十八岁免费观看全集高清,金瓶3之野鸳鸯a片在线观看,又黄又爽又色视频免费学生,av无码免费看,真人做爰视频免费观播放

<dir id='43UGj'><del id='igNCb'><del id='PaG3D'></del><pre id='8ZT4J'><pre id='dWXWa'><option id='KzEr3'><address id='VLKwm'></address><bdo id='JIEor'><tr id='0kAzJ'><acronym id='yvoa2'><pre id='pZWBq'></pre></acronym><div id='gf8FI'></div></tr></bdo></option></pre><small id='SMwKp'><address id='dzjQ5'><u id='yuEMJ'><legend id='4vynM'><option id='plDzM'><abbr id='7Yigf'></abbr><li id='DL0QI'><pre id='wX1jF'></pre></li></option></legend><select id='9lHgD'></select></u></address></small></pre></del><sup id='6uk3w'></sup><blockquote id='URU4s'><dt id='Hj78t'></dt></blockquote><blockquote id='prdLA'></blockquote></dir><tt id='WvYdm'></tt><u id='fFoRO'><tt id='eNw7R'><form id='LOqTu'></form></tt><td id='W1fxa'><dt id='n231q'></dt></td></u>

<code id='TjCMf'><i id='4DvUz'><q id='TYBol'><legend id='NH9yx'><pre id='gTvqv'><style id='l7fXX'><acronym id='AYJA8'><i id='qwcRg'><form id='Ob4hj'><option id='jmL4O'><center id='yIm9X'></center></option></form></i></acronym></style><tt id='aYlr5'></tt></pre></legend></q></i></code><center id='8xI80'></center>

<dd id='lJZ0m'></dd>

<style id='fU2HE'></style><sub id='HBrBz'><dfn id='AMhRc'><abbr id='jNej3'><big id='RC3yA'><bdo id='uLMP6'></bdo></big></abbr></dfn></sub>_{<dir id='6YMFC'></dir>}

異動

登錄注冊

Alex-W

這個人很懶，什么都沒有留下

個人資料

Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-23 18:02:50

事件驅動疊加產業鏈高景氣=IGBT 2022梅開二度

【回顧歷史對俄烏事件導致的制裁預期所帶來的短期市場機會】根據2月11日路透社報道，美國電子材料市場調查公司Techcet指出美國90%以上的半導體級氖氣供應來自烏克蘭，35%的鈀來自俄羅斯，存在相關半導體材料供應鏈安全問題。美國國家安全委員會官員敦促美國芯片公司尋找這些材料的替代來源。根據美國貿易委員會（ITC）的數據，在2014年克里米亞半島局勢緊張的時期，氖氣價格一度上漲了600%。目前根據百川盈孚價格跟蹤數據，我國氖氣（含量99.99%）價格已從2021年10月份的400元/立方米上漲

S
康強電子
S
士蘭微
S
禾望電氣
S
凱美特氣
S
航天智裝

1

0

1

1.62
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-22 21:23:18

事件驅動下的大A歷行農業板塊看點：聚焦3題材并進

每年的春耕時節都預示著歷史慣例的農業行情開啟，其中以一號文件的下發作為正式進入的起點。今天正好是中央一號文件下發的時間點，剩下的看點就是兩會中對農業領域的觀點。至于春耕開啟的時點：（每一年龍抬頭的公歷都不一樣的，比如今年是在2022年的3月4日星期五，而農歷則比較好記，是固定的農歷二月初二。所謂的“龍抬頭”對應的是開啟春耕的節點，因為農民非常重視春雨，慶祝“龍頭節”，以示敬龍祈雨，讓老天保佑豐收，從其愿望來說是好的。）其實在兩會之前，2月11日發布的《“十四五”推進農業農村現代化規劃》提

S
亞鉀國際
S
鹽湖股份
S
云天化
S
登海種業
S
一拖股份

142

96

156

207.08
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-21 22:25:14

《“十四五”新型儲能發展規劃》前瞻預測：鋰動力電池的梯次利用（附：部分重點標的概念點梳理）

時間有限，基于之前工作和研究時所積累的材料，先推出電池梯次利用的相關分析。之后會有專門的儲能重要環節專題（比如占比20%成本的PCS，還有結合IGBT的看法等等）。【該系列首先說明一點：為何還是不首看鋰電池制造？】 1）鋰電池基本上已經被約等于創業板了，從目前的行情來看，單純的鋰電池想要再開出二波主升浪的難度不小； 2）雖然儲能電池這塊的利潤率要比動力電池高不少（可以去看寧德的財報），但是不要忘了，儲能還有一個鋰電池梯次利用的說法，究竟這個規劃最后出來是不是落實在大量建造儲能電站，以及能夠新增

S
金圓股份
S
格林美
S
天奇股份
S
光華科技
S
南都電源

6

6

5

9.97
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-17 22:57:20

“浙江+（新）基建”題材還有持續關注的價值嗎？

在之前的《2022年1月新增貸款和社會融資數據解讀及A股行情推演簡析》中，基于2022年的中央經濟工作會議、地方政府兩會工作報、2022年1月全國金融統計數據等，大致推演了2022年上半年A股可能受益較大的題材板塊。今天則是“打一個馬后炮”，給大家講一下，看好“浙江+新基建”板塊的理由。先說看好新基建路線的基本邏輯。按照保守的理性思維來看，即使在“寬信用—>寬財政”的背景下，傳統基建的增長也是有限的。自主流機構站出力挺寧德時代之后，當下的機構表達觀點已經從“全面投靠穩增長”，慢慢轉變為“穩

S
浙江新能
S
寧波東力
S
日月股份
S
東方電纜
S
東南網架

1

0

2

1.26
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-14 17:40:00

東方財富大跌，創業板的春天就要來了？

2016年2月29日，東方財富10%跌停，隨后上證指數從2687點漲到3082點； 2017年7月17日，東方財富10%跌停，隨后上證指數從3176點漲到3447點； 2018年2月9日，東方財富10%跌停，隨后創業板指數從1600點漲到1900點。 2019年5月6日，東方財富10%跌停，隨后上證指數反彈近5%；東方財富最近一次跌停發生在2020年2月3日，當日東方財富股價一字跌停，而上證指數此后一波漲幅近10%。賣方現在都趕著開會，想著怎么編故事。反正這么說吧，漲的邏輯是他們抱團出來了的

S
東方財富
S
寧德時代

0

0

1

3.19
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-13 18:13:01

風電軸承細分關注：五洲新春（603667.SH）（首發時間：2022·02·10）

【對標行業】高端制造業（對比“專精特新”概念/雖然公司目前沒有被納入），涉及的A股市場主要行業：風電+汽車配件（2021年中主要是被作為風電股炒作，也是第一次接觸公司時的印象，預計2022年將會被更多地從風電賦能轉移至汽配）。（公司2021年度業績預告節選）【財務特征】 1. 公司處于現金流高速周轉的經營狀態之中：營收中的應收賬款比例會隨著公司的業績增長而快速提高，成為公司的主要會計盈利來源。負債中公司也以短期流動性負債，以及對自己下游采購公司的應付賬款為主。整體公司保持一個平穩的資產負

S
五洲新春

0

1

4

5.10
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-12 15:21:18

2022年1月新增貸款和社會融資數據解讀及A股行情推演簡析（補2022年上半年推演/瞎猜）

【2022A股行情大致推演】縱觀股市歷史，類比性較高的行情可以參考2014年。去年的兩次降準表面上看是“雷聲大、雨點小”，行情“一日游”，背后卻是沒有實際利好的數據支持——社融數據并沒有超預期。當時的降準，市場上都承認是貨幣適當放水，但最后銀行貸款給實體企業的意愿卻很差。但目前的經濟發展背景則是，防控方面，則是以“防控境外輸入”為主，內部除了特定季節下與長節假日下的臨時應對，整體依舊是穩定的。對本輪針對春節的出行疫情政策，市場亦有傳言稱，在過了3月22日對機關和部分事業單位人員的離省限制之

S
博源化工
S
神火股份
S
中國交建
S
許繼電氣
S
新強聯

9

9

22

23.87
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:39:23

郵儲銀行（601658.SH/01658.HK）個人觀點分享

郵儲銀行全名中國郵政儲蓄銀行，是中國郵政的下屬子公司。郵政的經營范圍以郵政、快遞物流、金融、電子商務等為主業；郵儲以金融業，貨幣金融服務為主。（公司發展歷程）憑借母集團中國郵政（截至2021年9月持股67.37%），持有強大的深入至每個鄉村的全國網點資源支持，郵儲銀行有望挑戰招商銀行，在全國范圍內開展財富管理業務，成為中國新的“零售銀行之王”。做到加速普惠金融至萬家的業務發展遠景。不同于招商銀行，公司的涉農貸款占比高，可享鄉村振興紅利。公司提出提出服務“三農”客戶的“12345”工作框架。

S
郵儲銀行
S
郵儲銀行

2

6

7

13.36
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:34:35

保利發展（600048.SH）個人觀點分享

不同于傳統央企地產公司，公司在推進市場化機制方面是央企中的領先者，通過股權激勵、跟投機制以及新任管理層整合（上任后也在不斷積極增持），在地產業整體遇冷的背景下，依舊能夠做到銷售額穩定增長，并在2020年突破5千億元。就業務本質而言，公司堅守地產開發主業，同時憑借央企龍頭房企的市場地位，不斷豐富一二線城市優良地塊儲備，深耕“中心城市+城市群”戰略。對比同行業，公司的銷售規模從2009年至今，始終位于全國房企Top 5。2020年度，公司在16個城市排名市場第一，39個城市排名市場前三，單城簽約

S
保利發展

3

0

4

5.93
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:30:58

中國交建（601800.SH/01800.HK）個人觀點分享

中國交建是我國交通基建、疏浚等領域龍頭，亦為建筑出海龍頭之一。公司業務涵蓋基建項目各階段的綜合解決方案，目前是世界最大的港口設計建設公司、世界最大的公路與橋梁設計建設公司、世界最大的疏浚公司；同時是中國最大的國際工程承包公司、中國最大的高速公路投資商，擁有中國最大的工程船隊。公司在傳統基建領域中的路橋工程、港口及疏浚工程方面有較明顯領先優勢，核心是基建工程（建設及設計）相關業務。因此，基建業務占比高達98%的中國交建是最純粹的基建央企標的。從歷史經濟數據來看，“穩增長”需求對基建投資的依賴度

S
中國交建
S
中國交通建設

1

1

1

6.38
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:28:09

2022年1月新增貸款和社會融資數據解讀及A股行情推演簡析

【重要金融統計數據概念簡釋】 2022年開年第一份全國金融統計數據放出，整體上表現出“寬信用”的貨幣政策開始取得初步成效，暗示今年的經濟工作任務（包括財政傾斜重點），至少在2022年上半年高度集中于“穩增長”主題。可能大家并不清楚，央行給的這個信貸和社會融資數據怎么看。其實要明白社會融資，以及M1和M2這些貨幣數據的意義并不難。社會融資的本質是指實體經濟從金融體系獲得的資金。統計端口上，有3個來源：金融機構本身的操作，實力經濟利用金融市場工具獲得的直接融資，以及其他融資（如小額貸款等民間融資

S
中國交建
S
中國交通建設
S
保利發展
S
郵儲銀行
S
郵儲銀行

2

4

4

13.05
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-10 23:19:20

風電產業鏈中值得關注的幾個環節

1.整機我國風機行業起步較晚，多數整機企業都是早期從歐洲引進先進的風機技術，再通過多年的吸收和自主研發，實現了國內自主風機品牌的構建。以業內的一些知名企業為例，金風科技的直驅技術就是2004年與德國Vensys展開聯合開發的；明陽智能是從2008年開始與歐洲風機公司aerodn展開合作的；上海電氣2005年與aerodn合作研發，2012 年開始與西門子風電合作；三一重能于2016年與 aerodyn 展開設計與研發合作。不過，十多年以來，我國的風機行業發展迅速。在2007年外資風機品牌在

S
新強聯
S
東方電纜
S
中材科技
S
中國電建
S
上海電氣

8

3

11

17.66
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-10 23:18:07

重要會議預期預測（二）：“火到發紫”的數字經濟

數字經濟這一題材概念具有炒作與趨勢主升浪的雙重性質。炒作方面，大家看現在的市場行情，就能體會。尤其是穿越春節的翠微股份，更是被越來越多的市場聲音形容為“下一個九安醫療”。然而，從“計算機及軟件應用”這個板塊的本質來看，不少搭上數字經濟這個題材邊的概念股，不僅走勢很妖，到時候出業績估計就是見光死。理由也很簡單，應用類軟件，除非具有牌照壟斷性，在我國，或者說在全球范圍內，其實都是一個紅海市場。趨勢主升浪性質，則是從地方兩會的反應來看，不少省級地方政府都把數字經濟寫入自己對2022年發展規劃的工

S
拉卡拉
S
翠微股份
S
新國都
S
金財互聯
S
海聯金匯

4

8

18

24.13
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-10 23:16:29

重要會議預期預測（一）：新能源之海上風電

每年的這個時候，都是一個很關鍵的炒作節點：預測兩會的預期題材！通過對30個省（直轄）市地方兩會的內容整理，市場機構已經對本期兩會可能會提到，以及重點關注的領域做出了自己的初步預期。粗略統計一下，各省政府工作報告和發改委披露的2022重大項目投資計劃，按照提及頻率排序依次是：交通（78.9%省份提及）、新基建（52.6%）、水利（36.8%）、能源（31.6%）、新型城鎮化（26.3%）。 2022年各省政府工作報告的重點工作主題如果把所有的預測方向都跟大家說了，那就面太廣難操作。所以，還是決

S
大金重工
S
新強聯
S
日月股份
S
明陽智能
S
天順風能

4

2

11

17.88
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-09 16:39:52

關注冬奧會賽后“善后”機會！

今天跟大家了一個，不是很靠譜，但是個人覺得，”扯淡程度“也就和三胎差不多的概念。在和朋友瞎扯淡的時候，突然想到了，這個十分”骨骼清奇“的思路。不知道大家記不記得，我們小時候都想當科學家、運動員等等的。那這次冬奧會，個人感覺會是刷新中國冬奧會歷史成績的一屆，帶給社會的正能量效應應該是很強的。也正因為如此，肯定會有不少人去學習冰雪運動，比如滑冰和滑雪等。事實上，從數據上來看，除了2020年因為疫情的影響，自2014年起，中國的滑雪運動是呈現一個上升式發展。此外，2019年，滑雪場場地設施中，壓

S
國瓷材料
S
通策醫療
S
威高骨科
S
愛美客

8

13

20

29.60

前往

頁

Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-23 18:02:50

事件驅動疊加產業鏈高景氣=IGBT 2022梅開二度

【回顧歷史對俄烏事件導致的制裁預期所帶來的短期市場機會】根據2月11日路透社報道，美國電子材料市場調查公司Techcet指出美國90%以上的半導體級氖氣供應來自烏克蘭，35%的鈀來自俄羅斯，存在相關半導體材料供應鏈安全問題。美國國家安全委員會官員敦促美國芯片公司尋找這些材料的替代來源。根據美國貿易委員會（ITC）的數據，在2014年克里米亞半島局勢緊張的時期，氖氣價格一度上漲了600%。目前根據百川盈孚價格跟蹤數據，我國氖氣（含量99.99%）價格已從2021年10月份的400元/立方米上漲

S
康強電子
S
士蘭微
S
禾望電氣
S
凱美特氣
S
航天智裝

1

0

1

1.62
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-22 21:23:18

事件驅動下的大A歷行農業板塊看點：聚焦3題材并進

每年的春耕時節都預示著歷史慣例的農業行情開啟，其中以一號文件的下發作為正式進入的起點。今天正好是中央一號文件下發的時間點，剩下的看點就是兩會中對農業領域的觀點。至于春耕開啟的時點：（每一年龍抬頭的公歷都不一樣的，比如今年是在2022年的3月4日星期五，而農歷則比較好記，是固定的農歷二月初二。所謂的“龍抬頭”對應的是開啟春耕的節點，因為農民非常重視春雨，慶祝“龍頭節”，以示敬龍祈雨，讓老天保佑豐收，從其愿望來說是好的。）其實在兩會之前，2月11日發布的《“十四五”推進農業農村現代化規劃》提

S
亞鉀國際
S
鹽湖股份
S
云天化
S
登海種業
S
一拖股份

142

96

156

207.08
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-21 22:25:14

《“十四五”新型儲能發展規劃》前瞻預測：鋰動力電池的梯次利用（附：部分重點標的概念點梳理）

時間有限，基于之前工作和研究時所積累的材料，先推出電池梯次利用的相關分析。之后會有專門的儲能重要環節專題（比如占比20%成本的PCS，還有結合IGBT的看法等等）。【該系列首先說明一點：為何還是不首看鋰電池制造？】 1）鋰電池基本上已經被約等于創業板了，從目前的行情來看，單純的鋰電池想要再開出二波主升浪的難度不小； 2）雖然儲能電池這塊的利潤率要比動力電池高不少（可以去看寧德的財報），但是不要忘了，儲能還有一個鋰電池梯次利用的說法，究竟這個規劃最后出來是不是落實在大量建造儲能電站，以及能夠新增

S
金圓股份
S
格林美
S
天奇股份
S
光華科技
S
南都電源

6

6

5

9.97
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-17 22:57:20

“浙江+（新）基建”題材還有持續關注的價值嗎？

在之前的《2022年1月新增貸款和社會融資數據解讀及A股行情推演簡析》中，基于2022年的中央經濟工作會議、地方政府兩會工作報、2022年1月全國金融統計數據等，大致推演了2022年上半年A股可能受益較大的題材板塊。今天則是“打一個馬后炮”，給大家講一下，看好“浙江+新基建”板塊的理由。先說看好新基建路線的基本邏輯。按照保守的理性思維來看，即使在“寬信用—>寬財政”的背景下，傳統基建的增長也是有限的。自主流機構站出力挺寧德時代之后，當下的機構表達觀點已經從“全面投靠穩增長”，慢慢轉變為“穩

S
浙江新能
S
寧波東力
S
日月股份
S
東方電纜
S
東南網架

1

0

2

1.26
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-14 17:40:00

東方財富大跌，創業板的春天就要來了？

2016年2月29日，東方財富10%跌停，隨后上證指數從2687點漲到3082點； 2017年7月17日，東方財富10%跌停，隨后上證指數從3176點漲到3447點； 2018年2月9日，東方財富10%跌停，隨后創業板指數從1600點漲到1900點。 2019年5月6日，東方財富10%跌停，隨后上證指數反彈近5%；東方財富最近一次跌停發生在2020年2月3日，當日東方財富股價一字跌停，而上證指數此后一波漲幅近10%。賣方現在都趕著開會，想著怎么編故事。反正這么說吧，漲的邏輯是他們抱團出來了的

S
東方財富
S
寧德時代

0

0

1

3.19
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-13 18:13:01

風電軸承細分關注：五洲新春（603667.SH）（首發時間：2022·02·10）

【對標行業】高端制造業（對比“專精特新”概念/雖然公司目前沒有被納入），涉及的A股市場主要行業：風電+汽車配件（2021年中主要是被作為風電股炒作，也是第一次接觸公司時的印象，預計2022年將會被更多地從風電賦能轉移至汽配）。（公司2021年度業績預告節選）【財務特征】 1. 公司處于現金流高速周轉的經營狀態之中：營收中的應收賬款比例會隨著公司的業績增長而快速提高，成為公司的主要會計盈利來源。負債中公司也以短期流動性負債，以及對自己下游采購公司的應付賬款為主。整體公司保持一個平穩的資產負

S
五洲新春

0

1

4

5.10
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-12 15:21:18

2022年1月新增貸款和社會融資數據解讀及A股行情推演簡析（補2022年上半年推演/瞎猜）

【2022A股行情大致推演】縱觀股市歷史，類比性較高的行情可以參考2014年。去年的兩次降準表面上看是“雷聲大、雨點小”，行情“一日游”，背后卻是沒有實際利好的數據支持——社融數據并沒有超預期。當時的降準，市場上都承認是貨幣適當放水，但最后銀行貸款給實體企業的意愿卻很差。但目前的經濟發展背景則是，防控方面，則是以“防控境外輸入”為主，內部除了特定季節下與長節假日下的臨時應對，整體依舊是穩定的。對本輪針對春節的出行疫情政策，市場亦有傳言稱，在過了3月22日對機關和部分事業單位人員的離省限制之

S
博源化工
S
神火股份
S
中國交建
S
許繼電氣
S
新強聯

9

9

22

23.87
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:39:23

郵儲銀行（601658.SH/01658.HK）個人觀點分享

郵儲銀行全名中國郵政儲蓄銀行，是中國郵政的下屬子公司。郵政的經營范圍以郵政、快遞物流、金融、電子商務等為主業；郵儲以金融業，貨幣金融服務為主。（公司發展歷程）憑借母集團中國郵政（截至2021年9月持股67.37%），持有強大的深入至每個鄉村的全國網點資源支持，郵儲銀行有望挑戰招商銀行，在全國范圍內開展財富管理業務，成為中國新的“零售銀行之王”。做到加速普惠金融至萬家的業務發展遠景。不同于招商銀行，公司的涉農貸款占比高，可享鄉村振興紅利。公司提出提出服務“三農”客戶的“12345”工作框架。

S
郵儲銀行
S
郵儲銀行

2

6

7

13.36
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:34:35

保利發展（600048.SH）個人觀點分享

不同于傳統央企地產公司，公司在推進市場化機制方面是央企中的領先者，通過股權激勵、跟投機制以及新任管理層整合（上任后也在不斷積極增持），在地產業整體遇冷的背景下，依舊能夠做到銷售額穩定增長，并在2020年突破5千億元。就業務本質而言，公司堅守地產開發主業，同時憑借央企龍頭房企的市場地位，不斷豐富一二線城市優良地塊儲備，深耕“中心城市+城市群”戰略。對比同行業，公司的銷售規模從2009年至今，始終位于全國房企Top 5。2020年度，公司在16個城市排名市場第一，39個城市排名市場前三，單城簽約

S
保利發展

3

0

4

5.93
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:30:58

中國交建（601800.SH/01800.HK）個人觀點分享

中國交建是我國交通基建、疏浚等領域龍頭，亦為建筑出海龍頭之一。公司業務涵蓋基建項目各階段的綜合解決方案，目前是世界最大的港口設計建設公司、世界最大的公路與橋梁設計建設公司、世界最大的疏浚公司；同時是中國最大的國際工程承包公司、中國最大的高速公路投資商，擁有中國最大的工程船隊。公司在傳統基建領域中的路橋工程、港口及疏浚工程方面有較明顯領先優勢，核心是基建工程（建設及設計）相關業務。因此，基建業務占比高達98%的中國交建是最純粹的基建央企標的。從歷史經濟數據來看，“穩增長”需求對基建投資的依賴度

S
中國交建
S
中國交通建設

1

1

1

6.38
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:28:09

2022年1月新增貸款和社會融資數據解讀及A股行情推演簡析

【重要金融統計數據概念簡釋】 2022年開年第一份全國金融統計數據放出，整體上表現出“寬信用”的貨幣政策開始取得初步成效，暗示今年的經濟工作任務（包括財政傾斜重點），至少在2022年上半年高度集中于“穩增長”主題。可能大家并不清楚，央行給的這個信貸和社會融資數據怎么看。其實要明白社會融資，以及M1和M2這些貨幣數據的意義并不難。社會融資的本質是指實體經濟從金融體系獲得的資金。統計端口上，有3個來源：金融機構本身的操作，實力經濟利用金融市場工具獲得的直接融資，以及其他融資（如小額貸款等民間融資

S
中國交建
S
中國交通建設
S
保利發展
S
郵儲銀行
S
郵儲銀行

2

4

4

13.05
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-10 23:19:20

風電產業鏈中值得關注的幾個環節

1.整機我國風機行業起步較晚，多數整機企業都是早期從歐洲引進先進的風機技術，再通過多年的吸收和自主研發，實現了國內自主風機品牌的構建。以業內的一些知名企業為例，金風科技的直驅技術就是2004年與德國Vensys展開聯合開發的；明陽智能是從2008年開始與歐洲風機公司aerodn展開合作的；上海電氣2005年與aerodn合作研發，2012 年開始與西門子風電合作；三一重能于2016年與 aerodyn 展開設計與研發合作。不過，十多年以來，我國的風機行業發展迅速。在2007年外資風機品牌在

S
新強聯
S
東方電纜
S
中材科技
S
中國電建
S
上海電氣

8

3

11

17.66
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-10 23:18:07

重要會議預期預測（二）：“火到發紫”的數字經濟

數字經濟這一題材概念具有炒作與趨勢主升浪的雙重性質。炒作方面，大家看現在的市場行情，就能體會。尤其是穿越春節的翠微股份，更是被越來越多的市場聲音形容為“下一個九安醫療”。然而，從“計算機及軟件應用”這個板塊的本質來看，不少搭上數字經濟這個題材邊的概念股，不僅走勢很妖，到時候出業績估計就是見光死。理由也很簡單，應用類軟件，除非具有牌照壟斷性，在我國，或者說在全球范圍內，其實都是一個紅海市場。趨勢主升浪性質，則是從地方兩會的反應來看，不少省級地方政府都把數字經濟寫入自己對2022年發展規劃的工

S
拉卡拉
S
翠微股份
S
新國都
S
金財互聯
S
海聯金匯

4

8

18

24.13
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-10 23:16:29

重要會議預期預測（一）：新能源之海上風電

每年的這個時候，都是一個很關鍵的炒作節點：預測兩會的預期題材！通過對30個省（直轄）市地方兩會的內容整理，市場機構已經對本期兩會可能會提到，以及重點關注的領域做出了自己的初步預期。粗略統計一下，各省政府工作報告和發改委披露的2022重大項目投資計劃，按照提及頻率排序依次是：交通（78.9%省份提及）、新基建（52.6%）、水利（36.8%）、能源（31.6%）、新型城鎮化（26.3%）。 2022年各省政府工作報告的重點工作主題如果把所有的預測方向都跟大家說了，那就面太廣難操作。所以，還是決

S
大金重工
S
新強聯
S
日月股份
S
明陽智能
S
天順風能

4

2

11

17.88
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-09 16:39:52

關注冬奧會賽后“善后”機會！

今天跟大家了一個，不是很靠譜，但是個人覺得，”扯淡程度“也就和三胎差不多的概念。在和朋友瞎扯淡的時候，突然想到了，這個十分”骨骼清奇“的思路。不知道大家記不記得，我們小時候都想當科學家、運動員等等的。那這次冬奧會，個人感覺會是刷新中國冬奧會歷史成績的一屆，帶給社會的正能量效應應該是很強的。也正因為如此，肯定會有不少人去學習冰雪運動，比如滑冰和滑雪等。事實上，從數據上來看，除了2020年因為疫情的影響，自2014年起，中國的滑雪運動是呈現一個上升式發展。此外，2019年，滑雪場場地設施中，壓

S
國瓷材料
S
通策醫療
S
威高骨科
S
愛美客

8

13

20

29.60

前往

頁

Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-23 18:02:50

事件驅動疊加產業鏈高景氣=IGBT 2022梅開二度

【回顧歷史對俄烏事件導致的制裁預期所帶來的短期市場機會】根據2月11日路透社報道，美國電子材料市場調查公司Techcet指出美國90%以上的半導體級氖氣供應來自烏克蘭，35%的鈀來自俄羅斯，存在相關半導體材料供應鏈安全問題。美國國家安全委員會官員敦促美國芯片公司尋找這些材料的替代來源。根據美國貿易委員會（ITC）的數據，在2014年克里米亞半島局勢緊張的時期，氖氣價格一度上漲了600%。目前根據百川盈孚價格跟蹤數據，我國氖氣（含量99.99%）價格已從2021年10月份的400元/立方米上漲

S
康強電子
S
士蘭微
S
禾望電氣
S
凱美特氣
S
航天智裝

1

0

1

1.62
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-22 21:23:18

事件驅動下的大A歷行農業板塊看點：聚焦3題材并進

每年的春耕時節都預示著歷史慣例的農業行情開啟，其中以一號文件的下發作為正式進入的起點。今天正好是中央一號文件下發的時間點，剩下的看點就是兩會中對農業領域的觀點。至于春耕開啟的時點：（每一年龍抬頭的公歷都不一樣的，比如今年是在2022年的3月4日星期五，而農歷則比較好記，是固定的農歷二月初二。所謂的“龍抬頭”對應的是開啟春耕的節點，因為農民非常重視春雨，慶祝“龍頭節”，以示敬龍祈雨，讓老天保佑豐收，從其愿望來說是好的。）其實在兩會之前，2月11日發布的《“十四五”推進農業農村現代化規劃》提

S
亞鉀國際
S
鹽湖股份
S
云天化
S
登海種業
S
一拖股份

142

96

156

207.08
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-21 22:25:14

《“十四五”新型儲能發展規劃》前瞻預測：鋰動力電池的梯次利用（附：部分重點標的概念點梳理）

時間有限，基于之前工作和研究時所積累的材料，先推出電池梯次利用的相關分析。之后會有專門的儲能重要環節專題（比如占比20%成本的PCS，還有結合IGBT的看法等等）。【該系列首先說明一點：為何還是不首看鋰電池制造？】 1）鋰電池基本上已經被約等于創業板了，從目前的行情來看，單純的鋰電池想要再開出二波主升浪的難度不小； 2）雖然儲能電池這塊的利潤率要比動力電池高不少（可以去看寧德的財報），但是不要忘了，儲能還有一個鋰電池梯次利用的說法，究竟這個規劃最后出來是不是落實在大量建造儲能電站，以及能夠新增

S
金圓股份
S
格林美
S
天奇股份
S
光華科技
S
南都電源

6

6

5

9.97
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-17 22:57:20

“浙江+（新）基建”題材還有持續關注的價值嗎？

在之前的《2022年1月新增貸款和社會融資數據解讀及A股行情推演簡析》中，基于2022年的中央經濟工作會議、地方政府兩會工作報、2022年1月全國金融統計數據等，大致推演了2022年上半年A股可能受益較大的題材板塊。今天則是“打一個馬后炮”，給大家講一下，看好“浙江+新基建”板塊的理由。先說看好新基建路線的基本邏輯。按照保守的理性思維來看，即使在“寬信用—>寬財政”的背景下，傳統基建的增長也是有限的。自主流機構站出力挺寧德時代之后，當下的機構表達觀點已經從“全面投靠穩增長”，慢慢轉變為“穩

S
浙江新能
S
寧波東力
S
日月股份
S
東方電纜
S
東南網架

1

0

2

1.26
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-14 17:40:00

東方財富大跌，創業板的春天就要來了？

2016年2月29日，東方財富10%跌停，隨后上證指數從2687點漲到3082點； 2017年7月17日，東方財富10%跌停，隨后上證指數從3176點漲到3447點； 2018年2月9日，東方財富10%跌停，隨后創業板指數從1600點漲到1900點。 2019年5月6日，東方財富10%跌停，隨后上證指數反彈近5%；東方財富最近一次跌停發生在2020年2月3日，當日東方財富股價一字跌停，而上證指數此后一波漲幅近10%。賣方現在都趕著開會，想著怎么編故事。反正這么說吧，漲的邏輯是他們抱團出來了的

S
東方財富
S
寧德時代

0

0

1

3.19
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-13 18:13:01

風電軸承細分關注：五洲新春（603667.SH）（首發時間：2022·02·10）

【對標行業】高端制造業（對比“專精特新”概念/雖然公司目前沒有被納入），涉及的A股市場主要行業：風電+汽車配件（2021年中主要是被作為風電股炒作，也是第一次接觸公司時的印象，預計2022年將會被更多地從風電賦能轉移至汽配）。（公司2021年度業績預告節選）【財務特征】 1. 公司處于現金流高速周轉的經營狀態之中：營收中的應收賬款比例會隨著公司的業績增長而快速提高，成為公司的主要會計盈利來源。負債中公司也以短期流動性負債，以及對自己下游采購公司的應付賬款為主。整體公司保持一個平穩的資產負

S
五洲新春

0

1

4

5.10
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-12 15:21:18

2022年1月新增貸款和社會融資數據解讀及A股行情推演簡析（補2022年上半年推演/瞎猜）

【2022A股行情大致推演】縱觀股市歷史，類比性較高的行情可以參考2014年。去年的兩次降準表面上看是“雷聲大、雨點小”，行情“一日游”，背后卻是沒有實際利好的數據支持——社融數據并沒有超預期。當時的降準，市場上都承認是貨幣適當放水，但最后銀行貸款給實體企業的意愿卻很差。但目前的經濟發展背景則是，防控方面，則是以“防控境外輸入”為主，內部除了特定季節下與長節假日下的臨時應對，整體依舊是穩定的。對本輪針對春節的出行疫情政策，市場亦有傳言稱，在過了3月22日對機關和部分事業單位人員的離省限制之

S
博源化工
S
神火股份
S
中國交建
S
許繼電氣
S
新強聯

9

9

22

23.87
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:39:23

郵儲銀行（601658.SH/01658.HK）個人觀點分享

郵儲銀行全名中國郵政儲蓄銀行，是中國郵政的下屬子公司。郵政的經營范圍以郵政、快遞物流、金融、電子商務等為主業；郵儲以金融業，貨幣金融服務為主。（公司發展歷程）憑借母集團中國郵政（截至2021年9月持股67.37%），持有強大的深入至每個鄉村的全國網點資源支持，郵儲銀行有望挑戰招商銀行，在全國范圍內開展財富管理業務，成為中國新的“零售銀行之王”。做到加速普惠金融至萬家的業務發展遠景。不同于招商銀行，公司的涉農貸款占比高，可享鄉村振興紅利。公司提出提出服務“三農”客戶的“12345”工作框架。

S
郵儲銀行
S
郵儲銀行

2

6

7

13.36
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:34:35

保利發展（600048.SH）個人觀點分享

不同于傳統央企地產公司，公司在推進市場化機制方面是央企中的領先者，通過股權激勵、跟投機制以及新任管理層整合（上任后也在不斷積極增持），在地產業整體遇冷的背景下，依舊能夠做到銷售額穩定增長，并在2020年突破5千億元。就業務本質而言，公司堅守地產開發主業，同時憑借央企龍頭房企的市場地位，不斷豐富一二線城市優良地塊儲備，深耕“中心城市+城市群”戰略。對比同行業，公司的銷售規模從2009年至今，始終位于全國房企Top 5。2020年度，公司在16個城市排名市場第一，39個城市排名市場前三，單城簽約

S
保利發展

3

0

4

5.93
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:30:58

中國交建（601800.SH/01800.HK）個人觀點分享

中國交建是我國交通基建、疏浚等領域龍頭，亦為建筑出海龍頭之一。公司業務涵蓋基建項目各階段的綜合解決方案，目前是世界最大的港口設計建設公司、世界最大的公路與橋梁設計建設公司、世界最大的疏浚公司；同時是中國最大的國際工程承包公司、中國最大的高速公路投資商，擁有中國最大的工程船隊。公司在傳統基建領域中的路橋工程、港口及疏浚工程方面有較明顯領先優勢，核心是基建工程（建設及設計）相關業務。因此，基建業務占比高達98%的中國交建是最純粹的基建央企標的。從歷史經濟數據來看，“穩增長”需求對基建投資的依賴度

S
中國交建
S
中國交通建設

1

1

1

6.38
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:28:09

2022年1月新增貸款和社會融資數據解讀及A股行情推演簡析

【重要金融統計數據概念簡釋】 2022年開年第一份全國金融統計數據放出，整體上表現出“寬信用”的貨幣政策開始取得初步成效，暗示今年的經濟工作任務（包括財政傾斜重點），至少在2022年上半年高度集中于“穩增長”主題。可能大家并不清楚，央行給的這個信貸和社會融資數據怎么看。其實要明白社會融資，以及M1和M2這些貨幣數據的意義并不難。社會融資的本質是指實體經濟從金融體系獲得的資金。統計端口上，有3個來源：金融機構本身的操作，實力經濟利用金融市場工具獲得的直接融資，以及其他融資（如小額貸款等民間融資

S
中國交建
S
中國交通建設
S
保利發展
S
郵儲銀行
S
郵儲銀行

2

4

4

13.05
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-10 23:19:20

風電產業鏈中值得關注的幾個環節

1.整機我國風機行業起步較晚，多數整機企業都是早期從歐洲引進先進的風機技術，再通過多年的吸收和自主研發，實現了國內自主風機品牌的構建。以業內的一些知名企業為例，金風科技的直驅技術就是2004年與德國Vensys展開聯合開發的；明陽智能是從2008年開始與歐洲風機公司aerodn展開合作的；上海電氣2005年與aerodn合作研發，2012 年開始與西門子風電合作；三一重能于2016年與 aerodyn 展開設計與研發合作。不過，十多年以來，我國的風機行業發展迅速。在2007年外資風機品牌在

S
新強聯
S
東方電纜
S
中材科技
S
中國電建
S
上海電氣

8

3

11

17.66
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-10 23:18:07

重要會議預期預測（二）：“火到發紫”的數字經濟

數字經濟這一題材概念具有炒作與趨勢主升浪的雙重性質。炒作方面，大家看現在的市場行情，就能體會。尤其是穿越春節的翠微股份，更是被越來越多的市場聲音形容為“下一個九安醫療”。然而，從“計算機及軟件應用”這個板塊的本質來看，不少搭上數字經濟這個題材邊的概念股，不僅走勢很妖，到時候出業績估計就是見光死。理由也很簡單，應用類軟件，除非具有牌照壟斷性，在我國，或者說在全球范圍內，其實都是一個紅海市場。趨勢主升浪性質，則是從地方兩會的反應來看，不少省級地方政府都把數字經濟寫入自己對2022年發展規劃的工

S
拉卡拉
S
翠微股份
S
新國都
S
金財互聯
S
海聯金匯

4

8

18

24.13
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-10 23:16:29

重要會議預期預測（一）：新能源之海上風電

每年的這個時候，都是一個很關鍵的炒作節點：預測兩會的預期題材！通過對30個省（直轄）市地方兩會的內容整理，市場機構已經對本期兩會可能會提到，以及重點關注的領域做出了自己的初步預期。粗略統計一下，各省政府工作報告和發改委披露的2022重大項目投資計劃，按照提及頻率排序依次是：交通（78.9%省份提及）、新基建（52.6%）、水利（36.8%）、能源（31.6%）、新型城鎮化（26.3%）。 2022年各省政府工作報告的重點工作主題如果把所有的預測方向都跟大家說了，那就面太廣難操作。所以，還是決

S
大金重工
S
新強聯
S
日月股份
S
明陽智能
S
天順風能

4

2

11

17.88
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-09 16:39:52

關注冬奧會賽后“善后”機會！

今天跟大家了一個，不是很靠譜，但是個人覺得，”扯淡程度“也就和三胎差不多的概念。在和朋友瞎扯淡的時候，突然想到了，這個十分”骨骼清奇“的思路。不知道大家記不記得，我們小時候都想當科學家、運動員等等的。那這次冬奧會，個人感覺會是刷新中國冬奧會歷史成績的一屆，帶給社會的正能量效應應該是很強的。也正因為如此，肯定會有不少人去學習冰雪運動，比如滑冰和滑雪等。事實上，從數據上來看，除了2020年因為疫情的影響，自2014年起，中國的滑雪運動是呈現一個上升式發展。此外，2019年，滑雪場場地設施中，壓

S
國瓷材料
S
通策醫療
S
威高骨科
S
愛美客

8

13

20

29.60

前往

頁

Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-23 18:02:50

事件驅動疊加產業鏈高景氣=IGBT 2022梅開二度

【回顧歷史對俄烏事件導致的制裁預期所帶來的短期市場機會】根據2月11日路透社報道，美國電子材料市場調查公司Techcet指出美國90%以上的半導體級氖氣供應來自烏克蘭，35%的鈀來自俄羅斯，存在相關半導體材料供應鏈安全問題。美國國家安全委員會官員敦促美國芯片公司尋找這些材料的替代來源。根據美國貿易委員會（ITC）的數據，在2014年克里米亞半島局勢緊張的時期，氖氣價格一度上漲了600%。目前根據百川盈孚價格跟蹤數據，我國氖氣（含量99.99%）價格已從2021年10月份的400元/立方米上漲

S
康強電子
S
士蘭微
S
禾望電氣
S
凱美特氣
S
航天智裝

1

0

1

1.62
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-22 21:23:18

事件驅動下的大A歷行農業板塊看點：聚焦3題材并進

每年的春耕時節都預示著歷史慣例的農業行情開啟，其中以一號文件的下發作為正式進入的起點。今天正好是中央一號文件下發的時間點，剩下的看點就是兩會中對農業領域的觀點。至于春耕開啟的時點：（每一年龍抬頭的公歷都不一樣的，比如今年是在2022年的3月4日星期五，而農歷則比較好記，是固定的農歷二月初二。所謂的“龍抬頭”對應的是開啟春耕的節點，因為農民非常重視春雨，慶祝“龍頭節”，以示敬龍祈雨，讓老天保佑豐收，從其愿望來說是好的。）其實在兩會之前，2月11日發布的《“十四五”推進農業農村現代化規劃》提

S
亞鉀國際
S
鹽湖股份
S
云天化
S
登海種業
S
一拖股份

142

96

156

207.08
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-21 22:25:14

《“十四五”新型儲能發展規劃》前瞻預測：鋰動力電池的梯次利用（附：部分重點標的概念點梳理）

時間有限，基于之前工作和研究時所積累的材料，先推出電池梯次利用的相關分析。之后會有專門的儲能重要環節專題（比如占比20%成本的PCS，還有結合IGBT的看法等等）。【該系列首先說明一點：為何還是不首看鋰電池制造？】 1）鋰電池基本上已經被約等于創業板了，從目前的行情來看，單純的鋰電池想要再開出二波主升浪的難度不小； 2）雖然儲能電池這塊的利潤率要比動力電池高不少（可以去看寧德的財報），但是不要忘了，儲能還有一個鋰電池梯次利用的說法，究竟這個規劃最后出來是不是落實在大量建造儲能電站，以及能夠新增

S
金圓股份
S
格林美
S
天奇股份
S
光華科技
S
南都電源

6

6

5

9.97
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-17 22:57:20

“浙江+（新）基建”題材還有持續關注的價值嗎？

在之前的《2022年1月新增貸款和社會融資數據解讀及A股行情推演簡析》中，基于2022年的中央經濟工作會議、地方政府兩會工作報、2022年1月全國金融統計數據等，大致推演了2022年上半年A股可能受益較大的題材板塊。今天則是“打一個馬后炮”，給大家講一下，看好“浙江+新基建”板塊的理由。先說看好新基建路線的基本邏輯。按照保守的理性思維來看，即使在“寬信用—>寬財政”的背景下，傳統基建的增長也是有限的。自主流機構站出力挺寧德時代之后，當下的機構表達觀點已經從“全面投靠穩增長”，慢慢轉變為“穩

S
浙江新能
S
寧波東力
S
日月股份
S
東方電纜
S
東南網架

1

0

2

1.26
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-14 17:40:00

東方財富大跌，創業板的春天就要來了？

2016年2月29日，東方財富10%跌停，隨后上證指數從2687點漲到3082點； 2017年7月17日，東方財富10%跌停，隨后上證指數從3176點漲到3447點； 2018年2月9日，東方財富10%跌停，隨后創業板指數從1600點漲到1900點。 2019年5月6日，東方財富10%跌停，隨后上證指數反彈近5%；東方財富最近一次跌停發生在2020年2月3日，當日東方財富股價一字跌停，而上證指數此后一波漲幅近10%。賣方現在都趕著開會，想著怎么編故事。反正這么說吧，漲的邏輯是他們抱團出來了的

S
東方財富
S
寧德時代

0

0

1

3.19
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-13 18:13:01

風電軸承細分關注：五洲新春（603667.SH）（首發時間：2022·02·10）

【對標行業】高端制造業（對比“專精特新”概念/雖然公司目前沒有被納入），涉及的A股市場主要行業：風電+汽車配件（2021年中主要是被作為風電股炒作，也是第一次接觸公司時的印象，預計2022年將會被更多地從風電賦能轉移至汽配）。（公司2021年度業績預告節選）【財務特征】 1. 公司處于現金流高速周轉的經營狀態之中：營收中的應收賬款比例會隨著公司的業績增長而快速提高，成為公司的主要會計盈利來源。負債中公司也以短期流動性負債，以及對自己下游采購公司的應付賬款為主。整體公司保持一個平穩的資產負

S
五洲新春

0

1

4

5.10
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-12 15:21:18

2022年1月新增貸款和社會融資數據解讀及A股行情推演簡析（補2022年上半年推演/瞎猜）

【2022A股行情大致推演】縱觀股市歷史，類比性較高的行情可以參考2014年。去年的兩次降準表面上看是“雷聲大、雨點小”，行情“一日游”，背后卻是沒有實際利好的數據支持——社融數據并沒有超預期。當時的降準，市場上都承認是貨幣適當放水，但最后銀行貸款給實體企業的意愿卻很差。但目前的經濟發展背景則是，防控方面，則是以“防控境外輸入”為主，內部除了特定季節下與長節假日下的臨時應對，整體依舊是穩定的。對本輪針對春節的出行疫情政策，市場亦有傳言稱，在過了3月22日對機關和部分事業單位人員的離省限制之

S
博源化工
S
神火股份
S
中國交建
S
許繼電氣
S
新強聯

9

9

22

23.87
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:39:23

郵儲銀行（601658.SH/01658.HK）個人觀點分享

郵儲銀行全名中國郵政儲蓄銀行，是中國郵政的下屬子公司。郵政的經營范圍以郵政、快遞物流、金融、電子商務等為主業；郵儲以金融業，貨幣金融服務為主。（公司發展歷程）憑借母集團中國郵政（截至2021年9月持股67.37%），持有強大的深入至每個鄉村的全國網點資源支持，郵儲銀行有望挑戰招商銀行，在全國范圍內開展財富管理業務，成為中國新的“零售銀行之王”。做到加速普惠金融至萬家的業務發展遠景。不同于招商銀行，公司的涉農貸款占比高，可享鄉村振興紅利。公司提出提出服務“三農”客戶的“12345”工作框架。

S
郵儲銀行
S
郵儲銀行

2

6

7

13.36
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:34:35

保利發展（600048.SH）個人觀點分享

不同于傳統央企地產公司，公司在推進市場化機制方面是央企中的領先者，通過股權激勵、跟投機制以及新任管理層整合（上任后也在不斷積極增持），在地產業整體遇冷的背景下，依舊能夠做到銷售額穩定增長，并在2020年突破5千億元。就業務本質而言，公司堅守地產開發主業，同時憑借央企龍頭房企的市場地位，不斷豐富一二線城市優良地塊儲備，深耕“中心城市+城市群”戰略。對比同行業，公司的銷售規模從2009年至今，始終位于全國房企Top 5。2020年度，公司在16個城市排名市場第一，39個城市排名市場前三，單城簽約

S
保利發展

3

0

4

5.93
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:30:58

中國交建（601800.SH/01800.HK）個人觀點分享

中國交建是我國交通基建、疏浚等領域龍頭，亦為建筑出海龍頭之一。公司業務涵蓋基建項目各階段的綜合解決方案，目前是世界最大的港口設計建設公司、世界最大的公路與橋梁設計建設公司、世界最大的疏浚公司；同時是中國最大的國際工程承包公司、中國最大的高速公路投資商，擁有中國最大的工程船隊。公司在傳統基建領域中的路橋工程、港口及疏浚工程方面有較明顯領先優勢，核心是基建工程（建設及設計）相關業務。因此，基建業務占比高達98%的中國交建是最純粹的基建央企標的。從歷史經濟數據來看，“穩增長”需求對基建投資的依賴度

S
中國交建
S
中國交通建設

1

1

1

6.38
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:28:09

2022年1月新增貸款和社會融資數據解讀及A股行情推演簡析

【重要金融統計數據概念簡釋】 2022年開年第一份全國金融統計數據放出，整體上表現出“寬信用”的貨幣政策開始取得初步成效，暗示今年的經濟工作任務（包括財政傾斜重點），至少在2022年上半年高度集中于“穩增長”主題。可能大家并不清楚，央行給的這個信貸和社會融資數據怎么看。其實要明白社會融資，以及M1和M2這些貨幣數據的意義并不難。社會融資的本質是指實體經濟從金融體系獲得的資金。統計端口上，有3個來源：金融機構本身的操作，實力經濟利用金融市場工具獲得的直接融資，以及其他融資（如小額貸款等民間融資

S
中國交建
S
中國交通建設
S
保利發展
S
郵儲銀行
S
郵儲銀行

2

4

4

13.05
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-10 23:19:20

風電產業鏈中值得關注的幾個環節

1.整機我國風機行業起步較晚，多數整機企業都是早期從歐洲引進先進的風機技術，再通過多年的吸收和自主研發，實現了國內自主風機品牌的構建。以業內的一些知名企業為例，金風科技的直驅技術就是2004年與德國Vensys展開聯合開發的；明陽智能是從2008年開始與歐洲風機公司aerodn展開合作的；上海電氣2005年與aerodn合作研發，2012 年開始與西門子風電合作；三一重能于2016年與 aerodyn 展開設計與研發合作。不過，十多年以來，我國的風機行業發展迅速。在2007年外資風機品牌在

S
新強聯
S
東方電纜
S
中材科技
S
中國電建
S
上海電氣

8

3

11

17.66
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-10 23:18:07

重要會議預期預測（二）：“火到發紫”的數字經濟

數字經濟這一題材概念具有炒作與趨勢主升浪的雙重性質。炒作方面，大家看現在的市場行情，就能體會。尤其是穿越春節的翠微股份，更是被越來越多的市場聲音形容為“下一個九安醫療”。然而，從“計算機及軟件應用”這個板塊的本質來看，不少搭上數字經濟這個題材邊的概念股，不僅走勢很妖，到時候出業績估計就是見光死。理由也很簡單，應用類軟件，除非具有牌照壟斷性，在我國，或者說在全球范圍內，其實都是一個紅海市場。趨勢主升浪性質，則是從地方兩會的反應來看，不少省級地方政府都把數字經濟寫入自己對2022年發展規劃的工

S
拉卡拉
S
翠微股份
S
新國都
S
金財互聯
S
海聯金匯

4

8

18

24.13
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-10 23:16:29

重要會議預期預測（一）：新能源之海上風電

每年的這個時候，都是一個很關鍵的炒作節點：預測兩會的預期題材！通過對30個省（直轄）市地方兩會的內容整理，市場機構已經對本期兩會可能會提到，以及重點關注的領域做出了自己的初步預期。粗略統計一下，各省政府工作報告和發改委披露的2022重大項目投資計劃，按照提及頻率排序依次是：交通（78.9%省份提及）、新基建（52.6%）、水利（36.8%）、能源（31.6%）、新型城鎮化（26.3%）。 2022年各省政府工作報告的重點工作主題如果把所有的預測方向都跟大家說了，那就面太廣難操作。所以，還是決

S
大金重工
S
新強聯
S
日月股份
S
明陽智能
S
天順風能

4

2

11

17.88
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-09 16:39:52

關注冬奧會賽后“善后”機會！

今天跟大家了一個，不是很靠譜，但是個人覺得，”扯淡程度“也就和三胎差不多的概念。在和朋友瞎扯淡的時候，突然想到了，這個十分”骨骼清奇“的思路。不知道大家記不記得，我們小時候都想當科學家、運動員等等的。那這次冬奧會，個人感覺會是刷新中國冬奧會歷史成績的一屆，帶給社會的正能量效應應該是很強的。也正因為如此，肯定會有不少人去學習冰雪運動，比如滑冰和滑雪等。事實上，從數據上來看，除了2020年因為疫情的影響，自2014年起，中國的滑雪運動是呈現一個上升式發展。此外，2019年，滑雪場場地設施中，壓

S
國瓷材料
S
通策醫療
S
威高骨科
S
愛美客

8

13

20

29.60

前往

頁

Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-23 18:02:50

事件驅動疊加產業鏈高景氣=IGBT 2022梅開二度

【回顧歷史對俄烏事件導致的制裁預期所帶來的短期市場機會】根據2月11日路透社報道，美國電子材料市場調查公司Techcet指出美國90%以上的半導體級氖氣供應來自烏克蘭，35%的鈀來自俄羅斯，存在相關半導體材料供應鏈安全問題。美國國家安全委員會官員敦促美國芯片公司尋找這些材料的替代來源。根據美國貿易委員會（ITC）的數據，在2014年克里米亞半島局勢緊張的時期，氖氣價格一度上漲了600%。目前根據百川盈孚價格跟蹤數據，我國氖氣（含量99.99%）價格已從2021年10月份的400元/立方米上漲

S
康強電子
S
士蘭微
S
禾望電氣
S
凱美特氣
S
航天智裝

1

0

1

1.62
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-22 21:23:18

事件驅動下的大A歷行農業板塊看點：聚焦3題材并進

每年的春耕時節都預示著歷史慣例的農業行情開啟，其中以一號文件的下發作為正式進入的起點。今天正好是中央一號文件下發的時間點，剩下的看點就是兩會中對農業領域的觀點。至于春耕開啟的時點：（每一年龍抬頭的公歷都不一樣的，比如今年是在2022年的3月4日星期五，而農歷則比較好記，是固定的農歷二月初二。所謂的“龍抬頭”對應的是開啟春耕的節點，因為農民非常重視春雨，慶祝“龍頭節”，以示敬龍祈雨，讓老天保佑豐收，從其愿望來說是好的。）其實在兩會之前，2月11日發布的《“十四五”推進農業農村現代化規劃》提

S
亞鉀國際
S
鹽湖股份
S
云天化
S
登海種業
S
一拖股份

142

96

156

207.08
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-21 22:25:14

《“十四五”新型儲能發展規劃》前瞻預測：鋰動力電池的梯次利用（附：部分重點標的概念點梳理）

時間有限，基于之前工作和研究時所積累的材料，先推出電池梯次利用的相關分析。之后會有專門的儲能重要環節專題（比如占比20%成本的PCS，還有結合IGBT的看法等等）。【該系列首先說明一點：為何還是不首看鋰電池制造？】 1）鋰電池基本上已經被約等于創業板了，從目前的行情來看，單純的鋰電池想要再開出二波主升浪的難度不小； 2）雖然儲能電池這塊的利潤率要比動力電池高不少（可以去看寧德的財報），但是不要忘了，儲能還有一個鋰電池梯次利用的說法，究竟這個規劃最后出來是不是落實在大量建造儲能電站，以及能夠新增

S
金圓股份
S
格林美
S
天奇股份
S
光華科技
S
南都電源

6

6

5

9.97
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-17 22:57:20

“浙江+（新）基建”題材還有持續關注的價值嗎？

在之前的《2022年1月新增貸款和社會融資數據解讀及A股行情推演簡析》中，基于2022年的中央經濟工作會議、地方政府兩會工作報、2022年1月全國金融統計數據等，大致推演了2022年上半年A股可能受益較大的題材板塊。今天則是“打一個馬后炮”，給大家講一下，看好“浙江+新基建”板塊的理由。先說看好新基建路線的基本邏輯。按照保守的理性思維來看，即使在“寬信用—>寬財政”的背景下，傳統基建的增長也是有限的。自主流機構站出力挺寧德時代之后，當下的機構表達觀點已經從“全面投靠穩增長”，慢慢轉變為“穩

S
浙江新能
S
寧波東力
S
日月股份
S
東方電纜
S
東南網架

1

0

2

1.26
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-14 17:40:00

東方財富大跌，創業板的春天就要來了？

2016年2月29日，東方財富10%跌停，隨后上證指數從2687點漲到3082點； 2017年7月17日，東方財富10%跌停，隨后上證指數從3176點漲到3447點； 2018年2月9日，東方財富10%跌停，隨后創業板指數從1600點漲到1900點。 2019年5月6日，東方財富10%跌停，隨后上證指數反彈近5%；東方財富最近一次跌停發生在2020年2月3日，當日東方財富股價一字跌停，而上證指數此后一波漲幅近10%。賣方現在都趕著開會，想著怎么編故事。反正這么說吧，漲的邏輯是他們抱團出來了的

S
東方財富
S
寧德時代

0

0

1

3.19
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-13 18:13:01

風電軸承細分關注：五洲新春（603667.SH）（首發時間：2022·02·10）

【對標行業】高端制造業（對比“專精特新”概念/雖然公司目前沒有被納入），涉及的A股市場主要行業：風電+汽車配件（2021年中主要是被作為風電股炒作，也是第一次接觸公司時的印象，預計2022年將會被更多地從風電賦能轉移至汽配）。（公司2021年度業績預告節選）【財務特征】 1. 公司處于現金流高速周轉的經營狀態之中：營收中的應收賬款比例會隨著公司的業績增長而快速提高，成為公司的主要會計盈利來源。負債中公司也以短期流動性負債，以及對自己下游采購公司的應付賬款為主。整體公司保持一個平穩的資產負

S
五洲新春

0

1

4

5.10
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-12 15:21:18

2022年1月新增貸款和社會融資數據解讀及A股行情推演簡析（補2022年上半年推演/瞎猜）

【2022A股行情大致推演】縱觀股市歷史，類比性較高的行情可以參考2014年。去年的兩次降準表面上看是“雷聲大、雨點小”，行情“一日游”，背后卻是沒有實際利好的數據支持——社融數據并沒有超預期。當時的降準，市場上都承認是貨幣適當放水，但最后銀行貸款給實體企業的意愿卻很差。但目前的經濟發展背景則是，防控方面，則是以“防控境外輸入”為主，內部除了特定季節下與長節假日下的臨時應對，整體依舊是穩定的。對本輪針對春節的出行疫情政策，市場亦有傳言稱，在過了3月22日對機關和部分事業單位人員的離省限制之

S
博源化工
S
神火股份
S
中國交建
S
許繼電氣
S
新強聯

9

9

22

23.87
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:39:23

郵儲銀行（601658.SH/01658.HK）個人觀點分享

郵儲銀行全名中國郵政儲蓄銀行，是中國郵政的下屬子公司。郵政的經營范圍以郵政、快遞物流、金融、電子商務等為主業；郵儲以金融業，貨幣金融服務為主。（公司發展歷程）憑借母集團中國郵政（截至2021年9月持股67.37%），持有強大的深入至每個鄉村的全國網點資源支持，郵儲銀行有望挑戰招商銀行，在全國范圍內開展財富管理業務，成為中國新的“零售銀行之王”。做到加速普惠金融至萬家的業務發展遠景。不同于招商銀行，公司的涉農貸款占比高，可享鄉村振興紅利。公司提出提出服務“三農”客戶的“12345”工作框架。

S
郵儲銀行
S
郵儲銀行

2

6

7

13.36
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:34:35

保利發展（600048.SH）個人觀點分享

不同于傳統央企地產公司，公司在推進市場化機制方面是央企中的領先者，通過股權激勵、跟投機制以及新任管理層整合（上任后也在不斷積極增持），在地產業整體遇冷的背景下，依舊能夠做到銷售額穩定增長，并在2020年突破5千億元。就業務本質而言，公司堅守地產開發主業，同時憑借央企龍頭房企的市場地位，不斷豐富一二線城市優良地塊儲備，深耕“中心城市+城市群”戰略。對比同行業，公司的銷售規模從2009年至今，始終位于全國房企Top 5。2020年度，公司在16個城市排名市場第一，39個城市排名市場前三，單城簽約

S
保利發展

3

0

4

5.93
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:30:58

中國交建（601800.SH/01800.HK）個人觀點分享

中國交建是我國交通基建、疏浚等領域龍頭，亦為建筑出海龍頭之一。公司業務涵蓋基建項目各階段的綜合解決方案，目前是世界最大的港口設計建設公司、世界最大的公路與橋梁設計建設公司、世界最大的疏浚公司；同時是中國最大的國際工程承包公司、中國最大的高速公路投資商，擁有中國最大的工程船隊。公司在傳統基建領域中的路橋工程、港口及疏浚工程方面有較明顯領先優勢，核心是基建工程（建設及設計）相關業務。因此，基建業務占比高達98%的中國交建是最純粹的基建央企標的。從歷史經濟數據來看，“穩增長”需求對基建投資的依賴度

S
中國交建
S
中國交通建設

1

1

1

6.38
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-11 23:28:09

2022年1月新增貸款和社會融資數據解讀及A股行情推演簡析

【重要金融統計數據概念簡釋】 2022年開年第一份全國金融統計數據放出，整體上表現出“寬信用”的貨幣政策開始取得初步成效，暗示今年的經濟工作任務（包括財政傾斜重點），至少在2022年上半年高度集中于“穩增長”主題。可能大家并不清楚，央行給的這個信貸和社會融資數據怎么看。其實要明白社會融資，以及M1和M2這些貨幣數據的意義并不難。社會融資的本質是指實體經濟從金融體系獲得的資金。統計端口上，有3個來源：金融機構本身的操作，實力經濟利用金融市場工具獲得的直接融資，以及其他融資（如小額貸款等民間融資

S
中國交建
S
中國交通建設
S
保利發展
S
郵儲銀行
S
郵儲銀行

2

4

4

13.05
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-10 23:19:20

風電產業鏈中值得關注的幾個環節

1.整機我國風機行業起步較晚，多數整機企業都是早期從歐洲引進先進的風機技術，再通過多年的吸收和自主研發，實現了國內自主風機品牌的構建。以業內的一些知名企業為例，金風科技的直驅技術就是2004年與德國Vensys展開聯合開發的；明陽智能是從2008年開始與歐洲風機公司aerodn展開合作的；上海電氣2005年與aerodn合作研發，2012 年開始與西門子風電合作；三一重能于2016年與 aerodyn 展開設計與研發合作。不過，十多年以來，我國的風機行業發展迅速。在2007年外資風機品牌在

S
新強聯
S
東方電纜
S
中材科技
S
中國電建
S
上海電氣

8

3

11

17.66
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-10 23:18:07

重要會議預期預測（二）：“火到發紫”的數字經濟

數字經濟這一題材概念具有炒作與趨勢主升浪的雙重性質。炒作方面，大家看現在的市場行情，就能體會。尤其是穿越春節的翠微股份，更是被越來越多的市場聲音形容為“下一個九安醫療”。然而，從“計算機及軟件應用”這個板塊的本質來看，不少搭上數字經濟這個題材邊的概念股，不僅走勢很妖，到時候出業績估計就是見光死。理由也很簡單，應用類軟件，除非具有牌照壟斷性，在我國，或者說在全球范圍內，其實都是一個紅海市場。趨勢主升浪性質，則是從地方兩會的反應來看，不少省級地方政府都把數字經濟寫入自己對2022年發展規劃的工

S
拉卡拉
S
翠微股份
S
新國都
S
金財互聯
S
海聯金匯

4

8

18

24.13
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-10 23:16:29

重要會議預期預測（一）：新能源之海上風電

每年的這個時候，都是一個很關鍵的炒作節點：預測兩會的預期題材！通過對30個省（直轄）市地方兩會的內容整理，市場機構已經對本期兩會可能會提到，以及重點關注的領域做出了自己的初步預期。粗略統計一下，各省政府工作報告和發改委披露的2022重大項目投資計劃，按照提及頻率排序依次是：交通（78.9%省份提及）、新基建（52.6%）、水利（36.8%）、能源（31.6%）、新型城鎮化（26.3%）。 2022年各省政府工作報告的重點工作主題如果把所有的預測方向都跟大家說了，那就面太廣難操作。所以，還是決

S
大金重工
S
新強聯
S
日月股份
S
明陽智能
S
天順風能

4

2

11

17.88
Alex-W

中線波段的半棵韭菜

2022-02-09 16:39:52

關注冬奧會賽后“善后”機會！

今天跟大家了一個，不是很靠譜，但是個人覺得，”扯淡程度“也就和三胎差不多的概念。在和朋友瞎扯淡的時候，突然想到了，這個十分”骨骼清奇“的思路。不知道大家記不記得，我們小時候都想當科學家、運動員等等的。那這次冬奧會，個人感覺會是刷新中國冬奧會歷史成績的一屆，帶給社會的正能量效應應該是很強的。也正因為如此，肯定會有不少人去學習冰雪運動，比如滑冰和滑雪等。事實上，從數據上來看，除了2020年因為疫情的影響，自2014年起，中國的滑雪運動是呈現一個上升式發展。此外，2019年，滑雪場場地設施中，壓

S
國瓷材料
S
通策醫療
S
威高骨科
S
愛美客

8

13

20

29.60

前往

頁

75

關注

1037

粉絲

1887.73

工分

社區規則服務協議隱私政策

? 2020 上海韭研信息科技有限公司

關于韭研公社

問題反饋

有問題請聯系@韭菜團子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投資干貨最多的共享社群，匯聚全網最深度的基本面研究，消弭個人滯后機構的邏輯鴻溝。

風險提示：韭研公社里任何網友的發言，都有其特定立場，均不構成投資建議，請投資者獨立審慎決策。