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任雨瀟
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任雨瀟
2021-11-14 23:07:32
壓(ya)制股價因素逐漸消除(chu),繼續看好(hao)證券(quan)板(ban)塊投資價值
【廣發非(fei)銀陳福團隊(dui)】壓制股(gu)(gu)價因(yin)素逐漸消除,繼續(xu)看好證券(quan)(quan)板塊投(tou)資(zi)價值 碳減(jian)排支持工具(ju)和房地產行業(ye)托(tuo)底政(zheng)(zheng)策陸(lu)續(xu)推(tui)出(chu),壓制股(gu)(gu)價的(de)因(yin)素逐漸消除,未來1-2個月,穩增(zeng)長政(zheng)(zheng)策有(you)(you)望出(chu)臺,跨年(nian)行情有(you)(you)望展開(kai),建議配置業(ye)績與股(gu)(gu)價大幅背離的(de)券(quan)(quan)商(shang)板塊。 一是交(jiao)(jiao)易(yi)環境(jing)改善(shan)。碳減(jian)排支持工具(ju)落(luo)地,通過“先貸后借”方式(shi)將投(tou)放(fang)上萬(wan)億元的(de)基礎貨幣,社會流動性將得以改善(shan);房地產行業(ye)陸(lu)續(xu)釋放(fang)托(tuo)底信號(hao),將改善(shan)金融機構的(de)資(zi)產質(zhi)量(liang)。未來1-2月,穩增(zeng)長政(zheng)(zheng)策有(you)(you)望出(chu)臺,推(tui)動社融增(zeng)速回升,券(quan)(quan)商(shang)迎來交(jiao)(jiao)易(yi)窗口。 二是監管環境(jing)有(you)(you)利(li)。北交(jiao)(jiao)所(suo)開(kai)市將拓寬經紀
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東方證券
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東方財富
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廣發證券
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任雨(yu)瀟
2021-11-12 11:04:25
海(hai)通電新【南方電網】印發(fa)十四(si)五發(fa)展規劃(hua)
海(hai)通電(dian)新【南(nan)方(fang)電(dian)網(wang)(wang)】印發十(shi)四五發展規(gui)劃 1.【金額】 南(nan)網(wang)(wang)規(gui)劃十(shi)四五期(qi)間(jian):投資約6700億元(yuan)。十(shi)三(san)五,南(nan)網(wang)(wang)投資約4433億元(yuan)。 2.【投資方(fang)向】 南(nan)網(wang)(wang)規(gui)劃十(shi)四五期(qi)間(jian):加快數(shu)字(zi)電(dian)網(wang)(wang)建(jian)設(she)和現代化電(dian)網(wang)(wang)進程,推動(dong)以新能源為主(zhu)體的新型電(dian)力系(xi)統(tong)構建(jian)。 南(nan)網(wang)(wang)在十(shi)三(san)五期(qi)間(jian),已將數(shu)字(zi)電(dian)網(wang)(wang)、新基建(jian)等作為重點布局(ju)方(fang)向:2019年,成(cheng)立全球首家數(shu)字(zi)電(dian)網(wang)(wang)研究院(yuan),2020年,成(cheng)立中電(dian)聯數(shu)字(zi)電(dian)網(wang)(wang)標準(zhun)化工(gong)作組,發布全球首份《數(shu)字(zi)電(dian)網(wang)(wang)白皮書》。 基于十(shi)四五規(gui)劃,南(nan)網(wang)(wang)將持續推動(dong)上述(shu)領域的投資建(jian)設(she)。 3.【細分環(huan)節】 (1)網(wang)(wang)架(jia)建(jian)設(she)
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國電南瑞
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思源電氣
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許繼電氣
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任雨(yu)瀟
2021-11-11 23:29:18
中國(guo)光伏企業(ye)東南亞設廠反規避調查申請被駁回
【國(guo)(guo)(guo)(guo)盛(sheng)電新】中國(guo)(guo)(guo)(guo)光伏(fu)企業東(dong)南(nan)亞設廠(chang)反規(gui)避調(diao)查(cha)申請(qing)被駁回,中美(mei)(mei)發布格(ge)拉斯哥(ge)聯合(he)宣言深(shen)化光伏(fu)領域合(he)作 1、11月11日,根據格(ge)隆匯(hui)報道(dao),美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)(guo)商(shang)(shang)務(wu)(wu)部正式(shi)發文(wen)拒絕了對(dui)亞洲(zhou)光伏(fu)制造商(shang)(shang)發起調(diao)查(cha)的申請(qing)。今年8月,美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)(guo)幾家光伏(fu)制造商(shang)(shang)向美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)(guo)商(shang)(shang)務(wu)(wu)部提(ti)交請(qing)愿書,要求對(dui)從越南(nan)、馬來西亞和(he)泰國(guo)(guo)(guo)(guo)進口(kou)的光伏(fu)產品進行反規(gui)避調(diao)查(cha),今日,美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)(guo)商(shang)(shang)務(wu)(wu)部駁回該請(qing)求。中國(guo)(guo)(guo)(guo)光伏(fu)廠(chang)商(shang)(shang)將繼續(xu)全球各國(guo)(guo)(guo)(guo)提(ti)供優質、高性(xing)價比(bi)的光伏(fu)產品,助力全球碳(tan)減排進程(cheng)。 2、與此同時,11月10日,中國(guo)(guo)(guo)(guo)和(he)美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)(guo)正式(shi)發布《中美(mei)(mei)關于(yu)在21世紀20年代強化氣候行動的格(ge)拉斯哥(ge)
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隆基綠能
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陽光電源
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邁為股份
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任雨瀟
2021-11-03 21:05:20
震撼,福建漳州市(shi)50GW海上(shang)風電大基(ji)地規劃出臺
海(hai)通電(dian)(dian)新(xin):震撼,福建漳州市50GW海(hai)上(shang)風(feng)(feng)電(dian)(dian)大(da)基(ji)(ji)地(di)規劃(hua)出臺(tai) 福建省漳州市人民(min)政(zheng)府提出50GW的(de)海(hai)上(shang)風(feng)(feng)電(dian)(dian)大(da)基(ji)(ji)地(di)開(kai)發(fa)(fa)方案,用海(hai)八千多(duo)平方公里(li),年發(fa)(fa)電(dian)(dian)時間4000小時(已(yi)達到并(bing)超(chao)過許多(duo)水(shui)電(dian)(dian)站的(de)發(fa)(fa)電(dian)(dian)利用小時數(shu)),連同(tong)配套抽水(shui)蓄能與(yu)電(dian)(dian)化學(xue)儲能,整縣推進光伏開(kai)發(fa)(fa),實際規模將達到60GW。包括電(dian)(dian)網(wang)送(song)出工程與(yu)產業(ye)配套,整體投資金額超(chao)過1萬(wan)億元。漳州大(da)風(feng)(feng)電(dian)(dian)大(da)基(ji)(ji)地(di)、可開(kai)發(fa)(fa)50GW。 漳州市政(zheng)府目(mu)前(qian)已(yi)經同(tong)包括國家(jia)能投、華能集(ji)團(tuan)、華電(dian)(dian)集(ji)團(tuan)、中核集(ji)團(tuan)、中船集(ji)團(tuan)、金風(feng)(feng)科技、水(shui)電(dian)(dian)水(shui)利規劃(hua)設計總院、華東院等十二家(jia)頭部企業(ye)簽訂漳州
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東方電纜
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任雨瀟(xiao)
2021-11-03 15:35:16
隆基股(gu)份:美(mei)國邊境因素對業(ye)務運營影響較小,下跌即(ji)買入機會
【中泰電新蘇(su)晨團隊】隆基(ji)股份:美(mei)國(guo)(guo)邊(bian)(bian)境因素對業(ye)務運營影(ying)響較(jiao)(jiao)小(xiao),下跌(die)即(ji)買入機會 近日有(you)消息稱(cheng)隆基(ji)相(xiang)關產(chan)品可能(neng)在美(mei)國(guo)(guo)邊(bian)(bian)境被扣留,據我們(men)了解,本次扣留或(huo)由于合盛硅業(ye)的新疆勞工問題,8月晶科、阿(a)特(te)斯(si)、天合等企業(ye)也(ye)曾因類似原(yuan)因被扣留,目前(qian)公(gong)(gong)司在提供(gong)可追(zhui)溯(su)(su)材(cai)料申請(qing)放行,公(gong)(gong)司的追(zhui)溯(su)(su)材(cai)料較(jiao)(jiao)早,正(zheng)常流程即(ji)可解決,對公(gong)(gong)司業(ye)務運營影(ying)響較(jiao)(jiao)小(xiao)。我們(men)認為: (1)美(mei)國(guo)(guo)組件出(chu)貨(huo)占(zhan)比(bi)不(bu)足15%:1H21公(gong)(gong)司美(mei)國(guo)(guo)組件出(chu)貨(huo)2.3GW(銷量占(zhan)比(bi)13.86%、出(chu)貨(huo)占(zhan)比(bi)13.52%)、3Q21美(mei)國(guo)(guo)組件出(chu)貨(huo)1.3GW(銷量占(zhan)比(bi)14.29%
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TCL中環
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隆基綠能
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任雨瀟
2021-11-03 08:51:31
下跌造就黃金(jin)坑,繼續堅定看好(hao)Q4銀(yin)行板(ban)塊(kuai)
【浙商||銀(yin)行(xing)梁鳳潔/邱冠華】讓(rang)利(li)表述無需擔(dan)憂,政策執(zhi)行(xing)糾偏印證(zheng) ——下跌造就黃金(jin)坑(keng),繼續堅定看(kan)好Q4銀(yin)行(xing)板塊 【事件(jian)概覽】 1、11月1日,總理到市場監管總局考察,并主持(chi)(chi)召開發展壯(zhuang)大(da)市場主體(ti)工作座談會,會中提到:制定新的組合式(shi)減稅降費政策,繼續引導金(jin)融(rong)機(ji)構向實體(ti)經濟(ji)合理讓(rang)利(li)。 2、11月2日財聯社報道,10月金(jin)融(rong)機(ji)構對房地產融(rong)資基本恢(hui)復正常。 【核心觀(guan)點】 1、 讓(rang)利(li)表述無需擔(dan)憂。①讓(rang)利(li)表述與(yu)2020年(nian)以來相關表述基本保(bao)持(chi)(chi)一致。②對銀(yin)行(xing)利(li)潤增長影響(xiang)有限。本次(ci)強調了“制定新的組合式(shi)減稅降費政策”
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東方證券
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廣發證券
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杭州銀行
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興業銀行
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任(ren)雨瀟
2021-11-03 08:46:10
【華(hua)西軍工】買入(ru)軍工板塊(kuai)
【華西軍(jun)(jun)工】買入軍(jun)(jun)工板塊 1、軍(jun)(jun)工三季報較為優秀,可(ke)(ke)比利潤增(zeng)速達40%,且利潤增(zeng)速超過收(shou)入增(zeng)速,規模(mo)效應(ying)明顯(xian)。沈(shen)飛(fei)、航發(fa)動力等(deng)主機(ji)廠持(chi)續(xu)增(zeng)長,中航機(ji)電、中航重機(ji)等(deng)中游公司(si)顯(xian)示出明顯(xian)的(de)(de)后發(fa)優勢(shi),上游元器(qi)件(jian)企業保持(chi)穩(wen)定(ding)。預(yu)(yu)計(ji)四季度和(he)(he)明后年(nian)仍將保持(chi)較好(hao)的(de)(de)增(zeng)長水平。在目前經濟環境(jing)下(xia)表現出較好(hao)的(de)(de)防御性。 2、《軍(jun)(jun)隊裝備(bei)采購規定(ding)》的(de)(de)頒布(bu)背(bei)景(jing)是近年(nian)來(lai)裝備(bei)需求量快速增(zeng)長,軍(jun)(jun)改后需要(yao)專門(men)做出規定(ding)。可(ke)(ke)以預(yu)(yu)見未來(lai)幾年(nian),武器(qi)裝備(bei)采購量將顯(xian)著(zhu)攀升。從備(bei)戰、實訓(xun)需求出發(fa),預(yu)(yu)計(ji)各(ge)類飛(fei)機(ji)、導(dao)彈、火箭彈等(deng)主戰裝備(bei)和(he)(he)訓(xun)練模(mo)擬(ni)仿真(zhen)系
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圖南股份
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鴻遠電子
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中航沈飛
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任雨瀟
2021-11-03 08:44:37
鋰電設備:現在正是布局期
鋰(li)(li)電(dian)設備(bei):現在(zai)(zai)正(zheng)是(shi)布局(ju)期 【廣發(fa)機(ji)械(xie)(xie)】繼續(xu)重申:四季度是(shi)布局(ju)明(ming)年鋰(li)(li)電(dian)設備(bei)的(de)(de)最(zui)佳窗口期 目(mu)前機(ji)械(xie)(xie)行業(ye)三(san)季報已經出爐,景氣和周(zhou)期分(fen)化(hua)明(ming)顯(xian),超預(yu)期寥寥,從板(ban)塊來(lai)看,鋰(li)(li)電(dian)設備(bei)板(ban)塊最(zui)靚麗,也驗證了我們此前傳(chuan)達的(de)(de)三(san)季度拐點(dian)的(de)(de)判斷(duan),站在(zai)(zai)當(dang)前時點(dian),繼續(xu)重申明(ming)年鋰(li)(li)電(dian)設備(bei)的(de)(de)投資機(ji)會(hui): 1. 三(san)季報的(de)(de)積極信號逐(zhu)步(bu)打(da)消市場疑慮(lv)。本次三(san)季度情況來(lai)看,正(zheng)在(zai)(zai)打(da)消市場的(de)(de)兩重疑慮(lv): (1)業(ye)績(ji)釋放疑慮(lv)。單(dan)季度收入增速環比持續(xu)提升,對應目(mu)前產能(neng)和訂(ding)單(dan)持續(xu)向好的(de)(de)狀態(tai),先導(dao)收入環比+30%,凈利(li)潤(run)環比+67%,杭可利(li)潤(run)環比+50%,利(li)
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利元亨
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聯贏激光
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先導智能
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任雨瀟
2021-11-03 08:43:32
受限
光伏 210產業鏈分(fen)析(xi)
根據近日市場對(dui)210的關注(zhu),特向各(ge)位投資者反饋下(xia)目(mu)前產(chan)業(ye)情況: 1、210產(chan)業(ye)鏈(lian)價值:210為(wei)產(chan)業(ye)鏈(lian)和(he)終(zhong)端帶來更高價值,拆分(fen)產(chan)業(ye)鏈(lian)環節,硅(gui)片210對(dui)比(bi)182單瓦(wa)(wa)成(cheng)本(ben)低14%、對(dui)比(bi)166單瓦(wa)(wa)成(cheng)本(ben)低27%;電池組件210對(dui)比(bi)182低0.08元/瓦(wa)(wa)、對(dui)比(bi)166低0.049元/瓦(wa)(wa);系統BOS成(cheng)本(ben)600w+產(chan)品對(dui)比(bi)585w低0.08元/瓦(wa)(wa)、對(dui)比(bi)450w低0.15元/瓦(wa)(wa)。在注(zhu)重持續降本(ben)增效(xiao)的背景(jing)下(xia),210產(chan)業(ye)進程不(bu)以人的意(yi)志為(wei)轉移。 2、 210硅(gui)片價格及(ji)供應:210各(ge)厚度(du)硅(gui)片單瓦(wa)(wa)售價與其(qi)他尺寸各(ge)厚度(du)硅(gui)片單
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完美世界
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TCL中環
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任雨瀟
2021-11-03 08:38:42
【北方(fang)華創】定(ding)增(zeng)落地,大(da)基金認購15億
【北(bei)方(fang)(fang)華創】定(ding)增(zeng)落地(di),大(da)基(ji)金(jin)(jin)認購(gou)15億模型聯(lian)系方(fang)(fang)正陳杭】 發行價304元(yuan),最高報價博(bo)時基(ji)金(jin)(jin)333元(yuan) 募資85億元(yuan),大(da)基(ji)金(jin)(jin)二期認購(gou)15億,南方(fang)(fang)基(ji)金(jin)(jin)12億,博(bo)時基(ji)金(jin)(jin)9.7億,國泰君安8億; 其余(yu)認購(gou)方(fang)(fang) UBS AG 、大(da)家資產、廣發基(ji)金(jin)(jin)、嘉實基(ji)金(jin)(jin)、財通(tong)基(ji)金(jin)(jin)、鵬華基(ji)金(jin)(jin)、中金(jin)(jin)資管、海(hai)通(tong)證(zheng)券(quan)、工銀瑞信、北(bei)京制造裝備基(ji) 北(bei)方(fang)(fang)華創=集成(cheng)電(dian)路 泛(fan)半導(dao)體(ti) 真空(kong)鋰電(dian) 電(dian)子元(yuan)器件 集成(cheng)電(dian)路=刻蝕 PVD CVD 清洗 氧化擴散 晶圓(yuan)廠擴產,設備需(xu)求確(que)定(ding)。預計(ji)22—25年(nian)待建(jian)95萬(wan)片/月12時將帶來刻蝕/ PVD CV
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北方華創
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任雨瀟
2021-11-03 08:37:41
大(da)眾MEB銷量超預期(qi),最受益(yi)標的【合(he)興股份】【科博達(da)】
【國(guo)金(jin)新能源車(che)(che)】大眾MEB銷(xiao)量(liang)超(chao)預(yu)期(qi),最受(shou)益標(biao)的(de)【合(he)興股份(fen)】【科博達】 10月(yue)份(fen)大眾MEB銷(xiao)量(liang)1.3萬(wan)(wan)臺(tai),環(huan)比9月(yue)份(fen)增長(chang)26%,大超(chao)預(yu)期(qi),主(zhu)要是10月(yue)份(fen)終端優惠、權益贈送超(chao)預(yu)期(qi)以及新車(che)(che)ID.3的(de)推出。 我們預(yu)計(ji)今年(nian)國(guo)內MEB銷(xiao)量(liang)將達8-9萬(wan)(wan)臺(tai)(前(qian)10個月(yue)4.4萬(wan)(wan)臺(tai)),隨(sui)著銷(xiao)售模式向“類批售”轉變,我們上調(diao)22年(nian)國(guo)內MEB銷(xiao)量(liang)至25萬(wan)(wan)臺(tai)。 最受(shou)益標(biao)的(de): 【合(he)興股份(fen)】公司是汽(qi)車(che)(che)連接器(qi)領域優質(zhi)公司,公司配套MEB平臺(tai)的(de)汽(qi)車(che)(che)連接器(qi)單車(che)(che)價值(zhi)量(liang)達800-900元,對應22年(nian)PE25倍,深度報(bao)告(gao)詳見:http
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科博達
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合興股份
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任雨瀟
2021-11-03 08:08:38
關(guan)注充電樁的板塊輪動性機會!
關注充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)的(de)板塊輪(lun)動性機會! 【中信建(jian)投汽(qi)車(che)&電(dian)(dian)新(xin)】充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)行(xing)業深度(du):下游需求(qiu)擴張(zhang),行(xing)業長期確定性上(shang)行(xing) ——從政(zheng)策支撐、成長邏輯、拐點預期角度(du)分析充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)行(xing)業投資機會 【核心結論】隨著(zhu)下游新(xin)能(neng)(neng)源車(che)需求(qiu)擴張(zhang),充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)到了需要(yao)加速布(bu)局的(de)階段。我們測算,行(xing)業未來五年5~6倍(bei)增長空間,cagr為45%。政(zheng)策加碼、新(xin)基建(jian)賦(fu)能(neng)(neng),需求(qiu)與政(zheng)策共(gong)振。同時技術升級驅動行(xing)業盈利拐點漸(jian)近。賽道(dao)估值有望提升。 【政(zheng)策支撐力度(du)】充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)位列“新(xin)基建(jian)”七大(da)領域之中,充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)建(jian)設不僅(jin)是(shi)(shi)要(yao)補齊新(xin)能(neng)(neng)源車(che)發展中的(de)短(duan)板,更是(shi)(shi)使信息、數據(ju)、能(neng)(neng)源實(shi)
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科士達
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許繼電氣
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國電南瑞
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特銳德
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任雨瀟
2021-11-02 22:12:05
券商:繼續看好
券(quan)商(shang):繼續看(kan)好 【廣發(fa)非銀陳(chen)福團隊】繼續推(tui)薦券(quan)商(shang)板塊(kuai),建(jian)議逢低(di)吸(xi)(xi)納(na) 受寬貨(huo)幣政(zheng)策落空(kong)(kong)、新股破發(fa)、三(san)季報(bao)(bao)增速放緩等因素(su)擾(rao)動,證(zheng)券(quan)板塊(kuai)自9月中下(xia)旬以來(lai)整體(ti)處(chu)于(yu)回調狀(zhuang)態。我們認為,當下(xia)是(shi)(shi)逢低(di)吸(xi)(xi)納(na)的(de)(de)時間窗(chuang)口(kou)。 第一(yi),壓制股價的(de)(de)主要(yao)因素(su)基(ji)本結束。一(yi)是(shi)(shi)降準預(yu)(yu)期落空(kong)(kong)后股價調整基(ji)本完(wan)成,而10月份社融增速有望觸(chu)底反(fan)彈,帶動市(shi)(shi)場(chang)企穩回升。二是(shi)(shi)部分券(quan)商(shang)三(san)季報(bao)(bao)業績不(bu)達(da)預(yu)(yu)期的(de)(de)利空(kong)(kong)已出盡。 第二,利多(duo)因素(su)正在(zai)積蓄力(li)量。一(yi)是(shi)(shi)北(bei)交(jiao)所將于(yu)11月15日(ri)開(kai)市(shi)(shi),提振市(shi)(shi)場(chang)活躍度,且主板的(de)(de)注冊制將提上(shang)議事日(ri)程。二是(shi)(shi)中信的(de)(de)配(pei)股和東財的(de)(de)轉股
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長城證券
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東方證券
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任雨(yu)瀟
2021-11-02 09:07:51
IGBT:碳中和核(he)芯賽道,“天時地利人和”機遇
【信達電(dian)(dian)子】IGBT:碳(tan)中和(he)核(he)(he)(he)芯賽道,“天時地(di)利人和(he)”機(ji)遇(yu) 天時:賽道好(hao),景氣度(du)高:下游新(xin)能(neng)源(yuan)汽車(che)、光(guang)伏風電(dian)(dian)持續(xu)大(da)爆發(fa)。節能(neng)環保是未來能(neng)源(yuan)發(fa)展主線(xian),IGBT則為碳(tan)中和(he)核(he)(he)(he)心器(qi)(qi)件(jian)。國內新(xin)能(neng)源(yuan)汽車(che)銷(xiao)量持續(xu)數月環比(bi)正增(zeng)長(chang),9月國內銷(xiao)量35.70萬臺(tai),環比(bi)達11.22%,同比(bi)更(geng)是達158.81%。光(guang)伏裝機(ji)容量亦持續(xu)超預期,1-8月裝機(ji)22.05GW,同比(bi)增(zeng)長(chang)45%。且近期國內首個風光(guang)大(da)基地(di)100GW項目正式開工落地(di)。IGBT作為汽車(che)、光(guang)伏逆(ni)變器(qi)(qi)及(ji)風電(dian)(dian)整流器(qi)(qi)核(he)(he)(he)芯器(qi)(qi)件(jian),占成本(ben)構成3-4成以(yi)上(shang),將持續(xu)受益于行業
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斯達半導
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時代電氣
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新潔能
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士蘭微
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任雨(yu)瀟(xiao)
2021-11-01 14:50:54
儲能溫控(kong)行(xing)業調研更新
【招商電新】儲(chu)(chu)能(neng)(neng)溫控行業調研更新 1、儲(chu)(chu)能(neng)(neng)溫控行業介紹 儲(chu)(chu)能(neng)(neng)電池系(xi)統(tong)(tong)(tong)電池容量(liang)和功率大(da),高(gao)功率密度對散熱要(yao)求較高(gao),同時儲(chu)(chu)能(neng)(neng)系(xi)統(tong)(tong)(tong)內部容易產(chan)生電池產(chan)熱和溫度分布不(bu)均勻等(deng)問題,因(yin)而溫度控制對于電池系(xi)統(tong)(tong)(tong)壽(shou)命(ming)、安全性極為重要(yao)。 目前(qian)通信基(ji)站、新能(neng)(neng)源電站的溫控設備(bei)(bei)主(zhu)要(yao)采用(yong)風冷(leng)或液(ye)冷(leng)方(fang)(fang)案,單GWh液(ye)冷(leng)、風冷(leng)方(fang)(fang)案價(jia)值量(liang)約(yue)0.5億(yi)、0.3億(yi),在儲(chu)(chu)能(neng)(neng)系(xi)統(tong)(tong)(tong)成本占(zhan)比約(yue)3-5%,價(jia)值量(liang)較高(gao)。 2、液(ye)冷(leng)方(fang)(fang)案是未來趨(qu)勢(shi) 目前(qian)風冷(leng)方(fang)(fang)案占(zhan)比較高(gao),可(ke)能(neng)(neng)主(zhu)要(yao)系(xi)通信基(ji)站等(deng)應用(yong)領(ling)域推廣(guang)更快,通信基(ji)站中的儲(chu)(chu)能(neng)(neng)系(xi)統(tong)(tong)(tong)功率密度相(xiang)對較低,對溫控設備(bei)(bei)
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任雨(yu)瀟
2021-11-14 23:07:32
壓(ya)制股價因素(su)逐漸消除,繼續看好證券板塊投資(zi)價值(zhi)
【廣發非銀陳福團隊】壓(ya)制(zhi)股價(jia)因(yin)素逐(zhu)漸(jian)(jian)消除,繼(ji)續看(kan)好證券板塊投資價(jia)值 碳減(jian)(jian)排(pai)支(zhi)持工(gong)具和房(fang)(fang)地產行業托底(di)政策(ce)陸續推出(chu),壓(ya)制(zhi)股價(jia)的因(yin)素逐(zhu)漸(jian)(jian)消除,未來1-2個月(yue),穩(wen)(wen)增(zeng)長(chang)政策(ce)有望出(chu)臺,跨年行情有望展開,建議配置(zhi)業績與股價(jia)大幅(fu)背離的券商板塊。 一是交易(yi)(yi)環(huan)境改(gai)善。碳減(jian)(jian)排(pai)支(zhi)持工(gong)具落(luo)地,通過“先貸(dai)后(hou)借(jie)”方式將(jiang)(jiang)投放(fang)上萬億元(yuan)的基礎(chu)貨幣,社會流(liu)動性將(jiang)(jiang)得以(yi)改(gai)善;房(fang)(fang)地產行業陸續釋放(fang)托底(di)信號,將(jiang)(jiang)改(gai)善金融機(ji)構的資產質量。未來1-2月(yue),穩(wen)(wen)增(zeng)長(chang)政策(ce)有望出(chu)臺,推動社融增(zeng)速回升,券商迎來交易(yi)(yi)窗(chuang)口。 二是監管環(huan)境有利。北交所開市將(jiang)(jiang)拓寬經紀
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東方證券
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廣發證券
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任雨瀟
2021-11-12 11:04:25
海通電(dian)新【南方電(dian)網(wang)】印發(fa)十四五發(fa)展規(gui)劃
海通電(dian)(dian)新(xin)(xin)【南方(fang)電(dian)(dian)網(wang)(wang)(wang)】印(yin)發(fa)十四五(wu)發(fa)展規(gui)劃 1.【金額】 南網(wang)(wang)(wang)規(gui)劃十四五(wu)期(qi)間(jian):投資(zi)約(yue)6700億元。十三五(wu),南網(wang)(wang)(wang)投資(zi)約(yue)4433億元。 2.【投資(zi)方(fang)向】 南網(wang)(wang)(wang)規(gui)劃十四五(wu)期(qi)間(jian):加快數(shu)字(zi)電(dian)(dian)網(wang)(wang)(wang)建(jian)設(she)和(he)現代(dai)化電(dian)(dian)網(wang)(wang)(wang)進程,推動以新(xin)(xin)能(neng)源為主體的新(xin)(xin)型電(dian)(dian)力系統構建(jian)。 南網(wang)(wang)(wang)在十三五(wu)期(qi)間(jian),已將(jiang)數(shu)字(zi)電(dian)(dian)網(wang)(wang)(wang)、新(xin)(xin)基建(jian)等作(zuo)為重點布局方(fang)向:2019年,成(cheng)立全(quan)球首(shou)家數(shu)字(zi)電(dian)(dian)網(wang)(wang)(wang)研究院(yuan),2020年,成(cheng)立中電(dian)(dian)聯數(shu)字(zi)電(dian)(dian)網(wang)(wang)(wang)標準化工作(zuo)組,發(fa)布全(quan)球首(shou)份《數(shu)字(zi)電(dian)(dian)網(wang)(wang)(wang)白皮書》。 基于十四五(wu)規(gui)劃,南網(wang)(wang)(wang)將(jiang)持(chi)續推動上述領(ling)域的投資(zi)建(jian)設(she)。 3.【細分環節】 (1)網(wang)(wang)(wang)架建(jian)設(she)
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思源電氣
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任雨瀟
2021-11-11 23:29:18
中國光伏企(qi)業(ye)東南亞設廠反規避調查申請被(bei)駁回
【國盛(sheng)電新】中(zhong)國光(guang)(guang)伏(fu)企業(ye)東南(nan)亞(ya)設廠反規避(bi)調查(cha)(cha)申請(qing)(qing)被駁回(hui)(hui),中(zhong)美(mei)(mei)發布(bu)格拉斯哥(ge)聯合宣言(yan)深化(hua)光(guang)(guang)伏(fu)領域合作 1、11月(yue)(yue)11日(ri),根據格隆匯(hui)報道,美(mei)(mei)國商(shang)務部正式發文拒絕了(le)對亞(ya)洲光(guang)(guang)伏(fu)制造商(shang)發起調查(cha)(cha)的申請(qing)(qing)。今(jin)(jin)年8月(yue)(yue),美(mei)(mei)國幾(ji)家(jia)光(guang)(guang)伏(fu)制造商(shang)向美(mei)(mei)國商(shang)務部提交請(qing)(qing)愿(yuan)書,要求對從越南(nan)、馬來西亞(ya)和泰國進(jin)口的光(guang)(guang)伏(fu)產(chan)品(pin)(pin)進(jin)行反規避(bi)調查(cha)(cha),今(jin)(jin)日(ri),美(mei)(mei)國商(shang)務部駁回(hui)(hui)該請(qing)(qing)求。中(zhong)國光(guang)(guang)伏(fu)廠商(shang)將(jiang)繼續全球(qiu)各國提供優質、高(gao)性(xing)價比的光(guang)(guang)伏(fu)產(chan)品(pin)(pin),助力(li)全球(qiu)碳減排進(jin)程。 2、與此(ci)同時,11月(yue)(yue)10日(ri),中(zhong)國和美(mei)(mei)國正式發布(bu)《中(zhong)美(mei)(mei)關于在21世(shi)紀20年代強化(hua)氣候行動的格拉斯哥(ge)
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任雨(yu)瀟
2021-11-03 21:05:20
震撼,福建漳(zhang)州(zhou)市(shi)50GW海(hai)上風電大基地(di)規劃(hua)出臺
海(hai)(hai)通電(dian)新(xin):震撼,福建漳州市(shi)50GW海(hai)(hai)上風電(dian)大(da)基(ji)(ji)地規(gui)劃出臺 福建省(sheng)漳州市(shi)人民政府提出50GW的海(hai)(hai)上風電(dian)大(da)基(ji)(ji)地開(kai)發(fa)方案,用海(hai)(hai)八千多平方公里(li),年發(fa)電(dian)時(shi)間(jian)4000小時(shi)(已達(da)到(dao)并超過許(xu)多水電(dian)站的發(fa)電(dian)利用小時(shi)數),連同配套(tao)抽水蓄能(neng)與(yu)電(dian)化(hua)學儲能(neng),整(zheng)(zheng)縣推進光伏開(kai)發(fa),實際(ji)規(gui)模將達(da)到(dao)60GW。包括電(dian)網送出工程與(yu)產業配套(tao),整(zheng)(zheng)體投資金額超過1萬(wan)億元。漳州大(da)風電(dian)大(da)基(ji)(ji)地、可(ke)開(kai)發(fa)50GW。 漳州市(shi)政府目前已經同包括國家能(neng)投、華能(neng)集(ji)團、華電(dian)集(ji)團、中核集(ji)團、中船(chuan)集(ji)團、金風科技(ji)、水電(dian)水利規(gui)劃設計總院(yuan)、華東院(yuan)等十二家頭(tou)部企業簽(qian)訂漳州
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任雨瀟
2021-11-03 15:35:16
隆(long)基股份:美國邊境因素對(dui)業務運(yun)營影響較(jiao)小,下跌即買入機(ji)會
【中泰電新蘇晨團(tuan)隊】隆(long)基股份:美(mei)國邊(bian)境(jing)因素對(dui)業務(wu)運營影響較(jiao)小(xiao),下(xia)跌即買入(ru)機會 近日有消(xiao)息稱(cheng)隆(long)基相關產品可能在美(mei)國邊(bian)境(jing)被扣(kou)留(liu),據我們了解(jie),本次(ci)扣(kou)留(liu)或由于(yu)合盛硅(gui)業的新疆勞工(gong)問題,8月晶科(ke)、阿特斯、天合等企(qi)業也曾因類似(si)原因被扣(kou)留(liu),目前公(gong)司在提供(gong)可追(zhui)溯材料申(shen)請放行,公(gong)司的追(zhui)溯材料較(jiao)早,正(zheng)常流程即可解(jie)決,對(dui)公(gong)司業務(wu)運營影響較(jiao)小(xiao)。我們認(ren)為(wei): (1)美(mei)國組(zu)件出(chu)貨(huo)占(zhan)比(bi)(bi)(bi)(bi)不足15%:1H21公(gong)司美(mei)國組(zu)件出(chu)貨(huo)2.3GW(銷量占(zhan)比(bi)(bi)(bi)(bi)13.86%、出(chu)貨(huo)占(zhan)比(bi)(bi)(bi)(bi)13.52%)、3Q21美(mei)國組(zu)件出(chu)貨(huo)1.3GW(銷量占(zhan)比(bi)(bi)(bi)(bi)14.29%
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任(ren)雨瀟(xiao)
2021-11-03 08:51:31
下跌造就黃金坑,繼續堅定看好Q4銀行(xing)板塊
【浙商(shang)||銀(yin)行梁鳳(feng)潔/邱冠華】讓利表述(shu)(shu)無需(xu)擔(dan)憂(you)(you),政策執行糾偏印(yin)證 ——下跌造就(jiu)黃金(jin)坑,繼續堅定(ding)看好Q4銀(yin)行板塊 【事件(jian)概覽(lan)】 1、11月1日(ri),總理到市場(chang)監管總局考察,并主(zhu)持(chi)召開發展壯(zhuang)大市場(chang)主(zhu)體(ti)工作(zuo)座談會,會中提到:制(zhi)定(ding)新的(de)組合式減稅降費政策,繼續引導金(jin)融機構(gou)向(xiang)實體(ti)經濟合理讓利。 2、11月2日(ri)財聯社(she)報道,10月金(jin)融機構(gou)對房地產融資基本(ben)恢復正(zheng)常。 【核心(xin)觀點】 1、 讓利表述(shu)(shu)無需(xu)擔(dan)憂(you)(you)。①讓利表述(shu)(shu)與2020年以來(lai)相關表述(shu)(shu)基本(ben)保持(chi)一致。②對銀(yin)行利潤增長影(ying)響有限。本(ben)次強調(diao)了“制(zhi)定(ding)新的(de)組合式減稅降費政策”
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東方證券
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廣發證券
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杭州銀行
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興業銀行
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任(ren)雨瀟
2021-11-03 08:46:10
【華西軍(jun)工(gong)】買入軍(jun)工(gong)板塊
【華西軍(jun)(jun)(jun)(jun)工(gong)】買入軍(jun)(jun)(jun)(jun)工(gong)板塊 1、軍(jun)(jun)(jun)(jun)工(gong)三季報較(jiao)為優(you)秀(xiu),可比利(li)潤增(zeng)速(su)達40%,且(qie)利(li)潤增(zeng)速(su)超過收入增(zeng)速(su),規(gui)模(mo)效應明(ming)(ming)(ming)顯。沈飛、航發動力等主(zhu)機(ji)廠(chang)持(chi)續增(zeng)長,中(zhong)(zhong)航機(ji)電、中(zhong)(zhong)航重機(ji)等中(zhong)(zhong)游公司顯示出(chu)明(ming)(ming)(ming)顯的后(hou)發優(you)勢,上(shang)游元器(qi)(qi)件企業保持(chi)穩定(ding)。預計四季度和(he)明(ming)(ming)(ming)后(hou)年(nian)仍將保持(chi)較(jiao)好的增(zeng)長水平。在(zai)目(mu)前(qian)經濟(ji)環境下表現(xian)出(chu)較(jiao)好的防(fang)御性。 2、《軍(jun)(jun)(jun)(jun)隊裝(zhuang)備(bei)采(cai)購規(gui)定(ding)》的頒布背(bei)景是近年(nian)來裝(zhuang)備(bei)需求(qiu)量快速(su)增(zeng)長,軍(jun)(jun)(jun)(jun)改后(hou)需要專門做出(chu)規(gui)定(ding)。可以預見未來幾年(nian),武器(qi)(qi)裝(zhuang)備(bei)采(cai)購量將顯著攀(pan)升(sheng)。從備(bei)戰、實訓需求(qiu)出(chu)發,預計各(ge)類(lei)飛機(ji)、導彈、火箭彈等主(zhu)戰裝(zhuang)備(bei)和(he)訓練模(mo)擬仿真系
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鴻遠電子
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中航沈飛
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任雨瀟
2021-11-03 08:44:37
鋰(li)電設備:現在正是布局期
鋰電設(she)備(bei)(bei):現在正(zheng)是布局(ju)(ju)期 【廣(guang)發機(ji)(ji)械(xie)】繼(ji)續(xu)(xu)重申(shen):四季度是布局(ju)(ju)明(ming)年鋰電設(she)備(bei)(bei)的最佳窗口期 目前(qian)機(ji)(ji)械(xie)行(xing)業三(san)(san)季報(bao)已經出(chu)爐,景氣和(he)周期分(fen)化明(ming)顯,超預期寥寥,從板塊(kuai)來看(kan),鋰電設(she)備(bei)(bei)板塊(kuai)最靚麗,也驗證(zheng)了(le)我們此前(qian)傳達的三(san)(san)季度拐點的判斷,站在當前(qian)時點,繼(ji)續(xu)(xu)重申(shen)明(ming)年鋰電設(she)備(bei)(bei)的投資機(ji)(ji)會: 1. 三(san)(san)季報(bao)的積極(ji)信號逐(zhu)步打(da)消市場疑(yi)慮。本次(ci)三(san)(san)季度情況來看(kan),正(zheng)在打(da)消市場的兩(liang)重疑(yi)慮: (1)業績釋(shi)放(fang)疑(yi)慮。單(dan)季度收入增速環比持續(xu)(xu)提升(sheng),對應目前(qian)產能和(he)訂單(dan)持續(xu)(xu)向好(hao)的狀態,先導收入環比+30%,凈利潤(run)環比+67%,杭可利潤(run)環比+50%,利
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利元亨
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聯贏激光
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先導智能
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任雨瀟(xiao)
2021-11-03 08:43:32
受限
光(guang)伏(fu) 210產(chan)業鏈分析
根據近日(ri)市(shi)場對(dui)210的(de)(de)關注(zhu),特向各(ge)位投資者(zhe)反饋下(xia)目前(qian)產(chan)業(ye)情況: 1、210產(chan)業(ye)鏈價(jia)值(zhi):210為(wei)產(chan)業(ye)鏈和終端帶(dai)來更(geng)高價(jia)值(zhi),拆分(fen)產(chan)業(ye)鏈環節,硅片(pian)210對(dui)比182單(dan)瓦(wa)成(cheng)本(ben)(ben)低(di)(di)14%、對(dui)比166單(dan)瓦(wa)成(cheng)本(ben)(ben)低(di)(di)27%;電池(chi)組件210對(dui)比182低(di)(di)0.08元/瓦(wa)、對(dui)比166低(di)(di)0.049元/瓦(wa);系統BOS成(cheng)本(ben)(ben)600w+產(chan)品對(dui)比585w低(di)(di)0.08元/瓦(wa)、對(dui)比450w低(di)(di)0.15元/瓦(wa)。在(zai)注(zhu)重持(chi)續(xu)降本(ben)(ben)增效的(de)(de)背景下(xia),210產(chan)業(ye)進程(cheng)不(bu)以人(ren)的(de)(de)意(yi)志為(wei)轉移。 2、 210硅片(pian)價(jia)格及供應:210各(ge)厚(hou)度(du)硅片(pian)單(dan)瓦(wa)售價(jia)與其他尺寸各(ge)厚(hou)度(du)硅片(pian)單(dan)
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完美世界
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TCL中環
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任(ren)雨瀟
2021-11-03 08:38:42
【北方華(hua)創】定(ding)增落地,大基金認(ren)購15億
【北方(fang)(fang)華(hua)創】定增落地,大(da)(da)基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)認購15億(yi)模型聯系方(fang)(fang)正陳杭】 發行價304元(yuan),最高報(bao)價博時基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)333元(yuan) 募資85億(yi)元(yuan),大(da)(da)基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)二期認購15億(yi),南方(fang)(fang)基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)12億(yi),博時基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)9.7億(yi),國泰君安(an)8億(yi); 其余認購方(fang)(fang) UBS AG 、大(da)(da)家(jia)資產、廣發基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)、嘉實基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)、財通(tong)基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)、鵬華(hua)基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)、中(zhong)金(jin)(jin)(jin)(jin)資管、海通(tong)證券、工銀瑞信、北京制(zhi)造裝備基(ji) 北方(fang)(fang)華(hua)創=集成電路 泛(fan)半導體 真空鋰(li)電 電子(zi)元(yuan)器件 集成電路=刻蝕(shi) PVD CVD 清洗 氧化擴散 晶圓廠擴產,設(she)備需求確定。預計22—25年(nian)待建95萬片(pian)/月12時將帶來刻蝕(shi)/ PVD CV
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北方華創
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任雨(yu)瀟
2021-11-03 08:37:41
大眾MEB銷量超預期(qi),最受(shou)益標的(de)【合興股份】【科(ke)博達(da)】
【國(guo)(guo)(guo)金新能源車(che)(che)】大眾(zhong)MEB銷(xiao)量(liang)超(chao)預(yu)(yu)期(qi),最(zui)受益標的(de)(de)(de)【合興股份(fen)(fen)】【科(ke)博達】 10月(yue)份(fen)(fen)大眾(zhong)MEB銷(xiao)量(liang)1.3萬(wan)臺(tai),環比9月(yue)份(fen)(fen)增長26%,大超(chao)預(yu)(yu)期(qi),主要(yao)是(shi)10月(yue)份(fen)(fen)終端優惠(hui)、權益贈送(song)超(chao)預(yu)(yu)期(qi)以及新車(che)(che)ID.3的(de)(de)(de)推出。 我們(men)預(yu)(yu)計今年國(guo)(guo)(guo)內MEB銷(xiao)量(liang)將達8-9萬(wan)臺(tai)(前(qian)10個月(yue)4.4萬(wan)臺(tai)),隨著銷(xiao)售模式向“類批售”轉變,我們(men)上(shang)調(diao)22年國(guo)(guo)(guo)內MEB銷(xiao)量(liang)至25萬(wan)臺(tai)。 最(zui)受益標的(de)(de)(de): 【合興股份(fen)(fen)】公司(si)(si)是(shi)汽(qi)(qi)車(che)(che)連(lian)接器領域(yu)優質公司(si)(si),公司(si)(si)配套(tao)MEB平(ping)臺(tai)的(de)(de)(de)汽(qi)(qi)車(che)(che)連(lian)接器單車(che)(che)價值量(liang)達800-900元,對(dui)應22年PE25倍,深度(du)報告詳見:http
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科博達
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合興股份
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任雨(yu)瀟
2021-11-03 08:08:38
關注(zhu)充(chong)電樁(zhuang)的板塊輪動性(xing)機(ji)會!
關注充電樁(zhuang)(zhuang)(zhuang)的(de)(de)板塊輪動性機(ji)會(hui)(hui)! 【中信(xin)建投汽(qi)車&電新】充電樁(zhuang)(zhuang)(zhuang)行業(ye)深度:下游需求擴張,行業(ye)長期(qi)確定(ding)性上行 ——從(cong)政(zheng)策支撐(cheng)、成長邏輯、拐點預期(qi)角(jiao)度分析(xi)充電樁(zhuang)(zhuang)(zhuang)行業(ye)投資機(ji)會(hui)(hui) 【核心結論】隨著下游新能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)車需求擴張,充電樁(zhuang)(zhuang)(zhuang)到(dao)了需要(yao)加速布局的(de)(de)階段(duan)。我(wo)們測算,行業(ye)未來五年5~6倍增長空間,cagr為45%。政(zheng)策加碼、新基建賦(fu)能(neng)(neng),需求與(yu)政(zheng)策共振。同時技術升(sheng)級驅動行業(ye)盈利拐點漸(jian)近。賽道(dao)估值(zhi)有望提升(sheng)。 【政(zheng)策支撐(cheng)力(li)度】充電樁(zhuang)(zhuang)(zhuang)位列“新基建”七大領(ling)域之中,充電樁(zhuang)(zhuang)(zhuang)建設不僅是要(yao)補(bu)齊新能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)車發展中的(de)(de)短板,更是使信(xin)息、數據、能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)實
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科士達
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許繼電氣
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國電南瑞
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特銳德
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任雨(yu)瀟
2021-11-02 22:12:05
券(quan)商(shang):繼續(xu)看(kan)好
券商(shang):繼續看好 【廣發非銀陳福團隊】繼續推薦券商(shang)板(ban)塊(kuai),建議(yi)逢(feng)低吸納(na)(na) 受寬貨幣政策(ce)落空、新股(gu)(gu)破(po)發、三(san)季(ji)報(bao)增速放緩等因(yin)素擾(rao)動(dong),證券板(ban)塊(kuai)自9月中(zhong)下旬以來整體處于回(hui)調(diao)狀態。我們(men)認為,當下是逢(feng)低吸納(na)(na)的時間(jian)窗口。 第一(yi)(yi),壓(ya)制股(gu)(gu)價的主要(yao)因(yin)素基(ji)本結束。一(yi)(yi)是降準預期(qi)(qi)落空后股(gu)(gu)價調(diao)整基(ji)本完成,而10月份社融增速有望(wang)觸(chu)底反彈,帶動(dong)市場(chang)企穩回(hui)升(sheng)。二(er)是部(bu)分券商(shang)三(san)季(ji)報(bao)業(ye)績(ji)不達預期(qi)(qi)的利(li)空已出(chu)盡(jin)。 第二(er),利(li)多(duo)因(yin)素正在(zai)積(ji)蓄(xu)力量。一(yi)(yi)是北交所將于11月15日開(kai)市,提振市場(chang)活(huo)躍度(du),且主板(ban)的注冊制將提上議(yi)事日程。二(er)是中(zhong)信(xin)的配股(gu)(gu)和東財的轉(zhuan)股(gu)(gu)
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長城證券
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興業證券
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任雨瀟
2021-11-02 09:07:51
IGBT:碳中(zhong)和核芯賽道,“天時地利人(ren)和”機遇(yu)
【信(xin)達(da)電(dian)子】IGBT:碳中(zhong)和核(he)芯(xin)賽道,“天(tian)時地利人和”機遇 天(tian)時:賽道好,景氣(qi)度(du)高:下游(you)新能(neng)源汽(qi)車(che)、光伏風電(dian)持(chi)(chi)續(xu)大爆發。節能(neng)環(huan)(huan)保是未來(lai)能(neng)源發展主線,IGBT則為(wei)(wei)碳中(zhong)和核(he)心器(qi)件。國內(nei)(nei)新能(neng)源汽(qi)車(che)銷量持(chi)(chi)續(xu)數月(yue)環(huan)(huan)比(bi)正增長,9月(yue)國內(nei)(nei)銷量35.70萬臺,環(huan)(huan)比(bi)達(da)11.22%,同比(bi)更是達(da)158.81%。光伏裝機容量亦(yi)持(chi)(chi)續(xu)超預(yu)期,1-8月(yue)裝機22.05GW,同比(bi)增長45%。且(qie)近期國內(nei)(nei)首個風光大基(ji)地100GW項(xiang)目(mu)正式開工落地。IGBT作為(wei)(wei)汽(qi)車(che)、光伏逆變(bian)器(qi)及風電(dian)整流(liu)器(qi)核(he)芯(xin)器(qi)件,占成本(ben)構成3-4成以上,將持(chi)(chi)續(xu)受益于行(xing)業
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斯達半導
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時代電氣
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新潔能
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士蘭微
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任(ren)雨瀟
2021-11-01 14:50:54
儲(chu)能溫控(kong)行業調研(yan)更(geng)新(xin)
【招商電(dian)新(xin)】儲能(neng)(neng)溫(wen)(wen)(wen)控(kong)(kong)行(xing)業(ye)(ye)調研更(geng)新(xin) 1、儲能(neng)(neng)溫(wen)(wen)(wen)控(kong)(kong)行(xing)業(ye)(ye)介紹 儲能(neng)(neng)電(dian)池(chi)(chi)系(xi)(xi)(xi)統(tong)電(dian)池(chi)(chi)容量和(he)功(gong)率(lv)(lv)大,高(gao)(gao)功(gong)率(lv)(lv)密度對散熱要求較高(gao)(gao),同時儲能(neng)(neng)系(xi)(xi)(xi)統(tong)內(nei)部(bu)容易產生電(dian)池(chi)(chi)產熱和(he)溫(wen)(wen)(wen)度分布(bu)不均勻等問題,因而溫(wen)(wen)(wen)度控(kong)(kong)制(zhi)對于電(dian)池(chi)(chi)系(xi)(xi)(xi)統(tong)壽命、安全性極為(wei)重(zhong)要。 目(mu)前(qian)通信(xin)基(ji)站(zhan)、新(xin)能(neng)(neng)源電(dian)站(zhan)的溫(wen)(wen)(wen)控(kong)(kong)設備主要采用風冷(leng)(leng)或液冷(leng)(leng)方(fang)(fang)案(an)(an),單GWh液冷(leng)(leng)、風冷(leng)(leng)方(fang)(fang)案(an)(an)價值量約0.5億、0.3億,在儲能(neng)(neng)系(xi)(xi)(xi)統(tong)成本(ben)占比(bi)約3-5%,價值量較高(gao)(gao)。 2、液冷(leng)(leng)方(fang)(fang)案(an)(an)是未來趨勢 目(mu)前(qian)風冷(leng)(leng)方(fang)(fang)案(an)(an)占比(bi)較高(gao)(gao),可(ke)能(neng)(neng)主要系(xi)(xi)(xi)通信(xin)基(ji)站(zhan)等應用領域推廣更(geng)快,通信(xin)基(ji)站(zhan)中的儲能(neng)(neng)系(xi)(xi)(xi)統(tong)功(gong)率(lv)(lv)密度相對較低,對溫(wen)(wen)(wen)控(kong)(kong)設備
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申菱環境
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英維克
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高瀾股份
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同方股份
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任雨瀟
2021-11-14 23:07:32
壓制股(gu)價因素(su)逐漸消除,繼續看好證(zheng)券板塊投資價值
【廣發非銀陳福團(tuan)隊】壓制股(gu)價因素(su)逐漸消除,繼(ji)續(xu)(xu)看好(hao)證券板塊投(tou)資(zi)價值 碳(tan)(tan)減排(pai)支(zhi)持(chi)工(gong)(gong)具和房(fang)地產行業托底(di)政策(ce)陸(lu)續(xu)(xu)推出,壓制股(gu)價的(de)因素(su)逐漸消除,未來(lai)1-2個(ge)月,穩增長政策(ce)有(you)望(wang)出臺,跨年(nian)行情有(you)望(wang)展(zhan)開,建議配置業績與股(gu)價大(da)幅背(bei)離(li)的(de)券商(shang)(shang)板塊。 一是交(jiao)易(yi)環(huan)境改善(shan)。碳(tan)(tan)減排(pai)支(zhi)持(chi)工(gong)(gong)具落地,通過“先(xian)貸(dai)后借”方式將投(tou)放上萬億元(yuan)的(de)基礎貨幣,社會流動性將得(de)以改善(shan);房(fang)地產行業陸(lu)續(xu)(xu)釋放托底(di)信號(hao),將改善(shan)金融機構的(de)資(zi)產質量。未來(lai)1-2月,穩增長政策(ce)有(you)望(wang)出臺,推動社融增速回升(sheng),券商(shang)(shang)迎來(lai)交(jiao)易(yi)窗口。 二是監管(guan)環(huan)境有(you)利(li)。北交(jiao)所(suo)開市(shi)將拓寬(kuan)經紀(ji)
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東方證券
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東方財富
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廣發證券
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任雨瀟
2021-11-12 11:04:25
海(hai)通電(dian)新【南方電(dian)網】印發十(shi)四五發展規劃
海通電新【南(nan)(nan)方電網(wang)(wang)(wang)】印發十(shi)(shi)(shi)(shi)四五(wu)發展(zhan)規劃(hua) 1.【金額】 南(nan)(nan)網(wang)(wang)(wang)規劃(hua)十(shi)(shi)(shi)(shi)四五(wu)期間:投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)約6700億元(yuan)。十(shi)(shi)(shi)(shi)三五(wu),南(nan)(nan)網(wang)(wang)(wang)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)約4433億元(yuan)。 2.【投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)方向(xiang)】 南(nan)(nan)網(wang)(wang)(wang)規劃(hua)十(shi)(shi)(shi)(shi)四五(wu)期間:加快數(shu)字電網(wang)(wang)(wang)建(jian)設(she)和現代化(hua)電網(wang)(wang)(wang)進程,推動以新能(neng)源為主體的(de)新型電力(li)系(xi)統(tong)構建(jian)。 南(nan)(nan)網(wang)(wang)(wang)在十(shi)(shi)(shi)(shi)三五(wu)期間,已將數(shu)字電網(wang)(wang)(wang)、新基建(jian)等作為重點布局方向(xiang):2019年(nian),成(cheng)立全(quan)球(qiu)首家數(shu)字電網(wang)(wang)(wang)研(yan)究院,2020年(nian),成(cheng)立中電聯數(shu)字電網(wang)(wang)(wang)標準化(hua)工(gong)作組,發布全(quan)球(qiu)首份《數(shu)字電網(wang)(wang)(wang)白皮書》。 基于(yu)十(shi)(shi)(shi)(shi)四五(wu)規劃(hua),南(nan)(nan)網(wang)(wang)(wang)將持續推動上述領域的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)建(jian)設(she)。 3.【細分環節】 (1)網(wang)(wang)(wang)架(jia)建(jian)設(she)
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國電南瑞
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思源電氣
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許繼電氣
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任雨瀟
2021-11-11 23:29:18
中國光伏企業東南亞設廠(chang)反規避調查申(shen)請被駁回
【國(guo)(guo)(guo)盛電新】中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)光(guang)伏(fu)(fu)(fu)企業(ye)東南(nan)亞(ya)設(she)廠(chang)(chang)反(fan)規(gui)避(bi)調查申請(qing)被駁回,中(zhong)(zhong)(zhong)美(mei)(mei)發(fa)布(bu)格拉斯哥聯合宣言(yan)深(shen)化光(guang)伏(fu)(fu)(fu)領域合作 1、11月11日,根據格隆匯(hui)報(bao)道,美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)商(shang)務部(bu)正式發(fa)文拒絕了對亞(ya)洲(zhou)光(guang)伏(fu)(fu)(fu)制(zhi)造商(shang)發(fa)起調查的申請(qing)。今年8月,美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)幾家光(guang)伏(fu)(fu)(fu)制(zhi)造商(shang)向美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)商(shang)務部(bu)提(ti)交請(qing)愿書(shu),要求(qiu)對從越南(nan)、馬來西亞(ya)和泰國(guo)(guo)(guo)進口的光(guang)伏(fu)(fu)(fu)產品進行(xing)反(fan)規(gui)避(bi)調查,今日,美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)商(shang)務部(bu)駁回該請(qing)求(qiu)。中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)光(guang)伏(fu)(fu)(fu)廠(chang)(chang)商(shang)將繼(ji)續全球各國(guo)(guo)(guo)提(ti)供優質、高(gao)性價比的光(guang)伏(fu)(fu)(fu)產品,助力全球碳(tan)減(jian)排(pai)進程。 2、與此同時,11月10日,中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)和美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)正式發(fa)布(bu)《中(zhong)(zhong)(zhong)美(mei)(mei)關于在21世(shi)紀20年代強化氣候(hou)行(xing)動的格拉斯哥
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通威股份
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隆基綠能
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TCL中環
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陽光電源
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邁為股份
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任(ren)雨瀟
2021-11-03 21:05:20
震撼,福建(jian)漳州市50GW海上風電(dian)大基地規(gui)劃出(chu)臺
海(hai)通電(dian)新:震撼,福(fu)建漳(zhang)(zhang)州(zhou)市(shi)(shi)50GW海(hai)上(shang)風電(dian)大(da)(da)基地(di)規劃出(chu)臺 福(fu)建省漳(zhang)(zhang)州(zhou)市(shi)(shi)人民政府提出(chu)50GW的海(hai)上(shang)風電(dian)大(da)(da)基地(di)開(kai)(kai)發(fa)方案,用(yong)海(hai)八千多平方公里,年(nian)發(fa)電(dian)時(shi)間4000小(xiao)時(shi)(已達到(dao)(dao)并超過許多水電(dian)站的發(fa)電(dian)利(li)用(yong)小(xiao)時(shi)數(shu)),連同配(pei)(pei)套(tao)(tao)抽水蓄(xu)能(neng)與電(dian)化(hua)學(xue)儲能(neng),整縣(xian)推(tui)進光伏開(kai)(kai)發(fa),實際規模(mo)將(jiang)達到(dao)(dao)60GW。包括電(dian)網送出(chu)工(gong)程與產業配(pei)(pei)套(tao)(tao),整體投(tou)資金額超過1萬億元(yuan)。漳(zhang)(zhang)州(zhou)大(da)(da)風電(dian)大(da)(da)基地(di)、可開(kai)(kai)發(fa)50GW。 漳(zhang)(zhang)州(zhou)市(shi)(shi)政府目前(qian)已經同包括國家能(neng)投(tou)、華能(neng)集(ji)(ji)團、華電(dian)集(ji)(ji)團、中(zhong)(zhong)核(he)集(ji)(ji)團、中(zhong)(zhong)船集(ji)(ji)團、金風科技、水電(dian)水利(li)規劃設計總院(yuan)、華東院(yuan)等十二家頭部(bu)企業簽(qian)訂漳(zhang)(zhang)州(zhou)
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新強聯
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東方電纜
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20.02
任雨瀟
2021-11-03 15:35:16
隆基股份:美國邊境因素對業務(wu)運營影響較小,下跌即買入機會
【中(zhong)泰(tai)電新(xin)蘇晨團隊】隆基股份:美(mei)(mei)國(guo)邊境因素對(dui)業(ye)(ye)(ye)(ye)務運(yun)營影(ying)(ying)響(xiang)較小(xiao),下(xia)跌即(ji)買入機會(hui) 近日有消息(xi)稱隆基相關產品可能在美(mei)(mei)國(guo)邊境被(bei)(bei)扣留(liu)(liu),據我(wo)們(men)了解,本次扣留(liu)(liu)或由于合盛(sheng)硅業(ye)(ye)(ye)(ye)的新(xin)疆(jiang)勞(lao)工問題(ti),8月(yue)晶(jing)科(ke)、阿特斯、天(tian)合等企業(ye)(ye)(ye)(ye)也曾因類似原因被(bei)(bei)扣留(liu)(liu),目前公(gong)司(si)在提供可追(zhui)(zhui)溯材(cai)料(liao)申請(qing)放行(xing),公(gong)司(si)的追(zhui)(zhui)溯材(cai)料(liao)較早,正常流程即(ji)可解決(jue),對(dui)公(gong)司(si)業(ye)(ye)(ye)(ye)務運(yun)營影(ying)(ying)響(xiang)較小(xiao)。我(wo)們(men)認為: (1)美(mei)(mei)國(guo)組件(jian)出貨(huo)占(zhan)比不足15%:1H21公(gong)司(si)美(mei)(mei)國(guo)組件(jian)出貨(huo)2.3GW(銷(xiao)量(liang)占(zhan)比13.86%、出貨(huo)占(zhan)比13.52%)、3Q21美(mei)(mei)國(guo)組件(jian)出貨(huo)1.3GW(銷(xiao)量(liang)占(zhan)比14.29%
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TCL中環
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隆基綠能
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4.20
任雨瀟(xiao)
2021-11-03 08:51:31
下跌造就黃金坑,繼續堅定看(kan)好(hao)Q4銀行板塊
【浙商||銀(yin)(yin)行(xing)梁(liang)鳳(feng)潔(jie)/邱冠(guan)華】讓(rang)利(li)表述(shu)(shu)(shu)無(wu)(wu)需擔(dan)憂,政(zheng)策(ce)執行(xing)糾偏印(yin)證 ——下跌造就黃(huang)金坑,繼(ji)續堅定(ding)看好Q4銀(yin)(yin)行(xing)板塊 【事件概(gai)覽】 1、11月(yue)1日(ri),總理到市(shi)場(chang)監(jian)管總局考(kao)察,并主(zhu)持召開發展壯大市(shi)場(chang)主(zhu)體工作(zuo)座(zuo)談會(hui),會(hui)中提到:制定(ding)新的組合式減(jian)稅降費(fei)政(zheng)策(ce),繼(ji)續引導金融機構向實體經(jing)濟合理讓(rang)利(li)。 2、11月(yue)2日(ri)財聯社報道,10月(yue)金融機構對(dui)房地產融資(zi)基本(ben)(ben)恢復正(zheng)常。 【核(he)心(xin)觀(guan)點】 1、 讓(rang)利(li)表述(shu)(shu)(shu)無(wu)(wu)需擔(dan)憂。①讓(rang)利(li)表述(shu)(shu)(shu)與2020年以來相關表述(shu)(shu)(shu)基本(ben)(ben)保持一致(zhi)。②對(dui)銀(yin)(yin)行(xing)利(li)潤增長(chang)影響有限。本(ben)(ben)次(ci)強調了“制定(ding)新的組合式減(jian)稅降費(fei)政(zheng)策(ce)”
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東方證券
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廣發證券
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杭州銀行
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興業銀行
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任雨瀟
2021-11-03 08:46:10
【華西軍(jun)工(gong)】買入軍(jun)工(gong)板塊
【華西軍(jun)工(gong)】買入軍(jun)工(gong)板塊 1、軍(jun)工(gong)三(san)季報(bao)較(jiao)(jiao)為優秀,可比利潤增(zeng)速(su)達40%,且利潤增(zeng)速(su)超過收入增(zeng)速(su),規(gui)模(mo)效應明顯。沈(shen)飛、航發動力等主(zhu)機廠持續增(zeng)長(chang),中航機電、中航重機等中游(you)公(gong)司顯示出(chu)明顯的(de)(de)后(hou)發優勢(shi),上游(you)元器(qi)(qi)件企業保持穩(wen)定(ding)。預計四季度和(he)明后(hou)年(nian)仍將保持較(jiao)(jiao)好的(de)(de)增(zeng)長(chang)水(shui)平(ping)。在目前經(jing)濟環(huan)境下表現(xian)出(chu)較(jiao)(jiao)好的(de)(de)防御(yu)性。 2、《軍(jun)隊裝備采購規(gui)定(ding)》的(de)(de)頒布(bu)背景是近年(nian)來裝備需(xu)(xu)求(qiu)量(liang)快速(su)增(zeng)長(chang),軍(jun)改后(hou)需(xu)(xu)要專(zhuan)門做出(chu)規(gui)定(ding)。可以預見(jian)未來幾年(nian),武器(qi)(qi)裝備采購量(liang)將顯著攀升(sheng)。從備戰、實(shi)訓(xun)需(xu)(xu)求(qiu)出(chu)發,預計各(ge)類(lei)飛機、導彈、火箭彈等主(zhu)戰裝備和(he)訓(xun)練模(mo)擬仿真(zhen)系
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圖南股份
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鴻遠電子
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中航沈飛
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任雨(yu)瀟
2021-11-03 08:44:37
鋰電設備:現在正是布(bu)局期
鋰電設(she)(she)(she)備:現在正(zheng)是(shi)布(bu)局(ju)期(qi) 【廣發機械(xie)】繼續重(zhong)申(shen):四季度是(shi)布(bu)局(ju)明(ming)年鋰電設(she)(she)(she)備的(de)最佳窗口期(qi) 目(mu)前(qian)機械(xie)行業三季報已經(jing)出爐(lu),景氣和周期(qi)分化明(ming)顯,超預期(qi)寥寥,從板塊(kuai)來看,鋰電設(she)(she)(she)備板塊(kuai)最靚麗,也驗證了我們此前(qian)傳(chuan)達的(de)三季度拐點的(de)判(pan)斷(duan),站在當(dang)前(qian)時點,繼續重(zhong)申(shen)明(ming)年鋰電設(she)(she)(she)備的(de)投資(zi)機會: 1. 三季報的(de)積極信(xin)號逐步打消(xiao)市(shi)場疑(yi)(yi)慮(lv)。本次三季度情(qing)況來看,正(zheng)在打消(xiao)市(shi)場的(de)兩重(zhong)疑(yi)(yi)慮(lv): (1)業績釋放疑(yi)(yi)慮(lv)。單(dan)季度收入(ru)(ru)增速環比持(chi)續提升,對應目(mu)前(qian)產能和訂單(dan)持(chi)續向好的(de)狀態,先導收入(ru)(ru)環比+30%,凈利潤環比+67%,杭可(ke)利潤環比+50%,利
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利元亨
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聯贏激光
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先導智能
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任雨瀟
2021-11-03 08:43:32
受限
光(guang)伏 210產業鏈分析
根據(ju)近日市場對210的(de)關注,特(te)向各(ge)位投資者反饋下(xia)目前產(chan)(chan)(chan)業(ye)情況(kuang): 1、210產(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈價(jia)值:210為產(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈和(he)終端帶來(lai)更高價(jia)值,拆(chai)分產(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈環節(jie),硅片(pian)210對比182單(dan)瓦成本(ben)低14%、對比166單(dan)瓦成本(ben)低27%;電池(chi)組件210對比182低0.08元/瓦、對比166低0.049元/瓦;系統BOS成本(ben)600w+產(chan)(chan)(chan)品(pin)對比585w低0.08元/瓦、對比450w低0.15元/瓦。在注重持續降本(ben)增效的(de)背景下(xia),210產(chan)(chan)(chan)業(ye)進程(cheng)不(bu)以人的(de)意志為轉(zhuan)移。 2、 210硅片(pian)價(jia)格(ge)及供應:210各(ge)厚(hou)度硅片(pian)單(dan)瓦售價(jia)與其他(ta)尺(chi)寸各(ge)厚(hou)度硅片(pian)單(dan)
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完美世界
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TCL中環
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任雨瀟
2021-11-03 08:38:42
【北方(fang)華(hua)創】定增落地,大(da)基金認(ren)購15億(yi)
【北方(fang)華創】定增落地(di),大基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)認購15億(yi)(yi)模型聯系(xi)方(fang)正陳杭】 發行(xing)價304元(yuan),最高報價博時基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)333元(yuan) 募(mu)資(zi)(zi)85億(yi)(yi)元(yuan),大基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)二(er)期認購15億(yi)(yi),南(nan)方(fang)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)12億(yi)(yi),博時基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)9.7億(yi)(yi),國泰君安8億(yi)(yi); 其余認購方(fang) UBS AG 、大家(jia)資(zi)(zi)產、廣發基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、嘉實(shi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、財通(tong)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、鵬華基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、中金(jin)(jin)(jin)資(zi)(zi)管(guan)、海通(tong)證券、工銀瑞信、北京制(zhi)造裝(zhuang)備基(ji)(ji) 北方(fang)華創=集成電(dian)路 泛半導體(ti) 真(zhen)空鋰電(dian) 電(dian)子元(yuan)器件(jian) 集成電(dian)路=刻蝕 PVD CVD 清洗 氧化擴散 晶(jing)圓廠擴產,設(she)備需求確定。預計22—25年待建95萬片/月12時將帶來刻蝕/ PVD CV
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北方華創
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任雨瀟
2021-11-03 08:37:41
大眾(zhong)MEB銷量超(chao)預期,最受益標的(de)【合興(xing)股份】【科博達(da)】
【國金新能源車】大眾(zhong)(zhong)MEB銷量(liang)超預(yu)(yu)期(qi),最受益(yi)標的(de)(de)【合(he)興股份(fen)】【科博達】 10月(yue)(yue)份(fen)大眾(zhong)(zhong)MEB銷量(liang)1.3萬臺,環比(bi)9月(yue)(yue)份(fen)增長26%,大超預(yu)(yu)期(qi),主要是(shi)10月(yue)(yue)份(fen)終(zhong)端優惠、權益(yi)贈送超預(yu)(yu)期(qi)以及新車ID.3的(de)(de)推出。 我(wo)們(men)預(yu)(yu)計今年國內(nei)MEB銷量(liang)將達8-9萬臺(前(qian)10個月(yue)(yue)4.4萬臺),隨著(zhu)銷售模式向“類(lei)批售”轉變,我(wo)們(men)上調22年國內(nei)MEB銷量(liang)至25萬臺。 最受益(yi)標的(de)(de): 【合(he)興股份(fen)】公(gong)司(si)是(shi)汽車連接器領(ling)域(yu)優質公(gong)司(si),公(gong)司(si)配套MEB平臺的(de)(de)汽車連接器單車價值(zhi)量(liang)達800-900元,對(dui)應22年PE25倍,深(shen)度報告詳見(jian):http
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科博達
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合興股份
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任雨瀟
2021-11-03 08:08:38
關注(zhu)充電樁的板塊輪動性機會!
關注(zhu)充電(dian)樁(zhuang)(zhuang)的板塊輪動性機會(hui)! 【中信建(jian)投汽車&電(dian)新(xin)】充電(dian)樁(zhuang)(zhuang)行業深(shen)度(du):下(xia)游需(xu)求擴張(zhang),行業長(chang)期確定性上行 ——從政策(ce)支(zhi)撐、成長(chang)邏(luo)輯、拐(guai)點(dian)預期角度(du)分析(xi)充電(dian)樁(zhuang)(zhuang)行業投資機會(hui) 【核心結論】隨著下(xia)游新(xin)能(neng)源(yuan)車需(xu)求擴張(zhang),充電(dian)樁(zhuang)(zhuang)到了需(xu)要加速布局的階段。我們測算,行業未來五(wu)年5~6倍(bei)增長(chang)空間,cagr為45%。政策(ce)加碼、新(xin)基(ji)建(jian)賦能(neng),需(xu)求與政策(ce)共(gong)振。同(tong)時技術升級驅(qu)動行業盈利拐(guai)點(dian)漸(jian)近(jin)。賽道(dao)估值有望提升。 【政策(ce)支(zhi)撐力(li)度(du)】充電(dian)樁(zhuang)(zhuang)位列“新(xin)基(ji)建(jian)”七(qi)大領域之中,充電(dian)樁(zhuang)(zhuang)建(jian)設(she)不僅是要補齊(qi)新(xin)能(neng)源(yuan)車發展中的短板,更是使信息(xi)、數據、能(neng)源(yuan)實
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任雨瀟
2021-11-02 22:12:05
券商(shang):繼(ji)續看好
券(quan)商(shang)(shang):繼續(xu)看(kan)好 【廣發非銀陳福團(tuan)隊】繼續(xu)推薦券(quan)商(shang)(shang)板(ban)塊,建議逢(feng)低吸(xi)納 受寬貨幣(bi)政(zheng)策落(luo)空(kong)、新股(gu)(gu)(gu)破發、三季(ji)(ji)報(bao)增速放緩等因素擾動,證券(quan)板(ban)塊自9月中下旬以來整體處于回調狀態。我們認為,當下是(shi)逢(feng)低吸(xi)納的時間窗口。 第一(yi),壓制股(gu)(gu)(gu)價(jia)的主要因素基(ji)本結(jie)束。一(yi)是(shi)降準(zhun)預期落(luo)空(kong)后股(gu)(gu)(gu)價(jia)調整基(ji)本完成,而(er)10月份社融增速有望觸(chu)底反(fan)彈(dan),帶動市場企穩回升(sheng)。二是(shi)部分券(quan)商(shang)(shang)三季(ji)(ji)報(bao)業績(ji)不達預期的利空(kong)已出盡(jin)。 第二,利多因素正(zheng)在積蓄力量。一(yi)是(shi)北交所將(jiang)于11月15日開市,提振市場活躍度,且主板(ban)的注冊制將(jiang)提上議事日程。二是(shi)中信(xin)的配股(gu)(gu)(gu)和東財的轉股(gu)(gu)(gu)
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長城證券
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興業證券
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任雨瀟
2021-11-02 09:07:51
IGBT:碳中和核(he)芯(xin)賽道(dao),“天時地(di)利人和”機(ji)遇(yu)
【信達(da)電子】IGBT:碳中(zhong)和核芯(xin)賽(sai)道(dao),“天時(shi)地(di)利人和”機遇 天時(shi):賽(sai)道(dao)好,景氣(qi)度高:下游新(xin)(xin)能(neng)(neng)源汽(qi)車、光(guang)伏(fu)風電持續(xu)(xu)大(da)(da)爆發。節(jie)能(neng)(neng)環(huan)(huan)保是(shi)未來(lai)能(neng)(neng)源發展主線,IGBT則為(wei)碳中(zhong)和核心器件(jian)。國(guo)內新(xin)(xin)能(neng)(neng)源汽(qi)車銷量(liang)持續(xu)(xu)數(shu)月(yue)環(huan)(huan)比(bi)(bi)正增長,9月(yue)國(guo)內銷量(liang)35.70萬臺,環(huan)(huan)比(bi)(bi)達(da)11.22%,同比(bi)(bi)更是(shi)達(da)158.81%。光(guang)伏(fu)裝機容(rong)量(liang)亦持續(xu)(xu)超預期,1-8月(yue)裝機22.05GW,同比(bi)(bi)增長45%。且近期國(guo)內首個風光(guang)大(da)(da)基地(di)100GW項目正式開工(gong)落(luo)地(di)。IGBT作為(wei)汽(qi)車、光(guang)伏(fu)逆(ni)變器及風電整流器核芯(xin)器件(jian),占成本構成3-4成以上,將持續(xu)(xu)受(shou)益于行業
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任雨瀟(xiao)
2021-11-01 14:50:54
儲能(neng)溫控行業調研更新(xin)
【招商電(dian)(dian)新(xin)】儲(chu)(chu)能(neng)(neng)溫控行業調(diao)研更(geng)新(xin) 1、儲(chu)(chu)能(neng)(neng)溫控行業介紹 儲(chu)(chu)能(neng)(neng)電(dian)(dian)池(chi)系(xi)(xi)(xi)統(tong)(tong)電(dian)(dian)池(chi)容(rong)量和(he)功(gong)率(lv)大(da),高(gao)(gao)功(gong)率(lv)密度(du)(du)對散(san)熱(re)要(yao)(yao)求較高(gao)(gao),同時(shi)儲(chu)(chu)能(neng)(neng)系(xi)(xi)(xi)統(tong)(tong)內部容(rong)易(yi)產(chan)生電(dian)(dian)池(chi)產(chan)熱(re)和(he)溫度(du)(du)分布不(bu)均勻等問題,因而溫度(du)(du)控制對于(yu)電(dian)(dian)池(chi)系(xi)(xi)(xi)統(tong)(tong)壽命、安全(quan)性(xing)極為重要(yao)(yao)。 目前通(tong)信(xin)基站、新(xin)能(neng)(neng)源電(dian)(dian)站的(de)溫控設備主要(yao)(yao)采用風(feng)(feng)冷或液冷方(fang)案(an),單GWh液冷、風(feng)(feng)冷方(fang)案(an)價(jia)值量約(yue)0.5億(yi)、0.3億(yi),在儲(chu)(chu)能(neng)(neng)系(xi)(xi)(xi)統(tong)(tong)成本占(zhan)比約(yue)3-5%,價(jia)值量較高(gao)(gao)。 2、液冷方(fang)案(an)是未(wei)來趨勢(shi) 目前風(feng)(feng)冷方(fang)案(an)占(zhan)比較高(gao)(gao),可(ke)能(neng)(neng)主要(yao)(yao)系(xi)(xi)(xi)通(tong)信(xin)基站等應用領域推廣更(geng)快,通(tong)信(xin)基站中(zhong)的(de)儲(chu)(chu)能(neng)(neng)系(xi)(xi)(xi)統(tong)(tong)功(gong)率(lv)密度(du)(du)相對較低(di),對溫控設備
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任(ren)雨瀟(xiao)
2021-11-14 23:07:32
壓制股(gu)價因素逐漸消除,繼續看好證券板塊投資價值
【廣(guang)發(fa)非(fei)銀陳(chen)福(fu)團(tuan)隊(dui)】壓制股(gu)價因(yin)素逐(zhu)漸(jian)消(xiao)除,繼續看好證券(quan)(quan)板(ban)塊(kuai)投資價值 碳減(jian)排(pai)支(zhi)持工(gong)具和房地產(chan)行業托底政策(ce)(ce)陸續推(tui)出,壓制股(gu)價的(de)(de)因(yin)素逐(zhu)漸(jian)消(xiao)除,未(wei)來(lai)1-2個月,穩(wen)增長政策(ce)(ce)有望出臺,跨(kua)年行情有望展開(kai),建(jian)議配置業績與(yu)股(gu)價大(da)幅(fu)背離的(de)(de)券(quan)(quan)商板(ban)塊(kuai)。 一是交(jiao)易環(huan)境(jing)改(gai)善。碳減(jian)排(pai)支(zhi)持工(gong)具落地,通過(guo)“先貸后(hou)借(jie)”方(fang)式(shi)將(jiang)投放(fang)上(shang)萬億元的(de)(de)基礎貨幣(bi),社(she)會流動性將(jiang)得(de)以改(gai)善;房地產(chan)行業陸續釋放(fang)托底信號,將(jiang)改(gai)善金(jin)融(rong)機(ji)構的(de)(de)資產(chan)質量。未(wei)來(lai)1-2月,穩(wen)增長政策(ce)(ce)有望出臺,推(tui)動社(she)融(rong)增速回升,券(quan)(quan)商迎來(lai)交(jiao)易窗口。 二是監(jian)管(guan)環(huan)境(jing)有利。北(bei)交(jiao)所(suo)開(kai)市(shi)將(jiang)拓寬經紀
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廣發證券
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任雨瀟
2021-11-12 11:04:25
海通電新【南方電網】印發十(shi)四五發展規劃(hua)
海(hai)通電(dian)(dian)新(xin)【南方(fang)(fang)電(dian)(dian)網(wang)】印發十(shi)四五(wu)(wu)發展規劃 1.【金額】 南網(wang)規劃十(shi)四五(wu)(wu)期間(jian):投(tou)(tou)資約6700億(yi)元。十(shi)三五(wu)(wu),南網(wang)投(tou)(tou)資約4433億(yi)元。 2.【投(tou)(tou)資方(fang)(fang)向】 南網(wang)規劃十(shi)四五(wu)(wu)期間(jian):加快數(shu)字電(dian)(dian)網(wang)建(jian)設和現代化電(dian)(dian)網(wang)進程,推(tui)(tui)動(dong)以(yi)新(xin)能(neng)源(yuan)為主體的新(xin)型電(dian)(dian)力系統構建(jian)。 南網(wang)在十(shi)三五(wu)(wu)期間(jian),已將(jiang)數(shu)字電(dian)(dian)網(wang)、新(xin)基建(jian)等作為重點(dian)布(bu)局方(fang)(fang)向:2019年,成(cheng)立全(quan)球首(shou)(shou)家數(shu)字電(dian)(dian)網(wang)研究院,2020年,成(cheng)立中電(dian)(dian)聯數(shu)字電(dian)(dian)網(wang)標準化工作組(zu),發布(bu)全(quan)球首(shou)(shou)份《數(shu)字電(dian)(dian)網(wang)白皮書》。 基于十(shi)四五(wu)(wu)規劃,南網(wang)將(jiang)持續推(tui)(tui)動(dong)上述(shu)領域的投(tou)(tou)資建(jian)設。 3.【細分環節(jie)】 (1)網(wang)架建(jian)設
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任(ren)雨(yu)瀟(xiao)
2021-11-11 23:29:18
中國光伏企業東(dong)南(nan)亞設廠(chang)反(fan)規避調查申請被駁(bo)回
【國(guo)(guo)盛電(dian)新】中(zhong)國(guo)(guo)光伏(fu)(fu)企業東南(nan)亞(ya)設廠反規避(bi)調查(cha)申(shen)請被(bei)駁(bo)回(hui),中(zhong)美(mei)發(fa)布(bu)(bu)格(ge)拉斯哥聯合宣言深(shen)化(hua)光伏(fu)(fu)領域合作 1、11月11日(ri),根據(ju)格(ge)隆匯報道,美(mei)國(guo)(guo)商(shang)(shang)務(wu)部(bu)(bu)正式發(fa)文拒絕(jue)了對亞(ya)洲光伏(fu)(fu)制造(zao)商(shang)(shang)發(fa)起調查(cha)的(de)(de)申(shen)請。今年(nian)8月,美(mei)國(guo)(guo)幾家光伏(fu)(fu)制造(zao)商(shang)(shang)向(xiang)美(mei)國(guo)(guo)商(shang)(shang)務(wu)部(bu)(bu)提交(jiao)請愿書,要(yao)求(qiu)對從越南(nan)、馬來西亞(ya)和(he)(he)泰國(guo)(guo)進口(kou)的(de)(de)光伏(fu)(fu)產品進行反規避(bi)調查(cha),今日(ri),美(mei)國(guo)(guo)商(shang)(shang)務(wu)部(bu)(bu)駁(bo)回(hui)該(gai)請求(qiu)。中(zhong)國(guo)(guo)光伏(fu)(fu)廠商(shang)(shang)將繼續全球各國(guo)(guo)提供優質、高性價比的(de)(de)光伏(fu)(fu)產品,助(zhu)力全球碳減排進程。 2、與此同時,11月10日(ri),中(zhong)國(guo)(guo)和(he)(he)美(mei)國(guo)(guo)正式發(fa)布(bu)(bu)《中(zhong)美(mei)關于在(zai)21世紀20年(nian)代強(qiang)化(hua)氣(qi)候行動的(de)(de)格(ge)拉斯哥
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邁為股份
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任雨瀟
2021-11-03 21:05:20
震撼,福建漳州市50GW海上風電大(da)基地規(gui)劃出臺
海通電(dian)(dian)新:震(zhen)撼,福(fu)建漳(zhang)州市50GW海上(shang)風(feng)電(dian)(dian)大(da)(da)基(ji)地規(gui)劃出(chu)臺 福(fu)建省漳(zhang)州市人(ren)民政府提(ti)出(chu)50GW的(de)海上(shang)風(feng)電(dian)(dian)大(da)(da)基(ji)地開發(fa)方案(an),用海八(ba)千多(duo)平方公里,年發(fa)電(dian)(dian)時間(jian)4000小(xiao)時(已(yi)達到并(bing)超過(guo)許多(duo)水(shui)(shui)電(dian)(dian)站的(de)發(fa)電(dian)(dian)利用小(xiao)時數),連(lian)同(tong)配套抽水(shui)(shui)蓄能與(yu)(yu)電(dian)(dian)化學儲能,整縣推(tui)進光(guang)伏開發(fa),實際(ji)規(gui)模將達到60GW。包括電(dian)(dian)網送出(chu)工(gong)程(cheng)與(yu)(yu)產業配套,整體投資金額超過(guo)1萬億元。漳(zhang)州大(da)(da)風(feng)電(dian)(dian)大(da)(da)基(ji)地、可開發(fa)50GW。 漳(zhang)州市政府目前已(yi)經同(tong)包括國(guo)家能投、華(hua)能集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)、華(hua)電(dian)(dian)集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)、中核集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)、中船集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)、金風(feng)科技、水(shui)(shui)電(dian)(dian)水(shui)(shui)利規(gui)劃設計(ji)總院、華(hua)東院等十二家頭部(bu)企業簽訂(ding)漳(zhang)州
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東方電纜
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任雨瀟
2021-11-03 15:35:16
隆基(ji)股份:美國(guo)邊境因素對(dui)業務(wu)運營(ying)影響較小,下(xia)跌即買入(ru)機會
【中泰電(dian)新(xin)蘇(su)晨團隊】隆基(ji)股份:美國(guo)(guo)(guo)邊境(jing)因素對業務(wu)(wu)運營(ying)影響(xiang)較小(xiao),下跌即買入機會 近(jin)日有消息稱隆基(ji)相關產品可(ke)(ke)能在美國(guo)(guo)(guo)邊境(jing)被扣留,據我們(men)(men)了解,本次(ci)扣留或由于合(he)盛硅業的新(xin)疆勞工問題,8月晶(jing)科、阿特斯、天合(he)等企業也曾因類似(si)原(yuan)因被扣留,目前公(gong)(gong)司在提供可(ke)(ke)追(zhui)(zhui)溯材(cai)料申(shen)請放行(xing),公(gong)(gong)司的追(zhui)(zhui)溯材(cai)料較早,正常(chang)流程即可(ke)(ke)解決,對公(gong)(gong)司業務(wu)(wu)運營(ying)影響(xiang)較小(xiao)。我們(men)(men)認(ren)為: (1)美國(guo)(guo)(guo)組件出貨占(zhan)比(bi)不足15%:1H21公(gong)(gong)司美國(guo)(guo)(guo)組件出貨2.3GW(銷量(liang)占(zhan)比(bi)13.86%、出貨占(zhan)比(bi)13.52%)、3Q21美國(guo)(guo)(guo)組件出貨1.3GW(銷量(liang)占(zhan)比(bi)14.29%
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隆基綠能
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任雨瀟
2021-11-03 08:51:31
下跌(die)造就黃(huang)金坑,繼(ji)續堅(jian)定看好(hao)Q4銀行板塊
【浙商||銀(yin)行(xing)梁鳳潔/邱冠華】讓利(li)(li)(li)表述無(wu)需擔憂,政(zheng)(zheng)策(ce)執(zhi)行(xing)糾偏印證 ——下跌造(zao)就黃(huang)金(jin)(jin)坑,繼(ji)續堅定(ding)看好Q4銀(yin)行(xing)板(ban)塊(kuai) 【事件概覽】 1、11月1日,總理(li)(li)到(dao)市(shi)場監管(guan)總局考察,并主持召開發(fa)展壯大市(shi)場主體工作(zuo)座談會,會中提到(dao):制定(ding)新的組合(he)(he)式減(jian)稅(shui)降費(fei)政(zheng)(zheng)策(ce),繼(ji)續引(yin)導(dao)金(jin)(jin)融(rong)機(ji)構向實體經(jing)濟(ji)合(he)(he)理(li)(li)讓利(li)(li)(li)。 2、11月2日財(cai)聯社報道,10月金(jin)(jin)融(rong)機(ji)構對房地產融(rong)資(zi)基本恢復(fu)正常(chang)。 【核(he)心觀點】 1、 讓利(li)(li)(li)表述無(wu)需擔憂。①讓利(li)(li)(li)表述與2020年以(yi)來相(xiang)關表述基本保持一致。②對銀(yin)行(xing)利(li)(li)(li)潤增(zeng)長(chang)影響有限(xian)。本次(ci)強(qiang)調了“制定(ding)新的組合(he)(he)式減(jian)稅(shui)降費(fei)政(zheng)(zheng)策(ce)”
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東方證券
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廣發證券
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杭州銀行
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興業銀行
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任雨瀟
2021-11-03 08:46:10
【華西軍工(gong)】買入軍工(gong)板(ban)塊
【華西軍(jun)(jun)工(gong)(gong)】買入軍(jun)(jun)工(gong)(gong)板塊 1、軍(jun)(jun)工(gong)(gong)三季報較為優秀,可比(bi)利潤增(zeng)(zeng)速(su)(su)達40%,且利潤增(zeng)(zeng)速(su)(su)超過(guo)收(shou)入增(zeng)(zeng)速(su)(su),規模效應明(ming)顯(xian)。沈(shen)飛、航發動力等主機(ji)廠持(chi)(chi)續增(zeng)(zeng)長,中航機(ji)電、中航重機(ji)等中游(you)公司顯(xian)示出明(ming)顯(xian)的(de)后發優勢,上游(you)元器件企業(ye)保持(chi)(chi)穩(wen)定。預計四(si)季度和明(ming)后年仍將保持(chi)(chi)較好(hao)(hao)的(de)增(zeng)(zeng)長水(shui)平。在目前經濟環境下表現(xian)出較好(hao)(hao)的(de)防御性(xing)。 2、《軍(jun)(jun)隊裝備(bei)采購(gou)(gou)規定》的(de)頒布背景(jing)是近年來裝備(bei)需(xu)求(qiu)量快速(su)(su)增(zeng)(zeng)長,軍(jun)(jun)改后需(xu)要(yao)專門做出規定。可以預見未來幾年,武器裝備(bei)采購(gou)(gou)量將顯(xian)著攀升。從備(bei)戰、實訓需(xu)求(qiu)出發,預計各類飛機(ji)、導彈、火箭彈等主戰裝備(bei)和訓練模擬仿真(zhen)系
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圖南股份
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鴻遠電子
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中航沈飛
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任雨瀟
2021-11-03 08:44:37
鋰電(dian)設(she)備:現在正是布局(ju)期(qi)
鋰電(dian)設(she)備:現在(zai)正是(shi)布(bu)局(ju)期(qi)(qi) 【廣(guang)發機械】繼續(xu)(xu)重申:四季(ji)度是(shi)布(bu)局(ju)明(ming)年鋰電(dian)設(she)備的最佳窗口期(qi)(qi) 目前(qian)機械行業(ye)三季(ji)報已經出爐,景氣和(he)周期(qi)(qi)分化明(ming)顯,超預期(qi)(qi)寥寥,從板(ban)塊來(lai)看(kan),鋰電(dian)設(she)備板(ban)塊最靚(jing)麗,也驗(yan)證了我們此前(qian)傳(chuan)達的三季(ji)度拐點的判(pan)斷(duan),站在(zai)當(dang)前(qian)時點,繼續(xu)(xu)重申明(ming)年鋰電(dian)設(she)備的投資機會: 1. 三季(ji)報的積(ji)極(ji)信號逐(zhu)步(bu)打消市場疑慮(lv)。本次三季(ji)度情況來(lai)看(kan),正在(zai)打消市場的兩重疑慮(lv): (1)業(ye)績釋放疑慮(lv)。單季(ji)度收入增速環比持續(xu)(xu)提(ti)升(sheng),對應目前(qian)產能和(he)訂(ding)單持續(xu)(xu)向好的狀態,先導收入環比+30%,凈利潤(run)環比+67%,杭可利潤(run)環比+50%,利
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利元亨
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聯贏激光
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先導智能
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任(ren)雨瀟
2021-11-03 08:43:32
受限
光(guang)伏 210產業鏈分析
根據(ju)近日市(shi)場(chang)對(dui)(dui)210的(de)關注,特向各位(wei)投(tou)資者(zhe)反饋下目前產(chan)業(ye)(ye)情況: 1、210產(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)價(jia)值(zhi):210為產(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)和終(zhong)端帶來更高價(jia)值(zhi),拆分產(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)環節,硅(gui)片(pian)210對(dui)(dui)比(bi)182單(dan)瓦(wa)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)低(di)14%、對(dui)(dui)比(bi)166單(dan)瓦(wa)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)低(di)27%;電池組件210對(dui)(dui)比(bi)182低(di)0.08元/瓦(wa)、對(dui)(dui)比(bi)166低(di)0.049元/瓦(wa);系統BOS成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)600w+產(chan)品對(dui)(dui)比(bi)585w低(di)0.08元/瓦(wa)、對(dui)(dui)比(bi)450w低(di)0.15元/瓦(wa)。在注重持續降本(ben)(ben)增效的(de)背景下,210產(chan)業(ye)(ye)進程不以(yi)人的(de)意(yi)志(zhi)為轉移(yi)。 2、 210硅(gui)片(pian)價(jia)格及供應(ying):210各厚度硅(gui)片(pian)單(dan)瓦(wa)售價(jia)與其(qi)他尺(chi)寸各厚度硅(gui)片(pian)單(dan)
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完美世界
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TCL中環
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任雨瀟
2021-11-03 08:38:42
【北方華創】定增落地,大基金認(ren)購15億
【北(bei)方(fang)華(hua)創(chuang)】定(ding)增落地(di),大基(ji)金(jin)(jin)認購15億模(mo)型(xing)聯(lian)系方(fang)正(zheng)陳(chen)杭】 發行價304元(yuan),最(zui)高報價博時(shi)(shi)基(ji)金(jin)(jin)333元(yuan) 募(mu)資85億元(yuan),大基(ji)金(jin)(jin)二(er)期認購15億,南方(fang)基(ji)金(jin)(jin)12億,博時(shi)(shi)基(ji)金(jin)(jin)9.7億,國(guo)泰君安8億; 其余認購方(fang) UBS AG 、大家資產(chan)、廣發基(ji)金(jin)(jin)、嘉實基(ji)金(jin)(jin)、財通(tong)基(ji)金(jin)(jin)、鵬華(hua)基(ji)金(jin)(jin)、中金(jin)(jin)資管、海通(tong)證券、工銀瑞(rui)信、北(bei)京制(zhi)造裝(zhuang)備(bei)基(ji) 北(bei)方(fang)華(hua)創(chuang)=集成(cheng)(cheng)電(dian)路(lu) 泛(fan)半導(dao)體 真空(kong)鋰(li)電(dian) 電(dian)子元(yuan)器件 集成(cheng)(cheng)電(dian)路(lu)=刻蝕 PVD CVD 清洗 氧(yang)化擴(kuo)散 晶圓廠擴(kuo)產(chan),設備(bei)需求確定(ding)。預(yu)計22—25年(nian)待建95萬(wan)片/月(yue)12時(shi)(shi)將帶來刻蝕/ PVD CV
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北方華創
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任雨(yu)瀟
2021-11-03 08:37:41
大眾(zhong)MEB銷量超(chao)預期,最受益標的【合興股(gu)份】【科博達】
【國金新(xin)能源車(che)(che)(che)】大(da)眾(zhong)MEB銷量超(chao)預(yu)(yu)期,最受(shou)益(yi)(yi)標(biao)的(de)(de)【合(he)興股份(fen)】【科博達(da)(da)】 10月份(fen)大(da)眾(zhong)MEB銷量1.3萬(wan)臺(tai)(tai),環比9月份(fen)增(zeng)長(chang)26%,大(da)超(chao)預(yu)(yu)期,主要是(shi)(shi)10月份(fen)終(zhong)端優惠、權益(yi)(yi)贈送超(chao)預(yu)(yu)期以及新(xin)車(che)(che)(che)ID.3的(de)(de)推出。 我(wo)們預(yu)(yu)計今年國內MEB銷量將達(da)(da)8-9萬(wan)臺(tai)(tai)(前10個(ge)月4.4萬(wan)臺(tai)(tai)),隨著(zhu)銷售模式向“類(lei)批售”轉(zhuan)變,我(wo)們上調22年國內MEB銷量至25萬(wan)臺(tai)(tai)。 最受(shou)益(yi)(yi)標(biao)的(de)(de): 【合(he)興股份(fen)】公(gong)司(si)(si)是(shi)(shi)汽(qi)車(che)(che)(che)連(lian)接器(qi)領(ling)域(yu)優質(zhi)公(gong)司(si)(si),公(gong)司(si)(si)配套MEB平臺(tai)(tai)的(de)(de)汽(qi)車(che)(che)(che)連(lian)接器(qi)單車(che)(che)(che)價(jia)值量達(da)(da)800-900元(yuan),對應(ying)22年PE25倍,深度報告詳見(jian):http
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科博達
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合興股份
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任(ren)雨瀟
2021-11-03 08:08:38
關注充電樁的板塊輪動性機會!
關注充(chong)電(dian)樁(zhuang)(zhuang)的(de)板(ban)塊(kuai)輪動性(xing)機會! 【中信建(jian)投汽車&電(dian)新(xin)】充(chong)電(dian)樁(zhuang)(zhuang)行業(ye)(ye)(ye)深度:下(xia)游需(xu)求(qiu)擴張(zhang),行業(ye)(ye)(ye)長期(qi)確定性(xing)上(shang)行 ——從政(zheng)策(ce)(ce)支(zhi)撐、成長邏輯、拐點預期(qi)角度分析充(chong)電(dian)樁(zhuang)(zhuang)行業(ye)(ye)(ye)投資機會 【核心結論】隨著下(xia)游新(xin)能源車需(xu)求(qiu)擴張(zhang),充(chong)電(dian)樁(zhuang)(zhuang)到了需(xu)要加(jia)速布局的(de)階(jie)段。我們測算,行業(ye)(ye)(ye)未(wei)來五年5~6倍增長空間,cagr為(wei)45%。政(zheng)策(ce)(ce)加(jia)碼、新(xin)基建(jian)賦能,需(xu)求(qiu)與政(zheng)策(ce)(ce)共振。同(tong)時(shi)技術升(sheng)級驅動行業(ye)(ye)(ye)盈利拐點漸(jian)近。賽(sai)道估值有望提(ti)升(sheng)。 【政(zheng)策(ce)(ce)支(zhi)撐力度】充(chong)電(dian)樁(zhuang)(zhuang)位(wei)列“新(xin)基建(jian)”七大領域之(zhi)中,充(chong)電(dian)樁(zhuang)(zhuang)建(jian)設不僅是(shi)要補齊新(xin)能源車發展(zhan)中的(de)短板(ban),更是(shi)使信息、數據(ju)、能源實
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科士達
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許繼電氣
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國電南瑞
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特銳德
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任雨(yu)瀟
2021-11-02 22:12:05
券商:繼續看好
券商(shang):繼續看好 【廣發(fa)(fa)非銀(yin)陳(chen)福(fu)團隊(dui)】繼續推(tui)薦券商(shang)板塊(kuai),建議逢低吸納 受寬貨(huo)幣政策落(luo)空、新股(gu)破發(fa)(fa)、三季報增速(su)放緩(huan)等(deng)因素擾(rao)動,證(zheng)券板塊(kuai)自9月(yue)中(zhong)下旬(xun)以(yi)來(lai)整體(ti)處于回(hui)調狀態(tai)。我(wo)們認為,當下是逢低吸納的(de)時(shi)間窗口。 第一(yi)(yi),壓制股(gu)價的(de)主要因素基(ji)本結(jie)束。一(yi)(yi)是降準預期落(luo)空后股(gu)價調整基(ji)本完成,而10月(yue)份社融增速(su)有(you)望觸(chu)底(di)反彈,帶動市(shi)場企穩回(hui)升。二是部分券商(shang)三季報業績不(bu)達預期的(de)利(li)(li)空已出盡。 第二,利(li)(li)多(duo)因素正在積蓄力量(liang)。一(yi)(yi)是北交所將于11月(yue)15日開市(shi),提振市(shi)場活躍度,且(qie)主板的(de)注冊制將提上(shang)議事日程。二是中(zhong)信(xin)的(de)配(pei)股(gu)和東財的(de)轉(zhuan)股(gu)
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長城證券
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東方證券
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興業證券
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任雨(yu)瀟
2021-11-02 09:07:51
IGBT:碳中和(he)核(he)芯(xin)賽道,“天時地利人和(he)”機遇
【信達電子】IGBT:碳中和核芯賽(sai)道,“天時(shi)地利(li)人和”機(ji)遇 天時(shi):賽(sai)道好,景氣度(du)高:下游新(xin)能源(yuan)汽(qi)車(che)、光(guang)伏風電持續大爆發。節能環(huan)保是未來(lai)能源(yuan)發展主(zhu)線(xian),IGBT則(ze)為(wei)碳中和核心器(qi)(qi)(qi)件。國內(nei)新(xin)能源(yuan)汽(qi)車(che)銷(xiao)量持續數月(yue)環(huan)比(bi)正(zheng)增長,9月(yue)國內(nei)銷(xiao)量35.70萬(wan)臺(tai),環(huan)比(bi)達11.22%,同比(bi)更是達158.81%。光(guang)伏裝(zhuang)(zhuang)機(ji)容量亦(yi)持續超(chao)預期,1-8月(yue)裝(zhuang)(zhuang)機(ji)22.05GW,同比(bi)增長45%。且近期國內(nei)首(shou)個風光(guang)大基地100GW項目正(zheng)式開工落地。IGBT作為(wei)汽(qi)車(che)、光(guang)伏逆(ni)變器(qi)(qi)(qi)及風電整(zheng)流器(qi)(qi)(qi)核芯器(qi)(qi)(qi)件,占成本構成3-4成以上,將持續受(shou)益(yi)于行業
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斯達半導
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時代電氣
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新潔能
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士蘭微
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任雨瀟
2021-11-01 14:50:54
儲(chu)能溫控行業(ye)調研更(geng)新
【招商電新】儲(chu)能(neng)溫(wen)(wen)(wen)控行(xing)業(ye)調研(yan)更新 1、儲(chu)能(neng)溫(wen)(wen)(wen)控行(xing)業(ye)介紹(shao) 儲(chu)能(neng)電池系(xi)(xi)統(tong)(tong)電池容量(liang)和功率(lv)大,高(gao)功率(lv)密度對(dui)(dui)散熱要求較(jiao)(jiao)高(gao),同時儲(chu)能(neng)系(xi)(xi)統(tong)(tong)內部容易產生(sheng)電池產熱和溫(wen)(wen)(wen)度分布不(bu)均勻等(deng)(deng)問題,因而溫(wen)(wen)(wen)度控制對(dui)(dui)于電池系(xi)(xi)統(tong)(tong)壽命、安全性極為重要。 目前(qian)通信基(ji)站、新能(neng)源電站的(de)溫(wen)(wen)(wen)控設備(bei)主要采用(yong)風(feng)冷或(huo)液(ye)冷方(fang)(fang)案(an),單GWh液(ye)冷、風(feng)冷方(fang)(fang)案(an)價(jia)值量(liang)約0.5億、0.3億,在儲(chu)能(neng)系(xi)(xi)統(tong)(tong)成(cheng)本占比約3-5%,價(jia)值量(liang)較(jiao)(jiao)高(gao)。 2、液(ye)冷方(fang)(fang)案(an)是未來趨勢 目前(qian)風(feng)冷方(fang)(fang)案(an)占比較(jiao)(jiao)高(gao),可能(neng)主要系(xi)(xi)通信基(ji)站等(deng)(deng)應用(yong)領域推廣更快,通信基(ji)站中的(de)儲(chu)能(neng)系(xi)(xi)統(tong)(tong)功率(lv)密度相對(dui)(dui)較(jiao)(jiao)低(di),對(dui)(dui)溫(wen)(wen)(wen)控設備(bei)
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申菱環境
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英維克
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高瀾股份
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同方股份
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任雨瀟
2021-11-14 23:07:32
壓(ya)制股價因(yin)素逐(zhu)漸消除,繼續看好證券板塊投資(zi)價值(zhi)
【廣發非銀陳福團隊】壓(ya)制股(gu)價因素逐(zhu)漸消(xiao)除,繼續看(kan)好證券(quan)板(ban)塊(kuai)投資(zi)價值 碳減排(pai)支持(chi)工(gong)具(ju)(ju)和房地(di)產行(xing)業托底政策陸(lu)續推出,壓(ya)制股(gu)價的(de)因素逐(zhu)漸消(xiao)除,未來1-2個月(yue),穩增長政策有(you)(you)望(wang)出臺,跨年行(xing)情有(you)(you)望(wang)展開(kai),建議配置業績與股(gu)價大幅背離的(de)券(quan)商板(ban)塊(kuai)。 一是交易環境(jing)改(gai)善(shan)。碳減排(pai)支持(chi)工(gong)具(ju)(ju)落(luo)地(di),通過“先貸(dai)后借(jie)”方(fang)式將(jiang)投放上萬(wan)億(yi)元的(de)基礎貨(huo)幣,社會(hui)流動性將(jiang)得以改(gai)善(shan);房地(di)產行(xing)業陸(lu)續釋(shi)放托底信(xin)號,將(jiang)改(gai)善(shan)金融(rong)機構的(de)資(zi)產質量(liang)。未來1-2月(yue),穩增長政策有(you)(you)望(wang)出臺,推動社融(rong)增速(su)回(hui)升,券(quan)商迎來交易窗(chuang)口。 二是監管環境(jing)有(you)(you)利。北(bei)交所開(kai)市(shi)將(jiang)拓寬經紀
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東方證券
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東方財富
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廣發證券
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任雨瀟
2021-11-12 11:04:25
海(hai)通電新【南(nan)方電網】印發十四五發展規(gui)劃
海通電(dian)(dian)新【南(nan)方電(dian)(dian)網(wang)】印發(fa)十(shi)四五(wu)(wu)發(fa)展規劃 1.【金額(e)】 南(nan)網(wang)規劃十(shi)四五(wu)(wu)期間:投(tou)資約(yue)6700億元。十(shi)三(san)五(wu)(wu),南(nan)網(wang)投(tou)資約(yue)4433億元。 2.【投(tou)資方向】 南(nan)網(wang)規劃十(shi)四五(wu)(wu)期間:加快(kuai)數(shu)字(zi)(zi)電(dian)(dian)網(wang)建(jian)(jian)設和現代化電(dian)(dian)網(wang)進程,推動以新能源為主體的(de)新型(xing)電(dian)(dian)力系統構建(jian)(jian)。 南(nan)網(wang)在十(shi)三(san)五(wu)(wu)期間,已將數(shu)字(zi)(zi)電(dian)(dian)網(wang)、新基建(jian)(jian)等(deng)作(zuo)為重點布(bu)局方向:2019年,成(cheng)立(li)全球首家數(shu)字(zi)(zi)電(dian)(dian)網(wang)研究(jiu)院,2020年,成(cheng)立(li)中電(dian)(dian)聯數(shu)字(zi)(zi)電(dian)(dian)網(wang)標準化工作(zuo)組,發(fa)布(bu)全球首份《數(shu)字(zi)(zi)電(dian)(dian)網(wang)白皮書》。 基于十(shi)四五(wu)(wu)規劃,南(nan)網(wang)將持(chi)續推動上述(shu)領域(yu)的(de)投(tou)資建(jian)(jian)設。 3.【細分環節】 (1)網(wang)架建(jian)(jian)設
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國電南瑞
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思源電氣
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許繼電氣
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15.46
任雨瀟(xiao)
2021-11-11 23:29:18
中(zhong)國(guo)光伏企(qi)業(ye)東(dong)南(nan)亞(ya)設廠反規避調查(cha)申請被駁(bo)回
【國(guo)(guo)盛電新】中國(guo)(guo)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)企(qi)業東(dong)南(nan)亞設廠反(fan)規(gui)避調查申請(qing)被駁回,中美(mei)發布格(ge)拉斯哥(ge)(ge)聯合宣(xuan)言深(shen)化(hua)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)領域(yu)合作 1、11月11日(ri),根據格(ge)隆匯報道(dao),美(mei)國(guo)(guo)商(shang)(shang)(shang)務部(bu)(bu)正式發文拒絕了對亞洲(zhou)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)制(zhi)造商(shang)(shang)(shang)發起(qi)調查的申請(qing)。今年(nian)8月,美(mei)國(guo)(guo)幾家光(guang)(guang)伏(fu)(fu)制(zhi)造商(shang)(shang)(shang)向(xiang)美(mei)國(guo)(guo)商(shang)(shang)(shang)務部(bu)(bu)提(ti)交請(qing)愿(yuan)書(shu),要求對從越南(nan)、馬(ma)來(lai)西亞和泰國(guo)(guo)進口的光(guang)(guang)伏(fu)(fu)產(chan)品進行(xing)反(fan)規(gui)避調查,今日(ri),美(mei)國(guo)(guo)商(shang)(shang)(shang)務部(bu)(bu)駁回該請(qing)求。中國(guo)(guo)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)廠商(shang)(shang)(shang)將繼續全(quan)球(qiu)(qiu)各國(guo)(guo)提(ti)供優質、高性價比的光(guang)(guang)伏(fu)(fu)產(chan)品,助力全(quan)球(qiu)(qiu)碳減排進程。 2、與此同時,11月10日(ri),中國(guo)(guo)和美(mei)國(guo)(guo)正式發布《中美(mei)關于(yu)在21世(shi)紀20年(nian)代強化(hua)氣候行(xing)動的格(ge)拉斯哥(ge)(ge)
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通威股份
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隆基綠能
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TCL中環
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陽光電源
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邁為股份
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任雨瀟
2021-11-03 21:05:20
震撼,福(fu)建漳州市50GW海上風電大(da)基地規劃出(chu)臺
海通電(dian)(dian)(dian)新:震(zhen)撼,福建漳州市50GW海上風(feng)電(dian)(dian)(dian)大(da)(da)基地規(gui)劃出臺 福建省漳州市人民政府(fu)(fu)提出50GW的(de)海上風(feng)電(dian)(dian)(dian)大(da)(da)基地開發方案,用海八(ba)千(qian)多平方公里,年發電(dian)(dian)(dian)時間4000小時(已(yi)(yi)達到并(bing)超過許多水電(dian)(dian)(dian)站的(de)發電(dian)(dian)(dian)利(li)(li)用小時數),連同配(pei)套抽水蓄(xu)能(neng)與電(dian)(dian)(dian)化(hua)學儲能(neng),整縣(xian)推(tui)進(jin)光(guang)伏開發,實際規(gui)模將達到60GW。包括電(dian)(dian)(dian)網送出工程與產業(ye)配(pei)套,整體投資金額超過1萬(wan)億元。漳州大(da)(da)風(feng)電(dian)(dian)(dian)大(da)(da)基地、可開發50GW。 漳州市政府(fu)(fu)目前已(yi)(yi)經同包括國家(jia)能(neng)投、華能(neng)集(ji)團(tuan)、華電(dian)(dian)(dian)集(ji)團(tuan)、中(zhong)核集(ji)團(tuan)、中(zhong)船(chuan)集(ji)團(tuan)、金風(feng)科技、水電(dian)(dian)(dian)水利(li)(li)規(gui)劃設計總院、華東(dong)院等十二家(jia)頭部企業(ye)簽訂漳州
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新強聯
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東方電纜
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任(ren)雨(yu)瀟
2021-11-03 15:35:16
隆基股份:美國邊(bian)境(jing)因素(su)對(dui)業務運(yun)營影響較小,下跌即買入機(ji)會
【中泰電新蘇(su)晨團隊】隆基(ji)股份:美(mei)國(guo)(guo)邊境因(yin)素對業(ye)務(wu)運營影(ying)響較(jiao)(jiao)(jiao)小,下跌即(ji)買入機(ji)會 近日有(you)消(xiao)息稱(cheng)隆基(ji)相關產品(pin)可(ke)能在美(mei)國(guo)(guo)邊境被(bei)扣留(liu),據(ju)我們了解,本次扣留(liu)或由于合盛硅(gui)業(ye)的新疆勞工問題(ti),8月(yue)晶科(ke)、阿特斯、天合等(deng)企業(ye)也曾因(yin)類似原因(yin)被(bei)扣留(liu),目前公司(si)(si)在提供可(ke)追溯材料(liao)(liao)申(shen)請放行(xing),公司(si)(si)的追溯材料(liao)(liao)較(jiao)(jiao)(jiao)早,正常流程即(ji)可(ke)解決,對公司(si)(si)業(ye)務(wu)運營影(ying)響較(jiao)(jiao)(jiao)小。我們認為(wei): (1)美(mei)國(guo)(guo)組件出(chu)貨占比不(bu)足15%:1H21公司(si)(si)美(mei)國(guo)(guo)組件出(chu)貨2.3GW(銷(xiao)量(liang)占比13.86%、出(chu)貨占比13.52%)、3Q21美(mei)國(guo)(guo)組件出(chu)貨1.3GW(銷(xiao)量(liang)占比14.29%
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TCL中環
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隆基綠能
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任雨瀟
2021-11-03 08:51:31
下跌造就黃金坑,繼續(xu)堅定看好Q4銀行板(ban)塊(kuai)
【浙商(shang)||銀行梁鳳潔/邱冠華】讓利表述(shu)無需擔(dan)憂,政策執(zhi)行糾偏(pian)印(yin)證 ——下跌造就黃金(jin)坑,繼續(xu)堅(jian)定看好Q4銀行板塊 【事件概覽(lan)】 1、11月1日(ri),總理到市(shi)場(chang)監管總局考察,并主(zhu)持召開發展壯大市(shi)場(chang)主(zhu)體工作(zuo)座談會(hui)(hui),會(hui)(hui)中(zhong)提到:制(zhi)定新的(de)組合式減(jian)稅降費政策,繼續(xu)引導金(jin)融機構向實(shi)體經濟合理讓利。 2、11月2日(ri)財(cai)聯社報道(dao),10月金(jin)融機構對(dui)房(fang)地(di)產融資基本(ben)恢(hui)復(fu)正常。 【核心(xin)觀點】 1、 讓利表述(shu)無需擔(dan)憂。①讓利表述(shu)與2020年以來相(xiang)關表述(shu)基本(ben)保持一致(zhi)。②對(dui)銀行利潤增長影(ying)響有限。本(ben)次(ci)強調了“制(zhi)定新的(de)組合式減(jian)稅降費政策”
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東方證券
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廣發證券
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杭州銀行
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興業銀行
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任雨瀟(xiao)
2021-11-03 08:46:10
【華西軍工(gong)】買入軍工(gong)板塊
【華西軍(jun)(jun)(jun)(jun)工(gong)】買入軍(jun)(jun)(jun)(jun)工(gong)板(ban)塊(kuai) 1、軍(jun)(jun)(jun)(jun)工(gong)三(san)季(ji)報(bao)較為優(you)秀,可比利潤增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)速(su)(su)達(da)40%,且利潤增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)速(su)(su)超過收(shou)入增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)速(su)(su),規(gui)(gui)模效應明顯(xian)。沈(shen)飛(fei)、航發(fa)動力等主機(ji)廠持續增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang),中航機(ji)電、中航重機(ji)等中游(you)公司顯(xian)示出(chu)明顯(xian)的(de)后發(fa)優(you)勢,上游(you)元器件企業保持穩定。預計(ji)四季(ji)度(du)和明后年仍將保持較好的(de)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)水(shui)平。在(zai)目前經(jing)濟環境下(xia)表現出(chu)較好的(de)防御性(xing)。 2、《軍(jun)(jun)(jun)(jun)隊裝(zhuang)備采購(gou)規(gui)(gui)定》的(de)頒布背景是近年來(lai)裝(zhuang)備需(xu)(xu)求量(liang)快速(su)(su)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang),軍(jun)(jun)(jun)(jun)改(gai)后需(xu)(xu)要專門做出(chu)規(gui)(gui)定。可以(yi)預見未來(lai)幾(ji)年,武器裝(zhuang)備采購(gou)量(liang)將顯(xian)著攀升(sheng)。從備戰、實(shi)訓需(xu)(xu)求出(chu)發(fa),預計(ji)各(ge)類飛(fei)機(ji)、導彈(dan)、火(huo)箭(jian)彈(dan)等主戰裝(zhuang)備和訓練模擬(ni)仿真系
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圖南股份
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鴻遠電子
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中航沈飛
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任(ren)雨(yu)瀟
2021-11-03 08:44:37
鋰(li)電設備:現(xian)在正是布局期
鋰電(dian)(dian)設(she)(she)備(bei)(bei):現(xian)在正是(shi)布(bu)局期 【廣發機(ji)械】繼(ji)續(xu)(xu)重申:四季(ji)(ji)(ji)度(du)是(shi)布(bu)局明(ming)(ming)年鋰電(dian)(dian)設(she)(she)備(bei)(bei)的(de)(de)(de)最(zui)佳(jia)窗口期 目(mu)前(qian)(qian)機(ji)械行(xing)業三(san)季(ji)(ji)(ji)報已經(jing)出爐,景氣和周期分化明(ming)(ming)顯,超預期寥(liao)寥(liao),從板(ban)塊來看,鋰電(dian)(dian)設(she)(she)備(bei)(bei)板(ban)塊最(zui)靚(jing)麗,也驗證了我們(men)此(ci)前(qian)(qian)傳達的(de)(de)(de)三(san)季(ji)(ji)(ji)度(du)拐點(dian)的(de)(de)(de)判斷,站在當前(qian)(qian)時點(dian),繼(ji)續(xu)(xu)重申明(ming)(ming)年鋰電(dian)(dian)設(she)(she)備(bei)(bei)的(de)(de)(de)投(tou)資機(ji)會: 1. 三(san)季(ji)(ji)(ji)報的(de)(de)(de)積(ji)極信號逐步打消市場(chang)疑(yi)慮。本次三(san)季(ji)(ji)(ji)度(du)情(qing)況來看,正在打消市場(chang)的(de)(de)(de)兩(liang)重疑(yi)慮: (1)業績釋(shi)放疑(yi)慮。單(dan)季(ji)(ji)(ji)度(du)收入(ru)增速環比(bi)(bi)持續(xu)(xu)提升,對應目(mu)前(qian)(qian)產能和訂(ding)單(dan)持續(xu)(xu)向(xiang)好(hao)的(de)(de)(de)狀態,先導收入(ru)環比(bi)(bi)+30%,凈利潤環比(bi)(bi)+67%,杭可(ke)利潤環比(bi)(bi)+50%,利
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利元亨
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聯贏激光
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先導智能
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任(ren)雨瀟(xiao)
2021-11-03 08:43:32
受限
光伏 210產(chan)業鏈分析
根據近日市場(chang)對(dui)(dui)210的關(guan)注(zhu),特向(xiang)各(ge)位投資者反饋下(xia)(xia)目(mu)前(qian)產(chan)業(ye)(ye)(ye)情況: 1、210產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)價(jia)(jia)值:210為(wei)產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)和終端帶(dai)來更高價(jia)(jia)值,拆分產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)環(huan)節,硅(gui)片(pian)(pian)210對(dui)(dui)比(bi)182單(dan)瓦成本低(di)14%、對(dui)(dui)比(bi)166單(dan)瓦成本低(di)27%;電池(chi)組件210對(dui)(dui)比(bi)182低(di)0.08元/瓦、對(dui)(dui)比(bi)166低(di)0.049元/瓦;系統BOS成本600w+產(chan)品對(dui)(dui)比(bi)585w低(di)0.08元/瓦、對(dui)(dui)比(bi)450w低(di)0.15元/瓦。在注(zhu)重持續降本增(zeng)效的背景下(xia)(xia),210產(chan)業(ye)(ye)(ye)進程不(bu)以人的意志為(wei)轉移(yi)。 2、 210硅(gui)片(pian)(pian)價(jia)(jia)格及供應:210各(ge)厚度硅(gui)片(pian)(pian)單(dan)瓦售(shou)價(jia)(jia)與其他尺寸(cun)各(ge)厚度硅(gui)片(pian)(pian)單(dan)
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完美世界
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TCL中環
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任(ren)雨瀟
2021-11-03 08:38:42
【北方華(hua)創】定增落地(di),大(da)基金認購(gou)15億
【北(bei)方華(hua)(hua)創】定增(zeng)落地,大基(ji)(ji)金(jin)(jin)認購15億模型聯系方正陳杭】 發(fa)行價304元(yuan),最高報(bao)價博(bo)時基(ji)(ji)金(jin)(jin)333元(yuan) 募資(zi)85億元(yuan),大基(ji)(ji)金(jin)(jin)二期認購15億,南(nan)方基(ji)(ji)金(jin)(jin)12億,博(bo)時基(ji)(ji)金(jin)(jin)9.7億,國(guo)泰君(jun)安8億; 其余認購方 UBS AG 、大家資(zi)產、廣(guang)發(fa)基(ji)(ji)金(jin)(jin)、嘉實基(ji)(ji)金(jin)(jin)、財(cai)通基(ji)(ji)金(jin)(jin)、鵬華(hua)(hua)基(ji)(ji)金(jin)(jin)、中金(jin)(jin)資(zi)管、海通證券、工銀瑞信、北(bei)京制造裝備(bei)基(ji)(ji) 北(bei)方華(hua)(hua)創=集(ji)(ji)成電路(lu) 泛(fan)半導體(ti) 真空鋰電 電子元(yuan)器件 集(ji)(ji)成電路(lu)=刻蝕 PVD CVD 清洗 氧(yang)化擴(kuo)散 晶圓廠(chang)擴(kuo)產,設備(bei)需求確定。預計(ji)22—25年待建95萬(wan)片/月12時將帶來刻蝕/ PVD CV
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北方華創
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任雨瀟
2021-11-03 08:37:41
大眾MEB銷量超預期,最(zui)受益標(biao)的【合興(xing)股份(fen)】【科(ke)博達】
【國(guo)金新能源車(che)】大眾(zhong)MEB銷(xiao)量超預(yu)期,最(zui)受益(yi)標(biao)的【合(he)興(xing)股份(fen)】【科博(bo)達(da)】 10月份(fen)大眾(zhong)MEB銷(xiao)量1.3萬臺(tai),環比(bi)9月份(fen)增長26%,大超預(yu)期,主要是10月份(fen)終端優惠、權益(yi)贈送超預(yu)期以及(ji)新車(che)ID.3的推出。 我們預(yu)計今年國(guo)內(nei)MEB銷(xiao)量將(jiang)達(da)8-9萬臺(tai)(前10個月4.4萬臺(tai)),隨著銷(xiao)售模式向“類批售”轉(zhuan)變,我們上調22年國(guo)內(nei)MEB銷(xiao)量至25萬臺(tai)。 最(zui)受益(yi)標(biao)的: 【合(he)興(xing)股份(fen)】公司是汽(qi)車(che)連接器領域(yu)優質公司,公司配套MEB平(ping)臺(tai)的汽(qi)車(che)連接器單(dan)車(che)價(jia)值(zhi)量達(da)800-900元,對應22年PE25倍,深度報告詳(xiang)見:http
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科博達
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合興股份
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任雨瀟
2021-11-03 08:08:38
關注充電樁的板塊輪動性(xing)機會(hui)!
關注充電樁(zhuang)(zhuang)的板(ban)塊輪動性(xing)機(ji)會! 【中信建投(tou)汽車&電新】充電樁(zhuang)(zhuang)行(xing)業(ye)(ye)深度(du):下游需求擴張,行(xing)業(ye)(ye)長(chang)期確定性(xing)上行(xing) ——從政策(ce)支撐、成長(chang)邏輯、拐(guai)點預期角度(du)分(fen)析充電樁(zhuang)(zhuang)行(xing)業(ye)(ye)投(tou)資機(ji)會 【核心結論】隨著下游新能源車需求擴張,充電樁(zhuang)(zhuang)到了需要加速布局的階段(duan)。我們(men)測算(suan),行(xing)業(ye)(ye)未來五(wu)年5~6倍增(zeng)長(chang)空間,cagr為45%。政策(ce)加碼、新基建賦能,需求與政策(ce)共振。同時(shi)技術升級驅動行(xing)業(ye)(ye)盈(ying)利拐(guai)點漸(jian)近。賽道估值有(you)望提(ti)升。 【政策(ce)支撐力(li)度(du)】充電樁(zhuang)(zhuang)位列“新基建”七(qi)大領域之中,充電樁(zhuang)(zhuang)建設不僅(jin)是(shi)要補齊(qi)新能源車發展中的短板(ban),更是(shi)使(shi)信息、數(shu)據、能源實(shi)
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科士達
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許繼電氣
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國電南瑞
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特銳德
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任雨瀟
2021-11-02 22:12:05
券商:繼(ji)續看(kan)好(hao)
券(quan)商:繼續看(kan)好 【廣發(fa)非銀(yin)陳福團隊】繼續推薦券(quan)商板(ban)塊,建議(yi)逢低(di)吸納 受寬貨幣政策(ce)落空、新股破發(fa)、三季報(bao)增速放緩等(deng)因(yin)素(su)(su)擾動,證券(quan)板(ban)塊自9月(yue)中(zhong)下旬以來(lai)整體處于回(hui)(hui)調(diao)狀態。我們認為,當下是逢低(di)吸納的(de)時間窗口(kou)。 第(di)(di)一,壓制股價的(de)主(zhu)要(yao)因(yin)素(su)(su)基本(ben)結束(shu)。一是降準預期落空后股價調(diao)整基本(ben)完成,而10月(yue)份社融增速有望觸底反彈,帶(dai)動市(shi)場企穩回(hui)(hui)升。二(er)是部分券(quan)商三季報(bao)業績不達預期的(de)利空已出盡(jin)。 第(di)(di)二(er),利多因(yin)素(su)(su)正在積蓄力量。一是北交所將于11月(yue)15日開市(shi),提(ti)振(zhen)市(shi)場活(huo)躍度,且(qie)主(zhu)板(ban)的(de)注冊制將提(ti)上議(yi)事日程。二(er)是中(zhong)信(xin)的(de)配股和東(dong)財的(de)轉股
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長城證券
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東方證券
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興業證券
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任雨瀟
2021-11-02 09:07:51
IGBT:碳(tan)中和核芯賽道,“天時地(di)利人和”機遇
【信達電(dian)子(zi)】IGBT:碳(tan)中和核芯(xin)賽道,“天時(shi)地(di)(di)利人和”機(ji)遇(yu) 天時(shi):賽道好,景(jing)氣度高:下游(you)新能(neng)(neng)(neng)源(yuan)汽車(che)、光伏(fu)風(feng)電(dian)持續(xu)大爆(bao)發。節(jie)能(neng)(neng)(neng)環(huan)(huan)保是(shi)未來能(neng)(neng)(neng)源(yuan)發展主線,IGBT則為碳(tan)中和核心器(qi)件。國(guo)內新能(neng)(neng)(neng)源(yuan)汽車(che)銷(xiao)量持續(xu)數月環(huan)(huan)比(bi)正增(zeng)長,9月國(guo)內銷(xiao)量35.70萬臺,環(huan)(huan)比(bi)達11.22%,同比(bi)更是(shi)達158.81%。光伏(fu)裝(zhuang)機(ji)容量亦持續(xu)超預期,1-8月裝(zhuang)機(ji)22.05GW,同比(bi)增(zeng)長45%。且近期國(guo)內首個風(feng)光大基(ji)地(di)(di)100GW項目正式開(kai)工落地(di)(di)。IGBT作為汽車(che)、光伏(fu)逆變器(qi)及風(feng)電(dian)整流器(qi)核芯(xin)器(qi)件,占(zhan)成本構成3-4成以上,將持續(xu)受(shou)益于(yu)行業
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斯達半導
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時代電氣
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新潔能
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士蘭微
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任(ren)雨瀟
2021-11-01 14:50:54
儲能(neng)溫(wen)控行業(ye)調研更新
【招商(shang)電(dian)(dian)新(xin)】儲(chu)(chu)能(neng)溫(wen)(wen)控(kong)行(xing)業調研更新(xin) 1、儲(chu)(chu)能(neng)溫(wen)(wen)控(kong)行(xing)業介(jie)紹 儲(chu)(chu)能(neng)電(dian)(dian)池(chi)(chi)系(xi)統(tong)電(dian)(dian)池(chi)(chi)容量(liang)(liang)和(he)功(gong)率大,高功(gong)率密(mi)度(du)對散熱要求較高,同時儲(chu)(chu)能(neng)系(xi)統(tong)內部容易產生電(dian)(dian)池(chi)(chi)產熱和(he)溫(wen)(wen)度(du)分(fen)布(bu)不均勻等(deng)(deng)問題,因而溫(wen)(wen)度(du)控(kong)制對于電(dian)(dian)池(chi)(chi)系(xi)統(tong)壽命(ming)、安(an)全(quan)性極為重要。 目前(qian)通信基站(zhan)、新(xin)能(neng)源電(dian)(dian)站(zhan)的溫(wen)(wen)控(kong)設備(bei)主要采用風(feng)冷(leng)(leng)(leng)或(huo)液冷(leng)(leng)(leng)方(fang)案(an)(an),單GWh液冷(leng)(leng)(leng)、風(feng)冷(leng)(leng)(leng)方(fang)案(an)(an)價(jia)值量(liang)(liang)約0.5億(yi)、0.3億(yi),在儲(chu)(chu)能(neng)系(xi)統(tong)成本占比(bi)約3-5%,價(jia)值量(liang)(liang)較高。 2、液冷(leng)(leng)(leng)方(fang)案(an)(an)是未來(lai)趨勢(shi) 目前(qian)風(feng)冷(leng)(leng)(leng)方(fang)案(an)(an)占比(bi)較高,可(ke)能(neng)主要系(xi)通信基站(zhan)等(deng)(deng)應用領域推(tui)廣更快,通信基站(zhan)中的儲(chu)(chu)能(neng)系(xi)統(tong)功(gong)率密(mi)度(du)相對較低,對溫(wen)(wen)控(kong)設備(bei)
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申菱環境
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英維克
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高瀾股份
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