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迷人大眼睛
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迷人大眼(yan)睛(jing)
2025-06-30 06:38:26
ASIC爆發(fa)加劇產能緊張(zhang),高端PCB景(jing)氣有望持(chi)續超預(yu)期
[紅包]ASIC爆發加劇產(chan)(chan)能緊(jin)張,高端(duan)PCB景氣有(you)(you)望持(chi)續(xu)超預(yu)期,產(chan)(chan)能為王時(shi)代持(chi)續(xu)強推(tui)高端(duan)PCB板塊(kuai)(首(shou)推(tui)勝宏+景旺(wang)) 推(tui)理需求爆發推(tui)動算力(li)需求從capex轉向(xiang)opex,asic有(you)(you)望伴隨推(tui)理算力(li)加速爆發,主權算力(li)投資有(you)(you)望接力(li)NV增(zeng)長(chang)(chang)。 PCB作為AI服務器+交換(huan)機(ji)核心環節,ASP持(chi)續(xu)提升,ASIC加速價值通脹,供(gong)應鏈預(yu)測看26年(nian)ASIC相關(guan)PCB規模有(you)(you)望翻倍以上(shang)成長(chang)(chang)。NV新產(chan)(chan)品迭代推(tui)動ASP持(chi)續(xu)增(zeng)長(chang)(chang),高端(duan)產(chan)(chan)能缺口仍是未來2年(nian)的核心矛盾。產(chan)(chan)能儲備(bei)是導入新客戶的最重(zhong)要因素(su),基(ji)于技術底蘊和產(chan)(chan)能增(zeng)速看,我
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景旺電子
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-29 11:38:48
玉柴(chai)更新
【GH電新】玉柴(chai)(chai)更(geng)新: # 產能出貨(huo): 24年2000臺(tai)總(zong)產能,交(jiao)(jiao)付(fu)1500(300臺(tai)AI);25年底(di)產能2800(兩班倒合(he)計20h),總(zong)交(jiao)(jiao)付(fu)2500(AI 1000臺(tai))25Q3投產;26年合(he)計交(jiao)(jiao)付(fu)2800+。 # 玉柴(chai)(chai)自(zi)(zi)己做(zuo)OEM: 原先通(tong)過(guo)廣東怡昌動力(li)出OEM,8月(yue)玉柴(chai)(chai)發(fa)電機裝配工程運行后自(zi)(zi)己做(zuo)OEM,會增厚利潤,但不會與其他(ta)OEM打價格(ge)戰。 # 字節(jie): 原先供應(ying)商康明斯,現在需求提升開始用玉柴(chai)(chai),年初訂(ding)單價格(ge)一(yi)般,但是價格(ge)逐批次增長。玉柴(chai)(chai)通(tong)過(guo)擠壓其他(ta)行業柴(chai)(chai)發(fa)資源,保證(zheng)字節(jie)優先供應(ying),為了AI長
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中國玉柴國際有限公司
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迷人大眼睛
2025-06-27 14:58:52
原材料(liao)價格逐步下(xia)降,關稅(shui)影(ying)響逐漸(jian)下(xia)降
原材(cai)(cai)料價(jia)格逐步下降,關(guan)稅影(ying)響(xiang)逐漸下降 [玫(mei)瑰(gui)]原材(cai)(cai)料:原材(cai)(cai)料價(jia)格月(yue)均(jun)環(huan)比(bi)下降 本周天然橡膠現(xian)價(jia)13800元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun),同(tong)比(bi)去年(nian)(nian)0.0%,月(yue)均(jun)環(huan)比(bi)-11.4%;丁苯(ben)橡膠現(xian)價(jia)11900元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun),同(tong)比(bi)去年(nian)(nian)-9.6%,月(yue)均(jun)環(huan)比(bi)-12.3%;順丁橡膠現(xian)價(jia)11600元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun),同(tong)比(bi)去年(nian)(nian)-14.1%,月(yue)均(jun)環(huan)比(bi)-11.1%;炭黑現(xian)價(jia)6370元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun),同(tong)比(bi)去年(nian)(nian)-33.1%,月(yue)均(jun)環(huan)比(bi)-10.2%;高速線材(cai)(cai)現(xian)價(jia)3580元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun),同(tong)比(bi)去年(nian)(nian)-10.3%,月(yue)均(jun)環(huan)比(bi)-5.1%。 [玫(mei)瑰(gui)]海運:WCI指(zhi)數(shu)周環(huan)比(bi)增長 本周海運價(jia)格指(zhi)數(shu)環(huan)比(bi)增長。
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中國原材料指數ETF-GLOBALX
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迷人大眼睛
2025-06-27 14:33:09
國脈(mo)科技: 未(wei)來(lai)養(yang)老社(she)區數字資產(chan)穩定幣
新(xin)增重(zhong)點(dian)推薦!#$穩定(ding)幣(bi)(bi)(bi)新(xin)票(piao)中軍【國(guo)脈科(ke)技】: 未來養(yang)老(lao)社(she)(she)(she)區(qu)數字(zi)資(zi)產穩定(ding)幣(bi)(bi)(bi) 1、國(guo)脈幣(bi)(bi)(bi):養(yang)老(lao)社(she)(she)(she)區(qu)的流通(tong)(tong)(tong)貨幣(bi)(bi)(bi)。校(xiao)內(nei)校(xiao)外(wai)(wai)協(xie)同(tong)打(da)(da)造(zao)養(yang)老(lao)社(she)(she)(she)區(qu)應用場景,公(gong)司控(kong)股福州理工學(xue)院打(da)(da)造(zao)大(da)學(xue)養(yang)老(lao),國(guo)脈幣(bi)(bi)(bi)打(da)(da)通(tong)(tong)(tong)社(she)(she)(she)區(qu)消費及社(she)(she)(she)區(qu)AI智能體服務。設計了成(cheng)熟的激勵網絡,強(qiang)流通(tong)(tong)(tong)屬性,試點(dian)場景非常明確(que)。 2、上(shang)鏈(lian)定(ding)價和(he)規模化準備(bei)(bei):國(guo)脈幣(bi)(bi)(bi)未來有(you)望(wang)上(shang)鏈(lian)實現更(geng)穩定(ding)定(ding)價,并為公(gong)司提供融資(zi)渠(qu)道。公(gong)司與華福證券控(kong)股興銀基(ji)金,國(guo)內(nei)外(wai)(wai)金融行業資(zi)源儲備(bei)(bei)豐富,未來或積極通(tong)(tong)(tong)過華福國(guo)際(ji)等(deng)渠(qu)道在香港上(shang)公(gong)鏈(lian),為國(guo)脈幣(bi)(bi)(bi)形(xing)成(cheng)更(geng)穩定(ding)定(ding)價和(he)規模推廣的基(ji)礎。 3、規模
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國脈科技
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迷人(ren)大眼(yan)睛
2025-06-27 14:31:55
小(xiao)米智能眼鏡速(su)覽
【信達消費】小米智(zhi)能(neng)眼(yan)(yan)鏡速覽 [太(tai)(tai)陽(yang)]AI拍攝(she)眼(yan)(yan)鏡主(zhu)流功(gong)能(neng)都具(ju)備了,產品(pin)形態也不(bu)(bu)錯,“不(bu)(bu)可能(neng)三角”在參數來看,平衡做(zuo)的(de)挺(ting)好,具(ju)體的(de)產品(pin)體驗得到貨再(zai)看。這個價(jia)格(ge)不(bu)(bu)算(suan)絕對(dui)(dui)便(bian)宜,但行業(ye)早期,大家都需要進步的(de)時候,也合理,一(yi)把價(jia)格(ge)打穿,可能(neng)也就沒太(tai)(tai)多人來共(gong)同投入產業(ye)鏈研(yan)發了,智(zhi)能(neng)眼(yan)(yan)鏡還(huan)需要一(yi)段時間去(qu)進步,未來絕對(dui)(dui)可期。 [太(tai)(tai)陽(yang)]外觀:采用經(jing)典方框設計,專為(wei)(wei)亞洲臉型優化,不(bu)(bu)夾頭不(bu)(bu)卡耳,僅40克,全天佩戴(dai)無負(fu)擔(dan),鏡框有3種(zhong)(zhong)可選(xuan)(其中兩種(zhong)(zhong)為(wei)(wei)半(ban)透明(ming)(ming)鏡架)。 [太(tai)(tai)陽(yang)]配鏡:線上由明(ming)(ming)月獨(du)家專供(gong)鏡片;線下400多家專
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博士眼鏡
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-27 14:31:01
百濟神州研發者日整理
【興證醫藥(yao)】百濟(ji)神州(zhou)研發者日整理 一、CDK4 有(you)效性(聯(lian)用氟維(wei)司(si)群) 隨(sui)訪(fang)時(shi)間(jian)2.7、3個月,當前隨(sui)訪(fang)時(shi)間(jian)尚(shang)較短(duan) (1)乳(ru)腺癌(ai)(中(zhong)(zhong)位5線,93% CDK4/6經治) 劑量(liang)(liang)爬坡初步(bu)ORR=11% (2/19) (2)乳(ru)腺癌(ai)、子宮內膜癌(ai)、卵巢(chao)癌(ai)(中(zhong)(zhong)位5線,76% CDK4/6經治) 劑量(liang)(liang)爬坡初步(bu)ORR=15% (4/27) 其(qi)中(zhong)(zhong),400mg劑量(liang)(liang)組,ORR=50%(3/6); 安全(quan)性 劑量(liang)(liang)優化(hua)組(n=61) 整體(ti)所有(you)級(ji)別TRAE=83.6%,三級(ji)以上TRAE=19.7% 其(qi)中(zhong)(zhong),中(zhong)(zhong)性粒細胞減少,所有(you)級(ji)
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百濟神州
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迷(mi)人大眼睛(jing)
2025-06-26 14:45:58
]家電(dian)中策報告:國內風云起,見出海、見內功、見變局
[禮物]家(jia)電中(zhong)策(ce)報告:國內風云起,見(jian)出(chu)海(hai)、見(jian)內功、見(jian)變局(ju) [太(tai)(tai)陽]補(bu)貼(tie)后周期(qi)如何?5月(yue)底(di)家(jia)電花掉505億(yi),社零邊際(ji)增(zeng)速(su)M5強(qiang)達+53%,后看(kan)半年(nian)/一(yi)年(nian)半/中(zhong)周期(qi),推演家(jia)電需求變局(ju)級調整。 [太(tai)(tai)陽]競爭再起,小(xiao)米(mi)又來了。22-24Q3小(xiao)米(mi)空調搶9.6pct,今年(nian)頭部(bu)高(gao)度重(zhong)視(shi),補(bu)貼(tie)期(qi)小(xiao)米(mi)份額邊際(ji)回落(luo)(luo)。且攪局(ju)下CR10進階邊際(ji)97%,對比奧克斯當年(nian)進退,對未來一(yi)年(nian)間空調競爭具(ju)備參考。 [太(tai)(tai)陽]出(chu)海(hai)具(ju)中(zhong)期(qi)確定性。24年(nian)出(chu)口創新(xin)高(gao),25Q1增(zeng)速(su)再突破,4月(yue)回調5月(yue)正常化(hua),落(luo)(luo)地(di)增(zeng)量(liang)區域,一(yi)帶一(yi)路(lu)、巴墨具(ju)備自
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小米集團-WR
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迷人大(da)眼睛(jing)
2025-06-26 14:32:11
香港中旅(lv)大漲,港股旅(lv)游值得關注
香港中旅大漲,港股(gu)旅游(you)值得關注,我們(men)近期組織交(jiao)流基本(ben)面(mian)更新如下【申萬宏源研究】 1??收(shou)入45 - 46億(yi)的(de)(de)較(jiao)大旅游(you)企業,基本(ben)無地(di)產收(shou)入,主(zhu)要靠目(mu)(mu)的(de)(de)地(di)、酒店、交(jiao)通(tong)、證件(jian)業務等(deng)創(chuang)收(shou)。總資(zi)(zi)(zi)產約250億(yi)港元,資(zi)(zi)(zi)產狀況健康,資(zi)(zi)(zi)產負債率(lv)低,現(xian)金充(chong)足,融(rong)資(zi)(zi)(zi)利息相對便宜,保留了充(chong)足流動性和(he)(he)現(xian)金儲(chu)備。 2??旅游(you)目(mu)(mu)的(de)(de)地(di)運營(ying):通(tong)過打造精品產品增(zeng)加(jia)二次消(xiao)費和(he)(he)人均(jun)消(xiao)費,推(tui)動收(shou)入增(zeng)長(chang),在德天景(jing)(jing)區和(he)(he)沙(sha)(sha)坡頭(tou)景(jing)(jing)區成(cheng)效顯(xian)著,如沙(sha)(sha)坡頭(tou)景(jing)(jing)區推(tui)出(chu)鉆石酒店、沙(sha)(sha)漠越野(ye)等(deng)項目(mu)(mu),2024年兩景(jing)(jing)區收(shou)入分別增(zeng)長(chang)15%和(he)(he)14% 。 3??跨境客運
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香港中旅
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迷人大(da)眼睛
2025-06-26 09:22:13
新華三發布800G國芯(xin)智(zhi)算交(jiao)換機(ji),多元算網新基座
[紅(hong)包(bao)]【申萬(wan)通信】新(xin)華三發布800G國(guo)(guo)芯(xin)智(zhi)(zhi)算交換機,多元算網新(xin)基(ji)座 事件(jian):據新(xin)華三官方公眾號,發布業(ye)內首款通過工信部進(jin)網測(ce)試的800G國(guo)(guo)芯(xin)智(zhi)(zhi)算交換機。 #預計網絡聯接(jie)能(neng)力有望從算力體系中的支撐角色躍升為核心競爭力 #先(xian)進(jin)架構(gou)與(yu)卓(zhuo)越性能(neng)推(tui)動(dong)高性能(neng)國(guo)(guo)產智(zhi)(zhi)算交換機/芯(xin)進(jin)程 1)整機搭載國(guo)(guo)產25.6T高速網絡芯(xin)片,#國(guo)(guo)產化率超(chao)95%,基(ji)于100%國(guo)(guo)產關鍵芯(xin)片與(yu)核心元器(qi)件(jian)。國(guo)(guo)產化突破打破此前高端進(jin)口(kou)依賴,標(biao)桿事件(jian)加速國(guo)(guo)產化生態構(gou)建。 2)性能(neng)領先(xian):支持 800G 極速轉(zhuan)發,最(zui)大(da)可實現 10 萬(wan)卡集群組網
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新華錦
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迷(mi)人大眼睛
2025-06-25 17:37:14
機器人速評
[紅包]#機(ji)器人 速(su)評:馬斯(si)克表(biao)示(shi)對最(zui)新(xin)(xin)版(ban)Optimus肯定,新(xin)(xin)增(zeng)Grok語音助手增(zeng)強交互性【財通機(ji)械佘煒超團隊】 [玫瑰]事(shi)件:6月25日,馬斯(si)克發推表(biao)示(shi)與T-Bot團隊進行(xing)Optimus V3審閱(yue),表(biao)達對最(zui)新(xin)(xin)版(ban)本機(ji)器人效(xiao)果(guo)滿意。 #馬斯(si)克對最(zui)新(xin)(xin)版(ban)本Optimus審閱(yue)效(xiao)果(guo)滿意、主動辟謠T-Bot不及預(yu)期傳言。上周人形機(ji)器人板(ban)塊(kuai)受(shou)T砍單/裁員等傳言影響較大,我們已多次重(zhong)(zhong)申項目暫(zan)緩不意味(wei)T-Bot項目推進速(su)度和Elon重(zhong)(zhong)視度有絲毫下降,反而是(shi)量產前的(de)終極優化。此(ci)次馬斯(si)克發推也直(zhi)接表(biao)達Optimus
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小I機器人
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迷(mi)人大眼睛
2025-06-25 14:40:26
中國移(yi)動(dong)發(fa)布(bu)25年至(zhi)27年G.654.E集采(cai)
中(zhong)國移動發布(bu)25年至(zhi)27年G.654.E集(ji)(ji)采 [太陽]G.654.E相較(jiao)于(yu)傳(chuan)統G.652光(guang)纖,兼具超低損耗和大有效面(mian)積特性(xing),常用于(yu)省際干線傳(chuan)輸。可顯著提高(gao)100G、200G、400G等高(gao)速率(lv)網(wang)絡長距(ju)離傳(chuan)輸性(xing)能,因此被公(gong)(gong)認為是當前超高(gao)速長距(ju)離光(guang)傳(chuan)輸性(xing)能優化的(de)有效解決方案之一(yi)。 [慶祝]6月24日,中(zhong)國移動發布(bu)2025年至(zhi)2027年G.654.E光(guang)纖光(guang)纜產品集(ji)(ji)中(zhong)采購項目(mu)招標公(gong)(gong)告(gao)。本期(qi)集(ji)(ji)中(zhong)采購G.654.E光(guang)纖光(guang)纜產品約2.29萬皮長公(gong)(gong)里,折合313.86萬芯公(gong)(gong)里。本項目(mu)設(she)置最高(gao)投標限價為63,056
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中國移動-R
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-25 14:28:33
焦點科技近(jin)況更新,維持推薦
焦點科技(ji)近況(kuang)更新,維(wei)持推薦! # 近況(kuang)跟蹤(zong): Q2現金(jin)回款維(wei)持較快節奏(zou),保持20%+以(yi)(yi)上增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang),略(lve)好(hao)于Q1,主要受新市(shi)場(chang)拓展增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)較快+公司(si)內部營銷加碼等(deng)驅動(dong)。 # AI麥可穩步增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang): Q1用戶數(shu)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)近2000,Q2維(wei)持Q1增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)節奏(zou)。 # 前期(qi)發布(bu)股(gu)權(quan)激勵方(fang)案: 股(gu)權(quan)激勵設計(ji)1153名員工(gong),占總股(gu)本比例(li)為(wei)3.88%,行權(quan)條件以(yi)(yi)24年為(wei)基數(shu),25-27年凈(jing)利潤(run)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)不低于20%、40%、60%,測算25-27年復(fu)合增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)約17%。 # 業(ye)績(ji)預期(qi): 我們預期(qi)公司(si)Q2業(ye)績(ji)仍有(you)較好(hao)表現(預期(qi)25%+增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)以(yi)(yi)上),
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焦點科技
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迷人大眼(yan)睛
2025-06-25 11:50:38
關注傳感器(qi)補漲及前瞻機會
??【中(zhong)金機(ji)(ji)械|人(ren)(ren)形機(ji)(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)】關注傳(chuan)感(gan)器(qi)(qi)(qi)補漲及前瞻機(ji)(ji)會(hui) ??板塊觀點:傳(chuan)感(gan)器(qi)(qi)(qi)為人(ren)(ren)形機(ji)(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)感(gan)知能力的(de)(de)核心部件。我(wo)們測算,2030年人(ren)(ren)形機(ji)(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)傳(chuan)感(gan)器(qi)(qi)(qi)市(shi)場空(kong)間有望達(da)到119億元(基(ji)于(yu)35萬臺);力傳(chuan)感(gan)/電子(zi)皮(pi)膚/IMU/視覺傳(chuan)感(gan)分別有望達(da)到79/5/11/24億空(kong)間。 ??重點推薦:1)六維(wei)力傳(chuan)感(gan)器(qi)(qi)(qi):價(jia)值量占(zhan)比最高的(de)(de)部件之一,單(dan)機(ji)(ji)搭載(zai)4個,目前單(dan)價(jia)約2萬元左右,我(wo)們預測在人(ren)(ren)形機(ji)(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)中(zhong)滲透率或(huo)超25%。2)電子(zi)皮(pi)膚:光(guang)電式/電磁式等新型技術存在潛力,長期我(wo)們認為有望由(you)靈巧手(shou)向全身更大面(mian)積覆蓋。 ??此前我(wo)
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安培龍
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迷(mi)人(ren)大眼睛
2025-06-25 11:02:23
國產算力底(di)部企(qi)穩,期待B30發(fa)布(bu)拉(la)動CAPEX恢復(fu)
【東吳電(dian)新】國產算力(li)底部企穩,期待(dai)B30發(fa)布(bu)拉動CAPEX恢復 觀點重申: #海外巨(ju)頭算力(li)卡(ka)(ka)進中國問(wen)題有望解(jie)決: H1國內云(yun)(yun)廠(chang)商算力(li)卡(ka)(ka)采購(gou)意愿強,但受限于英偉達(da)H20禁(jin)運(yun)中國、寒武紀及(ji)HW卡(ka)(ka)產能瓶頸等(deng)問(wen)題,導(dao)致CAPEX投放節(jie)奏不及(ji)預期。而英偉達(da)針對中國市(shi)場的(de)B卡(ka)(ka)——B30有望在(zai)7月推出(chu),全年算力(li)采購(gou)有望加速,CAPEX恢復正常(chang)投放軌道。 #當前國產算力(li)鏈整(zheng)體(ti)位置偏低、期待(dai)后續(xu)幾(ji)個壓制因素解(jie)除/催(cui)化(hua)到來(lai)。1)后續(xu)B30卡(ka)(ka)發(fa)布(bu)及(ji)云(yun)(yun)廠(chang)商測試情況值(zhi)得(de)跟蹤,有望帶(dai)動CAPEX總量修復,利好AIDC相關(guan)電(dian)
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申菱環境
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-25 08:07:33
“分眾傳(chuan)媒×支(zhi)付寶(bao)”碰一(yi)碰合作點(dian)評(ping)
“分(fen)眾(zhong)(zhong)傳(chuan)媒×支付(fu)(fu)寶(bao)”碰(peng)(peng)一碰(peng)(peng)合(he)作(zuo)(zuo)點評【廣發傳(chuan)媒互(hu)聯(lian)網(wang)】 根據(ju)支付(fu)(fu)寶(bao)公眾(zhong)(zhong)號,25年6月(yue),分(fen)眾(zhong)(zhong)電梯海(hai)報右(you)側增(zeng)(zeng)加(jia)小藍環設備,解鎖手機-碰(peng)(peng)一下(xia)小藍環就能(neng)夠立即(ji)領取(qu)紅包或優(you)(you)惠(hui)(hui)券,下(xia)次付(fu)(fu)款(kuan)可用(yong)。根據(ju)支付(fu)(fu)寶(bao)官網(wang),支付(fu)(fu)寶(bao)自24年7月(yue)以(yi)來推出碰(peng)(peng)一碰(peng)(peng)功能(neng)并(bing)(bing)大力推廣,目前已開拓醫(yi)療、物(wu)業、出行(xing)、餐(can)飲、物(wu)流(liu)、政務、就業、網(wang)吧等豐富的場景。結合(he)分(fen)眾(zhong)(zhong)線下(xia)點位(wei)發放優(you)(you)惠(hui)(hui)券、紅包,有(you)望為支付(fu)(fu)寶(bao)碰(peng)(peng)一碰(peng)(peng)功能(neng)實現有(you)效的用(yong)戶(hu)引流(liu),加(jia)深阿里與分(fen)眾(zhong)(zhong)的合(he)作(zuo)(zuo),并(bing)(bing)增(zeng)(zeng)加(jia)分(fen)眾(zhong)(zhong)傳(chuan)媒對餐(can)飲、出行(xing)等類型(xing)客戶(hu)的覆蓋。 除支付(fu)(fu)寶(bao)碰(peng)(peng)一碰(peng)(peng)之(zhi)外(wai),今年即(ji)時零售市場競爭加(jia)
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迷(mi)人大(da)眼睛
2025-06-30 06:38:26
ASIC爆發加(jia)劇產能(neng)緊(jin)張,高端PCB景氣有(you)望持續(xu)超預期(qi)
[紅包(bao)]ASIC爆發加(jia)劇產(chan)(chan)能(neng)緊張(zhang),高(gao)端PCB景氣有望持(chi)續超預期(qi),產(chan)(chan)能(neng)為王(wang)時代(dai)(dai)持(chi)續強推(tui)高(gao)端PCB板塊(kuai)(首(shou)推(tui)勝宏+景旺) 推(tui)理(li)需求爆發推(tui)動算力(li)需求從capex轉向opex,asic有望伴隨推(tui)理(li)算力(li)加(jia)速爆發,主權算力(li)投資有望接(jie)力(li)NV增長。 PCB作為AI服務(wu)器+交換機核心(xin)環(huan)節,ASP持(chi)續提升,ASIC加(jia)速價值通脹,供應鏈預測(ce)看(kan)26年(nian)ASIC相關PCB規模有望翻倍以(yi)上成(cheng)長。NV新產(chan)(chan)品迭代(dai)(dai)推(tui)動ASP持(chi)續增長,高(gao)端產(chan)(chan)能(neng)缺口仍是未來2年(nian)的(de)核心(xin)矛盾(dun)。產(chan)(chan)能(neng)儲備(bei)是導(dao)入新客戶的(de)最重要因素(su),基于(yu)技術底蘊和產(chan)(chan)能(neng)增速看(kan),我
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景旺電子
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迷人大眼睛
2025-06-29 11:38:48
玉柴更新
【GH電新】玉(yu)(yu)(yu)柴(chai)(chai)更新: # 產(chan)(chan)能(neng)出貨: 24年(nian)2000臺(tai)總產(chan)(chan)能(neng),交(jiao)(jiao)付1500(300臺(tai)AI);25年(nian)底產(chan)(chan)能(neng)2800(兩班倒(dao)合(he)計(ji)20h),總交(jiao)(jiao)付2500(AI 1000臺(tai))25Q3投產(chan)(chan);26年(nian)合(he)計(ji)交(jiao)(jiao)付2800+。 # 玉(yu)(yu)(yu)柴(chai)(chai)自己(ji)(ji)做OEM: 原(yuan)先通過廣(guang)東怡昌(chang)動力出OEM,8月玉(yu)(yu)(yu)柴(chai)(chai)發電機裝配工程運行后自己(ji)(ji)做OEM,會增厚利潤,但(dan)不會與其(qi)他OEM打價格(ge)戰。 # 字節: 原(yuan)先供應商康明斯,現在需(xu)求提升開始用玉(yu)(yu)(yu)柴(chai)(chai),年(nian)初訂單(dan)價格(ge)一般,但(dan)是價格(ge)逐批次增長。玉(yu)(yu)(yu)柴(chai)(chai)通過擠壓其(qi)他行業柴(chai)(chai)發資(zi)源(yuan),保證字節優先供應,為了AI長
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中國玉柴國際有限公司
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迷人大眼睛
2025-06-27 14:58:52
原(yuan)材料價格逐步下(xia)(xia)降,關稅影響逐漸下(xia)(xia)降
原材(cai)料價格逐(zhu)步下降,關稅影響逐(zhu)漸(jian)下降 [玫瑰(gui)]原材(cai)料:原材(cai)料價格月(yue)(yue)(yue)(yue)均(jun)(jun)環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)下降 本(ben)周天然(ran)橡膠現價13800元(yuan)/噸(dun),同比(bi)(bi)(bi)去(qu)(qu)年(nian)(nian)0.0%,月(yue)(yue)(yue)(yue)均(jun)(jun)環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)-11.4%;丁苯(ben)橡膠現價11900元(yuan)/噸(dun),同比(bi)(bi)(bi)去(qu)(qu)年(nian)(nian)-9.6%,月(yue)(yue)(yue)(yue)均(jun)(jun)環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)-12.3%;順丁橡膠現價11600元(yuan)/噸(dun),同比(bi)(bi)(bi)去(qu)(qu)年(nian)(nian)-14.1%,月(yue)(yue)(yue)(yue)均(jun)(jun)環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)-11.1%;炭黑現價6370元(yuan)/噸(dun),同比(bi)(bi)(bi)去(qu)(qu)年(nian)(nian)-33.1%,月(yue)(yue)(yue)(yue)均(jun)(jun)環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)-10.2%;高速線材(cai)現價3580元(yuan)/噸(dun),同比(bi)(bi)(bi)去(qu)(qu)年(nian)(nian)-10.3%,月(yue)(yue)(yue)(yue)均(jun)(jun)環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)-5.1%。 [玫瑰(gui)]海(hai)運:WCI指(zhi)數周環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)增長 本(ben)周海(hai)運價格指(zhi)數環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)增長。
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中國原材料指數ETF-GLOBALX
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迷(mi)人大眼(yan)睛
2025-06-27 14:33:09
國脈科技: 未(wei)來養老社區數字資產(chan)穩定幣
新增重(zhong)點推薦!#$穩定(ding)幣(bi)新票中軍【國(guo)脈(mo)科(ke)技】: 未來(lai)養老(lao)(lao)(lao)社(she)區(qu)數字資(zi)產穩定(ding)幣(bi) 1、國(guo)脈(mo)幣(bi):養老(lao)(lao)(lao)社(she)區(qu)的流通貨幣(bi)。校內校外協同打(da)造養老(lao)(lao)(lao)社(she)區(qu)應用場(chang)景,公(gong)司(si)控(kong)股(gu)福(fu)州理工學院打(da)造大學養老(lao)(lao)(lao),國(guo)脈(mo)幣(bi)打(da)通社(she)區(qu)消費(fei)及(ji)社(she)區(qu)AI智(zhi)能體服務。設(she)計了(le)成熟(shu)的激勵網絡(luo),強(qiang)流通屬性,試點場(chang)景非(fei)常明確。 2、上鏈(lian)定(ding)價和(he)規(gui)(gui)模化準備(bei):國(guo)脈(mo)幣(bi)未來(lai)有望(wang)上鏈(lian)實現更(geng)穩定(ding)定(ding)價,并為公(gong)司(si)提供融資(zi)渠(qu)道。公(gong)司(si)與(yu)華福(fu)證券控(kong)股(gu)興銀基(ji)金,國(guo)內外金融行業資(zi)源(yuan)儲備(bei)豐富,未來(lai)或積極通過華福(fu)國(guo)際等(deng)渠(qu)道在香港上公(gong)鏈(lian),為國(guo)脈(mo)幣(bi)形成更(geng)穩定(ding)定(ding)價和(he)規(gui)(gui)模推廣的基(ji)礎(chu)。 3、規(gui)(gui)模
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國脈科技
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迷人大(da)眼(yan)睛
2025-06-27 14:31:55
小米智(zhi)能(neng)眼鏡速覽
【信達消費】小米(mi)智能(neng)(neng)(neng)眼鏡(jing)(jing)(jing)速覽 [太(tai)(tai)陽(yang)]AI拍(pai)攝眼鏡(jing)(jing)(jing)主流功能(neng)(neng)(neng)都具(ju)備(bei)了(le),產(chan)(chan)品形態也(ye)不錯,“不可(ke)(ke)能(neng)(neng)(neng)三(san)角”在參數來(lai)看(kan),平衡做(zuo)的(de)挺(ting)好,具(ju)體(ti)的(de)產(chan)(chan)品體(ti)驗得到貨再看(kan)。這個價(jia)格(ge)不算絕對(dui)便宜,但行業早期,大(da)家(jia)都需(xu)(xu)要(yao)(yao)進步(bu)的(de)時候,也(ye)合(he)理,一(yi)把價(jia)格(ge)打穿,可(ke)(ke)能(neng)(neng)(neng)也(ye)就沒太(tai)(tai)多人來(lai)共同(tong)投入(ru)產(chan)(chan)業鏈研(yan)發了(le),智能(neng)(neng)(neng)眼鏡(jing)(jing)(jing)還需(xu)(xu)要(yao)(yao)一(yi)段(duan)時間去進步(bu),未來(lai)絕對(dui)可(ke)(ke)期。 [太(tai)(tai)陽(yang)]外觀(guan):采用經典方框設計,專為亞洲臉型(xing)優化,不夾(jia)頭(tou)不卡耳(er),僅40克,全(quan)天(tian)佩戴(dai)無負擔(dan),鏡(jing)(jing)(jing)框有3種(zhong)可(ke)(ke)選(其(qi)中兩種(zhong)為半透明鏡(jing)(jing)(jing)架)。 [太(tai)(tai)陽(yang)]配鏡(jing)(jing)(jing):線上(shang)由明月(yue)獨家(jia)專供鏡(jing)(jing)(jing)片;線下(xia)400多家(jia)專
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博士眼鏡
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迷人(ren)大眼(yan)睛(jing)
2025-06-27 14:31:01
百濟神州研(yan)發者(zhe)日整理
【興證(zheng)醫藥】百濟神州研(yan)發者(zhe)日整(zheng)理 一、CDK4 有效性(xing)(聯用氟維司群) 隨訪(fang)時間(jian)2.7、3個月,當前隨訪(fang)時間(jian)尚較(jiao)短(duan) (1)乳(ru)(ru)腺癌(中位5線,93% CDK4/6經治(zhi)) 劑(ji)量爬(pa)坡初步ORR=11% (2/19) (2)乳(ru)(ru)腺癌、子宮(gong)內膜(mo)癌、卵巢癌(中位5線,76% CDK4/6經治(zhi)) 劑(ji)量爬(pa)坡初步ORR=15% (4/27) 其中,400mg劑(ji)量組,ORR=50%(3/6); 安全性(xing) 劑(ji)量優(you)化組(n=61) 整(zheng)體所(suo)有級(ji)(ji)別TRAE=83.6%,三級(ji)(ji)以上(shang)TRAE=19.7% 其中,中性(xing)粒細胞減少(shao),所(suo)有級(ji)(ji)
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百濟神州
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-26 14:45:58
]家電中策報(bao)告:國(guo)內風云起,見出海、見內功、見變局
[禮物]家(jia)(jia)電(dian)中(zhong)策報告:國(guo)內風(feng)云起,見出海、見內功(gong)、見變(bian)局 [太(tai)陽(yang)]補貼后(hou)周(zhou)期(qi)(qi)如何?5月(yue)(yue)底家(jia)(jia)電(dian)花掉505億,社零邊(bian)(bian)際增(zeng)速M5強達+53%,后(hou)看半(ban)年(nian)(nian)/一(yi)年(nian)(nian)半(ban)/中(zhong)周(zhou)期(qi)(qi),推演家(jia)(jia)電(dian)需(xu)求變(bian)局級調整。 [太(tai)陽(yang)]競(jing)爭再起,小米(mi)又來(lai)了。22-24Q3小米(mi)空(kong)調搶9.6pct,今年(nian)(nian)頭部高度重視(shi),補貼期(qi)(qi)小米(mi)份額邊(bian)(bian)際回落。且攪局下CR10進階(jie)邊(bian)(bian)際97%,對比奧克斯當年(nian)(nian)進退,對未來(lai)一(yi)年(nian)(nian)間空(kong)調競(jing)爭具(ju)備參考。 [太(tai)陽(yang)]出海具(ju)中(zhong)期(qi)(qi)確定性。24年(nian)(nian)出口創新(xin)高,25Q1增(zeng)速再突破,4月(yue)(yue)回調5月(yue)(yue)正常(chang)化,落地增(zeng)量區域,一(yi)帶一(yi)路(lu)、巴墨具(ju)備自
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小米集團-WR
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迷人大眼睛
2025-06-26 14:32:11
香港(gang)中旅大漲(zhang),港(gang)股旅游值(zhi)得關注
香港(gang)中旅大漲,港(gang)股旅游(you)值(zhi)得關注,我(wo)們(men)近期組織交流(liu)基(ji)本(ben)(ben)面更新如下【申萬宏(hong)源研究】 1??收(shou)入45 - 46億的(de)較大旅游(you)企業,基(ji)本(ben)(ben)無地(di)產收(shou)入,主要靠目的(de)地(di)、酒店、交通、證件業務等(deng)創收(shou)。總資產約250億港(gang)元,資產狀況(kuang)健康,資產負債率低(di),現金(jin)充足,融(rong)資利息相對便宜(yi),保(bao)留了充足流(liu)動性和(he)現金(jin)儲備。 2??旅游(you)目的(de)地(di)運營:通過(guo)打造(zao)精(jing)品產品增加二次消費和(he)人均(jun)消費,推動收(shou)入增長(chang)(chang),在德天景(jing)(jing)區(qu)和(he)沙坡頭景(jing)(jing)區(qu)成效顯著,如沙坡頭景(jing)(jing)區(qu)推出鉆石酒店、沙漠越野等(deng)項目,2024年兩(liang)景(jing)(jing)區(qu)收(shou)入分(fen)別增長(chang)(chang)15%和(he)14% 。 3??跨境客運
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香港中旅
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-26 09:22:13
新(xin)(xin)華三發(fa)布800G國芯智算交換機,多元(yuan)算網新(xin)(xin)基座
[紅包(bao)]【申萬通信】新華三發布800G國(guo)(guo)芯(xin)(xin)(xin)智算(suan)(suan)交換(huan)機(ji)(ji),多元算(suan)(suan)網(wang)新基座 事件(jian)(jian):據新華三官方公眾(zhong)號,發布業內首款通過工信部進(jin)網(wang)測試的800G國(guo)(guo)芯(xin)(xin)(xin)智算(suan)(suan)交換(huan)機(ji)(ji)。 #預計(ji)網(wang)絡(luo)聯接(jie)能力(li)有望從算(suan)(suan)力(li)體系中(zhong)的支撐角色躍(yue)升為核(he)心(xin)競爭力(li) #先進(jin)架構與卓越性(xing)(xing)(xing)能推動高(gao)性(xing)(xing)(xing)能國(guo)(guo)產(chan)(chan)智算(suan)(suan)交換(huan)機(ji)(ji)/芯(xin)(xin)(xin)進(jin)程(cheng) 1)整機(ji)(ji)搭(da)載國(guo)(guo)產(chan)(chan)25.6T高(gao)速網(wang)絡(luo)芯(xin)(xin)(xin)片,#國(guo)(guo)產(chan)(chan)化(hua)率超95%,基于100%國(guo)(guo)產(chan)(chan)關鍵(jian)芯(xin)(xin)(xin)片與核(he)心(xin)元器件(jian)(jian)。國(guo)(guo)產(chan)(chan)化(hua)突破打(da)破此前高(gao)端進(jin)口依賴(lai),標桿事件(jian)(jian)加(jia)速國(guo)(guo)產(chan)(chan)化(hua)生態構建。 2)性(xing)(xing)(xing)能領先:支持(chi) 800G 極速轉發,最大(da)可實現 10 萬卡集群組網(wang)
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新華錦
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迷人(ren)大(da)眼睛
2025-06-25 17:37:14
機器人速評
[紅包]#機器(qi)人 速評:馬(ma)斯克(ke)表示對最新(xin)(xin)版(ban)(ban)Optimus肯定,新(xin)(xin)增Grok語音助手增強交互(hu)性【財通(tong)機械佘(she)煒超團(tuan)隊(dui)】 [玫瑰]事件:6月(yue)25日(ri),馬(ma)斯克(ke)發(fa)推(tui)表示與(yu)T-Bot團(tuan)隊(dui)進行(xing)Optimus V3審閱,表達(da)對最新(xin)(xin)版(ban)(ban)本機器(qi)人效果(guo)滿(man)意(yi)。 #馬(ma)斯克(ke)對最新(xin)(xin)版(ban)(ban)本Optimus審閱效果(guo)滿(man)意(yi)、主動辟謠(yao)T-Bot不及預(yu)期傳言。上周人形機器(qi)人板(ban)塊受T砍單/裁員等傳言影響(xiang)較大,我們(men)已多(duo)次(ci)重(zhong)申項(xiang)目暫緩不意(yi)味T-Bot項(xiang)目推(tui)進速度(du)和Elon重(zhong)視度(du)有(you)絲毫下(xia)降,反而是量產前的終極優化。此(ci)次(ci)馬(ma)斯克(ke)發(fa)推(tui)也直(zhi)接表達(da)Optimus
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小I機器人
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迷人大眼睛
2025-06-25 14:40:26
中國(guo)移動發布25年至(zhi)27年G.654.E集采(cai)
中國移動(dong)發布25年至27年G.654.E集采 [太陽]G.654.E相較于傳統(tong)G.652光(guang)(guang)(guang)纖,兼具(ju)超(chao)低損耗和大有效面積(ji)特(te)性,常用于省(sheng)際干線傳輸(shu)。可顯(xian)著提高100G、200G、400G等高速率(lv)網絡長(chang)距(ju)離傳輸(shu)性能,因此(ci)被公(gong)認為(wei)是(shi)當(dang)前超(chao)高速長(chang)距(ju)離光(guang)(guang)(guang)傳輸(shu)性能優化的有效解決方案之一。 [慶祝(zhu)]6月24日,中國移動(dong)發布2025年至2027年G.654.E光(guang)(guang)(guang)纖光(guang)(guang)(guang)纜產品(pin)集中采購項目招(zhao)標公(gong)告(gao)。本(ben)期(qi)集中采購G.654.E光(guang)(guang)(guang)纖光(guang)(guang)(guang)纜產品(pin)約2.29萬皮長(chang)公(gong)里(li)(li),折(zhe)合(he)313.86萬芯(xin)公(gong)里(li)(li)。本(ben)項目設置最(zui)高投標限價為(wei)63,056
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中國移動-R
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-25 14:28:33
焦點科技近況(kuang)更新(xin),維持推薦
焦(jiao)點科技近(jin)況更新(xin),維(wei)(wei)持(chi)推薦! # 近(jin)況跟蹤: Q2現金(jin)回款維(wei)(wei)持(chi)較快節奏(zou),保(bao)持(chi)20%+以上增(zeng)(zeng)長(chang)(chang),略好(hao)于Q1,主(zhu)要受新(xin)市場(chang)拓展增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)較快+公司內部營銷加碼等驅動。 # AI麥(mai)可穩步增(zeng)(zeng)長(chang)(chang): Q1用(yong)戶數增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)近(jin)2000,Q2維(wei)(wei)持(chi)Q1增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)節奏(zou)。 # 前期發布股(gu)(gu)權激勵方案: 股(gu)(gu)權激勵設計1153名員(yuan)工,占總股(gu)(gu)本比例為(wei)3.88%,行權條(tiao)件以24年(nian)(nian)為(wei)基數,25-27年(nian)(nian)凈利潤增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)不低于20%、40%、60%,測算25-27年(nian)(nian)復合增(zeng)(zeng)速約17%。 # 業(ye)績(ji)預期: 我們預期公司Q2業(ye)績(ji)仍有較好(hao)表現(預期25%+增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)以上),
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焦點科技
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迷人大(da)眼睛
2025-06-25 11:50:38
關注傳感器(qi)補漲(zhang)及前瞻機會
??【中金機(ji)(ji)(ji)械|人(ren)形(xing)機(ji)(ji)(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)】關注傳感(gan)器(qi)(qi)(qi)補漲及前(qian)瞻機(ji)(ji)(ji)會 ??板塊觀(guan)點(dian):傳感(gan)器(qi)(qi)(qi)為人(ren)形(xing)機(ji)(ji)(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)感(gan)知(zhi)能力(li)的(de)核心部(bu)件(jian)(jian)。我(wo)們(men)(men)測算,2030年人(ren)形(xing)機(ji)(ji)(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)傳感(gan)器(qi)(qi)(qi)市場空(kong)間有望達到119億元(基于35萬(wan)臺(tai));力(li)傳感(gan)/電(dian)子皮膚/IMU/視覺傳感(gan)分別有望達到79/5/11/24億空(kong)間。 ??重點(dian)推薦(jian):1)六維(wei)力(li)傳感(gan)器(qi)(qi)(qi):價值量占比(bi)最高的(de)部(bu)件(jian)(jian)之一,單(dan)(dan)機(ji)(ji)(ji)搭載4個,目前(qian)單(dan)(dan)價約2萬(wan)元左(zuo)右(you),我(wo)們(men)(men)預測在人(ren)形(xing)機(ji)(ji)(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)中滲透率或(huo)超(chao)25%。2)電(dian)子皮膚:光電(dian)式(shi)/電(dian)磁式(shi)等新型技術存(cun)在潛力(li),長期我(wo)們(men)(men)認(ren)為有望由靈巧(qiao)手(shou)向全身更大面(mian)積覆蓋。 ??此前(qian)我(wo)
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安培龍
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-25 11:02:23
國產算力底部企穩,期待(dai)B30發(fa)布拉(la)動CAPEX恢復
【東吳電新】國(guo)(guo)(guo)產算(suan)力(li)(li)底部企穩(wen),期(qi)待(dai)B30發布拉(la)動(dong)CAPEX恢(hui)復 觀點重(zhong)申: #海外巨頭(tou)算(suan)力(li)(li)卡(ka)(ka)進中(zhong)國(guo)(guo)(guo)問(wen)(wen)題有望解決: H1國(guo)(guo)(guo)內云廠商算(suan)力(li)(li)卡(ka)(ka)采購意愿強,但受限于(yu)英(ying)(ying)偉達H20禁(jin)運中(zhong)國(guo)(guo)(guo)、寒武紀及(ji)HW卡(ka)(ka)產能瓶頸等(deng)問(wen)(wen)題,導致CAPEX投(tou)放節(jie)奏不及(ji)預期(qi)。而英(ying)(ying)偉達針(zhen)對中(zhong)國(guo)(guo)(guo)市場的(de)B卡(ka)(ka)——B30有望在7月推出,全年算(suan)力(li)(li)采購有望加(jia)速(su),CAPEX恢(hui)復正常投(tou)放軌(gui)道。 #當(dang)前國(guo)(guo)(guo)產算(suan)力(li)(li)鏈整體(ti)位(wei)置偏低、期(qi)待(dai)后(hou)(hou)續幾(ji)個壓制(zhi)因素解除/催化到來。1)后(hou)(hou)續B30卡(ka)(ka)發布及(ji)云廠商測試情況值得跟蹤,有望帶動(dong)CAPEX總量修(xiu)復,利(li)好AIDC相關(guan)電
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申菱環境
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迷(mi)人大眼(yan)睛
2025-06-25 08:07:33
“分(fen)眾傳媒×支(zhi)付寶”碰一碰合作(zuo)點評
“分(fen)(fen)眾傳(chuan)媒×支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)寶”碰(peng)(peng)(peng)(peng)一(yi)碰(peng)(peng)(peng)(peng)合作點(dian)評【廣發傳(chuan)媒互(hu)聯網(wang)】 根據(ju)支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)寶公眾號,25年6月,分(fen)(fen)眾電(dian)梯海報右(you)側增加小(xiao)藍環(huan)(huan)設備,解鎖手機-碰(peng)(peng)(peng)(peng)一(yi)下(xia)小(xiao)藍環(huan)(huan)就(jiu)能夠立即領取紅(hong)包或優惠券(quan)(quan),下(xia)次付(fu)(fu)款可用。根據(ju)支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)寶官網(wang),支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)寶自24年7月以來推(tui)(tui)出(chu)碰(peng)(peng)(peng)(peng)一(yi)碰(peng)(peng)(peng)(peng)功(gong)能并(bing)(bing)大力推(tui)(tui)廣,目(mu)前已開拓醫(yi)療、物業(ye)、出(chu)行、餐飲、物流(liu)、政務、就(jiu)業(ye)、網(wang)吧等豐富的場(chang)景。結合分(fen)(fen)眾線下(xia)點(dian)位(wei)發放優惠券(quan)(quan)、紅(hong)包,有望為支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)寶碰(peng)(peng)(peng)(peng)一(yi)碰(peng)(peng)(peng)(peng)功(gong)能實現有效的用戶(hu)引流(liu),加深阿里(li)與(yu)分(fen)(fen)眾的合作,并(bing)(bing)增加分(fen)(fen)眾傳(chuan)媒對餐飲、出(chu)行等類型客戶(hu)的覆蓋。 除支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)寶碰(peng)(peng)(peng)(peng)一(yi)碰(peng)(peng)(peng)(peng)之外,今(jin)年即時零售(shou)市(shi)場(chang)競爭加
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分眾傳媒
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迷人大眼睛
2025-06-30 06:38:26
ASIC爆發加劇產能緊(jin)張,高(gao)端PCB景氣有望持續超(chao)預(yu)期
[紅包(bao)]ASIC爆(bao)(bao)發加劇產能(neng)(neng)緊張,高端(duan)PCB景氣有(you)望(wang)持(chi)續(xu)超預期,產能(neng)(neng)為王時(shi)代持(chi)續(xu)強推(tui)(tui)高端(duan)PCB板塊(首(shou)推(tui)(tui)勝(sheng)宏+景旺) 推(tui)(tui)理需求(qiu)爆(bao)(bao)發推(tui)(tui)動算力需求(qiu)從capex轉向opex,asic有(you)望(wang)伴隨推(tui)(tui)理算力加速爆(bao)(bao)發,主權算力投資有(you)望(wang)接力NV增長。 PCB作為AI服(fu)務器(qi)+交換機核心環節,ASP持(chi)續(xu)提(ti)升,ASIC加速價(jia)值通脹,供應鏈預測看26年(nian)ASIC相關(guan)PCB規模(mo)有(you)望(wang)翻倍以(yi)上成長。NV新產品迭代推(tui)(tui)動ASP持(chi)續(xu)增長,高端(duan)產能(neng)(neng)缺口仍是未(wei)來2年(nian)的核心矛盾。產能(neng)(neng)儲備是導(dao)入新客戶的最(zui)重要因素,基(ji)于技術底蘊(yun)和(he)產能(neng)(neng)增速看,我
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景旺電子
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迷人大(da)眼(yan)睛
2025-06-29 11:38:48
玉柴(chai)更新
【GH電新(xin)】玉(yu)柴更新(xin): # 產(chan)(chan)(chan)能出貨: 24年(nian)2000臺總產(chan)(chan)(chan)能,交付1500(300臺AI);25年(nian)底(di)產(chan)(chan)(chan)能2800(兩(liang)班倒合計20h),總交付2500(AI 1000臺)25Q3投產(chan)(chan)(chan);26年(nian)合計交付2800+。 # 玉(yu)柴自(zi)己做OEM: 原先通過廣東(dong)怡(yi)昌動力出OEM,8月玉(yu)柴發電機裝配(pei)工程運行后(hou)自(zi)己做OEM,會(hui)增厚利潤(run),但不(bu)會(hui)與其他(ta)OEM打價(jia)(jia)格(ge)戰。 # 字(zi)節(jie): 原先供(gong)(gong)應(ying)商康明斯,現在需求提升開始用玉(yu)柴,年(nian)初訂(ding)單價(jia)(jia)格(ge)一般,但是價(jia)(jia)格(ge)逐批(pi)次增長。玉(yu)柴通過擠壓其他(ta)行業(ye)柴發資源,保證字(zi)節(jie)優先供(gong)(gong)應(ying),為了AI長
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中國玉柴國際有限公司
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迷(mi)人大眼睛
2025-06-27 14:58:52
原材料(liao)價格逐步下(xia)降(jiang)(jiang),關(guan)稅(shui)影(ying)響逐漸下(xia)降(jiang)(jiang)
原材料(liao)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)格逐步(bu)下降,關稅影響逐漸下降 [玫瑰(gui)]原材料(liao):原材料(liao)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)格月(yue)(yue)均環比(bi)(bi)(bi)(bi)下降 本周天然橡膠現(xian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)13800元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)(bi)去(qu)(qu)年(nian)0.0%,月(yue)(yue)均環比(bi)(bi)(bi)(bi)-11.4%;丁苯橡膠現(xian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)11900元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)(bi)去(qu)(qu)年(nian)-9.6%,月(yue)(yue)均環比(bi)(bi)(bi)(bi)-12.3%;順丁橡膠現(xian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)11600元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)(bi)去(qu)(qu)年(nian)-14.1%,月(yue)(yue)均環比(bi)(bi)(bi)(bi)-11.1%;炭(tan)黑(hei)現(xian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)6370元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)(bi)去(qu)(qu)年(nian)-33.1%,月(yue)(yue)均環比(bi)(bi)(bi)(bi)-10.2%;高速(su)線(xian)材現(xian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)3580元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)(bi)去(qu)(qu)年(nian)-10.3%,月(yue)(yue)均環比(bi)(bi)(bi)(bi)-5.1%。 [玫瑰(gui)]海(hai)運:WCI指數周環比(bi)(bi)(bi)(bi)增長(chang) 本周海(hai)運價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)格指數環比(bi)(bi)(bi)(bi)增長(chang)。
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中國原材料指數ETF-GLOBALX
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迷人大眼睛
2025-06-27 14:33:09
國脈科技: 未來養老社區數字(zi)資產穩定幣
新增重點推薦!#$穩(wen)(wen)定幣新票(piao)中軍【國(guo)(guo)脈(mo)科技(ji)】: 未來(lai)(lai)養老(lao)(lao)社(she)區(qu)數字資(zi)產穩(wen)(wen)定幣 1、國(guo)(guo)脈(mo)幣:養老(lao)(lao)社(she)區(qu)的(de)(de)流通(tong)貨幣。校內(nei)校外協同打(da)造養老(lao)(lao)社(she)區(qu)應用(yong)場(chang)景,公(gong)司(si)控(kong)股福州理工學(xue)院打(da)造大學(xue)養老(lao)(lao),國(guo)(guo)脈(mo)幣打(da)通(tong)社(she)區(qu)消費及(ji)社(she)區(qu)AI智(zhi)能體(ti)服(fu)務。設計了成熟的(de)(de)激勵(li)網絡,強流通(tong)屬性(xing),試點場(chang)景非常(chang)明確。 2、上(shang)(shang)鏈(lian)定價和(he)(he)規(gui)模(mo)化(hua)準備(bei):國(guo)(guo)脈(mo)幣未來(lai)(lai)有望上(shang)(shang)鏈(lian)實現(xian)更穩(wen)(wen)定定價,并為(wei)公(gong)司(si)提供融資(zi)渠道(dao)。公(gong)司(si)與華福證券(quan)控(kong)股興銀基金,國(guo)(guo)內(nei)外金融行業資(zi)源儲備(bei)豐(feng)富,未來(lai)(lai)或積極通(tong)過華福國(guo)(guo)際等渠道(dao)在香港上(shang)(shang)公(gong)鏈(lian),為(wei)國(guo)(guo)脈(mo)幣形(xing)成更穩(wen)(wen)定定價和(he)(he)規(gui)模(mo)推廣的(de)(de)基礎。 3、規(gui)模(mo)
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國脈科技
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迷人大眼睛
2025-06-27 14:31:55
小米智能眼鏡速覽
【信達消費(fei)】小米(mi)智(zhi)(zhi)能眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)速覽 [太(tai)陽(yang)]AI拍(pai)攝眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)主流功能都(dou)具(ju)備了(le),產品(pin)形態也(ye)不錯(cuo),“不可(ke)能三角”在參數來(lai)(lai)看,平衡做的(de)挺好,具(ju)體的(de)產品(pin)體驗得到(dao)貨(huo)再看。這個價格(ge)不算絕(jue)對便宜,但行(xing)業早期,大家都(dou)需要進步的(de)時(shi)(shi)候,也(ye)合(he)理,一把價格(ge)打穿(chuan),可(ke)能也(ye)就沒太(tai)多人(ren)來(lai)(lai)共同投入產業鏈研發了(le),智(zhi)(zhi)能眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)還需要一段時(shi)(shi)間去進步,未來(lai)(lai)絕(jue)對可(ke)期。 [太(tai)陽(yang)]外(wai)觀:采用經典方(fang)框設計,專(zhuan)(zhuan)為(wei)(wei)亞洲臉型(xing)優(you)化,不夾(jia)頭不卡耳(er),僅40克(ke),全天佩戴無負擔,鏡(jing)(jing)(jing)框有3種(zhong)可(ke)選(其中兩種(zhong)為(wei)(wei)半透明(ming)鏡(jing)(jing)(jing)架)。 [太(tai)陽(yang)]配鏡(jing)(jing)(jing):線上由明(ming)月(yue)獨(du)家專(zhuan)(zhuan)供鏡(jing)(jing)(jing)片;線下400多家專(zhuan)(zhuan)
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博士眼鏡
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迷人(ren)大(da)眼睛
2025-06-27 14:31:01
百濟神州研發者日整(zheng)理
【興證醫藥】百濟神州研發者日整(zheng)(zheng)理(li) 一、CDK4 有效性(聯用(yong)氟維(wei)司群) 隨(sui)訪時間2.7、3個月(yue),當(dang)前隨(sui)訪時間尚較(jiao)短 (1)乳腺(xian)癌(ai)(ai)(中(zhong)(zhong)(zhong)位5線(xian),93% CDK4/6經治) 劑(ji)量爬坡初步ORR=11% (2/19) (2)乳腺(xian)癌(ai)(ai)、子宮內膜癌(ai)(ai)、卵巢癌(ai)(ai)(中(zhong)(zhong)(zhong)位5線(xian),76% CDK4/6經治) 劑(ji)量爬坡初步ORR=15% (4/27) 其中(zhong)(zhong)(zhong),400mg劑(ji)量組,ORR=50%(3/6); 安全性 劑(ji)量優化組(n=61) 整(zheng)(zheng)體(ti)所(suo)有級別TRAE=83.6%,三級以上TRAE=19.7% 其中(zhong)(zhong)(zhong),中(zhong)(zhong)(zhong)性粒細胞減(jian)少,所(suo)有級
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百濟神州
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-26 14:45:58
]家(jia)電中策報(bao)告:國(guo)內(nei)風云起,見(jian)出海、見(jian)內(nei)功(gong)、見(jian)變局
[禮物]家電(dian)中(zhong)策報告:國內(nei)風云(yun)起(qi),見出(chu)海(hai)、見內(nei)功、見變(bian)局(ju) [太陽(yang)]補貼后周(zhou)期如何(he)?5月(yue)底(di)家電(dian)花掉505億(yi),社零邊際增速(su)M5強達+53%,后看半(ban)年(nian)(nian)/一年(nian)(nian)半(ban)/中(zhong)周(zhou)期,推演家電(dian)需求變(bian)局(ju)級調整(zheng)。 [太陽(yang)]競(jing)(jing)爭(zheng)(zheng)再(zai)起(qi),小(xiao)米(mi)又來了。22-24Q3小(xiao)米(mi)空(kong)調搶9.6pct,今年(nian)(nian)頭部(bu)高度重視(shi),補貼期小(xiao)米(mi)份額邊際回落。且攪局(ju)下CR10進階邊際97%,對比(bi)奧克(ke)斯當年(nian)(nian)進退,對未來一年(nian)(nian)間空(kong)調競(jing)(jing)爭(zheng)(zheng)具備參考。 [太陽(yang)]出(chu)海(hai)具中(zhong)期確定性。24年(nian)(nian)出(chu)口(kou)創新高,25Q1增速(su)再(zai)突破,4月(yue)回調5月(yue)正常化,落地(di)增量區域,一帶一路、巴墨具備自(zi)
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小米集團-WR
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迷(mi)人大眼(yan)睛
2025-06-26 14:32:11
香港中(zhong)旅(lv)大漲,港股旅(lv)游值得關注
香(xiang)港中旅(lv)大(da)漲,港股旅(lv)游值得(de)關注(zhu),我們近期組(zu)織交流基(ji)本(ben)(ben)面更(geng)新如(ru)下【申萬(wan)宏源研究】 1??收(shou)入45 - 46億的較大(da)旅(lv)游企業(ye),基(ji)本(ben)(ben)無(wu)地(di)(di)產收(shou)入,主要靠目(mu)的地(di)(di)、酒店(dian)(dian)、交通(tong)、證件業(ye)務等創收(shou)。總資(zi)產約250億港元,資(zi)產狀(zhuang)況健康,資(zi)產負債率低(di),現金(jin)充足,融(rong)資(zi)利息(xi)相對便宜(yi),保留了充足流動(dong)性和(he)(he)現金(jin)儲備。 2??旅(lv)游目(mu)的地(di)(di)運(yun)營:通(tong)過打造精品產品增加二次消費和(he)(he)人均消費,推(tui)(tui)動(dong)收(shou)入增長,在(zai)德天景區和(he)(he)沙(sha)坡頭(tou)景區成(cheng)效顯著,如(ru)沙(sha)坡頭(tou)景區推(tui)(tui)出(chu)鉆石酒店(dian)(dian)、沙(sha)漠越野等項目(mu),2024年兩(liang)景區收(shou)入分別(bie)增長15%和(he)(he)14% 。 3??跨境客運(yun)
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香港中旅
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-26 09:22:13
新華(hua)三發布800G國芯智算交換機,多元算網(wang)新基座
[紅包]【申萬通信】新(xin)(xin)華(hua)三發(fa)布800G國(guo)(guo)芯(xin)智算(suan)(suan)(suan)交換機(ji)(ji),多元算(suan)(suan)(suan)網(wang)新(xin)(xin)基座 事件(jian):據新(xin)(xin)華(hua)三官方(fang)公眾號,發(fa)布業內首款通過工信部進網(wang)測試的800G國(guo)(guo)芯(xin)智算(suan)(suan)(suan)交換機(ji)(ji)。 #預(yu)計網(wang)絡(luo)聯接(jie)能力有(you)望從算(suan)(suan)(suan)力體系中(zhong)的支撐角色(se)躍升為核心競爭力 #先進架(jia)構(gou)與卓越(yue)性能推動高(gao)性能國(guo)(guo)產(chan)智算(suan)(suan)(suan)交換機(ji)(ji)/芯(xin)進程 1)整機(ji)(ji)搭載國(guo)(guo)產(chan)25.6T高(gao)速(su)網(wang)絡(luo)芯(xin)片,#國(guo)(guo)產(chan)化(hua)率超95%,基于100%國(guo)(guo)產(chan)關鍵芯(xin)片與核心元器件(jian)。國(guo)(guo)產(chan)化(hua)突破(po)打破(po)此前(qian)高(gao)端進口(kou)依賴,標桿(gan)事件(jian)加(jia)速(su)國(guo)(guo)產(chan)化(hua)生(sheng)態(tai)構(gou)建(jian)。 2)性能領先:支持(chi) 800G 極(ji)速(su)轉發(fa),最大(da)可實現(xian) 10 萬卡集群組網(wang)
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新華錦
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迷人大眼睛
2025-06-25 17:37:14
機器人速評
[紅包]#機器人(ren) 速(su)評:馬(ma)斯克(ke)表(biao)示對最新版(ban)Optimus肯(ken)定,新增Grok語音助手增強(qiang)交互性【財通機械佘煒超團(tuan)隊(dui)】 [玫瑰]事(shi)件:6月25日(ri),馬(ma)斯克(ke)發推表(biao)示與(yu)T-Bot團(tuan)隊(dui)進(jin)行(xing)Optimus V3審閱,表(biao)達對最新版(ban)本機器人(ren)效(xiao)果(guo)滿(man)意。 #馬(ma)斯克(ke)對最新版(ban)本Optimus審閱效(xiao)果(guo)滿(man)意、主動(dong)辟謠T-Bot不(bu)及預期傳(chuan)言。上周人(ren)形機器人(ren)板塊受T砍單/裁員等傳(chuan)言影響(xiang)較(jiao)大(da),我們(men)已多次重(zhong)(zhong)申(shen)項(xiang)目暫緩不(bu)意味T-Bot項(xiang)目推進(jin)速(su)度(du)和Elon重(zhong)(zhong)視(shi)度(du)有絲毫(hao)下降,反而是(shi)量(liang)產前的終極優化。此次馬(ma)斯克(ke)發推也直接表(biao)達Optimus
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小I機器人
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迷人(ren)大眼(yan)睛
2025-06-25 14:40:26
中國(guo)移動發布25年至(zhi)27年G.654.E集采
中(zhong)國移動發(fa)布25年(nian)至27年(nian)G.654.E集(ji)采 [太(tai)陽]G.654.E相較于傳(chuan)統G.652光(guang)纖,兼具超低(di)損耗和(he)大有效面積特性(xing),常用于省際干(gan)線傳(chuan)輸。可顯著(zhu)提(ti)高(gao)(gao)(gao)100G、200G、400G等(deng)高(gao)(gao)(gao)速(su)率網絡(luo)長(chang)距離(li)傳(chuan)輸性(xing)能(neng),因此被公(gong)(gong)(gong)(gong)認為是當(dang)前超高(gao)(gao)(gao)速(su)長(chang)距離(li)光(guang)傳(chuan)輸性(xing)能(neng)優化的有效解(jie)決方案之(zhi)一。 [慶祝]6月24日(ri),中(zhong)國移動發(fa)布2025年(nian)至2027年(nian)G.654.E光(guang)纖光(guang)纜產(chan)品集(ji)中(zhong)采購項目(mu)招標公(gong)(gong)(gong)(gong)告。本期集(ji)中(zhong)采購G.654.E光(guang)纖光(guang)纜產(chan)品約2.29萬(wan)皮長(chang)公(gong)(gong)(gong)(gong)里,折合313.86萬(wan)芯公(gong)(gong)(gong)(gong)里。本項目(mu)設置最高(gao)(gao)(gao)投標限(xian)價為63,056
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中國移動-R
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迷人大(da)眼睛
2025-06-25 14:28:33
焦點(dian)科技近況(kuang)更(geng)新,維持推(tui)薦(jian)
焦點科技(ji)近況(kuang)更新,維持(chi)推(tui)薦! # 近況(kuang)跟蹤(zong): Q2現金回(hui)款(kuan)維持(chi)較快(kuai)節奏,保持(chi)20%+以(yi)上增長(chang)(chang),略(lve)好于Q1,主要(yao)受新市場拓展增長(chang)(chang)較快(kuai)+公司(si)內部(bu)營銷加碼等驅動。 # AI麥可穩步增長(chang)(chang): Q1用戶數增長(chang)(chang)近2000,Q2維持(chi)Q1增長(chang)(chang)節奏。 # 前期(qi)(qi)發布股(gu)權激勵方案: 股(gu)權激勵設計1153名員工,占總股(gu)本比例為3.88%,行權條(tiao)件(jian)以(yi)24年(nian)為基數,25-27年(nian)凈利(li)潤增長(chang)(chang)不低于20%、40%、60%,測(ce)算25-27年(nian)復合增速(su)約17%。 # 業績(ji)預(yu)期(qi)(qi): 我們預(yu)期(qi)(qi)公司(si)Q2業績(ji)仍有較好表現(預(yu)期(qi)(qi)25%+增長(chang)(chang)以(yi)上),
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焦點科技
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-25 11:50:38
關(guan)注(zhu)傳(chuan)感器補漲及(ji)前瞻機(ji)會(hui)
??【中(zhong)金機械|人(ren)形(xing)機器(qi)(qi)(qi)人(ren)】關注傳感(gan)器(qi)(qi)(qi)補漲(zhang)及前瞻機會(hui) ??板塊觀點:傳感(gan)器(qi)(qi)(qi)為人(ren)形(xing)機器(qi)(qi)(qi)人(ren)感(gan)知能力(li)(li)的核(he)心(xin)部(bu)件。我(wo)們(men)測(ce)算,2030年(nian)人(ren)形(xing)機器(qi)(qi)(qi)人(ren)傳感(gan)器(qi)(qi)(qi)市場空(kong)間有(you)望達(da)到(dao)119億元(基于35萬臺);力(li)(li)傳感(gan)/電子皮膚(fu)/IMU/視覺傳感(gan)分別有(you)望達(da)到(dao)79/5/11/24億空(kong)間。 ??重點推薦:1)六維力(li)(li)傳感(gan)器(qi)(qi)(qi):價值量占比最(zui)高(gao)的部(bu)件之一,單(dan)機搭載4個(ge),目前單(dan)價約(yue)2萬元左右,我(wo)們(men)預測(ce)在人(ren)形(xing)機器(qi)(qi)(qi)人(ren)中(zhong)滲透率或(huo)超25%。2)電子皮膚(fu):光(guang)電式(shi)/電磁式(shi)等新型(xing)技(ji)術存在潛力(li)(li),長期我(wo)們(men)認為有(you)望由(you)靈巧手(shou)向全身更大面積(ji)覆蓋。 ??此前我(wo)
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安培龍
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迷人大(da)眼睛
2025-06-25 11:02:23
國產算力底(di)部企穩,期待B30發布(bu)拉動(dong)CAPEX恢復(fu)
【東吳電新】國(guo)產(chan)(chan)算(suan)力底部企穩,期(qi)待B30發(fa)布拉動CAPEX恢復(fu)(fu) 觀(guan)點重申(shen): #海外巨頭算(suan)力卡(ka)(ka)進中(zhong)國(guo)問(wen)題有(you)望(wang)解決: H1國(guo)內(nei)云廠商算(suan)力卡(ka)(ka)采(cai)(cai)購意愿(yuan)強,但受(shou)限于英偉達(da)H20禁運中(zhong)國(guo)、寒武紀及(ji)HW卡(ka)(ka)產(chan)(chan)能瓶頸等問(wen)題,導致CAPEX投(tou)放節奏不及(ji)預期(qi)。而英偉達(da)針對(dui)中(zhong)國(guo)市場(chang)的B卡(ka)(ka)——B30有(you)望(wang)在7月推出,全年算(suan)力采(cai)(cai)購有(you)望(wang)加(jia)速(su),CAPEX恢復(fu)(fu)正常(chang)投(tou)放軌道(dao)。 #當前國(guo)產(chan)(chan)算(suan)力鏈整體(ti)位(wei)置偏(pian)低、期(qi)待后續幾個壓制(zhi)因素解除(chu)/催化到(dao)來(lai)。1)后續B30卡(ka)(ka)發(fa)布及(ji)云廠商測試(shi)情況值(zhi)得跟(gen)蹤,有(you)望(wang)帶動CAPEX總量修復(fu)(fu),利(li)好AIDC相(xiang)關電
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申菱環境
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迷人大眼睛
2025-06-25 08:07:33
“分眾傳媒×支(zhi)付寶”碰一碰合作點評
“分眾(zhong)傳媒×支付(fu)寶(bao)”碰(peng)(peng)一碰(peng)(peng)合(he)作點評【廣(guang)(guang)發(fa)(fa)傳媒互(hu)聯(lian)網】 根據(ju)支付(fu)寶(bao)公眾(zhong)號,25年6月,分眾(zhong)電梯海報(bao)右(you)側增(zeng)加(jia)(jia)小藍環設(she)備(bei),解鎖手機-碰(peng)(peng)一下小藍環就能夠立即領(ling)取(qu)紅(hong)包或優惠(hui)券,下次付(fu)款可用(yong)。根據(ju)支付(fu)寶(bao)官網,支付(fu)寶(bao)自24年7月以來推(tui)出碰(peng)(peng)一碰(peng)(peng)功能并大(da)力推(tui)廣(guang)(guang),目前已開拓醫療、物(wu)業(ye)、出行(xing)、餐飲(yin)、物(wu)流(liu)、政務、就業(ye)、網吧等(deng)豐富的(de)(de)場(chang)景。結合(he)分眾(zhong)線下點位發(fa)(fa)放優惠(hui)券、紅(hong)包,有(you)望(wang)為支付(fu)寶(bao)碰(peng)(peng)一碰(peng)(peng)功能實現有(you)效的(de)(de)用(yong)戶引(yin)流(liu),加(jia)(jia)深阿里與分眾(zhong)的(de)(de)合(he)作,并增(zeng)加(jia)(jia)分眾(zhong)傳媒對餐飲(yin)、出行(xing)等(deng)類型客(ke)戶的(de)(de)覆蓋。 除支付(fu)寶(bao)碰(peng)(peng)一碰(peng)(peng)之外,今年即時零售市(shi)場(chang)競爭加(jia)(jia)
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迷人大(da)眼睛
2025-06-30 06:38:26
ASIC爆發加劇產能(neng)緊張(zhang),高(gao)端(duan)PCB景氣(qi)有望(wang)持續超預期
[紅包]ASIC爆發(fa)加(jia)劇產能緊張,高(gao)端PCB景氣有望(wang)持續超預期,產能為王時代持續強推(tui)高(gao)端PCB板塊(首推(tui)勝宏(hong)+景旺(wang)) 推(tui)理需(xu)求爆發(fa)推(tui)動算(suan)力(li)需(xu)求從(cong)capex轉向(xiang)opex,asic有望(wang)伴隨(sui)推(tui)理算(suan)力(li)加(jia)速(su)(su)爆發(fa),主權算(suan)力(li)投(tou)資(zi)有望(wang)接力(li)NV增(zeng)(zeng)長。 PCB作為AI服務器+交換機(ji)核心(xin)(xin)環節,ASP持續提升,ASIC加(jia)速(su)(su)價值通脹(zhang),供應(ying)鏈預測(ce)看26年ASIC相關PCB規(gui)模有望(wang)翻倍以上成長。NV新產品(pin)迭代推(tui)動ASP持續增(zeng)(zeng)長,高(gao)端產能缺口仍是(shi)未來2年的核心(xin)(xin)矛(mao)盾。產能儲備是(shi)導入新客戶的最重(zhong)要(yao)因素(su),基于(yu)技術(shu)底蘊和(he)產能增(zeng)(zeng)速(su)(su)看,我
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景旺電子
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-29 11:38:48
玉柴更(geng)新
【GH電新】玉(yu)柴更(geng)新: # 產(chan)(chan)(chan)能出(chu)貨: 24年(nian)2000臺(tai)(tai)總產(chan)(chan)(chan)能,交付1500(300臺(tai)(tai)AI);25年(nian)底產(chan)(chan)(chan)能2800(兩班倒合計(ji)20h),總交付2500(AI 1000臺(tai)(tai))25Q3投產(chan)(chan)(chan);26年(nian)合計(ji)交付2800+。 # 玉(yu)柴自己做OEM: 原(yuan)先通過廣東怡昌動(dong)力出(chu)OEM,8月玉(yu)柴發電機裝配工程運行后自己做OEM,會增厚利(li)潤,但不會與其他OEM打價(jia)格(ge)(ge)戰(zhan)。 # 字節: 原(yuan)先供(gong)應商(shang)康明斯,現(xian)在需求提升開始用玉(yu)柴,年(nian)初訂單(dan)價(jia)格(ge)(ge)一般,但是價(jia)格(ge)(ge)逐批次增長(chang)。玉(yu)柴通過擠壓其他行業柴發資源,保(bao)證字節優先供(gong)應,為了AI長(chang)
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中國玉柴國際有限公司
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迷(mi)人大(da)眼睛(jing)
2025-06-27 14:58:52
原材料(liao)價(jia)格逐(zhu)步(bu)下(xia)降(jiang),關(guan)稅影響逐(zhu)漸下(xia)降(jiang)
原材料價格(ge)逐步下(xia)(xia)降,關稅影響逐漸下(xia)(xia)降 [玫瑰]原材料:原材料價格(ge)月(yue)均環比(bi)下(xia)(xia)降 本(ben)周天然橡膠(jiao)現(xian)(xian)價13800元/噸(dun)(dun),同(tong)(tong)比(bi)去(qu)年(nian)0.0%,月(yue)均環比(bi)-11.4%;丁苯橡膠(jiao)現(xian)(xian)價11900元/噸(dun)(dun),同(tong)(tong)比(bi)去(qu)年(nian)-9.6%,月(yue)均環比(bi)-12.3%;順丁橡膠(jiao)現(xian)(xian)價11600元/噸(dun)(dun),同(tong)(tong)比(bi)去(qu)年(nian)-14.1%,月(yue)均環比(bi)-11.1%;炭黑(hei)現(xian)(xian)價6370元/噸(dun)(dun),同(tong)(tong)比(bi)去(qu)年(nian)-33.1%,月(yue)均環比(bi)-10.2%;高速線(xian)材現(xian)(xian)價3580元/噸(dun)(dun),同(tong)(tong)比(bi)去(qu)年(nian)-10.3%,月(yue)均環比(bi)-5.1%。 [玫瑰]海(hai)運:WCI指數周環比(bi)增長 本(ben)周海(hai)運價格(ge)指數環比(bi)增長。
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中國原材料指數ETF-GLOBALX
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迷人大眼睛
2025-06-27 14:33:09
國脈科技: 未來(lai)養老社區數(shu)字資產穩定(ding)幣
新增重點推薦!#$穩定(ding)(ding)幣(bi)新票中軍(jun)【國(guo)(guo)(guo)脈(mo)科技(ji)】: 未來養老(lao)社(she)(she)區(qu)數字(zi)資(zi)(zi)產穩定(ding)(ding)幣(bi) 1、國(guo)(guo)(guo)脈(mo)幣(bi):養老(lao)社(she)(she)區(qu)的(de)流通(tong)貨幣(bi)。校(xiao)內校(xiao)外協同打造養老(lao)社(she)(she)區(qu)應用(yong)場景,公司控股福州理工(gong)學(xue)院打造大學(xue)養老(lao),國(guo)(guo)(guo)脈(mo)幣(bi)打通(tong)社(she)(she)區(qu)消費(fei)及(ji)社(she)(she)區(qu)AI智(zhi)能體服務。設計了(le)成熟的(de)激(ji)勵(li)網絡,強流通(tong)屬性,試(shi)點場景非常明確(que)。 2、上(shang)鏈定(ding)(ding)價和(he)規模(mo)化準備(bei):國(guo)(guo)(guo)脈(mo)幣(bi)未來有望上(shang)鏈實現更穩定(ding)(ding)定(ding)(ding)價,并為公司提供融(rong)資(zi)(zi)渠道(dao)(dao)。公司與(yu)華福證券(quan)控股興(xing)銀(yin)基(ji)金,國(guo)(guo)(guo)內外金融(rong)行(xing)業資(zi)(zi)源儲備(bei)豐(feng)富,未來或(huo)積極通(tong)過華福國(guo)(guo)(guo)際等渠道(dao)(dao)在香港上(shang)公鏈,為國(guo)(guo)(guo)脈(mo)幣(bi)形成更穩定(ding)(ding)定(ding)(ding)價和(he)規模(mo)推廣的(de)基(ji)礎。 3、規模(mo)
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國脈科技
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-27 14:31:55
小米智(zhi)能眼鏡(jing)速覽
【信達消費】小米智(zhi)能(neng)眼鏡(jing)(jing)速覽(lan) [太(tai)(tai)(tai)陽]AI拍攝眼鏡(jing)(jing)主流(liu)功能(neng)都具備了(le),產品形(xing)態(tai)也(ye)不(bu)(bu)錯,“不(bu)(bu)可(ke)能(neng)三角”在(zai)參數來(lai)看,平衡做的(de)(de)(de)挺(ting)好,具體的(de)(de)(de)產品體驗得(de)到貨再看。這個價格不(bu)(bu)算絕對便宜,但行業早(zao)期,大家都需要(yao)進步(bu)的(de)(de)(de)時(shi)候(hou),也(ye)合理,一(yi)把價格打(da)穿,可(ke)能(neng)也(ye)就(jiu)沒太(tai)(tai)(tai)多人來(lai)共同投入產業鏈研(yan)發了(le),智(zhi)能(neng)眼鏡(jing)(jing)還需要(yao)一(yi)段時(shi)間去(qu)進步(bu),未來(lai)絕對可(ke)期。 [太(tai)(tai)(tai)陽]外觀:采用經(jing)典方框設計,專為亞洲臉(lian)型(xing)優(you)化,不(bu)(bu)夾頭不(bu)(bu)卡耳,僅40克(ke),全天(tian)佩戴無負擔,鏡(jing)(jing)框有3種(zhong)可(ke)選(其中兩種(zhong)為半(ban)透明(ming)鏡(jing)(jing)架)。 [太(tai)(tai)(tai)陽]配鏡(jing)(jing):線上由(you)明(ming)月獨家專供鏡(jing)(jing)片;線下400多家專
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博士眼鏡
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-27 14:31:01
百濟神(shen)州研發者日整(zheng)理
【興證醫藥】百濟(ji)神州研發者日整理 一、CDK4 有(you)效(xiao)性(聯用(yong)氟維司(si)群) 隨訪(fang)時間2.7、3個月,當前(qian)隨訪(fang)時間尚(shang)較(jiao)短 (1)乳腺(xian)(xian)癌(ai)(中(zhong)(zhong)位5線,93% CDK4/6經治) 劑(ji)量爬坡(po)初(chu)步(bu)ORR=11% (2/19) (2)乳腺(xian)(xian)癌(ai)、子宮(gong)內膜癌(ai)、卵(luan)巢(chao)癌(ai)(中(zhong)(zhong)位5線,76% CDK4/6經治) 劑(ji)量爬坡(po)初(chu)步(bu)ORR=15% (4/27) 其(qi)中(zhong)(zhong),400mg劑(ji)量組,ORR=50%(3/6); 安(an)全性 劑(ji)量優(you)化組(n=61) 整體所有(you)級別TRAE=83.6%,三級以上TRAE=19.7% 其(qi)中(zhong)(zhong),中(zhong)(zhong)性粒細(xi)胞(bao)減少,所有(you)級
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百濟神州
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迷人大眼(yan)睛
2025-06-26 14:45:58
]家電中策(ce)報告:國(guo)內風云(yun)起,見(jian)出(chu)海、見(jian)內功、見(jian)變局
[禮物]家電(dian)中策報(bao)告:國內風云(yun)起,見(jian)(jian)出海、見(jian)(jian)內功(gong)、見(jian)(jian)變局(ju) [太陽]補貼(tie)后(hou)周期如何?5月底家電(dian)花掉505億,社零(ling)邊(bian)際增速M5強達+53%,后(hou)看(kan)半年(nian)/一年(nian)半/中周期,推演(yan)家電(dian)需求變局(ju)級調(diao)整。 [太陽]競爭再(zai)起,小(xiao)米又來了。22-24Q3小(xiao)米空(kong)調(diao)搶9.6pct,今年(nian)頭部高度重視,補貼(tie)期小(xiao)米份額邊(bian)際回落。且攪局(ju)下(xia)CR10進(jin)階邊(bian)際97%,對(dui)比(bi)奧克斯當年(nian)進(jin)退,對(dui)未來一年(nian)間(jian)空(kong)調(diao)競爭具備(bei)參(can)考。 [太陽]出海具中期確定性。24年(nian)出口創新高,25Q1增速再(zai)突破(po),4月回調(diao)5月正常化(hua),落地增量區域(yu),一帶一路、巴(ba)墨(mo)具備(bei)自
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小米集團-WR
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迷(mi)人大眼睛(jing)
2025-06-26 14:32:11
香(xiang)港(gang)中旅大漲,港(gang)股旅游值得關注
香港(gang)中旅大漲,港(gang)股旅游值得關注,我們近期組織交流基本面更(geng)新如下【申(shen)萬宏源研究】 1??收(shou)入45 - 46億的較大旅游企業,基本無(wu)地(di)(di)產(chan)收(shou)入,主要靠目(mu)的地(di)(di)、酒店(dian)(dian)、交通、證件業務等創收(shou)。總資(zi)產(chan)約(yue)250億港(gang)元,資(zi)產(chan)狀況(kuang)健康,資(zi)產(chan)負債(zhai)率低,現(xian)金充足,融資(zi)利息相對便宜,保(bao)留了充足流動性和現(xian)金儲備。 2??旅游目(mu)的地(di)(di)運(yun)營:通過打造精品(pin)產(chan)品(pin)增加二次(ci)消(xiao)費(fei)和人均消(xiao)費(fei),推動收(shou)入增長,在德天(tian)景(jing)區和沙坡(po)頭(tou)景(jing)區成(cheng)效顯著,如沙坡(po)頭(tou)景(jing)區推出鉆石酒店(dian)(dian)、沙漠越野等項目(mu),2024年兩景(jing)區收(shou)入分別增長15%和14% 。 3??跨境客運(yun)
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香港中旅
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迷(mi)人大眼(yan)睛
2025-06-26 09:22:13
新華三發布800G國芯智算(suan)(suan)交換機,多元(yuan)算(suan)(suan)網新基座
[紅包]【申萬(wan)通信(xin)(xin)】新華(hua)三(san)發(fa)布800G國(guo)芯(xin)(xin)智算交(jiao)換機,多元算網新基座 事(shi)件(jian):據新華(hua)三(san)官方公眾號(hao),發(fa)布業內首款通過工(gong)信(xin)(xin)部(bu)進(jin)網測試的(de)800G國(guo)芯(xin)(xin)智算交(jiao)換機。 #預計網絡聯(lian)接能(neng)力有望(wang)從算力體(ti)系中的(de)支撐角色躍升為核心(xin)競(jing)爭力 #先進(jin)架構(gou)與卓越性能(neng)推動高(gao)性能(neng)國(guo)產(chan)(chan)智算交(jiao)換機/芯(xin)(xin)進(jin)程 1)整機搭載國(guo)產(chan)(chan)25.6T高(gao)速網絡芯(xin)(xin)片,#國(guo)產(chan)(chan)化(hua)率超(chao)95%,基于(yu)100%國(guo)產(chan)(chan)關鍵芯(xin)(xin)片與核心(xin)元器件(jian)。國(guo)產(chan)(chan)化(hua)突破打(da)破此前(qian)高(gao)端進(jin)口依賴,標桿事(shi)件(jian)加速國(guo)產(chan)(chan)化(hua)生態構(gou)建(jian)。 2)性能(neng)領(ling)先:支持 800G 極速轉發(fa),最大可(ke)實(shi)現 10 萬(wan)卡集(ji)群組網
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新華錦
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迷人大眼睛
2025-06-25 17:37:14
機器人(ren)速評(ping)
[紅(hong)包]#機器(qi)人(ren) 速評:馬斯(si)克(ke)(ke)表(biao)示對(dui)最(zui)(zui)新(xin)版Optimus肯定,新(xin)增Grok語音助(zhu)手增強(qiang)交(jiao)互性(xing)【財通機械佘煒超(chao)團隊(dui)】 [玫(mei)瑰]事件(jian):6月25日,馬斯(si)克(ke)(ke)發推表(biao)示與T-Bot團隊(dui)進(jin)(jin)行(xing)Optimus V3審閱,表(biao)達(da)(da)對(dui)最(zui)(zui)新(xin)版本機器(qi)人(ren)效果(guo)滿意。 #馬斯(si)克(ke)(ke)對(dui)最(zui)(zui)新(xin)版本Optimus審閱效果(guo)滿意、主(zhu)動辟謠T-Bot不及預期傳言(yan)。上周人(ren)形機器(qi)人(ren)板塊受T砍單/裁員等傳言(yan)影響較大(da),我們已多次(ci)(ci)重申項目暫緩不意味T-Bot項目推進(jin)(jin)速度和Elon重視度有(you)絲毫下降,反而(er)是量(liang)產前的終(zhong)極(ji)優化。此次(ci)(ci)馬斯(si)克(ke)(ke)發推也直接表(biao)達(da)(da)Optimus
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小I機器人
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-25 14:40:26
中國移動發布25年(nian)至27年(nian)G.654.E集采
中國移(yi)動(dong)(dong)發布25年(nian)至27年(nian)G.654.E集(ji)采 [太陽]G.654.E相(xiang)較(jiao)于傳統G.652光纖,兼具超低損耗(hao)和大(da)有(you)效(xiao)面積特性(xing),常用于省際(ji)干線傳輸(shu)。可(ke)顯著提(ti)高100G、200G、400G等高速率(lv)網絡長(chang)(chang)距(ju)(ju)離(li)傳輸(shu)性(xing)能,因此被公認為是當(dang)前(qian)超高速長(chang)(chang)距(ju)(ju)離(li)光傳輸(shu)性(xing)能優化的(de)有(you)效(xiao)解決方案(an)之一(yi)。 [慶(qing)祝]6月24日,中國移(yi)動(dong)(dong)發布2025年(nian)至2027年(nian)G.654.E光纖光纜產(chan)品集(ji)中采購(gou)(gou)項(xiang)(xiang)目招標(biao)公告。本期(qi)集(ji)中采購(gou)(gou)G.654.E光纖光纜產(chan)品約(yue)2.29萬皮長(chang)(chang)公里,折合313.86萬芯公里。本項(xiang)(xiang)目設置最高投標(biao)限價為63,056
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中國移動-R
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迷人大眼睛
2025-06-25 14:28:33
焦點科技近況更新,維持推薦(jian)
焦點科技近(jin)況更新,維持推薦! # 近(jin)況跟蹤(zong): Q2現(xian)金回款維持較(jiao)快節奏,保持20%+以上增(zeng)長(chang)(chang),略好于Q1,主要受(shou)新市場(chang)拓展增(zeng)長(chang)(chang)較(jiao)快+公司內部(bu)營(ying)銷加(jia)碼等驅動。 # AI麥可穩步(bu)增(zeng)長(chang)(chang): Q1用戶數增(zeng)長(chang)(chang)近(jin)2000,Q2維持Q1增(zeng)長(chang)(chang)節奏。 # 前期發布股權(quan)激勵(li)(li)方案: 股權(quan)激勵(li)(li)設計1153名員(yuan)工,占總股本比(bi)例為3.88%,行權(quan)條(tiao)件以24年為基(ji)數,25-27年凈利潤增(zeng)長(chang)(chang)不低于20%、40%、60%,測算25-27年復合增(zeng)速約17%。 # 業績預期: 我(wo)們預期公司Q2業績仍有較(jiao)好表(biao)現(xian)(預期25%+增(zeng)長(chang)(chang)以上),
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焦點科技
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迷(mi)人大眼睛
2025-06-25 11:50:38
關(guan)注傳感器補(bu)漲及前瞻(zhan)機會
??【中金(jin)機(ji)(ji)(ji)械(xie)|人形機(ji)(ji)(ji)器(qi)(qi)人】關注傳(chuan)(chuan)(chuan)感(gan)(gan)器(qi)(qi)補漲(zhang)及(ji)前瞻機(ji)(ji)(ji)會(hui) ??板塊觀點(dian):傳(chuan)(chuan)(chuan)感(gan)(gan)器(qi)(qi)為人形機(ji)(ji)(ji)器(qi)(qi)人感(gan)(gan)知能力的核心部件。我(wo)(wo)們(men)測算,2030年人形機(ji)(ji)(ji)器(qi)(qi)人傳(chuan)(chuan)(chuan)感(gan)(gan)器(qi)(qi)市場空(kong)間有(you)(you)望(wang)達(da)到(dao)119億(yi)元(基(ji)于(yu)35萬臺);力傳(chuan)(chuan)(chuan)感(gan)(gan)/電(dian)子皮膚/IMU/視覺傳(chuan)(chuan)(chuan)感(gan)(gan)分(fen)別(bie)有(you)(you)望(wang)達(da)到(dao)79/5/11/24億(yi)空(kong)間。 ??重(zhong)點(dian)推薦:1)六維(wei)力傳(chuan)(chuan)(chuan)感(gan)(gan)器(qi)(qi):價值量占比最高的部件之一,單機(ji)(ji)(ji)搭載4個,目前單價約2萬元左右,我(wo)(wo)們(men)預(yu)測在人形機(ji)(ji)(ji)器(qi)(qi)人中滲透率或超25%。2)電(dian)子皮膚:光電(dian)式(shi)/電(dian)磁式(shi)等新型技術存在潛力,長期我(wo)(wo)們(men)認為有(you)(you)望(wang)由靈巧手向全身更(geng)大面積(ji)覆蓋。 ??此(ci)前我(wo)(wo)
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安培龍
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迷(mi)人(ren)大眼睛
2025-06-25 11:02:23
國產算力底(di)部企穩,期(qi)待B30發布拉動CAPEX恢復(fu)
【東吳電新】國(guo)(guo)產(chan)(chan)算(suan)(suan)(suan)力(li)底部企穩,期(qi)待B30發布(bu)拉動CAPEX恢復 觀(guan)點重申: #海外巨頭算(suan)(suan)(suan)力(li)卡(ka)進中(zhong)國(guo)(guo)問題有(you)(you)望(wang)解決(jue): H1國(guo)(guo)內云(yun)廠商算(suan)(suan)(suan)力(li)卡(ka)采購意愿強,但受限于英偉(wei)達H20禁運中(zhong)國(guo)(guo)、寒武(wu)紀及(ji)(ji)HW卡(ka)產(chan)(chan)能瓶頸等問題,導致CAPEX投(tou)放(fang)節奏不及(ji)(ji)預期(qi)。而英偉(wei)達針對中(zhong)國(guo)(guo)市(shi)場(chang)的B卡(ka)——B30有(you)(you)望(wang)在7月推出,全年算(suan)(suan)(suan)力(li)采購有(you)(you)望(wang)加(jia)速,CAPEX恢復正常投(tou)放(fang)軌道。 #當前國(guo)(guo)產(chan)(chan)算(suan)(suan)(suan)力(li)鏈整(zheng)體位(wei)置(zhi)偏低、期(qi)待后續幾個壓制因素解除/催(cui)化到來。1)后續B30卡(ka)發布(bu)及(ji)(ji)云(yun)廠商測試(shi)情況值得跟蹤,有(you)(you)望(wang)帶動CAPEX總量修復,利好AIDC相關電
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申菱環境
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迷人大(da)眼(yan)睛
2025-06-25 08:07:33
“分眾傳媒×支付寶”碰(peng)一碰(peng)合作點評
“分(fen)眾傳媒×支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)寶(bao)”碰(peng)(peng)(peng)一碰(peng)(peng)(peng)合作(zuo)點評【廣發(fa)(fa)傳媒互聯網(wang)】 根據(ju)支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)寶(bao)公(gong)眾號(hao),25年(nian)(nian)6月(yue)(yue),分(fen)眾電梯海報右側增加小藍環(huan)設備(bei),解鎖(suo)手機-碰(peng)(peng)(peng)一下(xia)小藍環(huan)就能夠立即(ji)領(ling)取紅包(bao)(bao)或優惠(hui)券(quan)(quan),下(xia)次(ci)付(fu)款可用。根據(ju)支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)寶(bao)官(guan)網(wang),支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)寶(bao)自24年(nian)(nian)7月(yue)(yue)以來推出(chu)碰(peng)(peng)(peng)一碰(peng)(peng)(peng)功(gong)能并(bing)大力(li)推廣,目前已開拓醫(yi)療、物業(ye)(ye)、出(chu)行(xing)(xing)、餐飲、物流(liu)、政務、就業(ye)(ye)、網(wang)吧等豐富(fu)的場景。結合分(fen)眾線(xian)下(xia)點位發(fa)(fa)放優惠(hui)券(quan)(quan)、紅包(bao)(bao),有望為支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)寶(bao)碰(peng)(peng)(peng)一碰(peng)(peng)(peng)功(gong)能實現有效(xiao)的用戶(hu)引流(liu),加深阿(a)里(li)與分(fen)眾的合作(zuo),并(bing)增加分(fen)眾傳媒對餐飲、出(chu)行(xing)(xing)等類型客(ke)戶(hu)的覆蓋。 除支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)寶(bao)碰(peng)(peng)(peng)一碰(peng)(peng)(peng)之外,今年(nian)(nian)即(ji)時零(ling)售市場競爭加
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分眾傳媒
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迷人大眼睛
2025-06-30 06:38:26
ASIC爆發加劇產(chan)能(neng)緊張,高端PCB景(jing)氣有望持續超預期
[紅包]ASIC爆發(fa)加劇產能(neng)緊張(zhang),高端(duan)PCB景氣有(you)望(wang)(wang)(wang)持(chi)續(xu)超預(yu)期,產能(neng)為王時代(dai)持(chi)續(xu)強推(tui)(tui)高端(duan)PCB板塊(首推(tui)(tui)勝宏+景旺) 推(tui)(tui)理(li)需求爆發(fa)推(tui)(tui)動(dong)算(suan)力需求從capex轉向opex,asic有(you)望(wang)(wang)(wang)伴隨(sui)推(tui)(tui)理(li)算(suan)力加速爆發(fa),主權算(suan)力投(tou)資有(you)望(wang)(wang)(wang)接力NV增長(chang)。 PCB作(zuo)為AI服務(wu)器+交換機核心環節,ASP持(chi)續(xu)提升,ASIC加速價(jia)值(zhi)通脹(zhang),供(gong)應鏈預(yu)測看26年ASIC相關(guan)PCB規模(mo)有(you)望(wang)(wang)(wang)翻倍以上成長(chang)。NV新產品(pin)迭代(dai)推(tui)(tui)動(dong)ASP持(chi)續(xu)增長(chang),高端(duan)產能(neng)缺口(kou)仍是未來2年的核心矛盾。產能(neng)儲備(bei)是導入新客(ke)戶的最重要因素,基于(yu)技術底蘊和產能(neng)增速看,我(wo)
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景旺電子
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迷人大(da)眼(yan)睛
2025-06-29 11:38:48
玉柴更新
【GH電新(xin)】玉柴更新(xin): # 產(chan)能出貨: 24年(nian)2000臺(tai)(tai)(tai)總(zong)產(chan)能,交付1500(300臺(tai)(tai)(tai)AI);25年(nian)底產(chan)能2800(兩班倒合(he)計20h),總(zong)交付2500(AI 1000臺(tai)(tai)(tai))25Q3投產(chan);26年(nian)合(he)計交付2800+。 # 玉柴自己(ji)做(zuo)OEM: 原先通(tong)過廣東怡昌(chang)動力(li)出OEM,8月玉柴發電機裝配工程運(yun)行(xing)后自己(ji)做(zuo)OEM,會增厚(hou)利潤,但不會與其他(ta)OEM打價格(ge)戰。 # 字節: 原先供應(ying)商康明斯,現在(zai)需求提升(sheng)開始用玉柴,年(nian)初訂單價格(ge)一般(ban),但是價格(ge)逐批次(ci)增長。玉柴通(tong)過擠壓其他(ta)行(xing)業(ye)柴發資源,保(bao)證字節優先供應(ying),為了AI長
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中國玉柴國際有限公司
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迷(mi)人大眼睛(jing)
2025-06-27 14:58:52
原(yuan)材(cai)料價(jia)格(ge)逐步下降,關稅影響逐漸下降
原(yuan)材料價(jia)(jia)格逐(zhu)步下(xia)(xia)降(jiang),關稅影響逐(zhu)漸下(xia)(xia)降(jiang) [玫瑰]原(yuan)材料:原(yuan)材料價(jia)(jia)格月均(jun)環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)下(xia)(xia)降(jiang) 本周(zhou)天(tian)然(ran)橡(xiang)膠(jiao)現(xian)價(jia)(jia)13800元/噸(dun),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)去(qu)(qu)(qu)年(nian)(nian)0.0%,月均(jun)環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)-11.4%;丁苯橡(xiang)膠(jiao)現(xian)價(jia)(jia)11900元/噸(dun),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)去(qu)(qu)(qu)年(nian)(nian)-9.6%,月均(jun)環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)-12.3%;順丁橡(xiang)膠(jiao)現(xian)價(jia)(jia)11600元/噸(dun),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)去(qu)(qu)(qu)年(nian)(nian)-14.1%,月均(jun)環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)-11.1%;炭黑(hei)現(xian)價(jia)(jia)6370元/噸(dun),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)去(qu)(qu)(qu)年(nian)(nian)-33.1%,月均(jun)環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)-10.2%;高速線(xian)材現(xian)價(jia)(jia)3580元/噸(dun),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)去(qu)(qu)(qu)年(nian)(nian)-10.3%,月均(jun)環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)-5.1%。 [玫瑰]海運:WCI指數(shu)周(zhou)環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長(chang) 本周(zhou)海運價(jia)(jia)格指數(shu)環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長(chang)。
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中國原材料指數ETF-GLOBALX
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迷人大(da)眼睛
2025-06-27 14:33:09
國(guo)脈(mo)科(ke)技: 未來養老社區數字(zi)資產穩定幣
新(xin)增重(zhong)點推薦!#$穩(wen)(wen)定(ding)幣新(xin)票中軍【國(guo)(guo)脈(mo)科技】: 未來(lai)養老(lao)社(she)區(qu)數(shu)字資(zi)產穩(wen)(wen)定(ding)幣 1、國(guo)(guo)脈(mo)幣:養老(lao)社(she)區(qu)的(de)流(liu)通貨幣。校內校外協(xie)同打(da)(da)造養老(lao)社(she)區(qu)應用場景(jing)(jing),公(gong)司控股(gu)(gu)福州理工學院打(da)(da)造大學養老(lao),國(guo)(guo)脈(mo)幣打(da)(da)通社(she)區(qu)消費及社(she)區(qu)AI智能體(ti)服(fu)務(wu)。設計了成熟的(de)激勵網(wang)絡,強流(liu)通屬(shu)性,試點場景(jing)(jing)非常明確。 2、上(shang)鏈定(ding)價(jia)和規(gui)模化準備:國(guo)(guo)脈(mo)幣未來(lai)有望(wang)上(shang)鏈實現更穩(wen)(wen)定(ding)定(ding)價(jia),并為公(gong)司提供融(rong)資(zi)渠道。公(gong)司與華福證券控股(gu)(gu)興銀(yin)基金(jin),國(guo)(guo)內外金(jin)融(rong)行業資(zi)源儲備豐富,未來(lai)或積(ji)極通過華福國(guo)(guo)際等渠道在香港上(shang)公(gong)鏈,為國(guo)(guo)脈(mo)幣形(xing)成更穩(wen)(wen)定(ding)定(ding)價(jia)和規(gui)模推廣(guang)的(de)基礎。 3、規(gui)模
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國脈科技
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-27 14:31:55
小米智能眼鏡速覽
【信達消(xiao)費(fei)】小米智(zhi)能眼鏡速覽 [太陽]AI拍攝眼鏡主(zhu)流(liu)功能都(dou)具備了,產(chan)品形態也(ye)(ye)不錯,“不可(ke)能三角”在(zai)參(can)數來(lai)看,平衡做的(de)挺好,具體(ti)的(de)產(chan)品體(ti)驗得到貨再看。這個(ge)價格不算絕對便(bian)宜(yi),但行業早期(qi),大家都(dou)需(xu)要(yao)進步(bu)(bu)的(de)時(shi)候,也(ye)(ye)合(he)理,一把(ba)價格打穿,可(ke)能也(ye)(ye)就(jiu)沒太多人來(lai)共同投入(ru)產(chan)業鏈研發了,智(zhi)能眼鏡還需(xu)要(yao)一段時(shi)間去進步(bu)(bu),未來(lai)絕對可(ke)期(qi)。 [太陽]外觀(guan):采用經(jing)典方框設計,專(zhuan)為(wei)亞洲臉型(xing)優化,不夾頭(tou)不卡耳,僅40克,全天(tian)佩戴無負擔,鏡框有3種(zhong)可(ke)選(其中兩(liang)種(zhong)為(wei)半透明(ming)鏡架)。 [太陽]配鏡:線上由明(ming)月獨家專(zhuan)供鏡片;線下400多家專(zhuan)
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博士眼鏡
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迷人大(da)眼(yan)睛
2025-06-27 14:31:01
百濟神州研發者(zhe)日(ri)整理
【興(xing)證醫藥(yao)】百濟神州(zhou)研(yan)發者日(ri)整理(li) 一、CDK4 有效性(聯用(yong)氟維司群) 隨訪(fang)時間(jian)2.7、3個(ge)月,當前隨訪(fang)時間(jian)尚較短 (1)乳(ru)腺癌(ai)(中(zhong)(zhong)(zhong)位(wei)5線,93% CDK4/6經(jing)治) 劑(ji)量(liang)爬(pa)(pa)坡初步ORR=11% (2/19) (2)乳(ru)腺癌(ai)、子宮內膜癌(ai)、卵巢癌(ai)(中(zhong)(zhong)(zhong)位(wei)5線,76% CDK4/6經(jing)治) 劑(ji)量(liang)爬(pa)(pa)坡初步ORR=15% (4/27) 其中(zhong)(zhong)(zhong),400mg劑(ji)量(liang)組,ORR=50%(3/6); 安全性 劑(ji)量(liang)優化組(n=61) 整體所有級別TRAE=83.6%,三級以上TRAE=19.7% 其中(zhong)(zhong)(zhong),中(zhong)(zhong)(zhong)性粒細胞減少,所有級
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百濟神州
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迷人大(da)眼睛
2025-06-26 14:45:58
]家電中策(ce)報告:國內風云起,見出海、見內功、見變局
[禮物]家電(dian)中(zhong)(zhong)策(ce)報(bao)告:國內風(feng)云起(qi),見(jian)出海(hai)、見(jian)內功、見(jian)變局 [太(tai)陽]補(bu)貼(tie)(tie)后(hou)(hou)周(zhou)期(qi)如(ru)何?5月(yue)底家電(dian)花(hua)掉505億,社零邊際增(zeng)速(su)M5強達+53%,后(hou)(hou)看半(ban)年(nian)/一(yi)(yi)年(nian)半(ban)/中(zhong)(zhong)周(zhou)期(qi),推演家電(dian)需(xu)求變局級調(diao)(diao)整(zheng)。 [太(tai)陽]競(jing)爭再(zai)起(qi),小(xiao)(xiao)米(mi)(mi)(mi)又(you)來(lai)了。22-24Q3小(xiao)(xiao)米(mi)(mi)(mi)空調(diao)(diao)搶9.6pct,今年(nian)頭(tou)部(bu)高度重(zhong)視,補(bu)貼(tie)(tie)期(qi)小(xiao)(xiao)米(mi)(mi)(mi)份額邊際回(hui)落(luo)。且攪(jiao)局下CR10進(jin)階(jie)邊際97%,對比(bi)奧克(ke)斯當年(nian)進(jin)退,對未來(lai)一(yi)(yi)年(nian)間空調(diao)(diao)競(jing)爭具備(bei)(bei)參考。 [太(tai)陽]出海(hai)具中(zhong)(zhong)期(qi)確(que)定性。24年(nian)出口創新高,25Q1增(zeng)速(su)再(zai)突破,4月(yue)回(hui)調(diao)(diao)5月(yue)正常化,落(luo)地增(zeng)量區域,一(yi)(yi)帶一(yi)(yi)路(lu)、巴墨具備(bei)(bei)自
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小米集團-WR
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-26 14:32:11
香港(gang)中旅大漲,港(gang)股(gu)旅游值得關注
香港中(zhong)旅(lv)(lv)大(da)漲,港股旅(lv)(lv)游值得關注(zhu),我們近(jin)期組織(zhi)交(jiao)(jiao)流基(ji)本面更新(xin)如(ru)下(xia)【申萬宏源(yuan)研(yan)究】 1??收(shou)入(ru)(ru)45 - 46億的(de)較大(da)旅(lv)(lv)游企業(ye),基(ji)本無地(di)產(chan)收(shou)入(ru)(ru),主要靠(kao)目(mu)的(de)地(di)、酒(jiu)店、交(jiao)(jiao)通、證件(jian)業(ye)務等創(chuang)收(shou)。總資產(chan)約250億港元,資產(chan)狀況健康,資產(chan)負(fu)債率低,現(xian)金充(chong)足,融資利息相對便宜,保留(liu)了(le)充(chong)足流動性和(he)現(xian)金儲(chu)備。 2??旅(lv)(lv)游目(mu)的(de)地(di)運營(ying):通過打造精品產(chan)品增加(jia)二次消費(fei)和(he)人均消費(fei),推動收(shou)入(ru)(ru)增長(chang)(chang),在德天景區(qu)(qu)和(he)沙坡頭(tou)景區(qu)(qu)成效顯著(zhu),如(ru)沙坡頭(tou)景區(qu)(qu)推出鉆石酒(jiu)店、沙漠越野等項目(mu),2024年(nian)兩景區(qu)(qu)收(shou)入(ru)(ru)分(fen)別增長(chang)(chang)15%和(he)14% 。 3??跨境客運
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香港中旅
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迷人大眼(yan)睛
2025-06-26 09:22:13
新華(hua)三(san)發布800G國芯智算交(jiao)換機,多元(yuan)算網新基(ji)座
[紅包]【申(shen)萬通信】新(xin)(xin)華(hua)(hua)三(san)發(fa)(fa)布800G國(guo)(guo)(guo)芯智(zhi)算(suan)(suan)交(jiao)換(huan)機(ji)(ji),多元算(suan)(suan)網(wang)新(xin)(xin)基座(zuo) 事(shi)件:據新(xin)(xin)華(hua)(hua)三(san)官(guan)方公眾號,發(fa)(fa)布業內首款通過工信部進(jin)(jin)網(wang)測(ce)試的800G國(guo)(guo)(guo)芯智(zhi)算(suan)(suan)交(jiao)換(huan)機(ji)(ji)。 #預計網(wang)絡聯接(jie)能力(li)有望從算(suan)(suan)力(li)體系中的支撐角色躍升為核心競爭力(li) #先(xian)進(jin)(jin)架構與卓越性(xing)能推動(dong)高性(xing)能國(guo)(guo)(guo)產(chan)(chan)智(zhi)算(suan)(suan)交(jiao)換(huan)機(ji)(ji)/芯進(jin)(jin)程 1)整機(ji)(ji)搭(da)載國(guo)(guo)(guo)產(chan)(chan)25.6T高速(su)網(wang)絡芯片,#國(guo)(guo)(guo)產(chan)(chan)化(hua)(hua)率超95%,基于100%國(guo)(guo)(guo)產(chan)(chan)關鍵芯片與核心元器(qi)件。國(guo)(guo)(guo)產(chan)(chan)化(hua)(hua)突(tu)破(po)打破(po)此前高端進(jin)(jin)口依賴,標桿事(shi)件加速(su)國(guo)(guo)(guo)產(chan)(chan)化(hua)(hua)生態構建(jian)。 2)性(xing)能領先(xian):支持(chi) 800G 極速(su)轉發(fa)(fa),最大(da)可實現 10 萬卡集群組網(wang)
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新華錦
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迷人大眼睛
2025-06-25 17:37:14
機器人速評
[紅包]#機(ji)(ji)(ji)器(qi)人(ren) 速評(ping):馬斯克(ke)表(biao)示對(dui)最(zui)新版(ban)Optimus肯定,新增Grok語音助手增強交互性【財通(tong)機(ji)(ji)(ji)械(xie)佘煒超團隊】 [玫瑰]事(shi)件:6月25日(ri),馬斯克(ke)發推表(biao)示與T-Bot團隊進行Optimus V3審閱(yue),表(biao)達對(dui)最(zui)新版(ban)本(ben)機(ji)(ji)(ji)器(qi)人(ren)效果滿意。 #馬斯克(ke)對(dui)最(zui)新版(ban)本(ben)Optimus審閱(yue)效果滿意、主動辟(pi)謠T-Bot不(bu)及預期傳言。上周人(ren)形機(ji)(ji)(ji)器(qi)人(ren)板塊受T砍單(dan)/裁員等傳言影響(xiang)較大,我(wo)們已(yi)多(duo)次重申項(xiang)(xiang)目(mu)暫緩不(bu)意味T-Bot項(xiang)(xiang)目(mu)推進速度(du)和(he)Elon重視度(du)有(you)絲毫(hao)下降,反而(er)是量(liang)產前的終極優化。此次馬斯克(ke)發推也直接表(biao)達Optimus
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小I機器人
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迷人大(da)眼(yan)睛(jing)
2025-06-25 14:40:26
中國移動發(fa)布25年(nian)至27年(nian)G.654.E集采
中國移(yi)動發(fa)(fa)布(bu)25年至27年G.654.E集(ji)采 [太陽]G.654.E相較(jiao)于傳(chuan)統G.652光(guang)(guang)(guang)纖(xian),兼具超(chao)低損(sun)耗和大有效面(mian)積特性(xing),常用于省(sheng)際(ji)干線傳(chuan)輸。可顯著提高100G、200G、400G等高速(su)率網絡長距離傳(chuan)輸性(xing)能,因(yin)此(ci)被公認為(wei)是當前超(chao)高速(su)長距離光(guang)(guang)(guang)傳(chuan)輸性(xing)能優化的(de)有效解(jie)決方案之一。 [慶祝(zhu)]6月24日(ri),中國移(yi)動發(fa)(fa)布(bu)2025年至2027年G.654.E光(guang)(guang)(guang)纖(xian)光(guang)(guang)(guang)纜產品集(ji)中采購項(xiang)(xiang)目(mu)招標(biao)公告。本期集(ji)中采購G.654.E光(guang)(guang)(guang)纖(xian)光(guang)(guang)(guang)纜產品約2.29萬皮長公里(li),折合313.86萬芯公里(li)。本項(xiang)(xiang)目(mu)設置最高投標(biao)限價(jia)為(wei)63,056
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中國移動-R
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迷人大(da)眼睛
2025-06-25 14:28:33
焦點科技近況(kuang)更新,維持推薦
焦點科技近況更新(xin),維持推薦! # 近況跟蹤: Q2現金(jin)回款維持較(jiao)快節(jie)奏(zou),保持20%+以上增(zeng)長(chang),略好于(yu)Q1,主要受(shou)新(xin)市場拓展增(zeng)長(chang)較(jiao)快+公(gong)司內部營銷(xiao)加碼等驅動。 # AI麥可(ke)穩步增(zeng)長(chang): Q1用戶數增(zeng)長(chang)近2000,Q2維持Q1增(zeng)長(chang)節(jie)奏(zou)。 # 前期(qi)(qi)發布股權激勵方(fang)案(an): 股權激勵設計1153名員工(gong),占總(zong)股本比例(li)為3.88%,行權條件以24年為基數,25-27年凈利潤(run)增(zeng)長(chang)不低于(yu)20%、40%、60%,測(ce)算25-27年復合(he)增(zeng)速約(yue)17%。 # 業(ye)績預期(qi)(qi): 我(wo)們預期(qi)(qi)公(gong)司Q2業(ye)績仍有(you)較(jiao)好表現(預期(qi)(qi)25%+增(zeng)長(chang)以上),
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焦點科技
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迷人大眼睛
2025-06-25 11:50:38
關注傳感器補漲(zhang)及(ji)前瞻機會
??【中(zhong)金機械|人(ren)形機器(qi)人(ren)】關注傳(chuan)感(gan)(gan)器(qi)補漲及前瞻機會 ??板塊觀點:傳(chuan)感(gan)(gan)器(qi)為(wei)人(ren)形機器(qi)人(ren)感(gan)(gan)知能力的核心部件。我們測(ce)算,2030年(nian)人(ren)形機器(qi)人(ren)傳(chuan)感(gan)(gan)器(qi)市場空(kong)間有望(wang)達(da)到119億元(基于35萬(wan)臺);力傳(chuan)感(gan)(gan)/電子皮(pi)膚/IMU/視(shi)覺(jue)傳(chuan)感(gan)(gan)分別有望(wang)達(da)到79/5/11/24億空(kong)間。 ??重(zhong)點推薦:1)六維力傳(chuan)感(gan)(gan)器(qi):價值(zhi)量占比最高的部件之一,單機搭(da)載(zai)4個,目前單價約2萬(wan)元左右,我們預測(ce)在人(ren)形機器(qi)人(ren)中(zhong)滲透率或(huo)超25%。2)電子皮(pi)膚:光電式(shi)/電磁式(shi)等新(xin)型技術存在潛力,長期我們認為(wei)有望(wang)由靈(ling)巧手向(xiang)全身(shen)更大面積覆蓋。 ??此前我
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安培龍
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迷(mi)人(ren)大眼(yan)睛(jing)
2025-06-25 11:02:23
國產算力底部企(qi)穩,期待B30發布拉動CAPEX恢復
【東吳電新】國產算力底部企穩,期(qi)待B30發(fa)布(bu)拉動CAPEX恢(hui)復 觀點(dian)重申(shen): #海外(wai)巨(ju)頭(tou)算力卡進中國問(wen)題有望(wang)(wang)解(jie)決: H1國內云(yun)廠(chang)商算力卡采(cai)購意愿強(qiang),但受限于英(ying)(ying)偉(wei)達H20禁(jin)運中國、寒武(wu)紀(ji)及(ji)HW卡產能瓶(ping)頸等問(wen)題,導致CAPEX投放節奏(zou)不(bu)及(ji)預(yu)期(qi)。而英(ying)(ying)偉(wei)達針(zhen)對中國市場的B卡——B30有望(wang)(wang)在7月推出,全年(nian)算力采(cai)購有望(wang)(wang)加速(su),CAPEX恢(hui)復正(zheng)常投放軌(gui)道。 #當前國產算力鏈整體位(wei)置偏(pian)低、期(qi)待后(hou)續幾個壓制(zhi)因素解(jie)除/催化(hua)到來。1)后(hou)續B30卡發(fa)布(bu)及(ji)云(yun)廠(chang)商測試情況值得跟蹤,有望(wang)(wang)帶動CAPEX總量修復,利好AIDC相(xiang)關電
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申菱環境
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迷人大(da)眼睛(jing)
2025-06-25 08:07:33
“分(fen)眾傳(chuan)媒×支(zhi)付寶”碰一碰合作點評(ping)
“分(fen)眾傳媒×支(zhi)(zhi)付(fu)寶”碰(peng)(peng)一(yi)碰(peng)(peng)合(he)(he)作(zuo)點評【廣發傳媒互聯(lian)網(wang)】 根據(ju)支(zhi)(zhi)付(fu)寶公眾號,25年6月,分(fen)眾電(dian)梯(ti)海報右側增加(jia)小藍環設(she)備,解(jie)鎖手(shou)機-碰(peng)(peng)一(yi)下(xia)小藍環就能夠立即領取紅(hong)包或優惠(hui)券,下(xia)次付(fu)款可用(yong)。根據(ju)支(zhi)(zhi)付(fu)寶官網(wang),支(zhi)(zhi)付(fu)寶自24年7月以來推出碰(peng)(peng)一(yi)碰(peng)(peng)功(gong)能并大力推廣,目(mu)前已開拓醫療(liao)、物業、出行、餐飲(yin)、物流(liu)、政務、就業、網(wang)吧等豐富的場景。結合(he)(he)分(fen)眾線(xian)下(xia)點位發放優惠(hui)券、紅(hong)包,有望為支(zhi)(zhi)付(fu)寶碰(peng)(peng)一(yi)碰(peng)(peng)功(gong)能實現有效的用(yong)戶引流(liu),加(jia)深阿(a)里(li)與分(fen)眾的合(he)(he)作(zuo),并增加(jia)分(fen)眾傳媒對餐飲(yin)、出行等類型客(ke)戶的覆蓋。 除(chu)支(zhi)(zhi)付(fu)寶碰(peng)(peng)一(yi)碰(peng)(peng)之外,今(jin)年即時零售(shou)市場競(jing)爭加(jia)
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