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任雨瀟
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任雨(yu)瀟
2021-10-22 13:48:35
銀(yin)行(xing)股(gu)還能買哪(na)些?
【國君銀(yin)(yin)行(xing)張宇團隊】銀(yin)(yin)行(xing)股(gu)(gu)還能買哪些? 四季(ji)度看多銀(yin)(yin)行(xing)股(gu)(gu),主要(yao)基于社融(rong)增速有望企穩+地(di)產政策邊際趨松(song)的(de)邏輯。我們此(ci)前提出,三(san)(san)季(ji)報(bao)存(cun)在(zai)(zai)正向預(yu)(yu)期差(cha),目前已(yi)初步被平安(an)、杭(hang)州、常熟三(san)(san)家(jia)銀(yin)(yin)行(xing)的(de)業績(ji)所(suo)驗證,預(yu)(yu)計也將持續演繹、催(cui)化板(ban)塊行(xing)情; 除了已(yi)披露三(san)(san)季(ji)報(bao)的(de)平安(an)、杭(hang)州、常熟銀(yin)(yin)行(xing)外,我們認為(wei)綜合業績(ji)彈性和估值水平,以(yi)下三(san)(san)家(jia)銀(yin)(yin)行(xing)值得(de)重點關注: 【江蘇銀(yin)(yin)行(xing)】此(ci)前因(yin)中報(bao)預(yu)(yu)期管理失當而股(gu)(gu)價走弱,近期一直處于韜光養晦階段。預(yu)(yu)計三(san)(san)季(ji)報(bao)綜合業績(ji)表現仍為(wei)板(ban)塊翹楚,而當前0.6倍(bei)PB估值與(yu)可比城商行(xing)存(cun)在(zai)(zai)明顯(xian)折價,投(tou)資性價比非常
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江蘇銀行
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寧波銀行
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平安銀行
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任雨瀟
2021-10-21 09:18:04
隆(long)基(ji)股份:組件(jian)龍(long)頭揚(yang)帆(fan)起航(hang),布(bu)局未來(lai)引(yin)領零碳發展
隆(long)基股(gu)份:組(zu)件(jian)龍(long)頭揚帆起(qi)航,布局未(wei)來(lai)引(yin)領(ling)零(ling)碳發展(zhan)(zhan) #興證電(dian)新 ? 盈利(li)性行業領(ling)先(xian),一體(ti)化組(zu)件(jian)龍(long)頭優(you)勢凸(tu)顯。作為單晶硅(gui)(gui)片先(xian)驅,公(gong)(gong)司(si)硅(gui)(gui)片端(duan)成本質(zhi)量優(you)勢顯著,支(zhi)撐組(zu)件(jian)盈利(li)性行業領(ling)先(xian),“一體(ti)化”優(you)勢凸(tu)顯。我們(men)測算公(gong)(gong)司(si)年初至今組(zu)件(jian)單瓦凈利(li)仍能(neng)維持1毛/W以(yi)上,盈利(li)性行業領(ling)先(xian)。 ? 行業發展(zhan)(zhan)已經足(zu)夠成熟,超強綜(zong)合(he)實力才能(neng)帶來(lai)α。公(gong)(gong)司(si)進入(ru)組(zu)件(jian)市(shi)場以(yi)來(lai)快速發展(zhan)(zhan),從(cong)結果(guo)證明自身在組(zu)件(jian)環節有足(zu)夠的競爭力。公(gong)(gong)司(si)近兩年的供(gong)應鏈管(guan)(guan)理、價格策略、銷(xiao)售布局、產品迭代等均證明其有超強綜(zong)合(he)實力。管(guan)(guan)理層高瞻遠矚布局N型(xing)電(dian)池、BIP
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隆基綠能
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任(ren)雨瀟(xiao)
2021-10-20 09:24:02
“發改委對煤(mei)價表態”解讀:
【申萬煤(mei)炭】“發改委對煤(mei)價(jia)表(biao)(biao)態”解讀: 事件(jian):10月19日下午,國家發展改革委組(zu)織重點相關(guan)企(qi)業單位召開今冬明春能(neng)源保(bao)供工作機制煤(mei)炭專(zhuan)題座談會,研究依(yi)法對煤(mei)炭價(jia)格(ge)實施(shi)干(gan)預措施(shi)。 另外稱呼:確(que)保(bao)煤(mei)礦在(zai)安全(quan)條(tiao)件(jian)下能(neng)產(chan)盡產(chan),力爭煤(mei)炭日產(chan)量達(da)到1200萬噸以上(shang)。引導(dao)煤(mei)價(jia)回(hui)歸合理水(shui)平。 分析(xi)答疑(yi): 1、發改委可以把煤(mei)價(jia)控制住(zhu)嗎? 答:可以! 發改委對煤(mei)價(jia)強力表(biao)(biao)態,很會挑選時間(jian)點。近期我們監測的環渤(bo)海港(gang)口數(shu)據表(biao)(biao)明,港(gang)口地區煤(mei)炭供需關(guan)系已經(jing)在(zai)邊際(ji)改善。預計10.28大(da)秦鐵路檢修結束后,供給將進一步寬松(song)。隨著(zhu)重點
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兗礦能源
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昊華能源
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陜西煤業
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任雨瀟
2021-10-20 08:50:31
石頭科技大漲快評:9月(yue)內(nei)外銷明顯改善(shan),迎(ying)來布(bu)局新時點
石頭(tou)(tou)科技大漲快評:9月內(nei)外(wai)銷(xiao)明顯改善(shan),迎來(lai)布局新時(shi)點(dian)-開源(yuan)可選消(xiao)費團隊(dui) 我(wo)們(men)國慶假期(qi)后持續跟蹤石頭(tou)(tou)內(nei)外(wai)銷(xiao)數據(ju),并發布報告強調內(nei)外(wai)銷(xiao)改善(shan),拐點(dian)來(lai)臨。8月底中報后,市場對于三季(ji)報業績(ji)不(bu)好已形成一致預期(qi):當時(shi)預期(qi)是(shi)收入 10-20%,凈利潤下滑超(chao)20%,在股價上也(ye)已反(fan)映充分。但9月內(nei)外(wai)銷(xiao)情況要明顯好于7月 8月,超(chao)出此(ci)前(qian)市場預期(qi),有望顛覆對Q3過于悲觀(guan)的情緒,我(wo)們(men)認(ren)為布局時(shi)點(dian)已至(zhi),看(kan)好股價止跌反(fan)彈,建議投資者積極關注。 外(wai)銷(xiao):9月家電行業出口(kou)額(e)高(gao)增,石頭(tou)(tou)品牌美亞(ya)渠道(dao)恢復高(gao)增長 根據(ju)海(hai)關總署數據(ju),家電行
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石頭科技
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任(ren)雨瀟
2021-10-19 21:55:51
政治局集體學習數字經濟,產業數字化進程將
【國(guo)(guo)君計(ji)算機李沐華】政治(zhi)局(ju)集體學(xue)(xue)習數(shu)(shu)字經濟,產(chan)(chan)(chan)業(ye)數(shu)(shu)字化(hua)(hua)進程將超(chao)預(yu)期(qi)(qi) ?中共中央(yang)政治(zhi)局(ju)10月18日下午就推動我(wo)(wo)國(guo)(guo)數(shu)(shu)字經濟健康發(fa)展進行第三十四次集體學(xue)(xue)習。總(zong)書(shu)記強調,發(fa)展數(shu)(shu)字經濟是(shi)把握新一輪科(ke)技革命和產(chan)(chan)(chan)業(ye)變(bian)革新機遇的戰略(lve)選擇。 ?產(chan)(chan)(chan)業(ye)數(shu)(shu)字化(hua)(hua)的基(ji)礎是(shi)管(guan)理軟件(jian)和工(gong)業(ye)軟件(jian)。中國(guo)(guo)管(guan)理軟件(jian)龍頭(tou)公(gong)司(si)早(zao)已(yi)提出(chu)“數(shu)(shu)智(zhi)化(hua)(hua)、國(guo)(guo)產(chan)(chan)(chan)化(hua)(hua)、全球(qiu)化(hua)(hua)三浪疊加”的歷史機遇。2020年的疫情推動了產(chan)(chan)(chan)業(ye)數(shu)(shu)字化(hua)(hua)的加速,行業(ye)趨勢不可逆。我(wo)(wo)們認為,總(zong)書(shu)記的講(jiang)話已(yi)經將數(shu)(shu)字經濟放在了國(guo)(guo)家戰略(lve)高(gao)度(du),未(wei)來相關政策將不斷(duan)出(chu)臺,推動產(chan)(chan)(chan)業(ye)數(shu)(shu)字化(hua)(hua)進展超(chao)預(yu)期(qi)(qi)。
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用友網絡
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賽意信息
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泛微網絡
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中控技術
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任雨瀟
2021-10-15 14:11:14
IGBT:碳中和核芯賽道,“天時地利人和”機遇
【信達電子(zi)】IGBT:碳(tan)中(zhong)和核(he)芯(xin)賽道,“天時(shi)地利人(ren)和”機遇 天時(shi):賽道好,景氣(qi)度高:下(xia)游新(xin)能(neng)源汽車、光伏(fu)風(feng)電持(chi)(chi)續(xu)大爆(bao)發。節能(neng)環(huan)保(bao)是(shi)未(wei)來(lai)能(neng)源發展主線,IGBT則為碳(tan)中(zhong)和核(he)心器(qi)件(jian)。國內新(xin)能(neng)源汽車銷(xiao)(xiao)量持(chi)(chi)續(xu)數月環(huan)比正增長(chang),9月國內銷(xiao)(xiao)量35.70萬臺,環(huan)比達11.22%,同比更是(shi)達158.81%。光伏(fu)裝機容量亦(yi)持(chi)(chi)續(xu)超預期,1-8月裝機22.05GW,同比增長(chang)45%。且近(jin)期國內首個風(feng)光大基地100GW項目(mu)正式(shi)開工落地。IGBT作為汽車、光伏(fu)逆變器(qi)及風(feng)電整流器(qi)核(he)芯(xin)器(qi)件(jian),占成本構成3-4成以(yi)上,將持(chi)(chi)續(xu)受益于行(xing)業
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時代電氣
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斯達半導
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新潔能
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士蘭微
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任雨瀟
2021-10-15 08:39:38
愛樂(le)達三季報預告快評:業績持續超預期增長
【天風軍工】愛樂達三季報預(yu)告快評:業績持(chi)續超(chao)預(yu)期(qi)(qi)增長,多工序布局有望(wang)推動公司(si)進入(ru)指數級(ji)增長軌道 Q3歸母(mu)凈利潤預(yu)增112%-140%,業績超(chao)市(shi)場預(yu)期(qi)(qi) 公司(si)預(yu)計前(qian)三季度(du)實現歸母(mu)凈利潤1.75-1.84億(yi)元,同比(bi)(bi)增長98%-108%;單季度(du)來看(kan),Q3實現歸母(mu)凈利潤0.68-0.77億(yi)元,同比(bi)(bi)增長112%-140%,環比(bi)(bi)增長12%-26%,Q3業績超(chao)過市(shi)場預(yu)期(qi)(qi)。受益于下我國航(hang)(hang)空航(hang)(hang)天產業發展和主(zhu)要客戶重點(dian)型號產品(pin)逐漸放(fang)量,公司(si)募投項目產能進一步(bu)釋放(fang),生產效率和管理效率提升,我們認為全(quan)年業績有望(wang)再次超(chao)預(yu)期(qi)(qi)
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愛樂達
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任雨瀟
2021-10-14 09:06:46
電子煙:拐點性(xing)事件(jian)
電(dian)子煙:拐(guai)點性(xing)事(shi)件 【事(shi)件】 1,當(dang)地時(shi)間(jian)10月(yue)12日,美(mei)(mei)(mei)國食品(pin)(pin)藥物管理局(ju)(FDA)通過(guo)了(le)英(ying)美(mei)(mei)(mei)煙草公(gong)司的(de)Vuse電(dian)子煙solo系列三款產(chan)品(pin)(pin)的(de)PMTA審核,有史(shi)以(yi)來第一次(ci)授(shou)權(quan)電(dian)子煙產(chan)品(pin)(pin)在(zai)美(mei)(mei)(mei)國市場(chang)合法銷售。 2,當(dang)日美(mei)(mei)(mei)股開盤,中國電(dian)子煙巨(ju)頭——霧芯科(ke)技(ji)直線飆漲,盤中一度大漲超17%,截(jie)至收(shou)盤,霧芯科(ke)技(ji)大漲14.8%。 【點評】 1,后續NJOY、Logic、JUUL等電(dian)子煙龍頭品(pin)(pin)牌均(jun)有望加(jia)速過(guo)審,或將進一步(bu)刺激電(dian)子煙在(zai)美(mei)(mei)(mei)國的(de)銷售。 2,FDA對雷諾/英(ying)美(mei)(mei)(mei)的(de)PMTA的(de)授(shou)權(quan)是霧化煙產(chan)品(pin)(pin)在(zai)美(mei)(mei)(mei)國市場(chang)首次(ci)獲得
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金城醫藥
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勁嘉股份
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長盈精密
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任雨瀟
2021-10-14 09:04:19
鋰個股三季報普遍符合預期,江特電(dian)機低(di)于預期原因復雜
20211014鋰(li)個股三季(ji)報普遍符合預期(qi),江(jiang)特電機(ji)低于預期(qi)原因(yin)復(fu)雜 市場: 截止至最(zui)新,工業級(ji)碳(tan)(tan)酸(suan)(suan)鋰(li)18.2萬元(yuan)(yuan)/噸(dun),電池級(ji)碳(tan)(tan)酸(suan)(suan)鋰(li)18.6萬元(yuan)(yuan)/噸(dun),氫氧(yang)化鋰(li)18.2萬元(yuan)(yuan)/噸(dun)。但因(yin)七八月價(jia)格漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)小(xiao),九月份快(kuai)速上漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang),所以2021Q3均價(jia)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)小(xiao)。2021Q3:工業級(ji)碳(tan)(tan)酸(suan)(suan)鋰(li)均價(jia)10.62萬元(yuan)(yuan)/噸(dun),環(huan)比(bi)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)2.35萬元(yuan)(yuan)/噸(dun),漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)為28.5%;電池級(ji)碳(tan)(tan)酸(suan)(suan)鋰(li)均價(jia)10.98萬元(yuan)(yuan)/噸(dun),環(huan)比(bi)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)2.1萬元(yuan)(yuan)/噸(dun),漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)為23.7%;氫氧(yang)化鋰(li)11.67萬元(yuan)(yuan)/噸(dun),環(huan)比(bi)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)3.05萬元(yuan)(yuan)/噸(dun),漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)35.5%。即使價(jia)格維持在該水平(ping),2
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江特電機
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任(ren)雨瀟
2021-10-12 09:09:35
美股光伏(fu)大(da)漲原因分析
美(mei)股(gu)光伏大漲原(yuan)因(yin)分析——拜登政府發(fa)布光伏目標:2025年美(mei)國社(she)區(qu)共享光伏裝(zhuang)機(ji)容量增長700%,節約(yue)(yue)數(shu)十億美(mei)元賬單,美(mei)版戶用(yong)整縣推進(jin)出臺#電新朱玥/王(wang)吉穎(ying) 事件:10月(yue)11日,美(mei)國拜登政府發(fa)布了2025年社(she)區(qu)光伏裝(zhuang)機(ji)目標——可為(wei)約(yue)(yue)500萬戶家庭供電,增長超過700%,新聞發(fa)布后(hou),美(mei)股(gu)太陽能(neng)板塊開(kai)盤走高。 1、本次美(mei)國社(she)區(qu)光伏裝(zhuang)機(ji)目標最早來自(zi)10月(yue)8日美(mei)國能(neng)源局發(fa)布的《National Community Solar Partnership (NCSP) 》目標,要求到2025年,社(she)區(qu)光伏系統(tong)能(neng)夠為(wei)
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隆基綠能
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亞瑪頓
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陽光電源
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任雨瀟
2021-10-12 09:08:05
長(chang)城汽車9月銷量快評:“金九”銷量突(tu)破10萬(wan)環比(bi)改善明顯
【國君汽(qi)車(che)】長城(cheng)(cheng)(cheng)汽(qi)車(che)9月(yue)銷(xiao)量快評:“金(jin)九”銷(xiao)量突(tu)破10萬環比(bi)(bi)(bi)改(gai)善明顯,坦克(ke)300交付創新(xin)高 訂單穩定增(zeng)長,銷(xiao)量突(tu)破10萬。“金(jin)九”旺季,市場需求旺盛;長城(cheng)(cheng)(cheng)汽(qi)車(che)積極采取措施解(jie)決(jue)缺芯(xin)問題,滿足(zu)用戶購車(che)需求。9月(yue),長城(cheng)(cheng)(cheng)汽(qi)車(che)銷(xiao)售(shou)(shou)新(xin)車(che)100,022輛(liang),前三季度(du)累(lei)計(ji)(ji)銷(xiao)售(shou)(shou)884,045輛(liang),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長29.9%。其中(zhong),哈(ha)弗品牌銷(xiao)量為(wei)54,561輛(liang),前三季度(du)累(lei)計(ji)(ji)銷(xiao)售(shou)(shou)543,858輛(liang),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長22.2%;WEY品牌銷(xiao)量為(wei)4662輛(liang),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)下降(jiang)48.1%;長城(cheng)(cheng)(cheng)皮(pi)卡銷(xiao)量為(wei)20,008輛(liang),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)下降(jiang)12.57%;歐拉品牌銷(xiao)量為(wei)
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長城汽車
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任(ren)雨瀟
2021-10-12 09:05:38
醫療器械(xie):逐漸對政策免疫,國產替(ti)代加速(su)
【中(zhong)信醫(yi)(yi)藥(yao)】醫(yi)(yi)療(liao)新(xin)(xin)基(ji)建(jian)深(shen)化,醫(yi)(yi)療(liao)設(she)(she)備(bei)(bei)國(guo)(guo)產(chan)(chan)替代加(jia)速! 近日,國(guo)(guo)家財政部及工(gong)信部聯合發(fa)布的(de)(de)《政府采購進(jin)(jin)口產(chan)(chan)品審核指導(dao)標準》(2021年版)的(de)(de)通知(zhi)流出(chu),這份通知(zhi)明確規定了政府機構(事業單位)采購國(guo)(guo)產(chan)(chan)醫(yi)(yi)療(liao)器械及IVD儀(yi)器的(de)(de)比例要求。 點評: 1)醫(yi)(yi)療(liao)新(xin)(xin)基(ji)建(jian)的(de)(de)組成(cheng)部分(fen):在后(hou)疫情時代,我(wo)國(guo)(guo)開始(shi)了新(xin)(xin)一輪醫(yi)(yi)療(liao)新(xin)(xin)基(ji)建(jian),我(wo)們多地走訪發(fa)現,今年醫(yi)(yi)院對于醫(yi)(yi)療(liao)設(she)(she)備(bei)(bei)的(de)(de)需(xu)求量明顯增加(jia)。詳情請(qing)參見我(wo)們周報(bao)《醫(yi)(yi)療(liao)新(xin)(xin)基(ji)建(jian)不(bu)僅僅是(shi)查漏補缺,可能(neng)是(shi)新(xin)(xin)一輪醫(yi)(yi)療(liao)設(she)(she)備(bei)(bei)景氣周期》。為(wei)了規范醫(yi)(yi)療(liao)新(xin)(xin)基(ji)建(jian),本通知(zhi)應運(yun)而生,引導(dao)各地醫(yi)(yi)療(liao)機構進(jin)(jin)行更高效
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邁瑞醫療
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開立醫療
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奕瑞科技
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任雨瀟
2021-10-12 09:03:42
國(guo)家財政(zheng)部(bu)限制137種醫療器械(xie)全部(bu)采購國(guo)產,利好(hao)國(guo)產器械(xie)公司(si)
【海(hai)通(tong)醫藥】國(guo)家財政部(bu)(bu)限制137種(zhong)(zhong)(zhong)醫療(liao)器械全(quan)部(bu)(bu)采(cai)(cai)購(gou)國(guo)產(chan),利(li)好(hao)(hao)國(guo)產(chan)器械公司 近日,國(guo)家財政部(bu)(bu)及(ji)工信部(bu)(bu)聯合發布的《政府(fu)采(cai)(cai)購(gou)進口(kou)產(chan)品(pin)審核指導標(biao)準》(2021年版)的通(tong)知流(liu)出,明(ming)確規定(ding)政府(fu)/事業(ye)單位采(cai)(cai)購(gou)國(guo)產(chan)醫療(liao)器械及(ji)儀(yi)器的比(bi)例要(yao)求。其中(zhong)137種(zhong)(zhong)(zhong)醫療(liao)器械全(quan)部(bu)(bu)要(yao)求100%采(cai)(cai)購(gou)國(guo)產(chan);12種(zhong)(zhong)(zhong)要(yao)求75%;24種(zhong)(zhong)(zhong)醫療(liao)要(yao)求50%;5種(zhong)(zhong)(zhong)要(yao)求25%。 我們認為,采(cai)(cai)購(gou)國(guo)產(chan)醫療(liao)設(she)備的比(bi)例一直(zhi)以(yi)省為單位規定(ding),今年初(chu)及(ji)此次全(quan)國(guo)牽頭,增比(bi)例、定(ding)量規定(ding)后,對(dui)內資品(pin)牌進院迎來前(qian)所未有的利(li)好(hao)(hao),尤其利(li)好(hao)(hao)內資品(pin)牌中(zhong)產(chan)品(pin)力比(bi)肩海(hai)外龍頭的子行業(ye)
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開立醫療
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邁瑞醫療
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任雨瀟
2021-10-12 09:01:29
【風(feng)電(dian)】海上(shang)風(feng)電(dian)平價上(shang)網(wang)超預(yu)期到(dao)來(lai)
【風(feng)電(dian)(dian)】海(hai)(hai)(hai)上風(feng)電(dian)(dian)平(ping)價(jia)(jia)(jia)上網超預期到(dao)來(lai) 事件:近(jin)日兩個(ge)合(he)計容(rong)量為(wei)680MW的(de)位于浙江的(de)海(hai)(hai)(hai)上風(feng)電(dian)(dian)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)報價(jia)(jia)(jia)結果公布,報價(jia)(jia)(jia)風(feng)機(含塔筒(tong))價(jia)(jia)(jia)格(ge)較此前(qian)有國(guo)家補貼(tie)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)的(de)價(jia)(jia)(jia)格(ge)降(jiang)幅約達40-50%。 點評: 【海(hai)(hai)(hai)風(feng)平(ping)價(jia)(jia)(jia)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)招(zhao)(zhao)標(biao)重啟(qi),價(jia)(jia)(jia)格(ge)大幅下(xia)降(jiang)】 近(jin)一(yi)年由(you)于海(hai)(hai)(hai)上風(feng)電(dian)(dian)補貼(tie)政策遲遲未定(ding),海(hai)(hai)(hai)風(feng)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)已經(jing)接近(jin)1年未有招(zhao)(zhao)標(biao)。近(jin)日兩個(ge)此前(qian)已經(jing)公布過招(zhao)(zhao)標(biao)這次重新招(zhao)(zhao)標(biao)的(de)合(he)計容(rong)量為(wei)680MW的(de)海(hai)(hai)(hai)上風(feng)電(dian)(dian)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)報價(jia)(jia)(jia)結果公布,兩個(ge)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)風(feng)機(含塔筒(tong))最(zui)低(di)報價(jia)(jia)(jia)價(jia)(jia)(jia)格(ge)已經(jing)來(lai)到(dao)4000元/千瓦附近(jin),較此前(qian)有國(guo)家補貼(tie)時的(de)報價(jia)(jia)(jia)降(jiang)幅約達40-50%,低(di)于此前(qian)
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明陽智能
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金風科技
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任雨瀟
2021-10-11 13:49:53
【對此輪豬周期產能去(qu)化的一(yi)點思(si)考:開水煮青蛙(wa)】
【對(dui)此輪豬周期產(chan)能去化(hua)的(de)(de)一點(dian)思考(kao):開水煮青(qing)蛙】 目前(qian)無論是產(chan)業界還是資本市場(chang)(chang)都普遍認(ren)為:過去兩年(nian)行業賺了(le)很多錢(qian),此輪豬周期去化(hua)時(shi)間(jian)(jian)應該更長,豬價拐點(dian)到來(lai)的(de)(de)時(shi)間(jian)(jian)要更久(2010-2015周期,產(chan)能去化(hua)經歷(li)18個月(yue)(yue)豬價在2015年(nian)初才(cai)見(jian)拐點(dian))。顯然,上述觀點(dian)是一致(zhi)預期。 我們不同(tong)于市場(chang)(chang)的(de)(de)看法之(zhi)一是:之(zhi)所以過往周期產(chan)能去化(hua)時(shi)間(jian)(jian)較(jiao)長的(de)(de)核心原因是深(shen)度(du)(du)虧(kui)(kui)損(sun)(sun)的(de)(de)時(shi)間(jian)(jian)并不是特別長。2010-2015周期,真正深(shen)度(du)(du)虧(kui)(kui)損(sun)(sun)僅(jin)是2014年(nian)1月(yue)(yue)至2014年(nian)7月(yue)(yue),最大頭均虧(kui)(kui)損(sun)(sun)幅度(du)(du)305元/頭;而其余兩段虧(kui)(kui)損(sun)(sun),2013年(nian)3月(yue)(yue)至
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牧原股份
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任雨瀟
2021-10-22 13:48:35
銀行股還(huan)能買哪些?
【國君銀(yin)(yin)行(xing)(xing)張宇團(tuan)隊】銀(yin)(yin)行(xing)(xing)股(gu)還(huan)能買哪些? 四季度看多銀(yin)(yin)行(xing)(xing)股(gu),主要基于社融增(zeng)速有望(wang)企穩+地產政策邊際趨松的(de)邏輯(ji)。我們(men)此前(qian)(qian)提出(chu),三(san)季報存在正向預期差,目前(qian)(qian)已初步被平(ping)安、杭(hang)(hang)州(zhou)、常(chang)(chang)熟三(san)家銀(yin)(yin)行(xing)(xing)的(de)業(ye)績所(suo)驗證,預計也將持續演繹、催(cui)化(hua)板塊行(xing)(xing)情; 除了已披露三(san)季報的(de)平(ping)安、杭(hang)(hang)州(zhou)、常(chang)(chang)熟銀(yin)(yin)行(xing)(xing)外,我們(men)認為綜(zong)合業(ye)績彈性(xing)和估值(zhi)水平(ping),以下三(san)家銀(yin)(yin)行(xing)(xing)值(zhi)得重點關注: 【江(jiang)蘇銀(yin)(yin)行(xing)(xing)】此前(qian)(qian)因中報預期管理失當而(er)股(gu)價走弱,近期一直處于韜(tao)光養晦階段。預計三(san)季報綜(zong)合業(ye)績表現仍(reng)為板塊翹(qiao)楚,而(er)當前(qian)(qian)0.6倍PB估值(zhi)與可比城商行(xing)(xing)存在明(ming)顯(xian)折價,投資性(xing)價比非常(chang)(chang)
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江蘇銀行
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寧波銀行
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平安銀行
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任雨瀟
2021-10-21 09:18:04
隆基股份:組(zu)件龍(long)頭(tou)揚帆(fan)起航,布局未來引領零碳發(fa)展
隆基股份:組(zu)件(jian)龍(long)頭揚帆起航(hang),布局(ju)(ju)未來引領零碳發(fa)展(zhan) #興(xing)證電新 ? 盈利(li)性(xing)行業領先,一體化組(zu)件(jian)龍(long)頭優勢凸顯。作(zuo)為單晶硅(gui)片(pian)先驅,公司(si)硅(gui)片(pian)端成本質量優勢顯著,支撐組(zu)件(jian)盈利(li)性(xing)行業領先,“一體化”優勢凸顯。我們測算公司(si)年初至今組(zu)件(jian)單瓦(wa)凈(jing)利(li)仍能維持1毛/W以上,盈利(li)性(xing)行業領先。 ? 行業發(fa)展(zhan)已經(jing)足(zu)夠(gou)成熟,超強綜合實力(li)才能帶(dai)來α。公司(si)進入(ru)組(zu)件(jian)市場以來快速發(fa)展(zhan),從結果證明自身在(zai)組(zu)件(jian)環節有(you)足(zu)夠(gou)的(de)競爭力(li)。公司(si)近(jin)兩(liang)年的(de)供應鏈管(guan)理、價(jia)格(ge)策略、銷售布局(ju)(ju)、產品(pin)迭代等均證明其有(you)超強綜合實力(li)。管(guan)理層高瞻遠(yuan)矚布局(ju)(ju)N型(xing)電池、BIP
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隆基綠能
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任雨瀟
2021-10-20 09:24:02
“發(fa)改委對煤(mei)價表態”解讀(du):
【申萬(wan)煤(mei)(mei)(mei)(mei)炭(tan)】“發改(gai)(gai)(gai)委(wei)(wei)對煤(mei)(mei)(mei)(mei)價表(biao)態(tai)”解讀: 事(shi)件:10月19日(ri)下(xia)午,國家(jia)發展改(gai)(gai)(gai)革委(wei)(wei)組織(zhi)重點(dian)相(xiang)關企業單位召開今冬明(ming)春能源保(bao)供工作機制煤(mei)(mei)(mei)(mei)炭(tan)專題座談會,研究依(yi)法(fa)對煤(mei)(mei)(mei)(mei)炭(tan)價格(ge)實施干預措(cuo)施。 另(ling)外(wai)稱呼:確(que)保(bao)煤(mei)(mei)(mei)(mei)礦在安(an)全條件下(xia)能產(chan)盡產(chan),力爭煤(mei)(mei)(mei)(mei)炭(tan)日(ri)產(chan)量(liang)達到1200萬(wan)噸以上。引(yin)導煤(mei)(mei)(mei)(mei)價回歸合(he)理(li)水平。 分析(xi)答疑: 1、發改(gai)(gai)(gai)委(wei)(wei)可以把(ba)煤(mei)(mei)(mei)(mei)價控制住嗎? 答:可以! 發改(gai)(gai)(gai)委(wei)(wei)對煤(mei)(mei)(mei)(mei)價強力表(biao)態(tai),很(hen)會挑(tiao)選時間(jian)點(dian)。近期(qi)我(wo)們監測(ce)的環渤海港(gang)口(kou)數據表(biao)明(ming),港(gang)口(kou)地區(qu)煤(mei)(mei)(mei)(mei)炭(tan)供需關系已(yi)經(jing)在邊際改(gai)(gai)(gai)善。預計10.28大(da)秦鐵路檢修結束后,供給將進(jin)一(yi)步寬松。隨著重點(dian)
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兗礦能源
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昊華能源
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陜西煤業
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任雨瀟
2021-10-20 08:50:31
石頭科技大漲快評:9月內(nei)外銷明顯(xian)改善,迎來布局(ju)新時點
石頭(tou)科技(ji)大(da)漲快評:9月(yue)(yue)內外(wai)(wai)(wai)(wai)銷(xiao)明顯(xian)改善,迎來(lai)布局(ju)新時點-開源可選消費(fei)團隊 我(wo)們國慶假期(qi)(qi)后(hou)持續跟蹤石頭(tou)內外(wai)(wai)(wai)(wai)銷(xiao)數據,并發布報(bao)告強調內外(wai)(wai)(wai)(wai)銷(xiao)改善,拐點來(lai)臨。8月(yue)(yue)底中(zhong)報(bao)后(hou),市(shi)場(chang)對于(yu)(yu)三(san)季報(bao)業績(ji)不(bu)好已形成一致預(yu)期(qi)(qi):當時預(yu)期(qi)(qi)是收(shou)入 10-20%,凈(jing)利潤(run)下滑超(chao)20%,在股價上也已反映充分。但9月(yue)(yue)內外(wai)(wai)(wai)(wai)銷(xiao)情況(kuang)要(yao)明顯(xian)好于(yu)(yu)7月(yue)(yue) 8月(yue)(yue),超(chao)出此(ci)前市(shi)場(chang)預(yu)期(qi)(qi),有(you)望顛覆對Q3過于(yu)(yu)悲觀的情緒(xu),我(wo)們認為布局(ju)時點已至,看(kan)好股價止跌反彈,建議投資者(zhe)積極關(guan)注。 外(wai)(wai)(wai)(wai)銷(xiao):9月(yue)(yue)家電(dian)行業出口額高(gao)增,石頭(tou)品牌美亞渠道恢復高(gao)增長 根據海關(guan)總(zong)署數據,家電(dian)行
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石頭科技
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任雨瀟
2021-10-19 21:55:51
政治局集體學習數(shu)字(zi)經(jing)濟(ji),產(chan)業(ye)數(shu)字(zi)化(hua)進程將
【國(guo)(guo)君(jun)計算機(ji)(ji)李(li)沐華】政治局集(ji)(ji)體學習數字(zi)(zi)(zi)經(jing)濟(ji),產(chan)(chan)業(ye)(ye)數字(zi)(zi)(zi)化(hua)進程(cheng)將(jiang)超(chao)預期 ?中(zhong)共中(zhong)央(yang)政治局10月18日下午就(jiu)推(tui)動我(wo)國(guo)(guo)數字(zi)(zi)(zi)經(jing)濟(ji)健康發展進行第三(san)十四次集(ji)(ji)體學習。總(zong)書記(ji)強調,發展數字(zi)(zi)(zi)經(jing)濟(ji)是把握新(xin)一輪科技(ji)革命(ming)和產(chan)(chan)業(ye)(ye)變革新(xin)機(ji)(ji)遇的(de)戰略選擇。 ?產(chan)(chan)業(ye)(ye)數字(zi)(zi)(zi)化(hua)的(de)基礎是管理軟件和工(gong)業(ye)(ye)軟件。中(zhong)國(guo)(guo)管理軟件龍頭公(gong)司早已提出“數智(zhi)化(hua)、國(guo)(guo)產(chan)(chan)化(hua)、全球(qiu)化(hua)三(san)浪疊加”的(de)歷史機(ji)(ji)遇。2020年(nian)的(de)疫情推(tui)動了產(chan)(chan)業(ye)(ye)數字(zi)(zi)(zi)化(hua)的(de)加速,行業(ye)(ye)趨勢(shi)不可逆。我(wo)們認為,總(zong)書記(ji)的(de)講話已經(jing)將(jiang)數字(zi)(zi)(zi)經(jing)濟(ji)放在(zai)了國(guo)(guo)家戰略高度(du),未來相(xiang)關政策將(jiang)不斷出臺,推(tui)動產(chan)(chan)業(ye)(ye)數字(zi)(zi)(zi)化(hua)進展超(chao)預期。
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用友網絡
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賽意信息
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泛微網絡
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中控技術
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任雨(yu)瀟
2021-10-15 14:11:14
IGBT:碳中和核芯賽道,“天時(shi)地利人和”機遇
【信達(da)電(dian)子】IGBT:碳中(zhong)和(he)核芯賽道(dao),“天(tian)時地利人和(he)”機(ji)遇 天(tian)時:賽道(dao)好,景(jing)氣度(du)高:下游新(xin)能(neng)源(yuan)汽車(che)、光(guang)(guang)伏風電(dian)持(chi)續(xu)大(da)爆發(fa)。節(jie)能(neng)環(huan)保是未來能(neng)源(yuan)發(fa)展主線(xian),IGBT則為(wei)(wei)碳中(zhong)和(he)核心(xin)器(qi)件。國內新(xin)能(neng)源(yuan)汽車(che)銷量持(chi)續(xu)數月(yue)環(huan)比正增長,9月(yue)國內銷量35.70萬臺,環(huan)比達(da)11.22%,同(tong)比更是達(da)158.81%。光(guang)(guang)伏裝(zhuang)機(ji)容量亦(yi)持(chi)續(xu)超預期(qi),1-8月(yue)裝(zhuang)機(ji)22.05GW,同(tong)比增長45%。且近期(qi)國內首個風光(guang)(guang)大(da)基地100GW項目正式開工落地。IGBT作為(wei)(wei)汽車(che)、光(guang)(guang)伏逆(ni)變器(qi)及風電(dian)整(zheng)流器(qi)核芯器(qi)件,占成(cheng)本(ben)構(gou)成(cheng)3-4成(cheng)以(yi)上,將(jiang)持(chi)續(xu)受益于行業
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時代電氣
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斯達半導
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新潔能
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士蘭微
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任(ren)雨瀟(xiao)
2021-10-15 08:39:38
愛樂達三季報預(yu)告快(kuai)評:業(ye)績持續超預(yu)期增長(chang)
【天風軍(jun)工】愛樂(le)達三(san)季(ji)報預(yu)(yu)(yu)告(gao)快評:業(ye)(ye)(ye)績持續超(chao)(chao)預(yu)(yu)(yu)期增長(chang),多(duo)工序布局有望(wang)推動公司進入指數(shu)級增長(chang)軌道(dao) Q3歸母凈利潤(run)(run)預(yu)(yu)(yu)增112%-140%,業(ye)(ye)(ye)績超(chao)(chao)市場(chang)預(yu)(yu)(yu)期 公司預(yu)(yu)(yu)計(ji)前三(san)季(ji)度實現(xian)歸母凈利潤(run)(run)1.75-1.84億(yi)元,同(tong)(tong)比增長(chang)98%-108%;單季(ji)度來看,Q3實現(xian)歸母凈利潤(run)(run)0.68-0.77億(yi)元,同(tong)(tong)比增長(chang)112%-140%,環(huan)比增長(chang)12%-26%,Q3業(ye)(ye)(ye)績超(chao)(chao)過(guo)市場(chang)預(yu)(yu)(yu)期。受益(yi)于下我(wo)(wo)國航空航天產(chan)業(ye)(ye)(ye)發展(zhan)和主要客戶(hu)重點型號產(chan)品逐漸放量,公司募投項目產(chan)能(neng)進一步釋放,生產(chan)效率和管理(li)效率提升,我(wo)(wo)們認為全(quan)年業(ye)(ye)(ye)績有望(wang)再次(ci)超(chao)(chao)預(yu)(yu)(yu)期
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愛樂達
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任(ren)雨瀟
2021-10-14 09:06:46
電子煙:拐點性事件
電(dian)子(zi)煙:拐點(dian)(dian)性事(shi)件 【事(shi)件】 1,當地時間10月12日(ri),美國食品(pin)藥物管理局(FDA)通(tong)過了英(ying)美煙草公司的(de)Vuse電(dian)子(zi)煙solo系列三(san)款產(chan)品(pin)的(de)PMTA審核,有史以來(lai)第(di)一(yi)次(ci)(ci)授權(quan)電(dian)子(zi)煙產(chan)品(pin)在美國市(shi)場(chang)合(he)法(fa)銷售。 2,當日(ri)美股開盤(pan),中(zhong)國電(dian)子(zi)煙巨(ju)頭(tou)——霧(wu)芯(xin)科技直線飆漲,盤(pan)中(zhong)一(yi)度大漲超17%,截至(zhi)收盤(pan),霧(wu)芯(xin)科技大漲14.8%。 【點(dian)(dian)評(ping)】 1,后(hou)續(xu)NJOY、Logic、JUUL等電(dian)子(zi)煙龍頭(tou)品(pin)牌均有望加速過審,或(huo)將進一(yi)步刺激(ji)電(dian)子(zi)煙在美國的(de)銷售。 2,FDA對(dui)雷(lei)諾/英(ying)美的(de)PMTA的(de)授權(quan)是霧(wu)化煙產(chan)品(pin)在美國市(shi)場(chang)首(shou)次(ci)(ci)獲(huo)得
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金城醫藥
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勁嘉股份
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長盈精密
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任雨瀟(xiao)
2021-10-14 09:04:19
鋰個(ge)股三(san)季(ji)報普遍符合(he)預(yu)(yu)期,江特電機低(di)于預(yu)(yu)期原(yuan)因復雜
20211014鋰(li)(li)(li)個(ge)股三季報普(pu)遍符合預期(qi),江(jiang)特電機(ji)低于(yu)預期(qi)原因(yin)復雜 市場: 截止至最新,工業級碳(tan)酸鋰(li)(li)(li)18.2萬(wan)(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)(dun)(dun),電池級碳(tan)酸鋰(li)(li)(li)18.6萬(wan)(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)(dun)(dun),氫(qing)氧化(hua)鋰(li)(li)(li)18.2萬(wan)(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)(dun)(dun)。但(dan)因(yin)七八月價(jia)格漲(zhang)幅(fu)小,九月份快速上漲(zhang),所以2021Q3均(jun)價(jia)漲(zhang)幅(fu)小。2021Q3:工業級碳(tan)酸鋰(li)(li)(li)均(jun)價(jia)10.62萬(wan)(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)(dun)(dun),環比漲(zhang)2.35萬(wan)(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)(dun)(dun),漲(zhang)幅(fu)為(wei)28.5%;電池級碳(tan)酸鋰(li)(li)(li)均(jun)價(jia)10.98萬(wan)(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)(dun)(dun),環比漲(zhang)2.1萬(wan)(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)(dun)(dun),漲(zhang)幅(fu)為(wei)23.7%;氫(qing)氧化(hua)鋰(li)(li)(li)11.67萬(wan)(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)(dun)(dun),環比漲(zhang)3.05萬(wan)(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)(dun)(dun),漲(zhang)幅(fu)35.5%。即使價(jia)格維持在該水平,2
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江特電機
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任雨瀟
2021-10-12 09:09:35
美股(gu)光(guang)伏大漲原因(yin)分析(xi)
美(mei)股(gu)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)大漲原(yuan)因分(fen)析——拜(bai)登政(zheng)府(fu)發(fa)布光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)目(mu)(mu)標(biao):2025年(nian)(nian)美(mei)國(guo)(guo)社(she)(she)區(qu)共享(xiang)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)裝機容量增長(chang)700%,節約(yue)數十億美(mei)元(yuan)賬單(dan),美(mei)版(ban)戶用整(zheng)縣推進出(chu)臺#電(dian)新朱玥/王吉(ji)穎(ying) 事件:10月(yue)11日,美(mei)國(guo)(guo)拜(bai)登政(zheng)府(fu)發(fa)布了(le)2025年(nian)(nian)社(she)(she)區(qu)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)裝機目(mu)(mu)標(biao)——可為(wei)約(yue)500萬戶家庭供電(dian),增長(chang)超過700%,新聞發(fa)布后,美(mei)股(gu)太陽(yang)能(neng)板塊(kuai)開盤(pan)走高。 1、本次美(mei)國(guo)(guo)社(she)(she)區(qu)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)裝機目(mu)(mu)標(biao)最(zui)早(zao)來自10月(yue)8日美(mei)國(guo)(guo)能(neng)源局發(fa)布的(de)《National Community Solar Partnership (NCSP) 》目(mu)(mu)標(biao),要(yao)求到2025年(nian)(nian),社(she)(she)區(qu)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)系統(tong)能(neng)夠為(wei)
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隆基綠能
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亞瑪頓
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陽光電源
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任雨(yu)瀟
2021-10-12 09:08:05
長城(cheng)汽(qi)車9月(yue)銷量(liang)快(kuai)評:“金九(jiu)”銷量(liang)突破10萬環比改善明顯
【國君汽(qi)車(che)(che)】長(chang)(chang)(chang)城(cheng)汽(qi)車(che)(che)9月(yue)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量(liang)快(kuai)評:“金九(jiu)”銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量(liang)突破10萬(wan)環(huan)比改善明(ming)顯(xian),坦克300交付創新高 訂單(dan)穩定增長(chang)(chang)(chang),銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量(liang)突破10萬(wan)。“金九(jiu)”旺季,市場需求旺盛;長(chang)(chang)(chang)城(cheng)汽(qi)車(che)(che)積極采取措施(shi)解(jie)決缺(que)芯問題(ti),滿足用戶購車(che)(che)需求。9月(yue),長(chang)(chang)(chang)城(cheng)汽(qi)車(che)(che)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售新車(che)(che)100,022輛(liang),前三季度(du)累計銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售884,045輛(liang),同比增長(chang)(chang)(chang)29.9%。其中,哈弗(fu)品(pin)牌銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量(liang)為(wei)(wei)54,561輛(liang),前三季度(du)累計銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售543,858輛(liang),同比增長(chang)(chang)(chang)22.2%;WEY品(pin)牌銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量(liang)為(wei)(wei)4662輛(liang),同比下降48.1%;長(chang)(chang)(chang)城(cheng)皮卡(ka)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量(liang)為(wei)(wei)20,008輛(liang),同比下降12.57%;歐拉品(pin)牌銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量(liang)為(wei)(wei)
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長城汽車
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任(ren)雨瀟
2021-10-12 09:05:38
醫療器械:逐漸對政(zheng)策免疫,國產替代加速
【中信(xin)醫藥(yao)】醫療(liao)(liao)(liao)新(xin)(xin)基建(jian)深化(hua),醫療(liao)(liao)(liao)設備(bei)(bei)國(guo)產(chan)替代加(jia)速! 近日,國(guo)家財政(zheng)部及工信(xin)部聯合發布(bu)的(de)《政(zheng)府采購進口產(chan)品審(shen)核(he)指導(dao)(dao)標準(zhun)》(2021年(nian)版(ban))的(de)通(tong)知流出,這(zhe)份通(tong)知明確(que)規(gui)定了(le)政(zheng)府機構(gou)(事業單(dan)位)采購國(guo)產(chan)醫療(liao)(liao)(liao)器(qi)械(xie)及IVD儀器(qi)的(de)比例要(yao)求(qiu)。 點評: 1)醫療(liao)(liao)(liao)新(xin)(xin)基建(jian)的(de)組成部分:在后疫情時代,我(wo)國(guo)開(kai)始了(le)新(xin)(xin)一輪醫療(liao)(liao)(liao)新(xin)(xin)基建(jian),我(wo)們多地(di)走(zou)訪發現,今年(nian)醫院(yuan)對于醫療(liao)(liao)(liao)設備(bei)(bei)的(de)需求(qiu)量明顯(xian)增加(jia)。詳情請(qing)參見我(wo)們周報《醫療(liao)(liao)(liao)新(xin)(xin)基建(jian)不僅僅是(shi)查漏補缺(que),可(ke)能是(shi)新(xin)(xin)一輪醫療(liao)(liao)(liao)設備(bei)(bei)景氣周期》。為(wei)了(le)規(gui)范(fan)醫療(liao)(liao)(liao)新(xin)(xin)基建(jian),本通(tong)知應(ying)運而生,引導(dao)(dao)各地(di)醫療(liao)(liao)(liao)機構(gou)進行更高效(xiao)
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邁瑞醫療
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開立醫療
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奕瑞科技
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任雨(yu)瀟
2021-10-12 09:03:42
國(guo)家財政部限制137種醫療器械全部采購國(guo)產(chan),利好(hao)國(guo)產(chan)器械公司(si)
【海通(tong)醫藥】國家財(cai)政部(bu)限制137種(zhong)(zhong)醫療(liao)(liao)器械全部(bu)采(cai)購(gou)國產,利(li)好國產器械公司 近日(ri),國家財(cai)政部(bu)及工信(xin)部(bu)聯合發布的(de)(de)《政府(fu)采(cai)購(gou)進口(kou)產品審核指導標準(zhun)》(2021年(nian)版)的(de)(de)通(tong)知流出,明確規(gui)(gui)(gui)定(ding)(ding)政府(fu)/事業單(dan)位采(cai)購(gou)國產醫療(liao)(liao)器械及儀器的(de)(de)比例要求。其(qi)中(zhong)137種(zhong)(zhong)醫療(liao)(liao)器械全部(bu)要求100%采(cai)購(gou)國產;12種(zhong)(zhong)要求75%;24種(zhong)(zhong)醫療(liao)(liao)要求50%;5種(zhong)(zhong)要求25%。 我們認為(wei),采(cai)購(gou)國產醫療(liao)(liao)設備的(de)(de)比例一直以省為(wei)單(dan)位規(gui)(gui)(gui)定(ding)(ding),今年(nian)初及此次全國牽頭,增(zeng)比例、定(ding)(ding)量規(gui)(gui)(gui)定(ding)(ding)后,對(dui)內資品牌進院(yuan)迎來前所未有(you)的(de)(de)利(li)好,尤(you)其(qi)利(li)好內資品牌中(zhong)產品力比肩海外龍頭的(de)(de)子行業
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開立醫療
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邁瑞醫療
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任雨(yu)瀟
2021-10-12 09:01:29
【風電(dian)】海上(shang)風電(dian)平價上(shang)網超(chao)預期(qi)到來
【風(feng)(feng)(feng)(feng)電(dian)】海(hai)上(shang)(shang)風(feng)(feng)(feng)(feng)電(dian)平價(jia)(jia)(jia)(jia)上(shang)(shang)網超預期到(dao)來 事件:近(jin)日兩(liang)個(ge)合(he)計(ji)容(rong)量為680MW的(de)位于浙(zhe)江的(de)海(hai)上(shang)(shang)風(feng)(feng)(feng)(feng)電(dian)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)(jia)結果公(gong)(gong)布,報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)(jia)風(feng)(feng)(feng)(feng)機(含(han)塔筒)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)較(jiao)此(ci)前(qian)(qian)有(you)國家補(bu)貼項(xiang)目(mu)(mu)(mu)的(de)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)降(jiang)(jiang)幅約達(da)40-50%。 點評(ping): 【海(hai)風(feng)(feng)(feng)(feng)平價(jia)(jia)(jia)(jia)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)招(zhao)標(biao)(biao)重啟,價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)大幅下降(jiang)(jiang)】 近(jin)一(yi)年由于海(hai)上(shang)(shang)風(feng)(feng)(feng)(feng)電(dian)補(bu)貼政策遲遲未定,海(hai)風(feng)(feng)(feng)(feng)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)已經接近(jin)1年未有(you)招(zhao)標(biao)(biao)。近(jin)日兩(liang)個(ge)此(ci)前(qian)(qian)已經公(gong)(gong)布過招(zhao)標(biao)(biao)這次重新招(zhao)標(biao)(biao)的(de)合(he)計(ji)容(rong)量為680MW的(de)海(hai)上(shang)(shang)風(feng)(feng)(feng)(feng)電(dian)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)(jia)結果公(gong)(gong)布,兩(liang)個(ge)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)風(feng)(feng)(feng)(feng)機(含(han)塔筒)最低(di)報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)(jia)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)已經來到(dao)4000元/千(qian)瓦附近(jin),較(jiao)此(ci)前(qian)(qian)有(you)國家補(bu)貼時的(de)報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)(jia)降(jiang)(jiang)幅約達(da)40-50%,低(di)于此(ci)前(qian)(qian)
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明陽智能
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金風科技
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任雨瀟
2021-10-11 13:49:53
【對此輪豬周(zhou)期(qi)產能去化的一點(dian)思考:開水煮(zhu)青蛙】
【對此輪豬周(zhou)期(qi)產(chan)(chan)能去(qu)(qu)化的一(yi)(yi)點思考:開水煮青蛙(wa)】 目前無論是(shi)(shi)產(chan)(chan)業(ye)(ye)界還是(shi)(shi)資(zi)本市(shi)場都普遍(bian)認為:過(guo)去(qu)(qu)兩(liang)年行業(ye)(ye)賺了很多錢,此輪豬周(zhou)期(qi)去(qu)(qu)化時間(jian)(jian)應該更(geng)長(chang),豬價拐點到來的時間(jian)(jian)要(yao)更(geng)久(2010-2015周(zhou)期(qi),產(chan)(chan)能去(qu)(qu)化經歷(li)18個(ge)月豬價在2015年初才見拐點)。顯然,上(shang)述觀點是(shi)(shi)一(yi)(yi)致預期(qi)。 我們(men)不(bu)(bu)同于市(shi)場的看法之一(yi)(yi)是(shi)(shi):之所(suo)以(yi)過(guo)往周(zhou)期(qi)產(chan)(chan)能去(qu)(qu)化時間(jian)(jian)較長(chang)的核心原因是(shi)(shi)深度虧損的時間(jian)(jian)并不(bu)(bu)是(shi)(shi)特別長(chang)。2010-2015周(zhou)期(qi),真正(zheng)深度虧損僅是(shi)(shi)2014年1月至(zhi)2014年7月,最大頭均虧損幅度305元/頭;而(er)其余兩(liang)段虧損,2013年3月至(zhi)
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牧原股份
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任雨(yu)瀟
2021-10-22 13:48:35
銀行股還(huan)能(neng)買哪些?
【國君銀(yin)行(xing)(xing)(xing)張宇(yu)團隊(dui)】銀(yin)行(xing)(xing)(xing)股(gu)(gu)還能買(mai)哪些? 四季(ji)(ji)度看多銀(yin)行(xing)(xing)(xing)股(gu)(gu),主要基于(yu)社融(rong)增(zeng)速有望(wang)企穩+地(di)產政策(ce)邊際趨(qu)松的(de)邏輯(ji)。我們此前提出,三(san)季(ji)(ji)報(bao)存在(zai)正向預期差(cha),目前已初步(bu)被(bei)平安、杭州、常熟(shu)三(san)家銀(yin)行(xing)(xing)(xing)的(de)業績(ji)所驗證,預計也將(jiang)持續演繹、催化板(ban)塊行(xing)(xing)(xing)情(qing); 除了已披露(lu)三(san)季(ji)(ji)報(bao)的(de)平安、杭州、常熟(shu)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)外,我們認(ren)為綜合業績(ji)彈性和(he)估(gu)值水平,以下三(san)家銀(yin)行(xing)(xing)(xing)值得重點(dian)關(guan)注: 【江蘇(su)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)】此前因中(zhong)報(bao)預期管理失當(dang)而股(gu)(gu)價(jia)(jia)(jia)走弱,近期一直處于(yu)韜光養晦階(jie)段。預計三(san)季(ji)(ji)報(bao)綜合業績(ji)表現(xian)仍為板(ban)塊翹楚,而當(dang)前0.6倍PB估(gu)值與可比城商行(xing)(xing)(xing)存在(zai)明顯(xian)折價(jia)(jia)(jia),投(tou)資性價(jia)(jia)(jia)比非常
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江蘇銀行
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寧波銀行
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平安銀行
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任雨瀟
2021-10-21 09:18:04
隆基股份:組件(jian)龍頭揚(yang)帆(fan)起(qi)航,布局(ju)未來(lai)引領零碳發展
隆基股份(fen):組(zu)件龍頭揚帆起(qi)航(hang),布(bu)局(ju)未來(lai)引(yin)領(ling)零碳發(fa)展 #興證(zheng)電新 ? 盈利性(xing)行(xing)(xing)業(ye)領(ling)先(xian)(xian)(xian),一(yi)體化組(zu)件龍頭優(you)勢凸顯(xian)。作為單(dan)晶硅片先(xian)(xian)(xian)驅(qu),公司硅片端(duan)成本質量優(you)勢顯(xian)著,支(zhi)撐組(zu)件盈利性(xing)行(xing)(xing)業(ye)領(ling)先(xian)(xian)(xian),“一(yi)體化”優(you)勢凸顯(xian)。我(wo)們測算公司年初至今(jin)組(zu)件單(dan)瓦凈利仍能維持1毛(mao)/W以上(shang),盈利性(xing)行(xing)(xing)業(ye)領(ling)先(xian)(xian)(xian)。 ? 行(xing)(xing)業(ye)發(fa)展已經足(zu)夠成熟,超強綜(zong)合實力(li)才(cai)能帶(dai)來(lai)α。公司進入組(zu)件市(shi)場以來(lai)快速發(fa)展,從結果(guo)證(zheng)明自身在組(zu)件環節有足(zu)夠的競爭力(li)。公司近兩年的供應鏈管理、價格(ge)策(ce)略、銷售布(bu)局(ju)、產品迭代(dai)等(deng)均(jun)證(zheng)明其有超強綜(zong)合實力(li)。管理層高瞻遠矚布(bu)局(ju)N型電池(chi)、BIP
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隆基綠能
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任雨瀟(xiao)
2021-10-20 09:24:02
“發改委對煤價表態”解讀:
【申萬煤(mei)炭】“發(fa)改(gai)委(wei)對煤(mei)價(jia)(jia)表(biao)態”解讀: 事件(jian):10月19日(ri)下(xia)午,國家發(fa)展改(gai)革委(wei)組織(zhi)重點相(xiang)關(guan)企(qi)業單位召開今冬明春能源保(bao)供工作機制煤(mei)炭專(zhuan)題座(zuo)談會,研究(jiu)依法對煤(mei)炭價(jia)(jia)格實施干預措施。 另外稱呼:確保(bao)煤(mei)礦在安全條件(jian)下(xia)能產盡(jin)產,力(li)爭煤(mei)炭日(ri)產量達(da)到(dao)1200萬噸以上。引導(dao)煤(mei)價(jia)(jia)回歸合理水平。 分析答疑(yi): 1、發(fa)改(gai)委(wei)可(ke)以把煤(mei)價(jia)(jia)控制住嗎? 答:可(ke)以! 發(fa)改(gai)委(wei)對煤(mei)價(jia)(jia)強力(li)表(biao)態,很(hen)會挑選(xuan)時間點。近(jin)期我們監測的環渤海港口數據表(biao)明,港口地區煤(mei)炭供需關(guan)系(xi)已經在邊際改(gai)善。預計10.28大秦(qin)鐵(tie)路檢修結束(shu)后(hou),供給將進一步寬(kuan)松。隨著重點
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兗礦能源
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昊華能源
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陜西煤業
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任雨瀟
2021-10-20 08:50:31
石頭科(ke)技大漲快評:9月內外(wai)銷(xiao)明(ming)顯改善,迎來布局新(xin)時點
石(shi)頭(tou)科技大漲快評:9月(yue)內外(wai)銷(xiao)明(ming)(ming)顯改善,迎(ying)來布局新時點(dian)-開源可選消費(fei)團隊 我(wo)們(men)國慶假期(qi)后(hou)持續跟蹤石(shi)頭(tou)內外(wai)銷(xiao)數據(ju),并發布報(bao)告(gao)強調(diao)內外(wai)銷(xiao)改善,拐(guai)點(dian)來臨。8月(yue)底(di)中報(bao)后(hou),市場對于(yu)三季(ji)報(bao)業績不好已(yi)(yi)形成(cheng)一致預期(qi):當時預期(qi)是收入(ru) 10-20%,凈利(li)潤下滑(hua)超(chao)20%,在股價(jia)上也(ye)已(yi)(yi)反(fan)映充(chong)分。但9月(yue)內外(wai)銷(xiao)情況要(yao)明(ming)(ming)顯好于(yu)7月(yue) 8月(yue),超(chao)出此前市場預期(qi),有望顛(dian)覆對Q3過(guo)于(yu)悲觀的情緒,我(wo)們(men)認為布局時點(dian)已(yi)(yi)至(zhi),看(kan)好股價(jia)止跌反(fan)彈,建議投資者積(ji)極關(guan)(guan)注(zhu)。 外(wai)銷(xiao):9月(yue)家電行業出口額高增,石(shi)頭(tou)品牌美亞渠道恢(hui)復(fu)高增長 根據(ju)海關(guan)(guan)總署(shu)數據(ju),家電行
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石頭科技
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任雨瀟
2021-10-19 21:55:51
政(zheng)治(zhi)局集體學習數字(zi)(zi)經濟,產(chan)業數字(zi)(zi)化進程將
【國(guo)君計算(suan)機李沐華】政(zheng)治(zhi)局集(ji)體(ti)學習數字(zi)(zi)(zi)經(jing)濟(ji)(ji),產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)數字(zi)(zi)(zi)化(hua)進程將(jiang)超預(yu)期 ?中(zhong)(zhong)共(gong)中(zhong)(zhong)央政(zheng)治(zhi)局10月18日(ri)下午(wu)就推(tui)(tui)動我國(guo)數字(zi)(zi)(zi)經(jing)濟(ji)(ji)健(jian)康發展進行第三十四次集(ji)體(ti)學習。總書(shu)記(ji)強調(diao),發展數字(zi)(zi)(zi)經(jing)濟(ji)(ji)是把握新一輪(lun)科技革命和產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)變革新機遇(yu)的(de)(de)(de)(de)戰(zhan)略選擇。 ?產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)數字(zi)(zi)(zi)化(hua)的(de)(de)(de)(de)基礎是管理(li)(li)軟(ruan)(ruan)件(jian)和工(gong)業(ye)(ye)(ye)軟(ruan)(ruan)件(jian)。中(zhong)(zhong)國(guo)管理(li)(li)軟(ruan)(ruan)件(jian)龍頭公司早已提出“數智化(hua)、國(guo)產(chan)(chan)(chan)(chan)化(hua)、全球化(hua)三浪疊加(jia)”的(de)(de)(de)(de)歷史機遇(yu)。2020年(nian)的(de)(de)(de)(de)疫情推(tui)(tui)動了產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)數字(zi)(zi)(zi)化(hua)的(de)(de)(de)(de)加(jia)速,行業(ye)(ye)(ye)趨勢不(bu)可逆。我們認為,總書(shu)記(ji)的(de)(de)(de)(de)講(jiang)話已經(jing)將(jiang)數字(zi)(zi)(zi)經(jing)濟(ji)(ji)放在了國(guo)家戰(zhan)略高度(du),未來相關政(zheng)策(ce)將(jiang)不(bu)斷出臺(tai),推(tui)(tui)動產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)數字(zi)(zi)(zi)化(hua)進展超預(yu)期。
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用友網絡
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賽意信息
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泛微網絡
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中控技術
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任雨(yu)瀟
2021-10-15 14:11:14
IGBT:碳中和核(he)芯賽道,“天時地利人和”機遇
【信達電(dian)子】IGBT:碳(tan)中和核芯(xin)賽道,“天(tian)時地(di)利人和”機遇 天(tian)時:賽道好,景氣度高(gao):下(xia)游新能源汽車、光(guang)伏(fu)風電(dian)持續大(da)(da)爆發(fa)(fa)。節能環保是(shi)未(wei)來能源發(fa)(fa)展主線,IGBT則為碳(tan)中和核心器件。國內新能源汽車銷(xiao)量持續數月(yue)環比正(zheng)增(zeng)長,9月(yue)國內銷(xiao)量35.70萬臺,環比達11.22%,同比更是(shi)達158.81%。光(guang)伏(fu)裝機容(rong)量亦持續超預期(qi),1-8月(yue)裝機22.05GW,同比增(zeng)長45%。且近期(qi)國內首個(ge)風光(guang)大(da)(da)基地(di)100GW項目正(zheng)式開(kai)工(gong)落(luo)地(di)。IGBT作(zuo)為汽車、光(guang)伏(fu)逆變器及風電(dian)整流器核芯(xin)器件,占(zhan)成(cheng)本構成(cheng)3-4成(cheng)以上(shang),將持續受益于行業
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時代電氣
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斯達半導
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新潔能
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士蘭微
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任雨瀟
2021-10-15 08:39:38
愛樂(le)達(da)三季報預告快(kuai)評:業績持續超預期增長
【天(tian)風軍工】愛樂達三季報預(yu)(yu)告(gao)快評:業(ye)(ye)績持續超預(yu)(yu)期(qi)增(zeng)長,多工序布局有(you)(you)望推(tui)動公司進(jin)入指數級(ji)增(zeng)長軌道 Q3歸(gui)母(mu)凈利(li)潤預(yu)(yu)增(zeng)112%-140%,業(ye)(ye)績超市場預(yu)(yu)期(qi) 公司預(yu)(yu)計前三季度實現(xian)(xian)歸(gui)母(mu)凈利(li)潤1.75-1.84億元(yuan),同比增(zeng)長98%-108%;單季度來(lai)看,Q3實現(xian)(xian)歸(gui)母(mu)凈利(li)潤0.68-0.77億元(yuan),同比增(zeng)長112%-140%,環比增(zeng)長12%-26%,Q3業(ye)(ye)績超過(guo)市場預(yu)(yu)期(qi)。受益于下(xia)我國航空航天(tian)產業(ye)(ye)發展和主要客戶重點型號產品逐漸放量,公司募投項目產能進(jin)一(yi)步釋(shi)放,生(sheng)產效(xiao)率(lv)和管理(li)效(xiao)率(lv)提升(sheng),我們認為全(quan)年業(ye)(ye)績有(you)(you)望再次(ci)超預(yu)(yu)期(qi)
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愛樂達
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任雨瀟
2021-10-14 09:06:46
電子煙:拐點性(xing)事件
電(dian)(dian)子煙(yan)(yan):拐點(dian)性事(shi)件 【事(shi)件】 1,當地時間10月12日,美(mei)(mei)(mei)國(guo)食品(pin)藥(yao)物管理局(FDA)通(tong)過(guo)了(le)英(ying)美(mei)(mei)(mei)煙(yan)(yan)草公司的Vuse電(dian)(dian)子煙(yan)(yan)solo系列(lie)三(san)款(kuan)產(chan)品(pin)的PMTA審核,有(you)史(shi)以來第一(yi)次(ci)授(shou)權電(dian)(dian)子煙(yan)(yan)產(chan)品(pin)在(zai)美(mei)(mei)(mei)國(guo)市場合(he)法銷售(shou)。 2,當日美(mei)(mei)(mei)股開盤(pan),中國(guo)電(dian)(dian)子煙(yan)(yan)巨頭——霧芯科(ke)技(ji)直(zhi)線飆(biao)漲,盤(pan)中一(yi)度大漲超17%,截至(zhi)收盤(pan),霧芯科(ke)技(ji)大漲14.8%。 【點(dian)評】 1,后續NJOY、Logic、JUUL等電(dian)(dian)子煙(yan)(yan)龍頭品(pin)牌均有(you)望加(jia)速過(guo)審,或(huo)將進一(yi)步刺激電(dian)(dian)子煙(yan)(yan)在(zai)美(mei)(mei)(mei)國(guo)的銷售(shou)。 2,FDA對(dui)雷諾/英(ying)美(mei)(mei)(mei)的PMTA的授(shou)權是霧化煙(yan)(yan)產(chan)品(pin)在(zai)美(mei)(mei)(mei)國(guo)市場首(shou)次(ci)獲(huo)得
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金城醫藥
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勁嘉股份
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長盈精密
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任雨瀟(xiao)
2021-10-14 09:04:19
鋰個股三季報(bao)普遍(bian)符(fu)合預(yu)(yu)期,江特電機低于預(yu)(yu)期原因復雜
20211014鋰(li)(li)個股三季報普遍符(fu)合預期,江特(te)電機低于預期原(yuan)因復雜(za) 市場(chang): 截止至最新,工業(ye)級碳(tan)酸(suan)(suan)鋰(li)(li)18.2萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun),電池級碳(tan)酸(suan)(suan)鋰(li)(li)18.6萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun),氫氧(yang)化(hua)鋰(li)(li)18.2萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)。但(dan)因七八(ba)月(yue)價(jia)(jia)(jia)格漲(zhang)幅(fu)小,九月(yue)份快速上漲(zhang),所以2021Q3均(jun)價(jia)(jia)(jia)漲(zhang)幅(fu)小。2021Q3:工業(ye)級碳(tan)酸(suan)(suan)鋰(li)(li)均(jun)價(jia)(jia)(jia)10.62萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun),環比(bi)漲(zhang)2.35萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun),漲(zhang)幅(fu)為(wei)28.5%;電池級碳(tan)酸(suan)(suan)鋰(li)(li)均(jun)價(jia)(jia)(jia)10.98萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun),環比(bi)漲(zhang)2.1萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun),漲(zhang)幅(fu)為(wei)23.7%;氫氧(yang)化(hua)鋰(li)(li)11.67萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun),環比(bi)漲(zhang)3.05萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(dun),漲(zhang)幅(fu)35.5%。即使價(jia)(jia)(jia)格維持在該水平,2
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江特電機
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任雨瀟
2021-10-12 09:09:35
美(mei)股光(guang)伏大(da)漲原因分析
美(mei)(mei)(mei)股(gu)光伏大漲(zhang)原因(yin)分析——拜(bai)登政府發(fa)(fa)布光伏目(mu)標(biao):2025年(nian)美(mei)(mei)(mei)國社(she)區(qu)共享光伏裝(zhuang)機(ji)容量增長700%,節(jie)約(yue)數十(shi)億美(mei)(mei)(mei)元賬單(dan),美(mei)(mei)(mei)版(ban)戶(hu)用整縣推進(jin)出臺#電(dian)新(xin)朱玥/王吉穎 事件:10月11日,美(mei)(mei)(mei)國拜(bai)登政府發(fa)(fa)布了2025年(nian)社(she)區(qu)光伏裝(zhuang)機(ji)目(mu)標(biao)——可為(wei)約(yue)500萬(wan)戶(hu)家庭供電(dian),增長超過(guo)700%,新(xin)聞發(fa)(fa)布后(hou),美(mei)(mei)(mei)股(gu)太陽能(neng)板塊開盤走(zou)高。 1、本次美(mei)(mei)(mei)國社(she)區(qu)光伏裝(zhuang)機(ji)目(mu)標(biao)最早來自10月8日美(mei)(mei)(mei)國能(neng)源局發(fa)(fa)布的《National Community Solar Partnership (NCSP) 》目(mu)標(biao),要(yao)求到(dao)2025年(nian),社(she)區(qu)光伏系統能(neng)夠為(wei)
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隆基綠能
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亞瑪頓
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陽光電源
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任雨瀟
2021-10-12 09:08:05
長城汽(qi)車9月銷(xiao)量快評:“金九”銷(xiao)量突破10萬(wan)環比改善明(ming)顯
【國君汽車(che)】長城(cheng)汽車(che)9月銷(xiao)(xiao)量(liang)快評(ping):“金九(jiu)”銷(xiao)(xiao)量(liang)突破10萬(wan)環比(bi)(bi)改善明顯,坦克300交付(fu)創新高(gao) 訂單穩定增(zeng)長,銷(xiao)(xiao)量(liang)突破10萬(wan)。“金九(jiu)”旺(wang)季,市場需(xu)求旺(wang)盛;長城(cheng)汽車(che)積(ji)極采(cai)取措施解決缺芯問題,滿足(zu)用(yong)戶購車(che)需(xu)求。9月,長城(cheng)汽車(che)銷(xiao)(xiao)售新車(che)100,022輛(liang),前(qian)(qian)三季度(du)累計銷(xiao)(xiao)售884,045輛(liang),同比(bi)(bi)增(zeng)長29.9%。其中,哈弗品(pin)(pin)牌(pai)銷(xiao)(xiao)量(liang)為(wei)(wei)54,561輛(liang),前(qian)(qian)三季度(du)累計銷(xiao)(xiao)售543,858輛(liang),同比(bi)(bi)增(zeng)長22.2%;WEY品(pin)(pin)牌(pai)銷(xiao)(xiao)量(liang)為(wei)(wei)4662輛(liang),同比(bi)(bi)下降48.1%;長城(cheng)皮卡銷(xiao)(xiao)量(liang)為(wei)(wei)20,008輛(liang),同比(bi)(bi)下降12.57%;歐拉品(pin)(pin)牌(pai)銷(xiao)(xiao)量(liang)為(wei)(wei)
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長城汽車
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任雨瀟(xiao)
2021-10-12 09:05:38
醫療(liao)器械(xie):逐(zhu)漸對政(zheng)策免(mian)疫,國產替代(dai)加速
【中信醫藥(yao)】醫療(liao)(liao)新(xin)(xin)基建(jian)(jian)深(shen)化(hua),醫療(liao)(liao)設(she)(she)(she)備國(guo)(guo)產(chan)替(ti)代(dai)加速! 近日(ri),國(guo)(guo)家財政(zheng)(zheng)部及工信部聯合(he)發布的(de)(de)(de)(de)《政(zheng)(zheng)府(fu)(fu)采(cai)購進(jin)口產(chan)品審核指導(dao)標(biao)準》(2021年(nian)版)的(de)(de)(de)(de)通知(zhi)(zhi)流出,這份通知(zhi)(zhi)明確規定了政(zheng)(zheng)府(fu)(fu)機構(gou)(事業單(dan)位)采(cai)購國(guo)(guo)產(chan)醫療(liao)(liao)器械及IVD儀器的(de)(de)(de)(de)比例(li)要求。 點評(ping): 1)醫療(liao)(liao)新(xin)(xin)基建(jian)(jian)的(de)(de)(de)(de)組成部分:在后疫情時代(dai),我(wo)國(guo)(guo)開始(shi)了新(xin)(xin)一(yi)(yi)輪(lun)醫療(liao)(liao)新(xin)(xin)基建(jian)(jian),我(wo)們(men)多地(di)(di)走(zou)訪(fang)發現,今年(nian)醫院對于醫療(liao)(liao)設(she)(she)(she)備的(de)(de)(de)(de)需求量明顯(xian)增加。詳(xiang)情請參見(jian)我(wo)們(men)周報《醫療(liao)(liao)新(xin)(xin)基建(jian)(jian)不僅(jin)僅(jin)是(shi)查漏補(bu)缺,可(ke)能(neng)是(shi)新(xin)(xin)一(yi)(yi)輪(lun)醫療(liao)(liao)設(she)(she)(she)備景(jing)氣周期》。為了規范醫療(liao)(liao)新(xin)(xin)基建(jian)(jian),本通知(zhi)(zhi)應運而(er)生,引(yin)導(dao)各地(di)(di)醫療(liao)(liao)機構(gou)進(jin)行更(geng)高效
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邁瑞醫療
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開立醫療
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奕瑞科技
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任雨(yu)瀟
2021-10-12 09:03:42
國家財政(zheng)部(bu)限制137種醫療(liao)器械全部(bu)采購國產,利好(hao)國產器械公司(si)
【海通(tong)醫(yi)(yi)(yi)(yi)藥】國(guo)(guo)家財(cai)政部限制137種醫(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)器(qi)械全部采(cai)購(gou)國(guo)(guo)產(chan),利好國(guo)(guo)產(chan)器(qi)械公司 近(jin)日,國(guo)(guo)家財(cai)政部及(ji)(ji)工信部聯合發布的(de)《政府采(cai)購(gou)進(jin)(jin)口產(chan)品(pin)(pin)審核(he)指導標準》(2021年(nian)版)的(de)通(tong)知流出,明確規(gui)定(ding)政府/事業單(dan)位(wei)采(cai)購(gou)國(guo)(guo)產(chan)醫(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)器(qi)械及(ji)(ji)儀器(qi)的(de)比(bi)例(li)要求。其(qi)中(zhong)137種醫(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)器(qi)械全部要求100%采(cai)購(gou)國(guo)(guo)產(chan);12種要求75%;24種醫(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)要求50%;5種要求25%。 我們認為,采(cai)購(gou)國(guo)(guo)產(chan)醫(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)設備(bei)的(de)比(bi)例(li)一直以省為單(dan)位(wei)規(gui)定(ding),今年(nian)初及(ji)(ji)此次全國(guo)(guo)牽(qian)頭(tou),增(zeng)比(bi)例(li)、定(ding)量(liang)規(gui)定(ding)后,對內(nei)資(zi)品(pin)(pin)牌進(jin)(jin)院迎來前所(suo)未有的(de)利好,尤其(qi)利好內(nei)資(zi)品(pin)(pin)牌中(zhong)產(chan)品(pin)(pin)力比(bi)肩海外(wai)龍頭(tou)的(de)子行(xing)業
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開立醫療
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邁瑞醫療
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任雨瀟
2021-10-12 09:01:29
【風電】海上(shang)風電平價上(shang)網(wang)超預期(qi)到來
【風(feng)電(dian)(dian)】海(hai)(hai)上風(feng)電(dian)(dian)平(ping)價(jia)上網超(chao)預(yu)期到來(lai) 事件:近日兩個合計容(rong)量為(wei)680MW的(de)(de)(de)位(wei)于浙江的(de)(de)(de)海(hai)(hai)上風(feng)電(dian)(dian)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)報(bao)價(jia)結果公布,報(bao)價(jia)風(feng)機(ji)(含塔筒)價(jia)格較此(ci)(ci)前有(you)國(guo)家補(bu)貼項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)的(de)(de)(de)價(jia)格降幅(fu)約(yue)(yue)達(da)40-50%。 點評: 【海(hai)(hai)風(feng)平(ping)價(jia)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)招(zhao)標重啟,價(jia)格大幅(fu)下(xia)降】 近一年由于海(hai)(hai)上風(feng)電(dian)(dian)補(bu)貼政策(ce)遲(chi)遲(chi)未定,海(hai)(hai)風(feng)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)已經接近1年未有(you)招(zhao)標。近日兩個此(ci)(ci)前已經公布過招(zhao)標這(zhe)次重新招(zhao)標的(de)(de)(de)合計容(rong)量為(wei)680MW的(de)(de)(de)海(hai)(hai)上風(feng)電(dian)(dian)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)報(bao)價(jia)結果公布,兩個項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)風(feng)機(ji)(含塔筒)最(zui)低(di)報(bao)價(jia)價(jia)格已經來(lai)到4000元(yuan)/千瓦附近,較此(ci)(ci)前有(you)國(guo)家補(bu)貼時(shi)的(de)(de)(de)報(bao)價(jia)降幅(fu)約(yue)(yue)達(da)40-50%,低(di)于此(ci)(ci)前
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明陽智能
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金風科技
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任雨(yu)瀟
2021-10-11 13:49:53
【對此輪豬周(zhou)期產能去化的一點思(si)考:開水煮青蛙】
【對(dui)此(ci)輪(lun)豬周(zhou)(zhou)期產(chan)能去(qu)(qu)化的一(yi)點思(si)考:開水煮青(qing)蛙】 目前無(wu)論(lun)是(shi)(shi)(shi)產(chan)業界(jie)還是(shi)(shi)(shi)資本(ben)市場(chang)都普(pu)遍(bian)認(ren)為(wei):過(guo)去(qu)(qu)兩年(nian)行業賺了很多錢,此(ci)輪(lun)豬周(zhou)(zhou)期去(qu)(qu)化時間(jian)(jian)應該更長,豬價拐(guai)點到(dao)來(lai)的時間(jian)(jian)要(yao)更久(2010-2015周(zhou)(zhou)期,產(chan)能去(qu)(qu)化經歷18個月(yue)豬價在2015年(nian)初才見拐(guai)點)。顯然,上述觀點是(shi)(shi)(shi)一(yi)致預期。 我們不同于市場(chang)的看法之一(yi)是(shi)(shi)(shi):之所以過(guo)往周(zhou)(zhou)期產(chan)能去(qu)(qu)化時間(jian)(jian)較長的核心原因是(shi)(shi)(shi)深度(du)虧(kui)(kui)損(sun)的時間(jian)(jian)并(bing)不是(shi)(shi)(shi)特別長。2010-2015周(zhou)(zhou)期,真(zhen)正深度(du)虧(kui)(kui)損(sun)僅是(shi)(shi)(shi)2014年(nian)1月(yue)至2014年(nian)7月(yue),最大頭(tou)均虧(kui)(kui)損(sun)幅(fu)度(du)305元/頭(tou);而(er)其余兩段(duan)虧(kui)(kui)損(sun),2013年(nian)3月(yue)至
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牧原股份
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任雨瀟
2021-10-22 13:48:35
銀行股還(huan)能買哪(na)些?
【國君銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)張(zhang)宇(yu)團隊】銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)股(gu)還能(neng)買哪些(xie)? 四季度看多銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)股(gu),主要(yao)基于社融增速有望企穩+地產政策邊際趨(qu)松的邏輯。我(wo)(wo)們此前(qian)提出,三(san)季報存在(zai)正向預(yu)期(qi)差(cha),目前(qian)已初步被平安、杭州(zhou)、常(chang)熟三(san)家銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)的業(ye)(ye)績所(suo)驗(yan)證,預(yu)計(ji)(ji)也(ye)將(jiang)持續(xu)演繹、催化板塊行(xing)(xing)(xing)(xing)情; 除了已披露三(san)季報的平安、杭州(zhou)、常(chang)熟銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)外,我(wo)(wo)們認為綜合(he)業(ye)(ye)績彈性(xing)和估(gu)值水平,以(yi)下(xia)三(san)家銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)值得(de)重點關注: 【江蘇銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)】此前(qian)因中報預(yu)期(qi)管(guan)理失當而(er)股(gu)價(jia)走弱,近(jin)期(qi)一直處于韜光養(yang)晦階段。預(yu)計(ji)(ji)三(san)季報綜合(he)業(ye)(ye)績表現仍為板塊翹楚,而(er)當前(qian)0.6倍PB估(gu)值與可(ke)比(bi)城商(shang)行(xing)(xing)(xing)(xing)存在(zai)明顯折(zhe)價(jia),投資性(xing)價(jia)比(bi)非常(chang)
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江蘇銀行
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寧波銀行
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平安銀行
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任(ren)雨瀟
2021-10-21 09:18:04
隆基股份:組件龍頭揚帆起航,布(bu)局(ju)未來引領零碳發展(zhan)
隆基股份:組(zu)(zu)件(jian)(jian)(jian)(jian)龍頭揚帆起航,布局未(wei)來引領(ling)零碳(tan)發展(zhan) #興證(zheng)電新(xin) ? 盈利(li)性(xing)行(xing)業領(ling)先(xian)(xian),一體(ti)化組(zu)(zu)件(jian)(jian)(jian)(jian)龍頭優勢(shi)凸(tu)(tu)顯。作為單(dan)(dan)晶硅(gui)片(pian)先(xian)(xian)驅,公司(si)(si)硅(gui)片(pian)端成本質量優勢(shi)顯著,支(zhi)撐組(zu)(zu)件(jian)(jian)(jian)(jian)盈利(li)性(xing)行(xing)業領(ling)先(xian)(xian),“一體(ti)化”優勢(shi)凸(tu)(tu)顯。我們測算(suan)公司(si)(si)年初至今(jin)組(zu)(zu)件(jian)(jian)(jian)(jian)單(dan)(dan)瓦凈(jing)利(li)仍(reng)能(neng)(neng)維持(chi)1毛/W以(yi)上(shang),盈利(li)性(xing)行(xing)業領(ling)先(xian)(xian)。 ? 行(xing)業發展(zhan)已經足夠(gou)成熟,超強綜合實(shi)(shi)力才能(neng)(neng)帶來α。公司(si)(si)進入(ru)組(zu)(zu)件(jian)(jian)(jian)(jian)市(shi)場以(yi)來快速發展(zhan),從結果證(zheng)明自身在組(zu)(zu)件(jian)(jian)(jian)(jian)環節有(you)足夠(gou)的(de)競爭(zheng)力。公司(si)(si)近兩年的(de)供應鏈管理(li)、價格策略、銷售布局、產(chan)品(pin)迭(die)代等均證(zheng)明其(qi)有(you)超強綜合實(shi)(shi)力。管理(li)層高(gao)瞻遠矚布局N型電池、BIP
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隆基綠能
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任雨瀟
2021-10-20 09:24:02
“發改委(wei)對煤價表態”解讀:
【申萬(wan)煤(mei)(mei)炭】“發改(gai)委對(dui)(dui)煤(mei)(mei)價表(biao)(biao)態”解(jie)讀: 事件:10月19日下午,國家發展(zhan)改(gai)革委組織重點(dian)(dian)相關企業單位召開今冬明(ming)春(chun)能(neng)(neng)源保供工作(zuo)機制(zhi)煤(mei)(mei)炭專(zhuan)題座談會(hui),研究依法對(dui)(dui)煤(mei)(mei)炭價格(ge)實施(shi)干預措施(shi)。 另(ling)外稱呼(hu):確保煤(mei)(mei)礦在安全條件下能(neng)(neng)產(chan)(chan)盡產(chan)(chan),力爭(zheng)煤(mei)(mei)炭日產(chan)(chan)量達到1200萬(wan)噸(dun)以上。引導煤(mei)(mei)價回(hui)歸合理水平。 分析答疑(yi): 1、發改(gai)委可(ke)以把(ba)煤(mei)(mei)價控(kong)制(zhi)住嗎? 答:可(ke)以! 發改(gai)委對(dui)(dui)煤(mei)(mei)價強力表(biao)(biao)態,很會(hui)挑選時間(jian)點(dian)(dian)。近期我們(men)監(jian)測(ce)的環(huan)渤海港(gang)口數據表(biao)(biao)明(ming),港(gang)口地區煤(mei)(mei)炭供需關系已(yi)經在邊際改(gai)善。預計10.28大秦(qin)鐵路檢修結(jie)束后,供給將(jiang)進(jin)一步寬松。隨著重點(dian)(dian)
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兗礦能源
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昊華能源
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陜西煤業
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任(ren)雨瀟(xiao)
2021-10-20 08:50:31
石(shi)頭科(ke)技大漲快(kuai)評(ping):9月內外銷明顯改善,迎來布局新時點
石(shi)(shi)頭科技大(da)漲快評(ping):9月(yue)(yue)內(nei)外銷(xiao)明顯(xian)改善(shan),迎來(lai)布局(ju)(ju)新時(shi)點-開源可選(xuan)消費(fei)團隊 我們國慶假期(qi)(qi)后(hou)(hou)持續(xu)跟蹤(zong)石(shi)(shi)頭內(nei)外銷(xiao)數(shu)據,并發布報(bao)告強調內(nei)外銷(xiao)改善(shan),拐點來(lai)臨。8月(yue)(yue)底中報(bao)后(hou)(hou),市場對(dui)于三(san)季(ji)報(bao)業績不好已形成一致預期(qi)(qi):當時(shi)預期(qi)(qi)是收入 10-20%,凈利潤(run)下滑超(chao)20%,在(zai)股(gu)(gu)價上也已反映充分(fen)。但9月(yue)(yue)內(nei)外銷(xiao)情(qing)況(kuang)要明顯(xian)好于7月(yue)(yue) 8月(yue)(yue),超(chao)出此前市場預期(qi)(qi),有望顛(dian)覆對(dui)Q3過于悲觀的情(qing)緒,我們認為布局(ju)(ju)時(shi)點已至,看好股(gu)(gu)價止跌反彈,建議投資者(zhe)積極關注。 外銷(xiao):9月(yue)(yue)家電行業出口額高增,石(shi)(shi)頭品牌美(mei)亞渠道恢復高增長(chang) 根據海關總署數(shu)據,家電行
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石頭科技
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任雨瀟
2021-10-19 21:55:51
政治局集(ji)體學(xue)習數(shu)(shu)字經濟,產業數(shu)(shu)字化(hua)進程(cheng)將
【國(guo)(guo)(guo)君計算機(ji)李沐華(hua)】政治局集(ji)體學(xue)(xue)習數(shu)字(zi)(zi)經(jing)(jing)濟(ji)(ji),產(chan)(chan)(chan)業(ye)數(shu)字(zi)(zi)化(hua)(hua)進(jin)(jin)程(cheng)將超預(yu)期 ?中(zhong)共中(zhong)央政治局10月18日下(xia)午就推動我(wo)國(guo)(guo)(guo)數(shu)字(zi)(zi)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)健康發展進(jin)(jin)行第三十四次集(ji)體學(xue)(xue)習。總書(shu)記強調(diao),發展數(shu)字(zi)(zi)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)是把握新一輪科技革(ge)命和產(chan)(chan)(chan)業(ye)變(bian)革(ge)新機(ji)遇(yu)的(de)戰略(lve)選擇(ze)。 ?產(chan)(chan)(chan)業(ye)數(shu)字(zi)(zi)化(hua)(hua)的(de)基礎是管(guan)理軟(ruan)件和工業(ye)軟(ruan)件。中(zhong)國(guo)(guo)(guo)管(guan)理軟(ruan)件龍頭公司早已提(ti)出“數(shu)智(zhi)化(hua)(hua)、國(guo)(guo)(guo)產(chan)(chan)(chan)化(hua)(hua)、全球(qiu)化(hua)(hua)三浪(lang)疊(die)加”的(de)歷史(shi)機(ji)遇(yu)。2020年的(de)疫情推動了(le)產(chan)(chan)(chan)業(ye)數(shu)字(zi)(zi)化(hua)(hua)的(de)加速(su),行業(ye)趨勢不可逆(ni)。我(wo)們認(ren)為,總書(shu)記的(de)講(jiang)話已經(jing)(jing)將數(shu)字(zi)(zi)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)放在了(le)國(guo)(guo)(guo)家戰略(lve)高度,未來(lai)相關政策將不斷(duan)出臺,推動產(chan)(chan)(chan)業(ye)數(shu)字(zi)(zi)化(hua)(hua)進(jin)(jin)展超預(yu)期。
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任雨(yu)瀟(xiao)
2021-10-15 14:11:14
IGBT:碳中和核芯賽道,“天時地利人和”機遇
【信達(da)電子】IGBT:碳中(zhong)和核芯賽道(dao),“天(tian)時地利人和”機(ji)遇 天(tian)時:賽道(dao)好,景氣(qi)度(du)高(gao):下游新能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)汽(qi)車(che)、光(guang)伏(fu)風(feng)(feng)電持續大(da)爆發(fa)。節能(neng)(neng)環保是未來能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)發(fa)展(zhan)主(zhu)線(xian),IGBT則為(wei)碳中(zhong)和核心器件。國內(nei)新能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)汽(qi)車(che)銷(xiao)量(liang)持續數月環比正增長,9月國內(nei)銷(xiao)量(liang)35.70萬臺,環比達(da)11.22%,同比更是達(da)158.81%。光(guang)伏(fu)裝機(ji)容量(liang)亦持續超(chao)預期(qi),1-8月裝機(ji)22.05GW,同比增長45%。且近期(qi)國內(nei)首個風(feng)(feng)光(guang)大(da)基地100GW項目正式開(kai)工落地。IGBT作為(wei)汽(qi)車(che)、光(guang)伏(fu)逆變器及(ji)風(feng)(feng)電整流器核芯器件,占(zhan)成(cheng)(cheng)本構(gou)成(cheng)(cheng)3-4成(cheng)(cheng)以上,將持續受益于行業
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時代電氣
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斯達半導
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新潔能
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士蘭微
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任雨瀟
2021-10-15 08:39:38
愛樂達三季報(bao)預告快評:業績持續超預期增長
【天(tian)風(feng)軍(jun)工】愛樂(le)達三(san)季(ji)報預(yu)(yu)(yu)(yu)告快評:業(ye)績(ji)(ji)持續超預(yu)(yu)(yu)(yu)期增長(chang),多(duo)工序布局(ju)有(you)望推動公司進入(ru)指數級增長(chang)軌道(dao) Q3歸(gui)母(mu)凈利潤(run)預(yu)(yu)(yu)(yu)增112%-140%,業(ye)績(ji)(ji)超市場預(yu)(yu)(yu)(yu)期 公司預(yu)(yu)(yu)(yu)計前三(san)季(ji)度(du)實現(xian)歸(gui)母(mu)凈利潤(run)1.75-1.84億元,同比(bi)增長(chang)98%-108%;單季(ji)度(du)來看,Q3實現(xian)歸(gui)母(mu)凈利潤(run)0.68-0.77億元,同比(bi)增長(chang)112%-140%,環(huan)比(bi)增長(chang)12%-26%,Q3業(ye)績(ji)(ji)超過市場預(yu)(yu)(yu)(yu)期。受(shou)益于下我國航空航天(tian)產業(ye)發展和(he)主要客(ke)戶重點(dian)型號產品逐漸放量,公司募投項目產能進一步釋(shi)放,生產效率(lv)和(he)管理(li)效率(lv)提(ti)升(sheng),我們認為全年(nian)業(ye)績(ji)(ji)有(you)望再次超預(yu)(yu)(yu)(yu)期
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愛樂達
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任雨瀟
2021-10-14 09:06:46
電子煙(yan):拐點性事件
電子煙(yan):拐點性事件(jian) 【事件(jian)】 1,當地時間10月12日,美(mei)國(guo)食品(pin)藥物管理局(FDA)通過了英美(mei)煙(yan)草公司的(de)(de)Vuse電子煙(yan)solo系列三款產品(pin)的(de)(de)PMTA審(shen)核,有史以來第(di)一次授權(quan)電子煙(yan)產品(pin)在(zai)美(mei)國(guo)市場合法銷售。 2,當日美(mei)股開盤(pan),中國(guo)電子煙(yan)巨頭(tou)——霧芯(xin)科技直線(xian)飆(biao)漲(zhang),盤(pan)中一度大漲(zhang)超17%,截至(zhi)收盤(pan),霧芯(xin)科技大漲(zhang)14.8%。 【點評(ping)】 1,后續NJOY、Logic、JUUL等電子煙(yan)龍頭(tou)品(pin)牌均有望加(jia)速過審(shen),或將進一步刺激電子煙(yan)在(zai)美(mei)國(guo)的(de)(de)銷售。 2,FDA對(dui)雷諾/英美(mei)的(de)(de)PMTA的(de)(de)授權(quan)是(shi)霧化煙(yan)產品(pin)在(zai)美(mei)國(guo)市場首次獲得(de)
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金城醫藥
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勁嘉股份
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長盈精密
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任雨(yu)瀟
2021-10-14 09:04:19
鋰個股三季報普遍符合預期(qi),江特電機低于預期(qi)原因(yin)復雜
20211014鋰(li)(li)個股三(san)季(ji)報普遍符合預(yu)期(qi),江特電(dian)機(ji)低于預(yu)期(qi)原因復雜(za) 市場: 截止至最新,工業級(ji)碳(tan)酸(suan)鋰(li)(li)18.2萬元(yuan)(yuan)/噸(dun),電(dian)池級(ji)碳(tan)酸(suan)鋰(li)(li)18.6萬元(yuan)(yuan)/噸(dun),氫氧化鋰(li)(li)18.2萬元(yuan)(yuan)/噸(dun)。但(dan)因七八(ba)月價(jia)格(ge)漲(zhang)(zhang)幅小(xiao)(xiao),九月份(fen)快(kuai)速(su)上漲(zhang)(zhang),所以2021Q3均價(jia)漲(zhang)(zhang)幅小(xiao)(xiao)。2021Q3:工業級(ji)碳(tan)酸(suan)鋰(li)(li)均價(jia)10.62萬元(yuan)(yuan)/噸(dun),環(huan)比漲(zhang)(zhang)2.35萬元(yuan)(yuan)/噸(dun),漲(zhang)(zhang)幅為(wei)28.5%;電(dian)池級(ji)碳(tan)酸(suan)鋰(li)(li)均價(jia)10.98萬元(yuan)(yuan)/噸(dun),環(huan)比漲(zhang)(zhang)2.1萬元(yuan)(yuan)/噸(dun),漲(zhang)(zhang)幅為(wei)23.7%;氫氧化鋰(li)(li)11.67萬元(yuan)(yuan)/噸(dun),環(huan)比漲(zhang)(zhang)3.05萬元(yuan)(yuan)/噸(dun),漲(zhang)(zhang)幅35.5%。即使價(jia)格(ge)維持(chi)在該水平,2
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江特電機
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任雨瀟
2021-10-12 09:09:35
美(mei)股光伏大漲原因分析
美(mei)(mei)(mei)(mei)股(gu)光伏(fu)大漲原因分析——拜登政府(fu)發布(bu)光伏(fu)目標:2025年(nian)美(mei)(mei)(mei)(mei)國社(she)區(qu)共享光伏(fu)裝(zhuang)機容(rong)量增長700%,節約(yue)數十億美(mei)(mei)(mei)(mei)元賬單,美(mei)(mei)(mei)(mei)版戶用整(zheng)縣(xian)推進(jin)出臺#電新(xin)朱玥(yue)/王(wang)吉穎(ying) 事件:10月11日,美(mei)(mei)(mei)(mei)國拜登政府(fu)發布(bu)了(le)2025年(nian)社(she)區(qu)光伏(fu)裝(zhuang)機目標——可為約(yue)500萬(wan)戶家(jia)庭供(gong)電,增長超(chao)過700%,新(xin)聞發布(bu)后(hou),美(mei)(mei)(mei)(mei)股(gu)太陽(yang)能(neng)板(ban)塊開盤走高。 1、本次美(mei)(mei)(mei)(mei)國社(she)區(qu)光伏(fu)裝(zhuang)機目標最早來自(zi)10月8日美(mei)(mei)(mei)(mei)國能(neng)源局發布(bu)的《National Community Solar Partnership (NCSP) 》目標,要求到2025年(nian),社(she)區(qu)光伏(fu)系統能(neng)夠為
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隆基綠能
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亞瑪頓
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陽光電源
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任(ren)雨瀟
2021-10-12 09:08:05
長城汽車(che)9月銷量快評:“金九”銷量突破10萬(wan)環比改善明顯(xian)
【國君汽車(che)(che)】長(chang)(chang)城(cheng)汽車(che)(che)9月銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量(liang)快評:“金九”銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量(liang)突破10萬(wan)環比(bi)改善明顯,坦(tan)克300交付創新高 訂(ding)單穩定(ding)增長(chang)(chang),銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量(liang)突破10萬(wan)。“金九”旺季,市(shi)場需(xu)求旺盛;長(chang)(chang)城(cheng)汽車(che)(che)積(ji)極采取措施解決缺芯(xin)問題,滿足用(yong)戶購車(che)(che)需(xu)求。9月,長(chang)(chang)城(cheng)汽車(che)(che)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)新車(che)(che)100,022輛(liang)(liang),前(qian)三(san)季度累(lei)計銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)884,045輛(liang)(liang),同(tong)(tong)比(bi)增長(chang)(chang)29.9%。其中,哈弗品(pin)(pin)(pin)牌(pai)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量(liang)為54,561輛(liang)(liang),前(qian)三(san)季度累(lei)計銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)543,858輛(liang)(liang),同(tong)(tong)比(bi)增長(chang)(chang)22.2%;WEY品(pin)(pin)(pin)牌(pai)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量(liang)為4662輛(liang)(liang),同(tong)(tong)比(bi)下降(jiang)48.1%;長(chang)(chang)城(cheng)皮(pi)卡銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量(liang)為20,008輛(liang)(liang),同(tong)(tong)比(bi)下降(jiang)12.57%;歐拉品(pin)(pin)(pin)牌(pai)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量(liang)為
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長城汽車
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任(ren)雨瀟
2021-10-12 09:05:38
醫(yi)療器(qi)械:逐漸對政(zheng)策(ce)免疫,國(guo)產替代(dai)加速(su)
【中信醫(yi)(yi)藥】醫(yi)(yi)療(liao)新(xin)(xin)基(ji)(ji)建(jian)深化,醫(yi)(yi)療(liao)設備國(guo)產(chan)(chan)(chan)替代加(jia)速! 近日(ri),國(guo)家財政(zheng)(zheng)部及工信部聯合發(fa)布的(de)《政(zheng)(zheng)府(fu)采(cai)購(gou)進(jin)口產(chan)(chan)(chan)品審核指導(dao)(dao)標準》(2021年版)的(de)通(tong)(tong)知(zhi)流出,這份通(tong)(tong)知(zhi)明確規定了政(zheng)(zheng)府(fu)機(ji)構(事(shi)業單位(wei))采(cai)購(gou)國(guo)產(chan)(chan)(chan)醫(yi)(yi)療(liao)器(qi)械及IVD儀(yi)器(qi)的(de)比例要求(qiu)。 點評(ping): 1)醫(yi)(yi)療(liao)新(xin)(xin)基(ji)(ji)建(jian)的(de)組成部分(fen):在(zai)后疫情(qing)(qing)時代,我(wo)(wo)國(guo)開始了新(xin)(xin)一(yi)輪(lun)醫(yi)(yi)療(liao)新(xin)(xin)基(ji)(ji)建(jian),我(wo)(wo)們多地(di)走訪發(fa)現(xian),今年醫(yi)(yi)院對(dui)于(yu)醫(yi)(yi)療(liao)設備的(de)需求(qiu)量明顯增(zeng)加(jia)。詳(xiang)情(qing)(qing)請參見我(wo)(wo)們周報《醫(yi)(yi)療(liao)新(xin)(xin)基(ji)(ji)建(jian)不(bu)僅僅是(shi)查(cha)漏補(bu)缺,可能(neng)是(shi)新(xin)(xin)一(yi)輪(lun)醫(yi)(yi)療(liao)設備景氣周期》。為了規范(fan)醫(yi)(yi)療(liao)新(xin)(xin)基(ji)(ji)建(jian),本通(tong)(tong)知(zhi)應運而生,引導(dao)(dao)各地(di)醫(yi)(yi)療(liao)機(ji)構進(jin)行更高效
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邁瑞醫療
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開立醫療
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奕瑞科技
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任雨瀟
2021-10-12 09:03:42
國家財政部(bu)限制(zhi)137種醫療器械全部(bu)采購國產(chan),利好國產(chan)器械公司
【海通醫(yi)藥】國(guo)家(jia)(jia)財政部(bu)限制137種(zhong)醫(yi)療(liao)器(qi)械(xie)全(quan)部(bu)采(cai)購(gou)(gou)國(guo)產(chan)(chan)(chan)(chan),利(li)好國(guo)產(chan)(chan)(chan)(chan)器(qi)械(xie)公司 近日,國(guo)家(jia)(jia)財政部(bu)及(ji)(ji)工信部(bu)聯合發布(bu)的《政府采(cai)購(gou)(gou)進口產(chan)(chan)(chan)(chan)品審核(he)指導標(biao)準》(2021年版)的通知流出,明確規定(ding)政府/事(shi)業單(dan)位(wei)采(cai)購(gou)(gou)國(guo)產(chan)(chan)(chan)(chan)醫(yi)療(liao)器(qi)械(xie)及(ji)(ji)儀(yi)器(qi)的比例(li)要(yao)(yao)求(qiu)。其中137種(zhong)醫(yi)療(liao)器(qi)械(xie)全(quan)部(bu)要(yao)(yao)求(qiu)100%采(cai)購(gou)(gou)國(guo)產(chan)(chan)(chan)(chan);12種(zhong)要(yao)(yao)求(qiu)75%;24種(zhong)醫(yi)療(liao)要(yao)(yao)求(qiu)50%;5種(zhong)要(yao)(yao)求(qiu)25%。 我們(men)認為,采(cai)購(gou)(gou)國(guo)產(chan)(chan)(chan)(chan)醫(yi)療(liao)設備(bei)的比例(li)一直以省為單(dan)位(wei)規定(ding),今年初及(ji)(ji)此(ci)次全(quan)國(guo)牽頭(tou),增比例(li)、定(ding)量(liang)規定(ding)后,對內(nei)資品牌(pai)進院迎來(lai)前所未有的利(li)好,尤(you)其利(li)好內(nei)資品牌(pai)中產(chan)(chan)(chan)(chan)品力比肩海外龍(long)頭(tou)的子行業
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開立醫療
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邁瑞醫療
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任雨瀟
2021-10-12 09:01:29
【風電】海上風電平價(jia)上網超預期到來
【風(feng)電(dian)(dian)(dian)】海上(shang)(shang)風(feng)電(dian)(dian)(dian)平價(jia)(jia)(jia)上(shang)(shang)網超預(yu)期到來(lai) 事件(jian):近日兩(liang)個合計容量(liang)為680MW的(de)位(wei)于(yu)浙江的(de)海上(shang)(shang)風(feng)電(dian)(dian)(dian)項(xiang)目(mu)(mu)報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)結果公(gong)(gong)布(bu),報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)風(feng)機(ji)(含塔筒)價(jia)(jia)(jia)格(ge)較(jiao)此(ci)前(qian)有(you)國家補(bu)貼(tie)項(xiang)目(mu)(mu)的(de)價(jia)(jia)(jia)格(ge)降(jiang)(jiang)幅約達40-50%。 點評(ping): 【海風(feng)平價(jia)(jia)(jia)項(xiang)目(mu)(mu)招標重啟(qi),價(jia)(jia)(jia)格(ge)大幅下降(jiang)(jiang)】 近一年由于(yu)海上(shang)(shang)風(feng)電(dian)(dian)(dian)補(bu)貼(tie)政策遲遲未定,海風(feng)項(xiang)目(mu)(mu)已經(jing)接近1年未有(you)招標。近日兩(liang)個此(ci)前(qian)已經(jing)公(gong)(gong)布(bu)過招標這次重新招標的(de)合計容量(liang)為680MW的(de)海上(shang)(shang)風(feng)電(dian)(dian)(dian)項(xiang)目(mu)(mu)報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)結果公(gong)(gong)布(bu),兩(liang)個項(xiang)目(mu)(mu)風(feng)機(ji)(含塔筒)最低報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)價(jia)(jia)(jia)格(ge)已經(jing)來(lai)到4000元/千瓦附近,較(jiao)此(ci)前(qian)有(you)國家補(bu)貼(tie)時的(de)報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)降(jiang)(jiang)幅約達40-50%,低于(yu)此(ci)前(qian)
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明陽智能
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金風科技
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任雨(yu)瀟(xiao)
2021-10-11 13:49:53
【對此輪豬周期產能去化的(de)一點思考:開水煮(zhu)青蛙】
【對此輪(lun)(lun)豬(zhu)周期產(chan)能去(qu)(qu)化的(de)(de)一點(dian)(dian)思考:開水(shui)煮青(qing)蛙】 目前無論是(shi)產(chan)業界還(huan)是(shi)資(zi)本市場都(dou)普遍認為(wei):過去(qu)(qu)兩(liang)年(nian)(nian)行業賺了很多錢,此輪(lun)(lun)豬(zhu)周期去(qu)(qu)化時(shi)(shi)間應該(gai)更(geng)長,豬(zhu)價拐點(dian)(dian)到來的(de)(de)時(shi)(shi)間要(yao)更(geng)久(2010-2015周期,產(chan)能去(qu)(qu)化經歷18個月(yue)豬(zhu)價在2015年(nian)(nian)初(chu)才見(jian)拐點(dian)(dian))。顯然(ran),上(shang)述觀(guan)點(dian)(dian)是(shi)一致預(yu)期。 我們不同(tong)于(yu)市場的(de)(de)看法之一是(shi):之所(suo)以過往周期產(chan)能去(qu)(qu)化時(shi)(shi)間較長的(de)(de)核心原因是(shi)深度(du)虧損(sun)的(de)(de)時(shi)(shi)間并不是(shi)特別長。2010-2015周期,真正深度(du)虧損(sun)僅是(shi)2014年(nian)(nian)1月(yue)至2014年(nian)(nian)7月(yue),最大頭(tou)均虧損(sun)幅度(du)305元/頭(tou);而其余兩(liang)段虧損(sun),2013年(nian)(nian)3月(yue)至
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牧原股份
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任雨瀟
2021-10-22 13:48:35
銀(yin)行股還能買哪些?
【國君銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)張(zhang)宇團隊(dui)】銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)股(gu)還能(neng)買哪些? 四(si)季(ji)度看多(duo)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)股(gu),主要基于(yu)社融(rong)增速(su)有望企(qi)穩+地產政策邊際(ji)趨松的邏輯(ji)。我們此(ci)前(qian)提出(chu),三季(ji)報(bao)存在正向預(yu)(yu)期(qi)差,目(mu)前(qian)已(yi)初步(bu)被平(ping)(ping)安、杭州、常熟(shu)三家(jia)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)的業績所驗證,預(yu)(yu)計(ji)也將(jiang)持續演繹、催化板(ban)塊行(xing)(xing)(xing)情(qing); 除了已(yi)披露三季(ji)報(bao)的平(ping)(ping)安、杭州、常熟(shu)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)外,我們認為(wei)綜合(he)業績彈性(xing)和(he)估(gu)值(zhi)(zhi)水平(ping)(ping),以下(xia)三家(jia)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)值(zhi)(zhi)得重點關注: 【江蘇銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)】此(ci)前(qian)因中報(bao)預(yu)(yu)期(qi)管理失當(dang)而股(gu)價(jia)走(zou)弱(ruo),近(jin)期(qi)一直處(chu)于(yu)韜(tao)光(guang)養晦階(jie)段。預(yu)(yu)計(ji)三季(ji)報(bao)綜合(he)業績表現(xian)仍為(wei)板(ban)塊翹楚,而當(dang)前(qian)0.6倍(bei)PB估(gu)值(zhi)(zhi)與可比城商(shang)行(xing)(xing)(xing)存在明顯折價(jia),投資(zi)性(xing)價(jia)比非常
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江蘇銀行
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寧波銀行
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平安銀行
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任雨瀟
2021-10-21 09:18:04
隆基股份:組件(jian)龍頭(tou)揚帆起航,布局未(wei)來引領零(ling)碳發展
隆基股份:組(zu)(zu)件(jian)(jian)龍(long)頭揚帆起航,布局(ju)未來(lai)引領(ling)零碳(tan)發展 #興(xing)證電(dian)新(xin) ? 盈(ying)利性(xing)行(xing)(xing)業(ye)領(ling)先(xian)(xian),一體化組(zu)(zu)件(jian)(jian)龍(long)頭優勢(shi)凸(tu)顯(xian)。作(zuo)為(wei)單晶(jing)硅(gui)片先(xian)(xian)驅,公(gong)司硅(gui)片端(duan)成本質(zhi)量優勢(shi)顯(xian)著,支(zhi)撐(cheng)組(zu)(zu)件(jian)(jian)盈(ying)利性(xing)行(xing)(xing)業(ye)領(ling)先(xian)(xian),“一體化”優勢(shi)凸(tu)顯(xian)。我們測(ce)算公(gong)司年初至(zhi)今組(zu)(zu)件(jian)(jian)單瓦(wa)凈利仍能維持(chi)1毛/W以(yi)上,盈(ying)利性(xing)行(xing)(xing)業(ye)領(ling)先(xian)(xian)。 ? 行(xing)(xing)業(ye)發展已經足夠(gou)成熟,超(chao)強綜(zong)合實力(li)才能帶(dai)來(lai)α。公(gong)司進入組(zu)(zu)件(jian)(jian)市場以(yi)來(lai)快速發展,從結(jie)果(guo)證明(ming)自身在組(zu)(zu)件(jian)(jian)環節有足夠(gou)的競爭力(li)。公(gong)司近兩年的供應鏈管(guan)理(li)、價格策略、銷售布局(ju)、產品迭代等均證明(ming)其有超(chao)強綜(zong)合實力(li)。管(guan)理(li)層高瞻遠矚(zhu)布局(ju)N型電(dian)池、BIP
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隆基綠能
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任雨(yu)瀟
2021-10-20 09:24:02
“發改委對煤價表(biao)態(tai)”解讀(du):
【申萬煤(mei)(mei)(mei)(mei)炭】“發(fa)改(gai)(gai)委對煤(mei)(mei)(mei)(mei)價表態”解讀(du): 事件(jian):10月19日(ri)下午,國家發(fa)展改(gai)(gai)革(ge)委組織重點(dian)相關(guan)企業單(dan)位召開今冬明春能(neng)源保(bao)供(gong)工(gong)作(zuo)機制(zhi)煤(mei)(mei)(mei)(mei)炭專題座談會,研究依法對煤(mei)(mei)(mei)(mei)炭價格實施干預措施。 另外(wai)稱呼:確保(bao)煤(mei)(mei)(mei)(mei)礦(kuang)在安全條(tiao)件(jian)下能(neng)產(chan)盡(jin)產(chan),力爭煤(mei)(mei)(mei)(mei)炭日(ri)產(chan)量達到(dao)1200萬噸以上。引導煤(mei)(mei)(mei)(mei)價回歸合理水平。 分析答疑(yi): 1、發(fa)改(gai)(gai)委可以把煤(mei)(mei)(mei)(mei)價控制(zhi)住(zhu)嗎? 答:可以! 發(fa)改(gai)(gai)委對煤(mei)(mei)(mei)(mei)價強力表態,很會挑選時間點(dian)。近期我們監測的(de)環渤海港口(kou)數據表明,港口(kou)地(di)區(qu)煤(mei)(mei)(mei)(mei)炭供(gong)需關(guan)系已經在邊際(ji)改(gai)(gai)善。預計10.28大秦(qin)鐵路檢修結束后,供(gong)給將進(jin)一步寬松。隨著(zhu)重點(dian)
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兗礦能源
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昊華能源
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陜西煤業
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任雨瀟
2021-10-20 08:50:31
石頭科技大漲快評:9月內外銷明(ming)顯改善,迎來布局(ju)新時(shi)點
石(shi)頭(tou)(tou)科技(ji)大漲快評:9月(yue)(yue)(yue)內(nei)外(wai)銷(xiao)明(ming)顯(xian)改(gai)善,迎來布(bu)局(ju)新時(shi)點(dian)(dian)-開源(yuan)可選消費團(tuan)隊 我(wo)們國慶假期(qi)后持(chi)續(xu)跟蹤(zong)石(shi)頭(tou)(tou)內(nei)外(wai)銷(xiao)數據,并(bing)發布(bu)報(bao)告強調內(nei)外(wai)銷(xiao)改(gai)善,拐點(dian)(dian)來臨。8月(yue)(yue)(yue)底中報(bao)后,市場對于三季報(bao)業(ye)績(ji)不好已(yi)形成一致(zhi)預(yu)期(qi):當時(shi)預(yu)期(qi)是收入(ru) 10-20%,凈利潤下滑超20%,在股(gu)價上也已(yi)反映充(chong)分。但9月(yue)(yue)(yue)內(nei)外(wai)銷(xiao)情況要明(ming)顯(xian)好于7月(yue)(yue)(yue) 8月(yue)(yue)(yue),超出此前市場預(yu)期(qi),有望顛覆對Q3過于悲觀的情緒,我(wo)們認為布(bu)局(ju)時(shi)點(dian)(dian)已(yi)至,看好股(gu)價止(zhi)跌反彈,建議投資者積極關注。 外(wai)銷(xiao):9月(yue)(yue)(yue)家電(dian)行業(ye)出口額高增,石(shi)頭(tou)(tou)品牌美亞渠道(dao)恢復高增長 根(gen)據海關總署數據,家電(dian)行
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石頭科技
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任雨(yu)瀟
2021-10-19 21:55:51
政治(zhi)局集體學習(xi)數字經(jing)濟(ji),產業數字化進程(cheng)將(jiang)
【國君計(ji)算機(ji)(ji)(ji)李(li)沐華】政(zheng)(zheng)治局集(ji)體(ti)學習數(shu)(shu)(shu)字(zi)(zi)經濟,產(chan)業(ye)數(shu)(shu)(shu)字(zi)(zi)化(hua)(hua)進(jin)(jin)程將(jiang)(jiang)(jiang)超(chao)預期 ?中(zhong)共(gong)中(zhong)央(yang)政(zheng)(zheng)治局10月(yue)18日(ri)下午就推(tui)動(dong)我(wo)國數(shu)(shu)(shu)字(zi)(zi)經濟健康發(fa)展(zhan)進(jin)(jin)行第三十四(si)次(ci)集(ji)體(ti)學習。總書(shu)記強調,發(fa)展(zhan)數(shu)(shu)(shu)字(zi)(zi)經濟是(shi)把握(wo)新一輪科技(ji)革(ge)命和(he)產(chan)業(ye)變革(ge)新機(ji)(ji)(ji)遇的戰(zhan)略(lve)選擇。 ?產(chan)業(ye)數(shu)(shu)(shu)字(zi)(zi)化(hua)(hua)的基礎是(shi)管理軟件(jian)和(he)工業(ye)軟件(jian)。中(zhong)國管理軟件(jian)龍(long)頭公司早已提出(chu)(chu)“數(shu)(shu)(shu)智化(hua)(hua)、國產(chan)化(hua)(hua)、全球化(hua)(hua)三浪(lang)疊加(jia)(jia)”的歷史機(ji)(ji)(ji)遇。2020年的疫(yi)情(qing)推(tui)動(dong)了(le)產(chan)業(ye)數(shu)(shu)(shu)字(zi)(zi)化(hua)(hua)的加(jia)(jia)速,行業(ye)趨勢不可逆。我(wo)們認為,總書(shu)記的講話已經將(jiang)(jiang)(jiang)數(shu)(shu)(shu)字(zi)(zi)經濟放在了(le)國家戰(zhan)略(lve)高度,未來相關(guan)政(zheng)(zheng)策將(jiang)(jiang)(jiang)不斷出(chu)(chu)臺,推(tui)動(dong)產(chan)業(ye)數(shu)(shu)(shu)字(zi)(zi)化(hua)(hua)進(jin)(jin)展(zhan)超(chao)預期。
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任(ren)雨(yu)瀟
2021-10-15 14:11:14
IGBT:碳中和(he)核(he)芯賽道,“天時(shi)地利(li)人(ren)和(he)”機(ji)遇(yu)
【信達(da)電子】IGBT:碳(tan)中(zhong)和核(he)(he)芯賽道(dao),“天(tian)(tian)時地(di)(di)(di)利人和”機遇 天(tian)(tian)時:賽道(dao)好,景氣(qi)度高:下游新能(neng)源(yuan)(yuan)汽(qi)車(che)、光(guang)(guang)伏風(feng)電持續大(da)爆發(fa)。節能(neng)環(huan)(huan)保(bao)是未來能(neng)源(yuan)(yuan)發(fa)展主線,IGBT則為碳(tan)中(zhong)和核(he)(he)心器(qi)件。國(guo)(guo)內新能(neng)源(yuan)(yuan)汽(qi)車(che)銷(xiao)量(liang)持續數月環(huan)(huan)比(bi)正增長,9月國(guo)(guo)內銷(xiao)量(liang)35.70萬(wan)臺,環(huan)(huan)比(bi)達(da)11.22%,同比(bi)更是達(da)158.81%。光(guang)(guang)伏裝機容量(liang)亦持續超預期,1-8月裝機22.05GW,同比(bi)增長45%。且近期國(guo)(guo)內首個風(feng)光(guang)(guang)大(da)基地(di)(di)(di)100GW項目正式開工(gong)落地(di)(di)(di)。IGBT作為汽(qi)車(che)、光(guang)(guang)伏逆變(bian)器(qi)及風(feng)電整流(liu)器(qi)核(he)(he)芯器(qi)件,占成本(ben)構成3-4成以上,將持續受(shou)益于行(xing)業
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時代電氣
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斯達半導
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新潔能
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士蘭微
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任雨瀟
2021-10-15 08:39:38
愛樂達三(san)季報(bao)預告快評:業績持續超預期增(zeng)長
【天風軍工(gong)】愛(ai)樂(le)達三季報預(yu)告快評(ping):業績(ji)持續超預(yu)期(qi)(qi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang),多(duo)工(gong)序布局有望推動公(gong)(gong)(gong)司進入指數級增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)軌(gui)道 Q3歸母凈(jing)(jing)利潤預(yu)增(zeng)(zeng)112%-140%,業績(ji)超市場(chang)(chang)預(yu)期(qi)(qi) 公(gong)(gong)(gong)司預(yu)計前三季度實現(xian)歸母凈(jing)(jing)利潤1.75-1.84億元(yuan),同比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)98%-108%;單季度來看,Q3實現(xian)歸母凈(jing)(jing)利潤0.68-0.77億元(yuan),同比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)112%-140%,環比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)12%-26%,Q3業績(ji)超過(guo)市場(chang)(chang)預(yu)期(qi)(qi)。受益于下我(wo)國航(hang)空航(hang)天產業發展(zhan)和(he)主要客戶重點型號產品逐漸放量,公(gong)(gong)(gong)司募投項目產能進一步釋(shi)放,生產效(xiao)率(lv)和(he)管(guan)理效(xiao)率(lv)提升(sheng),我(wo)們認為(wei)全年(nian)業績(ji)有望再次超預(yu)期(qi)(qi)
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愛樂達
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任雨瀟
2021-10-14 09:06:46
電子煙:拐點性事(shi)件(jian)
電(dian)子(zi)煙(yan)(yan):拐點性(xing)事件 【事件】 1,當(dang)(dang)地時(shi)間10月(yue)12日(ri)(ri),美(mei)國食品(pin)藥物管(guan)理局(FDA)通過了(le)英美(mei)煙(yan)(yan)草公司的(de)Vuse電(dian)子(zi)煙(yan)(yan)solo系列三款產(chan)品(pin)的(de)PMTA審(shen)核,有(you)史以(yi)來第一(yi)次授權(quan)電(dian)子(zi)煙(yan)(yan)產(chan)品(pin)在(zai)(zai)美(mei)國市場合法銷(xiao)售(shou)。 2,當(dang)(dang)日(ri)(ri)美(mei)股開(kai)盤(pan),中(zhong)國電(dian)子(zi)煙(yan)(yan)巨頭——霧(wu)芯科技(ji)直線飆漲,盤(pan)中(zhong)一(yi)度大(da)漲超17%,截至收(shou)盤(pan),霧(wu)芯科技(ji)大(da)漲14.8%。 【點評(ping)】 1,后(hou)續NJOY、Logic、JUUL等電(dian)子(zi)煙(yan)(yan)龍頭品(pin)牌均(jun)有(you)望加速過審(shen),或將進一(yi)步刺激(ji)電(dian)子(zi)煙(yan)(yan)在(zai)(zai)美(mei)國的(de)銷(xiao)售(shou)。 2,FDA對雷諾/英美(mei)的(de)PMTA的(de)授權(quan)是(shi)霧(wu)化(hua)煙(yan)(yan)產(chan)品(pin)在(zai)(zai)美(mei)國市場首次獲(huo)得
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金城醫藥
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勁嘉股份
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長盈精密
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任雨(yu)瀟
2021-10-14 09:04:19
鋰個股(gu)三季報普(pu)遍符合預(yu)期,江特電機低(di)于預(yu)期原因(yin)復雜(za)
20211014鋰(li)個股三季報普遍符合預(yu)期(qi),江特電機(ji)低于預(yu)期(qi)原因復(fu)雜 市(shi)場: 截止至最新(xin),工業(ye)級(ji)碳(tan)(tan)(tan)酸(suan)鋰(li)18.2萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸,電池(chi)級(ji)碳(tan)(tan)(tan)酸(suan)鋰(li)18.6萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸,氫氧化(hua)鋰(li)18.2萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸。但因七八月(yue)價(jia)格漲(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)小(xiao)(xiao),九(jiu)月(yue)份快速上漲(zhang)(zhang)(zhang),所以2021Q3均價(jia)漲(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)小(xiao)(xiao)。2021Q3:工業(ye)級(ji)碳(tan)(tan)(tan)酸(suan)鋰(li)均價(jia)10.62萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸,環(huan)(huan)(huan)比漲(zhang)(zhang)(zhang)2.35萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸,漲(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)為28.5%;電池(chi)級(ji)碳(tan)(tan)(tan)酸(suan)鋰(li)均價(jia)10.98萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸,環(huan)(huan)(huan)比漲(zhang)(zhang)(zhang)2.1萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸,漲(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)為23.7%;氫氧化(hua)鋰(li)11.67萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸,環(huan)(huan)(huan)比漲(zhang)(zhang)(zhang)3.05萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/噸,漲(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)35.5%。即使價(jia)格維(wei)持在該水(shui)平,2
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江特電機
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任雨(yu)瀟
2021-10-12 09:09:35
美股光伏大漲(zhang)原因分析
美(mei)股(gu)光(guang)伏(fu)大漲原因分析——拜登政(zheng)府(fu)發(fa)布(bu)光(guang)伏(fu)目(mu)標:2025年(nian)美(mei)國(guo)社(she)(she)(she)區(qu)(qu)共享光(guang)伏(fu)裝(zhuang)(zhuang)機容量增長(chang)700%,節約(yue)數十億美(mei)元賬單,美(mei)版戶(hu)用整縣推進出臺#電新朱玥/王(wang)吉(ji)穎 事件:10月11日(ri),美(mei)國(guo)拜登政(zheng)府(fu)發(fa)布(bu)了2025年(nian)社(she)(she)(she)區(qu)(qu)光(guang)伏(fu)裝(zhuang)(zhuang)機目(mu)標——可為(wei)約(yue)500萬(wan)戶(hu)家庭供電,增長(chang)超過700%,新聞發(fa)布(bu)后,美(mei)股(gu)太陽能板塊開盤走高(gao)。 1、本次美(mei)國(guo)社(she)(she)(she)區(qu)(qu)光(guang)伏(fu)裝(zhuang)(zhuang)機目(mu)標最早來自(zi)10月8日(ri)美(mei)國(guo)能源局發(fa)布(bu)的《National Community Solar Partnership (NCSP) 》目(mu)標,要(yao)求到2025年(nian),社(she)(she)(she)區(qu)(qu)光(guang)伏(fu)系統(tong)能夠為(wei)
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隆基綠能
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亞瑪頓
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陽光電源
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任雨瀟
2021-10-12 09:08:05
長城汽(qi)車9月銷量快評:“金九”銷量突破10萬(wan)環比(bi)改善明顯
【國(guo)君汽(qi)(qi)車(che)】長(chang)城(cheng)(cheng)汽(qi)(qi)車(che)9月銷(xiao)(xiao)量(liang)(liang)快評:“金九(jiu)(jiu)”銷(xiao)(xiao)量(liang)(liang)突破10萬(wan)環(huan)比改善明(ming)顯,坦克300交付創新(xin)高 訂單穩定增(zeng)長(chang),銷(xiao)(xiao)量(liang)(liang)突破10萬(wan)。“金九(jiu)(jiu)”旺(wang)季,市場需求旺(wang)盛;長(chang)城(cheng)(cheng)汽(qi)(qi)車(che)積極采取(qu)措(cuo)施解決(jue)缺芯問題,滿足用戶(hu)購(gou)車(che)需求。9月,長(chang)城(cheng)(cheng)汽(qi)(qi)車(che)銷(xiao)(xiao)售新(xin)車(che)100,022輛(liang),前三(san)季度累計銷(xiao)(xiao)售884,045輛(liang),同(tong)比增(zeng)長(chang)29.9%。其中,哈(ha)弗品(pin)牌(pai)銷(xiao)(xiao)量(liang)(liang)為54,561輛(liang),前三(san)季度累計銷(xiao)(xiao)售543,858輛(liang),同(tong)比增(zeng)長(chang)22.2%;WEY品(pin)牌(pai)銷(xiao)(xiao)量(liang)(liang)為4662輛(liang),同(tong)比下(xia)降48.1%;長(chang)城(cheng)(cheng)皮卡(ka)銷(xiao)(xiao)量(liang)(liang)為20,008輛(liang),同(tong)比下(xia)降12.57%;歐拉品(pin)牌(pai)銷(xiao)(xiao)量(liang)(liang)為
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長城汽車
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任(ren)雨瀟
2021-10-12 09:05:38
醫療器械:逐(zhu)漸對政策免疫,國產替代(dai)加速
【中信(xin)(xin)醫(yi)藥】醫(yi)療(liao)(liao)新(xin)基(ji)(ji)建(jian)深(shen)化,醫(yi)療(liao)(liao)設備(bei)國產替代加速! 近日,國家財政(zheng)部及工信(xin)(xin)部聯合發(fa)布的(de)(de)《政(zheng)府采購(gou)進口產品審核指(zhi)導標準》(2021年版)的(de)(de)通知流(liu)出,這份通知明確規(gui)定(ding)了政(zheng)府機構(事業(ye)單(dan)位)采購(gou)國產醫(yi)療(liao)(liao)器械及IVD儀器的(de)(de)比例要求(qiu)。 點(dian)評: 1)醫(yi)療(liao)(liao)新(xin)基(ji)(ji)建(jian)的(de)(de)組(zu)成部分(fen):在后疫情(qing)時(shi)代,我國開始(shi)了新(xin)一輪醫(yi)療(liao)(liao)新(xin)基(ji)(ji)建(jian),我們多地走訪(fang)發(fa)現,今(jin)年醫(yi)院對于醫(yi)療(liao)(liao)設備(bei)的(de)(de)需(xu)求(qiu)量(liang)明顯增加。詳情(qing)請(qing)參見我們周(zhou)報《醫(yi)療(liao)(liao)新(xin)基(ji)(ji)建(jian)不僅(jin)僅(jin)是查漏補(bu)缺,可(ke)能是新(xin)一輪醫(yi)療(liao)(liao)設備(bei)景氣周(zhou)期》。為了規(gui)范醫(yi)療(liao)(liao)新(xin)基(ji)(ji)建(jian),本通知應運而生(sheng),引(yin)導各地醫(yi)療(liao)(liao)機構進行更高效
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邁瑞醫療
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開立醫療
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奕瑞科技
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任雨瀟
2021-10-12 09:03:42
國家財政部(bu)限(xian)制137種(zhong)醫療器(qi)(qi)械(xie)全(quan)部(bu)采購國產,利(li)好國產器(qi)(qi)械(xie)公司
【海通(tong)醫(yi)藥(yao)】國(guo)(guo)家財(cai)政部(bu)(bu)(bu)限制137種(zhong)醫(yi)療(liao)器(qi)(qi)械全部(bu)(bu)(bu)采購國(guo)(guo)產(chan)(chan),利好(hao)(hao)國(guo)(guo)產(chan)(chan)器(qi)(qi)械公司 近日(ri),國(guo)(guo)家財(cai)政部(bu)(bu)(bu)及(ji)(ji)工信部(bu)(bu)(bu)聯合發布的(de)(de)《政府采購進(jin)口產(chan)(chan)品(pin)(pin)審核(he)指導標準》(2021年(nian)版(ban))的(de)(de)通(tong)知流(liu)出,明確規(gui)定政府/事業(ye)單位采購國(guo)(guo)產(chan)(chan)醫(yi)療(liao)器(qi)(qi)械及(ji)(ji)儀器(qi)(qi)的(de)(de)比(bi)例要求(qiu)(qiu)。其中(zhong)137種(zhong)醫(yi)療(liao)器(qi)(qi)械全部(bu)(bu)(bu)要求(qiu)(qiu)100%采購國(guo)(guo)產(chan)(chan);12種(zhong)要求(qiu)(qiu)75%;24種(zhong)醫(yi)療(liao)要求(qiu)(qiu)50%;5種(zhong)要求(qiu)(qiu)25%。 我們(men)認為,采購國(guo)(guo)產(chan)(chan)醫(yi)療(liao)設備的(de)(de)比(bi)例一(yi)直以省為單位規(gui)定,今年(nian)初及(ji)(ji)此(ci)次全國(guo)(guo)牽(qian)頭,增比(bi)例、定量規(gui)定后,對內資品(pin)(pin)牌(pai)進(jin)院迎來前所未(wei)有的(de)(de)利好(hao)(hao),尤其利好(hao)(hao)內資品(pin)(pin)牌(pai)中(zhong)產(chan)(chan)品(pin)(pin)力比(bi)肩海外龍頭的(de)(de)子行(xing)業(ye)
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開立醫療
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邁瑞醫療
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任雨瀟
2021-10-12 09:01:29
【風電(dian)】海上風電(dian)平價上網超(chao)預期(qi)到(dao)來
【風電】海(hai)上(shang)(shang)風電平(ping)價(jia)上(shang)(shang)網超預期到來 事件:近日兩(liang)(liang)個合(he)計(ji)容(rong)(rong)量為680MW的(de)位于(yu)(yu)浙(zhe)江的(de)海(hai)上(shang)(shang)風電項目(mu)報(bao)(bao)價(jia)結果公(gong)布,報(bao)(bao)價(jia)風機(含塔筒)價(jia)格較(jiao)此前有(you)(you)國家(jia)補貼項目(mu)的(de)價(jia)格降幅(fu)約達(da)40-50%。 點評: 【海(hai)風平(ping)價(jia)項目(mu)招標(biao)(biao)重啟,價(jia)格大幅(fu)下降】 近一(yi)年由于(yu)(yu)海(hai)上(shang)(shang)風電補貼政策(ce)遲(chi)遲(chi)未定,海(hai)風項目(mu)已(yi)(yi)經接近1年未有(you)(you)招標(biao)(biao)。近日兩(liang)(liang)個此前已(yi)(yi)經公(gong)布過招標(biao)(biao)這次重新(xin)招標(biao)(biao)的(de)合(he)計(ji)容(rong)(rong)量為680MW的(de)海(hai)上(shang)(shang)風電項目(mu)報(bao)(bao)價(jia)結果公(gong)布,兩(liang)(liang)個項目(mu)風機(含塔筒)最低報(bao)(bao)價(jia)價(jia)格已(yi)(yi)經來到4000元(yuan)/千瓦附近,較(jiao)此前有(you)(you)國家(jia)補貼時的(de)報(bao)(bao)價(jia)降幅(fu)約達(da)40-50%,低于(yu)(yu)此前
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明陽智能
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金風科技
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任雨瀟
2021-10-11 13:49:53
【對此輪豬周(zhou)期產能(neng)去(qu)化(hua)的一點(dian)思(si)考:開水(shui)煮青(qing)蛙(wa)】
【對此輪(lun)豬周(zhou)期(qi)(qi)產能去(qu)化(hua)的(de)一(yi)點(dian)思考:開水煮(zhu)青蛙】 目(mu)前無(wu)論是(shi)(shi)產業(ye)界(jie)還是(shi)(shi)資本市場(chang)都普遍認為:過去(qu)兩年(nian)(nian)行業(ye)賺了很多錢,此輪(lun)豬周(zhou)期(qi)(qi)去(qu)化(hua)時間應該更長,豬價拐點(dian)到(dao)來的(de)時間要更久(2010-2015周(zhou)期(qi)(qi),產能去(qu)化(hua)經歷(li)18個月(yue)豬價在2015年(nian)(nian)初才見拐點(dian))。顯然,上述觀點(dian)是(shi)(shi)一(yi)致預期(qi)(qi)。 我們不同于市場(chang)的(de)看法之(zhi)一(yi)是(shi)(shi):之(zhi)所以過往周(zhou)期(qi)(qi)產能去(qu)化(hua)時間較(jiao)長的(de)核心(xin)原因是(shi)(shi)深度虧(kui)損(sun)的(de)時間并(bing)不是(shi)(shi)特別長。2010-2015周(zhou)期(qi)(qi),真(zhen)正深度虧(kui)損(sun)僅是(shi)(shi)2014年(nian)(nian)1月(yue)至(zhi)2014年(nian)(nian)7月(yue),最大頭均虧(kui)損(sun)幅度305元/頭;而其余(yu)兩段(duan)虧(kui)損(sun),2013年(nian)(nian)3月(yue)至(zhi)
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牧原股份
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