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任雨瀟
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任雨(yu)瀟
2021-11-01 08:56:00
鋰電設備:現在正(zheng)是布局(ju)期
鋰(li)電(dian)設備(bei)(bei):現(xian)在(zai)正(zheng)(zheng)是布(bu)局(ju)(ju)期(qi) 【廣發機(ji)械】繼續重申(shen)(shen):四季度是布(bu)局(ju)(ju)明年鋰(li)電(dian)設備(bei)(bei)的最佳窗(chuang)口期(qi) 目前機(ji)械行業三(san)季報已經(jing)出爐,景氣和周期(qi)分化明顯,超預期(qi)寥寥,從(cong)板塊(kuai)來(lai)(lai)看,鋰(li)電(dian)設備(bei)(bei)板塊(kuai)最靚麗,也驗證了(le)我們此前傳達的三(san)季度拐點(dian)的判斷,站在(zai)當前時(shi)點(dian),繼續重申(shen)(shen)明年鋰(li)電(dian)設備(bei)(bei)的投資機(ji)會: 1. 三(san)季報的積(ji)極信號(hao)逐步打(da)消市場(chang)疑(yi)慮。本(ben)次三(san)季度情況來(lai)(lai)看,正(zheng)(zheng)在(zai)打(da)消市場(chang)的兩重疑(yi)慮: (1)業績(ji)釋放疑(yi)慮。單季度收入增速(su)環比持續提升(sheng),對應目前產(chan)能和訂(ding)單持續向好(hao)的狀態,先導收入環比+30%,凈(jing)利潤環比+67%,杭可利潤環比+50%,利
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杭可科技
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先導智能
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利元亨
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任雨瀟
2021-11-01 08:37:56
軍工:繼續看(kan)好主升浪機(ji)會
軍(jun)(jun)工(gong)(gong):繼續關注主升機會 大家周末關注比較多的(de)(de)(de)可能是(shi)與tw相關的(de)(de)(de)事(shi)件催化(hua)。但其實中(zhong)(zhong)航沈(shen)飛的(de)(de)(de)業(ye)績,還有(you)(you)(you)新(xin)(xin)一(yi)代(dai)艦載機的(de)(de)(de)首(shou)飛才是(shi)重點。前(qian)者(zhe)說(shuo)明(ming)做過股權(quan)激勵的(de)(de)(de)軍(jun)(jun)工(gong)(gong)企(qi)業(ye)真(zhen)的(de)(de)(de)有(you)(you)(you)持續釋放業(ye)績動力,后(hou)者(zhe)類(lei)似(si)消(xiao)費的(de)(de)(de)新(xin)(xin)產(chan)品,新(xin)(xin)機型將帶動整條產(chan)業(ye)鏈(lian)業(ye)績,特別中(zhong)(zhong)游機加(jia)工(gong)(gong)鍛(duan)件等(deng)行(xing)業(ye)會明(ming)顯受益。Q4軍(jun)(jun)工(gong)(gong)預期漸入佳境,去年年底時軍(jun)(jun)工(gong)(gong)也(ye)是(shi)有(you)(you)(you)大幅(fu)表現的(de)(de)(de)行(xing)情。 轉:【申萬(wan)宏源(yuan)軍(jun)(jun)工(gong)(gong)韓強(qiang)團隊2021年第44周觀點】 型號和(he)業(ye)績兌現加(jia)強(qiang),建議超配軍(jun)(jun)工(gong)(gong) 本周申萬(wan)國(guo)防軍(jun)(jun)工(gong)(gong)指數上漲(zhang)2.45%,同期上證綜指下跌0.98%,創(chuang)業(ye)板指上漲(zhang)2%,申萬(wan)國(guo)
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鴻遠電子
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中航沈飛
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撫順特鋼
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任雨瀟
2021-10-28 08:54:47
極米科技:市場新品(pin)不斷,極米龍(long)頭地位穩(wen)固
【中(zhong)金(jin)家電】極(ji)米科技:市(shi)場新品不斷,極(ji)米龍(long)頭地位穩固 3Q21業績(ji)(ji)符合(he)我(wo)們預期 公司公告1-3Q21業績(ji)(ji):營(ying)收26.44億(yi)元(yuan)(yuan),同比(bi)(bi)(bi)+41.7%;歸母凈利(li)潤3.0億(yi)元(yuan)(yuan),同比(bi)(bi)(bi)+75.0%;扣非后歸母凈利(li)潤2.63億(yi)元(yuan)(yuan),同比(bi)(bi)(bi)+64.8%;對應3Q21營(ying)收9.57億(yi)元(yuan)(yuan),同比(bi)(bi)(bi)+32.4%;歸母凈利(li)潤1.08億(yi)元(yuan)(yuan),同比(bi)(bi)(bi)+45%;扣非后歸母凈利(li)潤0.85億(yi)元(yuan)(yuan),同比(bi)(bi)(bi)+23.3%。公司業績(ji)(ji)符合(he)我(wo)們預期。 供(gong)給端受制約(yue),但極(ji)米表(biao)現仍穩健:1)2Q21/3Q21極(ji)米營(ying)收同比(bi)(bi)(bi)+36%/+32%,盡(jin)管(guan)面臨去年(nian)同期高基數(
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極米科技
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任雨瀟(xiao)
2021-10-27 09:41:14
長盈(ying)精密(mi)三季(ji)報(bao)點(dian)評:成本端短期(qi)承壓,長期(qi)仍(reng)看好(hao)
【興證電子謝(xie)恒團隊】長(chang)(chang)(chang)盈(ying)精密三(san)季(ji)報點評:成本端短期承壓,長(chang)(chang)(chang)期仍(reng)看好大客戶頭盔(kui)高稀缺標的 --長(chang)(chang)(chang)盈(ying)精密發(fa)布(bu)(bu)三(san)季(ji)報,前三(san)季(ji)度收(shou)入(ru)73.7億(yi),同比+9.2%,歸母凈利1.57億(yi),同比-62%,三(san)季(ji)度單季(ji)度收(shou)入(ru)28.4億(yi),同比+3.8%,歸母凈利-0.8億(yi),同比-143%,三(san)季(ji)度收(shou)入(ru)基本符(fu)合(he)預期,成本端壓力較(jiao)大拖累公司毛利率和(he)凈利率。 --收(shou)入(ru)基本符(fu)合(he)預期,三(san)季(ji)度mac缺芯(xin)和(he)新(xin)款mac推遲發(fa)布(bu)(bu)略(lve)有拖累。三(san)季(ji)度蘋果mac缺芯(xin)嚴重(蘋果官(guan)方發(fa)布(bu)(bu)會反(fan)復(fu)提過mac一直缺芯(xin),且官(guan)網曾(ceng)長(chang)(chang)(chang)期延遲發(fa)貨(huo)),而新(xin)款mac發(fa)
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長盈精密
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任雨(yu)瀟
2021-10-26 23:32:54
【國信軍(jun)工(gong)】幾個(ge)重要(yao)公司的點評
【國信(xin)軍工(gong)】幾個重要公司的(de)點(dian)評 【三角(jiao)防(fang)務】單季度(du)利(li)(li)潤環比(bi)提(ti)升(sheng),存(cun)貨(huo)指標(biao)繼續(xu)提(ti)高,態勢(shi)向好(hao) 前三季營(ying)收7.66億(yi)(yi)元(+90.14%),歸(gui)母凈(jing)利(li)(li)潤2.76億(yi)(yi)元(+120.38%)。單三季度(du)營(ying)收2.99億(yi)(yi)元(+267.37%),歸(gui)母凈(jing)利(li)(li)潤1.11億(yi)(yi)元(+352.1%),收入(ru)、利(li)(li)潤均有(you)較(jiao)好(hao)表現。三季度(du)毛利(li)(li)率(lv)為47.74%,繼續(xu)維持歷史較(jiao)高水(shui)平;凈(jing)利(li)(li)率(lv)為37.01%,同比(bi)上升(sheng)6.93pct,凈(jing)利(li)(li)率(lv)大(da)幅增長主(zhu)要受益(yi)于期間費用率(lv)同比(bi)大(da)幅降低10.13pct,規模帶來的(de)業(ye)績彈性體現。存(cun)貨(huo)指標(biao)9.75億(yi)(yi),環比(bi)也
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鋼研高納
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三角防務
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中航高科
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任雨瀟(xiao)
2021-10-26 23:32:04
鋼研高(gao)納 Q3凈利(li)潤(run)同增87%?高(gao)溫(wen)合(he)金龍頭蓄勢(shi)待(dai)發(fa)
鋼研高納(300034.SZ)2021年三(san)季(ji)(ji)(ji)報點(dian)評:Q3凈利(li)潤(run)同增(zeng)(zeng)(zeng)87%?高溫合金龍(long)頭蓄勢(shi)待發?------------------------------ ??事件(jian): 公司(si)發布2021年三(san)季(ji)(ji)(ji)報:2021年前三(san)季(ji)(ji)(ji)度公司(si)實現營收(shou)14.25億元,同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長33.39%,實現歸(gui)母凈利(li)潤(run)2.53億元,同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長94.75%。 點(dian)評: 【Q3凈利(li)潤(run)同增(zeng)(zeng)(zeng)87%,原材(cai)料漲價至毛利(li)率(lv)短(duan)期下滑(hua)】單季(ji)(ji)(ji)度來看,公司(si)21Q3實現營收(shou)5.95億元,同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長48.89%,環比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長24.15%;21Q3公司(si)實現歸(gui)母凈利(li)潤(run)0.77
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鋼研高納
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任(ren)雨瀟
2021-10-26 23:31:32
儲能、光伏(fu)、風(feng)電是確定性最好的(de)成長性賽道
【招商(shang)電(dian)(dian)新(xin)】國(guo)(guo)務(wu)院印發(fa)2030碳(tan)(tan)達(da)峰行動(dong)方案(an),儲能、光伏、風(feng)電(dian)(dian)是確定(ding)性(xing)最好的(de)成(cheng)長性(xing)賽道 1、國(guo)(guo)務(wu)院印發(fa)《2030年前碳(tan)(tan)達(da)峰行動(dong)方案(an)的(de)通知》,將在十(shi)四五(wu)、十(shi)五(wu)五(wu)期間(jian)實(shi)現產業結構(gou)、能源(yuan)結構(gou)的(de)深度(du)調整優化,2025、2030年非化石(shi)能源(yuan)消費比(bi)重(zhong)達(da)到(dao)約20%、25%,實(shi)現2030年碳(tan)(tan)達(da)峰。而在2天前,中(zhong)(zhong)共中(zhong)(zhong)央、國(guo)(guo)務(wu)院下發(fa)《關(guan)于完(wan)整準(zhun)確全面貫徹新(xin)發(fa)展(zhan)理(li)念做(zuo)好碳(tan)(tan)達(da)峰碳(tan)(tan)中(zhong)(zhong)和工作的(de)意見》。政策持(chi)續加碼推(tui)動(dong)新(xin)能源(yuan)產業發(fa)展(zhan)再提(ti)(ti)速(su)。 2、“雙碳(tan)(tan)”奠定(ding)行業發(fa)展(zhan)基調。2020年9月,國(guo)(guo)家領導(dao)人提(ti)(ti)出“3060”的(de)宏偉目(mu)標,
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新強聯
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隆基綠能
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陽光電源
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任(ren)雨瀟
2021-10-26 23:30:33
啤酒板塊股(gu)價異動(dong)點評及提價梳理
【國君食品(pin)】啤(pi)酒(jiu)板塊股價(jia)(jia)(jia)(jia)異動點評及提(ti)價(jia)(jia)(jia)(jia)梳(shu)理 投資(zi)建(jian)議:銷量(liang)短期(qi)受疫(yi)情(qing)防控政(zheng)策(ce)沖(chong)擊,但不影響中長期(qi)高端(duan)(duan)化(hua)進程,提(ti)價(jia)(jia)(jia)(jia)形成催(cui)化(hua),建(jian)議配置(zhi)啤(pi)酒(jiu)板塊,推薦青島啤(pi)酒(jiu)、華潤啤(pi)酒(jiu)。 市場提(ti)價(jia)(jia)(jia)(jia)預期(qi):近日行業性提(ti)價(jia)(jia)(jia)(jia)預期(qi)升溫,催(cui)化(hua)股價(jia)(jia)(jia)(jia),市場預期(qi)包括(kuo):1)青啤(pi)對經典、純生、區(qu)域品(pin)牌提(ti)價(jia)(jia)(jia)(jia)。2)潤啤(pi)對SuperX及中低檔產(chan)品(pin)提(ti)價(jia)(jia)(jia)(jia)。3)重啤(pi)對烏蘇提(ti)價(jia)(jia)(jia)(jia)。 青啤(pi)提(ti)價(jia)(jia)(jia)(jia)梳(shu)理:根(gen)據渠道調研及公司交流,我(wo)們預計青啤(pi)逐步貫(guan)徹(che)“提(ti)價(jia)(jia)(jia)(jia)常態化(hua)”+“提(ti)價(jia)(jia)(jia)(jia)方(fang)式散、零(ling)、快”的(de)策(ce)略:據了解,預計今年2月漢斯(si)在陜西提(ti)終端(duan)(duan)價(jia)(jia)(jia)(jia),3月純生在上(shang)海提(ti)終端(duan)(duan)價(jia)(jia)(jia)(jia),8月純
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青島啤酒
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華潤啤酒
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任雨(yu)瀟
2021-10-26 23:29:25
完美世界:業(ye)績(ji)符合預告(gao),期待(dai)重點(dian)新游上線推動業(ye)績(ji)持續向上
【海通傳媒】完美世界:業績符合預告,期待(dai)重點新游(you)上(shang)線(xian)推(tui)動業績持續向上(shang) 21Q3公(gong)司實(shi)(shi)現(xian)營收(shou)25.33億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同(tong)比(bi)(bi)/環(huan)比(bi)(bi)變動-13.2%/28.2%,實(shi)(shi)現(xian)歸母(mu)凈利(li)潤5.42億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同(tong)增1.2%,實(shi)(shi)現(xian)扣非歸母(mu)凈利(li)潤5.23億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同(tong)增0.8%,環(huan)比(bi)(bi)扭虧(kui)為盈(ying),其中游(you)戲業務實(shi)(shi)現(xian)盈(ying)利(li)約(yue)5.5億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan),均符合此前(qian)預告區(qu)間。2021年前(qian)三季度(du)公(gong)司實(shi)(shi)現(xian)營收(shou)67.39億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yoy-16.4%),實(shi)(shi)現(xian)歸母(mu)凈利(li)潤8.0億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yoy-55.7%),扣非歸母(mu)凈利(li)潤5.61億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yoy-66.4%)。 21Q3公(gong)司毛利(li)率(lv)同(tong)比(bi)(bi)/環(huan)比(bi)(bi)增
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完美世界
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任雨(yu)瀟
2021-10-26 13:31:00
完(wan)美世(shi)界(jie):《一拳超人:世(shi)界(jie)》預(yu)約開啟,看好新(xin)產(chan)品線帶(dai)來新(xin)面貌
【招商傳媒 顧佳團隊】完美世界(jie)(002624.SZ):《一拳(quan)超人(ren):世界(jie)》預(yu)約開(kai)啟,看好新(xin)產品線帶來新(xin)面貌 事件:10月22日,公司新(xin)游《一拳(quan)超人(ren):世界(jie)》開(kai)啟預(yu)約,截止10月25日,官網+Tap雙(shuang)端預(yu)約量已經(jing)超10萬,預(yu)計于11月3日進行限量測(ce)試 簡評(ping): 1. 《一拳(quan)超人(ren):世界(jie)》先發PV首(shou)爆(bao),高質(zhi)量新(xin)產品線引領(ling)潮流。完美世界(jie)自4月13日開(kai)啟全新(xin)品牌發布(bu)會(hui)以來,公布(bu)了近30款(kuan)新(xin)游及新(xin)品牌標識,至今已有半年(nian)。半年(nian)來通過《幻塔(ta)》的(de)大幅改善、《新(xin)誅(zhu)(zhu)仙世界(jie)》的(de)demo及《夢幻新(xin)誅(zhu)(zhu)仙》的(de)優秀(xiu)表現,可以看出完美
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完美世界
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三七互娛
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任雨瀟
2021-10-26 11:01:19
東山(shan)精密:消費(fei)電子細(xi)分領域龍頭業績超(chao)預期
東(dong)山精密(mi):消費電(dian)子(zi)細分(fen)領域龍(long)頭(tou)業(ye)績(ji)超(chao)預期,單(dan)(dan)季度歸(gui)(gui)母(mu)凈利潤(run)創(chuang)出(chu)歷史新(xin)高,已成(cheng)為VR設備核心供應(ying)商 事(shi)件(jian):東(dong)山精密(mi)25日晚間發(fa)布(bu)(bu)三季報,2021年前三季度營收218.7億(yi)(同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長19.47%),歸(gui)(gui)母(mu)凈利潤(run)11.98億(yi)(同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長25.35%);其(qi)中,第三季度營收78.02億(yi)元(yuan)(同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長12.87%),歸(gui)(gui)母(mu)凈利潤(run)5.93億(yi)(同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長33.52%)。 華創(chuang)電(dian)子(zi)耿(geng)琛團隊(dui)表示,東(dong)山精密(mi)Q3業(ye)績(ji)超(chao)預期預期,單(dan)(dan)季度歸(gui)(gui)母(mu)凈利潤(run)創(chuang)歷史新(xin)高,公司作為國內(nei)領先的線路板廠(chang)商和5G龍(long)頭(tou),堅定看好公司在5G時代(dai)的產業(ye)布(bu)(bu)局,
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東山精密
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任(ren)雨瀟(xiao)
2021-10-25 09:03:34
光伏9月需(xu)求跟蹤:國內外勢頭強(qiang)勁,年內裝機判斷(duan)不變(bian)
【長(chang)(chang)江(jiang)電新】光伏9月(yue)需求(qiu)跟蹤:國(guo)(guo)(guo)內(nei)外勢頭強勁,年內(nei)裝(zhuang)(zhuang)機判(pan)斷(duan)(duan)不變 1、國(guo)(guo)(guo)內(nei)持(chi)續(xu)增長(chang)(chang):9月(yue)國(guo)(guo)(guo)內(nei)裝(zhuang)(zhuang)機3.51GW,同(tong)(tong)比(bi)增長(chang)(chang)38.19%,Q1-Q3累計25.56GW,同(tong)(tong)比(bi)增長(chang)(chang)44.33%。其(qi)中,9月(yue)戶用裝(zhuang)(zhuang)機2.14GW,同(tong)(tong)比(bi)增長(chang)(chang)64.66%,占9月(yue)總裝(zhuang)(zhuang)機61%,Q1-Q3累計11.68GW,同(tong)(tong)比(bi)增長(chang)(chang)123.28%。9月(yue)在產(chan)業鏈(lian)價格壓力未有改善(shan)的(de)情況(kuang)下裝(zhuang)(zhuang)機仍(reng)有較高增速,映射出潛在的(de)旺盛需求(qiu)。我們維(wei)持(chi)今年全年裝(zhuang)(zhuang)機55-60GW判(pan)斷(duan)(duan),預(yu)計22年國(guo)(guo)(guo)內(nei)需求(qiu)有望達到80-100GW。 2、出口(kou)數據強勢:9月(yue)組(zu)件出
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陽光電源
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隆基綠能
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錦浪科技
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任雨瀟(xiao)
2021-10-25 09:02:09
受限
2022年:軍工需求(qiu)再(zai)提速,新產能釋放驅動訂單、業績(ji)高增長(chang)
2022年:軍(jun)(jun)工(gong)需求再(zai)提(ti)速,新產(chan)能(neng)(neng)釋(shi)放驅動訂單、業績高增長(chang) 軍(jun)(jun)工(gong)的第一重成長(chang)邏輯(ji):全面備(bei)(bei)(bei)戰能(neng)(neng)力建(jian)設(she)帶來武器(qi)裝(zhuang)備(bei)(bei)(bei)放量(liang)(liang)列裝(zhuang),2022年隨(sui)著產(chan)能(neng)(neng)釋(shi)放,裝(zhuang)備(bei)(bei)(bei)交付量(liang)(liang)及采購需求將(jiang)再(zai)提(ti)速。 我(wo)們從(cong)長(chang)期(qi)、中期(qi)、短期(qi)的維度分(fen)別(bie)分(fen)析軍(jun)(jun)工(gong)產(chan)業的需求增長(chang),武器(qi)裝(zhuang)備(bei)(bei)(bei)列裝(zhuang)增速、持續性、確(que)定性在眾多行業中優(you)勢顯(xian)著。 1、長(chang)期(qi):我(wo)國國防與經濟實力仍(reng)不匹配(pei),因(yin)此國防軍(jun)(jun)工(gong)產(chan)業需要長(chang)期(qi)建(jian)設(she)。我(wo)國以到(dao)本(ben)世(shi)紀(ji)中葉建(jian)設(she)世(shi)界一流軍(jun)(jun)隊(dui)為目標(biao),目前我(wo)國裝(zhuang)備(bei)(bei)(bei)與美對標(biao)差距很大,裝(zhuang)備(bei)(bei)(bei)補缺口是長(chang)期(qi)建(jian)設(she)過程。重要的是:軍(jun)(jun)事對抗(kang)發展牽引武器(qi)裝(zhuang)備(bei)(bei)(bei)不斷升(sheng)級換代
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中航沈飛
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鴻遠電子
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圖南股份
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紫光國微
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任雨瀟
2021-10-22 14:27:57
戰略(lve)配置疫苗,重點“兩(liang)大兩(liang)小”【德(de)邦醫藥】
戰略(lve)配置(zhi)疫苗(miao),重點“兩大兩小”【德邦(bang)醫藥】建議戰略(lve)性配置(zhi)疫苗(miao)行(xing)業——兩大(智飛+康(kang)泰(tai))兩小(百克+歐林): 【疫苗(miao)行(xing)業觀(guan)點】 新(xin)冠:對行(xing)業擾動基本(ben)消除,疫苗(miao)接種(zhong)(zhong)已超75%,需求已從國內(nei)轉向國際(ji); 非新(xin)冠:微卡(ka),13價,帶(dai)(dai)皰和金(jin)葡菌等多個(ge)重磅疫苗(miao)品種(zhong)(zhong)研發(fa)或上市進展; 行(xing)業調整比(bi)較充分(fen),Q4可期(qi)待估(gu)值切換; 【重點標(biao)的】 智飛生物(wu)(wu):研發(fa)管(guan)線民營第一(yi)+全球獨家品種(zhong)(zhong)結核疫苗(miao)上量; 康(kang)泰(tai)生物(wu)(wu):預期(qi)底(di)部+基本(ben)面見底(di)+13價肺炎驅動公(gong)司(si)2022年高增(zeng)長; 百克生物(wu)(wu):帶(dai)(dai)狀皰疹疫苗(miao)三期(qi)已經(jing)揭盲+狂犬疫苗(miao)復(fu)產批(pi)準;
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歐林生物
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百克生物
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康泰生物
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智飛生物
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任雨瀟
2021-10-22 13:49:17
監管(guan)表(biao)態房地(di)產市場健(jian)康發展,看好后周(zhou)期(qi)家居(ju)板塊(kuai)估值體(ti)系上移
【浙商輕工】監管表態(tai)房地產(chan)(chan)(chan)市場健康發(fa)展(zhan),看(kan)好后周(zhou)期(qi)家居板塊估值體(ti)(ti)系上(shang)移! 近期(qi)多位金(jin)融(rong)機(ji)構領(ling)導對地產(chan)(chan)(chan)市場做出(chu)偏正面(mian)表態(tai): 10月15日(ri)央(yang)行Q3金(jin)融(rong)統(tong)計(ji)數據發(fa)布會上(shang)鄒瀾(lan)司長表態(tai);10月20日(ri)金(jin)融(rong)街論(lun)壇年會上(shang)劉(liu)鶴副總理、易綱行長及(ji)潘功勝局(ju)長表態(tai);10月21日(ri)銀保監表態(tai)。觀點匯(hui)總如下: (1)恒(heng)大(da)(da)債(zhai)務風險的(de)外溢性可控,其負債(zhai)中金(jin)融(rong)負債(zhai)不到1/3,債(zhai)權人比較(jiao)分散、單個金(jin)融(rong)機(ji)構風險敞(chang)口不大(da)(da); (2)相(xiang)關部門、地方政府正督促恒(heng)大(da)(da)集(ji)團加(jia)大(da)(da)資產(chan)(chan)(chan)處(chu)置力(li)度,加(jia)快恢復(fu)項目建設(she); (3)恒(heng)大(da)(da)是(shi)個案、行業總體(ti)(ti)是(shi)健康的(de),大(da)(da)
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志邦家居
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歐派家居
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任(ren)雨瀟
2021-11-01 08:56:00
鋰(li)電設(she)備:現在正是(shi)布局期
鋰(li)電(dian)(dian)設備:現在正是布局(ju)期(qi) 【廣發(fa)機(ji)械】繼續重(zhong)申:四(si)季度(du)是布局(ju)明年鋰(li)電(dian)(dian)設備的最(zui)佳窗口期(qi) 目前機(ji)械行業三(san)季報(bao)已經出爐(lu),景氣和(he)周期(qi)分(fen)化(hua)明顯,超預期(qi)寥寥,從板塊來(lai)看(kan),鋰(li)電(dian)(dian)設備板塊最(zui)靚(jing)麗,也驗證了我們此前傳達(da)的三(san)季度(du)拐點的判斷,站在當前時點,繼續重(zhong)申明年鋰(li)電(dian)(dian)設備的投資機(ji)會(hui): 1. 三(san)季報(bao)的積極信號(hao)逐步打(da)消市(shi)場疑慮(lv)。本次三(san)季度(du)情況來(lai)看(kan),正在打(da)消市(shi)場的兩(liang)重(zhong)疑慮(lv): (1)業績(ji)釋放疑慮(lv)。單季度(du)收入增速環比(bi)(bi)持續提(ti)升,對應(ying)目前產能和(he)訂(ding)單持續向好(hao)的狀態,先(xian)導(dao)收入環比(bi)(bi)+30%,凈利潤(run)環比(bi)(bi)+67%,杭(hang)可利潤(run)環比(bi)(bi)+50%,利
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利元亨
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任雨瀟
2021-11-01 08:37:56
軍工:繼續看(kan)好主升浪機會
軍(jun)工(gong)(gong):繼續(xu)(xu)關注(zhu)主升(sheng)機(ji)會 大家周末(mo)關注(zhu)比較多的(de)可能是與tw相關的(de)事(shi)件(jian)催(cui)化。但(dan)其實中航(hang)沈飛的(de)業(ye)(ye)(ye)績(ji),還有新一代艦(jian)載機(ji)的(de)首飛才是重點。前者(zhe)說明做過股權激勵的(de)軍(jun)工(gong)(gong)企(qi)業(ye)(ye)(ye)真的(de)有持續(xu)(xu)釋放業(ye)(ye)(ye)績(ji)動力,后者(zhe)類似消費的(de)新產(chan)品(pin),新機(ji)型(xing)將帶動整條產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)業(ye)(ye)(ye)績(ji),特(te)別中游機(ji)加工(gong)(gong)鍛件(jian)等行(xing)業(ye)(ye)(ye)會明顯受益。Q4軍(jun)工(gong)(gong)預期漸入(ru)佳境,去年年底時軍(jun)工(gong)(gong)也(ye)是有大幅表現的(de)行(xing)情。 轉:【申(shen)萬(wan)宏(hong)源軍(jun)工(gong)(gong)韓(han)強(qiang)團隊2021年第44周觀點】 型(xing)號(hao)和業(ye)(ye)(ye)績(ji)兌(dui)現加強(qiang),建議超配軍(jun)工(gong)(gong) 本周申(shen)萬(wan)國防(fang)軍(jun)工(gong)(gong)指數上漲2.45%,同(tong)期上證綜指下跌0.98%,創業(ye)(ye)(ye)板(ban)指上漲2%,申(shen)萬(wan)國
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任雨瀟(xiao)
2021-10-28 08:54:47
極米科技:市場新品不斷,極米龍頭地位穩固
【中(zhong)金家電(dian)】極米(mi)(mi)科技:市場新品(pin)不(bu)斷(duan),極米(mi)(mi)龍頭地位穩固 3Q21業(ye)績符合我們預期 公(gong)司公(gong)告1-3Q21業(ye)績:營(ying)收(shou)26.44億(yi)元(yuan),同(tong)(tong)(tong)(tong)比+41.7%;歸母(mu)(mu)凈利潤(run)(run)3.0億(yi)元(yuan),同(tong)(tong)(tong)(tong)比+75.0%;扣非后歸母(mu)(mu)凈利潤(run)(run)2.63億(yi)元(yuan),同(tong)(tong)(tong)(tong)比+64.8%;對應3Q21營(ying)收(shou)9.57億(yi)元(yuan),同(tong)(tong)(tong)(tong)比+32.4%;歸母(mu)(mu)凈利潤(run)(run)1.08億(yi)元(yuan),同(tong)(tong)(tong)(tong)比+45%;扣非后歸母(mu)(mu)凈利潤(run)(run)0.85億(yi)元(yuan),同(tong)(tong)(tong)(tong)比+23.3%。公(gong)司業(ye)績符合我們預期。 供給端受(shou)制約,但極米(mi)(mi)表現仍穩健:1)2Q21/3Q21極米(mi)(mi)營(ying)收(shou)同(tong)(tong)(tong)(tong)比+36%/+32%,盡管面(mian)臨去年同(tong)(tong)(tong)(tong)期高基數(
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極米科技
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任雨瀟
2021-10-27 09:41:14
長盈精(jing)密三季報點評:成本端短期承壓,長期仍看(kan)好
【興證電子謝(xie)恒團隊(dui)】長盈精(jing)密三(san)(san)季(ji)報點評:成本(ben)端(duan)短期(qi)(qi)承壓(ya),長期(qi)(qi)仍看好大客戶(hu)頭盔高(gao)稀缺(que)標的(de) --長盈精(jing)密發(fa)布三(san)(san)季(ji)報,前三(san)(san)季(ji)度(du)收(shou)(shou)(shou)入(ru)73.7億,同(tong)比+9.2%,歸(gui)母(mu)凈(jing)利(li)1.57億,同(tong)比-62%,三(san)(san)季(ji)度(du)單季(ji)度(du)收(shou)(shou)(shou)入(ru)28.4億,同(tong)比+3.8%,歸(gui)母(mu)凈(jing)利(li)-0.8億,同(tong)比-143%,三(san)(san)季(ji)度(du)收(shou)(shou)(shou)入(ru)基(ji)本(ben)符合預期(qi)(qi),成本(ben)端(duan)壓(ya)力較大拖累公(gong)司毛利(li)率和凈(jing)利(li)率。 --收(shou)(shou)(shou)入(ru)基(ji)本(ben)符合預期(qi)(qi),三(san)(san)季(ji)度(du)mac缺(que)芯和新款mac推遲發(fa)布略(lve)有拖累。三(san)(san)季(ji)度(du)蘋果mac缺(que)芯嚴重(zhong)(蘋果官方發(fa)布會(hui)反(fan)復提過mac一直缺(que)芯,且官網曾長期(qi)(qi)延遲發(fa)貨),而新款mac發(fa)
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長盈精密
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任雨瀟(xiao)
2021-10-26 23:32:54
【國信軍工】幾個重要公司的(de)點評
【國信軍工(gong)】幾個(ge)重(zhong)要公司的(de)點評 【三(san)角防務】單(dan)季(ji)(ji)度利(li)(li)潤(run)環(huan)比(bi)提(ti)升,存貨指(zhi)標繼(ji)續(xu)提(ti)高,態勢向(xiang)好 前三(san)季(ji)(ji)營收(shou)7.66億元(+90.14%),歸(gui)母凈利(li)(li)潤(run)2.76億元(+120.38%)。單(dan)三(san)季(ji)(ji)度營收(shou)2.99億元(+267.37%),歸(gui)母凈利(li)(li)潤(run)1.11億元(+352.1%),收(shou)入、利(li)(li)潤(run)均有(you)較(jiao)好表現。三(san)季(ji)(ji)度毛利(li)(li)率(lv)為47.74%,繼(ji)續(xu)維持(chi)歷史較(jiao)高水平;凈利(li)(li)率(lv)為37.01%,同比(bi)上升6.93pct,凈利(li)(li)率(lv)大(da)幅增長主要受益于期間費用率(lv)同比(bi)大(da)幅降低10.13pct,規模帶來(lai)的(de)業績彈(dan)性(xing)體現。存貨指(zhi)標9.75億,環(huan)比(bi)也(ye)
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鋼研高納
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三角防務
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中航高科
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任雨瀟
2021-10-26 23:32:04
鋼研(yan)高納 Q3凈利潤同(tong)增87%?高溫(wen)合金龍頭(tou)蓄勢(shi)待發
鋼研高納(na)(300034.SZ)2021年三季報點評(ping):Q3凈利潤(run)同(tong)增87%?高溫(wen)合金龍(long)頭蓄勢待發(fa)?------------------------------ ??事件: 公司(si)發(fa)布2021年三季報:2021年前三季度公司(si)實(shi)現營收(shou)14.25億(yi)元,同(tong)比(bi)增長33.39%,實(shi)現歸(gui)母(mu)凈利潤(run)2.53億(yi)元,同(tong)比(bi)增長94.75%。 點評(ping): 【Q3凈利潤(run)同(tong)增87%,原材料漲價(jia)至(zhi)毛(mao)利率短期下滑】單季度來(lai)看,公司(si)21Q3實(shi)現營收(shou)5.95億(yi)元,同(tong)比(bi)增長48.89%,環比(bi)增長24.15%;21Q3公司(si)實(shi)現歸(gui)母(mu)凈利潤(run)0.77
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鋼研高納
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任雨瀟(xiao)
2021-10-26 23:31:32
儲能、光伏(fu)、風(feng)電(dian)是確定性最好的成長性賽道
【招(zhao)商電(dian)新】國(guo)(guo)務院印(yin)(yin)發(fa)(fa)2030碳(tan)(tan)達(da)(da)峰(feng)行動方案(an),儲能、光伏、風(feng)電(dian)是確定(ding)性最好的(de)成(cheng)長性賽道 1、國(guo)(guo)務院印(yin)(yin)發(fa)(fa)《2030年前(qian)(qian)碳(tan)(tan)達(da)(da)峰(feng)行動方案(an)的(de)通知》,將(jiang)在(zai)十(shi)四五、十(shi)五五期間實現(xian)產(chan)業結構、能源(yuan)結構的(de)深度調整優化(hua),2025、2030年非化(hua)石(shi)能源(yuan)消費比重達(da)(da)到(dao)約20%、25%,實現(xian)2030年碳(tan)(tan)達(da)(da)峰(feng)。而在(zai)2天前(qian)(qian),中共中央、國(guo)(guo)務院下發(fa)(fa)《關于完(wan)整準確全面貫徹新發(fa)(fa)展理念做好碳(tan)(tan)達(da)(da)峰(feng)碳(tan)(tan)中和(he)工作的(de)意(yi)見(jian)》。政策持續加(jia)碼推動新能源(yuan)產(chan)業發(fa)(fa)展再提速。 2、“雙碳(tan)(tan)”奠定(ding)行業發(fa)(fa)展基調。2020年9月,國(guo)(guo)家領導人提出“3060”的(de)宏偉目標,
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任雨(yu)瀟
2021-10-26 23:30:33
啤酒板塊股價(jia)異動點評及(ji)提價(jia)梳理
【國君食品】啤酒(jiu)(jiu)板塊股價異動點評及提(ti)(ti)(ti)價梳理(li) 投資建議:銷(xiao)量短期受疫(yi)情防控(kong)政(zheng)策沖擊,但不(bu)影響中長(chang)期高端(duan)(duan)(duan)化進程,提(ti)(ti)(ti)價形(xing)成催化,建議配置啤酒(jiu)(jiu)板塊,推薦(jian)青島啤酒(jiu)(jiu)、華潤(run)啤酒(jiu)(jiu)。 市(shi)場(chang)提(ti)(ti)(ti)價預期:近日行業性提(ti)(ti)(ti)價預期升溫,催化股價,市(shi)場(chang)預期包括:1)青啤對經典(dian)、純(chun)(chun)生、區域品牌提(ti)(ti)(ti)價。2)潤(run)啤對SuperX及中低檔(dang)產(chan)品提(ti)(ti)(ti)價。3)重啤對烏(wu)蘇提(ti)(ti)(ti)價。 青啤提(ti)(ti)(ti)價梳理(li):根(gen)據(ju)(ju)渠道調研及公司交流,我們預計青啤逐步(bu)貫徹“提(ti)(ti)(ti)價常態化”+“提(ti)(ti)(ti)價方(fang)式散、零、快”的策略:據(ju)(ju)了解,預計今年2月(yue)漢斯在(zai)陜西提(ti)(ti)(ti)終(zhong)端(duan)(duan)(duan)價,3月(yue)純(chun)(chun)生在(zai)上海提(ti)(ti)(ti)終(zhong)端(duan)(duan)(duan)價,8月(yue)純(chun)(chun)
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任(ren)雨瀟(xiao)
2021-10-26 23:29:25
完美世界:業績符(fu)合預告,期待重(zhong)點新游(you)上(shang)線推動業績持續向上(shang)
【海通(tong)傳媒】完美世界:業績符合預(yu)(yu)告,期待重(zhong)點(dian)新游(you)(you)上(shang)線(xian)推動業績持(chi)續向(xiang)上(shang) 21Q3公司實(shi)(shi)(shi)現(xian)營(ying)收(shou)25.33億(yi)元,同比(bi)/環(huan)(huan)比(bi)變動-13.2%/28.2%,實(shi)(shi)(shi)現(xian)歸(gui)母(mu)凈利(li)(li)潤(run)5.42億(yi)元,同增(zeng)1.2%,實(shi)(shi)(shi)現(xian)扣非(fei)歸(gui)母(mu)凈利(li)(li)潤(run)5.23億(yi)元,同增(zeng)0.8%,環(huan)(huan)比(bi)扭虧為盈(ying),其中游(you)(you)戲業務(wu)實(shi)(shi)(shi)現(xian)盈(ying)利(li)(li)約(yue)5.5億(yi)元,均符合此前預(yu)(yu)告區間。2021年前三季度公司實(shi)(shi)(shi)現(xian)營(ying)收(shou)67.39億(yi)元(yoy-16.4%),實(shi)(shi)(shi)現(xian)歸(gui)母(mu)凈利(li)(li)潤(run)8.0億(yi)元(yoy-55.7%),扣非(fei)歸(gui)母(mu)凈利(li)(li)潤(run)5.61億(yi)元(yoy-66.4%)。 21Q3公司毛利(li)(li)率同比(bi)/環(huan)(huan)比(bi)增(zeng)
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完美世界
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任雨瀟
2021-10-26 13:31:00
完美世(shi)界:《一拳超人:世(shi)界》預約(yue)開啟,看(kan)好(hao)新(xin)產品線帶來(lai)新(xin)面(mian)貌
【招商傳媒 顧佳團隊】完(wan)美世(shi)界(002624.SZ):《一拳超(chao)人(ren):世(shi)界》預約(yue)開(kai)啟,看(kan)好新(xin)(xin)(xin)產品(pin)線帶來(lai)新(xin)(xin)(xin)面貌 事件:10月22日,公(gong)司(si)新(xin)(xin)(xin)游《一拳超(chao)人(ren):世(shi)界》開(kai)啟預約(yue),截(jie)止(zhi)10月25日,官(guan)網+Tap雙端(duan)預約(yue)量已經超(chao)10萬,預計于(yu)11月3日進(jin)行限量測試 簡評: 1. 《一拳超(chao)人(ren):世(shi)界》先(xian)發PV首(shou)爆(bao),高(gao)質量新(xin)(xin)(xin)產品(pin)線引領潮流(liu)。完(wan)美世(shi)界自(zi)4月13日開(kai)啟全新(xin)(xin)(xin)品(pin)牌(pai)發布會以來(lai),公(gong)布了近(jin)30款(kuan)新(xin)(xin)(xin)游及新(xin)(xin)(xin)品(pin)牌(pai)標識,至(zhi)今(jin)已有半年。半年來(lai)通過《幻(huan)塔》的(de)大幅(fu)改善、《新(xin)(xin)(xin)誅仙(xian)世(shi)界》的(de)demo及《夢幻(huan)新(xin)(xin)(xin)誅仙(xian)》的(de)優秀表現,可以看(kan)出完(wan)美
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完美世界
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三七互娛
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任(ren)雨瀟
2021-10-26 11:01:19
東山(shan)精(jing)密:消費電子細分領(ling)域龍頭業績超(chao)預(yu)期
東(dong)山精密:消費電子細分領(ling)域(yu)龍頭(tou)業(ye)績(ji)超預(yu)期,單(dan)季度歸(gui)母凈(jing)利(li)潤(run)(run)創出歷史新高,已成為VR設備核(he)心供應商 事(shi)件:東(dong)山精密25日晚間發布三(san)(san)季報,2021年前三(san)(san)季度營(ying)(ying)收218.7億(同比(bi)增長(chang)19.47%),歸(gui)母凈(jing)利(li)潤(run)(run)11.98億(同比(bi)增長(chang)25.35%);其中(zhong),第三(san)(san)季度營(ying)(ying)收78.02億元(同比(bi)增長(chang)12.87%),歸(gui)母凈(jing)利(li)潤(run)(run)5.93億(同比(bi)增長(chang)33.52%)。 華創電子耿琛團隊表示,東(dong)山精密Q3業(ye)績(ji)超預(yu)期預(yu)期,單(dan)季度歸(gui)母凈(jing)利(li)潤(run)(run)創歷史新高,公(gong)司(si)作為國(guo)內領(ling)先的(de)線路板廠商和5G龍頭(tou),堅定看好公(gong)司(si)在5G時代(dai)的(de)產業(ye)布局,
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東山精密
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任雨瀟
2021-10-25 09:03:34
光伏9月需求跟蹤:國(guo)內(nei)(nei)外勢(shi)頭強(qiang)勁,年內(nei)(nei)裝機判(pan)斷(duan)不變
【長江電新】光伏9月(yue)需求跟蹤:國內(nei)外(wai)勢(shi)頭(tou)強勁,年內(nei)裝(zhuang)(zhuang)機(ji)判斷不變(bian) 1、國內(nei)持續增(zeng)(zeng)長:9月(yue)國內(nei)裝(zhuang)(zhuang)機(ji)3.51GW,同(tong)(tong)(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長38.19%,Q1-Q3累計(ji)(ji)25.56GW,同(tong)(tong)(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長44.33%。其(qi)中,9月(yue)戶用裝(zhuang)(zhuang)機(ji)2.14GW,同(tong)(tong)(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長64.66%,占9月(yue)總(zong)裝(zhuang)(zhuang)機(ji)61%,Q1-Q3累計(ji)(ji)11.68GW,同(tong)(tong)(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長123.28%。9月(yue)在產業鏈價格壓力未有改善的(de)情況(kuang)下裝(zhuang)(zhuang)機(ji)仍有較高增(zeng)(zeng)速,映(ying)射出潛在的(de)旺盛需求。我們維持今年全年裝(zhuang)(zhuang)機(ji)55-60GW判斷,預計(ji)(ji)22年國內(nei)需求有望達到80-100GW。 2、出口數據強勢(shi):9月(yue)組件出
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陽光電源
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隆基綠能
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錦浪科技
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任(ren)雨(yu)瀟
2021-10-25 09:02:09
受限
2022年(nian):軍(jun)工需(xu)求再提速(su),新產(chan)能釋(shi)放驅動訂單(dan)、業績(ji)高增長
2022年(nian):軍(jun)工(gong)需求(qiu)(qiu)再(zai)提(ti)速,新產(chan)能(neng)釋(shi)放(fang)(fang)驅動(dong)訂單、業(ye)(ye)(ye)績高(gao)增(zeng)長(chang) 軍(jun)工(gong)的(de)第(di)一重成長(chang)邏(luo)輯:全面(mian)備(bei)(bei)(bei)(bei)(bei)戰能(neng)力建設(she)(she)帶來武(wu)器裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)(bei)(bei)放(fang)(fang)量(liang)列裝(zhuang)(zhuang),2022年(nian)隨(sui)著(zhu)產(chan)能(neng)釋(shi)放(fang)(fang),裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)(bei)(bei)交付量(liang)及采購需求(qiu)(qiu)將(jiang)再(zai)提(ti)速。 我(wo)們從(cong)長(chang)期(qi)、中(zhong)期(qi)、短期(qi)的(de)維度分別分析軍(jun)工(gong)產(chan)業(ye)(ye)(ye)的(de)需求(qiu)(qiu)增(zeng)長(chang),武(wu)器裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)(bei)(bei)列裝(zhuang)(zhuang)增(zeng)速、持續性(xing)、確定性(xing)在眾多行業(ye)(ye)(ye)中(zhong)優(you)勢(shi)顯(xian)著(zhu)。 1、長(chang)期(qi):我(wo)國(guo)國(guo)防與經濟實力仍不匹(pi)配,因此國(guo)防軍(jun)工(gong)產(chan)業(ye)(ye)(ye)需要長(chang)期(qi)建設(she)(she)。我(wo)國(guo)以到本(ben)世紀中(zhong)葉建設(she)(she)世界一流軍(jun)隊(dui)為目標,目前我(wo)國(guo)裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)(bei)(bei)與美對標差距(ju)很大(da),裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)(bei)(bei)補缺口是長(chang)期(qi)建設(she)(she)過程。重要的(de)是:軍(jun)事對抗發展牽(qian)引武(wu)器裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)(bei)(bei)不斷升級換代
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中航沈飛
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圖南股份
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紫光國微
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任雨瀟
2021-10-22 14:27:57
戰略(lve)配置疫苗,重(zhong)點(dian)“兩(liang)大(da)兩(liang)小”【德邦醫(yi)藥】
戰(zhan)略(lve)配(pei)置(zhi)疫(yi)苗(miao),重點(dian)“兩(liang)大兩(liang)小”【德(de)邦(bang)醫藥】建(jian)議戰(zhan)略(lve)性配(pei)置(zhi)疫(yi)苗(miao)行業(ye)——兩(liang)大(智飛(fei)+康泰(tai))兩(liang)小(百克+歐(ou)林(lin)): 【疫(yi)苗(miao)行業(ye)觀(guan)點(dian)】 新冠(guan):對行業(ye)擾動(dong)基本(ben)(ben)消除,疫(yi)苗(miao)接種(zhong)(zhong)已超(chao)75%,需求已從國內轉向國際; 非新冠(guan):微卡,13價,帶皰(pao)和金葡(pu)菌等多(duo)個(ge)重磅疫(yi)苗(miao)品(pin)種(zhong)(zhong)研發(fa)或上市進展; 行業(ye)調整比(bi)較充(chong)分,Q4可期待估值切換; 【重點(dian)標的】 智飛(fei)生(sheng)物(wu):研發(fa)管線民營(ying)第一+全球(qiu)獨家品(pin)種(zhong)(zhong)結核疫(yi)苗(miao)上量; 康泰(tai)生(sheng)物(wu):預期底(di)部+基本(ben)(ben)面見底(di)+13價肺炎驅動(dong)公司2022年高(gao)增長; 百克生(sheng)物(wu):帶狀皰(pao)疹(zhen)疫(yi)苗(miao)三(san)期已經(jing)揭盲+狂(kuang)犬疫(yi)苗(miao)復(fu)產批(pi)準;
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任雨瀟(xiao)
2021-10-22 13:49:17
監管表態房(fang)地產市場(chang)健康發展,看好后周(zhou)期家居板塊(kuai)估值體(ti)系(xi)上移
【浙商輕工】監管表(biao)態(tai)房地(di)產(chan)市(shi)場健(jian)康發展,看(kan)好后周期家居(ju)板(ban)塊估值體(ti)系上移! 近期多位金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機構(gou)領(ling)導對地(di)產(chan)市(shi)場做出偏正面(mian)表(biao)態(tai): 10月(yue)15日(ri)央行Q3金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)統計數據發布會上鄒(zou)瀾司長(chang)表(biao)態(tai);10月(yue)20日(ri)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)街論壇年會上劉鶴副總理、易綱行長(chang)及(ji)潘功勝局長(chang)表(biao)態(tai);10月(yue)21日(ri)銀保監表(biao)態(tai)。觀點匯總如(ru)下: (1)恒(heng)(heng)大(da)(da)(da)(da)債(zhai)(zhai)務風(feng)險(xian)的(de)外溢性(xing)可(ke)控,其負債(zhai)(zhai)中金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)負債(zhai)(zhai)不到1/3,債(zhai)(zhai)權人比較分散、單個(ge)(ge)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機構(gou)風(feng)險(xian)敞(chang)口(kou)不大(da)(da)(da)(da); (2)相(xiang)關部門、地(di)方政(zheng)府正督促恒(heng)(heng)大(da)(da)(da)(da)集團加大(da)(da)(da)(da)資產(chan)處置力度,加快恢復項目建設; (3)恒(heng)(heng)大(da)(da)(da)(da)是(shi)個(ge)(ge)案、行業總體(ti)是(shi)健(jian)康的(de),大(da)(da)(da)(da)
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志邦家居
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任雨瀟
2021-11-01 08:56:00
鋰電(dian)設備:現在正(zheng)是(shi)布(bu)局期
鋰(li)電設備(bei):現在正(zheng)(zheng)是(shi)布局期(qi) 【廣發機(ji)械】繼續(xu)重(zhong)申:四(si)季(ji)度是(shi)布局明(ming)年(nian)鋰(li)電設備(bei)的最佳窗口期(qi) 目前(qian)機(ji)械行(xing)業三季(ji)報已經出爐,景氣(qi)和周期(qi)分化明(ming)顯,超預期(qi)寥寥,從板塊(kuai)來(lai)(lai)看(kan),鋰(li)電設備(bei)板塊(kuai)最靚麗,也驗(yan)證(zheng)了我們此(ci)前(qian)傳達的三季(ji)度拐點(dian)的判(pan)斷,站在當前(qian)時點(dian),繼續(xu)重(zhong)申明(ming)年(nian)鋰(li)電設備(bei)的投資(zi)機(ji)會: 1. 三季(ji)報的積極(ji)信號逐步打(da)(da)消市場疑(yi)慮。本(ben)次三季(ji)度情況(kuang)來(lai)(lai)看(kan),正(zheng)(zheng)在打(da)(da)消市場的兩重(zhong)疑(yi)慮: (1)業績(ji)釋放疑(yi)慮。單季(ji)度收(shou)(shou)入(ru)(ru)增(zeng)速環(huan)比(bi)持續(xu)提升,對應目前(qian)產能和訂(ding)單持續(xu)向好的狀態(tai),先導(dao)收(shou)(shou)入(ru)(ru)環(huan)比(bi)+30%,凈利(li)潤(run)環(huan)比(bi)+67%,杭可利(li)潤(run)環(huan)比(bi)+50%,利(li)
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任雨(yu)瀟(xiao)
2021-11-01 08:37:56
軍工:繼續看好主(zhu)升浪機(ji)會
軍(jun)工(gong)(gong)(gong)(gong):繼(ji)續關注主升機會(hui)(hui) 大家周末關注比較多的(de)可能(neng)是(shi)與tw相關的(de)事(shi)件(jian)催化。但(dan)其(qi)實中航(hang)沈飛的(de)業(ye)績(ji),還有新(xin)一代艦載(zai)機的(de)首(shou)飛才(cai)是(shi)重點。前者說明(ming)(ming)做過股權激(ji)勵的(de)軍(jun)工(gong)(gong)(gong)(gong)企業(ye)真的(de)有持續釋放業(ye)績(ji)動力,后(hou)者類(lei)似消費的(de)新(xin)產品,新(xin)機型(xing)將帶動整條產業(ye)鏈業(ye)績(ji),特別中游機加工(gong)(gong)(gong)(gong)鍛件(jian)等(deng)行業(ye)會(hui)(hui)明(ming)(ming)顯受益。Q4軍(jun)工(gong)(gong)(gong)(gong)預期(qi)漸入(ru)佳(jia)境,去(qu)年年底時軍(jun)工(gong)(gong)(gong)(gong)也是(shi)有大幅表(biao)現的(de)行情。 轉:【申萬(wan)宏源軍(jun)工(gong)(gong)(gong)(gong)韓強團(tuan)隊2021年第44周觀(guan)點】 型(xing)號和(he)業(ye)績(ji)兌現加強,建議超配(pei)軍(jun)工(gong)(gong)(gong)(gong) 本周申萬(wan)國(guo)防軍(jun)工(gong)(gong)(gong)(gong)指數上(shang)(shang)漲2.45%,同(tong)期(qi)上(shang)(shang)證(zheng)綜指下跌0.98%,創業(ye)板指上(shang)(shang)漲2%,申萬(wan)國(guo)
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撫順特鋼
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任雨(yu)瀟
2021-10-28 08:54:47
極米科(ke)技:市場新(xin)品(pin)不(bu)斷,極米龍頭地(di)位穩固
【中金家電(dian)】極(ji)米科技:市場新(xin)品不(bu)斷,極(ji)米龍頭地位穩固 3Q21業績符合我(wo)們預期 公司公告1-3Q21業績:營收(shou)26.44億(yi)元,同(tong)(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)+41.7%;歸(gui)(gui)(gui)(gui)母凈(jing)利(li)潤(run)(run)3.0億(yi)元,同(tong)(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)+75.0%;扣非后歸(gui)(gui)(gui)(gui)母凈(jing)利(li)潤(run)(run)2.63億(yi)元,同(tong)(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)+64.8%;對(dui)應3Q21營收(shou)9.57億(yi)元,同(tong)(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)+32.4%;歸(gui)(gui)(gui)(gui)母凈(jing)利(li)潤(run)(run)1.08億(yi)元,同(tong)(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)+45%;扣非后歸(gui)(gui)(gui)(gui)母凈(jing)利(li)潤(run)(run)0.85億(yi)元,同(tong)(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)+23.3%。公司業績符合我(wo)們預期。 供給(gei)端受制(zhi)約,但極(ji)米表(biao)現仍穩健:1)2Q21/3Q21極(ji)米營收(shou)同(tong)(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)+36%/+32%,盡管面(mian)臨去年同(tong)(tong)(tong)(tong)期高基數(
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極米科技
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任雨瀟
2021-10-27 09:41:14
長盈精密三季報點評:成本端(duan)短期(qi)承(cheng)壓,長期(qi)仍看(kan)好
【興(xing)證電子謝恒團隊】長(chang)盈(ying)精密三(san)季(ji)報點評:成本端(duan)短期承(cheng)壓,長(chang)期仍看好大客戶頭盔高稀(xi)缺標(biao)的(de) --長(chang)盈(ying)精密發布(bu)三(san)季(ji)報,前三(san)季(ji)度收(shou)入(ru)73.7億(yi),同比+9.2%,歸(gui)母(mu)凈(jing)利(li)1.57億(yi),同比-62%,三(san)季(ji)度單季(ji)度收(shou)入(ru)28.4億(yi),同比+3.8%,歸(gui)母(mu)凈(jing)利(li)-0.8億(yi),同比-143%,三(san)季(ji)度收(shou)入(ru)基(ji)本符(fu)合(he)預期,成本端(duan)壓力較大拖累公(gong)司毛利(li)率(lv)和凈(jing)利(li)率(lv)。 --收(shou)入(ru)基(ji)本符(fu)合(he)預期,三(san)季(ji)度mac缺芯(xin)(xin)和新款mac推遲發布(bu)略有拖累。三(san)季(ji)度蘋果(guo)mac缺芯(xin)(xin)嚴重(蘋果(guo)官(guan)方發布(bu)會反(fan)復提過mac一直缺芯(xin)(xin),且官(guan)網曾長(chang)期延遲發貨),而(er)新款mac發
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長盈精密
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任雨瀟
2021-10-26 23:32:54
【國(guo)信軍工】幾(ji)個重(zhong)要公司的點評
【國信軍工】幾個重要公司的點評(ping) 【三角防務】單季(ji)度(du)(du)利潤(run)(run)環比提升,存(cun)貨(huo)指(zhi)標繼(ji)續(xu)提高,態勢向(xiang)好(hao) 前三季(ji)營收(shou)7.66億(yi)元(yuan)(+90.14%),歸(gui)母(mu)凈利潤(run)(run)2.76億(yi)元(yuan)(+120.38%)。單三季(ji)度(du)(du)營收(shou)2.99億(yi)元(yuan)(+267.37%),歸(gui)母(mu)凈利潤(run)(run)1.11億(yi)元(yuan)(+352.1%),收(shou)入、利潤(run)(run)均有較好(hao)表現。三季(ji)度(du)(du)毛(mao)利率(lv)為47.74%,繼(ji)續(xu)維持歷(li)史較高水平;凈利率(lv)為37.01%,同(tong)(tong)比上升6.93pct,凈利率(lv)大幅(fu)增長主要受益(yi)于期間費用率(lv)同(tong)(tong)比大幅(fu)降低10.13pct,規模帶來的業績彈性(xing)體現。存(cun)貨(huo)指(zhi)標9.75億(yi),環比也
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鋼研高納
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三角防務
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中航高科
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任雨瀟
2021-10-26 23:32:04
鋼研高納(na) Q3凈(jing)利潤同增87%?高溫合金(jin)龍(long)頭蓄勢(shi)待發(fa)
鋼研高(gao)納(300034.SZ)2021年三季報點評:Q3凈利(li)潤(run)同增87%?高(gao)溫合金龍頭(tou)蓄勢待發?------------------------------ ??事件: 公司發布2021年三季報:2021年前三季度公司實(shi)現營(ying)收14.25億元,同比(bi)增長33.39%,實(shi)現歸母凈利(li)潤(run)2.53億元,同比(bi)增長94.75%。 點評: 【Q3凈利(li)潤(run)同增87%,原材料(liao)漲價(jia)至(zhi)毛(mao)利(li)率短期下滑】單季度來看,公司21Q3實(shi)現營(ying)收5.95億元,同比(bi)增長48.89%,環比(bi)增長24.15%;21Q3公司實(shi)現歸母凈利(li)潤(run)0.77
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鋼研高納
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任雨瀟
2021-10-26 23:31:32
儲能、光伏、風電是確定性最好的(de)成長性賽道
【招(zhao)商電(dian)新】國(guo)務院印發(fa)(fa)2030碳(tan)達(da)峰(feng)行動方案(an),儲能、光伏、風電(dian)是確定(ding)性最好(hao)的(de)成(cheng)長性賽道 1、國(guo)務院印發(fa)(fa)《2030年(nian)(nian)前碳(tan)達(da)峰(feng)行動方案(an)的(de)通知》,將(jiang)在(zai)十(shi)四五、十(shi)五五期間(jian)實現產業(ye)結(jie)(jie)構、能源結(jie)(jie)構的(de)深度調整優化(hua),2025、2030年(nian)(nian)非化(hua)石(shi)能源消費比(bi)重達(da)到約20%、25%,實現2030年(nian)(nian)碳(tan)達(da)峰(feng)。而在(zai)2天前,中(zhong)共中(zhong)央、國(guo)務院下發(fa)(fa)《關于(yu)完整準確全面貫徹新發(fa)(fa)展(zhan)理(li)念做好(hao)碳(tan)達(da)峰(feng)碳(tan)中(zhong)和工作(zuo)的(de)意見(jian)》。政策(ce)持續加碼推動新能源產業(ye)發(fa)(fa)展(zhan)再(zai)提(ti)速。 2、“雙碳(tan)”奠定(ding)行業(ye)發(fa)(fa)展(zhan)基調。2020年(nian)(nian)9月,國(guo)家領(ling)導人提(ti)出“3060”的(de)宏(hong)偉目標,
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新強聯
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隆基綠能
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陽光電源
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任(ren)雨瀟
2021-10-26 23:30:33
啤酒板(ban)塊股(gu)價異動(dong)點(dian)評及提價梳理
【國君食品】啤(pi)酒(jiu)板塊股價(jia)(jia)(jia)異(yi)動(dong)點評及(ji)提(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)(jia)梳理 投資建議:銷(xiao)量(liang)短期(qi)受(shou)疫情防控政策沖擊,但不影響中(zhong)(zhong)長(chang)期(qi)高(gao)端化(hua)(hua)進程(cheng),提(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)(jia)形成催(cui)化(hua)(hua),建議配置啤(pi)酒(jiu)板塊,推薦青(qing)島啤(pi)酒(jiu)、華潤啤(pi)酒(jiu)。 市場提(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)(jia)預(yu)期(qi):近(jin)日行(xing)業性提(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)(jia)預(yu)期(qi)升溫,催(cui)化(hua)(hua)股價(jia)(jia)(jia),市場預(yu)期(qi)包括:1)青(qing)啤(pi)對(dui)經典、純(chun)生、區(qu)域品牌(pai)提(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)(jia)。2)潤啤(pi)對(dui)SuperX及(ji)中(zhong)(zhong)低(di)檔產品提(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)(jia)。3)重啤(pi)對(dui)烏蘇(su)提(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)(jia)。 青(qing)啤(pi)提(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)(jia)梳理:根(gen)據(ju)渠道調研及(ji)公司交流(liu),我(wo)們(men)預(yu)計(ji)青(qing)啤(pi)逐步貫徹“提(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)(jia)常態(tai)化(hua)(hua)”+“提(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)(jia)方式(shi)散、零(ling)、快(kuai)”的策略:據(ju)了解,預(yu)計(ji)今年2月漢斯在(zai)陜西提(ti)(ti)(ti)終端價(jia)(jia)(jia),3月純(chun)生在(zai)上海提(ti)(ti)(ti)終端價(jia)(jia)(jia),8月純(chun)
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青島啤酒
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任雨瀟
2021-10-26 23:29:25
完美世界:業績符合(he)預告,期待重點(dian)新游上線推動業績持續向(xiang)上
【海通(tong)傳媒】完(wan)美世界:業(ye)(ye)績符(fu)合(he)預告,期待重點新(xin)游上(shang)線(xian)推動業(ye)(ye)績持續向(xiang)上(shang) 21Q3公(gong)司(si)實(shi)現(xian)(xian)營(ying)收25.33億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),同(tong)比/環比變動-13.2%/28.2%,實(shi)現(xian)(xian)歸母凈(jing)(jing)(jing)利(li)(li)潤(run)(run)(run)5.42億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),同(tong)增1.2%,實(shi)現(xian)(xian)扣(kou)(kou)非歸母凈(jing)(jing)(jing)利(li)(li)潤(run)(run)(run)5.23億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),同(tong)增0.8%,環比扭(niu)虧為(wei)盈,其中游戲業(ye)(ye)務實(shi)現(xian)(xian)盈利(li)(li)約5.5億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),均符(fu)合(he)此前預告區間。2021年前三(san)季度公(gong)司(si)實(shi)現(xian)(xian)營(ying)收67.39億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yoy-16.4%),實(shi)現(xian)(xian)歸母凈(jing)(jing)(jing)利(li)(li)潤(run)(run)(run)8.0億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yoy-55.7%),扣(kou)(kou)非歸母凈(jing)(jing)(jing)利(li)(li)潤(run)(run)(run)5.61億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yoy-66.4%)。 21Q3公(gong)司(si)毛利(li)(li)率同(tong)比/環比增
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完美世界
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任雨瀟
2021-10-26 13:31:00
完(wan)美世界:《一拳超人:世界》預(yu)約開啟,看(kan)好新產品線帶來新面貌
【招(zhao)商傳媒 顧(gu)佳團隊】完美(mei)世界(002624.SZ):《一(yi)拳超人:世界》預(yu)約(yue)(yue)開(kai)啟(qi),看好(hao)新(xin)(xin)產品線(xian)帶來(lai)新(xin)(xin)面貌 事件:10月(yue)(yue)22日(ri),公司(si)新(xin)(xin)游《一(yi)拳超人:世界》開(kai)啟(qi)預(yu)約(yue)(yue),截止10月(yue)(yue)25日(ri),官網+Tap雙端預(yu)約(yue)(yue)量已經(jing)超10萬,預(yu)計于11月(yue)(yue)3日(ri)進行(xing)限量測試 簡評: 1. 《一(yi)拳超人:世界》先發PV首爆,高質量新(xin)(xin)產品線(xian)引(yin)領(ling)潮流。完美(mei)世界自4月(yue)(yue)13日(ri)開(kai)啟(qi)全新(xin)(xin)品牌發布(bu)(bu)會(hui)以來(lai),公布(bu)(bu)了近30款新(xin)(xin)游及(ji)新(xin)(xin)品牌標識,至今(jin)已有(you)半年(nian)。半年(nian)來(lai)通過(guo)《幻塔》的(de)(de)大幅改善、《新(xin)(xin)誅仙世界》的(de)(de)demo及(ji)《夢幻新(xin)(xin)誅仙》的(de)(de)優秀表現,可以看出完美(mei)
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完美世界
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三七互娛
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任雨瀟
2021-10-26 11:01:19
東山精密:消費電(dian)子細分領(ling)域龍頭業績超(chao)預期
東(dong)山(shan)(shan)精(jing)(jing)密(mi)(mi):消費電子細(xi)分領域龍頭業(ye)績(ji)超(chao)預(yu)期,單季度歸(gui)母(mu)(mu)凈(jing)利(li)潤(run)(run)創(chuang)出(chu)歷史新高,已成為VR設備核心供應商(shang) 事件(jian):東(dong)山(shan)(shan)精(jing)(jing)密(mi)(mi)25日晚間發(fa)布三(san)季報,2021年前三(san)季度營收218.7億(同(tong)(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)19.47%),歸(gui)母(mu)(mu)凈(jing)利(li)潤(run)(run)11.98億(同(tong)(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)25.35%);其中,第三(san)季度營收78.02億元(同(tong)(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)12.87%),歸(gui)母(mu)(mu)凈(jing)利(li)潤(run)(run)5.93億(同(tong)(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)33.52%)。 華創(chuang)電子耿琛團(tuan)隊(dui)表示(shi),東(dong)山(shan)(shan)精(jing)(jing)密(mi)(mi)Q3業(ye)績(ji)超(chao)預(yu)期預(yu)期,單季度歸(gui)母(mu)(mu)凈(jing)利(li)潤(run)(run)創(chuang)歷史新高,公司作為國內(nei)領先(xian)的線路板廠商(shang)和5G龍頭,堅定看(kan)好公司在5G時代的產業(ye)布局,
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東山精密
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任雨瀟
2021-10-25 09:03:34
光伏9月需求跟蹤(zong):國內(nei)外勢(shi)頭(tou)強(qiang)勁,年內(nei)裝機判斷不變
【長(chang)(chang)(chang)江電(dian)新】光伏(fu)9月需(xu)(xu)求(qiu)跟(gen)蹤(zong):國(guo)(guo)內外勢(shi)頭(tou)強勁,年(nian)內裝(zhuang)(zhuang)機判斷不(bu)變(bian) 1、國(guo)(guo)內持續增(zeng)長(chang)(chang)(chang):9月國(guo)(guo)內裝(zhuang)(zhuang)機3.51GW,同(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)(chang)38.19%,Q1-Q3累計25.56GW,同(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)(chang)44.33%。其中(zhong),9月戶用裝(zhuang)(zhuang)機2.14GW,同(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)(chang)64.66%,占9月總裝(zhuang)(zhuang)機61%,Q1-Q3累計11.68GW,同(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)(chang)123.28%。9月在(zai)產(chan)業鏈(lian)價格壓(ya)力未(wei)有改(gai)善的(de)情況下裝(zhuang)(zhuang)機仍有較高增(zeng)速,映(ying)射(she)出(chu)潛在(zai)的(de)旺(wang)盛需(xu)(xu)求(qiu)。我們維持今年(nian)全年(nian)裝(zhuang)(zhuang)機55-60GW判斷,預計22年(nian)國(guo)(guo)內需(xu)(xu)求(qiu)有望達到80-100GW。 2、出(chu)口數據強勢(shi):9月組件出(chu)
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陽光電源
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隆基綠能
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錦浪科技
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任(ren)雨瀟
2021-10-25 09:02:09
受限
2022年(nian):軍工(gong)需求再提(ti)速,新產能釋放(fang)驅動訂單(dan)、業績(ji)高增長
2022年(nian)(nian):軍工需(xu)求再提速,新(xin)產(chan)(chan)能釋放驅(qu)動訂單、業(ye)(ye)績高增(zeng)長(chang)(chang)(chang) 軍工的(de)第一(yi)重成長(chang)(chang)(chang)邏輯:全面備戰(zhan)能力建(jian)設帶來武(wu)器裝(zhuang)(zhuang)備放量列裝(zhuang)(zhuang),2022年(nian)(nian)隨著產(chan)(chan)能釋放,裝(zhuang)(zhuang)備交付(fu)量及采購需(xu)求將再提速。 我(wo)(wo)們從長(chang)(chang)(chang)期、中(zhong)期、短期的(de)維度分(fen)別分(fen)析(xi)軍工產(chan)(chan)業(ye)(ye)的(de)需(xu)求增(zeng)長(chang)(chang)(chang),武(wu)器裝(zhuang)(zhuang)備列裝(zhuang)(zhuang)增(zeng)速、持續性、確定性在(zai)眾多行業(ye)(ye)中(zhong)優(you)勢顯著。 1、長(chang)(chang)(chang)期:我(wo)(wo)國國防與經濟實力仍不匹(pi)配,因此國防軍工產(chan)(chan)業(ye)(ye)需(xu)要長(chang)(chang)(chang)期建(jian)設。我(wo)(wo)國以到(dao)本世紀中(zhong)葉建(jian)設世界一(yi)流軍隊為(wei)目標,目前我(wo)(wo)國裝(zhuang)(zhuang)備與美(mei)對(dui)標差(cha)距很大(da),裝(zhuang)(zhuang)備補缺(que)口是長(chang)(chang)(chang)期建(jian)設過程。重要的(de)是:軍事對(dui)抗(kang)發(fa)展牽引武(wu)器裝(zhuang)(zhuang)備不斷(duan)升級換代
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任雨瀟(xiao)
2021-10-22 14:27:57
戰略配置疫苗,重點(dian)“兩大兩小”【德邦(bang)醫(yi)藥】
戰(zhan)略配(pei)(pei)置(zhi)疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao),重點“兩(liang)(liang)大兩(liang)(liang)小”【德邦醫藥】建議戰(zhan)略性配(pei)(pei)置(zhi)疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)行(xing)(xing)業(ye)(ye)——兩(liang)(liang)大(智飛+康泰)兩(liang)(liang)小(百克+歐林): 【疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)行(xing)(xing)業(ye)(ye)觀點】 新(xin)冠:對行(xing)(xing)業(ye)(ye)擾(rao)動(dong)基(ji)本消除(chu),疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)接種(zhong)已(yi)超75%,需求已(yi)從國(guo)內轉向國(guo)際; 非(fei)新(xin)冠:微(wei)卡,13價(jia),帶(dai)皰和金(jin)葡(pu)菌等多個重磅疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)品種(zhong)研發或(huo)上(shang)市進(jin)展; 行(xing)(xing)業(ye)(ye)調(diao)整比(bi)較(jiao)充(chong)分,Q4可期(qi)待(dai)估(gu)值切換(huan); 【重點標的(de)】 智飛生(sheng)物(wu):研發管線民營第一(yi)+全球獨(du)家品種(zhong)結核疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)上(shang)量; 康泰生(sheng)物(wu):預期(qi)底部(bu)+基(ji)本面見(jian)底+13價(jia)肺炎驅動(dong)公司2022年高增長; 百克生(sheng)物(wu):帶(dai)狀皰疹疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)三期(qi)已(yi)經揭(jie)盲+狂(kuang)犬疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)復產批準;
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任雨瀟
2021-10-22 13:49:17
監管(guan)表態房地產(chan)市場健康(kang)發(fa)展,看(kan)好(hao)后周期家居板塊估值體系上移
【浙(zhe)商(shang)輕工】監(jian)管表(biao)態(tai)(tai)房(fang)地(di)(di)產市場(chang)健康(kang)發展,看好后周期家居板塊估值體系上(shang)移! 近期多位金(jin)融(rong)機構領(ling)導對(dui)地(di)(di)產市場(chang)做出(chu)偏正面表(biao)態(tai)(tai): 10月(yue)15日(ri)央行Q3金(jin)融(rong)統計數據發布會上(shang)鄒瀾司長表(biao)態(tai)(tai);10月(yue)20日(ri)金(jin)融(rong)街論壇年會上(shang)劉鶴副總(zong)理(li)、易綱(gang)行長及(ji)潘(pan)功勝(sheng)局長表(biao)態(tai)(tai);10月(yue)21日(ri)銀保監(jian)表(biao)態(tai)(tai)。觀點匯(hui)總(zong)如(ru)下: (1)恒大(da)債務風險(xian)的(de)外溢(yi)性(xing)可控,其負債中金(jin)融(rong)負債不(bu)到(dao)1/3,債權人比(bi)較分散、單(dan)個金(jin)融(rong)機構風險(xian)敞口不(bu)大(da); (2)相關部(bu)門、地(di)(di)方(fang)政府正督(du)促恒大(da)集團(tuan)加(jia)大(da)資(zi)產處置力度,加(jia)快恢復項目建設; (3)恒大(da)是個案、行業總(zong)體是健康(kang)的(de),大(da)
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志邦家居
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任(ren)雨(yu)瀟
2021-11-01 08:56:00
鋰電設備:現在正是布局期(qi)
鋰(li)(li)(li)電(dian)設(she)(she)(she)備(bei)(bei):現在正(zheng)是布局期(qi)(qi)(qi) 【廣發(fa)機(ji)械】繼(ji)續重申:四季(ji)度(du)(du)是布局明(ming)年鋰(li)(li)(li)電(dian)設(she)(she)(she)備(bei)(bei)的(de)(de)最佳窗口(kou)期(qi)(qi)(qi) 目(mu)前機(ji)械行(xing)業(ye)三(san)季(ji)報已經出爐,景(jing)氣和(he)周(zhou)期(qi)(qi)(qi)分(fen)化明(ming)顯(xian),超(chao)預(yu)期(qi)(qi)(qi)寥(liao)寥(liao),從板塊來(lai)看(kan),鋰(li)(li)(li)電(dian)設(she)(she)(she)備(bei)(bei)板塊最靚麗,也(ye)驗證了我們此前傳達(da)的(de)(de)三(san)季(ji)度(du)(du)拐點的(de)(de)判斷,站在當前時點,繼(ji)續重申明(ming)年鋰(li)(li)(li)電(dian)設(she)(she)(she)備(bei)(bei)的(de)(de)投資機(ji)會: 1. 三(san)季(ji)報的(de)(de)積極信號逐步(bu)打(da)消市場疑(yi)(yi)慮。本次三(san)季(ji)度(du)(du)情況來(lai)看(kan),正(zheng)在打(da)消市場的(de)(de)兩重疑(yi)(yi)慮: (1)業(ye)績釋放(fang)疑(yi)(yi)慮。單季(ji)度(du)(du)收入增速環比(bi)(bi)持續提升(sheng),對應目(mu)前產能和(he)訂單持續向好的(de)(de)狀態,先導收入環比(bi)(bi)+30%,凈利(li)潤環比(bi)(bi)+67%,杭可利(li)潤環比(bi)(bi)+50%,利(li)
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任雨瀟(xiao)
2021-11-01 08:37:56
軍工:繼續看(kan)好主升浪機會
軍工(gong)(gong):繼續關注主升機(ji)(ji)會(hui) 大家周末(mo)關注比較多的(de)(de)可能是與tw相關的(de)(de)事件催化。但其實(shi)中航(hang)沈(shen)飛的(de)(de)業(ye)績(ji)(ji),還有新(xin)一(yi)代艦(jian)載機(ji)(ji)的(de)(de)首飛才是重點。前(qian)者說明做過股權激勵的(de)(de)軍工(gong)(gong)企業(ye)真的(de)(de)有持(chi)續釋放(fang)業(ye)績(ji)(ji)動力,后者類似消費的(de)(de)新(xin)產品,新(xin)機(ji)(ji)型將(jiang)帶動整條產業(ye)鏈業(ye)績(ji)(ji),特別中游機(ji)(ji)加(jia)工(gong)(gong)鍛件等行(xing)業(ye)會(hui)明顯受益。Q4軍工(gong)(gong)預期漸入佳境,去(qu)年年底時軍工(gong)(gong)也是有大幅表(biao)現(xian)的(de)(de)行(xing)情。 轉:【申萬宏源軍工(gong)(gong)韓強團隊(dui)2021年第44周觀點】 型號和業(ye)績(ji)(ji)兌現(xian)加(jia)強,建(jian)議超(chao)配軍工(gong)(gong) 本周申萬國防(fang)軍工(gong)(gong)指(zhi)數上漲(zhang)2.45%,同期上證綜指(zhi)下跌0.98%,創業(ye)板指(zhi)上漲(zhang)2%,申萬國
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撫順特鋼
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任雨瀟
2021-10-28 08:54:47
極(ji)米科技:市(shi)場新品不斷,極(ji)米龍頭地(di)位穩固
【中金家電】極(ji)(ji)(ji)米(mi)科技:市(shi)場新品不斷,極(ji)(ji)(ji)米(mi)龍(long)頭地位穩固(gu) 3Q21業績(ji)符合我們預期(qi) 公(gong)司(si)公(gong)告(gao)1-3Q21業績(ji):營收(shou)26.44億元(yuan),同比(bi)(bi)(bi)+41.7%;歸(gui)(gui)母(mu)(mu)凈利潤3.0億元(yuan),同比(bi)(bi)(bi)+75.0%;扣(kou)非后(hou)歸(gui)(gui)母(mu)(mu)凈利潤2.63億元(yuan),同比(bi)(bi)(bi)+64.8%;對應3Q21營收(shou)9.57億元(yuan),同比(bi)(bi)(bi)+32.4%;歸(gui)(gui)母(mu)(mu)凈利潤1.08億元(yuan),同比(bi)(bi)(bi)+45%;扣(kou)非后(hou)歸(gui)(gui)母(mu)(mu)凈利潤0.85億元(yuan),同比(bi)(bi)(bi)+23.3%。公(gong)司(si)業績(ji)符合我們預期(qi)。 供給端(duan)受制約(yue),但極(ji)(ji)(ji)米(mi)表現仍穩健(jian):1)2Q21/3Q21極(ji)(ji)(ji)米(mi)營收(shou)同比(bi)(bi)(bi)+36%/+32%,盡(jin)管(guan)面臨去年同期(qi)高基數(shu)(
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極米科技
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任(ren)雨瀟(xiao)
2021-10-27 09:41:14
長盈精密三季報點評:成本端(duan)短期承(cheng)壓,長期仍看好
【興證電子謝恒團(tuan)隊】長盈精密三(san)(san)季(ji)(ji)報(bao)點(dian)評:成本端短(duan)期(qi)承(cheng)壓(ya),長期(qi)仍(reng)看好(hao)大(da)客戶頭盔高稀缺(que)(que)標(biao)的 --長盈精密發布(bu)三(san)(san)季(ji)(ji)報(bao),前三(san)(san)季(ji)(ji)度收(shou)入(ru)73.7億(yi),同比(bi)+9.2%,歸母(mu)凈利(li)(li)1.57億(yi),同比(bi)-62%,三(san)(san)季(ji)(ji)度單季(ji)(ji)度收(shou)入(ru)28.4億(yi),同比(bi)+3.8%,歸母(mu)凈利(li)(li)-0.8億(yi),同比(bi)-143%,三(san)(san)季(ji)(ji)度收(shou)入(ru)基(ji)(ji)本符合預期(qi),成本端壓(ya)力較大(da)拖累公司毛利(li)(li)率和凈利(li)(li)率。 --收(shou)入(ru)基(ji)(ji)本符合預期(qi),三(san)(san)季(ji)(ji)度mac缺(que)(que)芯(xin)和新款(kuan)mac推遲發布(bu)略有拖累。三(san)(san)季(ji)(ji)度蘋果mac缺(que)(que)芯(xin)嚴重(zhong)(蘋果官方發布(bu)會(hui)反復提過(guo)mac一直缺(que)(que)芯(xin),且(qie)官網(wang)曾長期(qi)延遲發貨),而新款(kuan)mac發
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長盈精密
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任雨瀟
2021-10-26 23:32:54
【國信軍工(gong)】幾個重要公司(si)的點評
【國信軍(jun)工】幾個重要公(gong)司的點評 【三(san)(san)角防務】單季(ji)(ji)度(du)利(li)潤(run)環比提(ti)升,存貨指標繼(ji)續提(ti)高,態勢向(xiang)好(hao) 前(qian)三(san)(san)季(ji)(ji)營收7.66億元(yuan)(+90.14%),歸母凈利(li)潤(run)2.76億元(yuan)(+120.38%)。單三(san)(san)季(ji)(ji)度(du)營收2.99億元(yuan)(+267.37%),歸母凈利(li)潤(run)1.11億元(yuan)(+352.1%),收入、利(li)潤(run)均有較好(hao)表現(xian)。三(san)(san)季(ji)(ji)度(du)毛利(li)率(lv)為(wei)47.74%,繼(ji)續維(wei)持歷史(shi)較高水平;凈利(li)率(lv)為(wei)37.01%,同比上升6.93pct,凈利(li)率(lv)大(da)幅(fu)(fu)增長主要受益于期間費用率(lv)同比大(da)幅(fu)(fu)降(jiang)低10.13pct,規模帶(dai)來的業(ye)績彈性體現(xian)。存貨指標9.75億,環比也
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鋼研高納
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三角防務
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中航高科
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任雨(yu)瀟(xiao)
2021-10-26 23:32:04
鋼研高納 Q3凈利潤同增87%?高溫合金龍頭蓄勢(shi)待發
鋼(gang)研(yan)高(gao)納(300034.SZ)2021年(nian)三季(ji)報點(dian)評(ping):Q3凈利潤同(tong)增87%?高(gao)溫合(he)金龍頭(tou)蓄勢待發(fa)?------------------------------ ??事(shi)件(jian): 公(gong)司發(fa)布2021年(nian)三季(ji)報:2021年(nian)前三季(ji)度公(gong)司實現營收14.25億(yi)(yi)元,同(tong)比(bi)增長33.39%,實現歸母凈利潤2.53億(yi)(yi)元,同(tong)比(bi)增長94.75%。 點(dian)評(ping): 【Q3凈利潤同(tong)增87%,原材(cai)料漲價(jia)至毛利率(lv)短期下滑(hua)】單季(ji)度來看(kan),公(gong)司21Q3實現營收5.95億(yi)(yi)元,同(tong)比(bi)增長48.89%,環比(bi)增長24.15%;21Q3公(gong)司實現歸母凈利潤0.77
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鋼研高納
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任雨瀟
2021-10-26 23:31:32
儲能、光伏、風電是確定性最(zui)好的成長性賽道
【招商電(dian)新】國務(wu)院印發(fa)2030碳(tan)達(da)峰行(xing)動方(fang)(fang)案,儲(chu)能、光(guang)伏、風電(dian)是確定性最(zui)好的(de)(de)成長(chang)性賽道 1、國務(wu)院印發(fa)《2030年(nian)前(qian)碳(tan)達(da)峰行(xing)動方(fang)(fang)案的(de)(de)通知》,將在十(shi)四五(wu)、十(shi)五(wu)五(wu)期間實現產(chan)業結構(gou)、能源(yuan)結構(gou)的(de)(de)深度調(diao)整(zheng)優化(hua),2025、2030年(nian)非化(hua)石能源(yuan)消費比(bi)重達(da)到約20%、25%,實現2030年(nian)碳(tan)達(da)峰。而在2天前(qian),中(zhong)共中(zhong)央、國務(wu)院下發(fa)《關于(yu)完整(zheng)準確全面貫徹新發(fa)展理念(nian)做好碳(tan)達(da)峰碳(tan)中(zhong)和工作的(de)(de)意見》。政策持續(xu)加碼(ma)推(tui)動新能源(yuan)產(chan)業發(fa)展再提速。 2、“雙碳(tan)”奠(dian)定行(xing)業發(fa)展基調(diao)。2020年(nian)9月,國家(jia)領導人提出“3060”的(de)(de)宏偉目(mu)標,
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新強聯
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隆基綠能
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陽光電源
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任雨瀟
2021-10-26 23:30:33
啤酒板(ban)塊股(gu)價(jia)異動點評及提價(jia)梳理
【國君食品】啤(pi)(pi)酒(jiu)(jiu)板塊股價(jia)(jia)(jia)異動(dong)點評及提(ti)價(jia)(jia)(jia)梳理 投資(zi)建議(yi):銷量短期受疫情防控政策沖擊,但不影響中長期高端(duan)化進程(cheng),提(ti)價(jia)(jia)(jia)形成催化,建議(yi)配置(zhi)啤(pi)(pi)酒(jiu)(jiu)板塊,推薦(jian)青(qing)(qing)島(dao)啤(pi)(pi)酒(jiu)(jiu)、華(hua)潤啤(pi)(pi)酒(jiu)(jiu)。 市場(chang)提(ti)價(jia)(jia)(jia)預期:近日行業性提(ti)價(jia)(jia)(jia)預期升溫,催化股價(jia)(jia)(jia),市場(chang)預期包括:1)青(qing)(qing)啤(pi)(pi)對(dui)經(jing)典、純(chun)生、區域品牌(pai)提(ti)價(jia)(jia)(jia)。2)潤啤(pi)(pi)對(dui)SuperX及中低(di)檔產品提(ti)價(jia)(jia)(jia)。3)重啤(pi)(pi)對(dui)烏蘇提(ti)價(jia)(jia)(jia)。 青(qing)(qing)啤(pi)(pi)提(ti)價(jia)(jia)(jia)梳理:根據渠道調研及公司(si)交流,我們預計青(qing)(qing)啤(pi)(pi)逐步貫徹“提(ti)價(jia)(jia)(jia)常態(tai)化”+“提(ti)價(jia)(jia)(jia)方式(shi)散、零、快”的策略:據了解,預計今年2月漢(han)斯在(zai)陜(shan)西提(ti)終端(duan)價(jia)(jia)(jia),3月純(chun)生在(zai)上海提(ti)終端(duan)價(jia)(jia)(jia),8月純(chun)
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青島啤酒
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任(ren)雨瀟
2021-10-26 23:29:25
完(wan)美(mei)世界:業績符合預告,期待(dai)重點新(xin)游上線推動業績持續向上
【海通傳媒】完美(mei)世界(jie):業(ye)績符合(he)預告,期待重點新游上(shang)線推動業(ye)績持續向上(shang) 21Q3公(gong)司實(shi)(shi)(shi)現(xian)(xian)營(ying)收25.33億元(yuan),同(tong)(tong)比(bi)(bi)/環比(bi)(bi)變(bian)動-13.2%/28.2%,實(shi)(shi)(shi)現(xian)(xian)歸母(mu)凈利潤(run)5.42億元(yuan),同(tong)(tong)增1.2%,實(shi)(shi)(shi)現(xian)(xian)扣(kou)非歸母(mu)凈利潤(run)5.23億元(yuan),同(tong)(tong)增0.8%,環比(bi)(bi)扭虧(kui)為盈(ying),其中游戲業(ye)務(wu)實(shi)(shi)(shi)現(xian)(xian)盈(ying)利約5.5億元(yuan),均(jun)符合(he)此前預告區間。2021年(nian)前三季度公(gong)司實(shi)(shi)(shi)現(xian)(xian)營(ying)收67.39億元(yuan)(yoy-16.4%),實(shi)(shi)(shi)現(xian)(xian)歸母(mu)凈利潤(run)8.0億元(yuan)(yoy-55.7%),扣(kou)非歸母(mu)凈利潤(run)5.61億元(yuan)(yoy-66.4%)。 21Q3公(gong)司毛利率同(tong)(tong)比(bi)(bi)/環比(bi)(bi)增
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完美世界
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任(ren)雨(yu)瀟
2021-10-26 13:31:00
完美世(shi)界(jie):《一拳(quan)超人(ren):世(shi)界(jie)》預約開啟,看好新產品線帶來新面(mian)貌
【招商傳媒 顧佳團隊】完美世(shi)界(jie)(002624.SZ):《一拳(quan)(quan)超(chao)人(ren):世(shi)界(jie)》預約(yue)開(kai)(kai)啟,看好新(xin)產(chan)品線(xian)帶來新(xin)面貌 事件(jian):10月22日,公司新(xin)游《一拳(quan)(quan)超(chao)人(ren):世(shi)界(jie)》開(kai)(kai)啟預約(yue),截止10月25日,官網+Tap雙端(duan)預約(yue)量(liang)(liang)已(yi)經超(chao)10萬,預計于11月3日進行(xing)限(xian)量(liang)(liang)測試 簡評: 1. 《一拳(quan)(quan)超(chao)人(ren):世(shi)界(jie)》先發PV首爆(bao),高質量(liang)(liang)新(xin)產(chan)品線(xian)引(yin)領潮流(liu)。完美世(shi)界(jie)自4月13日開(kai)(kai)啟全(quan)新(xin)品牌(pai)發布會以來,公布了近30款新(xin)游及(ji)新(xin)品牌(pai)標識,至今(jin)已(yi)有(you)半(ban)(ban)年。半(ban)(ban)年來通過《幻塔》的(de)大(da)幅改善、《新(xin)誅仙世(shi)界(jie)》的(de)demo及(ji)《夢幻新(xin)誅仙》的(de)優秀表(biao)現(xian),可以看出完美
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完美世界
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三七互娛
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任雨(yu)瀟
2021-10-26 11:01:19
東(dong)山精(jing)密:消費電子細分領域龍頭業績超預(yu)期
東(dong)山(shan)精密:消費電子細(xi)分領域龍(long)頭(tou)業績(ji)超(chao)預(yu)期(qi),單(dan)季(ji)(ji)度(du)歸(gui)母(mu)凈(jing)利(li)潤創出歷史新(xin)高,已成為(wei)VR設備核心供應商 事件(jian):東(dong)山(shan)精密25日晚(wan)間發布三季(ji)(ji)報,2021年(nian)前三季(ji)(ji)度(du)營(ying)收(shou)(shou)218.7億(yi)(同比增長(chang)19.47%),歸(gui)母(mu)凈(jing)利(li)潤11.98億(yi)(同比增長(chang)25.35%);其中,第三季(ji)(ji)度(du)營(ying)收(shou)(shou)78.02億(yi)元(同比增長(chang)12.87%),歸(gui)母(mu)凈(jing)利(li)潤5.93億(yi)(同比增長(chang)33.52%)。 華創電子耿琛(chen)團(tuan)隊表(biao)示,東(dong)山(shan)精密Q3業績(ji)超(chao)預(yu)期(qi)預(yu)期(qi),單(dan)季(ji)(ji)度(du)歸(gui)母(mu)凈(jing)利(li)潤創歷史新(xin)高,公司作為(wei)國內(nei)領先(xian)的(de)線路板廠商和(he)5G龍(long)頭(tou),堅定(ding)看好(hao)公司在5G時(shi)代的(de)產業布局,
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東山精密
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任雨(yu)瀟
2021-10-25 09:03:34
光伏9月需求跟蹤(zong):國內(nei)外勢頭強勁(jing),年內(nei)裝機(ji)判斷不變
【長江電新】光伏9月(yue)(yue)需(xu)(xu)(xu)求跟(gen)蹤:國(guo)內(nei)外勢頭強勁,年(nian)內(nei)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)機(ji)(ji)判斷(duan)(duan)不(bu)變(bian) 1、國(guo)內(nei)持(chi)續(xu)增長:9月(yue)(yue)國(guo)內(nei)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)機(ji)(ji)3.51GW,同比(bi)(bi)(bi)增長38.19%,Q1-Q3累(lei)計25.56GW,同比(bi)(bi)(bi)增長44.33%。其中,9月(yue)(yue)戶用(yong)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)機(ji)(ji)2.14GW,同比(bi)(bi)(bi)增長64.66%,占9月(yue)(yue)總裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)機(ji)(ji)61%,Q1-Q3累(lei)計11.68GW,同比(bi)(bi)(bi)增長123.28%。9月(yue)(yue)在產業鏈價格壓力未有改善的情況下裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)機(ji)(ji)仍(reng)有較高增速,映射出潛(qian)在的旺(wang)盛需(xu)(xu)(xu)求。我們維持(chi)今年(nian)全年(nian)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)機(ji)(ji)55-60GW判斷(duan)(duan),預計22年(nian)國(guo)內(nei)需(xu)(xu)(xu)求有望達到80-100GW。 2、出口數據(ju)強勢:9月(yue)(yue)組件出
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任雨瀟(xiao)
2021-10-25 09:02:09
受限
2022年:軍(jun)工需求再提速,新產能釋放驅動訂單、業績高增長
2022年:軍(jun)工需(xu)(xu)(xu)(xu)求再提(ti)速(su),新產能釋放(fang)驅動訂單、業(ye)(ye)績高增長(chang) 軍(jun)工的第一重(zhong)成長(chang)邏輯(ji):全面備戰能力建(jian)(jian)設(she)帶(dai)來武(wu)(wu)器(qi)(qi)裝(zhuang)(zhuang)備放(fang)量列(lie)裝(zhuang)(zhuang),2022年隨著(zhu)產能釋放(fang),裝(zhuang)(zhuang)備交付(fu)量及采購需(xu)(xu)(xu)(xu)求將再提(ti)速(su)。 我們從長(chang)期、中(zhong)(zhong)期、短期的維度分(fen)別分(fen)析軍(jun)工產業(ye)(ye)的需(xu)(xu)(xu)(xu)求增長(chang),武(wu)(wu)器(qi)(qi)裝(zhuang)(zhuang)備列(lie)裝(zhuang)(zhuang)增速(su)、持續性(xing)、確定性(xing)在(zai)眾多行業(ye)(ye)中(zhong)(zhong)優勢顯著(zhu)。 1、長(chang)期:我國國防(fang)與經濟實力仍不(bu)匹配(pei),因此國防(fang)軍(jun)工產業(ye)(ye)需(xu)(xu)(xu)(xu)要(yao)長(chang)期建(jian)(jian)設(she)。我國以到本世紀(ji)中(zhong)(zhong)葉建(jian)(jian)設(she)世界一流軍(jun)隊(dui)為目(mu)標,目(mu)前我國裝(zhuang)(zhuang)備與美對標差距(ju)很大(da),裝(zhuang)(zhuang)備補(bu)缺口是長(chang)期建(jian)(jian)設(she)過程(cheng)。重(zhong)要(yao)的是:軍(jun)事(shi)對抗發展牽引武(wu)(wu)器(qi)(qi)裝(zhuang)(zhuang)備不(bu)斷升級換代
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任雨瀟
2021-10-22 14:27:57
戰略配置(zhi)疫苗,重(zhong)點“兩大兩小(xiao)”【德邦醫藥】
戰(zhan)略(lve)配(pei)置疫(yi)(yi)苗(miao)(miao),重點(dian)“兩大兩小”【德邦醫藥】建議戰(zhan)略(lve)性配(pei)置疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)行(xing)(xing)業——兩大(智(zhi)飛+康(kang)(kang)泰(tai))兩小(百(bai)克+歐林): 【疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)行(xing)(xing)業觀點(dian)】 新冠:對行(xing)(xing)業擾(rao)動基本消(xiao)除,疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)接種已超75%,需求已從國內(nei)轉(zhuan)向國際; 非新冠:微卡,13價(jia),帶皰(pao)和金葡菌等多個(ge)重磅疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)品種研(yan)發(fa)或上市(shi)進展; 行(xing)(xing)業調(diao)整比較(jiao)充分,Q4可期待(dai)估值切(qie)換; 【重點(dian)標的】 智(zhi)飛生(sheng)(sheng)物:研(yan)發(fa)管線(xian)民營(ying)第(di)一(yi)+全球(qiu)獨家品種結核疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)上量; 康(kang)(kang)泰(tai)生(sheng)(sheng)物:預期底部+基本面見底+13價(jia)肺(fei)炎驅動公司2022年高增長; 百(bai)克生(sheng)(sheng)物:帶狀皰(pao)疹疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)三期已經揭盲(mang)+狂犬疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)復產批準;
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任雨瀟
2021-10-22 13:49:17
監管表態房地產市場健康發展,看好后(hou)周(zhou)期家居板(ban)塊估值體系上移
【浙商輕工】監(jian)管表態(tai)房地產(chan)市場健康發展,看好(hao)后周期(qi)家居板(ban)塊估值體系上(shang)移! 近期(qi)多位金融(rong)機構領導對地產(chan)市場做出偏正面表態(tai): 10月(yue)(yue)15日央(yang)行(xing)(xing)Q3金融(rong)統(tong)計數(shu)據(ju)發布會(hui)(hui)上(shang)鄒瀾司(si)長表態(tai);10月(yue)(yue)20日金融(rong)街論壇年會(hui)(hui)上(shang)劉鶴副總理、易綱行(xing)(xing)長及潘功勝局長表態(tai);10月(yue)(yue)21日銀保監(jian)表態(tai)。觀點匯總如下: (1)恒(heng)大(da)債務風險的(de)外溢性可控,其負(fu)債中金融(rong)負(fu)債不(bu)到1/3,債權人比(bi)較分散、單個金融(rong)機構風險敞口不(bu)大(da); (2)相關部門、地方(fang)政府(fu)正督(du)促恒(heng)大(da)集團加大(da)資產(chan)處(chu)置力(li)度,加快(kuai)恢復項目建設; (3)恒(heng)大(da)是個案(an)、行(xing)(xing)業總體是健康的(de),大(da)
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任雨瀟
2021-11-01 08:56:00
鋰電設備:現在正是布局期
鋰電(dian)(dian)設(she)備:現在(zai)正是布(bu)局期 【廣(guang)發(fa)機械】繼(ji)續(xu)重申:四(si)季度是布(bu)局明(ming)年(nian)鋰電(dian)(dian)設(she)備的(de)(de)最佳窗口期 目前機械行(xing)業(ye)三(san)(san)(san)季報已經出爐,景氣和周(zhou)期分化明(ming)顯,超預(yu)期寥(liao)寥(liao),從板塊來(lai)看,鋰電(dian)(dian)設(she)備板塊最靚(jing)麗,也驗證了我們此前傳達(da)的(de)(de)三(san)(san)(san)季度拐點(dian)的(de)(de)判斷,站在(zai)當前時點(dian),繼(ji)續(xu)重申明(ming)年(nian)鋰電(dian)(dian)設(she)備的(de)(de)投資機會: 1. 三(san)(san)(san)季報的(de)(de)積極(ji)信號逐步(bu)打消市場(chang)疑慮(lv)。本次三(san)(san)(san)季度情況來(lai)看,正在(zai)打消市場(chang)的(de)(de)兩重疑慮(lv): (1)業(ye)績(ji)釋放疑慮(lv)。單季度收入(ru)增速環(huan)比(bi)(bi)持(chi)續(xu)提升,對應目前產(chan)能和訂(ding)單持(chi)續(xu)向好的(de)(de)狀態,先導收入(ru)環(huan)比(bi)(bi)+30%,凈利潤環(huan)比(bi)(bi)+67%,杭可利潤環(huan)比(bi)(bi)+50%,利
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任(ren)雨瀟
2021-11-01 08:37:56
軍工:繼續看好主升浪機會(hui)
軍工:繼續關(guan)注主升機(ji)會 大家周(zhou)末關(guan)注比(bi)較多的可(ke)能是與tw相(xiang)關(guan)的事件(jian)(jian)催化。但其實中(zhong)航(hang)沈(shen)飛的業(ye)績,還有新一(yi)代艦載(zai)機(ji)的首飛才是重點。前者說明(ming)做過股權(quan)激(ji)勵的軍工企業(ye)真的有持續釋放業(ye)績動力,后(hou)者類似(si)消費(fei)的新產品,新機(ji)型(xing)將帶動整條(tiao)產業(ye)鏈業(ye)績,特別中(zhong)游機(ji)加工鍛(duan)件(jian)(jian)等行業(ye)會明(ming)顯(xian)受(shou)益(yi)。Q4軍工預期漸入佳境,去年(nian)年(nian)底時軍工也是有大幅(fu)表現(xian)的行情。 轉(zhuan):【申萬(wan)宏源軍工韓強(qiang)(qiang)團隊2021年(nian)第44周(zhou)觀點】 型(xing)號和(he)業(ye)績兌現(xian)加強(qiang)(qiang),建議超配軍工 本周(zhou)申萬(wan)國(guo)(guo)防(fang)軍工指數上(shang)漲(zhang)2.45%,同期上(shang)證綜(zong)指下跌0.98%,創業(ye)板指上(shang)漲(zhang)2%,申萬(wan)國(guo)(guo)
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任雨(yu)瀟
2021-10-28 08:54:47
極米科技:市場新(xin)品不斷,極米龍頭地位穩固
【中(zhong)金家電】極(ji)米科技:市(shi)場新(xin)品(pin)不斷,極(ji)米龍頭地位穩固 3Q21業(ye)(ye)績符合我(wo)們預期(qi) 公(gong)(gong)司(si)(si)公(gong)(gong)告1-3Q21業(ye)(ye)績:營收(shou)26.44億(yi)元(yuan)(yuan),同(tong)(tong)比(bi)(bi)+41.7%;歸(gui)(gui)(gui)母凈利(li)(li)潤3.0億(yi)元(yuan)(yuan),同(tong)(tong)比(bi)(bi)+75.0%;扣(kou)非后(hou)歸(gui)(gui)(gui)母凈利(li)(li)潤2.63億(yi)元(yuan)(yuan),同(tong)(tong)比(bi)(bi)+64.8%;對應3Q21營收(shou)9.57億(yi)元(yuan)(yuan),同(tong)(tong)比(bi)(bi)+32.4%;歸(gui)(gui)(gui)母凈利(li)(li)潤1.08億(yi)元(yuan)(yuan),同(tong)(tong)比(bi)(bi)+45%;扣(kou)非后(hou)歸(gui)(gui)(gui)母凈利(li)(li)潤0.85億(yi)元(yuan)(yuan),同(tong)(tong)比(bi)(bi)+23.3%。公(gong)(gong)司(si)(si)業(ye)(ye)績符合我(wo)們預期(qi)。 供給端受制約(yue),但極(ji)米表(biao)現仍穩健:1)2Q21/3Q21極(ji)米營收(shou)同(tong)(tong)比(bi)(bi)+36%/+32%,盡管面臨(lin)去(qu)年(nian)同(tong)(tong)期(qi)高基(ji)數(
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極米科技
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任雨瀟
2021-10-27 09:41:14
長(chang)盈精密(mi)三(san)季(ji)報(bao)點評:成本端短期承壓,長(chang)期仍看好
【興證電子謝恒團隊】長(chang)盈精(jing)密三(san)(san)(san)季(ji)報點(dian)評:成本端(duan)短期承壓(ya),長(chang)期仍(reng)看好大客戶(hu)頭(tou)盔高稀缺標的 --長(chang)盈精(jing)密發布(bu)三(san)(san)(san)季(ji)報,前三(san)(san)(san)季(ji)度(du)(du)收入(ru)(ru)73.7億,同比(bi)+9.2%,歸母(mu)(mu)凈利(li)1.57億,同比(bi)-62%,三(san)(san)(san)季(ji)度(du)(du)單季(ji)度(du)(du)收入(ru)(ru)28.4億,同比(bi)+3.8%,歸母(mu)(mu)凈利(li)-0.8億,同比(bi)-143%,三(san)(san)(san)季(ji)度(du)(du)收入(ru)(ru)基本符合預(yu)期,成本端(duan)壓(ya)力較大拖累公司毛(mao)利(li)率和凈利(li)率。 --收入(ru)(ru)基本符合預(yu)期,三(san)(san)(san)季(ji)度(du)(du)mac缺芯(xin)和新(xin)款mac推遲(chi)發布(bu)略有(you)拖累。三(san)(san)(san)季(ji)度(du)(du)蘋果mac缺芯(xin)嚴重(zhong)(蘋果官(guan)方(fang)發布(bu)會反復提過mac一直缺芯(xin),且官(guan)網(wang)曾長(chang)期延遲(chi)發貨),而新(xin)款mac發
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長盈精密
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任(ren)雨(yu)瀟
2021-10-26 23:32:54
【國信軍工】幾個重要公司(si)的點(dian)評
【國信軍工】幾個(ge)重要(yao)公司的(de)點評 【三(san)角防(fang)務】單季度利(li)(li)潤(run)環比(bi)提升,存(cun)貨(huo)指標繼續提高,態勢向好(hao) 前三(san)季營收7.66億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(+90.14%),歸母凈利(li)(li)潤(run)2.76億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(+120.38%)。單三(san)季度營收2.99億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(+267.37%),歸母凈利(li)(li)潤(run)1.11億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(+352.1%),收入、利(li)(li)潤(run)均有較(jiao)好(hao)表現。三(san)季度毛利(li)(li)率(lv)(lv)為47.74%,繼續維持歷史較(jiao)高水平(ping);凈利(li)(li)率(lv)(lv)為37.01%,同比(bi)上升6.93pct,凈利(li)(li)率(lv)(lv)大(da)幅增長主要(yao)受益于期(qi)間費用率(lv)(lv)同比(bi)大(da)幅降低10.13pct,規模帶來(lai)的(de)業績彈性體(ti)現。存(cun)貨(huo)指標9.75億(yi)(yi),環比(bi)也(ye)
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鋼研高納
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三角防務
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中航高科
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任(ren)雨瀟
2021-10-26 23:32:04
鋼研高(gao)納(na) Q3凈(jing)利潤(run)同增87%?高(gao)溫合金龍頭蓄勢待發
鋼研高納(300034.SZ)2021年三(san)季(ji)(ji)(ji)報點(dian)評(ping):Q3凈利(li)潤(run)同增(zeng)(zeng)(zeng)87%?高溫合(he)金龍頭(tou)蓄(xu)勢(shi)待發(fa)?------------------------------ ??事件: 公(gong)司(si)(si)(si)發(fa)布(bu)2021年三(san)季(ji)(ji)(ji)報:2021年前三(san)季(ji)(ji)(ji)度公(gong)司(si)(si)(si)實現(xian)營收14.25億(yi)(yi)(yi)元,同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)33.39%,實現(xian)歸母(mu)凈利(li)潤(run)2.53億(yi)(yi)(yi)元,同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)94.75%。 點(dian)評(ping): 【Q3凈利(li)潤(run)同增(zeng)(zeng)(zeng)87%,原材(cai)料(liao)漲價至毛利(li)率短期下滑(hua)】單季(ji)(ji)(ji)度來(lai)看,公(gong)司(si)(si)(si)21Q3實現(xian)營收5.95億(yi)(yi)(yi)元,同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)48.89%,環比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)24.15%;21Q3公(gong)司(si)(si)(si)實現(xian)歸母(mu)凈利(li)潤(run)0.77
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鋼研高納
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任雨瀟
2021-10-26 23:31:32
儲能、光(guang)伏、風電是(shi)確定性(xing)(xing)最好的成(cheng)長性(xing)(xing)賽道(dao)
【招商電(dian)新】國(guo)務(wu)院印發(fa)(fa)2030碳(tan)達(da)峰(feng)行(xing)(xing)動(dong)方(fang)案(an),儲能(neng)、光伏、風電(dian)是(shi)確(que)(que)定性最(zui)好(hao)的成長性賽(sai)道 1、國(guo)務(wu)院印發(fa)(fa)《2030年(nian)前(qian)(qian)碳(tan)達(da)峰(feng)行(xing)(xing)動(dong)方(fang)案(an)的通知》,將(jiang)在十(shi)四(si)五(wu)、十(shi)五(wu)五(wu)期間(jian)實現產業(ye)結(jie)構、能(neng)源結(jie)構的深度(du)調(diao)整(zheng)優(you)化(hua),2025、2030年(nian)非化(hua)石(shi)能(neng)源消費比重達(da)到約20%、25%,實現2030年(nian)碳(tan)達(da)峰(feng)。而在2天前(qian)(qian),中共(gong)中央、國(guo)務(wu)院下發(fa)(fa)《關(guan)于完整(zheng)準(zhun)確(que)(que)全面貫徹新發(fa)(fa)展(zhan)理(li)念做好(hao)碳(tan)達(da)峰(feng)碳(tan)中和工(gong)作的意見》。政策持(chi)續加碼推(tui)動(dong)新能(neng)源產業(ye)發(fa)(fa)展(zhan)再提速(su)。 2、“雙(shuang)碳(tan)”奠定行(xing)(xing)業(ye)發(fa)(fa)展(zhan)基(ji)調(diao)。2020年(nian)9月,國(guo)家領導人提出(chu)“3060”的宏偉目(mu)標,
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新強聯
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隆基綠能
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陽光電源
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任雨瀟
2021-10-26 23:30:33
啤酒板塊(kuai)股價異(yi)動點評及提價梳理
【國君食(shi)品(pin)】啤酒板塊股價(jia)(jia)異動點(dian)評及提(ti)(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)梳(shu)理 投資(zi)建議(yi)(yi):銷量短期(qi)(qi)受(shou)疫情防控政策沖擊,但不影響(xiang)中長期(qi)(qi)高端化(hua)(hua)(hua)(hua)進(jin)程,提(ti)(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)形成催化(hua)(hua)(hua)(hua),建議(yi)(yi)配置(zhi)啤酒板塊,推薦青(qing)島(dao)啤酒、華潤(run)啤酒。 市(shi)(shi)場(chang)提(ti)(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)預期(qi)(qi):近(jin)日行業性提(ti)(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)預期(qi)(qi)升溫,催化(hua)(hua)(hua)(hua)股價(jia)(jia),市(shi)(shi)場(chang)預期(qi)(qi)包括:1)青(qing)啤對經典、純(chun)生、區域品(pin)牌提(ti)(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)。2)潤(run)啤對SuperX及中低檔產品(pin)提(ti)(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)。3)重啤對烏蘇提(ti)(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)。 青(qing)啤提(ti)(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)梳(shu)理:根據(ju)(ju)渠道調研及公司交(jiao)流(liu),我們預計青(qing)啤逐步貫徹“提(ti)(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)常態化(hua)(hua)(hua)(hua)”+“提(ti)(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)方式散、零、快”的策略(lve):據(ju)(ju)了解,預計今年2月漢斯在陜西提(ti)(ti)(ti)(ti)終(zhong)(zhong)端價(jia)(jia),3月純(chun)生在上海提(ti)(ti)(ti)(ti)終(zhong)(zhong)端價(jia)(jia),8月純(chun)
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青島啤酒
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華潤啤酒
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任雨(yu)瀟
2021-10-26 23:29:25
完美世界:業績符合預告,期待(dai)重點新游上線推動業績持續(xu)向上
【海(hai)通傳媒】完美世界:業績符(fu)合預告,期待重點新游(you)上線推(tui)動業績持續向上 21Q3公司實現(xian)營收(shou)25.33億元(yuan),同比(bi)/環(huan)比(bi)變動-13.2%/28.2%,實現(xian)歸母(mu)凈(jing)利(li)潤(run)5.42億元(yuan),同增(zeng)1.2%,實現(xian)扣非(fei)(fei)歸母(mu)凈(jing)利(li)潤(run)5.23億元(yuan),同增(zeng)0.8%,環(huan)比(bi)扭虧(kui)為(wei)盈,其中游(you)戲業務實現(xian)盈利(li)約5.5億元(yuan),均(jun)符(fu)合此(ci)前預告區間。2021年(nian)前三季度公司實現(xian)營收(shou)67.39億元(yuan)(yoy-16.4%),實現(xian)歸母(mu)凈(jing)利(li)潤(run)8.0億元(yuan)(yoy-55.7%),扣非(fei)(fei)歸母(mu)凈(jing)利(li)潤(run)5.61億元(yuan)(yoy-66.4%)。 21Q3公司毛利(li)率同比(bi)/環(huan)比(bi)增(zeng)
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完美世界
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任雨瀟(xiao)
2021-10-26 13:31:00
完美世界:《一拳超人:世界》預約(yue)開(kai)啟,看好新(xin)產品(pin)線帶來新(xin)面貌
【招商傳媒 顧(gu)佳(jia)團隊(dui)】完美世(shi)(shi)界(002624.SZ):《一拳(quan)超(chao)人:世(shi)(shi)界》預(yu)約開(kai)(kai)啟,看好新(xin)產品(pin)(pin)(pin)線(xian)帶來(lai)(lai)新(xin)面(mian)貌(mao) 事件:10月22日(ri)(ri),公司新(xin)游(you)《一拳(quan)超(chao)人:世(shi)(shi)界》開(kai)(kai)啟預(yu)約,截止10月25日(ri)(ri),官(guan)網+Tap雙(shuang)端(duan)預(yu)約量已(yi)經(jing)超(chao)10萬,預(yu)計于11月3日(ri)(ri)進行限量測試 簡評: 1. 《一拳(quan)超(chao)人:世(shi)(shi)界》先(xian)發(fa)PV首爆,高質量新(xin)產品(pin)(pin)(pin)線(xian)引領潮(chao)流。完美世(shi)(shi)界自4月13日(ri)(ri)開(kai)(kai)啟全(quan)新(xin)品(pin)(pin)(pin)牌發(fa)布會(hui)以來(lai)(lai),公布了近30款新(xin)游(you)及新(xin)品(pin)(pin)(pin)牌標識,至今已(yi)有半年。半年來(lai)(lai)通過(guo)《幻塔》的(de)大幅(fu)改善、《新(xin)誅(zhu)仙(xian)世(shi)(shi)界》的(de)demo及《夢幻新(xin)誅(zhu)仙(xian)》的(de)優秀(xiu)表現,可以看出(chu)完美
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任雨瀟(xiao)
2021-10-26 11:01:19
東山精密:消費(fei)電子細分領域龍頭(tou)業(ye)績超預期
東山精(jing)密(mi):消(xiao)費電子(zi)細(xi)分(fen)領域龍頭(tou)業績(ji)超預(yu)期,單季(ji)(ji)度(du)歸母(mu)(mu)凈(jing)利(li)潤創(chuang)(chuang)(chuang)出(chu)歷史新高,已成為VR設備核心供應(ying)商 事件:東山精(jing)密(mi)25日晚間發布(bu)三(san)季(ji)(ji)報,2021年前三(san)季(ji)(ji)度(du)營收218.7億(yi)(同比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長19.47%),歸母(mu)(mu)凈(jing)利(li)潤11.98億(yi)(同比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長25.35%);其(qi)中,第三(san)季(ji)(ji)度(du)營收78.02億(yi)元(同比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長12.87%),歸母(mu)(mu)凈(jing)利(li)潤5.93億(yi)(同比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長33.52%)。 華創(chuang)(chuang)(chuang)電子(zi)耿琛團隊表示,東山精(jing)密(mi)Q3業績(ji)超預(yu)期預(yu)期,單季(ji)(ji)度(du)歸母(mu)(mu)凈(jing)利(li)潤創(chuang)(chuang)(chuang)歷史新高,公司(si)作為國內領先的線路板廠商和5G龍頭(tou),堅定看好公司(si)在5G時代的產業布(bu)局,
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東山精密
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任雨瀟
2021-10-25 09:03:34
光(guang)伏9月需求跟蹤:國內外(wai)勢頭強勁,年內裝機判斷不變
【長(chang)(chang)江(jiang)電新】光伏9月(yue)需求跟蹤:國內(nei)外勢頭(tou)強勁,年(nian)內(nei)裝(zhuang)機(ji)(ji)(ji)判斷不變 1、國內(nei)持續增(zeng)(zeng)長(chang)(chang):9月(yue)國內(nei)裝(zhuang)機(ji)(ji)(ji)3.51GW,同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)38.19%,Q1-Q3累計(ji)25.56GW,同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)44.33%。其中(zhong),9月(yue)戶用裝(zhuang)機(ji)(ji)(ji)2.14GW,同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)64.66%,占9月(yue)總裝(zhuang)機(ji)(ji)(ji)61%,Q1-Q3累計(ji)11.68GW,同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)123.28%。9月(yue)在產業(ye)鏈價格壓力未有改善的(de)情(qing)況下(xia)裝(zhuang)機(ji)(ji)(ji)仍有較高增(zeng)(zeng)速(su),映(ying)射出(chu)潛(qian)在的(de)旺盛需求。我們維持今年(nian)全年(nian)裝(zhuang)機(ji)(ji)(ji)55-60GW判斷,預計(ji)22年(nian)國內(nei)需求有望達到80-100GW。 2、出(chu)口數據強勢:9月(yue)組件出(chu)
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陽光電源
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隆基綠能
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錦浪科技
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任雨(yu)瀟(xiao)
2021-10-25 09:02:09
受限
2022年:軍工需求(qiu)再(zai)提速(su),新產能釋放驅動訂單、業(ye)績高增長
2022年:軍(jun)(jun)工(gong)(gong)(gong)需(xu)求再提速(su),新產能釋放驅(qu)動訂單(dan)、業(ye)(ye)績高(gao)增長(chang) 軍(jun)(jun)工(gong)(gong)(gong)的第(di)一重(zhong)成長(chang)邏輯:全面備(bei)(bei)(bei)(bei)戰能力(li)(li)建(jian)(jian)設(she)帶來武(wu)器裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)(bei)放量列(lie)裝(zhuang)(zhuang),2022年隨著(zhu)產能釋放,裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)(bei)交(jiao)付量及采(cai)購需(xu)求將再提速(su)。 我(wo)(wo)們從長(chang)期(qi)(qi)(qi)、中期(qi)(qi)(qi)、短期(qi)(qi)(qi)的維度(du)分(fen)別分(fen)析軍(jun)(jun)工(gong)(gong)(gong)產業(ye)(ye)的需(xu)求增長(chang),武(wu)器裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)(bei)列(lie)裝(zhuang)(zhuang)增速(su)、持續(xu)性(xing)、確定性(xing)在眾(zhong)多行業(ye)(ye)中優勢(shi)顯著(zhu)。 1、長(chang)期(qi)(qi)(qi):我(wo)(wo)國(guo)國(guo)防與經濟實力(li)(li)仍不(bu)匹配,因(yin)此(ci)國(guo)防軍(jun)(jun)工(gong)(gong)(gong)產業(ye)(ye)需(xu)要(yao)長(chang)期(qi)(qi)(qi)建(jian)(jian)設(she)。我(wo)(wo)國(guo)以到本世(shi)紀中葉建(jian)(jian)設(she)世(shi)界一流軍(jun)(jun)隊為目(mu)標,目(mu)前我(wo)(wo)國(guo)裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)(bei)與美(mei)對標差距很大,裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)(bei)補缺口是長(chang)期(qi)(qi)(qi)建(jian)(jian)設(she)過程。重(zhong)要(yao)的是:軍(jun)(jun)事對抗發展牽引(yin)武(wu)器裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)(bei)不(bu)斷升級換代
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中航沈飛
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鴻遠電子
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圖南股份
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紫光國微
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任雨(yu)瀟
2021-10-22 14:27:57
戰略(lve)配置疫苗,重(zhong)點“兩大兩小(xiao)”【德邦醫(yi)藥】
戰略配置疫(yi)(yi)苗(miao)(miao),重(zhong)(zhong)點“兩(liang)大(da)兩(liang)小(xiao)”【德邦(bang)醫(yi)藥】建議(yi)戰略性配置疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)行(xing)業(ye)——兩(liang)大(da)(智飛+康泰)兩(liang)小(xiao)(百(bai)克+歐林): 【疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)行(xing)業(ye)觀(guan)點】 新冠(guan):對行(xing)業(ye)擾動(dong)基本(ben)消(xiao)除,疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)接種已超75%,需求已從國內轉向國際(ji); 非新冠(guan):微卡,13價,帶(dai)(dai)皰和金葡菌等多個重(zhong)(zhong)磅疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)品(pin)種研(yan)發(fa)或上(shang)市進(jin)展; 行(xing)業(ye)調整比較充分(fen),Q4可期待估值切換; 【重(zhong)(zhong)點標(biao)的】 智飛生物(wu):研(yan)發(fa)管線(xian)民營第(di)一+全(quan)球(qiu)獨家品(pin)種結核疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)上(shang)量; 康泰生物(wu):預期底(di)部+基本(ben)面見底(di)+13價肺炎驅動(dong)公司2022年高增(zeng)長(chang); 百(bai)克生物(wu):帶(dai)(dai)狀皰疹(zhen)疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)三期已經(jing)揭(jie)盲+狂(kuang)犬疫(yi)(yi)苗(miao)(miao)復產批(pi)準(zhun);
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歐林生物
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百克生物
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康泰生物
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智飛生物
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任雨瀟
2021-10-22 13:49:17
監(jian)管表態房地產(chan)市場健康發展,看(kan)好后(hou)周(zhou)期家居板塊估值體(ti)系上移(yi)
【浙(zhe)商輕工(gong)】監管(guan)表態房地產(chan)市場(chang)健康發(fa)展,看好后周期家居板塊估值體(ti)系上移! 近期多位金融機構領導對地產(chan)市場(chang)做出偏(pian)正面表態: 10月15日(ri)央行(xing)Q3金融統計數據發(fa)布會(hui)上鄒(zou)瀾司長表態;10月20日(ri)金融街論(lun)壇年會(hui)上劉鶴副總理、易綱行(xing)長及潘功勝局(ju)長表態;10月21日(ri)銀(yin)保監表態。觀(guan)點匯總如下(xia): (1)恒大(da)債(zhai)務風險的(de)外溢性(xing)可控,其負債(zhai)中金融負債(zhai)不到(dao)1/3,債(zhai)權人比較分(fen)散、單個金融機構風險敞口不大(da); (2)相關部門、地方政府正督(du)促恒大(da)集團加(jia)大(da)資產(chan)處(chu)置(zhi)力度,加(jia)快恢復項目建設; (3)恒大(da)是個案、行(xing)業總體(ti)是健康的(de),大(da)
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志邦家居
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顧家家居
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歐派家居
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