發(fā)布時(shí)間：2023-06-18 10:42:40
序言：寫作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的金融風(fēng)控服務(wù)樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
汽車金融服務(wù)市場(chǎng)是指以商業(yè)銀行、汽車金融公司、保險(xiǎn)公司、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及其他關(guān)聯(lián)服務(wù)組織為主體，為消費(fèi)者、汽車生產(chǎn)企業(yè)和汽車經(jīng)銷商提供金融服務(wù)的市場(chǎng)。汽車金融最初的職能僅僅是向汽車生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)銷商及其下屬零售商的庫(kù)存產(chǎn)品提供貸款服務(wù)，并允許其經(jīng)銷商向消費(fèi)者提供多種選擇的貸款或租賃服務(wù)。隨著其業(yè)務(wù)范圍和職能的不斷拓展，汽車金融服務(wù)公司開(kāi)始逐步向消費(fèi)者、經(jīng)銷商和生產(chǎn)商提供多種形式的全方位金融服務(wù)，形成了比較完整的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈。汽車金融服務(wù)市場(chǎng)存在的最主要的作用就是刺激人們的潛在消費(fèi)需求，拉動(dòng)行業(yè)生產(chǎn)力，解決汽車生產(chǎn)、流通階段的資金需求，促使整個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)體系的變革。對(duì)生產(chǎn)商來(lái)講，汽車金融服務(wù)市場(chǎng)是連接其同汽車經(jīng)銷商的溝通橋梁，提高資金的使用效率；對(duì)經(jīng)銷商來(lái)講，汽車金融服務(wù)市場(chǎng)可以增強(qiáng)其對(duì)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)控制，以提高資金收益率；對(duì)消費(fèi)者來(lái)講，汽車金融服務(wù)市場(chǎng)能夠填補(bǔ)其自身支付能力不足的問(wèn)題，大大擴(kuò)寬市場(chǎng)需求。
（二）商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的概念
擔(dān)保通常是指經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)中，債權(quán)人為防范債務(wù)人違約而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，確保債務(wù)得到清償，降低資金損失，由債務(wù)人或第三方以財(cái)產(chǎn)、權(quán)益或信用提供履約保證或承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，保障債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種經(jīng)濟(jì)行為。商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)則是以自身財(cái)產(chǎn)為債務(wù)人提供擔(dān)保從而獲利的企業(yè)法人，自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，以利潤(rùn)最大化和風(fēng)險(xiǎn)控制的原則運(yùn)行，以自有資金來(lái)彌補(bǔ)所生虧損。
（三）商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在汽車金融市場(chǎng)中的服務(wù)運(yùn)作模式
商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在汽車金融市場(chǎng)中主要依附于以商業(yè)銀行為主的汽車信貸模式，扮演著為消費(fèi)者貸款提供擔(dān)保的角色。消費(fèi)者先去汽車銷售商那里挑選滿意的車輛，待決定之后，向擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供購(gòu)車首付款和簽訂辦理貸款服務(wù)及申請(qǐng)消費(fèi)車貸所需的文件資料。擔(dān)保機(jī)構(gòu)首先調(diào)查該消費(fèi)者的資信情況，符合要求后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)墊付首付款之外的剩余車款，將全部車款提交給汽車銷售商以便消費(fèi)者提前使用車輛，隨后擔(dān)保機(jī)構(gòu)將消費(fèi)者申請(qǐng)貸款的材料送交銀行，并為該消費(fèi)者所申請(qǐng)的車貸提供連帶責(zé)任擔(dān)保，銀行審查同意之后，直接將貸款發(fā)放至擔(dān)保機(jī)構(gòu)的賬戶之中，雖然該筆貸款的借款方是消費(fèi)者，但其也認(rèn)可銀行將貸款直接發(fā)放至擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行為以抵付購(gòu)車時(shí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的墊付款。
（四）消費(fèi)者、商業(yè)銀行與商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律關(guān)系
上述擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)模式中，包含兩層法律關(guān)系：一層是消費(fèi)者同擔(dān)保機(jī)構(gòu)間的購(gòu)車貸款服務(wù)合同關(guān)系；另一層是消費(fèi)者、商業(yè)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)間的消費(fèi)貸款合同關(guān)系。第一層法律關(guān)系中，消費(fèi)者是購(gòu)買服務(wù)人，擔(dān)保機(jī)構(gòu)是服務(wù)提供人，雙方訂立的汽車貸款服務(wù)合同形成服務(wù)合同法律關(guān)系。服務(wù)提供人即擔(dān)保機(jī)構(gòu)的權(quán)利有：依約定標(biāo)準(zhǔn)收取服務(wù)費(fèi)，要求申貸的消費(fèi)者提供反擔(dān)保措施，時(shí)刻關(guān)注消費(fèi)者的資信狀況、財(cái)務(wù)狀況及貸款資金使用情況，要求在消費(fèi)者所購(gòu)車輛上安裝GPS導(dǎo)航裝置，要求消費(fèi)者購(gòu)買車輛保險(xiǎn)，若代償車款后向債務(wù)人追償。義務(wù)是對(duì)消費(fèi)者資信進(jìn)行審查，為消費(fèi)者申請(qǐng)的購(gòu)車貸款提供連帶責(zé)任擔(dān)保，當(dāng)消費(fèi)者到期不履行債務(wù)時(shí)向債權(quán)人即商業(yè)銀行承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，妥善管理和處置反擔(dān)保物。購(gòu)買服務(wù)人即消費(fèi)者的權(quán)利有：要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)依約為其購(gòu)車貸款提供連帶責(zé)任擔(dān)保服務(wù)。義務(wù)是提供擔(dān)保機(jī)構(gòu)審核所需要的真實(shí)全面的資料，支付服務(wù)費(fèi)用，提供反擔(dān)保措施，在擔(dān)保機(jī)構(gòu)履行代償責(zé)任后返還代償債務(wù)。第二層法律關(guān)系中，消費(fèi)者是貸款借款人，商業(yè)銀行是貸款放款人，擔(dān)保機(jī)構(gòu)是貸款擔(dān)保人，三方訂立的貸款合同形成借貸法律關(guān)系。貸款借款人即消費(fèi)者的權(quán)利有：依約收受銀行貸款用于購(gòu)車。義務(wù)是按時(shí)足額償還該貸款本息。貸款放款人即商業(yè)銀行的權(quán)利有：要求貸款人支付貸款利息，若貸款人未按時(shí)足額償付貸款本息，則可直接向擔(dān)保人主張?jiān)摴P債權(quán)。義務(wù)是向借款人發(fā)放貸款本金。擔(dān)保人即擔(dān)保機(jī)構(gòu)的權(quán)利有：代償貸款后向債務(wù)人追償。義務(wù)是在借款人未按時(shí)足額向貸款人償付本息的情況下，履行擔(dān)保義務(wù)，代其向貸款人履行債務(wù)。
二、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提供汽車金融服務(wù)時(shí)的主要法律風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生的原因
（一）從法院裁判文書(shū)的歸納分析商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提供汽車金融服務(wù)時(shí)的法律風(fēng)險(xiǎn)
筆者以“汽車貸款服務(wù)合同”“車輛”“分期付款”等為關(guān)鍵詞，在中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)、無(wú)頌案例等網(wǎng)站搜索相關(guān)判例，共查詢到70余件判決書(shū)，若按年份劃分上述判決，2016年10余份，2015年30余份，2014年20余份，即近三年占據(jù)了該類型95%的案件量；若按地域劃分，河南省有50余份判決，在全國(guó)占據(jù)了70%的案件量；若按訴由劃分，50余份判決均為擔(dān)保機(jī)構(gòu)主張向消費(fèi)者行使追償權(quán)的案件。故從以上對(duì)裁判文書(shū)的調(diào)查歸納結(jié)果來(lái)看，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提供汽車金融服務(wù)時(shí)的主要法律風(fēng)險(xiǎn)是消費(fèi)者缺乏償還債務(wù)的能力，但由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行之間存在擔(dān)保合同，當(dāng)消費(fèi)者不能清償?shù)狡谫J款債務(wù)時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)就不得不承擔(dān)代償責(zé)任，終而形成大量擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求行使追償權(quán)的糾紛案件。
（二）商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提供汽車金融服務(wù)時(shí)主要法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因
主要法律風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于三個(gè)方面：一是來(lái)源于被擔(dān)保的消費(fèi)者，完善健全的社會(huì)信用體系是擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的先決條件，但我國(guó)目前的社會(huì)征信體系卻遠(yuǎn)不能適應(yīng)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的需求；二是來(lái)源于提供貸款的商業(yè)銀行，由擔(dān)保公司為消費(fèi)者提供擔(dān)保的行為，實(shí)質(zhì)上是為銀行轉(zhuǎn)嫁商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的行為，現(xiàn)實(shí)生活中，商業(yè)銀行利用自身的資金資源優(yōu)勢(shì)地位，往往要求擔(dān)保公司在銀行押存高額保證金后才允許其為消費(fèi)者提供購(gòu)車貸款的連帶責(zé)任擔(dān)保，消費(fèi)者逾期償貸的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)完全轉(zhuǎn)嫁到擔(dān)保機(jī)構(gòu)頭上；三是來(lái)源于擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身，擔(dān)保機(jī)構(gòu)歸根結(jié)底為盈利性企業(yè)法人，故在從事?lián)I(yè)務(wù)時(shí)始終面臨著審查嚴(yán)格盈利變少，審查松散風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大的根本矛盾，現(xiàn)實(shí)中眾多擔(dān)保機(jī)構(gòu)不具備健全的規(guī)章制度，業(yè)務(wù)操作不夠規(guī)范，擔(dān)保業(yè)務(wù)人員經(jīng)驗(yàn)不足、惡意操作等情況頻頻發(fā)生。
三、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提供汽車金融服務(wù)時(shí)的法律風(fēng)險(xiǎn)防控
（一）加強(qiáng)、完善保前調(diào)研階段的審核力度，建立起自身的信用評(píng)估體系
擔(dān)保業(yè)務(wù)的保前調(diào)研，是指擔(dān)保業(yè)務(wù)受理后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)對(duì)被擔(dān)保人的資信情況進(jìn)行調(diào)查、核實(shí)，根據(jù)收集到的有關(guān)資料合同信息撰寫項(xiàng)目調(diào)查報(bào)告，并為下一步評(píng)審做好準(zhǔn)備工作。保前調(diào)研工作應(yīng)注意如下幾點(diǎn)要領(lǐng)：第一，對(duì)被擔(dān)保人及反擔(dān)保人的主體資格進(jìn)行審查，若為自然人，應(yīng)注意審核被擔(dān)保人及反擔(dān)保人的年齡、行為能力、家庭婚姻狀況、家庭住址的真實(shí)性等內(nèi)容，若為法人，則應(yīng)注意審核被擔(dān)保人及反擔(dān)保人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、出資協(xié)議、合作協(xié)議、驗(yàn)資報(bào)告、稅務(wù)登記證等證件。第二，被擔(dān)保人要有還款來(lái)源。商業(yè)銀行要貸款給客戶，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為其提供擔(dān)保，應(yīng)考慮客戶的還款來(lái)源。審查客戶的還款來(lái)源，首先應(yīng)考察其正常生活收入，現(xiàn)實(shí)中客戶經(jīng)常謊報(bào)收入，這時(shí)就需要業(yè)務(wù)人員通過(guò)實(shí)地盤查、查詢工資流水估算其收入及支出，擠掉客戶報(bào)表中的“水分”。其次要考察客戶提供的反擔(dān)保保證人、保證物，將其作為客戶憑日常收入無(wú)法償債時(shí)的代替或補(bǔ)充，但應(yīng)注意，并非有了反擔(dān)保人、保證物后就可高枕無(wú)憂，要從全局入手，全面防控風(fēng)險(xiǎn)。第三，查詢被擔(dān)保人的涉訴情況。消費(fèi)者被牽扯進(jìn)入訴訟（含仲裁、被執(zhí)行），無(wú)論作為原告還是被告、第三人，通常多少能夠反映個(gè)人的誠(chéng)信程度及負(fù)債情況。通常消費(fèi)者對(duì)自身的訴訟情況最為清楚，但依據(jù)民間“家丑不可外揚(yáng)”的習(xí)俗，其并不會(huì)主動(dòng)告知調(diào)查人員自身的涉訴情況，則調(diào)查人員可采用網(wǎng)絡(luò)加實(shí)地的雙重考察方式通過(guò)登陸中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)、人民銀行征信系統(tǒng)、全國(guó)法院被執(zhí)行信息查詢系統(tǒng)以及到消費(fèi)者當(dāng)?shù)胤ㄔ含F(xiàn)場(chǎng)查詢等方式來(lái)確定客戶的涉訴情況。
（二）加強(qiáng)銀保合作，健全與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)制度
同為汽車金融市場(chǎng)的服務(wù)方，擔(dān)保機(jī)構(gòu)及商業(yè)銀行應(yīng)該共享收益、同擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，由于擔(dān)保業(yè)務(wù)的特殊性，擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保本身即為自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并以此作為對(duì)價(jià)收取相應(yīng)費(fèi)用，因此擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例必然要高于銀行承擔(dān)的比例。但并非擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)就一定對(duì)所有人都有利，銀行分擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)有利于降低銀行對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的過(guò)分依賴，提高銀行工作人員的警惕心和責(zé)任感，從而有利于從整體上把控風(fēng)險(xiǎn)。至于具體分擔(dān)的比例，筆者建議，以擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)力、銀行同擔(dān)保行業(yè)的認(rèn)識(shí)程度以及談判情況來(lái)定，通常以“2:8”較為常見(jiàn)。
（三）完善反擔(dān)保制度
以第三方支付起家的拉卡拉，近年來(lái)已發(fā)展成為綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，而其一直堅(jiān)持“走正道”的企業(yè)精神被行業(yè)廣為關(guān)注和認(rèn)可。拉卡拉董事長(zhǎng)兼總裁孫陶然曾在出席活動(dòng)時(shí)表示，堅(jiān)持正確的價(jià)值觀在今天的中國(guó)尤為重要，在他二十多年的創(chuàng)業(yè)生涯中，也一直踐行這一理念： 堅(jiān)持走正道，才能使企業(yè)走得更遠(yuǎn)。
早在去年3月份，由中國(guó)人民銀行牽頭，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等部門共同推動(dòng)籌建的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)在上海掛牌成立。拉卡拉當(dāng)選為理事單位，拉卡拉相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)也曾表示：“政府監(jiān)管與企業(yè)自律是保障行業(yè)健康有序發(fā)展的前提，雙方的共同作用將有利于降低行業(yè)運(yùn)行成本，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)高效發(fā)展。在通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)手段不斷創(chuàng)新的過(guò)程中，拉卡拉堅(jiān)持秉承走正道的企業(yè)精神，以自律規(guī)范為業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)，積極促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。拉卡拉將積極聯(lián)手互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)共同推動(dòng)行業(yè)的健康發(fā)展，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“供給側(cè)改革”，為個(gè)人和企業(yè)用戶提供更加完善的金融服務(wù)的同時(shí)，助力國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型?！?/p>
“鷹眼”系統(tǒng)提升風(fēng)控水平
在風(fēng)控管理能力上，拉卡拉將其視為平臺(tái)發(fā)展的核心。率先建立起國(guó)內(nèi)首個(gè)專注于大數(shù)據(jù)征信模型研究的專業(yè)實(shí)驗(yàn)室，并陸續(xù)上線企業(yè)征信、個(gè)人征信、職業(yè)征信等業(yè)務(wù)，平臺(tái)產(chǎn)品為眾多處于“貸款難”窘境中的小微商戶提供了實(shí)實(shí)在在的融資支持。同時(shí)，這種“大數(shù)據(jù)+征信”模式也有效提升了拉卡拉的風(fēng)控系數(shù)等級(jí)，保障了拉卡拉綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的高效、低耗和良性運(yùn)轉(zhuǎn)。
2016年12月，拉卡拉上線了其第二代風(fēng)控――“鷹眼”風(fēng)控系統(tǒng)，充分利用大數(shù)據(jù)的4V特性（Volume-數(shù)據(jù)量大，Velocity-輸出和處理速度快，Variety-數(shù)據(jù)多樣性，Value-數(shù)據(jù)價(jià)值），實(shí)現(xiàn)了高效、低耗的風(fēng)險(xiǎn)防范，從而進(jìn)一步提升了平臺(tái)風(fēng)控安全等級(jí)，為平臺(tái)的快速穩(wěn)健發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。該套“鷹眼”風(fēng)控系統(tǒng)是在拉卡拉第一代風(fēng)控系統(tǒng)基礎(chǔ)上全新開(kāi)發(fā)的一套產(chǎn)品，總投資超過(guò)1億元人民幣，拉卡拉斥資打造的“鷹眼”系統(tǒng)是在大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的平臺(tái)級(jí)系統(tǒng)創(chuàng)新。
風(fēng)控為業(yè)務(wù)井噴護(hù)航
目前，拉卡拉已擁有超過(guò)20多張金融牌照和海量用戶數(shù)據(jù)，旗下包括拉卡拉支付集團(tuán)和考拉金服集團(tuán)。拉卡拉支付集團(tuán)在國(guó)內(nèi)第三方移動(dòng)支付領(lǐng)域和線下銀行卡收單行業(yè)長(zhǎng)期保持交易規(guī)模前三，通過(guò)“線上+線下”、“硬件+軟件”的形式提供個(gè)人支付、商戶收單、征信等業(yè)務(wù)。考拉金服集團(tuán)是國(guó)內(nèi)首批將大數(shù)據(jù)與征信模型相結(jié)合，并融入到產(chǎn)品服務(wù)的金融平臺(tái)，涵蓋信貸、理財(cái)、保理、融資租賃和社區(qū)金融等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控 關(guān)系探究
商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行為了與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求相適應(yīng)，通過(guò)對(duì)引入技術(shù)、構(gòu)建新組織、采用新方式等方面開(kāi)展的各項(xiàng)活動(dòng)，最終體現(xiàn)為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的增強(qiáng)，同時(shí)也為客戶提供的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式進(jìn)行創(chuàng)造和變革。
一、分析金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控的關(guān)系
（一）既有矛盾又有統(tǒng)一
一方面，金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控存在著統(tǒng)一的關(guān)系。金融創(chuàng)新的目的是風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移與分散，是為了提供給商業(yè)銀行相對(duì)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念與風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，進(jìn)而讓商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力得到進(jìn)一步的增強(qiáng)。
另一方面，金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控存在著一定的對(duì)立關(guān)系。金融創(chuàng)新能夠產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上也是在一定程度上是讓一種金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化成另外一種金融風(fēng)險(xiǎn)，讓一種產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)逐漸演化為整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，在加劇了金融體系的動(dòng)蕩的同時(shí)也嚴(yán)重削弱了風(fēng)險(xiǎn)管控體系的能力。此外，風(fēng)險(xiǎn)管控體系的規(guī)制作用也能夠?qū)鹑趧?chuàng)新的效率產(chǎn)生一定的抑制。
（二）動(dòng)態(tài)博弈
商業(yè)銀行要想發(fā)展，一方面要依靠金融創(chuàng)新當(dāng)做動(dòng)力，另一方面要通過(guò)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控來(lái)確保其安全，因此金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控的關(guān)系在某種程度上看很像一對(duì)雙生子，相互依存，共同發(fā)展。一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行總是依靠金融創(chuàng)新來(lái)避免風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)其進(jìn)行規(guī)制，因而便有可能造成原有的風(fēng)險(xiǎn)管控體系失去作用，所以商業(yè)銀行與監(jiān)管當(dāng)局只好采用新的針對(duì)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管控政策來(lái)調(diào)控。
（三）體現(xiàn)了安全與效率的關(guān)系
金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控，究其本質(zhì)就是金融效率與金融安全的關(guān)系，他們之間存在著彼此替代與彼此補(bǔ)充的不可分割性。
彼此替代，主要側(cè)重于表現(xiàn)在對(duì)金融效率的提高，一旦放松看對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管控，極有可能給金融安全造成一定的負(fù)面影響。然而若是側(cè)重于金融安全，那么過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn)管控常常又會(huì)降低金融的效率。
彼此補(bǔ)充，既表現(xiàn)在金融效率的基礎(chǔ)是金融安全這一方面，又表現(xiàn)在金融效率的提高將會(huì)增強(qiáng)金融的安全性。由此可見(jiàn)，高效率的金融市場(chǎng)能夠促使信息傳遞得更快、更充分，能夠讓市場(chǎng)結(jié)構(gòu)更加合理、科學(xué)。
二、當(dāng)前金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控存在的一些問(wèn)題
（一）金融創(chuàng)新的層次較低
目前，中國(guó)的商業(yè)銀行金融創(chuàng)新項(xiàng)目比較普遍，剖其本質(zhì)大多是對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行了改進(jìn)與組合，而真正針對(duì)中國(guó)金融消費(fèi)者特點(diǎn)的創(chuàng)新產(chǎn)品鮮有問(wèn)世。此外，金融創(chuàng)新產(chǎn)品還存在著比較嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象，當(dāng)一家銀行自主研發(fā)新產(chǎn)品之后馬上就會(huì)有其他銀行跟風(fēng)而上的。更值得重視的是，因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新的技術(shù)含量普遍較低又受到人力資源、市場(chǎng)環(huán)境等因素的制肘，導(dǎo)致了中國(guó)的金融創(chuàng)新領(lǐng)域缺少高技術(shù)含量以及高附加值的業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)。
（二）欠缺金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管控能力
當(dāng)下，不少中國(guó)商業(yè)銀行基本上都是在大量模仿和引進(jìn)國(guó)外的金融創(chuàng)新模式，因此都非常關(guān)注短期的規(guī)模效應(yīng)，反而對(duì)金融創(chuàng)新背后隱藏的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制以及管理措施缺乏足夠的分析，特別是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)等方面與國(guó)際的先進(jìn)銀行還是存在比較大的差距，缺乏強(qiáng)有力的金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制體系。
（三）金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)難以跟上
1、缺乏完善的金融市場(chǎng)法律法規(guī)
現(xiàn)階段，針對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)范的法律，主要還是依靠1995年出臺(tái)的《商業(yè)銀行法》，可見(jiàn)國(guó)內(nèi)對(duì)新產(chǎn)品、新工具、新技術(shù)的普及推廣所帶來(lái)的法律責(zé)任界定以及對(duì)金融創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度缺乏重視。
2、嚴(yán)格的金融管制現(xiàn)狀
目前，中國(guó)在市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍等方面，基本上都不同程度地存在著嚴(yán)格的金融管制，從而束縛了金融創(chuàng)新的步伐。
3、較低的信息技術(shù)水平
從目前看來(lái)，中國(guó)的金融創(chuàng)新和信息技術(shù)融合度還需要一定時(shí)間的磨合。
4、過(guò)分倚重傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)市場(chǎng)
中國(guó)的商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新方面，顯然缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光以及對(duì)市場(chǎng)的洞察能力，更缺乏具有高素質(zhì)的創(chuàng)新人才。
三、對(duì)金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控的幾點(diǎn)建議
（一）建立和完善良好的金融創(chuàng)新機(jī)制
1、加大對(duì)組織機(jī)構(gòu)建設(shè)的重視力度，為金融創(chuàng)新提供組織保障
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立專業(yè)化的組織機(jī)構(gòu)，對(duì)金融創(chuàng)新的市場(chǎng)調(diào)查、可行性分析、創(chuàng)新建議、創(chuàng)新活動(dòng)的過(guò)程進(jìn)行有效的監(jiān)督，嚴(yán)格防范并控制潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
2、加大對(duì)人才隊(duì)伍建設(shè)的重視力度，為金融創(chuàng)新找尋智力支持
商業(yè)銀行需要要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的資源投入力度，培養(yǎng)和鍛煉出一批具有較強(qiáng)創(chuàng)新意識(shí)與創(chuàng)新能力的復(fù)合型專業(yè)人才，建立一支具有專業(yè)素質(zhì)的金融創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)，不斷鞏固其研發(fā)基礎(chǔ)，快速推進(jìn)金融創(chuàng)新工作。
3、加大對(duì)獎(jiǎng)懲體系建設(shè)的重視力度，為金融創(chuàng)新打造合理的激勵(lì)約束制度
應(yīng)當(dāng)通過(guò)制定具體的獎(jiǎng)懲辦法，逐步形成以市場(chǎng)為導(dǎo)向的研究開(kāi)發(fā)目標(biāo)、完整健全的組織體系以及科學(xué)合理的協(xié)調(diào)機(jī)制，避免和減少盲目的金融創(chuàng)新，讓金融創(chuàng)新真正服務(wù)于市場(chǎng)，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展的需要。
（二）構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)管控體系
在金融創(chuàng)新中，商業(yè)銀行必須確立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，著眼于科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警體系的建立，才能有效保證金融創(chuàng)新有序進(jìn)行。同時(shí)，還要加強(qiáng)內(nèi)部控制體系的建立，確保內(nèi)控機(jī)制權(quán)責(zé)明確、運(yùn)作有序。此外，還要積極建立信息披露機(jī)制，有效地運(yùn)用現(xiàn)代化的信息處理和通訊技術(shù)，運(yùn)用信息在商業(yè)銀行內(nèi)部以及和客戶之間的高效傳遞，由此加強(qiáng)決策和經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的有效性。
“我們目前并不急于擴(kuò)大規(guī)模。在初期選擇線下發(fā)展，是為了夯實(shí)基礎(chǔ)，打造一個(gè)穩(wěn)健的普惠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，讓徽仁財(cái)富成為百姓心中的‘私人銀行’?！睂?duì)于徽仁財(cái)富的發(fā)展戰(zhàn)略，總裁黃清海的話語(yǔ)里充滿著自信。
順勢(shì)而為創(chuàng)建徽仁財(cái)富
作為徽仁財(cái)富的創(chuàng)始人，黃清海在商界已經(jīng)打拼了十余年，在通訊科技領(lǐng)域取得了不菲的成績(jī)。他創(chuàng)建的徽仁通訊科技有限公司在上海已運(yùn)行三年，是上海聯(lián)通的戰(zhàn)略合作伙伴。在通訊科技日益發(fā)達(dá)的今天，黃清海憑借突出的商業(yè)智慧讓通訊科技的業(yè)務(wù)為他創(chuàng)造了致富神話，也實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由的夢(mèng)想。在這樣的當(dāng)口，他以敏銳的商業(yè)嗅覺(jué)抓住了市場(chǎng)風(fēng)向，創(chuàng)建徽仁財(cái)富向普惠金融領(lǐng)域進(jìn)軍。
“做任何生意，都需要抓住發(fā)展大勢(shì)?！秉S清海介紹，經(jīng)過(guò)這幾年的研究，他發(fā)現(xiàn)普惠金融能有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供金融服務(wù)體系，讓更多的人有機(jī)會(huì)享受現(xiàn)代金融提供的服務(wù)，獲得存款權(quán)、貸款權(quán)、資金的結(jié)算權(quán)、小額的保險(xiǎn)（放心保）權(quán)，以及一些其他類型的金融服務(wù)?！捌栈萁鹑诂F(xiàn)在已成為國(guó)家的金融發(fā)展戰(zhàn)略，是國(guó)內(nèi)必然的趨勢(shì)，作為其中之一的P2P機(jī)構(gòu)的發(fā)展也逐漸開(kāi)始有了政策的引導(dǎo)?！睂?duì)“大勢(shì)”的判斷再次燃起了他的創(chuàng)業(yè)熱情。
“作為實(shí)現(xiàn)普惠金融的一種有效的手段，P2P也是多層次金融體系的一種補(bǔ)充，是一種有效的財(cái)富管理。”他介紹，目前國(guó)內(nèi)財(cái)富管理市場(chǎng)的規(guī)模還非常小，一年管理幾千億資金規(guī)模的平臺(tái)也僅相當(dāng)于國(guó)有商業(yè)銀行一年的利潤(rùn)?！捌栈萁鹑谧饔眠€沒(méi)發(fā)揮出來(lái)，但市場(chǎng)體量非常大。借著這種‘勢(shì)’，只要努力就能夠成功?！被诙嗄甑钠髽I(yè)運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)，在為期半年的市場(chǎng)調(diào)查之后，黃清海創(chuàng)建徽仁財(cái)富時(shí)已經(jīng)成竹在胸，并踐行著穩(wěn)健發(fā)展的路線。
以誠(chéng)為本是經(jīng)營(yíng)之道
與市場(chǎng)上其他激進(jìn)的P2P機(jī)構(gòu)相比，濃郁的文化氣息是徽仁財(cái)富的一大特色。作為正宗的徽州人，黃清海有著徽商的典型特點(diǎn)。在“十室之邑，不廢誦讀”的文化熏陶下，他從小被灌輸了作為徽州人應(yīng)具有的“寧鳴而死，不默而生”的奮斗觀念。胡雪巖p作為徽文化在商業(yè)和學(xué)術(shù)界的典型代表，成為他“賈而好儒”的學(xué)習(xí)榜樣。在他看來(lái)，徽商之儒可以用六句話概括：“仁心為質(zhì)，以義統(tǒng)利，以禮接物；擇地趨時(shí)，以智求贏，以誠(chéng)為本?！边@種“賈而好儒”的理念，不僅從人生哲學(xué)和生活情趣中體現(xiàn)，更是從經(jīng)營(yíng)理念、用人之道體現(xiàn)出來(lái)。
黃清海介紹，儒家文化的核心是“仁”，它代表著處世最高的道德原則和境界。之所以起名為徽仁財(cái)富，它結(jié)合了“徽商文化”和“儒家文化”的內(nèi)核?！盎杖守?cái)富代表著創(chuàng)始人的誠(chéng)信、責(zé)任的品質(zhì)，以及對(duì)客戶善意的態(tài)度和行為?！北局@樣的初衷，在新的歷史機(jī)遇下，新一代徽商應(yīng)該繼續(xù)保持思變精神，與時(shí)俱進(jìn)地抓住“勢(shì)”，穩(wěn)住“根本”，治理好徽仁財(cái)富。
在徽仁財(cái)富的經(jīng)營(yíng)之道中，“仁心為質(zhì)，以誠(chéng)為本”是重要的基石，而“以義統(tǒng)利、以智求贏”是行動(dòng)的方針，通過(guò)仁心和誠(chéng)信在市場(chǎng)上取得良好信譽(yù)，這對(duì)于當(dāng)前有一定負(fù)面影響的P2P行業(yè)尤為重要。
也正因此，在對(duì)徽仁財(cái)富進(jìn)行布局時(shí)，黃清海堅(jiān)定地選擇以線下作為基礎(chǔ)進(jìn)行市場(chǎng)開(kāi)拓?！澳壳笆袌?chǎng)上不靠譜的P2P機(jī)構(gòu)大多在線上，其開(kāi)發(fā)成本、運(yùn)營(yíng)以及違約成本很低?！秉S清海認(rèn)為，在客戶充分信任的基礎(chǔ)上才有真正可持續(xù)的P2P業(yè)務(wù)合作，如果貿(mào)然擴(kuò)大規(guī)模是對(duì)投資者的不負(fù)責(zé)任。
“以我們目前集團(tuán)的積累和資金實(shí)力，要想建立互聯(lián)網(wǎng)渠道是非常容易的事情，但作為普惠金融機(jī)構(gòu)，要想在市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟，就必須先修煉好內(nèi)功?！彼榻B，徽仁財(cái)富目前要做的，是通過(guò)線下的運(yùn)作得到廣泛的客戶認(rèn)同，打造屬于徽仁財(cái)富的品牌，讓徽仁財(cái)富具足安全可靠以及可持續(xù)發(fā)展的模式。“線上只是渠道之一，在做好充分準(zhǔn)備的情況下再布局線上的互聯(lián)網(wǎng)金融只是水到渠成的事情?！?/p>
做銀行級(jí)別的風(fēng)控
雖然徽仁財(cái)富成立不久，但風(fēng)控卻成為公司的重中之重。“P2P行業(yè)的發(fā)展初期難免魚(yú)龍混雜，如果仔細(xì)甄別就可以發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)跑路、欺詐的P2P案例，其風(fēng)控體系大多不健全，操作過(guò)程不規(guī)范?！秉S清海認(rèn)為，風(fēng)控能力直接決定了P2P機(jī)構(gòu)能否走多遠(yuǎn)。也正因此，他在風(fēng)控團(tuán)隊(duì)的建設(shè)和風(fēng)控流程的設(shè)立上“花了大力氣”。
在他看來(lái)，優(yōu)秀的風(fēng)控人才是風(fēng)控的第一關(guān)。“我們要做的是銀行級(jí)別的風(fēng)控，所以在甄選風(fēng)控人才時(shí)，要找到一批有實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)的專家?！北局@樣的理念，黃清海以三顧茅廬的誠(chéng)意親自打造了一支風(fēng)控“精兵強(qiáng)將”。“我們的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)都有著十幾年的銀行、小貸機(jī)構(gòu)和抵押擔(dān)保機(jī)構(gòu)的從業(yè)經(jīng)歷，具有著豐富的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，就連風(fēng)控助理等職位也都是法學(xué)專業(yè)、并通過(guò)了國(guó)家統(tǒng)一司法考試的專業(yè)人才?！?/p>
在此基礎(chǔ)上，良好的風(fēng)控流程和技術(shù)也是徽仁財(cái)富的核心優(yōu)勢(shì)之一。黃清海介紹，徽仁財(cái)富具備行業(yè)內(nèi)最完善的風(fēng)控體系和高素質(zhì)風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，做到風(fēng)控先行。除了一貫堅(jiān)持小額、分散的出借方式外，只要是三萬(wàn)元以上的借款額就必須抵押。同時(shí)，投資者的資金還必須統(tǒng)一通過(guò)合作銀行操作才會(huì)被徽仁財(cái)富批準(zhǔn)借出。這個(gè)過(guò)程中并不涉足房地產(chǎn)、地方債、股票、期貨、基金等風(fēng)險(xiǎn)較高的領(lǐng)域。
1.電商金融發(fā)展環(huán)境。美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的大量涌入是90年代開(kāi)始的,由于互聯(lián)網(wǎng)科技和信息技術(shù),美國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展。但是中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)卻是在2003年在逐漸起步,雖然受電子商務(wù)的影響,在近些年里發(fā)展很快,但是發(fā)展階段等各個(gè)方面都不如美國(guó)成熟,不過(guò)因?yàn)槲覈?guó)股票債券等資本市場(chǎng)不完善,政府干預(yù)并調(diào)節(jié);銀行融資成本過(guò)高;容易受諸多因素影響的流通體制等因素卻為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了很好的機(jī)遇[2]。2.經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特別是行業(yè)內(nèi)發(fā)展方面。美國(guó)經(jīng)濟(jì)的四大支柱產(chǎn)業(yè)之間的發(fā)展平衡,聯(lián)系緊密,相互促進(jìn)。但在中國(guó),各個(gè)行業(yè)之間發(fā)展不協(xié)調(diào),是因?yàn)檎深A(yù)市場(chǎng)力度較大。并且銀行業(yè)一直處于壟斷地位,產(chǎn)品創(chuàng)新動(dòng)力不足,融資成本較高,滿足不了小微企業(yè)的融資需求。3.監(jiān)管環(huán)境上。美國(guó)擁有著寬松的監(jiān)管環(huán)境,為其發(fā)展提供了廣闊的空間,其監(jiān)管政策以立法為基礎(chǔ),采取了審慎寬松政策[1]。而中國(guó)特殊的金融市場(chǎng)環(huán)境中,因?yàn)椤八拇髧?guó)有銀行”和銀聯(lián)為代表的壟斷部門的存在,影響到監(jiān)管政策的發(fā)揮,所以便缺失了監(jiān)管的規(guī)范性。
二．中美互聯(lián)網(wǎng)金融的比較研究——基于陸金所VSlendingclub在7s模型上比較分析
考慮到需要典型的數(shù)據(jù)和證據(jù)支撐,分別作為中美P2P行業(yè)龍頭的陸金所和lendingclub,在各自市場(chǎng)背景和國(guó)家政策影響下,分別呈現(xiàn)不同的形態(tài)。Lendingclub業(yè)務(wù)量的積累已造成其在市場(chǎng)份額上的老大,而陸金所在運(yùn)營(yíng)的這幾年內(nèi)業(yè)務(wù)量成比例猛增。作為后起之秀的lendingclub在當(dāng)初戰(zhàn)略上的略勝一籌:采用與prosper進(jìn)行差異化競(jìng)爭(zhēng),抓住契機(jī),適應(yīng)自身與市場(chǎng),政策環(huán)境進(jìn)行戰(zhàn)略分析與轉(zhuǎn)移,如今才會(huì)強(qiáng)占龍頭之位。而受到“保護(hù)和培育”的陸金所,憑借平安集團(tuán)20年的金融各領(lǐng)域的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn),還有風(fēng)控與安全保障這個(gè)看似獨(dú)立于中國(guó)所缺乏的監(jiān)管政策方面,建立自身風(fēng)控體系和專業(yè)有效的資金安全保障。從綜合方面來(lái)看,選擇中國(guó)的陸金所和美國(guó)的lendingclub來(lái)作為比較研究的眾實(shí)案例。作為研究工具的7s模型,是企業(yè)為經(jīng)營(yíng)成功的管理分析模型,包括組織里的七個(gè)要素,對(duì)于企業(yè)發(fā)展不止要考慮硬件設(shè)備,還需不要忽視軟件因素。通過(guò)7s模型分析陸金所和lendingclub的成功之道,來(lái)剖析中美如此多的p2p平臺(tái)企業(yè),它們?nèi)绾畏€(wěn)居首位。在組織結(jié)構(gòu)和企業(yè)制度方面欠缺數(shù)據(jù),主要從其他五方面探討中美互聯(lián)網(wǎng)金融除去以往分析的方面還有哪些容易忽視的差距。
(一)戰(zhàn)略
陸金所:1.風(fēng)控與創(chuàng)新兩者兼并而行。陸金所的風(fēng)控模型是通過(guò)“政策,分析,模型”的三元組織架構(gòu)來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制,積極鼓勵(lì)金融創(chuàng)新是陸金所一直貫徹的戰(zhàn)略。在不斷了解市場(chǎng)信貸需求,提升技術(shù)能力,做好風(fēng)控的基礎(chǔ)上,通過(guò)開(kāi)放平臺(tái)一站式的創(chuàng)新服務(wù),提供多樣的產(chǎn)品選擇。陸金所又認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新還會(huì)體現(xiàn)在風(fēng)控模式上。通過(guò)累計(jì)客戶的行為特點(diǎn),適應(yīng)市場(chǎng)需求變化,需要有新型的技術(shù)與風(fēng)控來(lái)跟進(jìn)。所以風(fēng)控更是離不開(kāi)創(chuàng)新。2.三個(gè)不做。不做會(huì)造成卷款跑路,掩蓋壞賬等風(fēng)險(xiǎn)的資金池;不做會(huì)造成提現(xiàn)擠兌的期限錯(cuò)配;不做會(huì)造成資產(chǎn)關(guān)系混亂的資產(chǎn)池。三個(gè)不做已表明原則,發(fā)展速度受到影響,規(guī)模無(wú)法迅速擴(kuò)張,但是陸金所不是以高收益作為亮點(diǎn),他的殺手锏是風(fēng)控能力與業(yè)務(wù)模式。通過(guò)三個(gè)不做來(lái)規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),扎實(shí)平臺(tái)基礎(chǔ),由此體現(xiàn)的是真正的安全,穩(wěn)健。3.戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,最新定位——平臺(tái)化戰(zhàn)略3.0。2015年9月15日,陸金所正式開(kāi)發(fā)平臺(tái)戰(zhàn)略3.0,一站式滿足不同用戶的不同財(cái)富管理需求,形成開(kāi)放,多元的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系。在這個(gè)平臺(tái)上,有資產(chǎn)提供方,投資者等各個(gè)參與方,資源與服務(wù)廣泛,業(yè)務(wù)線多元化,只要符合平臺(tái)標(biāo)準(zhǔn),都可以加入體系中來(lái)。并且除了平臺(tái)上三類核心產(chǎn)品:聚合P2P,非標(biāo)的金融資產(chǎn),標(biāo)準(zhǔn)的金融資產(chǎn),還增加了非固定類收益產(chǎn)品投資品種,突破固定收益范疇,又借助了平安集團(tuán)成立普惠金融部,徹底轉(zhuǎn)型為純粹的金融資產(chǎn)交易信息服務(wù)平臺(tái)。4.跨行業(yè)戰(zhàn)略合作。2015年9月15日陸金所召開(kāi)的新聞會(huì)上,宣布與餓了么,杜蕾斯,東方夢(mèng)工廠《功夫熊貓3》簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議,為他們提供在線渠道和運(yùn)營(yíng)支持,是屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界新合作。陸金所的用戶群體與餓了么比較相符,主要是年輕人,兩方達(dá)成合作協(xié)議,交換服務(wù),鞏固自身客戶資源。而與杜蕾斯的合作,是基于雙方都是為客戶提供安全可靠的產(chǎn)品,升級(jí)客戶體驗(yàn)。此次陸金所與東方夢(mèng)工廠的合作是推出一款?yuàn)蕵?lè)權(quán)益類投資產(chǎn)品,使投資富有趣味性。LendingClub:1.差異化競(jìng)爭(zhēng)——拓展銀行所沒(méi)有的業(yè)務(wù),創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)。lendingclub,一直堅(jiān)信著“改變銀行體系,是信貸更為優(yōu)惠,讓投資更有價(jià)值”,總是相信用技術(shù)驅(qū)動(dòng)型來(lái)解決銀行問(wèn)題,創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù),尤其拓展銀行所不能滿足的需求市場(chǎng)。2014年3月份宣布正式建立的小企業(yè)貸款就是一大證明,因?yàn)?008年金融危機(jī)的影響,銀行縮減了許多小企業(yè)貸款業(yè)務(wù),使得大多數(shù)小企業(yè)沒(méi)辦法融資,滿足不了信貸要求。Lendingclub就是關(guān)注到了這一大市場(chǎng),雖然現(xiàn)如今處于試運(yùn)營(yíng)階段,但是依靠著著他自身的技術(shù)與專業(yè)團(tuán)隊(duì),以及復(fù)雜嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徍肆鞒?掌握這一小企業(yè)貸款市場(chǎng)應(yīng)該是在控制之中。2.注重產(chǎn)品與技術(shù),不追求營(yíng)業(yè)收入。2015年2月25日,lendingclub公布了上市后的第一份季度財(cái)報(bào)。預(yù)測(cè)第一季度的EBITDA(息稅折舊攤銷前利潤(rùn))在600萬(wàn)到900萬(wàn)美元之間,但不及市場(chǎng)預(yù)測(cè)的950萬(wàn)美元。而首席執(zhí)行官明確表示lendingclub會(huì)在未來(lái)繼續(xù)加大力氣投資產(chǎn)品與技術(shù)。目前并未考慮提高利潤(rùn)率。3.堅(jiān)持戰(zhàn)略合作聯(lián)盟——加州聯(lián)邦銀行,阿里巴巴及社區(qū)銀行。Lendingclub基于良好的客戶體驗(yàn)和聲譽(yù),受到合作伙伴的青睞。加州聯(lián)邦銀行可以通過(guò)其平臺(tái)購(gòu)買個(gè)人貸款等進(jìn)行資產(chǎn)投資,幫助聯(lián)邦銀行自身為客戶提供新產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)服務(wù)。Lendingclub也可以靠其維護(hù)客戶基礎(chǔ),創(chuàng)新更多的信貸產(chǎn)品。2015年年初宣布與阿里巴巴進(jìn)行戰(zhàn)略合作,阿里巴巴平臺(tái)上有許多想從中國(guó)商戶購(gòu)買商品的美國(guó)商家,但礙于資金不足,通過(guò)此次合作,可以通過(guò)lendingclub平臺(tái)進(jìn)行借貸。同時(shí),為lendingclub提供了許多客戶。4.國(guó)際化戰(zhàn)略。Lendingclub現(xiàn)如今還是主要面向于美國(guó)市場(chǎng),但拓展國(guó)外市場(chǎng)業(yè)務(wù)并不是第一要?jiǎng)?wù)。向國(guó)外投資者開(kāi)放也設(shè)置著較高門檻,依舊遵守監(jiān)管政策和法律法規(guī),堅(jiān)定規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。Lendingclub表示因?yàn)榇嬖诤芏辔粗?會(huì)隨時(shí)關(guān)注國(guó)際化金融市場(chǎng),關(guān)注其他平臺(tái)在國(guó)際市場(chǎng)的表現(xiàn),未來(lái)把國(guó)際化業(yè)務(wù)放到第一線是遲早的事。
(二)人員管理
Lendingclub——尊重員工。Lendingclub非常重視員工的發(fā)展,希望可以幫助他們獲得更多職責(zé)和權(quán)限。在內(nèi)部,會(huì)為員工留一些空間,尊重員工的價(jià)值,讓他們能做自己熱愛(ài)的事情,非常在意員工的感受,由此更能激發(fā)員工的積極性與創(chuàng)造性。曾經(jīng)在IPO前夕,lendingclub為員工和平臺(tái)上40萬(wàn)的投資人預(yù)留了10%的普通股,按IPO普通股發(fā)行價(jià)出售給他們。Lendingclub認(rèn)為員工是使一切成功的基礎(chǔ),所以一直致力于建設(shè)一支適應(yīng)市場(chǎng)需求,技術(shù)能力強(qiáng),創(chuàng)新能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)人才隊(duì)伍。陸金所——以人為本。陸金所秉承著與lendingclub相似的一點(diǎn):以人為本。陸金所秉承平安集團(tuán)的“EAP員工關(guān)懷計(jì)劃”。為員工提供廣闊,多元化的發(fā)展空間,包括“金融系列”、“互聯(lián)網(wǎng)系列”兩大發(fā)展路徑及晉升通道。并且采用分類管理:為員工提供多種職業(yè)發(fā)展渠道;分層培養(yǎng):建立人才梯隊(duì),設(shè)置各自發(fā)展階段的目標(biāo)與計(jì)劃。除此之外,還會(huì)給予員工交流溝通的平臺(tái)。
(三)技能管理
Lendingclub——投資員工。Lendingclub就是一個(gè)打技術(shù)牌的專家,講究用技術(shù)解決問(wèn)題,但這更是它的優(yōu)勢(shì)。尤其是風(fēng)控技術(shù),都是非常專業(yè)的風(fēng)控模型,大數(shù)據(jù)審核等非常完善的技術(shù)型風(fēng)控系統(tǒng)。這些都得益于lendingclub的技術(shù)員工,而這些技術(shù)員工所占比例超過(guò)60%。然而lendingclub還會(huì)投資于自己的員工,認(rèn)為“只有我們的員工才能使一切成功”。不光在人力資源上投重金,更精細(xì)地組織招聘什么樣的人在公司可以成功;投資于培訓(xùn)員工,配專人指導(dǎo),從而不拋棄創(chuàng)新精神,通過(guò)這種投入不斷地使公司成長(zhǎng)。此外,lendingclub不斷創(chuàng)新信貸服務(wù)的同時(shí),建設(shè)專業(yè)化團(tuán)隊(duì)與此相依托。就如小企業(yè)貸款服務(wù),因?yàn)樘幵谠囘\(yùn)行階段,而且在小企業(yè)領(lǐng)域里會(huì)有大量來(lái)自不同方面的異構(gòu)數(shù)據(jù)。Lendingclub在借鑒消費(fèi)者貸款的操作技術(shù)以外,還是組建了小企業(yè)的信用審核方面的專家團(tuán)隊(duì)。陸金所——高要求,高強(qiáng)度。陸金所也是非常注重風(fēng)控的組織,因此陸金所對(duì)員工的培訓(xùn)與要求很高,從事技術(shù)的員工占到40%左右,還有不少產(chǎn)品研發(fā)員工,而這些中很大一部分就是風(fēng)控。陸金所在負(fù)責(zé)風(fēng)控技術(shù),建立風(fēng)控模型上有著非?？煽康膱F(tuán)隊(duì),其團(tuán)隊(duì)成員更是由全球?qū)I(yè)金融機(jī)構(gòu)、法律行業(yè)、經(jīng)濟(jì)研究和電子商務(wù)等領(lǐng)域的專業(yè)人士組成。如此有“含量”的背后團(tuán)隊(duì)正是陸金所想要的。
(四)風(fēng)格
Lendingclub——人本管理,創(chuàng)新文化。Lendingclub以人為本,對(duì)員工負(fù)責(zé),投資自己的員工,只有自己的員工才能決定成功。就如“孵化器模式”一般:盡量消除常規(guī)工作對(duì)員工的傳統(tǒng)束縛,因?yàn)楣纠锎蠖鄶?shù)都是有豐富相關(guān)知識(shí)的技術(shù)人員,實(shí)現(xiàn)個(gè)人追求和個(gè)人價(jià)值,有助于他們時(shí)刻投入創(chuàng)造性工作中。Lendingclub在差異化競(jìng)爭(zhēng)時(shí),總有著自己獨(dú)特新穎的發(fā)展方向。不論是戰(zhàn)略還是價(jià)值觀上,都離不開(kāi)創(chuàng)新。Lendingclub產(chǎn)品的核心在于技術(shù)能力所帶來(lái)的效率提升,成本降低,并都是追著新型服務(wù)這個(gè)理念創(chuàng)新出來(lái)。陸金所——開(kāi)放管理,金融文化,創(chuàng)新穩(wěn)健風(fēng)格。陸金所之所以與其他網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不同的是,陸金所真正秉承了金融文化——合規(guī)與風(fēng)控,不追求收益,不追求節(jié)奏,不追求迅速擴(kuò)充市場(chǎng)規(guī)模,并且一直處于最核心的位置。陸金所這一路來(lái)一直奉承著創(chuàng)新和穩(wěn)健。不光有大量的高新技術(shù)人員,在管理的同時(shí),強(qiáng)調(diào)自我實(shí)現(xiàn),更不懈怠于嚴(yán)格自律。保證穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上,保持“開(kāi)放”的態(tài)度,實(shí)時(shí)接收外界的監(jiān)督,不斷創(chuàng)新,以不斷滿足人們的各類投資需求為中心。
(五)共有的價(jià)值觀
Lendingclub——?jiǎng)?chuàng)造價(jià)值,技術(shù)文化,與時(shí)俱進(jìn)。Lendingclub一直在依靠技術(shù)能力和風(fēng)控來(lái)解決傳統(tǒng)銀行的問(wèn)題。堅(jiān)持著跟隨市場(chǎng)需求,與時(shí)俱進(jìn)地提供更先進(jìn)的技術(shù),試驗(yàn)新型貸款服務(wù),覆蓋更廣的階層,使更多的個(gè)人與機(jī)構(gòu)“看得到投資,受益于投資”。這些可從與傳統(tǒng)銀行的戰(zhàn)略合作中體現(xiàn)出來(lái),例如花旗銀行?；ㄆ煦y行提供信貸資金,并從lendingclub中獲得技術(shù)與風(fēng)控,并運(yùn)用到自身的信貸業(yè)務(wù)中,以此解決信息搜集成本過(guò)高,降低信息不對(duì)稱等傳統(tǒng)銀行普遍具備的問(wèn)題,更是使貸款覆蓋面擴(kuò)展到更多的中低收入家庭。這也就是Lendingclub首席執(zhí)行官雷諾•拉普蘭赫在全球頂級(jí)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)峰會(huì)lendIt2015中所表示的“更好的技術(shù),帶來(lái)更好的合作”。同時(shí),lendingclub再一次創(chuàng)新業(yè)務(wù)——?jiǎng)?chuàng)建社區(qū)金融。因此,企業(yè)價(jià)值觀是真正滲透在戰(zhàn)略規(guī)劃與企業(yè)文化當(dāng)中,并不斷通過(guò)企業(yè)行為體現(xiàn)出來(lái)。陸金所——?jiǎng)?chuàng)新服務(wù),穩(wěn)中求健,誠(chéng)信理念。陸金所主要為個(gè)人及中小企業(yè)提供創(chuàng)新型融資理財(cái)服務(wù),新型戰(zhàn)略合作,更是讓資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)更加貼近生活,貼近客戶的需求。平臺(tái)化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,就是為了在產(chǎn)品方面更加多元化,真正把創(chuàng)新理念深入當(dāng)中。而進(jìn)行創(chuàng)新服務(wù),必須有健全的風(fēng)控體系作為基礎(chǔ),客戶真正需要的是更可靠,更值得信賴的產(chǎn)品服務(wù)。陸金所是有著嚴(yán)格的內(nèi)部審核,作為靠山的平安集團(tuán),有著20多年豐富的金融資產(chǎn)服務(wù)經(jīng)驗(yàn),也會(huì)對(duì)此進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督。陸金所一直視誠(chéng)信為企業(yè)的核心價(jià)值理念,保證對(duì)客戶和社會(huì)負(fù)責(zé)。在了解市場(chǎng)需求后,運(yùn)用新技術(shù),新思想,提供高效,便捷,專業(yè),安全的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。
三．結(jié)語(yǔ)
近年來(lái)，隨著消費(fèi)升級(jí)和金融創(chuàng)新步伐加快， “互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融”這一新興業(yè)態(tài)開(kāi)始蓬勃興起，并誕生了一批“獨(dú)角獸企業(yè)”。但與此同時(shí)，接連不斷的負(fù)面事件和突如其來(lái)的監(jiān)管風(fēng)暴，也讓不少企業(yè)陷入困局，尤其是在校園消費(fèi)分期領(lǐng)域。
“未來(lái)90%的不合規(guī)平臺(tái)都將倒閉或轉(zhuǎn)型，被市場(chǎng)和政策淘汰?！币幻麡I(yè)內(nèi)人士發(fā)出這樣的警告。筆者也注意到，內(nèi)外交困的環(huán)境正在倒逼企業(yè)完善運(yùn)營(yíng)風(fēng)控體系，實(shí)現(xiàn)自我救贖。其中，行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)樂(lè)信集團(tuán)（原分期樂(lè)），無(wú)疑最受外界的期待和關(guān)注。
搶占風(fēng)口：讓人人都能獲得適度金融服
提到樂(lè)信，或許仍有不少人感到陌生。但其前身 “分期樂(lè)”，卻早已在年輕一代的消費(fèi)人群中，有相當(dāng)高的知曉度。
作為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的標(biāo)桿企業(yè)，2013年成立的分期樂(lè)，曾在國(guó)內(nèi)最早開(kāi)始探索校園消費(fèi)分期服務(wù)，目前已擁有注冊(cè)用戶1500多萬(wàn)。2016年，升級(jí)為集團(tuán)后的樂(lè)信，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)單月銷售額破30億，全年總營(yíng)業(yè)收入超300億元。
單月銷售額破30億，這是個(gè)什么概念？
據(jù)樂(lè)信集團(tuán)創(chuàng)始人兼CEO肖文杰介紹， 在目前國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司中，能達(dá)到這個(gè)銷售規(guī)模的，除了BAT之外，僅此一家。而樂(lè)信實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，只用了短短3年時(shí)間。因此很多業(yè)內(nèi)人士稱其為 ，“一個(gè)具有現(xiàn)象級(jí)意義的公司”。
說(shuō)起樂(lè)信的成功秘訣，肖文杰有一句經(jīng)典的概括： “在中國(guó)，越是沒(méi)有錢的人越需要金融服務(wù)，但中國(guó)整個(gè)的金融服務(wù)的效率是相對(duì)偏低的，而樂(lè)信正好填補(bǔ)了這一需求空白?！?/p>
以大學(xué)生消費(fèi)群體為例，他們消費(fèi)潛力巨大，但卻很難從金融機(jī)構(gòu)得到相應(yīng)的服務(wù)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如銀行信用卡業(yè)務(wù)，雖然也曾試圖進(jìn)入校園，最終卻因壞賬率太高而難以為繼。
基于這一痛點(diǎn)，2013年10月，年僅30歲的肖文杰辭去騰訊財(cái)付通產(chǎn)品總監(jiān)的職位，帶領(lǐng)4個(gè)人創(chuàng)辦了分期樂(lè)。其上線時(shí)間比京東白條提前半年，更是領(lǐng)先螞蟻花唄 18個(gè)月。
從大學(xué)校園起步，分期樂(lè)相繼打造了3C數(shù)碼、運(yùn)動(dòng)戶外、洗護(hù)美妝以及教育培訓(xùn)、家居家電等多個(gè)消費(fèi)金融場(chǎng)景。
“大學(xué)生這個(gè)細(xì)分群體，不管是在物理區(qū)域上，還是對(duì)產(chǎn)品的需求上來(lái)看都是高度集中的，而早期的分期樂(lè)，正是憑借強(qiáng)大的校園地推和以蘋果手機(jī)為代表的3C產(chǎn)品分期迅速做大規(guī)模?！币幻鸙C機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
2015年底，面向5億普惠人群的子品牌“提錢樂(lè)”也正式上線運(yùn)行，它與原有的分期樂(lè)一同構(gòu)成公司的兩大資產(chǎn)端。新的分期樂(lè)，業(yè)務(wù)由校園拓展到藍(lán)領(lǐng)和白領(lǐng)等主流互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)人群， 并快速度了過(guò)創(chuàng)業(yè)危險(xiǎn)期，實(shí)現(xiàn)了盈利。
商業(yè)模式：“資產(chǎn) -資管-資金” 小閉環(huán)大生態(tài)
使用過(guò)分期樂(lè)的人會(huì)感覺(jué)到，它看起來(lái)不過(guò)是一個(gè)網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)，但仔細(xì)研究一下會(huì)發(fā)現(xiàn)，它又和傳統(tǒng)的電商平臺(tái)有本質(zhì)不同。
分期樂(lè)的業(yè)務(wù)重心在于金融服務(wù)（為用戶提供商品賒銷及分期還款），核心能力在用戶運(yùn)營(yíng)和風(fēng)控、資金對(duì)接等環(huán)節(jié)，而電商、供應(yīng)鏈、物流等等，則交給專業(yè)電商合作伙伴，如京東等。于是，它也就擁有了兩項(xiàng)主要收益： 銷售環(huán)節(jié)的商品差價(jià)、分期環(huán)節(jié)的服務(wù)費(fèi)。
但是，保證這些收益可持續(xù)的前提是 ――打通資金鏈條。據(jù)肖文杰介紹，最早的時(shí)候，分期樂(lè)很大一部分資金來(lái)自外部P2P企業(yè)，資金來(lái)源不穩(wěn)定，成本也很高。為了降低資金獲取成本，增強(qiáng)資金供給穩(wěn)定性 ，公司決定自建債權(quán)銷售渠道。 2014年7月，分期樂(lè)開(kāi)始推出自己的P2P業(yè)務(wù)“桔子理財(cái)”。
如此一來(lái)，分期樂(lè)從消費(fèi)者那里拿到債權(quán)后，就可以通過(guò) “桔子理財(cái)”賣給理財(cái)?shù)娜耍谏虡I(yè)模式上形成了一個(gè)閉環(huán)。
光有桔子理財(cái)，還不足以讓分期樂(lè)在資金方面高枕無(wú)憂。去年2月，分期樂(lè)還成立了專注于資產(chǎn)管理的“鼎盛資產(chǎn)”，在為分期樂(lè)提供資金供給渠道之外，也持續(xù)輸出自己互聯(lián)網(wǎng)小微消費(fèi)債權(quán)的分發(fā)定價(jià)能力。
未來(lái)鼎盛資產(chǎn)除了會(huì)將分期樂(lè)、提錢樂(lè)等資產(chǎn)端的債權(quán)，分發(fā)到公司旗下桔子理財(cái)（按照分期樂(lè)的未來(lái)規(guī)劃，桔子理財(cái)提供的資金規(guī)模將占分期樂(lè)資金需求的三分之一左右）外，還會(huì)對(duì)接銀行、證券交易所、保險(xiǎn)、信托等傳統(tǒng)主流金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)資金供給多元化，降低資金成本，從而成為一個(gè)集形成一個(gè) “資產(chǎn)- 資管- 資金 ”為一體的、開(kāi)放的 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融大生態(tài)。
“我還沒(méi)看到哪個(gè)公司的商業(yè)模式有我們這么復(fù)雜?！毙の慕軐?duì)于這樣的商業(yè)模式很有信心。他認(rèn)為，正是多元化的收入結(jié)構(gòu)和商業(yè)模式，讓分期樂(lè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中得以突圍。
“有些產(chǎn)品我可以零利潤(rùn)、甚至虧錢銷售，因?yàn)榉?wù)費(fèi)可以貼補(bǔ)收入；一些優(yōu)質(zhì)用戶可以給出低費(fèi)率，因?yàn)樽杂须娚唐脚_(tái)的獲客成本較低等等。”
基于對(duì)這一商業(yè)模式的認(rèn)可，自打創(chuàng)業(yè)以來(lái)，分期樂(lè)團(tuán)隊(duì)就一直獲得國(guó)內(nèi)外頂級(jí)風(fēng)投的青睞，三年共完成了 5 輪融資。投資方都是極具盛名的風(fēng)投機(jī)構(gòu)，如險(xiǎn)峰長(zhǎng)青（原險(xiǎn)峰華興）、經(jīng)緯中國(guó)、DST （曾成功投資了 Facebook）、貝塔斯曼、京東集團(tuán)、華晟資本、共建創(chuàng)投等等。
2016年6月，分期樂(lè)獲得華晟資本、共建創(chuàng)投和國(guó)內(nèi)一家大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)領(lǐng)投的D輪系列首筆融資2.35億美元，從而成為 國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域估值最高的創(chuàng)業(yè)公司之一 。在第三方平臺(tái)的多個(gè)行業(yè)排行榜中，分期樂(lè)屢次入圍互聯(lián)網(wǎng) 消費(fèi)金融企業(yè) TOP3。
制勝風(fēng)控：“Fintech+地面團(tuán)隊(duì)”雙管齊下
分期樂(lè)開(kāi)創(chuàng)的大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)分期消費(fèi)模式，在成功運(yùn)作一段時(shí)間后，迅速引發(fā)了業(yè)界跟進(jìn)熱潮，進(jìn)而也使得這個(gè)賽道越來(lái)越擁擠。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，分期樂(lè)創(chuàng)業(yè)之后的一、兩年間，市場(chǎng)上就已出現(xiàn)了上百家大學(xué)生分期購(gòu)物創(chuàng)業(yè)公司，BAT、有實(shí)力的電商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，比如我們熟知的京東白條、螞蟻花唄，都相繼入場(chǎng)。
肖文杰認(rèn)為，在未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，致勝的關(guān)鍵無(wú)外乎幾點(diǎn)：獲客成本、資金成本、風(fēng)控能力、運(yùn)營(yíng)效率 ，而這些能力綜合起來(lái)才能形成真正的壁壘，缺一不可。而如果一定要從中排出一個(gè)優(yōu)先級(jí)， 風(fēng)控 是核心。
近年來(lái)，倒閉、跑路的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，很多都是敗在了風(fēng)控環(huán)節(jié)。一些互聯(lián)網(wǎng)金融負(fù)責(zé)人更是反映，平臺(tái)超過(guò)50%的損失基本上都是來(lái)源于欺詐，有些平臺(tái)可能會(huì)更糟。
不過(guò)，樂(lè)信對(duì)此似乎早已胸有成竹。
樂(lè)信集團(tuán)首席風(fēng)控官劉華年介紹，自公司成立以來(lái)， 分期樂(lè)的綜合壞賬率一直都低于 1%， 不僅大大 低于一般的P2P企業(yè)，甚至比國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的不良貸款率還要低。究竟是怎么做到的呢？劉華年的解釋是： Fintech（金融科技）+地面團(tuán)隊(duì)！
據(jù)了解，分期樂(lè)從一開(kāi)始就確定了依靠技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行風(fēng)控的模式。公司的智能風(fēng)控系統(tǒng) “鷹眼引擎”，目前已經(jīng)能夠每日高效處理超過(guò)20萬(wàn)筆訂單，其中只有不到5%的訂單需要輔以人工審核。這大大提高了風(fēng)控效率，在業(yè)內(nèi)已經(jīng)達(dá)到頂尖水平。
“存在欺詐嫌疑的人群存在共通的行為特點(diǎn)，比如注冊(cè)流程非?？?、貨品下單時(shí)間短且同一款商品下單時(shí)間高度集中等，通過(guò)記錄分析這類數(shù)據(jù)，就能將大部分有組織欺詐行為擋在外面?！眲⑷A年解釋這一金融科技的應(yīng)用。
專業(yè)的事情，自然要交給專業(yè)的人來(lái)做。為此，分期樂(lè)依照金融機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)，組建了一直強(qiáng)大的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)。比如反欺詐負(fù)責(zé)人是來(lái)自浦發(fā)銀行，負(fù)責(zé)審核的人是來(lái)自平安銀行。目前，分期樂(lè)有300多人的專業(yè)風(fēng)控人士打理各個(gè)業(yè)務(wù)線。
除了線上的數(shù)據(jù)分析，分期樂(lè)還有一支地面團(tuán)隊(duì)做安全審核。當(dāng)用戶首次下單購(gòu)買商品后，線下審核人員會(huì)上門完成采集用戶的身份證、學(xué)生證以及合影等統(tǒng)一流程，通過(guò)客戶端將資料上傳到后臺(tái)審核。
基于上述風(fēng)控 “雙重保險(xiǎn)”，最大限度地保證了分期樂(lè)的資產(chǎn)質(zhì)量。
2016年初，分期樂(lè)宣布完成國(guó)內(nèi)第一單登陸上交所的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品“分期樂(lè)ABS”，也是首單基于年輕人分期消費(fèi)債權(quán)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。 這從側(cè)面 反映 出 資本市場(chǎng)對(duì)于分期樂(lè)資產(chǎn)質(zhì)量 的 高度認(rèn)可。
尋路轉(zhuǎn)型：為中國(guó)年輕人開(kāi)設(shè)首個(gè)信用帳戶
任何一個(gè)新生事物，在發(fā)展之初總會(huì)遭遇不順，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)更是感觸深切。
特別是剛剛過(guò)去的2016年，一方面，整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)，另一方面，負(fù)面事件集中暴露、行業(yè)監(jiān)管愈發(fā)嚴(yán)苛，校園信貸更是成為敏感地帶。僅僅是去年一年，教育部、銀監(jiān)會(huì)等部門，就對(duì)校園信貸行業(yè)相繼出臺(tái)了一系列的管理辦法。
在監(jiān)管收緊的同時(shí)，一些不合規(guī)平臺(tái)欺詐用戶等在內(nèi)的一些負(fù)面事件接連出現(xiàn)，更讓人們對(duì)大學(xué)生分期業(yè)務(wù)的合規(guī)性產(chǎn)生質(zhì)疑。各大平臺(tái)在焦躁的同時(shí)，也在觀望行業(yè)大佬分期樂(lè)會(huì)打出什么牌。
“在校園信貸方面，我們一直堅(jiān)守著責(zé)任和道德底線。嚴(yán)控整個(gè)信貸額度，絕不會(huì)給用戶有過(guò)度的信貸?！毙の慕茉诤芏鄨?chǎng)合強(qiáng)調(diào)的都是這句話。
在實(shí)際行動(dòng)方面，分期樂(lè)也確實(shí)做到了 “給用戶提供更好的一個(gè)提前還款免服務(wù)費(fèi)的承諾”。 包括滯納金封頂，至今國(guó)內(nèi)還沒(méi)有哪家信貸機(jī)構(gòu)這樣做。
與此同時(shí)，分期樂(lè)也開(kāi)始調(diào)整業(yè)務(wù)端，例如，線下地推全面退出校園，推出低息的助學(xué)貸款產(chǎn)品 “樂(lè)助學(xué)”，另一方面試圖投入更多的精力在大學(xué)生的金融知識(shí)教育上。
2016年11月9日，學(xué)校部、教育部思政司、中央金融團(tuán)工委等部門，發(fā)起了為期一年旨在防范校園不良網(wǎng)貸的“送金融知識(shí)進(jìn)校園”活動(dòng)，分期樂(lè)作為服務(wù)校園人群的主力平臺(tái)，以協(xié)辦單位的身份，深度參與此次活動(dòng)。
“為了凈化市場(chǎng)環(huán)境，我們還將 用價(jià)格手段，淘汰不良平臺(tái) 。無(wú)論是發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)ABS，還是與國(guó)內(nèi)各大銀行系統(tǒng)對(duì)接，嫁接銀行的低成本資金，都是希望給大學(xué)生提供更低利率的分期服務(wù)，讓他們盡可能遠(yuǎn)離不良平臺(tái)?！?/p>
現(xiàn)如今，隨著分期氛式升級(jí)為樂(lè)信集團(tuán)，公司旗下已經(jīng)形成四條業(yè)務(wù)線：年輕人互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融品牌分期樂(lè)、針對(duì)普惠人群的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融品牌提錢樂(lè)、針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)人群的子品牌桔子理財(cái)、以及資產(chǎn)管理開(kāi)放平臺(tái)鼎盛資產(chǎn)。
升級(jí)之后的樂(lè)信，已經(jīng)成功實(shí)現(xiàn)了由單一的分期購(gòu)物資產(chǎn)端業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)化經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變、從單一人群業(yè)務(wù)向全人群布局的轉(zhuǎn)變、從初創(chuàng)期到穩(wěn)健發(fā)展期的蛻變。
雖然樂(lè)信的商業(yè)模式可能比我們看到得還要復(fù)雜，但在肖文杰看來(lái)，其實(shí)樂(lè)信在做的事情只有一件： “ 為中國(guó)的年輕人開(kāi)設(shè)第一個(gè)信用帳戶，并讓這個(gè)用戶的未來(lái)助力現(xiàn)在的成長(zhǎng) 。 ”
中國(guó)報(bào)告大廳調(diào)查顯示，截至2016年6月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)上半年成交量為8422.85億元，累計(jì)成交量達(dá)到了22075.06億元。半年時(shí)間內(nèi)，正常運(yùn)營(yíng)的P2P平臺(tái)數(shù)量下降至2349家，減少了246家。相關(guān)人士預(yù)計(jì)，未來(lái)將有更多平臺(tái)退出，只有股東背景強(qiáng)大、資產(chǎn)端資源優(yōu)質(zhì)、或風(fēng)控措施嚴(yán)格的平臺(tái)，才能在大洗牌中留存下來(lái)。
“P2P行業(yè)確實(shí)需要政府從政策制定上全面完善，才能取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)步。”投哪網(wǎng)創(chuàng)始人兼 CEO吳顯勇在接受《二十一世紀(jì)商業(yè)評(píng)論》專訪時(shí)表示。
2012年，有過(guò)幾次創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷的吳顯勇與幾位合伙人共同創(chuàng)辦了深圳投哪金融服務(wù)有限公司，主營(yíng)車抵貸、汽車消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，即擁有車輛的貸款人將車輛進(jìn)行抵押，通過(guò)投哪網(wǎng)平臺(tái)獲得貸款資金，單均借款金額在8萬(wàn)-10萬(wàn)元左右。
投哪網(wǎng)2016年11月份月度運(yùn)營(yíng)報(bào)告顯示，投哪網(wǎng)該月成交金額為14.73億元，回顧其2015年、2014年、2013年11月份成交金額分別為15.12億元、3.01億元及1.16億元，實(shí)現(xiàn)了較大幅度增長(zhǎng)。截至2016年11月月底，投哪網(wǎng)累計(jì)成交額達(dá)275.15億元、累計(jì)用戶數(shù)347.59萬(wàn)人。
作為網(wǎng)貸行業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域，投哪網(wǎng)的車抵貸業(yè)務(wù)需要線下實(shí)體營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)支撐?！巴赌木W(wǎng)現(xiàn)在一共有150個(gè)線下網(wǎng)點(diǎn)，每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)配備專業(yè)的車輛鑒別人員，對(duì)車輛進(jìn)行專業(yè)評(píng)估、辦理抵押手續(xù)。盡管這會(huì)產(chǎn)生一定成本，但目前線下評(píng)估的環(huán)節(jié)省不了?！眳秋@勇說(shuō)。
由于直營(yíng)模式成本較高，企業(yè)的風(fēng)控建設(shè)必須更完善，以規(guī)避欺詐、操作不規(guī)范等風(fēng)險(xiǎn)。投哪網(wǎng)采取“自營(yíng)線下網(wǎng)點(diǎn)+兩級(jí)風(fēng)控”的設(shè)計(jì)，以自營(yíng)的模式，形成了網(wǎng)點(diǎn)初審，總部復(fù)審、授信的兩級(jí)風(fēng)控管理體系。
借貸者提交申請(qǐng)后，由投哪網(wǎng)網(wǎng)點(diǎn)的風(fēng)控人員進(jìn)行資料搜集、面審，初步審核通過(guò)后，投哪網(wǎng)會(huì)上門考察借貸金額較大的借貸者。與此同時(shí)，網(wǎng)點(diǎn)風(fēng)控系統(tǒng)將資料同步傳輸?shù)娇偛浚煽偛匡L(fēng)控人員進(jìn)行進(jìn)一步審核確認(rèn)。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制4.0；大數(shù)據(jù)；互聯(lián)網(wǎng)金融
一、引言
我國(guó)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)30年多的發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)時(shí)期，首先是以大型國(guó)企為貸款主體國(guó)有銀行為借貸主體的信貸時(shí)代，即1.0時(shí)代；其次是國(guó)有銀行壞賬轉(zhuǎn)型為商業(yè)股份制銀行特征的3.0時(shí)代，再次是居民住房貸款、消費(fèi)貸款增加為特征的3.0時(shí)代。目前，在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展為以大數(shù)據(jù)為收集信貸手段，貸款主體多樣化共享信息協(xié)同新時(shí)代4.0。
在互聯(lián)網(wǎng)的影響下，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)4.0時(shí)代體現(xiàn)在各個(gè)方面，首先，傳統(tǒng)貸款中的紙質(zhì)申請(qǐng)、遞交和流轉(zhuǎn)等環(huán)節(jié)，可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)完成；再次，基于當(dāng)今的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，個(gè)人資料其實(shí)很難被掩飾，信用情況可以通過(guò)大數(shù)據(jù)收集，包括客戶網(wǎng)上交易記錄、交易習(xí)慣等，比傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)中客戶財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告以及抵押擔(dān)保物品等更真實(shí)；第三，信審機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)減少人工審核，并為強(qiáng)審核、弱審核提供依據(jù)，更全面也更能反映客戶的信貸風(fēng)險(xiǎn)；第四，小額電商貸款等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)擠壓銀行現(xiàn)有的部分中小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)；第五，貸后實(shí)時(shí)監(jiān)控可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行監(jiān)控，檢測(cè)到客戶的實(shí)際資金流向。因此，在信貸業(yè)務(wù)4.0時(shí)代，需要建立商業(yè)銀行風(fēng)控4.0體系從而更好的保護(hù)投資者的利益，維護(hù)金融市場(chǎng)的有序發(fā)展。
二、風(fēng)控體系4.0時(shí)代建設(shè)必要性
風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)是現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，因?yàn)橛薪栀J就存在風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)管理風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益，國(guó)際上銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)要求“風(fēng)險(xiǎn)收益相匹配”，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)并存。
風(fēng)控體系不健全影響商業(yè)銀行的盈利能力。我國(guó)商業(yè)銀行一直享受著政策的保護(hù)，存貸利差長(zhǎng)期保持高達(dá)3%，然而不良貸款率卻超過(guò)花旗等銀行一倍有余。此外，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)至今，失靈的情況依然存在，導(dǎo)致的損失巨大，不僅影響我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量大幅下降，更使得商業(yè)銀行的盈利能力受到巨大影響，如果商業(yè)銀行沒(méi)有足夠的未分配利潤(rùn)充實(shí)核心資產(chǎn)，可能會(huì)發(fā)生“貸款――壞賬――再貸款”惡性循環(huán)，截止2015年底，中國(guó)銀行業(yè)的不良貸款總額增至4.2萬(wàn)億元，市場(chǎng)對(duì)于貸款人的償債能力表示嚴(yán)重的擔(dān)憂，中國(guó)四大銀行的股價(jià)比其他新興國(guó)家銀行的估值范圍至少還低了35%。
落后的風(fēng)控體系還影響資本市場(chǎng)的有效性。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)方面的沖擊還局限在低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)上，這些貸款數(shù)量在銀行資產(chǎn)中所占比例并不大。對(duì)中高風(fēng)險(xiǎn)貸款的管理才是當(dāng)前風(fēng)控4.0體系建設(shè)的核心，房地產(chǎn)、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)信貸以及個(gè)人消費(fèi)信貸等多種信貸種類，需要新型的風(fēng)控體制。如果不能有效抓住不同業(yè)務(wù)種類的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，不能找到不良貸款的容忍度，那么商業(yè)銀行的管理成本將大幅增加，影響信貸市場(chǎng)的效率和金融市場(chǎng)的發(fā)展。
互聯(lián)網(wǎng)及信息化時(shí)代的到來(lái)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求，我國(guó)需要構(gòu)建信貸4.0時(shí)代下的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、體制方法，來(lái)實(shí)現(xiàn)各類信貸風(fēng)險(xiǎn)的全面管理，為商業(yè)銀行的發(fā)展提供有效支撐。
三、風(fēng)控體系4.0時(shí)代建設(shè)建議
風(fēng)控4.0體系建設(shè)需要適應(yīng)目前經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化，利率市場(chǎng)化將進(jìn)一步縮小存貸利差，要注重平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)適應(yīng)信息化和工業(yè)化4.0時(shí)代的發(fā)展，走資本集約型道路。
（一）建立以多樣化為基礎(chǔ)的風(fēng)控4.0體系
在風(fēng)控體系4.0時(shí)代，面對(duì)多樣化的信貸業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行需要更加強(qiáng)調(diào)對(duì)零售業(yè)務(wù)與企業(yè)項(xiàng)目審查和分析的區(qū)別，確定不同業(yè)務(wù)種類的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度。對(duì)于企業(yè)的審視企業(yè)規(guī)模和現(xiàn)金流的分析，同時(shí)也需要利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行貸后管理；而對(duì)于個(gè)人的零售信貸，應(yīng)用大數(shù)據(jù)篩選借款人償付能力和收支能力是風(fēng)控4.0時(shí)代的基本要求，同時(shí)掌握大概率違約風(fēng)險(xiǎn)，控制整體違約率，減少管理成本。
（二）加強(qiáng)對(duì)不良貸款的管理
過(guò)去政府為商業(yè)銀行保底，但是在逐步發(fā)展的現(xiàn)代金融市場(chǎng)以及日新月異的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，商業(yè)銀行需要及時(shí)處理房地產(chǎn)、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的不良貸款，要切實(shí)采取相關(guān)措施，加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)、產(chǎn)能過(guò)剩等重點(diǎn)行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)和集中度風(fēng)險(xiǎn)管控，強(qiáng)化貸后日常管理，逐步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)向資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)并重轉(zhuǎn)變，防止資產(chǎn)質(zhì)量下降。
（三）提高服務(wù)意識(shí)，與業(yè)務(wù)部門協(xié)調(diào)發(fā)展
在風(fēng)控4.0時(shí)代，應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)意識(shí)，協(xié)助信貸業(yè)務(wù)發(fā)展部門做好對(duì)客戶需求和效用的分析，通過(guò)金融產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，更好地、主動(dòng)地滿足客戶的各類金融需求，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。
參考文獻(xiàn)：
[1]蔣建華，《商業(yè)銀行內(nèi)部控制與稽核》，北京大學(xué)出版社 2002年 8月第一版
[2] 王君，《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類原理與實(shí)務(wù)》，中國(guó)金融出版社 2002年月第二版
[3] 謝爾京，《論商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的成因及規(guī)避對(duì)策》，國(guó)際金融，2001.01
[4] 楊創(chuàng)華，《信貸風(fēng)險(xiǎn)及控制》，國(guó)際金融，2001.11
[5] 金燕，《關(guān)于構(gòu)建商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及防范管理體系的幾點(diǎn)設(shè)想》，新金融，2001.02
