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2021-10-08 08:51:14
【中金化工(gong)、醫藥團(tuan)隊】關注(zhu)默沙東原料(liao)藥產業鏈
1. 2021年10月1日,默沙東宣布Molnupiravir治療(liao)輕度至中度新冠(guan)肺炎患者(zhe)的三期臨(lin)床中期數據(ju),Molnupiravir顯著降(jiang)低住(zhu)(zhu)院(yuan)或死(si)亡(wang)率(lv)。具體數據(ju)方面,Molnupiravir治療(liao)組的住(zhu)(zhu)院(yuan)或死(si)亡(wang)率(lv)為7.3%(28/385),對(dui)照組的住(zhu)(zhu)院(yuan)或死(si)亡(wang)率(lv)為14.1%(53/377)。由于(yu)此次(ci)中期分(fen)析得到(dao)的明確(que)陽性數據(ju),獨立數據(ju)監測(ce)委(wei)員會(IDMC)建議提(ti)前終止研究,以便對(dui)照組患者(zhe)也(ye)可以使用Molnupiravir治療(liao)。默沙東決(jue)定盡(jin)快向FDA遞交EUA申請。 2. Molnupiravir屬
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天宇股份
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2021-10-08 08:48:41
中國平安:華夏幸(xing)福債務重組計(ji)劃,資產端擔憂(you)或將有所緩解
【海通(tong)(tong)非銀】事件:9月30日華夏幸(xing)福發布(bu)公告(gao)披露了公司(si)(si)2192億(yi)(yi)(yi)元(yuan)債務(wu)重組初步方(fang)案(an),以及后(hou)續持續經營(ying)計劃。目前該方(fang)案(an)尚未經公司(si)(si)董事會批(pi)準,尚處于(yu)與債權人溝(gou)通(tong)(tong)過程(cheng)中。 重組方(fang)案(an)主要(yao)包括(kuo): 1)債務(wu)重組方(fang)案(an):通(tong)(tong)過“賣、帶、展、兌、抵、接”六(liu)種方(fang)式安排清(qing)償債務(wu),其中依(yi)靠出售資(zi)產將解決約(yue)1070億(yi)(yi)(yi)元(yuan)。①通(tong)(tong)過出售資(zi)產可帶走(zou)金(jin)(jin)融(rong)債務(wu)約(yue)500億(yi)(yi)(yi)元(yuan),并(bing)實現回籠資(zi)金(jin)(jin)750億(yi)(yi)(yi)元(yuan),其中約(yue)570億(yi)(yi)(yi)元(yuan)用于(yu)兌付(fu)金(jin)(jin)融(rong)債務(wu)。②優(you)先(xian)類(lei)金(jin)(jin)融(rong)債務(wu)展期(qi)或(huo)清(qing)償約(yue)352億(yi)(yi)(yi)元(yuan)。③以持有型物業等約(yue)220億(yi)(yi)(yi)元(yuan)資(zi)產設(she)立的信托受(shou)益(yi)權份額抵償。④剩余
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中國平安
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2021-09-29 20:50:15
【信達策略:9月29日市場調整(zheng)原(yuan)因點(dian)評】
國(guo)慶(qing)前(qian)避(bi)險(xian)情(qing)緒、經濟下行(xing)預期(qi)持續、煤炭保供給、美(mei)債(zhai)(zhai)利率大(da)幅(fu)上(shang)行(xing)、美(mei)股調(diao)整(zheng)等(deng)綜合影響,導致了近(jin)期(qi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)調(diao)整(zheng),我們認為(wei)國(guo)慶(qing)之后,隨(sui)著三季報的(de)逐(zhu)步披露(lu),這些擔心將(jiang)會逐(zhu)步緩解,市(shi)(shi)場(chang)(chang)將(jiang)重回(hui)上(shang)升(sheng)趨勢(shi)。配置(zhi)上(shang),Q4更關注估值(zhi)。 1、市(shi)(shi)場(chang)(chang)調(diao)整(zheng)的(de)短期(qi)催化(hua)(hua)劑:國(guo)慶(qing)假(jia)(jia)期(qi)、煤炭保供給、美(mei)債(zhai)(zhai)利率上(shang)行(xing) 由(you)于假(jia)(jia)期(qi)臨近(jin),市(shi)(shi)場(chang)(chang)避(bi)險(xian)情(qing)緒升(sheng)溫,近(jin)期(qi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)交易(yi)量明顯下降(jiang),部分資(zi)金(jin)提前(qian)規(gui)避(bi)假(jia)(jia)期(qi)長假(jia)(jia)不確(que)定的(de)風險(xian),投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)更為(wei)保守。之前(qian)漲幅(fu)最大(da)的(de)上(shang)游周期(qi)股,有政策變化(hua)(hua)的(de)可能,投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)擔心之前(qian)產能限制的(de)邏(luo)輯兌現充分,熱(re)點板塊的(de)降(jiang)溫大(da)幅(fu)影響了市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)投(tou)
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平安銀行
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中信證券
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中國石油
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萬科A
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2021-09-29 20:47:43
【華泰金融】政策(ce)定(ding)調穩預(yu)期,銀(yin)行(xing)加配正當時—銀(yin)行(xing)四季度策(ce)略(lve)
【華泰金融(rong)】政(zheng)(zheng)策(ce)定(ding)調穩預(yu)期,銀行(xing)加(jia)配正當時—銀行(xing)四季度策(ce)略 政(zheng)(zheng)策(ce)定(ding)調穩地產(chan)+上(shang)市銀行(xing)風(feng)險(xian)抵御能(neng)(neng)力(li)強(qiang),強(qiang)烈看好(hao)Q4銀行(xing)機(ji)會。推薦平(ping)(ping)(ping)(ping)安、招行(xing)、張(zhang)家(jia)港、南京、蘇州、蘇農(nong)。 政(zheng)(zheng)策(ce):央行(xing)定(ding)調穩地產(chan),進一步明(ming)確穩信(xin)貸、防(fang)風(feng)險(xian)的(de)政(zheng)(zheng)策(ce)導向,風(feng)險(xian)事件(jian)有(you)(you)望平(ping)(ping)(ping)(ping)穩、有(you)(you)序化解,不宜過度悲觀(guan)。 資產(chan)質(zhi)(zhi)量(liang)(liang):當前上(shang)市銀行(xing)資產(chan)質(zhi)(zhi)量(liang)(liang)處近十年最好(hao)水平(ping)(ping)(ping)(ping),質(zhi)(zhi)量(liang)(liang)扎實、風(feng)險(xian)抵御能(neng)(neng)力(li)強(qiang),具有(you)(you)抵抗風(feng)險(xian)事件(jian)沖擊的(de)能(neng)(neng)力(li)。且(qie)上(shang)市銀行(xing)房地產(chan)開(kai)發貸、建(jian)筑及建(jian)材行(xing)業(ye)貸款占比較小,對整體資產(chan)質(zhi)(zhi)量(liang)(liang)影響較為有(you)(you)限。全年凈利潤(run)同比增速有(you)(you)望保持較好(hao)水平(ping)(ping)(ping)(ping)。 市場(chang):當前銀
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南京銀行
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平安銀行
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張家港行
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蘇州銀行
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2021-09-28 15:51:51
【安信電(dian)新鄧永康(kang)團隊(dui)】重視(shi)雙碳背景下的(de)新型電(dian)力系(xi)統投資機會!
1、在(zai)八月份,我們連續召開兩場電(dian)(dian)話會,先于市場提示新(xin)型(xing)電(dian)(dian)力(li)系(xi)統所帶來的電(dian)(dian)網設(she)備投資(zi)機會。在(zai)雙碳(tan)背景下,能(neng)(neng)源(yuan)結(jie)構正在(zai)驅動(dong)新(xin)型(xing)電(dian)(dian)力(li)系(xi)統的深(shen)刻變化,電(dian)(dian)力(li)系(xi)統將著力(li)解決1)大(da)(da)體量新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)的波動(dong)及(ji)消納(na);2)新(xin)興負荷增(zeng)加(jia)對電(dian)(dian)網沖(chong)擊(ji);3)電(dian)(dian)網安全穩(wen)定運行三大(da)(da)問題。 2、我們認為(wei),在(zai)長(chang)期趨(qu)勢下,電(dian)(dian)網投資(zi)將維持在(zai)高位(wei)且加(jia)速布局新(xin)型(xing)電(dian)(dian)力(li)系(xi)統,而(er)新(xin)型(xing)電(dian)(dian)力(li)系(xi)統將從(cong)結(jie)構、環節、形態、治理和(he)特征五個維度出發,圍繞新(xin)能(neng)(neng)源(yuan),從(cong)輸電(dian)(dian)端(duan)(資(zi)源(yuan)稟(bing)賦(fu)約(yue)束(shu)下的特高壓(ya)建(jian)設(she))、配電(dian)(dian)網(智(zhi)能(neng)(neng)化與(yu)二次設(she)備加(jia)速)和(he)用電(dian)(dian)端(duan)(終端(duan)能(neng)(neng)源(yuan)電(dian)(dian)氣化和(he)綜(zong)能(neng)(neng)管理)
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許繼電氣
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寧德時代
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平高電氣
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思源電氣
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國電南瑞
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2021-09-28 15:49:30
地(di)產政策預(yu)期有所修復,建議重點關注品牌建材(cai)龍頭(tou)
地(di)產銷售進一(yi)步惡(e)化,政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)亟待改善。9月(yue)重點地(di)產企業(ye)銷售同比下(xia)降三(san)成左右,開(kai)盤去化情況(kuang)較8月(yue)進一(yi)步惡(e)化,需求快(kuai)速(su)走弱,主要由(you)于預(yu)(yu)(yu)期影響下(xia)觀望情緒(xu)提升,購房(fang)(fang)意愿放緩。對于開(kai)發(fa)商,由(you)于當(dang)前政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)對于預(yu)(yu)(yu)售資金監管較嚴格,房(fang)(fang)企難以提取預(yu)(yu)(yu)收款進行項目開(kai)發(fa),疊加銷售層面走弱導致全市(shi)場流動(dong)性枯(ku)竭,房(fang)(fang)企經營選擇抓工程、不拿(na)地(di),土地(di)市(shi)場難以改善。我(wo)們判(pan)斷在(zai)地(di)產供需雙(shuang)弱的(de)情況(kuang)下(xia),不排除政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)端預(yu)(yu)(yu)期有所修(xiu)復。 房(fang)(fang)地(di)產政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)或有微調。9月(yue)27日央行貨幣政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)(ce)委員會第三(san)季度例會,提到“維護房(fang)(fang)地(di)產市(shi)場的(de)健康發(fa)展,維護住房(fang)(fang)消費者的(de)合法
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科順股份
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堅朗五金
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東方雨虹
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2021-09-28 15:47:17
【興證社服(fu)·培育鉆石】行(xing)業高景氣度持續驗證,供需(xu)協同驅動增長
培(pei)育(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)與天然鉆(zhan)(zhan)石(shi)在(zai)物理,化學(xue),光學(xue)性質都相同(tong),受(shou)到官方認可及品(pin)牌和渠道不斷(duan)培(pei)育(yu),市(shi)場(chang)需求(qiu)在(zai)2020年以來呈現(xian)爆發性增長。2020年培(pei)育(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)毛坯產(chan)量僅700萬克拉,不足鉆(zhan)(zhan)石(shi)市(shi)場(chang)7%,中國(guo)產(chan)能(neng)約300萬克拉,成為培(pei)育(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)出(chu)口(kou)大國(guo),消費市(shi)場(chang)以美國(guo)為主(zhu)。品(pin)牌端(duan)(duan)國(guo)內(nei)小白光(light mark)和豫(yu)園逐步(bu)發力;中端(duan)(duan)期機會來自(zi)上游生產(chan)端(duan)(duan),相關公司21中報呈現(xian)翻(fan)倍業績增長。 長期驅動因(yin)素主(zhu)要源(yuan)自(zi):1)從(cong)供(gong)給(gei)端(duan)(duan)來看,天然鉆(zhan)(zhan)石(shi)產(chan)量下(xia)滑,培(pei)育(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)將(jiang)實現(xian)消費領域對(dui)天然鉆(zhan)(zhan)石(shi)的部分(fen)替代;2)培(pei)育(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)工(gong)藝不斷(duan)進步(bu),大克拉
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力量鉆石
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中兵紅箭
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2021-09-28 15:45:23
【國信汽車】下(xia)游漲價(jia)疊加海運跌價(jia),重申(shen)輪胎行業推(tui)薦
今天輪胎(tai)行業(ye)大(da)(da)(da)漲,我(wo)們認為(wei)原(yuan)因主要是(shi)1)輪胎(tai)原(yuan)材料(liao)價(jia)(jia)格相繼上漲疊加雙控政策下(xia)(xia)行業(ye)產(chan)能(neng)或下(xia)(xia)降(jiang),目前已有十余家輪胎(tai)工(gong)廠陸續發布漲價(jia)(jia)通知(zhi),10月(yue)將掀起(qi)輪胎(tai)漲價(jia)(jia)潮;2)限電令下(xia)(xia),工(gong)廠停產(chan)減(jian)產(chan),整個跨境出口行業(ye)出貨(huo)量(liang)短期(qi)內(nei)大(da)(da)(da)幅度降(jiang)低,導致海運價(jia)(jia)格大(da)(da)(da)幅下(xia)(xia)降(jiang)。 我(wo)們重申(shen)玲(ling)瓏輪胎(tai)推薦邏輯,輪胎(tai)行業(ye)空間大(da)(da)(da)(國內(nei)2500億,全(quan)球(qiu)12000億)、增速穩(存(cun)量(liang)市(shi)場(chang)為(wei)主),玲(ling)瓏作為(wei)乘(cheng)用車胎(tai)國產(chan)領先品牌(pai),短期(qi)下(xia)(xia)游漲價(jia)(jia)和海運降(jiang)價(jia)(jia)背(bei)景有望提升毛利(li)率(lv),中長期(qi)來看,公司7+5戰略下(xia)(xia)產(chan)能(neng)逐(zhu)年爬坡;新零售布局打(da)開品牌(pai)認知(zhi)度,高端產(chan)品占
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玲瓏輪胎
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六分硬幣666
2021-09-24 10:44:52
銀泰黃金:收購芒市金礦,黃金產儲量翻番計劃更近一步(bu)
【海通(tong)國際(ji)】銀(yin)泰黃(huang)(huang)金(jin)(jin):收購芒市(shi)金(jin)(jin)礦(kuang),黃(huang)(huang)金(jin)(jin)產儲量翻番計劃(hua)更近一步 收購云(yun)南高品質金(jin)(jin)礦(kuang),外延(yan)并購再(zai)落一子(zi)。銀(yin)泰黃(huang)(huang)金(jin)(jin)公告以自有(you)資金(jin)(jin)10.37億元,收購張輝(hui)持(chi)有(you)的華盛金(jin)(jin)礦(kuang)60%股(gu)權(quan),股(gu)權(quan)轉(zhuan)讓變(bian)更登記手續已完成。 芒市(shi)金(jin)(jin)礦(kuang)保有(you)符合JORC規范的總資源量:金(jin)(jin)金(jin)(jin)屬量70.67噸(dun),平均(jun)品位3.04克(ke)/噸(dun),項(xiang)目已取得采(cai)礦(kuang)許可證,目前生(sheng)產規模10萬噸(dun)/年(nian),正在(zai)申請變(bian)更為(wei)120萬噸(dun)/年(nian)。我們預計,項(xiang)目完全達產后(hou)每年(nian)生(sheng)產黃(huang)(huang)金(jin)(jin)規模可達近5噸(dun)。 積(ji)極推進債務(wu)與審批事項(xiang),礦(kuang)山有(you)望(wang)較(jiao)短周期內復(fu)產。芒市(shi)金(jin)(jin)礦(kuang)采(cai)礦(kuang)權(quan)首次(ci)設(she)立時間為(wei)1
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山金國際
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2021-09-24 10:41:25
鴻蒙+歐拉催化,打開東方(fang)通市(shi)場空間
鴻(hong)蒙+歐(ou)拉催化(hua),打開(kai)東(dong)(dong)方通(tong)(tong)中(zhong)間(jian)件空間(jian)。1)鴻(hong)蒙作為(wei)國(guo)產(chan)系(xi)統(tong)布局(ju)1+8+N,在物(wu)聯(lian)網(wang)等領域(yu)(yu)將(jiang)加大(da)發力(li),東(dong)(dong)方通(tong)(tong)目(mu)前(qian)已經布局(ju)了物(wu)聯(lian)網(wang)等領域(yu)(yu),積極(ji)參與鴻(hong)蒙生態(tai)適配工作,同(tong)時東(dong)(dong)方通(tong)(tong)TongWeb中(zhong)間(jian)件產(chan)品已入駐(zhu)華為(wei)開(kai)發者聯(lian)盟生態(tai)市(shi)場,東(dong)(dong)方通(tong)(tong)產(chan)品空間(jian)將(jiang)進一(yi)步打開(kai),切入物(wu)聯(lian)網(wang)等領域(yu)(yu)。2)9月25日華為(wei)將(jiang)發布全(quan)新操(cao)作系(xi)統(tong)openEuler歐(ou)拉,歐(ou)拉面向B端(duan)服(fu)務器端(duan)基(ji)礎操(cao)作系(xi)統(tong),東(dong)(dong)方通(tong)(tong)作為(wei)華為(wei)合作伙伴將(jiang)進一(yi)步受益于底(di)層系(xi)統(tong)國(guo)產(chan)替(ti)代。 數據安全(quan)產(chan)業空間(jian)打開(kai),深度利(li)好東(dong)(dong)方通(tong)(tong)網(wang)信。東(dong)(dong)方通(tong)(tong)全(quan)資子公司東(dong)(dong)方通(tong)(tong)網(wang)信專注(zhu)于信息安
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*ST東通
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2021-09-14 22:38:43
【華西計(ji)算機 劉澤晶團隊(dui)】催(cui)化(hua)不斷,堅定看(kan)多鴻(hong)蒙生態(tai)標的
【強催化 · 3則】 - 9月(yue)(yue)13日(ri),華為(wei)舉辦(ban)智慧辦(ban)公新(xin)品(pin)會,宣布 Harmony OS 2 升級用戶數破1億,為(wei)全(quan)球用戶破億最快的(de)OS。 - 9月(yue)(yue)14日(ri),鴻(hong)(hong)(hong)蒙龍頭之一的(de)中軟(ruan)國際(ji)公告,與匯川技術達成戰略合作,并宣布 Open Harmony 工業智能操(cao)作系(xi)統啟(qi)動。 - 9月(yue)(yue)14日(ri),華為(wei)宣布推出鴻(hong)(hong)(hong)蒙礦山操(cao)作系(xi)統——礦鴻(hong)(hong)(hong),實現(xian)鴻(hong)(hong)(hong)蒙操(cao)作系(xi)統在工業領域的(de)第一次商用落地。 【華為(wei) · 國產軟(ruan)件(jian)強邏輯】 華為(wei)發布鴻(hong)(hong)(hong)蒙后,生態構(gou)建超預期:短(duan)短(duan)3月(yue)(yue)間,用戶數從0到(dao)1億、場景(jing)從C端到(dao)B端,萬(wan)物互聯AIoT入口(kou)已(yi)形
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潤和軟件
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中科創達
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常山北明
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2021-09-14 22:31:09
【國君電(dian)新】整縣推進超預期,分(fen)布式(shi)光伏迎發(fa)展
事件:9月14日,國家能源局正式(shi)印發(fa)《公布(bu)(bu)整(zheng)縣(xian)(市、區(qu)(qu))屋(wu)頂分布(bu)(bu)式(shi)光(guang)(guang)伏開發(fa)試點(dian)(dian)名(ming)單的通(tong)(tong)知》,將(jiang)各地報(bao)送的試點(dian)(dian)縣(xian)(市、區(qu)(qu))名(ming)單予以公布(bu)(bu)。此次整(zheng)縣(xian)推(tui)進計(ji)劃超(chao)市場(chang)預(yu)期,分布(bu)(bu)式(shi)光(guang)(guang)伏有(you)(you)望迎來快速發(fa)展。 1?市場(chang)規模(mo)可觀。根據通(tong)(tong)知,全國共有(you)(you)676個報(bao)送試點(dian)(dian)縣(xian),全部列為(wei)整(zheng)縣(xian)(市、區(qu)(qu))屋(wu)頂分布(bu)(bu)式(shi)光(guang)(guang)伏開發(fa)試點(dian)(dian)。此次676個申報(bao)示范縣(xian),約(yue)占全國的24%,且主要分布(bu)(bu)在東南(nan)和西北日光(guang)(guang)充(chong)足地區(qu)(qu)。按(an)照此前我們測算50/40/30/20的整(zheng)縣(xian)推(tui)進比例支持(chi)下,我國屋(wu)頂分布(bu)(bu)式(shi)光(guang)(guang)伏市場(chang)規模(mo)將(jiang)超(chao)600GW,預(yu)計(ji)此次申報(bao)的整(zheng)縣(xian)分布(bu)(bu)式(shi)市
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晶澳科技
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陽光電源
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隆基綠能
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2021-09-14 22:26:58
關節(jie)全國集(ji)采落地(di),結果溫和,短(duan)期骨科最大利空出盡
?? 關(guan)(guan)節(jie)(jie)全(quan)國集(ji)采落地(di),結果溫(wen)和,短期骨(gu)科(ke)(ke)最(zui)大利空(kong)出盡、行業(ye)(ye)中(zhong)長期發展(zhan)邏輯趨于(yu)理性(xing),繼續看好骨(gu)科(ke)(ke)板塊(kuai),重點推擠威(wei)高骨(gu)科(ke)(ke)(威(wei)高股份)、建議關(guan)(guan)注愛康醫(yi)療(liao)(liao)、春(chun)立醫(yi)療(liao)(liao)、大博醫(yi)療(liao)(liao)、邁瑞醫(yi)療(liao)(liao)、微創(chuang)醫(yi)療(liao)(liao)等!另外,基于(yu)此次關(guan)(guan)節(jie)(jie)國采,醫(yi)療(liao)(liao)耗材(cai)板塊(kuai)也可以趨于(yu)樂觀、尤其是競爭(zheng)格局(ju)好的細分領域【東吳(wu)醫(yi)藥朱國廣團隊】 【事(shi)件(jian)】 14日,全(quan)國關(guan)(guan)節(jie)(jie)集(ji)采中(zhong)選(xuan)結果公布: 1)陶(tao)-陶(tao)髖關(guan)(guan)節(jie)(jie),A組:7家企業(ye)(ye)中(zhong)選(xuan),其中(zhong)愛康、春(chun)立、威(wei)高(海星)、正天4家國產入選(xuan),B組:14家企業(ye)(ye)中(zhong)選(xuan),其中(zhong)威(wei)高(亞華)、大博等多家國產企業(ye)(ye)入選(xuan); 2)陶(tao)-
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春立醫療
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愛康醫療
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威高骨科
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邁瑞醫療
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2021-09-09 22:58:44
強推(tui)快遞,彈性巨大
1)政策催(cui)化電(dian)(dian)商(shang)與快(kuai)遞利(li)潤再分配(pei)(電(dian)(dian)商(shang)反壟斷+商(shang)品(pin)和(he)快(kuai)遞定價(jia)(jia)分離),抑制非(fei)理(li)性價(jia)(jia)格(ge)戰(義烏限價(jia)(jia)示(shi)范(fan)+打擊黃(huang)牛)。 2)企業有挺價(jia)(jia)訴(su)求:盈(ying)(ying)利(li)的中(zhong)通(tong)/韻達(da)/圓(yuan)(yuan)通(tong)保利(li)潤(21年(nian)合計利(li)潤70億),極(ji)兔/京東(dong)/順(shun)豐電(dian)(dian)商(shang)件/百(bai)世/申通(tong)減虧(21年(nian)合計虧損(sun)150億) 3)單票利(li)潤彈性很(hen)大(da):21年(nian)中(zhong)通(tong)/韻達(da)/圓(yuan)(yuan)通(tong)/申通(tong)/百(bai)世單票利(li)潤0.18/0.07/0.09/-0.03/-0.13元(歷(li)史峰值:0.52/0.36/0.54/0.39/0.06元)。 4)22年(nian)提價(jia)(jia)后PE很(hen)低:a)百(bai)世盈(ying)(ying)虧平(ping)衡線(提價(jia)(jia)0.13)
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六分硬(ying)幣666
2021-09-09 22:35:55
造船行業的(de)更新和反饋探(tan)討
(1)運(yun)力(li)和貿易量的(de)再平衡。造(zao)船(chuan)行業是最(zui)古老的(de)制造(zao)業大周(zhou)期行業,景氣(qi)驅(qu)動因素是供需,當(dang)前(qian)階段,運(yun)力(li)增速(su)(su)是處在歷(li)史(shi)增速(su)(su)的(de)低(di)位(wei),全(quan)球運(yun)力(li)增速(su)(su)2021年(nian)(nian)3%(表觀),已經低(di)于貿易量增速(su)(su),我(wo)們測算,未(wei)來2-3年(nian)(nian),運(yun)力(li)增速(su)(su)進(jin)一(yi)步下降到0.5-1.5%的(de)水平。這(zhe)一(yi)特(te)征,和2015-2016年(nian)(nian)的(de)工(gong)程機械(xie)底(di)(di)部特(te)征類似。我(wo)們認為(wei),疫情只是加劇了運(yun)力(li)的(de)短(duan)缺(que),但是沒有改變船(chuan)舶運(yun)力(li)本身就已經比較缺(que)這(zhe)一(yi)底(di)(di)層邏輯。 (2)訂(ding)單的(de)持續復蘇(su)。造(zao)船(chuan)訂(ding)單從去年(nian)(nian)底(di)(di)開始(shi)復蘇(su),按照集(ji)裝(zhuang)箱船(chuan)-散(san)貨船(chuan)-油輪(lun)的(de)次序先后(hou)在復蘇(su),目前(qian)1-8月份全(quan)
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中國船舶
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亞星錨鏈
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六(liu)分硬幣666
2021-10-08 08:51:14
【中金化工、醫藥團隊】關注(zhu)默沙東原料藥產業鏈(lian)
1. 2021年10月(yue)1日(ri),默沙東(dong)宣布Molnupiravir治(zhi)療(liao)輕(qing)度至中度新冠(guan)肺炎患(huan)者(zhe)的(de)三(san)期臨(lin)床(chuang)中期數(shu)(shu)據,Molnupiravir顯著(zhu)降低住(zhu)院(yuan)(yuan)或(huo)(huo)死(si)亡率。具體數(shu)(shu)據方面,Molnupiravir治(zhi)療(liao)組的(de)住(zhu)院(yuan)(yuan)或(huo)(huo)死(si)亡率為7.3%(28/385),對(dui)照(zhao)組的(de)住(zhu)院(yuan)(yuan)或(huo)(huo)死(si)亡率為14.1%(53/377)。由于(yu)此次中期分析得到的(de)明確陽性數(shu)(shu)據,獨立數(shu)(shu)據監(jian)測委員(yuan)會(IDMC)建(jian)議提(ti)前終(zhong)止研(yan)究,以便對(dui)照(zhao)組患(huan)者(zhe)也可以使用Molnupiravir治(zhi)療(liao)。默沙東(dong)決定盡快向(xiang)FDA遞交EUA申(shen)請(qing)。 2. Molnupiravir屬
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天宇股份
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2021-10-08 08:48:41
中國平安:華(hua)夏幸福債務(wu)重組計劃,資(zi)產端擔憂或將有(you)所緩解
【海(hai)通非(fei)銀(yin)】事件(jian):9月(yue)30日華夏幸福發布公告披露了公司2192億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)債(zhai)務(wu)(wu)重組(zu)初(chu)步方(fang)案(an),以及后續(xu)持續(xu)經營計劃。目(mu)前該(gai)方(fang)案(an)尚未經公司董(dong)事會批準,尚處于與債(zhai)權(quan)人溝(gou)通過程中(zhong)。 重組(zu)方(fang)案(an)主要包括: 1)債(zhai)務(wu)(wu)重組(zu)方(fang)案(an):通過“賣、帶、展(zhan)、兌、抵(di)、接”六(liu)種方(fang)式安排(pai)清(qing)償(chang)(chang)債(zhai)務(wu)(wu),其中(zhong)依靠出售(shou)資產將解決約1070億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。①通過出售(shou)資產可帶走(zou)金(jin)融債(zhai)務(wu)(wu)約500億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),并(bing)實現回籠資金(jin)750億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),其中(zhong)約570億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)用(yong)于兌付金(jin)融債(zhai)務(wu)(wu)。②優(you)先類金(jin)融債(zhai)務(wu)(wu)展(zhan)期或清(qing)償(chang)(chang)約352億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。③以持有型物(wu)業等約220億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)資產設立的信(xin)托受益權(quan)份額抵(di)償(chang)(chang)。④剩余
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中國平安
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2021-09-29 20:50:15
【信(xin)達策(ce)略:9月29日市場(chang)調整原(yuan)因(yin)點評】
國慶(qing)前(qian)避險(xian)(xian)(xian)情(qing)緒、經濟(ji)下行預期(qi)持(chi)續、煤炭保供(gong)給、美債(zhai)利(li)率大幅上(shang)(shang)行、美股調整等綜合(he)影響,導致了(le)近(jin)期(qi)市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)調整,我(wo)們(men)認(ren)為國慶(qing)之后,隨著三季報(bao)的(de)(de)逐步(bu)披露,這些擔心(xin)將會逐步(bu)緩(huan)解(jie),市(shi)(shi)場(chang)將重回上(shang)(shang)升趨勢。配(pei)置上(shang)(shang),Q4更關注估值(zhi)。 1、市(shi)(shi)場(chang)調整的(de)(de)短(duan)期(qi)催化(hua)劑(ji):國慶(qing)假期(qi)、煤炭保供(gong)給、美債(zhai)利(li)率上(shang)(shang)行 由(you)于假期(qi)臨近(jin),市(shi)(shi)場(chang)避險(xian)(xian)(xian)情(qing)緒升溫(wen),近(jin)期(qi)市(shi)(shi)場(chang)交(jiao)易量明顯下降,部分資(zi)金提(ti)前(qian)規避假期(qi)長假不確定的(de)(de)風險(xian)(xian)(xian),投資(zi)者(zhe)更為保守。之前(qian)漲幅最大的(de)(de)上(shang)(shang)游周期(qi)股,有(you)政策(ce)變化(hua)的(de)(de)可(ke)能,投資(zi)者(zhe)擔心(xin)之前(qian)產能限制的(de)(de)邏輯兌(dui)現充(chong)分,熱點板塊的(de)(de)降溫(wen)大幅影響了(le)市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)投
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平安銀行
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中信證券
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中國石油
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萬科A
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2021-09-29 20:47:43
【華(hua)泰金融】政策(ce)定調穩預期,銀(yin)行(xing)(xing)加配正當時(shi)—銀(yin)行(xing)(xing)四季度策(ce)略
【華泰(tai)金融】政策(ce)(ce)定調穩(wen)預期,銀行(xing)(xing)加配(pei)正(zheng)當時—銀行(xing)(xing)四季度策(ce)(ce)略(lve) 政策(ce)(ce)定調穩(wen)地產(chan)(chan)+上(shang)市銀行(xing)(xing)風(feng)險(xian)抵御能(neng)力強(qiang),強(qiang)烈看好Q4銀行(xing)(xing)機會。推(tui)薦(jian)平(ping)安、招行(xing)(xing)、張家港、南京、蘇州、蘇農。 政策(ce)(ce):央行(xing)(xing)定調穩(wen)地產(chan)(chan),進(jin)一步明確穩(wen)信(xin)貸、防風(feng)險(xian)的(de)政策(ce)(ce)導(dao)向,風(feng)險(xian)事(shi)件有(you)望(wang)平(ping)穩(wen)、有(you)序(xu)化解,不宜(yi)過度悲觀。 資產(chan)(chan)質量(liang):當前(qian)上(shang)市銀行(xing)(xing)資產(chan)(chan)質量(liang)處近十年(nian)最(zui)好水平(ping),質量(liang)扎實、風(feng)險(xian)抵御能(neng)力強(qiang),具有(you)抵抗(kang)風(feng)險(xian)事(shi)件沖(chong)擊的(de)能(neng)力。且上(shang)市銀行(xing)(xing)房地產(chan)(chan)開發貸、建(jian)筑及建(jian)材行(xing)(xing)業貸款占比較小,對(dui)整體資產(chan)(chan)質量(liang)影(ying)響(xiang)較為有(you)限(xian)。全(quan)年(nian)凈利潤同比增速有(you)望(wang)保持較好水平(ping)。 市場:當前(qian)銀
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南京銀行
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平安銀行
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張家港行
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蘇州銀行
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2021-09-28 15:51:51
【安信電(dian)(dian)新鄧永康團隊】重視雙碳背景下(xia)的新型電(dian)(dian)力系統(tong)投資機會(hui)!
1、在(zai)八月份,我們連(lian)續(xu)召開兩場電(dian)(dian)話(hua)會,先于市場提示新(xin)(xin)型(xing)(xing)電(dian)(dian)力(li)系統(tong)所帶來的電(dian)(dian)網設備(bei)投資(zi)機會。在(zai)雙碳背景下(xia)(xia)(xia),能源(yuan)(yuan)結(jie)構正在(zai)驅動(dong)新(xin)(xin)型(xing)(xing)電(dian)(dian)力(li)系統(tong)的深(shen)刻變化(hua),電(dian)(dian)力(li)系統(tong)將(jiang)(jiang)著力(li)解決1)大體量新(xin)(xin)能源(yuan)(yuan)的波動(dong)及消(xiao)納;2)新(xin)(xin)興負荷增加對(dui)電(dian)(dian)網沖擊;3)電(dian)(dian)網安(an)全穩定運行三大問題。 2、我們認為,在(zai)長期趨勢下(xia)(xia)(xia),電(dian)(dian)網投資(zi)將(jiang)(jiang)維(wei)持在(zai)高位且加速(su)布(bu)局(ju)新(xin)(xin)型(xing)(xing)電(dian)(dian)力(li)系統(tong),而新(xin)(xin)型(xing)(xing)電(dian)(dian)力(li)系統(tong)將(jiang)(jiang)從結(jie)構、環(huan)節、形(xing)態(tai)、治理(li)和(he)(he)特征五(wu)個維(wei)度出(chu)發,圍繞新(xin)(xin)能源(yuan)(yuan),從輸電(dian)(dian)端(duan)(資(zi)源(yuan)(yuan)稟(bing)賦約束(shu)下(xia)(xia)(xia)的特高壓建設)、配(pei)電(dian)(dian)網(智能化(hua)與二次(ci)設備(bei)加速(su))和(he)(he)用電(dian)(dian)端(duan)(終端(duan)能源(yuan)(yuan)電(dian)(dian)氣化(hua)和(he)(he)綜能管(guan)理(li))
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許繼電氣
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寧德時代
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平高電氣
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思源電氣
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國電南瑞
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2021-09-28 15:49:30
地產政策預期有所修復,建(jian)議(yi)重點關注(zhu)品牌(pai)建(jian)材龍(long)頭
地(di)(di)產銷售(shou)進(jin)一(yi)步惡(e)化,政(zheng)策(ce)亟待改善。9月(yue)重點地(di)(di)產企業銷售(shou)同(tong)比下(xia)降三成(cheng)左右,開盤去化情(qing)況較8月(yue)進(jin)一(yi)步惡(e)化,需(xu)求快速走弱(ruo),主要由于預期(qi)影響下(xia)觀望情(qing)緒提(ti)(ti)升,購房(fang)意愿放緩。對(dui)于開發(fa)商,由于當前政(zheng)策(ce)對(dui)于預售(shou)資金監管(guan)較嚴格(ge),房(fang)企難以(yi)提(ti)(ti)取預收款進(jin)行項目開發(fa),疊(die)加銷售(shou)層面(mian)走弱(ruo)導致(zhi)全市(shi)場流動性枯竭,房(fang)企經營選擇抓工程、不拿地(di)(di),土地(di)(di)市(shi)場難以(yi)改善。我們判斷(duan)在地(di)(di)產供需(xu)雙弱(ruo)的情(qing)況下(xia),不排除(chu)政(zheng)策(ce)端預期(qi)有(you)所修復(fu)。 房(fang)地(di)(di)產政(zheng)策(ce)或有(you)微調(diao)。9月(yue)27日(ri)央行貨幣政(zheng)策(ce)委員會第三季(ji)度(du)例(li)會,提(ti)(ti)到“維(wei)護房(fang)地(di)(di)產市(shi)場的健康(kang)發(fa)展,維(wei)護住房(fang)消費者的合法
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科順股份
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堅朗五金
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東方雨虹
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2021-09-28 15:47:17
【興(xing)證社服·培育(yu)鉆石】行業高景氣度持(chi)續驗證,供(gong)需(xu)協同驅(qu)動增(zeng)長
培育(yu)鉆(zhan)石(shi)與天然(ran)鉆(zhan)石(shi)在物理,化(hua)學,光(guang)學性質都(dou)相同,受到官(guan)方(fang)認可及品牌和(he)渠(qu)道不斷培育(yu),市(shi)場需(xu)求在2020年以來呈現(xian)爆(bao)發(fa)性增長。2020年培育(yu)鉆(zhan)石(shi)毛坯產(chan)量(liang)僅700萬克(ke)拉,不足鉆(zhan)石(shi)市(shi)場7%,中國(guo)產(chan)能約300萬克(ke)拉,成為培育(yu)鉆(zhan)石(shi)出(chu)口(kou)大國(guo),消費市(shi)場以美國(guo)為主。品牌端(duan)(duan)國(guo)內小白(bai)光(guang)(light mark)和(he)豫園逐(zhu)步發(fa)力;中端(duan)(duan)期(qi)機會(hui)來自上游(you)生產(chan)端(duan)(duan),相關公司21中報呈現(xian)翻倍(bei)業績增長。 長期(qi)驅(qu)動因(yin)素主要(yao)源自:1)從供給端(duan)(duan)來看,天然(ran)鉆(zhan)石(shi)產(chan)量(liang)下滑,培育(yu)鉆(zhan)石(shi)將實現(xian)消費領域(yu)對天然(ran)鉆(zhan)石(shi)的部分替代;2)培育(yu)鉆(zhan)石(shi)工藝不斷進步,大克(ke)拉
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力量鉆石
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中兵紅箭
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2021-09-28 15:45:23
【國信汽(qi)車】下游漲價(jia)疊加海運跌價(jia),重申(shen)輪胎行業推薦
今天輪胎行業(ye)(ye)大(da)漲(zhang)(zhang)(zhang),我(wo)們認為原因(yin)主要(yao)是1)輪胎原材料價格相繼上漲(zhang)(zhang)(zhang)疊加雙控政策下行業(ye)(ye)產(chan)(chan)能(neng)或下降,目前已(yi)有十余(yu)家輪胎工廠陸續(xu)發(fa)布(bu)(bu)漲(zhang)(zhang)(zhang)價通知,10月將掀起輪胎漲(zhang)(zhang)(zhang)價潮(chao);2)限(xian)電令下,工廠停產(chan)(chan)減產(chan)(chan),整個跨境(jing)出口行業(ye)(ye)出貨量短期(qi)(qi)內(nei)大(da)幅度(du)降低,導致海(hai)運價格大(da)幅下降。 我(wo)們重(zhong)申玲(ling)(ling)瓏(long)輪胎推薦邏(luo)輯,輪胎行業(ye)(ye)空(kong)間大(da)(國內(nei)2500億,全球12000億)、增速穩(存量市場為主),玲(ling)(ling)瓏(long)作為乘(cheng)用車(che)胎國產(chan)(chan)領先品(pin)牌,短期(qi)(qi)下游漲(zhang)(zhang)(zhang)價和(he)海(hai)運降價背景有望提升毛利(li)率,中長期(qi)(qi)來看,公司7+5戰略下產(chan)(chan)能(neng)逐年爬坡;新零(ling)售(shou)布(bu)(bu)局打開品(pin)牌認知度(du),高端產(chan)(chan)品(pin)占
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玲瓏輪胎
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2021-09-24 10:44:52
銀泰黃金(jin):收(shou)購芒(mang)市金(jin)礦,黃金(jin)產儲(chu)量翻番計劃(hua)更近一步
【海(hai)通國際】銀泰(tai)黃(huang)(huang)金(jin):收購(gou)芒(mang)(mang)市(shi)(shi)金(jin)礦(kuang)(kuang),黃(huang)(huang)金(jin)產(chan)儲量翻番計劃更近一(yi)步 收購(gou)云南(nan)高品質金(jin)礦(kuang)(kuang),外延(yan)并(bing)購(gou)再落一(yi)子。銀泰(tai)黃(huang)(huang)金(jin)公告以自有(you)資(zi)金(jin)10.37億元,收購(gou)張輝持有(you)的(de)(de)華盛金(jin)礦(kuang)(kuang)60%股(gu)權,股(gu)權轉(zhuan)讓變(bian)更登(deng)記手續(xu)已完(wan)成。 芒(mang)(mang)市(shi)(shi)金(jin)礦(kuang)(kuang)保有(you)符合(he)JORC規范(fan)的(de)(de)總資(zi)源量:金(jin)金(jin)屬(shu)量70.67噸,平均品位(wei)3.04克/噸,項目已取得采(cai)礦(kuang)(kuang)許可(ke)證,目前生產(chan)規模10萬噸/年,正在申請變(bian)更為120萬噸/年。我們預計,項目完(wan)全(quan)達(da)(da)產(chan)后每年生產(chan)黃(huang)(huang)金(jin)規模可(ke)達(da)(da)近5噸。 積極(ji)推進(jin)債務與審(shen)批事項,礦(kuang)(kuang)山(shan)有(you)望較短周期內復產(chan)。芒(mang)(mang)市(shi)(shi)金(jin)礦(kuang)(kuang)采(cai)礦(kuang)(kuang)權首次(ci)設立時(shi)間(jian)為1
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山金國際
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2021-09-24 10:41:25
鴻蒙+歐拉催化,打開東方通市場空(kong)間
鴻蒙+歐拉(la)催化,打(da)開(kai)東(dong)(dong)方通(tong)(tong)(tong)中(zhong)間(jian)件空(kong)間(jian)。1)鴻蒙作(zuo)為國產系統布局1+8+N,在物(wu)聯(lian)網(wang)(wang)等領域(yu)(yu)將加大(da)發力,東(dong)(dong)方通(tong)(tong)(tong)目前已經布局了物(wu)聯(lian)網(wang)(wang)等領域(yu)(yu),積極參與鴻蒙生態(tai)適配工作(zuo),同時東(dong)(dong)方通(tong)(tong)(tong)TongWeb中(zhong)間(jian)件產品已入駐華(hua)為開(kai)發者聯(lian)盟生態(tai)市場,東(dong)(dong)方通(tong)(tong)(tong)產品空(kong)間(jian)將進一(yi)步(bu)(bu)打(da)開(kai),切入物(wu)聯(lian)網(wang)(wang)等領域(yu)(yu)。2)9月25日(ri)華(hua)為將發布全(quan)新(xin)操作(zuo)系統openEuler歐拉(la),歐拉(la)面向(xiang)B端服(fu)務器(qi)端基礎操作(zuo)系統,東(dong)(dong)方通(tong)(tong)(tong)作(zuo)為華(hua)為合作(zuo)伙伴將進一(yi)步(bu)(bu)受益于底(di)層(ceng)系統國產替代。 數據安全(quan)產業(ye)空(kong)間(jian)打(da)開(kai),深度利好東(dong)(dong)方通(tong)(tong)(tong)網(wang)(wang)信。東(dong)(dong)方通(tong)(tong)(tong)全(quan)資子公司(si)東(dong)(dong)方通(tong)(tong)(tong)網(wang)(wang)信專注于信息安
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*ST東通
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2021-09-14 22:38:43
【華西計算機 劉澤晶團隊】催化不斷(duan),堅(jian)定(ding)看多鴻蒙生態標的
【強(qiang)催化 · 3則】 - 9月(yue)(yue)13日,華為(wei)(wei)舉辦(ban)智(zhi)(zhi)慧辦(ban)公新品會,宣布(bu) Harmony OS 2 升(sheng)級用戶(hu)數(shu)(shu)破1億,為(wei)(wei)全(quan)球用戶(hu)破億最快(kuai)的(de)OS。 - 9月(yue)(yue)14日,鴻(hong)蒙龍(long)頭之(zhi)一(yi)(yi)的(de)中軟國際(ji)公告,與匯川技術(shu)達成戰略合作(zuo),并宣布(bu) Open Harmony 工業(ye)智(zhi)(zhi)能操作(zuo)系(xi)統啟動。 - 9月(yue)(yue)14日,華為(wei)(wei)宣布(bu)推出鴻(hong)蒙礦(kuang)山操作(zuo)系(xi)統——礦(kuang)鴻(hong),實現鴻(hong)蒙操作(zuo)系(xi)統在工業(ye)領域的(de)第一(yi)(yi)次商用落地。 【華為(wei)(wei) · 國產軟件強(qiang)邏輯】 華為(wei)(wei)發布(bu)鴻(hong)蒙后(hou),生態(tai)構建超(chao)預期:短(duan)短(duan)3月(yue)(yue)間,用戶(hu)數(shu)(shu)從(cong)0到1億、場(chang)景從(cong)C端到B端,萬物互聯(lian)AIoT入口已形
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常山北明
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2021-09-14 22:31:09
【國君電新】整縣(xian)推(tui)進超預期,分布式光伏迎發展
事(shi)件:9月14日(ri),國(guo)家(jia)能源局正式(shi)印發(fa)《公布(bu)整(zheng)(zheng)縣(xian)(市(shi)、區(qu))屋(wu)頂(ding)(ding)分(fen)(fen)布(bu)式(shi)光(guang)伏開發(fa)試(shi)點(dian)(dian)名單的(de)通知(zhi)(zhi)》,將(jiang)各地(di)報送的(de)試(shi)點(dian)(dian)縣(xian)(市(shi)、區(qu))名單予(yu)以(yi)公布(bu)。此(ci)次(ci)整(zheng)(zheng)縣(xian)推(tui)(tui)進計(ji)劃超市(shi)場(chang)預期,分(fen)(fen)布(bu)式(shi)光(guang)伏有望迎來(lai)快速(su)發(fa)展。 1?市(shi)場(chang)規模可觀。根據通知(zhi)(zhi),全國(guo)共有676個報送試(shi)點(dian)(dian)縣(xian),全部(bu)列為整(zheng)(zheng)縣(xian)(市(shi)、區(qu))屋(wu)頂(ding)(ding)分(fen)(fen)布(bu)式(shi)光(guang)伏開發(fa)試(shi)點(dian)(dian)。此(ci)次(ci)676個申(shen)報示范縣(xian),約(yue)占全國(guo)的(de)24%,且(qie)主要分(fen)(fen)布(bu)在東南和西北日(ri)光(guang)充足地(di)區(qu)。按照(zhao)此(ci)前我們測算50/40/30/20的(de)整(zheng)(zheng)縣(xian)推(tui)(tui)進比(bi)例支持下(xia),我國(guo)屋(wu)頂(ding)(ding)分(fen)(fen)布(bu)式(shi)光(guang)伏市(shi)場(chang)規模將(jiang)超600GW,預計(ji)此(ci)次(ci)申(shen)報的(de)整(zheng)(zheng)縣(xian)分(fen)(fen)布(bu)式(shi)市(shi)
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晶澳科技
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陽光電源
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隆基綠能
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2021-09-14 22:26:58
關(guan)節全國集采落地,結果(guo)溫和,短期骨科最大利空出(chu)盡
?? 關(guan)節(jie)全(quan)國(guo)(guo)(guo)集采(cai)落地,結果溫和,短(duan)期骨科(ke)最大利空出盡(jin)、行業中長期發展邏輯趨于理(li)性(xing),繼續(xu)看好骨科(ke)板塊,重點推擠威(wei)高(gao)(gao)骨科(ke)(威(wei)高(gao)(gao)股份)、建議關(guan)注愛康(kang)醫(yi)療(liao)(liao)、春立醫(yi)療(liao)(liao)、大博醫(yi)療(liao)(liao)、邁瑞醫(yi)療(liao)(liao)、微創醫(yi)療(liao)(liao)等!另外,基于此次關(guan)節(jie)國(guo)(guo)(guo)采(cai),醫(yi)療(liao)(liao)耗材(cai)板塊也(ye)可(ke)以趨于樂(le)觀、尤其是競爭格局好的細(xi)分(fen)領域【東吳(wu)醫(yi)藥朱(zhu)國(guo)(guo)(guo)廣(guang)團隊】 【事件】 14日,全(quan)國(guo)(guo)(guo)關(guan)節(jie)集采(cai)中選(xuan)(xuan)結果公布: 1)陶(tao)-陶(tao)髖關(guan)節(jie),A組:7家企(qi)業中選(xuan)(xuan),其中愛康(kang)、春立、威(wei)高(gao)(gao)(海星(xing))、正天4家國(guo)(guo)(guo)產(chan)入選(xuan)(xuan),B組:14家企(qi)業中選(xuan)(xuan),其中威(wei)高(gao)(gao)(亞華)、大博等多家國(guo)(guo)(guo)產(chan)企(qi)業入選(xuan)(xuan); 2)陶(tao)-
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春立醫療
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愛康醫療
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威高骨科
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邁瑞醫療
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六分硬幣666
2021-09-09 22:58:44
強推快遞,彈性巨(ju)大(da)
1)政(zheng)策催化(hua)電商(shang)(shang)與快遞利(li)潤(run)再分配(pei)(電商(shang)(shang)反壟(long)斷(duan)+商(shang)(shang)品和(he)快遞定價(jia)分離),抑制非理(li)性價(jia)格戰(義烏限(xian)價(jia)示(shi)范+打擊(ji)黃牛)。 2)企業有(you)挺價(jia)訴求:盈利(li)的(de)中(zhong)通(tong)/韻達/圓(yuan)通(tong)保利(li)潤(run)(21年(nian)合計利(li)潤(run)70億),極(ji)兔/京東/順豐電商(shang)(shang)件(jian)/百世(shi)/申通(tong)減(jian)虧(kui)(21年(nian)合計虧(kui)損150億) 3)單(dan)票利(li)潤(run)彈性很(hen)大:21年(nian)中(zhong)通(tong)/韻達/圓(yuan)通(tong)/申通(tong)/百世(shi)單(dan)票利(li)潤(run)0.18/0.07/0.09/-0.03/-0.13元(歷史(shi)峰值:0.52/0.36/0.54/0.39/0.06元)。 4)22年(nian)提價(jia)后PE很(hen)低:a)百世(shi)盈虧(kui)平衡線(提價(jia)0.13)
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申通快遞
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圓通速遞
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中通快遞
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六(liu)分(fen)硬幣666
2021-09-09 22:35:55
造船行業的更新和反饋探討
(1)運力(li)和貿(mao)易量的(de)(de)再平衡。造船(chuan)行(xing)業是(shi)最(zui)古老的(de)(de)制造業大周期行(xing)業,景氣驅動因素是(shi)供需,當(dang)前(qian)階段(duan),運力(li)增速(su)(su)是(shi)處在歷史增速(su)(su)的(de)(de)低(di)(di)位(wei),全(quan)球運力(li)增速(su)(su)2021年(nian)3%(表觀),已(yi)經低(di)(di)于貿(mao)易量增速(su)(su),我們(men)測算,未來2-3年(nian),運力(li)增速(su)(su)進一(yi)步下降到0.5-1.5%的(de)(de)水平。這一(yi)特(te)征,和2015-2016年(nian)的(de)(de)工程機械底部特(te)征類(lei)似。我們(men)認為,疫情只(zhi)是(shi)加劇了運力(li)的(de)(de)短缺,但是(shi)沒有改變船(chuan)舶運力(li)本身就已(yi)經比(bi)較缺這一(yi)底層邏輯。 (2)訂單的(de)(de)持續復蘇(su)(su)。造船(chuan)訂單從去年(nian)底開始復蘇(su)(su),按照集裝箱船(chuan)-散貨船(chuan)-油輪(lun)的(de)(de)次序先(xian)后在復蘇(su)(su),目前(qian)1-8月(yue)份(fen)全(quan)
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中國船舶
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亞星錨鏈
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六分硬幣(bi)666
2021-10-08 08:51:14
【中金化工(gong)、醫藥(yao)團(tuan)隊】關注默沙東原料藥(yao)產業鏈
1. 2021年10月1日,默(mo)沙東(dong)(dong)宣布Molnupiravir治療(liao)輕度至(zhi)中(zhong)度新冠肺炎患(huan)(huan)者(zhe)的(de)三(san)期臨床中(zhong)期數(shu)據,Molnupiravir顯著降低住(zhu)(zhu)院(yuan)或(huo)死亡率(lv)(lv)。具體數(shu)據方面(mian),Molnupiravir治療(liao)組的(de)住(zhu)(zhu)院(yuan)或(huo)死亡率(lv)(lv)為(wei)(wei)7.3%(28/385),對照組的(de)住(zhu)(zhu)院(yuan)或(huo)死亡率(lv)(lv)為(wei)(wei)14.1%(53/377)。由于此次中(zhong)期分(fen)析得到(dao)的(de)明確陽性數(shu)據,獨立數(shu)據監測(ce)委員會(IDMC)建議提前終止研究(jiu),以(yi)便對照組患(huan)(huan)者(zhe)也可以(yi)使用Molnupiravir治療(liao)。默(mo)沙東(dong)(dong)決(jue)定盡快向(xiang)FDA遞交EUA申請。 2. Molnupiravir屬
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天宇股份
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2021-10-08 08:48:41
中(zhong)國平安:華夏幸(xing)福(fu)債務重組(zu)計劃,資產端擔憂或將有所(suo)緩解
【海通非(fei)銀】事件:9月(yue)30日華夏幸(xing)福發布(bu)公告披(pi)露了公司2192億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)債(zhai)務(wu)(wu)(wu)(wu)重組(zu)初步方(fang)案,以(yi)及(ji)后續持續經營計劃。目前該(gai)方(fang)案尚未經公司董事會批準,尚處于(yu)與債(zhai)權(quan)人(ren)溝通過程(cheng)中(zhong)(zhong)。 重組(zu)方(fang)案主要包括: 1)債(zhai)務(wu)(wu)(wu)(wu)重組(zu)方(fang)案:通過“賣(mai)、帶、展(zhan)(zhan)、兌、抵(di)、接(jie)”六種方(fang)式安排清償債(zhai)務(wu)(wu)(wu)(wu),其中(zhong)(zhong)依靠出售資(zi)產將解決約(yue)(yue)1070億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)。①通過出售資(zi)產可帶走金(jin)融債(zhai)務(wu)(wu)(wu)(wu)約(yue)(yue)500億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),并(bing)實現回籠資(zi)金(jin)750億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),其中(zhong)(zhong)約(yue)(yue)570億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)用于(yu)兌付金(jin)融債(zhai)務(wu)(wu)(wu)(wu)。②優先類金(jin)融債(zhai)務(wu)(wu)(wu)(wu)展(zhan)(zhan)期(qi)或清償約(yue)(yue)352億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)。③以(yi)持有型物(wu)業(ye)等(deng)約(yue)(yue)220億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)資(zi)產設立的信托(tuo)受益權(quan)份額抵(di)償。④剩余
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中國平安
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2021-09-29 20:50:15
【信達策略(lve):9月29日市場調整原(yuan)因點(dian)評】
國(guo)慶(qing)前(qian)避險情(qing)緒(xu)、經濟下行(xing)預(yu)期(qi)(qi)持續(xu)、煤炭(tan)保(bao)(bao)供(gong)給(gei)、美債(zhai)(zhai)利率大幅上(shang)(shang)行(xing)、美股(gu)(gu)調整(zheng)(zheng)等綜(zong)合影響(xiang)(xiang),導致(zhi)了近(jin)期(qi)(qi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)調整(zheng)(zheng),我們(men)認為國(guo)慶(qing)之后,隨著(zhu)三季(ji)報的(de)(de)(de)(de)(de)逐步(bu)披(pi)露,這些擔心(xin)將會逐步(bu)緩解,市(shi)(shi)場(chang)(chang)將重回上(shang)(shang)升(sheng)趨勢。配(pei)置上(shang)(shang),Q4更關注估值。 1、市(shi)(shi)場(chang)(chang)調整(zheng)(zheng)的(de)(de)(de)(de)(de)短(duan)期(qi)(qi)催化(hua)劑(ji):國(guo)慶(qing)假(jia)(jia)期(qi)(qi)、煤炭(tan)保(bao)(bao)供(gong)給(gei)、美債(zhai)(zhai)利率上(shang)(shang)行(xing) 由于(yu)假(jia)(jia)期(qi)(qi)臨近(jin),市(shi)(shi)場(chang)(chang)避險情(qing)緒(xu)升(sheng)溫(wen),近(jin)期(qi)(qi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)交易(yi)量明(ming)顯下降,部(bu)分資(zi)金(jin)提前(qian)規避假(jia)(jia)期(qi)(qi)長假(jia)(jia)不確定(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)風(feng)險,投資(zi)者更為保(bao)(bao)守。之前(qian)漲幅最大的(de)(de)(de)(de)(de)上(shang)(shang)游(you)周期(qi)(qi)股(gu)(gu),有(you)政策變化(hua)的(de)(de)(de)(de)(de)可能,投資(zi)者擔心(xin)之前(qian)產能限制(zhi)的(de)(de)(de)(de)(de)邏輯(ji)兌現充分,熱點板塊的(de)(de)(de)(de)(de)降溫(wen)大幅影響(xiang)(xiang)了市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)投
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平安銀行
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中信證券
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中國石油
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萬科A
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2021-09-29 20:47:43
【華(hua)泰金融】政策定(ding)調穩預(yu)期(qi),銀(yin)(yin)行加配正當時—銀(yin)(yin)行四季度策略(lve)
【華泰金融】政策(ce)(ce)定調(diao)穩預期,銀(yin)(yin)行(xing)加配正(zheng)當(dang)時—銀(yin)(yin)行(xing)四季度(du)策(ce)(ce)略 政策(ce)(ce)定調(diao)穩地產+上(shang)市(shi)銀(yin)(yin)行(xing)風(feng)(feng)險(xian)(xian)抵御能(neng)力強(qiang),強(qiang)烈看好(hao)Q4銀(yin)(yin)行(xing)機會(hui)。推薦(jian)平(ping)(ping)安、招行(xing)、張(zhang)家(jia)港、南京(jing)、蘇(su)州、蘇(su)農(nong)。 政策(ce)(ce):央(yang)行(xing)定調(diao)穩地產,進一步明(ming)確穩信貸、防風(feng)(feng)險(xian)(xian)的政策(ce)(ce)導向,風(feng)(feng)險(xian)(xian)事件(jian)(jian)有望平(ping)(ping)穩、有序化解,不宜過度(du)悲觀。 資產質(zhi)(zhi)量(liang):當(dang)前(qian)上(shang)市(shi)銀(yin)(yin)行(xing)資產質(zhi)(zhi)量(liang)處近十年最好(hao)水(shui)(shui)平(ping)(ping),質(zhi)(zhi)量(liang)扎實(shi)、風(feng)(feng)險(xian)(xian)抵御能(neng)力強(qiang),具有抵抗(kang)風(feng)(feng)險(xian)(xian)事件(jian)(jian)沖擊的能(neng)力。且上(shang)市(shi)銀(yin)(yin)行(xing)房地產開發(fa)貸、建筑及(ji)建材行(xing)業貸款占比較小,對整體資產質(zhi)(zhi)量(liang)影響較為有限(xian)。全年凈利潤同比增速有望保持較好(hao)水(shui)(shui)平(ping)(ping)。 市(shi)場:當(dang)前(qian)銀(yin)(yin)
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南京銀行
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平安銀行
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張家港行
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蘇州銀行
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2021-09-28 15:51:51
【安信(xin)電(dian)新鄧永康團隊】重視雙碳背景下的(de)新型電(dian)力系統投資機會!
1、在(zai)(zai)八月(yue)份,我們連(lian)續(xu)召開兩場(chang)電(dian)(dian)(dian)(dian)話會,先于市場(chang)提示(shi)新(xin)型(xing)電(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)系統(tong)所帶來的(de)電(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)設(she)備(bei)投資(zi)機(ji)會。在(zai)(zai)雙碳(tan)背景下,能(neng)源(yuan)(yuan)結構(gou)(gou)正在(zai)(zai)驅動新(xin)型(xing)電(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)系統(tong)的(de)深刻(ke)變化,電(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)系統(tong)將著(zhu)力(li)(li)解決(jue)1)大體量新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)的(de)波動及消納;2)新(xin)興負(fu)荷增(zeng)加對(dui)電(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)沖擊;3)電(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)安全(quan)穩定運行三大問題。 2、我們認為,在(zai)(zai)長期趨勢下,電(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)投資(zi)將維(wei)持在(zai)(zai)高(gao)位且加速布局新(xin)型(xing)電(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)系統(tong),而新(xin)型(xing)電(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)系統(tong)將從結構(gou)(gou)、環節、形態、治理和特征五個維(wei)度出發,圍繞新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan),從輸電(dian)(dian)(dian)(dian)端(duan)(資(zi)源(yuan)(yuan)稟賦約束下的(de)特高(gao)壓建設(she))、配電(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)(智能(neng)化與二次設(she)備(bei)加速)和用電(dian)(dian)(dian)(dian)端(duan)(終端(duan)能(neng)源(yuan)(yuan)電(dian)(dian)(dian)(dian)氣(qi)化和綜(zong)能(neng)管(guan)理)
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許繼電氣
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寧德時代
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平高電氣
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國電南瑞
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2021-09-28 15:49:30
地產政策預(yu)期有所修(xiu)復,建議重點關注品牌(pai)建材龍頭(tou)
地(di)(di)產(chan)銷(xiao)(xiao)售進一步惡化,政(zheng)(zheng)策(ce)亟(ji)待改善。9月(yue)重點地(di)(di)產(chan)企業銷(xiao)(xiao)售同比下(xia)降三成左(zuo)右,開盤去(qu)化情(qing)況較8月(yue)進一步惡化,需(xu)求快速走弱,主要(yao)由于(yu)預期影響(xiang)下(xia)觀(guan)望情(qing)緒提(ti)升,購(gou)房(fang)意愿放緩。對于(yu)開發商,由于(yu)當前(qian)政(zheng)(zheng)策(ce)對于(yu)預售資金監管較嚴(yan)格,房(fang)企難以提(ti)取(qu)預收款進行項目開發,疊加銷(xiao)(xiao)售層面走弱導致全市場(chang)流動性枯(ku)竭,房(fang)企經(jing)營選擇(ze)抓工程、不拿地(di)(di),土地(di)(di)市場(chang)難以改善。我們判斷在地(di)(di)產(chan)供需(xu)雙弱的情(qing)況下(xia),不排除(chu)政(zheng)(zheng)策(ce)端預期有所修復。 房(fang)地(di)(di)產(chan)政(zheng)(zheng)策(ce)或有微調(diao)。9月(yue)27日央行貨幣政(zheng)(zheng)策(ce)委員會第(di)三季度(du)例會,提(ti)到“維(wei)護房(fang)地(di)(di)產(chan)市場(chang)的健康發展,維(wei)護住(zhu)房(fang)消費者(zhe)的合法
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科順股份
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堅朗五金
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東方雨虹
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【興(xing)證(zheng)社服·培育(yu)鉆石(shi)】行業高(gao)景氣度持續驗證(zheng),供(gong)需協同驅動增長(chang)
培育(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)與天然鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)在物理,化學,光學性(xing)質都相(xiang)同,受到官方認可及品牌和(he)渠道不(bu)斷培育(yu),市(shi)(shi)場需求在2020年以(yi)來呈現爆(bao)發性(xing)增長。2020年培育(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)毛(mao)坯(pi)產量(liang)僅700萬(wan)克(ke)拉(la),不(bu)足鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)市(shi)(shi)場7%,中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)產能約300萬(wan)克(ke)拉(la),成為培育(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)出(chu)口大國(guo),消費市(shi)(shi)場以(yi)美國(guo)為主。品牌端國(guo)內小白光(light mark)和(he)豫(yu)園逐步發力;中(zhong)(zhong)(zhong)端期(qi)機會來自(zi)上游生產端,相(xiang)關公司21中(zhong)(zhong)(zhong)報(bao)呈現翻倍業績增長。 長期(qi)驅(qu)動(dong)因素主要源自(zi):1)從供給端來看,天然鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)產量(liang)下滑,培育(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)將實現消費領(ling)域對天然鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)的部分(fen)替代;2)培育(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)工藝不(bu)斷進步,大克(ke)拉(la)
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力量鉆石
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2021-09-28 15:45:23
【國信汽車】下游漲價(jia)疊(die)加海運跌價(jia),重申輪胎行業推薦(jian)
今天輪胎行(xing)業(ye)大(da)(da)(da)漲(zhang)(zhang),我們認為(wei)原因主(zhu)要是1)輪胎原材料價(jia)(jia)格(ge)相繼上漲(zhang)(zhang)疊加(jia)雙控(kong)政策下(xia)行(xing)業(ye)產(chan)(chan)能或下(xia)降(jiang),目前已有十余家輪胎工廠(chang)陸續發布漲(zhang)(zhang)價(jia)(jia)通(tong)知,10月(yue)將(jiang)掀起(qi)輪胎漲(zhang)(zhang)價(jia)(jia)潮;2)限電令(ling)下(xia),工廠(chang)停產(chan)(chan)減(jian)產(chan)(chan),整個跨境(jing)出口(kou)行(xing)業(ye)出貨量短(duan)期內(nei)大(da)(da)(da)幅度(du)降(jiang)低,導致海運價(jia)(jia)格(ge)大(da)(da)(da)幅下(xia)降(jiang)。 我們重(zhong)申玲瓏(long)輪胎推薦邏輯(ji),輪胎行(xing)業(ye)空間大(da)(da)(da)(國內(nei)2500億,全球12000億)、增速穩(存量市場為(wei)主(zhu)),玲瓏(long)作為(wei)乘用車胎國產(chan)(chan)領先(xian)品牌,短(duan)期下(xia)游漲(zhang)(zhang)價(jia)(jia)和海運降(jiang)價(jia)(jia)背景有望(wang)提升毛利率,中長(chang)期來看,公(gong)司(si)7+5戰略下(xia)產(chan)(chan)能逐(zhu)年爬坡(po);新(xin)零售布局打(da)開品牌認知度(du),高端產(chan)(chan)品占
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玲瓏輪胎
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2021-09-24 10:44:52
銀泰黃金(jin):收購(gou)芒市金(jin)礦,黃金(jin)產儲量翻番計劃更近(jin)一步(bu)
【海通國際(ji)】銀(yin)泰黃(huang)金(jin)(jin)(jin):收購(gou)芒市(shi)金(jin)(jin)(jin)礦(kuang)(kuang),黃(huang)金(jin)(jin)(jin)產(chan)儲量(liang)翻番計劃更(geng)近(jin)一(yi)步 收購(gou)云南高(gao)品質金(jin)(jin)(jin)礦(kuang)(kuang),外(wai)延并購(gou)再落一(yi)子(zi)。銀(yin)泰黃(huang)金(jin)(jin)(jin)公告以自有(you)(you)資(zi)金(jin)(jin)(jin)10.37億元,收購(gou)張輝持有(you)(you)的(de)華盛金(jin)(jin)(jin)礦(kuang)(kuang)60%股權(quan),股權(quan)轉讓變更(geng)登記(ji)手續(xu)已完(wan)成。 芒市(shi)金(jin)(jin)(jin)礦(kuang)(kuang)保有(you)(you)符合(he)JORC規(gui)范的(de)總資(zi)源量(liang):金(jin)(jin)(jin)金(jin)(jin)(jin)屬量(liang)70.67噸,平均品位3.04克/噸,項目(mu)已取得采礦(kuang)(kuang)許(xu)可(ke)(ke)證,目(mu)前(qian)生產(chan)規(gui)模10萬噸/年,正在申請變更(geng)為(wei)120萬噸/年。我們預計,項目(mu)完(wan)全達產(chan)后(hou)每年生產(chan)黃(huang)金(jin)(jin)(jin)規(gui)模可(ke)(ke)達近(jin)5噸。 積(ji)極推(tui)進(jin)債務與審批事項,礦(kuang)(kuang)山(shan)有(you)(you)望較短周(zhou)期內復產(chan)。芒市(shi)金(jin)(jin)(jin)礦(kuang)(kuang)采礦(kuang)(kuang)權(quan)首次(ci)設立時間為(wei)1
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山金國際
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六(liu)分(fen)硬(ying)幣(bi)666
2021-09-24 10:41:25
鴻(hong)蒙(meng)+歐拉催化,打開東方(fang)通市場空間
鴻蒙+歐(ou)拉(la)催化,打(da)開東(dong)(dong)(dong)方通(tong)(tong)(tong)中間件空間。1)鴻蒙作為國產(chan)系統布(bu)局(ju)1+8+N,在(zai)物(wu)聯網(wang)(wang)(wang)等領(ling)域將(jiang)加大發(fa)力,東(dong)(dong)(dong)方通(tong)(tong)(tong)目前(qian)已(yi)經布(bu)局(ju)了物(wu)聯網(wang)(wang)(wang)等領(ling)域,積極參與鴻蒙生(sheng)態適配工作,同時東(dong)(dong)(dong)方通(tong)(tong)(tong)TongWeb中間件產(chan)品已(yi)入(ru)駐華(hua)為開發(fa)者聯盟生(sheng)態市場,東(dong)(dong)(dong)方通(tong)(tong)(tong)產(chan)品空間將(jiang)進一步打(da)開,切(qie)入(ru)物(wu)聯網(wang)(wang)(wang)等領(ling)域。2)9月25日華(hua)為將(jiang)發(fa)布(bu)全新操作系統openEuler歐(ou)拉(la),歐(ou)拉(la)面(mian)向B端(duan)服(fu)務器(qi)端(duan)基礎操作系統,東(dong)(dong)(dong)方通(tong)(tong)(tong)作為華(hua)為合(he)作伙伴將(jiang)進一步受益于(yu)底層系統國產(chan)替代。 數據(ju)安(an)全產(chan)業空間打(da)開,深度利好東(dong)(dong)(dong)方通(tong)(tong)(tong)網(wang)(wang)(wang)信(xin)。東(dong)(dong)(dong)方通(tong)(tong)(tong)全資子公(gong)司東(dong)(dong)(dong)方通(tong)(tong)(tong)網(wang)(wang)(wang)信(xin)專注于(yu)信(xin)息安(an)
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*ST東通
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六分硬幣666
2021-09-14 22:38:43
【華西計算機 劉澤晶團隊】催化不斷,堅定(ding)看多鴻蒙生態標的
【強催(cui)化 · 3則】 - 9月(yue)13日(ri),華為(wei)(wei)舉辦智慧辦公新品(pin)會,宣(xuan)布 Harmony OS 2 升級用(yong)戶數破1億,為(wei)(wei)全(quan)球用(yong)戶破億最快的OS。 - 9月(yue)14日(ri),鴻(hong)蒙(meng)龍頭之一(yi)(yi)的中軟國(guo)(guo)際公告,與匯川技術達成戰略(lve)合作(zuo),并宣(xuan)布 Open Harmony 工業智能操作(zuo)系統(tong)啟動。 - 9月(yue)14日(ri),華為(wei)(wei)宣(xuan)布推出鴻(hong)蒙(meng)礦山操作(zuo)系統(tong)——礦鴻(hong),實現(xian)鴻(hong)蒙(meng)操作(zuo)系統(tong)在工業領域的第一(yi)(yi)次商用(yong)落地。 【華為(wei)(wei) · 國(guo)(guo)產軟件強邏輯(ji)】 華為(wei)(wei)發(fa)布鴻(hong)蒙(meng)后,生(sheng)態構建超預期:短短3月(yue)間,用(yong)戶數從(cong)0到1億、場景從(cong)C端(duan)到B端(duan),萬物互聯AIoT入口(kou)已形
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潤和軟件
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中科創達
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常山北明
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六(liu)分硬(ying)幣666
2021-09-14 22:31:09
【國君電新】整縣(xian)推進(jin)超預(yu)期,分布式光(guang)伏迎發(fa)展
事(shi)件:9月14日,國(guo)(guo)家(jia)能源(yuan)局正式(shi)印發《公(gong)(gong)布整縣(市(shi)、區)屋(wu)頂(ding)分(fen)(fen)布式(shi)光(guang)(guang)伏開發試(shi)點(dian)(dian)名單(dan)的通知》,將各地報送的試(shi)點(dian)(dian)縣(市(shi)、區)名單(dan)予以公(gong)(gong)布。此(ci)(ci)(ci)次(ci)整縣推(tui)進計劃超(chao)(chao)市(shi)場預期,分(fen)(fen)布式(shi)光(guang)(guang)伏有望迎來快速(su)發展。 1?市(shi)場規模可觀。根據(ju)通知,全國(guo)(guo)共有676個報送試(shi)點(dian)(dian)縣,全部列為整縣(市(shi)、區)屋(wu)頂(ding)分(fen)(fen)布式(shi)光(guang)(guang)伏開發試(shi)點(dian)(dian)。此(ci)(ci)(ci)次(ci)676個申(shen)(shen)報示范縣,約(yue)占全國(guo)(guo)的24%,且主(zhu)要(yao)分(fen)(fen)布在東南(nan)和西(xi)北日光(guang)(guang)充足地區。按照(zhao)此(ci)(ci)(ci)前我們測算50/40/30/20的整縣推(tui)進比例(li)支持下,我國(guo)(guo)屋(wu)頂(ding)分(fen)(fen)布式(shi)光(guang)(guang)伏市(shi)場規模將超(chao)(chao)600GW,預計此(ci)(ci)(ci)次(ci)申(shen)(shen)報的整縣分(fen)(fen)布式(shi)市(shi)
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晶澳科技
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陽光電源
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隆基綠能
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六分硬幣666
2021-09-14 22:26:58
關節全國集采落地,結果溫和,短期骨科最大利空(kong)出(chu)盡(jin)
?? 關(guan)節(jie)全國(guo)集采落(luo)地,結(jie)果(guo)溫和,短期骨科最(zui)大利(li)空出盡、行業中(zhong)(zhong)長(chang)期發(fa)展邏輯趨(qu)于(yu)理(li)性,繼續看(kan)好(hao)骨科板塊,重點(dian)推(tui)擠威(wei)(wei)高(gao)骨科(威(wei)(wei)高(gao)股份)、建(jian)議關(guan)注(zhu)愛(ai)康醫(yi)(yi)(yi)療、春(chun)立醫(yi)(yi)(yi)療、大博醫(yi)(yi)(yi)療、邁瑞醫(yi)(yi)(yi)療、微創醫(yi)(yi)(yi)療等(deng)!另外(wai),基(ji)于(yu)此次關(guan)節(jie)國(guo)采,醫(yi)(yi)(yi)療耗材板塊也可以趨(qu)于(yu)樂(le)觀、尤其(qi)是競爭格局好(hao)的(de)細分領域【東吳醫(yi)(yi)(yi)藥(yao)朱國(guo)廣團隊】 【事(shi)件】 14日,全國(guo)關(guan)節(jie)集采中(zhong)(zhong)選(xuan)結(jie)果(guo)公布: 1)陶(tao)(tao)-陶(tao)(tao)髖關(guan)節(jie),A組(zu):7家(jia)(jia)企(qi)業中(zhong)(zhong)選(xuan),其(qi)中(zhong)(zhong)愛(ai)康、春(chun)立、威(wei)(wei)高(gao)(海星)、正天4家(jia)(jia)國(guo)產(chan)入選(xuan),B組(zu):14家(jia)(jia)企(qi)業中(zhong)(zhong)選(xuan),其(qi)中(zhong)(zhong)威(wei)(wei)高(gao)(亞華)、大博等(deng)多(duo)家(jia)(jia)國(guo)產(chan)企(qi)業入選(xuan); 2)陶(tao)(tao)-
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春立醫療
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愛康醫療
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威高骨科
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邁瑞醫療
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六(liu)分硬幣666
2021-09-09 22:58:44
強(qiang)推(tui)快遞,彈(dan)性巨大
1)政策(ce)催化電商與快遞利(li)(li)潤(run)(run)再分配(pei)(電商反(fan)壟斷+商品和快遞定(ding)價(jia)分離),抑制非理性(xing)價(jia)格戰(義烏限價(jia)示范+打擊黃牛)。 2)企業有(you)挺(ting)價(jia)訴求:盈(ying)利(li)(li)的(de)中通(tong)(tong)/韻(yun)達(da)/圓(yuan)通(tong)(tong)保利(li)(li)潤(run)(run)(21年合計(ji)利(li)(li)潤(run)(run)70億),極兔/京東/順豐(feng)電商件(jian)/百(bai)世/申通(tong)(tong)減虧(21年合計(ji)虧損150億) 3)單(dan)票利(li)(li)潤(run)(run)彈性(xing)很大:21年中通(tong)(tong)/韻(yun)達(da)/圓(yuan)通(tong)(tong)/申通(tong)(tong)/百(bai)世單(dan)票利(li)(li)潤(run)(run)0.18/0.07/0.09/-0.03/-0.13元(歷史峰值(zhi):0.52/0.36/0.54/0.39/0.06元)。 4)22年提價(jia)后PE很低:a)百(bai)世盈(ying)虧平衡線(提價(jia)0.13)
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申通快遞
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圓通速遞
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中通快遞
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六分硬幣666
2021-09-09 22:35:55
造船行業(ye)的更新和反饋(kui)探討
(1)運(yun)(yun)力和貿(mao)易(yi)量(liang)的(de)再平衡。造船行(xing)業(ye)是(shi)最古老的(de)制造業(ye)大周期行(xing)業(ye),景氣(qi)驅(qu)動因素(su)是(shi)供(gong)需,當前階段,運(yun)(yun)力增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)是(shi)處(chu)在歷史增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)的(de)低(di)位,全球運(yun)(yun)力增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)2021年(nian)(nian)3%(表觀),已(yi)經(jing)低(di)于貿(mao)易(yi)量(liang)增(zeng)(zeng)(zeng)速(su),我(wo)(wo)們測算,未來2-3年(nian)(nian),運(yun)(yun)力增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)進一步下降到0.5-1.5%的(de)水平。這一特征(zheng),和2015-2016年(nian)(nian)的(de)工程機械底(di)(di)部特征(zheng)類(lei)似。我(wo)(wo)們認為,疫情只是(shi)加劇了運(yun)(yun)力的(de)短缺,但是(shi)沒有(you)改變船舶運(yun)(yun)力本身就已(yi)經(jing)比較缺這一底(di)(di)層(ceng)邏輯。 (2)訂(ding)單(dan)的(de)持續復(fu)蘇(su)。造船訂(ding)單(dan)從去(qu)年(nian)(nian)底(di)(di)開始復(fu)蘇(su),按照集裝箱船-散貨船-油輪的(de)次序先(xian)后在復(fu)蘇(su),目前1-8月份全
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中國船舶
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亞星錨鏈
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六(liu)分(fen)硬幣(bi)666
2021-10-08 08:51:14
【中金化(hua)工、醫藥團隊】關注默沙東原料藥產業鏈
1. 2021年10月1日,默沙(sha)東宣布(bu)Molnupiravir治(zhi)療輕度至中度新冠肺炎患者(zhe)的(de)三期臨床中期數(shu)據(ju),Molnupiravir顯著降低住(zhu)院或死亡率。具體數(shu)據(ju)方面,Molnupiravir治(zhi)療組的(de)住(zhu)院或死亡率為7.3%(28/385),對照(zhao)(zhao)組的(de)住(zhu)院或死亡率為14.1%(53/377)。由(you)于此次中期分析得到的(de)明確陽性數(shu)據(ju),獨立數(shu)據(ju)監測委員會(IDMC)建議提前終止(zhi)研究(jiu),以便對照(zhao)(zhao)組患者(zhe)也可以使用Molnupiravir治(zhi)療。默沙(sha)東決(jue)定盡快向FDA遞交EUA申請。 2. Molnupiravir屬
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天宇股份
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2021-10-08 08:48:41
中國平(ping)安(an):華夏幸福(fu)債務重組計劃,資(zi)產端擔憂或(huo)將有(you)所緩解
【海(hai)通(tong)非(fei)銀(yin)】事件:9月30日華夏幸福發布公告披露了公司2192億(yi)元(yuan)(yuan)債(zhai)務(wu)(wu)重組初步方(fang)(fang)案,以及后(hou)續持(chi)續經營計劃。目前該方(fang)(fang)案尚未經公司董(dong)事會(hui)批準(zhun),尚處于(yu)與債(zhai)權人(ren)溝(gou)通(tong)過程中(zhong)(zhong)。 重組方(fang)(fang)案主要(yao)包括: 1)債(zhai)務(wu)(wu)重組方(fang)(fang)案:通(tong)過“賣、帶、展、兌、抵(di)、接”六種方(fang)(fang)式(shi)安排(pai)清(qing)償債(zhai)務(wu)(wu),其(qi)中(zhong)(zhong)依靠出售(shou)資產(chan)將解決約(yue)(yue)1070億(yi)元(yuan)(yuan)。①通(tong)過出售(shou)資產(chan)可帶走金(jin)(jin)融(rong)債(zhai)務(wu)(wu)約(yue)(yue)500億(yi)元(yuan)(yuan),并實(shi)現回(hui)籠(long)資金(jin)(jin)750億(yi)元(yuan)(yuan),其(qi)中(zhong)(zhong)約(yue)(yue)570億(yi)元(yuan)(yuan)用于(yu)兌付金(jin)(jin)融(rong)債(zhai)務(wu)(wu)。②優先(xian)類金(jin)(jin)融(rong)債(zhai)務(wu)(wu)展期或清(qing)償約(yue)(yue)352億(yi)元(yuan)(yuan)。③以持(chi)有型物業等約(yue)(yue)220億(yi)元(yuan)(yuan)資產(chan)設立的信(xin)托受益權份額抵(di)償。④剩余(yu)
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中國平安
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2021-09-29 20:50:15
【信(xin)達策略:9月29日市場調(diao)整原因點評】
國慶(qing)前(qian)避險(xian)(xian)情(qing)緒(xu)、經濟下(xia)行(xing)預期(qi)持續(xu)、煤(mei)炭保(bao)供給(gei)、美(mei)債(zhai)利(li)率大幅上(shang)行(xing)、美(mei)股調整等綜合影響(xiang),導致了(le)近期(qi)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)(de)調整,我們認為(wei)國慶(qing)之后,隨著三季報的(de)(de)(de)逐(zhu)步披露,這些擔心(xin)將(jiang)會逐(zhu)步緩解(jie),市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)將(jiang)重(zhong)回(hui)上(shang)升趨勢。配置上(shang),Q4更(geng)關注估值。 1、市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)調整的(de)(de)(de)短期(qi)催(cui)化劑:國慶(qing)假期(qi)、煤(mei)炭保(bao)供給(gei)、美(mei)債(zhai)利(li)率上(shang)行(xing) 由于(yu)假期(qi)臨近,市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)避險(xian)(xian)情(qing)緒(xu)升溫(wen)(wen),近期(qi)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)交易量明顯下(xia)降(jiang),部分資金提前(qian)規避假期(qi)長假不確定的(de)(de)(de)風險(xian)(xian),投(tou)資者更(geng)為(wei)保(bao)守(shou)。之前(qian)漲(zhang)幅最(zui)大的(de)(de)(de)上(shang)游周期(qi)股,有政策變化的(de)(de)(de)可能,投(tou)資者擔心(xin)之前(qian)產能限制的(de)(de)(de)邏輯兌(dui)現充分,熱點(dian)板塊的(de)(de)(de)降(jiang)溫(wen)(wen)大幅影響(xiang)了(le)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)(de)投(tou)
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平安銀行
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中信證券
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中國石油
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萬科A
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2021-09-29 20:47:43
【華泰(tai)金融】政(zheng)策定(ding)調穩(wen)預期(qi),銀行加(jia)配正當(dang)時—銀行四季度(du)策略
【華泰金融】政策(ce)定調(diao)穩預期,銀(yin)(yin)行(xing)加配正(zheng)當時(shi)—銀(yin)(yin)行(xing)四季度策(ce)略 政策(ce)定調(diao)穩地(di)(di)產(chan)+上市(shi)(shi)銀(yin)(yin)行(xing)風(feng)險(xian)抵御(yu)(yu)能(neng)力(li)強,強烈看好Q4銀(yin)(yin)行(xing)機會(hui)。推薦平(ping)(ping)安、招行(xing)、張家港、南(nan)京、蘇州、蘇農。 政策(ce):央(yang)行(xing)定調(diao)穩地(di)(di)產(chan),進一步(bu)明(ming)確穩信貸、防風(feng)險(xian)的政策(ce)導向,風(feng)險(xian)事(shi)件有望平(ping)(ping)穩、有序化解,不宜(yi)過(guo)度悲觀。 資產(chan)質(zhi)(zhi)量:當前上市(shi)(shi)銀(yin)(yin)行(xing)資產(chan)質(zhi)(zhi)量處近十年(nian)最好水平(ping)(ping),質(zhi)(zhi)量扎實、風(feng)險(xian)抵御(yu)(yu)能(neng)力(li)強,具有抵抗風(feng)險(xian)事(shi)件沖擊(ji)的能(neng)力(li)。且上市(shi)(shi)銀(yin)(yin)行(xing)房地(di)(di)產(chan)開發貸、建筑及(ji)建材行(xing)業貸款占比較小,對(dui)整體(ti)資產(chan)質(zhi)(zhi)量影(ying)響較為有限。全年(nian)凈利潤同比增速有望保(bao)持較好水平(ping)(ping)。 市(shi)(shi)場:當前銀(yin)(yin)
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南京銀行
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平安銀行
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張家港行
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2021-09-28 15:51:51
【安(an)信電新(xin)鄧永(yong)康團隊(dui)】重視雙碳背景下的新(xin)型電力系統投資機會!
1、在(zai)(zai)八月份,我們連續召開兩場(chang)電(dian)(dian)(dian)話會,先于市場(chang)提示(shi)新(xin)型(xing)電(dian)(dian)(dian)力(li)(li)系統(tong)(tong)所帶來的電(dian)(dian)(dian)網設備投(tou)資機(ji)會。在(zai)(zai)雙碳(tan)背景下(xia),能(neng)(neng)源(yuan)結構正在(zai)(zai)驅(qu)動新(xin)型(xing)電(dian)(dian)(dian)力(li)(li)系統(tong)(tong)的深(shen)刻變化(hua),電(dian)(dian)(dian)力(li)(li)系統(tong)(tong)將著力(li)(li)解決1)大(da)體量新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)的波動及消納;2)新(xin)興(xing)負荷增加(jia)對電(dian)(dian)(dian)網沖擊;3)電(dian)(dian)(dian)網安全穩(wen)定(ding)運行三大(da)問題。 2、我們認為,在(zai)(zai)長期趨勢下(xia),電(dian)(dian)(dian)網投(tou)資將維(wei)持(chi)在(zai)(zai)高位(wei)且(qie)加(jia)速(su)布局新(xin)型(xing)電(dian)(dian)(dian)力(li)(li)系統(tong)(tong),而新(xin)型(xing)電(dian)(dian)(dian)力(li)(li)系統(tong)(tong)將從(cong)結構、環節、形態、治理和特征五個(ge)維(wei)度(du)出發,圍繞新(xin)能(neng)(neng)源(yuan),從(cong)輸電(dian)(dian)(dian)端(duan)(資源(yuan)稟(bing)賦約束下(xia)的特高壓建設)、配電(dian)(dian)(dian)網(智(zhi)能(neng)(neng)化(hua)與二次設備加(jia)速(su))和用電(dian)(dian)(dian)端(duan)(終(zhong)端(duan)能(neng)(neng)源(yuan)電(dian)(dian)(dian)氣化(hua)和綜(zong)能(neng)(neng)管(guan)理)
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許繼電氣
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寧德時代
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平高電氣
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思源電氣
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2021-09-28 15:49:30
地產政策(ce)預(yu)期有所修復(fu),建議(yi)重(zhong)點關(guan)注(zhu)品牌建材龍(long)頭(tou)
地(di)(di)(di)產(chan)(chan)銷(xiao)售(shou)進(jin)(jin)一步惡化(hua),政(zheng)策(ce)亟待(dai)改善。9月重點(dian)地(di)(di)(di)產(chan)(chan)企業銷(xiao)售(shou)同比下(xia)降三(san)成左(zuo)右,開(kai)盤去化(hua)情(qing)況較8月進(jin)(jin)一步惡化(hua),需求快速走弱,主要由(you)于(yu)(yu)預(yu)期影響下(xia)觀望情(qing)緒提(ti)升,購(gou)房(fang)(fang)意愿放(fang)緩。對于(yu)(yu)開(kai)發(fa)商,由(you)于(yu)(yu)當前政(zheng)策(ce)對于(yu)(yu)預(yu)售(shou)資金監管較嚴格,房(fang)(fang)企難(nan)以提(ti)取(qu)預(yu)收款進(jin)(jin)行(xing)項目開(kai)發(fa),疊(die)加銷(xiao)售(shou)層面(mian)走弱導(dao)致全市(shi)場(chang)流動性枯竭,房(fang)(fang)企經(jing)營選擇抓(zhua)工程、不拿地(di)(di)(di),土地(di)(di)(di)市(shi)場(chang)難(nan)以改善。我們判斷在(zai)地(di)(di)(di)產(chan)(chan)供需雙弱的(de)情(qing)況下(xia),不排除政(zheng)策(ce)端預(yu)期有所修復。 房(fang)(fang)地(di)(di)(di)產(chan)(chan)政(zheng)策(ce)或有微調。9月27日央行(xing)貨幣政(zheng)策(ce)委員會第(di)三(san)季度例會,提(ti)到(dao)“維護(hu)房(fang)(fang)地(di)(di)(di)產(chan)(chan)市(shi)場(chang)的(de)健康發(fa)展,維護(hu)住房(fang)(fang)消(xiao)費者(zhe)的(de)合(he)法(fa)
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科順股份
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堅朗五金
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2021-09-28 15:47:17
【興證社服·培育鉆石】行業高景氣(qi)度(du)持續驗證,供需協(xie)同驅動增長
培(pei)育(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)(shi)與(yu)天(tian)然鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)(shi)在(zai)物理,化學(xue)(xue),光學(xue)(xue)性(xing)質(zhi)都相同,受到官方認(ren)可及品牌(pai)和渠道(dao)不斷培(pei)育(yu),市(shi)(shi)(shi)場(chang)需求在(zai)2020年(nian)以(yi)來(lai)呈(cheng)現爆(bao)發性(xing)增(zeng)長。2020年(nian)培(pei)育(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)(shi)毛(mao)坯(pi)產量僅700萬克(ke)拉,不足鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)(shi)市(shi)(shi)(shi)場(chang)7%,中國產能約(yue)300萬克(ke)拉,成為培(pei)育(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)(shi)出口大國,消(xiao)(xiao)費(fei)市(shi)(shi)(shi)場(chang)以(yi)美國為主。品牌(pai)端(duan)國內小白光(light mark)和豫園逐(zhu)步(bu)發力;中端(duan)期機會(hui)來(lai)自上游生產端(duan),相關(guan)公司(si)21中報呈(cheng)現翻倍(bei)業(ye)績增(zeng)長。 長期驅(qu)動因素主要源(yuan)自:1)從供給(gei)端(duan)來(lai)看(kan),天(tian)然鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)(shi)產量下(xia)滑,培(pei)育(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)(shi)將實(shi)現消(xiao)(xiao)費(fei)領域對(dui)天(tian)然鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)(shi)的部分(fen)替代;2)培(pei)育(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)石(shi)(shi)工(gong)藝不斷進步(bu),大克(ke)拉
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力量鉆石
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中兵紅箭
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2021-09-28 15:45:23
【國信汽車】下游漲(zhang)價疊加海運跌價,重申輪(lun)胎行業(ye)推薦
今天輪胎(tai)(tai)(tai)行業大漲,我們(men)認為(wei)原(yuan)因(yin)主(zhu)要是1)輪胎(tai)(tai)(tai)原(yuan)材(cai)料價格相(xiang)繼上漲疊(die)加(jia)雙(shuang)控政策(ce)下(xia)(xia)行業產(chan)(chan)能或下(xia)(xia)降(jiang)(jiang),目(mu)前已有十余家(jia)輪胎(tai)(tai)(tai)工廠陸續發布漲價通知(zhi),10月將掀(xian)起輪胎(tai)(tai)(tai)漲價潮;2)限電(dian)令下(xia)(xia),工廠停產(chan)(chan)減產(chan)(chan),整個跨境出口行業出貨量(liang)短期內大幅(fu)度降(jiang)(jiang)低(di),導致海運價格大幅(fu)下(xia)(xia)降(jiang)(jiang)。 我們(men)重(zhong)申玲(ling)瓏輪胎(tai)(tai)(tai)推(tui)薦邏輯,輪胎(tai)(tai)(tai)行業空(kong)間大(國內2500億,全球12000億)、增速穩(存量(liang)市場(chang)為(wei)主(zhu)),玲(ling)瓏作為(wei)乘用車胎(tai)(tai)(tai)國產(chan)(chan)領先品(pin)牌,短期下(xia)(xia)游漲價和海運降(jiang)(jiang)價背景有望提升毛利率,中長期來看,公(gong)司7+5戰(zhan)略(lve)下(xia)(xia)產(chan)(chan)能逐年爬坡;新零售布局打開(kai)品(pin)牌認知(zhi)度,高端產(chan)(chan)品(pin)占
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玲瓏輪胎
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六分硬幣666
2021-09-24 10:44:52
銀泰黃(huang)金(jin):收購芒市金(jin)礦,黃(huang)金(jin)產儲(chu)量翻番計劃(hua)更近一步
【海通國際】銀泰黃(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin):收(shou)(shou)購(gou)芒市金(jin)(jin)(jin)(jin)礦(kuang)(kuang)(kuang),黃(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)產儲量(liang)翻番(fan)計劃更近(jin)一(yi)步 收(shou)(shou)購(gou)云南高品(pin)質金(jin)(jin)(jin)(jin)礦(kuang)(kuang)(kuang),外延并(bing)購(gou)再落一(yi)子。銀泰黃(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)公告以自有資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)10.37億元,收(shou)(shou)購(gou)張輝持有的華盛(sheng)金(jin)(jin)(jin)(jin)礦(kuang)(kuang)(kuang)60%股權,股權轉讓變(bian)更登記手續(xu)已(yi)完成。 芒市金(jin)(jin)(jin)(jin)礦(kuang)(kuang)(kuang)保有符合JORC規(gui)(gui)范(fan)的總資(zi)(zi)源量(liang):金(jin)(jin)(jin)(jin)金(jin)(jin)(jin)(jin)屬量(liang)70.67噸(dun),平均品(pin)位(wei)3.04克/噸(dun),項目(mu)已(yi)取(qu)得采(cai)礦(kuang)(kuang)(kuang)許可(ke)證,目(mu)前生產規(gui)(gui)模10萬噸(dun)/年(nian),正(zheng)在(zai)申請變(bian)更為120萬噸(dun)/年(nian)。我們(men)預計,項目(mu)完全達產后每年(nian)生產黃(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)規(gui)(gui)模可(ke)達近(jin)5噸(dun)。 積(ji)極(ji)推(tui)進債務與審(shen)批事項,礦(kuang)(kuang)(kuang)山有望較短周期內(nei)復(fu)產。芒市金(jin)(jin)(jin)(jin)礦(kuang)(kuang)(kuang)采(cai)礦(kuang)(kuang)(kuang)權首次設立時(shi)間為1
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山金國際
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2021-09-24 10:41:25
鴻蒙+歐(ou)拉催(cui)化(hua),打(da)開東方通市場空間
鴻(hong)蒙(meng)+歐拉催(cui)化,打開(kai)東方(fang)通(tong)(tong)(tong)中間件空間。1)鴻(hong)蒙(meng)作(zuo)為國(guo)產系統(tong)布局1+8+N,在物(wu)聯網(wang)(wang)等領域(yu)將(jiang)加大發力,東方(fang)通(tong)(tong)(tong)目(mu)前已經布局了(le)物(wu)聯網(wang)(wang)等領域(yu),積極參與鴻(hong)蒙(meng)生態適配工作(zuo),同(tong)時東方(fang)通(tong)(tong)(tong)TongWeb中間件產品(pin)已入(ru)駐華為開(kai)發者聯盟生態市場(chang),東方(fang)通(tong)(tong)(tong)產品(pin)空間將(jiang)進一(yi)步打開(kai),切入(ru)物(wu)聯網(wang)(wang)等領域(yu)。2)9月25日華為將(jiang)發布全(quan)(quan)新操作(zuo)系統(tong)openEuler歐拉,歐拉面向B端服務器端基礎操作(zuo)系統(tong),東方(fang)通(tong)(tong)(tong)作(zuo)為華為合作(zuo)伙伴將(jiang)進一(yi)步受益于底層系統(tong)國(guo)產替代。 數據(ju)安全(quan)(quan)產業空間打開(kai),深(shen)度(du)利好東方(fang)通(tong)(tong)(tong)網(wang)(wang)信(xin)。東方(fang)通(tong)(tong)(tong)全(quan)(quan)資子公司東方(fang)通(tong)(tong)(tong)網(wang)(wang)信(xin)專注于信(xin)息(xi)安
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*ST東通
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六(liu)分硬幣666
2021-09-14 22:38:43
【華西計(ji)算機 劉澤晶(jing)團隊】催化(hua)不(bu)斷,堅定看多鴻蒙生態標的
【強催(cui)化 · 3則(ze)】 - 9月(yue)(yue)13日(ri),華(hua)為(wei)(wei)(wei)舉辦智慧辦公新品會(hui),宣(xuan)布(bu) Harmony OS 2 升(sheng)級用戶(hu)(hu)數(shu)破1億(yi),為(wei)(wei)(wei)全(quan)球用戶(hu)(hu)破億(yi)最快的(de)(de)OS。 - 9月(yue)(yue)14日(ri),鴻蒙(meng)(meng)龍頭之一(yi)的(de)(de)中軟(ruan)國(guo)際公告,與匯(hui)川技(ji)術達成戰略合(he)作,并宣(xuan)布(bu) Open Harmony 工(gong)業智能操(cao)作系(xi)(xi)統(tong)啟(qi)動。 - 9月(yue)(yue)14日(ri),華(hua)為(wei)(wei)(wei)宣(xuan)布(bu)推出鴻蒙(meng)(meng)礦山操(cao)作系(xi)(xi)統(tong)——礦鴻,實(shi)現鴻蒙(meng)(meng)操(cao)作系(xi)(xi)統(tong)在工(gong)業領域的(de)(de)第一(yi)次商用落地。 【華(hua)為(wei)(wei)(wei) · 國(guo)產軟(ruan)件強邏(luo)輯】 華(hua)為(wei)(wei)(wei)發(fa)布(bu)鴻蒙(meng)(meng)后(hou),生態構建超預期:短短3月(yue)(yue)間,用戶(hu)(hu)數(shu)從0到(dao)1億(yi)、場景從C端到(dao)B端,萬(wan)物互聯AIoT入口已(yi)形(xing)
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潤和軟件
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中科創達
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常山北明
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2021-09-14 22:31:09
【國君電新】整(zheng)縣(xian)推(tui)進超預期(qi),分布(bu)式(shi)光伏迎發展(zhan)
事(shi)件(jian):9月14日,國(guo)家能源局正式(shi)(shi)印發(fa)《公(gong)布(bu)整縣(xian)(xian)(市、區(qu)(qu))屋頂分(fen)(fen)布(bu)式(shi)(shi)光(guang)(guang)伏(fu)開發(fa)試點(dian)名單的通知(zhi)》,將各地報送的試點(dian)縣(xian)(xian)(市、區(qu)(qu))名單予以公(gong)布(bu)。此(ci)次(ci)整縣(xian)(xian)推進計(ji)劃(hua)超市場(chang)預期,分(fen)(fen)布(bu)式(shi)(shi)光(guang)(guang)伏(fu)有望迎來(lai)快(kuai)速(su)發(fa)展。 1?市場(chang)規模(mo)(mo)可觀。根(gen)據通知(zhi),全(quan)國(guo)共有676個報送試點(dian)縣(xian)(xian),全(quan)部列為整縣(xian)(xian)(市、區(qu)(qu))屋頂分(fen)(fen)布(bu)式(shi)(shi)光(guang)(guang)伏(fu)開發(fa)試點(dian)。此(ci)次(ci)676個申報示范縣(xian)(xian),約占全(quan)國(guo)的24%,且主要(yao)分(fen)(fen)布(bu)在東南和西北日光(guang)(guang)充足地區(qu)(qu)。按照此(ci)前我們(men)測算50/40/30/20的整縣(xian)(xian)推進比例支(zhi)持下,我國(guo)屋頂分(fen)(fen)布(bu)式(shi)(shi)光(guang)(guang)伏(fu)市場(chang)規模(mo)(mo)將超600GW,預計(ji)此(ci)次(ci)申報的整縣(xian)(xian)分(fen)(fen)布(bu)式(shi)(shi)市
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晶澳科技
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陽光電源
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隆基綠能
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六分硬幣666
2021-09-14 22:26:58
關節(jie)全國集采落地(di),結果溫和,短期骨科最(zui)大利(li)空出盡
?? 關(guan)(guan)節(jie)全(quan)國(guo)集(ji)采落地,結果溫和,短期骨(gu)科最大利空出盡、行業中(zhong)(zhong)(zhong)長期發(fa)展邏輯趨(qu)于(yu)理性,繼續看好骨(gu)科板塊,重點推擠威(wei)高(gao)骨(gu)科(威(wei)高(gao)股份)、建議(yi)關(guan)(guan)注(zhu)愛(ai)康(kang)醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)、春(chun)立醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)、大博醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)、邁(mai)瑞醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)、微創醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)等(deng)(deng)!另外,基(ji)于(yu)此次關(guan)(guan)節(jie)國(guo)采,醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)耗材板塊也可以趨(qu)于(yu)樂(le)觀、尤其(qi)(qi)是競爭格局(ju)好的細(xi)分領(ling)域【東(dong)吳醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)藥(yao)朱(zhu)國(guo)廣團隊(dui)】 【事(shi)件】 14日,全(quan)國(guo)關(guan)(guan)節(jie)集(ji)采中(zhong)(zhong)(zhong)選(xuan)(xuan)結果公布: 1)陶(tao)-陶(tao)髖關(guan)(guan)節(jie),A組(zu):7家(jia)(jia)企業中(zhong)(zhong)(zhong)選(xuan)(xuan),其(qi)(qi)中(zhong)(zhong)(zhong)愛(ai)康(kang)、春(chun)立、威(wei)高(gao)(海星(xing))、正天(tian)4家(jia)(jia)國(guo)產入(ru)選(xuan)(xuan),B組(zu):14家(jia)(jia)企業中(zhong)(zhong)(zhong)選(xuan)(xuan),其(qi)(qi)中(zhong)(zhong)(zhong)威(wei)高(gao)(亞(ya)華)、大博等(deng)(deng)多家(jia)(jia)國(guo)產企業入(ru)選(xuan)(xuan); 2)陶(tao)-
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春立醫療
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愛康醫療
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威高骨科
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邁瑞醫療
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2021-09-09 22:58:44
強推快遞,彈(dan)性巨大
1)政策(ce)催(cui)化電商(shang)與快遞利(li)(li)潤再(zai)分配(pei)(電商(shang)反(fan)壟斷+商(shang)品和快遞定價(jia)(jia)(jia)分離),抑制非理性價(jia)(jia)(jia)格戰(zhan)(義(yi)烏限價(jia)(jia)(jia)示(shi)范(fan)+打擊(ji)黃牛)。 2)企業有挺價(jia)(jia)(jia)訴求:盈利(li)(li)的中通(tong)/韻達/圓通(tong)保利(li)(li)潤(21年(nian)合計利(li)(li)潤70億(yi)),極兔(tu)/京(jing)東/順豐電商(shang)件(jian)/百世(shi)(shi)/申通(tong)減虧(kui)(21年(nian)合計虧(kui)損150億(yi)) 3)單票利(li)(li)潤彈(dan)性很(hen)大:21年(nian)中通(tong)/韻達/圓通(tong)/申通(tong)/百世(shi)(shi)單票利(li)(li)潤0.18/0.07/0.09/-0.03/-0.13元(歷史峰值(zhi):0.52/0.36/0.54/0.39/0.06元)。 4)22年(nian)提(ti)價(jia)(jia)(jia)后PE很(hen)低:a)百世(shi)(shi)盈虧(kui)平衡線(提(ti)價(jia)(jia)(jia)0.13)
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申通快遞
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圓通速遞
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中通快遞
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2021-09-09 22:35:55
造(zao)船行(xing)業的更新和反饋探討(tao)
(1)運(yun)力(li)和貿易(yi)(yi)量(liang)的(de)(de)再平衡。造(zao)船(chuan)行(xing)業(ye)是最古老的(de)(de)制造(zao)業(ye)大周(zhou)期行(xing)業(ye),景氣驅動因素是供需,當前(qian)階段,運(yun)力(li)增(zeng)速是處在歷史增(zeng)速的(de)(de)低位(wei),全球(qiu)運(yun)力(li)增(zeng)速2021年3%(表觀(guan)),已經(jing)低于貿易(yi)(yi)量(liang)增(zeng)速,我(wo)們測算,未來2-3年,運(yun)力(li)增(zeng)速進一步下降到0.5-1.5%的(de)(de)水平。這(zhe)一特(te)征,和2015-2016年的(de)(de)工(gong)程機(ji)械底部特(te)征類似。我(wo)們認為,疫情(qing)只是加劇了(le)運(yun)力(li)的(de)(de)短(duan)缺,但是沒有(you)改變船(chuan)舶運(yun)力(li)本身就(jiu)已經(jing)比較缺這(zhe)一底層(ceng)邏(luo)輯。 (2)訂(ding)單(dan)的(de)(de)持續(xu)復蘇(su)。造(zao)船(chuan)訂(ding)單(dan)從去年底開(kai)始復蘇(su),按(an)照集裝箱船(chuan)-散貨船(chuan)-油(you)輪的(de)(de)次序(xu)先后(hou)在復蘇(su),目前(qian)1-8月份全
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中國船舶
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亞星錨鏈
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六分硬幣(bi)666
2021-10-08 08:51:14
【中金化工、醫藥團隊】關(guan)注默(mo)沙東(dong)原料藥產業鏈(lian)
1. 2021年10月1日,默沙(sha)東宣(xuan)布Molnupiravir治療輕度(du)至(zhi)中(zhong)度(du)新(xin)冠肺(fei)炎患者(zhe)的三期臨床中(zhong)期數據,Molnupiravir顯著降(jiang)低住院或(huo)(huo)死亡率(lv)。具(ju)體數據方(fang)面,Molnupiravir治療組的住院或(huo)(huo)死亡率(lv)為7.3%(28/385),對照組的住院或(huo)(huo)死亡率(lv)為14.1%(53/377)。由于此次中(zhong)期分(fen)析得到的明確(que)陽性數據,獨立數據監測(ce)委員會(IDMC)建議(yi)提前(qian)終止研究,以(yi)便(bian)對照組患者(zhe)也可以(yi)使用(yong)Molnupiravir治療。默沙(sha)東決定盡快(kuai)向FDA遞交EUA申請。 2. Molnupiravir屬(shu)
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天宇股份
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2021-10-08 08:48:41
中國平(ping)安:華夏(xia)幸福債務重組(zu)計劃,資產端擔憂(you)或將(jiang)有(you)所緩解
【海通(tong)非銀】事件:9月30日華(hua)夏幸(xing)福發布公(gong)告披(pi)露了公(gong)司(si)2192億(yi)(yi)元(yuan)債務重(zhong)(zhong)組(zu)(zu)初步方(fang)案(an),以及后(hou)續(xu)持(chi)續(xu)經營計(ji)劃(hua)。目前該方(fang)案(an)尚(shang)未經公(gong)司(si)董事會批準,尚(shang)處于(yu)與債權(quan)人(ren)溝(gou)通(tong)過程中(zhong)(zhong)(zhong)。 重(zhong)(zhong)組(zu)(zu)方(fang)案(an)主要(yao)包括: 1)債務重(zhong)(zhong)組(zu)(zu)方(fang)案(an):通(tong)過“賣、帶(dai)、展(zhan)、兌、抵(di)、接”六種(zhong)方(fang)式安排清償債務,其(qi)(qi)中(zhong)(zhong)(zhong)依靠出售資(zi)產將解決約(yue)1070億(yi)(yi)元(yuan)。①通(tong)過出售資(zi)產可帶(dai)走金融債務約(yue)500億(yi)(yi)元(yuan),并實現回籠(long)資(zi)金750億(yi)(yi)元(yuan),其(qi)(qi)中(zhong)(zhong)(zhong)約(yue)570億(yi)(yi)元(yuan)用于(yu)兌付金融債務。②優先(xian)類金融債務展(zhan)期或清償約(yue)352億(yi)(yi)元(yuan)。③以持(chi)有型物業等約(yue)220億(yi)(yi)元(yuan)資(zi)產設立(li)的信托(tuo)受益(yi)權(quan)份額抵(di)償。④剩余
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中國平安
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2021-09-29 20:50:15
【信達策略:9月29日市(shi)場調整原因點(dian)評】
國慶(qing)前(qian)(qian)避(bi)險情緒(xu)、經濟下行(xing)預期(qi)(qi)持(chi)續(xu)、煤炭保供給、美(mei)債利(li)率大幅(fu)(fu)上(shang)(shang)行(xing)、美(mei)股調(diao)整等綜合(he)影響,導致了(le)近(jin)期(qi)(qi)市場的(de)(de)(de)調(diao)整,我們認為(wei)國慶(qing)之后,隨(sui)著(zhu)三季報的(de)(de)(de)逐步披露,這些擔心(xin)將(jiang)會逐步緩解,市場將(jiang)重(zhong)回上(shang)(shang)升趨(qu)勢。配(pei)置上(shang)(shang),Q4更關注估(gu)值。 1、市場調(diao)整的(de)(de)(de)短期(qi)(qi)催化劑:國慶(qing)假(jia)期(qi)(qi)、煤炭保供給、美(mei)債利(li)率上(shang)(shang)行(xing) 由于假(jia)期(qi)(qi)臨近(jin),市場避(bi)險情緒(xu)升溫,近(jin)期(qi)(qi)市場交易量明顯下降,部分資金提前(qian)(qian)規(gui)避(bi)假(jia)期(qi)(qi)長假(jia)不確定(ding)的(de)(de)(de)風險,投資者(zhe)更為(wei)保守。之前(qian)(qian)漲幅(fu)(fu)最大的(de)(de)(de)上(shang)(shang)游(you)周期(qi)(qi)股,有政策(ce)變化的(de)(de)(de)可能(neng),投資者(zhe)擔心(xin)之前(qian)(qian)產能(neng)限制的(de)(de)(de)邏輯兌現充分,熱點板塊的(de)(de)(de)降溫大幅(fu)(fu)影響了(le)市場的(de)(de)(de)投
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平安銀行
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中信證券
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中國石油
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萬科A
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2021-09-29 20:47:43
【華泰金融】政策定調穩預期,銀(yin)行加(jia)配正(zheng)當時—銀(yin)行四季度策略
【華泰金融】政策定調(diao)穩(wen)(wen)(wen)預期,銀(yin)行(xing)加(jia)配正當時—銀(yin)行(xing)四季度策略 政策定調(diao)穩(wen)(wen)(wen)地(di)產(chan)+上(shang)市(shi)銀(yin)行(xing)風(feng)險抵(di)御能(neng)力強(qiang),強(qiang)烈看好(hao)Q4銀(yin)行(xing)機(ji)會。推(tui)薦平安、招行(xing)、張家港、南京、蘇州、蘇農。 政策:央行(xing)定調(diao)穩(wen)(wen)(wen)地(di)產(chan),進一步明確穩(wen)(wen)(wen)信(xin)貸、防風(feng)險的政策導向,風(feng)險事件有(you)望(wang)平穩(wen)(wen)(wen)、有(you)序化解(jie),不宜(yi)過度悲觀。 資產(chan)質(zhi)量(liang):當前上(shang)市(shi)銀(yin)行(xing)資產(chan)質(zhi)量(liang)處近十年(nian)(nian)最好(hao)水(shui)平,質(zhi)量(liang)扎實(shi)、風(feng)險抵(di)御能(neng)力強(qiang),具有(you)抵(di)抗(kang)風(feng)險事件沖擊的能(neng)力。且(qie)上(shang)市(shi)銀(yin)行(xing)房地(di)產(chan)開發貸、建筑及建材(cai)行(xing)業貸款(kuan)占比(bi)較(jiao)小,對(dui)整體資產(chan)質(zhi)量(liang)影(ying)響較(jiao)為有(you)限。全年(nian)(nian)凈利(li)潤(run)同比(bi)增速(su)有(you)望(wang)保持較(jiao)好(hao)水(shui)平。 市(shi)場(chang):當前銀(yin)
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南京銀行
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張家港行
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2021-09-28 15:51:51
【安信電新(xin)鄧永(yong)康團隊】重(zhong)視(shi)雙碳背景下的(de)新(xin)型(xing)電力系統投資機會!
1、在八月份,我(wo)們(men)連(lian)續召開(kai)兩場(chang)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)話會(hui)(hui),先(xian)于(yu)市場(chang)提示新(xin)型電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)系統(tong)所(suo)帶來的電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)設(she)備(bei)投資(zi)機會(hui)(hui)。在雙碳背景下,能源(yuan)結(jie)構正在驅動(dong)新(xin)型電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)系統(tong)的深刻變化(hua)(hua)(hua),電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)系統(tong)將著力(li)(li)解決1)大體(ti)量新(xin)能源(yuan)的波動(dong)及消(xiao)納;2)新(xin)興負荷增加(jia)對電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)沖擊;3)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)安全穩定運(yun)行三大問題。 2、我(wo)們(men)認(ren)為,在長期趨勢下,電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)投資(zi)將維(wei)(wei)持在高位且加(jia)速布局新(xin)型電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)系統(tong),而新(xin)型電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)系統(tong)將從結(jie)構、環節、形態、治理和特征五(wu)個維(wei)(wei)度(du)出發,圍繞新(xin)能源(yuan),從輸(shu)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)端(duan)(資(zi)源(yuan)稟賦(fu)約束(shu)下的特高壓建(jian)設(she))、配電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)(智能化(hua)(hua)(hua)與二次(ci)設(she)備(bei)加(jia)速)和用電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)端(duan)(終端(duan)能源(yuan)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)氣化(hua)(hua)(hua)和綜能管理)
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2021-09-28 15:49:30
地產政(zheng)策預期有(you)所修復,建議重點關注品牌建材龍頭
地(di)(di)產(chan)(chan)銷(xiao)售進一步惡化(hua),政(zheng)策亟待(dai)改善。9月(yue)(yue)重點(dian)地(di)(di)產(chan)(chan)企業銷(xiao)售同比下(xia)降(jiang)三成左右(you),開(kai)盤去化(hua)情況(kuang)較8月(yue)(yue)進一步惡化(hua),需求(qiu)快(kuai)速走弱(ruo),主要由(you)于(yu)(yu)預(yu)期影響下(xia)觀望情緒(xu)提(ti)升,購(gou)房(fang)(fang)意愿放緩。對(dui)(dui)于(yu)(yu)開(kai)發商,由(you)于(yu)(yu)當(dang)前(qian)政(zheng)策對(dui)(dui)于(yu)(yu)預(yu)售資金監管較嚴格,房(fang)(fang)企難(nan)以(yi)提(ti)取預(yu)收(shou)款(kuan)進行(xing)項目開(kai)發,疊加銷(xiao)售層面走弱(ruo)導(dao)致全(quan)市(shi)場流(liu)動性枯竭,房(fang)(fang)企經(jing)營選擇(ze)抓工程、不拿地(di)(di),土地(di)(di)市(shi)場難(nan)以(yi)改善。我們判斷(duan)在地(di)(di)產(chan)(chan)供需雙弱(ruo)的情況(kuang)下(xia),不排(pai)除政(zheng)策端預(yu)期有所修(xiu)復(fu)。 房(fang)(fang)地(di)(di)產(chan)(chan)政(zheng)策或有微調(diao)。9月(yue)(yue)27日央(yang)行(xing)貨(huo)幣政(zheng)策委(wei)員會第三季度例會,提(ti)到“維(wei)護(hu)(hu)房(fang)(fang)地(di)(di)產(chan)(chan)市(shi)場的健康發展,維(wei)護(hu)(hu)住房(fang)(fang)消費者的合法
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科順股份
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堅朗五金
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東方雨虹
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六分(fen)硬幣(bi)666
2021-09-28 15:47:17
【興(xing)證社服·培(pei)育(yu)鉆石】行業高景氣度持續驗證,供需協同驅動增長
培(pei)育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)與天然(ran)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)在物理(li),化學,光(guang)(guang)學性質都相(xiang)同,受(shou)到官方(fang)認(ren)可及品牌和渠道不斷(duan)培(pei)育(yu)(yu),市場(chang)(chang)需求在2020年(nian)以來(lai)呈現(xian)(xian)爆發性增(zeng)長。2020年(nian)培(pei)育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)毛坯產量(liang)僅700萬(wan)克(ke)拉,不足(zu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)市場(chang)(chang)7%,中國(guo)產能約300萬(wan)克(ke)拉,成為培(pei)育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)出口(kou)大國(guo),消(xiao)費(fei)市場(chang)(chang)以美國(guo)為主。品牌端(duan)國(guo)內(nei)小白光(guang)(guang)(light mark)和豫園(yuan)逐步(bu)發力(li);中端(duan)期機(ji)會來(lai)自上游生產端(duan),相(xiang)關公司21中報呈現(xian)(xian)翻倍業績增(zeng)長。 長期驅動因素主要(yao)源自:1)從供(gong)給端(duan)來(lai)看,天然(ran)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)產量(liang)下滑(hua),培(pei)育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)將實(shi)現(xian)(xian)消(xiao)費(fei)領域對天然(ran)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)的部分替(ti)代;2)培(pei)育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)工(gong)藝不斷(duan)進步(bu),大克(ke)拉
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力量鉆石
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中兵紅箭
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六分(fen)硬幣666
2021-09-28 15:45:23
【國信汽車(che)】下游漲價(jia)疊加海(hai)運跌價(jia),重申輪胎(tai)行業推薦
今天輪胎(tai)(tai)(tai)行業大漲(zhang),我(wo)們認為原因主要是(shi)1)輪胎(tai)(tai)(tai)原材料價(jia)格相(xiang)繼上漲(zhang)疊加雙控政策下行業產(chan)能或(huo)下降,目(mu)前已有(you)(you)十余家輪胎(tai)(tai)(tai)工廠(chang)陸續發布(bu)漲(zhang)價(jia)通知(zhi),10月將掀起輪胎(tai)(tai)(tai)漲(zhang)價(jia)潮;2)限電(dian)令下,工廠(chang)停產(chan)減產(chan),整個跨境(jing)出口行業出貨量短(duan)期(qi)內(nei)大幅(fu)度(du)降低(di),導(dao)致海(hai)運(yun)價(jia)格大幅(fu)下降。 我(wo)們重申玲瓏(long)輪胎(tai)(tai)(tai)推薦邏輯,輪胎(tai)(tai)(tai)行業空間大(國(guo)內(nei)2500億,全球12000億)、增速穩(存量市場(chang)為主),玲瓏(long)作(zuo)為乘(cheng)用車胎(tai)(tai)(tai)國(guo)產(chan)領先品牌,短(duan)期(qi)下游(you)漲(zhang)價(jia)和海(hai)運(yun)降價(jia)背景有(you)(you)望(wang)提升(sheng)毛利率,中長期(qi)來(lai)看,公司7+5戰略(lve)下產(chan)能逐年爬坡(po);新零售布(bu)局(ju)打開品牌認知(zhi)度(du),高端產(chan)品占
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玲瓏輪胎
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六分硬幣666
2021-09-24 10:44:52
銀泰黃金:收購(gou)芒市金礦,黃金產儲量翻番計劃更近一(yi)步
【海通國際】銀(yin)泰黃(huang)(huang)金(jin):收購(gou)芒(mang)市金(jin)礦(kuang)(kuang)(kuang),黃(huang)(huang)金(jin)產(chan)(chan)儲量(liang)翻番計劃更近(jin)一(yi)步 收購(gou)云南高(gao)品質金(jin)礦(kuang)(kuang)(kuang),外延(yan)并(bing)購(gou)再落一(yi)子。銀(yin)泰黃(huang)(huang)金(jin)公告(gao)以自(zi)有(you)資金(jin)10.37億元,收購(gou)張輝持(chi)有(you)的華盛金(jin)礦(kuang)(kuang)(kuang)60%股(gu)權(quan),股(gu)權(quan)轉讓變更登記手續(xu)已完成。 芒(mang)市金(jin)礦(kuang)(kuang)(kuang)保有(you)符(fu)合JORC規范的總資源量(liang):金(jin)金(jin)屬量(liang)70.67噸,平均品位(wei)3.04克/噸,項(xiang)目(mu)已取得采礦(kuang)(kuang)(kuang)許可(ke)(ke)證,目(mu)前生(sheng)產(chan)(chan)規模10萬噸/年,正在(zai)申請(qing)變更為(wei)120萬噸/年。我們(men)預計,項(xiang)目(mu)完全達產(chan)(chan)后每(mei)年生(sheng)產(chan)(chan)黃(huang)(huang)金(jin)規模可(ke)(ke)達近(jin)5噸。 積極推進債務(wu)與(yu)審(shen)批事(shi)項(xiang),礦(kuang)(kuang)(kuang)山有(you)望較(jiao)短周期(qi)內復產(chan)(chan)。芒(mang)市金(jin)礦(kuang)(kuang)(kuang)采礦(kuang)(kuang)(kuang)權(quan)首次設立(li)時(shi)間(jian)為(wei)1
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山金國際
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六(liu)分硬幣666
2021-09-24 10:41:25
鴻蒙+歐拉催化,打開東方通市場空間
鴻(hong)(hong)蒙+歐(ou)拉催化,打開(kai)東(dong)(dong)方(fang)(fang)通(tong)(tong)中(zhong)間件空(kong)間。1)鴻(hong)(hong)蒙作(zuo)(zuo)為(wei)(wei)國(guo)產(chan)(chan)系統布(bu)(bu)局1+8+N,在物聯(lian)(lian)(lian)網等(deng)領域將加大發力(li),東(dong)(dong)方(fang)(fang)通(tong)(tong)目(mu)前已(yi)(yi)經布(bu)(bu)局了(le)物聯(lian)(lian)(lian)網等(deng)領域,積極參與鴻(hong)(hong)蒙生態(tai)適配(pei)工作(zuo)(zuo),同時東(dong)(dong)方(fang)(fang)通(tong)(tong)TongWeb中(zhong)間件產(chan)(chan)品已(yi)(yi)入駐華(hua)(hua)為(wei)(wei)開(kai)發者聯(lian)(lian)(lian)盟生態(tai)市場,東(dong)(dong)方(fang)(fang)通(tong)(tong)產(chan)(chan)品空(kong)間將進一步打開(kai),切入物聯(lian)(lian)(lian)網等(deng)領域。2)9月(yue)25日華(hua)(hua)為(wei)(wei)將發布(bu)(bu)全(quan)新操作(zuo)(zuo)系統openEuler歐(ou)拉,歐(ou)拉面向B端服務(wu)器端基礎操作(zuo)(zuo)系統,東(dong)(dong)方(fang)(fang)通(tong)(tong)作(zuo)(zuo)為(wei)(wei)華(hua)(hua)為(wei)(wei)合(he)作(zuo)(zuo)伙伴將進一步受益于底層(ceng)系統國(guo)產(chan)(chan)替代。 數據安全(quan)產(chan)(chan)業空(kong)間打開(kai),深度利好(hao)東(dong)(dong)方(fang)(fang)通(tong)(tong)網信(xin)。東(dong)(dong)方(fang)(fang)通(tong)(tong)全(quan)資子公(gong)司東(dong)(dong)方(fang)(fang)通(tong)(tong)網信(xin)專注于信(xin)息安
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*ST東通
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六分(fen)硬(ying)幣666
2021-09-14 22:38:43
【華西(xi)計算(suan)機 劉澤晶團(tuan)隊】催化不斷(duan),堅定看多鴻蒙生態標(biao)的
【強(qiang)催化 · 3則(ze)】 - 9月13日(ri),華(hua)(hua)為(wei)舉辦(ban)智慧辦(ban)公新品會,宣(xuan)布(bu) Harmony OS 2 升級用(yong)(yong)戶數(shu)破(po)1億,為(wei)全(quan)球用(yong)(yong)戶破(po)億最快(kuai)的OS。 - 9月14日(ri),鴻蒙(meng)龍頭之一的中軟國際(ji)公告(gao),與匯川技術達成戰略合作(zuo),并(bing)宣(xuan)布(bu) Open Harmony 工(gong)業智能操作(zuo)系(xi)統(tong)啟動。 - 9月14日(ri),華(hua)(hua)為(wei)宣(xuan)布(bu)推出鴻蒙(meng)礦山(shan)操作(zuo)系(xi)統(tong)——礦鴻,實現鴻蒙(meng)操作(zuo)系(xi)統(tong)在工(gong)業領(ling)域的第一次商用(yong)(yong)落(luo)地。 【華(hua)(hua)為(wei) · 國產(chan)軟件強(qiang)邏輯】 華(hua)(hua)為(wei)發布(bu)鴻蒙(meng)后,生態(tai)構建超預期:短短3月間(jian),用(yong)(yong)戶數(shu)從(cong)0到1億、場景從(cong)C端到B端,萬(wan)物互(hu)聯AIoT入(ru)口已形(xing)
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潤和軟件
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中科創達
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常山北明
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六(liu)分硬(ying)幣666
2021-09-14 22:31:09
【國君電新】整縣推進超預(yu)期,分布式光伏迎發展
事件:9月14日,國(guo)家能源局正式(shi)印發《公布(bu)整縣(xian)(xian)(xian)(市(shi)、區)屋頂(ding)分(fen)(fen)布(bu)式(shi)光(guang)伏(fu)(fu)開發試(shi)(shi)點(dian)(dian)名(ming)單的通(tong)(tong)知》,將(jiang)(jiang)各地(di)報送的試(shi)(shi)點(dian)(dian)縣(xian)(xian)(xian)(市(shi)、區)名(ming)單予以公布(bu)。此(ci)次整縣(xian)(xian)(xian)推(tui)進計(ji)劃超(chao)市(shi)場(chang)預(yu)期,分(fen)(fen)布(bu)式(shi)光(guang)伏(fu)(fu)有望迎來快速發展。 1?市(shi)場(chang)規模可觀。根(gen)據通(tong)(tong)知,全國(guo)共有676個報送試(shi)(shi)點(dian)(dian)縣(xian)(xian)(xian),全部列為整縣(xian)(xian)(xian)(市(shi)、區)屋頂(ding)分(fen)(fen)布(bu)式(shi)光(guang)伏(fu)(fu)開發試(shi)(shi)點(dian)(dian)。此(ci)次676個申(shen)(shen)報示范縣(xian)(xian)(xian),約(yue)占全國(guo)的24%,且主要分(fen)(fen)布(bu)在(zai)東(dong)南和西北日光(guang)充足地(di)區。按照此(ci)前(qian)我們測算50/40/30/20的整縣(xian)(xian)(xian)推(tui)進比(bi)例支持下,我國(guo)屋頂(ding)分(fen)(fen)布(bu)式(shi)光(guang)伏(fu)(fu)市(shi)場(chang)規模將(jiang)(jiang)超(chao)600GW,預(yu)計(ji)此(ci)次申(shen)(shen)報的整縣(xian)(xian)(xian)分(fen)(fen)布(bu)式(shi)市(shi)
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晶澳科技
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陽光電源
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隆基綠能
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六分硬幣666
2021-09-14 22:26:58
關節全國集采落地,結果溫和(he),短期骨(gu)科最大利空出盡
?? 關(guan)(guan)節全(quan)國(guo)(guo)集(ji)采(cai)落(luo)地(di),結果(guo)溫和(he),短期骨(gu)科最大利(li)空(kong)出盡、行(xing)業(ye)中(zhong)(zhong)(zhong)長期發展邏(luo)輯趨于(yu)理(li)性,繼續看好(hao)骨(gu)科板(ban)(ban)塊(kuai),重點推擠威(wei)高骨(gu)科(威(wei)高股份)、建議關(guan)(guan)注愛康(kang)醫(yi)療(liao)(liao)、春立(li)醫(yi)療(liao)(liao)、大博醫(yi)療(liao)(liao)、邁(mai)瑞醫(yi)療(liao)(liao)、微創醫(yi)療(liao)(liao)等!另外,基(ji)于(yu)此次關(guan)(guan)節國(guo)(guo)采(cai),醫(yi)療(liao)(liao)耗材板(ban)(ban)塊(kuai)也(ye)可以趨于(yu)樂(le)觀、尤其(qi)是(shi)競(jing)爭格局(ju)好(hao)的細分領域【東(dong)吳醫(yi)藥朱國(guo)(guo)廣團隊(dui)】 【事件】 14日(ri),全(quan)國(guo)(guo)關(guan)(guan)節集(ji)采(cai)中(zhong)(zhong)(zhong)選(xuan)(xuan)結果(guo)公布: 1)陶-陶髖關(guan)(guan)節,A組:7家企(qi)業(ye)中(zhong)(zhong)(zhong)選(xuan)(xuan),其(qi)中(zhong)(zhong)(zhong)愛康(kang)、春立(li)、威(wei)高(海星)、正天4家國(guo)(guo)產入(ru)選(xuan)(xuan),B組:14家企(qi)業(ye)中(zhong)(zhong)(zhong)選(xuan)(xuan),其(qi)中(zhong)(zhong)(zhong)威(wei)高(亞(ya)華(hua))、大博等多家國(guo)(guo)產企(qi)業(ye)入(ru)選(xuan)(xuan); 2)陶-
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春立醫療
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愛康醫療
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威高骨科
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邁瑞醫療
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六分硬幣666
2021-09-09 22:58:44
強推快遞,彈性巨大
1)政策催化電商(shang)與快(kuai)遞利(li)潤再分(fen)配(電商(shang)反壟(long)斷+商(shang)品和快(kuai)遞定價(jia)(jia)(jia)(jia)分(fen)離),抑制非理性(xing)價(jia)(jia)(jia)(jia)格戰(義烏限價(jia)(jia)(jia)(jia)示范(fan)+打擊黃牛)。 2)企業有挺價(jia)(jia)(jia)(jia)訴求:盈利(li)的中(zhong)(zhong)通(tong)/韻達(da)/圓通(tong)保利(li)潤(21年(nian)合計利(li)潤70億),極(ji)兔/京(jing)東/順豐電商(shang)件/百(bai)世/申通(tong)減虧(kui)(21年(nian)合計虧(kui)損150億) 3)單(dan)票利(li)潤彈性(xing)很大:21年(nian)中(zhong)(zhong)通(tong)/韻達(da)/圓通(tong)/申通(tong)/百(bai)世單(dan)票利(li)潤0.18/0.07/0.09/-0.03/-0.13元(yuan)(歷史(shi)峰值:0.52/0.36/0.54/0.39/0.06元(yuan))。 4)22年(nian)提(ti)價(jia)(jia)(jia)(jia)后PE很低:a)百(bai)世盈虧(kui)平衡線(提(ti)價(jia)(jia)(jia)(jia)0.13)
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申通快遞
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圓通速遞
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中通快遞
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六分硬幣666
2021-09-09 22:35:55
造船行業的(de)更新和(he)反(fan)饋探討
(1)運(yun)力(li)和貿(mao)易(yi)量的(de)(de)再平衡。造(zao)(zao)船(chuan)(chuan)(chuan)行(xing)業(ye)是最古(gu)老的(de)(de)制造(zao)(zao)業(ye)大周(zhou)期行(xing)業(ye),景氣驅動因(yin)素是供需,當前(qian)階段,運(yun)力(li)增速(su)是處在歷史(shi)增速(su)的(de)(de)低位,全(quan)球運(yun)力(li)增速(su)2021年(nian)(nian)(nian)(nian)3%(表觀),已(yi)(yi)經低于貿(mao)易(yi)量增速(su),我們(men)測算(suan),未來(lai)2-3年(nian)(nian)(nian)(nian),運(yun)力(li)增速(su)進(jin)一步下降到0.5-1.5%的(de)(de)水平。這一特(te)征(zheng),和2015-2016年(nian)(nian)(nian)(nian)的(de)(de)工程機(ji)械底(di)部特(te)征(zheng)類(lei)似。我們(men)認為,疫情(qing)只是加劇了運(yun)力(li)的(de)(de)短缺,但(dan)是沒有改變船(chuan)(chuan)(chuan)舶運(yun)力(li)本身就已(yi)(yi)經比較缺這一底(di)層邏(luo)輯。 (2)訂單的(de)(de)持續復(fu)(fu)蘇。造(zao)(zao)船(chuan)(chuan)(chuan)訂單從去年(nian)(nian)(nian)(nian)底(di)開(kai)始(shi)復(fu)(fu)蘇,按照集裝箱(xiang)船(chuan)(chuan)(chuan)-散貨船(chuan)(chuan)(chuan)-油輪的(de)(de)次序先后在復(fu)(fu)蘇,目前(qian)1-8月(yue)份全(quan)
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中國船舶
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亞星錨鏈
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