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任雨瀟
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任雨瀟
2021-11-23 09:20:39
嘉(jia)能可歐洲擴大減產鋅價(jia)上漲(zhang),能源革命背景下的全球(qiu)平衡被打(da)破(po)
???【天風金(jin)(jin)屬】嘉(jia)能(neng)可(ke)歐洲擴大減(jian)產(chan)(chan)(chan)鋅(xin)價上漲(zhang),能(neng)源(yuan)革(ge)命背景下的全(quan)球(qiu)平衡被(bei)打破(po) ?嘉(jia)能(neng)可(ke)周一(yi)(yi)(yi)在(zai)以電郵發送的聲明中表示,年產(chan)(chan)(chan)10萬噸硫化鋅(xin)的Portovesme生(sheng)產(chan)(chan)(chan)線將于下月底前進行維護和保養。倫(lun)敦金(jin)(jin)屬交(jiao)易(yi)所(LME)鋅(xin)價一(yi)(yi)(yi)度上漲(zhang)3.4%至每噸3349.50美(mei)元,創下一(yi)(yi)(yi)個月最大漲(zhang)幅。 ??多國(guo)電價飆漲(zhang),能(neng)源(yuan)危機背景下的全(quan)球(qiu)平衡被(bei)打破(po),全(quan)球(qiu)巨(ju)(ju)頭企業接連減(jian)產(chan)(chan)(chan) 全(quan)球(qiu)巨(ju)(ju)頭減(jian)產(chan)(chan)(chan)后(hou)的可(ke)能(neng)連鎖(suo)反應要被(bei)重視的邏輯已被(bei)驗證。近(jin)日,嘉(jia)能(neng)可(ke)稱準備在(zai)意大利停(ting)產(chan)(chan)(chan)。歐洲工業基礎(chu)正(zheng)遭受(shou)能(neng)源(yuan)價格高企的沖擊(ji),停(ting)產(chan)(chan)(chan)潮(chao)波及(ji)更多地區。10
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西藏珠峰
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株冶集團
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鋅業股份
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任雨瀟
2021-11-23 09:18:29
生命科(ke)學(xue)上(shang)游明年可能是替代CXO的
生命(ming)科學(xue)上(shang)(shang)游(you)(you)明年可(ke)能(neng)是(shi)(shi)替(ti)代CXO的(de)一個可(ke)以(yi)出現板塊性機會的(de)領域(yu),核心原因可(ke)以(yi)歸為(wei)三(san)點:第(di)一是(shi)(shi)行業熱(re)度提(ti)升之下,各(ge)個細分領域(yu)頭部的(de)公司(si)密集上(shang)(shang)市(shi)融(rong)資和(he)擴產(chan)(chan)帶(dai)(dai)來業績的(de)加(jia)速(su)(su)(即便(bian)是(shi)(shi)募(mu)資的(de)利(li)息收入都會帶(dai)(dai)來表觀(guan)業績的(de)大(da)幅增長(chang));第(di)二是(shi)(shi)國(guo)內本身生物藥行業處于爆發(fa)初(chu)期,而由于疫情導(dao)致全球生命(ming)科學(xue)上(shang)(shang)游(you)(you)產(chan)(chan)品供應緊張、供貨周期大(da)幅延長(chang),以(yi)及國(guo)內生物藥競爭激烈使(shi)(shi)得對高性價(jia)比的(de)國(guo)產(chan)(chan)產(chan)(chan)品需求提(ti)升(國(guo)產(chan)(chan)價(jia)格(ge)普遍是(shi)(shi)進口的(de)二分之一到三(san)分之一)等因素(su),使(shi)(shi)得國(guo)產(chan)(chan)生命(ming)科學(xue)上(shang)(shang)游(you)(you)得以(yi)快速(su)(su)發(fa)展(zhan)和(he)加(jia)快客戶導(dao)入進程;第(di)三(san)是(shi)(shi)生命(ming)科學(xue)上(shang)(shang)游(you)(you)的(de)公司(si)大(da)多
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諾唯贊
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納微科技
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泰坦科技
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任雨(yu)瀟
2021-11-19 09:13:05
產業鏈或迎降價(jia),供(gong)需(xu)困(kun)境有望解(jie)決,開啟2022年光伏(fu)大年行情
【國(guo)(guo)君電新】產(chan)(chan)業(ye)鏈或迎(ying)降(jiang)(jiang)價,供需(xu)困(kun)境(jing)有望解決,開啟2022年(nian)光伏大年(nian)行情! 參(can)考相關媒體報道,近期硅(gui)片正醞(yun)釀(niang)降(jiang)(jiang)價,或將(jiang)促(cu)進(jin)(jin)(jin)下游(you)產(chan)(chan)業(ye)鏈降(jiang)(jiang)價,光伏短期供需(xu)困(kun)境(jing)有望迎(ying)來曙(shu)光。近期通威5萬噸多晶硅(gui)和(he)保利協鑫2萬噸顆粒(li)硅(gui)產(chan)(chan)能(neng)已順利投(tou)產(chan)(chan)。預期行業(ye)在未來兩個季(ji)度將(jiang)陸續投(tou)產(chan)(chan)15~20萬噸硅(gui)料產(chan)(chan)能(neng),硅(gui)料產(chan)(chan)能(neng)增加25%~30%,進(jin)(jin)(jin)一(yi)步緩解上下游(you)供需(xu)困(kun)境(jing)。 國(guo)(guo)內(nei)需(xu)求,能(neng)耗雙(shuang)控下背景,工商業(ye)用(yong)戶為解決雙(shuang)控,且由于電價上漲20%打到上限,裝屋頂(ding)光伏意(yi)愿極強,對價格承受力很(hen)好!此外,整(zheng)縣推進(jin)(jin)(jin)及大基地規(gui)劃節奏(zou)超預期,均對國(guo)(guo)內(nei)
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隆基綠能
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通威股份
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福斯特
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聯泓新科
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任雨(yu)瀟(xiao)
2021-11-18 09:06:48
【國君電子 PCB行業(ye)重磅深度】
【國君電子 PCB行業重磅深度】 產業升級趨勢(shi)(shi)明確,四大(da)領(ling)域爆(bao)(bao)發打開(kai)需求(qiu)空間(jian) 核心觀(guan)點:需求(qiu)端汽(qi)(qi)車軟硬板(ban)(ban)、服(fu)(fu)務(wu)器、VR/AR/MR、mini-led新顯示等新需求(qiu)爆(bao)(bao)發在即(ji)(ji),打開(kai)行業成長空間(jian)。(1)汽(qi)(qi)車板(ban)(ban):汽(qi)(qi)車智(zhi)能(neng)化(hua)、電動化(hua)趨勢(shi)(shi)下(xia),軟板(ban)(ban)用(yong)量(liang)提升+硬板(ban)(ban)升級加速,單車需求(qiu)量(liang)及價值(zhi)(zhi)量(liang)大(da)幅提升。(2)XR設備用(yong)板(ban)(ban):輕薄化(hua)、多功能(neng)化(hua)趨勢(shi)(shi)下(xia)Anylayer/SLP成為主板(ban)(ban)主流配置,單機FPC用(yong)量(liang)將顯著(zhu)提升且向多層精細化(hua)不斷升級,預(yu)計未(wei)來XR單機PCB價值(zhi)(zhi)量(liang)有望超過手機。(3)服(fu)(fu)務(wu)器用(yong)板(ban)(ban):數(shu)據(ju)流量(liang)爆(bao)(bao)發在即(ji)(ji),推動
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東山精密
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鵬鼎控股
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滬電股份
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任雨瀟(xiao)
2021-11-18 09:05:41
氫能源核心標的梳理
一、上游,氫(qing)(qing)能。 【制氫(qing)(qing)】:鴻達興業、華(hua)(hua)昌(chang)化工(gong)、美錦(jin)能源(yuan)、濱化股(gu)(gu)份(fen)、金通(tong)靈(ling)、深(shen)冷(leng)股(gu)(gu)份(fen)、中泰股(gu)(gu)份(fen)、航天工(gong)程。【氫(qing)(qing)氣儲運】:鴻達興業、深(shen)冷(leng)股(gu)(gu)份(fen)、華(hua)(hua)昌(chang)化工(gong)、中泰股(gu)(gu)份(fen)。【加氫(qing)(qing)站】:鴻達興業、華(hua)(hua)昌(chang)化工(gong)、東華(hua)(hua)能源(yuan)、金通(tong)靈(ling)、厚普股(gu)(gu)份(fen)、雄韜股(gu)(gu)份(fen)、美錦(jin)能源(yuan)、雪(xue)人股(gu)(gu)份(fen)、衛(wei)星石(shi)化、嘉化能源(yuan)、金固(gu)股(gu)(gu)份(fen)、浙能電(dian)力(li)。 二、應用端,燃料電(dian)池(chi)(chi) 1.燃料電(dian)池(chi)(chi)上游,核(he)心材料。染料電(dian)池(chi)(chi)電(dian)堆+空(kong)壓機占據燃料電(dian)氣系統約一半的成本,其(qi)中18%【催化劑】:貴研鉑業4%【質子交(jiao)換膜】:騰龍股(gu)(gu)份(fen)、南都電(dian)源(yuan)、百利科(ke)技12%【雙極(ji)板】:安泰科(ke)技【氣
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億華通
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美錦能源
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厚普股份
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任(ren)雨瀟
2021-11-18 09:03:13
【國盛電新】重視換電賽道投資機會
【國盛(sheng)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)新(xin)(xin)】重(zhong)視換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)賽道投資機會 換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)是解(jie)決(jue)新(xin)(xin)能(neng)源車銷量(liang)暴增,緩解(jie)車樁比矛盾(dun)的核心(xin)途徑(jing) 新(xin)(xin)能(neng)源車補(bu)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)困難矛盾(dun)日益(yi)凸顯(xian),相對(dui)于分(fen)布式充(chong)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)樁,集中式換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)可以(yi)減少(shao)充(chong)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)樁的快充(chong)需求對(dui)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)網的沖擊,提升(sheng)補(bu)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)效率 換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)是新(xin)(xin)基(ji)建政(zheng)策的核心(xin)內容 從2020年《政(zheng)府工(gong)(gong)作(zuo)報告》到近期工(gong)(gong)信部發布《關于啟動新(xin)(xin)能(neng)源汽車換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)模式應(ying)用試點(dian)(dian)工(gong)(gong)作(zuo)的通(tong)知》,換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)試點(dian)(dian)工(gong)(gong)作(zuo)開展,換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)基(ji)礎設施(shi)建設加速,換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)成(cheng)為新(xin)(xin)基(ji)建的重(zhong)要組(zu)成(cheng)部分(fen) 換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)的數量(liang)有望隨著新(xin)(xin)能(neng)源車放量(liang),短(duan)中期看百億(yi)到千億(yi)規模,長(chang)期空(kong)間萬億(yi)以(yi)上 目前(qian)我國存量(liang)換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)約100
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寧德時代
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山東威達
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任雨瀟
2021-11-18 08:58:22
充電樁:行業進入高增長階(jie)段
充電(dian)樁:行(xing)(xing)業(ye)進入高增(zeng)長階(jie)段 【中信建(jian)投汽車(che)&電(dian)新(xin)(xin)】充電(dian)樁行(xing)(xing)業(ye)深度(du)(du):下游(you)需(xu)求擴張(zhang),行(xing)(xing)業(ye)長期(qi)確定性上(shang)行(xing)(xing) ——從政策(ce)支撐、成長邏(luo)輯、拐點(dian)預(yu)期(qi)角度(du)(du)分(fen)析充電(dian)樁行(xing)(xing)業(ye)投資機會 【核心結(jie)論】隨著下游(you)新(xin)(xin)能源(yuan)車(che)需(xu)求擴張(zhang),充電(dian)樁到了(le)需(xu)要(yao)加速布(bu)局的階(jie)段。我(wo)們測算,行(xing)(xing)業(ye)未來五年5~6倍(bei)增(zeng)長空間(jian),cagr為45%。政策(ce)加碼、新(xin)(xin)基建(jian)賦能,需(xu)求與政策(ce)共振(zhen)。同(tong)時技術升級驅動(dong)行(xing)(xing)業(ye)盈(ying)利拐點(dian)漸近。賽道估值有望提升。 【政策(ce)支撐力度(du)(du)】充電(dian)樁位列“新(xin)(xin)基建(jian)”七(qi)大領域之(zhi)中,充電(dian)樁建(jian)設不僅是要(yao)補齊(qi)新(xin)(xin)能源(yuan)車(che)發展(zhan)中的短板,更是使信息、數據(ju)、能源(yuan)實現
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特銳德
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許繼電氣
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國電南瑞
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任雨(yu)瀟
2021-11-18 08:43:16
05氫能:好(hao)事將近
氫(qing)(qing)能(neng):好(hao)事將(jiang)(jiang)近(jin) 1,在“雙碳”目標(biao)下,我國(guo)(guo)氫(qing)(qing)能(neng)產業(ye)(ye)發展正步入快(kuai)(kuai)車(che)道,已有50多個地級市(shi)發布(bu)(bu)氫(qing)(qing)能(neng)產業(ye)(ye)規劃。預計國(guo)(guo)家(jia)層面關于(yu)(yu)氫(qing)(qing)能(neng)產業(ye)(ye)發展的(de)頂(ding)層設計也將(jiang)(jiang)于(yu)(yu)近(jin)期出(chu)(chu)臺。 2,近(jin)日公布(bu)(bu)的(de)《中共中央(yang)國(guo)(guo)務院關于(yu)(yu)深入打(da)好(hao)污染防治攻(gong)堅戰的(de)意見》明(ming)確提出(chu)(chu),深入實施(shi)清潔(jie)柴油車(che)(機)行動(dong),全國(guo)(guo)基(ji)本淘(tao)汰國(guo)(guo)三及以下排放標(biao)準汽車(che),推(tui)動(dong)氫(qing)(qing)燃料電(dian)池汽車(che)示范應用(yong),有序推(tui)廣清潔(jie)能(neng)源汽車(che)。 3,當前我國(guo)(guo)氫(qing)(qing)能(neng)產業(ye)(ye)呈現(xian)三大特點:一是(shi)政策上的(de)激勵和引導使氫(qing)(qing)能(neng)產業(ye)(ye)化進程加快(kuai)(kuai),氫(qing)(qing)能(neng)產業(ye)(ye)鏈迅速形成(cheng)并不斷放大規模。二是(shi)技術上的(de)科研攻(gong)關取得重大突破,已
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厚普股份
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億華通
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美錦能源
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任雨瀟
2021-11-18 08:42:03
連(lian)接器一線龍(long)頭中航光電、瑞可達持續上漲
【國(guo)信通信】連(lian)接器(qi)(qi)一線龍頭(tou)(tou)中航光(guang)電(dian)(dian)(dian)(dian)、瑞可(ke)達(da)(da)持續上漲,關注二線永(yong)貴(gui)電(dian)(dian)(dian)(dian)器(qi)(qi)、鼎通科技(ji)的低(di)估(gu)機會: 行業(ye)層面,新(xin)能源車高(gao)壓連(lian)接器(qi)(qi)市(shi)場(chang)(chang)高(gao)速增長,全球市(shi)場(chang)(chang)保守估(gu)計(ji)25年在300億,當前處于起(qi)步階段,且供應(ying)格局百花(hua)齊放,定制化屬性決定了(le)很難出(chu)現低(di)壓市(shi)場(chang)(chang)贏(ying)者通吃(chi)的格局。擁有(you)(you)先(xian)發優勢的中航光(guang)電(dian)(dian)(dian)(dian)、瑞可(ke)達(da)(da)份額領先(xian),二線供應(ying)商永(yong)貴(gui)電(dian)(dian)(dian)(dian)器(qi)(qi)、鼎通科技(ji)等仍有(you)(you)機會。此外,國(guo)產替代亦是趨勢。 公司(si)層面,瑞可(ke)達(da)(da)依靠先(xian)發優勢和換電(dian)(dian)(dian)(dian)模式的開創性,充分享受行業(ye)紅利;永(yong)貴(gui)電(dian)(dian)(dian)(dian)器(qi)(qi)依靠充電(dian)(dian)(dian)(dian)槍等拳頭(tou)(tou)產品(pin),有(you)(you)望以點帶面打開市(shi)場(chang)(chang);鼎通科技(ji)作為上游組件知
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瑞可達
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鼎通科技
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永貴電器
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中航光電
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任雨瀟
2021-11-17 09:09:40
【國(guo)盛電(dian)(dian)新】重視換電(dian)(dian)賽道投資(zi)機會
【國(guo)盛電(dian)(dian)(dian)(dian)新】重(zhong)視換電(dian)(dian)(dian)(dian)賽道(dao)投(tou)資機會 換電(dian)(dian)(dian)(dian)是(shi)解決(jue)新能(neng)(neng)源(yuan)車銷量(liang)暴增,緩(huan)解車樁(zhuang)(zhuang)比矛盾(dun)的核(he)心途徑 新能(neng)(neng)源(yuan)車補(bu)(bu)電(dian)(dian)(dian)(dian)困難矛盾(dun)日(ri)益凸(tu)顯,相(xiang)對于(yu)分布式充電(dian)(dian)(dian)(dian)樁(zhuang)(zhuang),集(ji)中式換電(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)可以減少(shao)充電(dian)(dian)(dian)(dian)樁(zhuang)(zhuang)的快(kuai)充需求對電(dian)(dian)(dian)(dian)網的沖擊,提升(sheng)補(bu)(bu)電(dian)(dian)(dian)(dian)效率 換電(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)是(shi)新基建政(zheng)策(ce)的核(he)心內容 從2020年《政(zheng)府工作(zuo)報(bao)告(gao)》到近期工信部發布《關于(yu)啟動新能(neng)(neng)源(yuan)汽車換電(dian)(dian)(dian)(dian)模式應用試點工作(zuo)的通(tong)知》,換電(dian)(dian)(dian)(dian)試點工作(zuo)開展,換電(dian)(dian)(dian)(dian)基礎設施建設加(jia)速,換電(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)成(cheng)為新基建的重(zhong)要組(zu)成(cheng)部分 換電(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)的數量(liang)有望隨著(zhu)新能(neng)(neng)源(yuan)車放量(liang),短(duan)中期看百億(yi)到千億(yi)規模,長期空間萬億(yi)以上 目(mu)前我國(guo)存(cun)量(liang)換電(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)約(yue)100
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寧德時代
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任雨(yu)瀟(xiao)
2021-11-16 21:57:37
【凱萊英】重大訂單簽訂快(kuai)評(ping)
【凱(kai)(kai)(kai)萊英】重大(da)訂單(dan)簽訂快評 合同金額(e):4.8億美(mei)金。執行周期:2021-2022年。 大(da)家關心(xin)的幾個(ge)問題: 1.根據公告來看(kan),是凱(kai)(kai)(kai)萊英的第(di)一(yi)(yi)(yi)大(da)客戶給的大(da)訂單(dan),我們推(tui)測是輝(hui)瑞(rui)的新(xin)冠小分子藥物的訂單(dan)API+中間體。按這(zhe)個(ge)體量來看(kan)凱(kai)(kai)(kai)萊英應(ying)該(gai)是一(yi)(yi)(yi)供(gong)(gong)。輝(hui)瑞(rui)的小分子結果非(fei)常有(you)益(yi),好于默克,輝(hui)瑞(rui)電話會中提(ti)到明年預計供(gong)(gong)應(ying)5000萬人份,如果按照默克700美(mei)金一(yi)(yi)(yi)個(ge)療程的定價,則金額(e)有(you)望達到350億美(mei)金。凱(kai)(kai)(kai)萊英這(zhe)個(ge)訂單(dan)體量應(ying)該(gai)是一(yi)(yi)(yi)供(gong)(gong)。由于這(zhe)個(ge)藥物需求量較(jiao)大(da),所以我們推(tui)測合全和博騰等公司也會參與到生產當(dang)中,還有(you)一(yi)(yi)(yi)些上
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凱萊英
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任雨瀟
2021-11-16 21:54:59
軍工“假摔”,提供中長(chang)期買(mai)入(ru)良(liang)機(ji)
【浙商國防】邱世梁|王華君 軍工(gong)“假摔”,提(ti)供中(zhong)(zhong)長(chang)期(qi)買入(ru)(ru)良(liang)機(ji);軍工(gong)板塊“有望逆襲,后來居上”! 申(shen)萬國防指數近2日累計下跌5%,短(duan)(duan)期(qi)擾(rao)動不改(gai)向(xiang)上趨勢(shi),持續推薦 1、中(zhong)(zhong)美(mei)首腦電話會(hui)(hui)晤(wu)成調(diao)整(zheng)催化劑(ji)。10月初以來國防軍工(gong)板塊最大(da)漲幅約16%,位居28個申(shen)萬一級(ji)行(xing)業第(di)1名,短(duan)(duan)期(qi)內漲幅較(jiao)大(da) 2、軍工(gong)板塊基本面(mian)及投資機(ji)會(hui)(hui)確(que)定。主要(yao)整(zheng)機(ji)收到(dao)未來幾年的(de)訂單及預付款,行(xing)業確(que)定性(xing)高景(jing)氣 3、任何短(duan)(duan)期(qi)周(zhou)邊(bian)局勢(shi)的(de)變(bian)化,在中(zhong)(zhong)期(qi)基本面(mian)趨勢(shi)面(mian)前(qian)都屬(shu)”噪音”,因此導致的(de)回調(diao)屬(shu)于(yu)股(gu)價的(de)“假摔”,下跌提(ti)供買入(ru)(ru)機(ji)會(hui)(hui) 4、微觀看,中(zhong)(zhong)航
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鋼研高納
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中航西飛
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紫光國微
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撫順特鋼
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航發動力
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任雨瀟
2021-11-15 12:58:37
【國君醫藥】創新器械板(ban)塊(kuai)有望迎來估值修復
【國君醫(yi)藥】創(chuang)(chuang)新器械(xie)板塊有(you)望(wang)迎來估值修復 我(wo)們在三季報(bao)總結專題(ti)的觀點(dian)指(zhi)出(chu):醫(yi)保政策(ce)負(fu)面預期正處于(yu)出(chu)清階段(duan),展望(wang)明年創(chuang)(chuang)新器械(xie)發展繼續前(qian)(qian)行,估值已回落至合理區間(jian)。 結合前(qian)(qian)期耗材領(ling)域從冠脈支架-十二省創(chuang)(chuang)傷-關節集采,規則(ze)及結果(guo)不(bu)斷趨于(yu)緩和。近期江蘇等12省聯(lian)盟(meng)對冠脈藥球(qiu)的帶量采購規則(ze),更(geng)是規定只要報(bao)價(jia)低(di)于(yu)6400元即可直接中標(相(xiang)當(dang)于(yu)終端價(jia)格降(jiang)幅(fu)50%左右),仍高(gao)于(yu)出(chu)廠(chang)價(jia),避免了(le)之(zhi)前(qian)(qian)因有(you)淘汰比例而大(da)幅(fu)降(jiang)價(jia)的局面。 我(wo)們認為之(zhi)前(qian)(qian)因市場(chang)擔心政策(ce)風險,估值受壓(ya)制的器械(xie)板塊有(you)望(wang)迎來估值修復,相(xiang)關公司:微創(chuang)(chuang)醫(yi)療
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邁瑞醫療
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任雨瀟
2021-11-15 12:58:03
醫藥明確(que)底部!疫(yi)苗板塊當前為(wei)戰略性配置機會!!
【德邦(bang)醫藥(yao)】醫藥(yao)明確(que)底(di)部!疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)板塊當前為(wei)戰略性(xing)(xing)配置機(ji)會(hui)!!重(zhong)點推(tui)薦(jian)智(zhi)飛、康泰、歐(ou)林、百克! 經(jing)歷本輪新冠疫(yi)(yi)(yi)情,疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)產業已經(jing)上升為(wei)國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)家(jia)戰略性(xing)(xing)重(zhong)要地位,也大幅提高了(le)(le)國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)內社會(hui)接種疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)的(de)(de)積極性(xing)(xing)。疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)法的(de)(de)頒布,確(que)保了(le)(le)國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)內疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)產業的(de)(de)高質量(liang)發展(zhan)。作為(wei)疾病(bing)最重(zhong)要的(de)(de)預防(fang)方(fang)式,國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)內2類疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)的(de)(de)普及率遠低(di)于歐(ou)美發達(da)國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)家(jia),國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)內2類疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)仍(reng)然處于發展(zhan)初期(qi)。 國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)際重(zhong)磅疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)品種陸(lu)續在(zai)(zai)國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)內獲批上市(shi),并(bing)實現(xian)快(kuai)速(su)放量(liang),驅動整個疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)行業市(shi)場規模的(de)(de)快(kuai)速(su)提升。在(zai)(zai)HPV、13價(jia)肺炎、二倍體狂(kuang)犬疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)的(de)(de)陸(lu)續上市(shi),推(tui)動了(le)(le)國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)內2類疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)(miao)市(shi)場的(de)(de)快(kuai)速(su)成長,
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康泰生物
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智飛生物
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任雨瀟
2021-11-15 12:57:10
華(hua)熙生(sheng)物(wu):雙十一(yi)銷售表現亮眼,重申(shen)看(kan)好中長期發展(zhan)
華熙(xi)生物:雙十(shi)一(yi)(yi)銷售表現亮眼,重申看好(hao)(hao)中長(chang)期(qi)發(fa)展(zhan)【中金(jin)輕工(gong)零售美(mei)(mei)妝(zhuang) 樊俊(jun)豪】 大家(jia)好(hao)(hao) 近期(qi),我們(men)邀請華熙(xi)生物管理層(ceng)參加2021中金(jin)投資論(lun)壇,期(qi)間(jian)公司與投資者深入交(jiao)流,更新近期(qi)各業務(wu)線(xian)進(jin)展(zhan),并再(zai)次梳(shu)理了華熙(xi)生物底層(ceng)發(fa)展(zhan)邏輯和未來戰(zhan)(zhan)略規劃等。我們(men)重申看好(hao)(hao)公司作(zuo)為(wei)生物活(huo)性科(ke)技(ji)平臺及美(mei)(mei)麗健康產業龍頭的核(he)心競爭優勢及中長(chang)期(qi)發(fa)展(zhan)前(qian)景。 評論(lun) 1、化妝(zhuang)品(pin)“雙十(shi)一(yi)(yi)”表現亮眼,奠定Q4業績基礎。據公司官方戰(zhan)(zhan)報(bao),①潤(run)百(bai)顏(yan)在控制超頭直播(bo)占比的情況下,實現全渠道銷售額3.25億(yi)元(yuan),成為(wei)公司首個(ge)10億(yi)元(yuan)級護膚品(pin)品(pin)牌(pai)(按年(nian)
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華熙生物
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任雨瀟
2021-11-23 09:20:39
嘉能可歐洲擴大減(jian)產鋅(xin)價上漲,能源革命(ming)背景下的全球平衡被打(da)破
???【天風金屬】嘉(jia)(jia)能(neng)(neng)可(ke)(ke)歐洲擴(kuo)大(da)減(jian)(jian)產鋅(xin)價(jia)上漲(zhang),能(neng)(neng)源(yuan)革命(ming)背景下(xia)的(de)(de)全球(qiu)平衡被(bei)打破 ?嘉(jia)(jia)能(neng)(neng)可(ke)(ke)周一(yi)在以電(dian)郵發送的(de)(de)聲明中表示,年產10萬噸(dun)硫化鋅(xin)的(de)(de)Portovesme生產線將(jiang)于下(xia)月(yue)底前進(jin)行維護和保養。倫敦金屬交易所(suo)(LME)鋅(xin)價(jia)一(yi)度上漲(zhang)3.4%至(zhi)每(mei)噸(dun)3349.50美元,創下(xia)一(yi)個(ge)月(yue)最大(da)漲(zhang)幅(fu)。 ??多(duo)國(guo)電(dian)價(jia)飆漲(zhang),能(neng)(neng)源(yuan)危機背景下(xia)的(de)(de)全球(qiu)平衡被(bei)打破,全球(qiu)巨頭企業(ye)接連減(jian)(jian)產 全球(qiu)巨頭減(jian)(jian)產后的(de)(de)可(ke)(ke)能(neng)(neng)連鎖反應要被(bei)重視的(de)(de)邏輯已被(bei)驗證。近日,嘉(jia)(jia)能(neng)(neng)可(ke)(ke)稱(cheng)準(zhun)備在意大(da)利(li)停產。歐洲工業(ye)基礎正遭(zao)受能(neng)(neng)源(yuan)價(jia)格(ge)高企的(de)(de)沖擊,停產潮波及更(geng)多(duo)地區。10
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西藏珠峰
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株冶集團
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鋅業股份
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任雨瀟(xiao)
2021-11-23 09:18:29
生命科學(xue)上游明(ming)年可能(neng)是替代CXO的
生(sheng)命(ming)科(ke)學上游明年可(ke)(ke)能是(shi)(shi)替代CXO的(de)一(yi)個可(ke)(ke)以出現板塊性(xing)(xing)機(ji)會的(de)領域,核心原因可(ke)(ke)以歸為三(san)點:第一(yi)是(shi)(shi)行業(ye)熱度提(ti)升(sheng)之下,各(ge)個細分領域頭部的(de)公(gong)司密集上市融資和擴產(chan)帶來(lai)(lai)業(ye)績(ji)的(de)加速(即便(bian)是(shi)(shi)募(mu)資的(de)利息收入(ru)都會帶來(lai)(lai)表觀業(ye)績(ji)的(de)大(da)幅(fu)增長(chang)(chang));第二是(shi)(shi)國(guo)(guo)內(nei)(nei)本身生(sheng)物(wu)藥行業(ye)處(chu)于(yu)爆發初期,而由于(yu)疫情導(dao)(dao)致全球(qiu)生(sheng)命(ming)科(ke)學上游產(chan)品供應緊張(zhang)、供貨周期大(da)幅(fu)延長(chang)(chang),以及國(guo)(guo)內(nei)(nei)生(sheng)物(wu)藥競爭激烈使得對高(gao)性(xing)(xing)價比的(de)國(guo)(guo)產(chan)產(chan)品需求(qiu)提(ti)升(sheng)(國(guo)(guo)產(chan)價格普(pu)遍是(shi)(shi)進口的(de)二分之一(yi)到三(san)分之一(yi))等因素(su),使得國(guo)(guo)產(chan)生(sheng)命(ming)科(ke)學上游得以快速發展和加快客戶導(dao)(dao)入(ru)進程;第三(san)是(shi)(shi)生(sheng)命(ming)科(ke)學上游的(de)公(gong)司大(da)多
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諾唯贊
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納微科技
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泰坦科技
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任雨瀟
2021-11-19 09:13:05
產(chan)業鏈或迎降價(jia),供(gong)需困境有望解決,開(kai)啟(qi)2022年(nian)(nian)光伏大(da)年(nian)(nian)行情
【國君電新(xin)】產業鏈或迎降價(jia),供需困(kun)境(jing)有(you)望解決(jue)(jue),開啟2022年光(guang)伏大年行情(qing)! 參(can)考相關媒體報道,近期硅(gui)(gui)(gui)片正醞釀降價(jia),或將促進下(xia)(xia)游產業鏈降價(jia),光(guang)伏短期供需困(kun)境(jing)有(you)望迎來曙(shu)光(guang)。近期通威(wei)5萬噸多晶硅(gui)(gui)(gui)和保利協鑫2萬噸顆粒(li)硅(gui)(gui)(gui)產能已順利投(tou)(tou)產。預期行業在未來兩個季度將陸(lu)續(xu)投(tou)(tou)產15~20萬噸硅(gui)(gui)(gui)料(liao)產能,硅(gui)(gui)(gui)料(liao)產能增加25%~30%,進一(yi)步緩解上下(xia)(xia)游供需困(kun)境(jing)。 國內需求,能耗雙控(kong)下(xia)(xia)背(bei)景(jing),工商業用戶為解決(jue)(jue)雙控(kong),且由于電價(jia)上漲(zhang)20%打到上限,裝(zhuang)屋頂(ding)光(guang)伏意愿(yuan)極強,對(dui)(dui)價(jia)格(ge)承受力(li)很好!此外,整縣(xian)推進及大基地規(gui)劃節奏超預期,均對(dui)(dui)國內
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隆基綠能
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通威股份
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福斯特
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聯泓新科
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任雨瀟
2021-11-18 09:06:48
【國(guo)君電子 PCB行(xing)業重(zhong)磅(bang)深度】
【國君電(dian)子 PCB行業(ye)重(zhong)磅深度(du)】 產業(ye)升級(ji)趨(qu)勢明確,四大(da)領域(yu)爆發打開需(xu)求(qiu)(qiu)空間 核心觀點(dian):需(xu)求(qiu)(qiu)端汽車(che)軟硬板(ban)、服(fu)務器(qi)、VR/AR/MR、mini-led新顯示(shi)等新需(xu)求(qiu)(qiu)爆發在(zai)即,打開行業(ye)成長空間。(1)汽車(che)板(ban):汽車(che)智能(neng)化、電(dian)動化趨(qu)勢下,軟板(ban)用量(liang)提(ti)升+硬板(ban)升級(ji)加速,單(dan)車(che)需(xu)求(qiu)(qiu)量(liang)及價值量(liang)大(da)幅提(ti)升。(2)XR設備用板(ban):輕薄化、多(duo)功(gong)能(neng)化趨(qu)勢下Anylayer/SLP成為主板(ban)主流配置(zhi),單(dan)機FPC用量(liang)將顯著提(ti)升且向多(duo)層精細化不斷升級(ji),預計未來XR單(dan)機PCB價值量(liang)有望超過手機。(3)服(fu)務器(qi)用板(ban):數(shu)據流量(liang)爆發在(zai)即,推動
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東山精密
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鵬鼎控股
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滬電股份
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任雨瀟
2021-11-18 09:05:41
氫能源核心(xin)標的梳理
一、上(shang)游(you),氫能(neng)(neng)。 【制氫】:鴻(hong)達興(xing)業(ye)、華(hua)昌(chang)(chang)化工(gong)、美(mei)錦能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)、濱化股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)、金(jin)通靈(ling)、深(shen)冷(leng)股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)、中(zhong)泰股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)、航天(tian)工(gong)程。【氫氣儲運】:鴻(hong)達興(xing)業(ye)、深(shen)冷(leng)股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)、華(hua)昌(chang)(chang)化工(gong)、中(zhong)泰股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)。【加氫站】:鴻(hong)達興(xing)業(ye)、華(hua)昌(chang)(chang)化工(gong)、東華(hua)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)、金(jin)通靈(ling)、厚(hou)普股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)、雄韜股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)、美(mei)錦能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)、雪人股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)、衛(wei)星石化、嘉化能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)、金(jin)固股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)、浙(zhe)能(neng)(neng)電(dian)力。 二(er)、應用端,燃(ran)(ran)料(liao)(liao)電(dian)池(chi) 1.燃(ran)(ran)料(liao)(liao)電(dian)池(chi)上(shang)游(you),核心材料(liao)(liao)。染料(liao)(liao)電(dian)池(chi)電(dian)堆(dui)+空壓(ya)機占據燃(ran)(ran)料(liao)(liao)電(dian)氣系統約一半(ban)的成本,其中(zhong)18%【催化劑】:貴研(yan)鉑業(ye)4%【質子交(jiao)換膜】:騰龍(long)股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)、南(nan)都電(dian)源(yuan)(yuan)、百利科(ke)技(ji)12%【雙極板(ban)】:安泰科(ke)技(ji)【氣
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億華通
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美錦能源
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厚普股份
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任雨瀟
2021-11-18 09:03:13
【國盛電(dian)新(xin)】重視換(huan)電(dian)賽道(dao)投資機會
【國盛電(dian)(dian)新(xin)(xin)】重視換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)賽(sai)道投資機會 換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)是解(jie)決新(xin)(xin)能源(yuan)車(che)(che)銷量暴增,緩解(jie)車(che)(che)樁(zhuang)比(bi)矛盾(dun)的(de)(de)(de)核心(xin)途徑 新(xin)(xin)能源(yuan)車(che)(che)補(bu)電(dian)(dian)困難矛盾(dun)日益凸顯(xian),相對于(yu)分(fen)布式充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang),集(ji)中式換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)站可(ke)以減(jian)少充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)的(de)(de)(de)快充(chong)需求對電(dian)(dian)網的(de)(de)(de)沖(chong)擊,提(ti)升補(bu)電(dian)(dian)效(xiao)率(lv) 換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)站是新(xin)(xin)基(ji)建(jian)政策(ce)的(de)(de)(de)核心(xin)內容 從2020年《政府工作報(bao)告》到(dao)近期(qi)工信部(bu)發布《關于(yu)啟動(dong)新(xin)(xin)能源(yuan)汽車(che)(che)換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)模式應用試(shi)點(dian)工作的(de)(de)(de)通知》,換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)試(shi)點(dian)工作開(kai)展,換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)基(ji)礎(chu)設(she)施(shi)建(jian)設(she)加速(su),換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)站成為新(xin)(xin)基(ji)建(jian)的(de)(de)(de)重要組成部(bu)分(fen) 換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)站的(de)(de)(de)數量有望隨著(zhu)新(xin)(xin)能源(yuan)車(che)(che)放量,短中期(qi)看(kan)百(bai)億(yi)(yi)到(dao)千億(yi)(yi)規模,長(chang)期(qi)空(kong)間(jian)萬億(yi)(yi)以上 目(mu)前我國存量換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)站約(yue)100
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寧德時代
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山東威達
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任雨瀟
2021-11-18 08:58:22
充(chong)電樁:行(xing)業進入高(gao)增長階段
充(chong)(chong)電樁(zhuang)(zhuang):行(xing)(xing)業(ye)(ye)進入高增(zeng)(zeng)長階段 【中(zhong)(zhong)信建投(tou)汽(qi)車&電新】充(chong)(chong)電樁(zhuang)(zhuang)行(xing)(xing)業(ye)(ye)深度(du):下(xia)游需(xu)(xu)求擴張(zhang)(zhang),行(xing)(xing)業(ye)(ye)長期確定(ding)性上(shang)行(xing)(xing) ——從政(zheng)策(ce)支(zhi)撐、成長邏輯、拐點預期角(jiao)度(du)分(fen)析充(chong)(chong)電樁(zhuang)(zhuang)行(xing)(xing)業(ye)(ye)投(tou)資(zi)機會 【核心結論】隨著(zhu)下(xia)游新能(neng)(neng)源(yuan)車需(xu)(xu)求擴張(zhang)(zhang),充(chong)(chong)電樁(zhuang)(zhuang)到(dao)了需(xu)(xu)要加速布局(ju)的(de)階段。我們測算(suan),行(xing)(xing)業(ye)(ye)未來五年5~6倍增(zeng)(zeng)長空(kong)間(jian),cagr為45%。政(zheng)策(ce)加碼、新基建賦能(neng)(neng),需(xu)(xu)求與政(zheng)策(ce)共振。同(tong)時技術升(sheng)級驅(qu)動行(xing)(xing)業(ye)(ye)盈(ying)利拐點漸近(jin)。賽道(dao)估值有望提(ti)升(sheng)。 【政(zheng)策(ce)支(zhi)撐力度(du)】充(chong)(chong)電樁(zhuang)(zhuang)位列“新基建”七大領(ling)域之中(zhong)(zhong),充(chong)(chong)電樁(zhuang)(zhuang)建設不僅是(shi)要補齊新能(neng)(neng)源(yuan)車發展中(zhong)(zhong)的(de)短板,更是(shi)使信息、數據、能(neng)(neng)源(yuan)實現
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特銳德
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許繼電氣
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國電南瑞
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任雨瀟
2021-11-18 08:43:16
05氫能:好(hao)事(shi)將近
氫(qing)(qing)能(neng):好(hao)事將(jiang)近 1,在“雙碳”目標下,我(wo)國氫(qing)(qing)能(neng)產(chan)(chan)業(ye)(ye)發(fa)展正步入(ru)快(kuai)車(che)道,已有(you)50多(duo)個地級市發(fa)布氫(qing)(qing)能(neng)產(chan)(chan)業(ye)(ye)規劃。預計國家層(ceng)面關于(yu)氫(qing)(qing)能(neng)產(chan)(chan)業(ye)(ye)發(fa)展的頂層(ceng)設(she)計也將(jiang)于(yu)近期出臺。 2,近日公布的《中共中央國務院關于(yu)深(shen)入(ru)打好(hao)污染防治攻堅戰(zhan)的意見》明確提出,深(shen)入(ru)實施清(qing)潔(jie)(jie)柴油車(che)(機)行(xing)動(dong),全(quan)國基本(ben)淘汰(tai)國三(san)及以下排放標準(zhun)汽車(che),推動(dong)氫(qing)(qing)燃料電池汽車(che)示范應用,有(you)序推廣清(qing)潔(jie)(jie)能(neng)源汽車(che)。 3,當前我(wo)國氫(qing)(qing)能(neng)產(chan)(chan)業(ye)(ye)呈現(xian)三(san)大(da)特點:一是政策上的激勵和引(yin)導使氫(qing)(qing)能(neng)產(chan)(chan)業(ye)(ye)化進程(cheng)加快(kuai),氫(qing)(qing)能(neng)產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈迅速形成并(bing)不(bu)斷放大(da)規模。二是技術上的科研攻關取得重大(da)突(tu)破(po),已
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厚普股份
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億華通
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美錦能源
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任(ren)雨瀟
2021-11-18 08:42:03
連接器一線(xian)龍頭中航光(guang)電、瑞(rui)可達(da)持(chi)續上漲
【國信通(tong)信】連接器(qi)(qi)(qi)一線龍(long)頭中航(hang)光(guang)電(dian)(dian)、瑞可(ke)達(da)持續上漲,關注二線永貴(gui)電(dian)(dian)器(qi)(qi)(qi)、鼎(ding)通(tong)科(ke)(ke)技(ji)(ji)的(de)低估機會(hui): 行業層(ceng)面(mian),新能(neng)源車高壓(ya)連接器(qi)(qi)(qi)市(shi)(shi)場(chang)高速增長,全(quan)球市(shi)(shi)場(chang)保守(shou)估計(ji)25年在300億,當前處(chu)于起步階(jie)段,且供(gong)應格(ge)局百花齊放,定(ding)制化(hua)屬(shu)性決(jue)定(ding)了(le)很難出現(xian)低壓(ya)市(shi)(shi)場(chang)贏者(zhe)通(tong)吃(chi)的(de)格(ge)局。擁有先發(fa)優(you)勢(shi)(shi)(shi)的(de)中航(hang)光(guang)電(dian)(dian)、瑞可(ke)達(da)份(fen)額領先,二線供(gong)應商永貴(gui)電(dian)(dian)器(qi)(qi)(qi)、鼎(ding)通(tong)科(ke)(ke)技(ji)(ji)等(deng)仍(reng)有機會(hui)。此(ci)外(wai),國產替代亦是(shi)趨勢(shi)(shi)(shi)。 公(gong)司層(ceng)面(mian),瑞可(ke)達(da)依靠(kao)先發(fa)優(you)勢(shi)(shi)(shi)和換電(dian)(dian)模式的(de)開(kai)創(chuang)性,充分享(xiang)受行業紅(hong)利;永貴(gui)電(dian)(dian)器(qi)(qi)(qi)依靠(kao)充電(dian)(dian)槍等(deng)拳頭產品,有望以點帶面(mian)打開(kai)市(shi)(shi)場(chang);鼎(ding)通(tong)科(ke)(ke)技(ji)(ji)作為上游(you)組件知
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瑞可達
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鼎通科技
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永貴電器
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中航光電
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任雨瀟(xiao)
2021-11-17 09:09:40
【國(guo)盛(sheng)電新】重視換電賽道投資機會
【國(guo)盛(sheng)電(dian)(dian)(dian)新(xin)】重視(shi)換(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)賽道投資機會 換(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)是解決(jue)新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)車(che)銷量(liang)暴增,緩解車(che)樁(zhuang)比矛(mao)盾的核(he)心(xin)途徑 新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)車(che)補電(dian)(dian)(dian)困難矛(mao)盾日(ri)益凸(tu)顯(xian),相對于(yu)分(fen)(fen)布式(shi)充(chong)電(dian)(dian)(dian)樁(zhuang),集(ji)中式(shi)換(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)站(zhan)可以減少(shao)充(chong)電(dian)(dian)(dian)樁(zhuang)的快充(chong)需求對電(dian)(dian)(dian)網的沖擊(ji),提升補電(dian)(dian)(dian)效率 換(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)站(zhan)是新(xin)基(ji)建政(zheng)(zheng)策的核(he)心(xin)內(nei)容 從2020年(nian)《政(zheng)(zheng)府(fu)工(gong)作報(bao)告》到近期(qi)工(gong)信部發布《關于(yu)啟動(dong)新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)汽車(che)換(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)模式(shi)應用試點(dian)工(gong)作的通知》,換(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)試點(dian)工(gong)作開展,換(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)基(ji)礎設施建設加速,換(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)站(zhan)成(cheng)為新(xin)基(ji)建的重要組成(cheng)部分(fen)(fen) 換(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)站(zhan)的數量(liang)有(you)望隨(sui)著(zhu)新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)車(che)放量(liang),短中期(qi)看百億到千億規模,長期(qi)空間萬億以上(shang) 目(mu)前我(wo)國(guo)存量(liang)換(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)站(zhan)約100
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寧德時代
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山東威達
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任雨(yu)瀟
2021-11-16 21:57:37
【凱萊英】重大(da)訂單簽(qian)訂快評
【凱萊英】重大(da)訂(ding)單(dan)(dan)簽(qian)訂(ding)快(kuai)評 合同金(jin)(jin)額:4.8億(yi)美(mei)金(jin)(jin)。執行周期:2021-2022年(nian)。 大(da)家關心的(de)幾個(ge)(ge)問題: 1.根(gen)據公(gong)告來看,是凱萊英的(de)第一大(da)客戶給的(de)大(da)訂(ding)單(dan)(dan),我們推測是輝瑞(rui)的(de)新冠小(xiao)(xiao)分(fen)(fen)子(zi)藥(yao)(yao)物的(de)訂(ding)單(dan)(dan)API+中間體(ti)。按這(zhe)(zhe)個(ge)(ge)體(ti)量來看凱萊英應該是一供。輝瑞(rui)的(de)小(xiao)(xiao)分(fen)(fen)子(zi)結果非常有益,好(hao)于(yu)默克,輝瑞(rui)電話會中提到(dao)明年(nian)預(yu)計供應5000萬人份,如果按照默克700美(mei)金(jin)(jin)一個(ge)(ge)療程的(de)定價(jia),則金(jin)(jin)額有望達(da)到(dao)350億(yi)美(mei)金(jin)(jin)。凱萊英這(zhe)(zhe)個(ge)(ge)訂(ding)單(dan)(dan)體(ti)量應該是一供。由于(yu)這(zhe)(zhe)個(ge)(ge)藥(yao)(yao)物需求量較大(da),所(suo)以我們推測合全和博騰等公(gong)司(si)也(ye)會參與到(dao)生產當中,還有一些(xie)上
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凱萊英
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任雨(yu)瀟
2021-11-16 21:54:59
軍(jun)工(gong)“假(jia)摔(shuai)”,提供中長期買(mai)入良機
【浙商(shang)國防】邱世梁|王(wang)華君(jun) 軍(jun)工“假摔”,提供(gong)中(zhong)長期(qi)買入良(liang)機(ji);軍(jun)工板塊(kuai)“有望(wang)逆襲(xi),后來(lai)(lai)居上”! 申萬國防指數近(jin)2日累計下跌(die)5%,短期(qi)擾動不改(gai)向上趨勢,持(chi)續推薦 1、中(zhong)美首腦(nao)電(dian)話會(hui)晤成調(diao)整催化(hua)(hua)劑。10月初以來(lai)(lai)國防軍(jun)工板塊(kuai)最大漲幅(fu)約16%,位居28個(ge)申萬一級(ji)行(xing)業(ye)第1名,短期(qi)內漲幅(fu)較(jiao)大 2、軍(jun)工板塊(kuai)基本面(mian)(mian)及(ji)投資機(ji)會(hui)確(que)定。主要整機(ji)收到未(wei)來(lai)(lai)幾年的(de)訂單及(ji)預付款,行(xing)業(ye)確(que)定性高景氣 3、任(ren)何短期(qi)周邊(bian)局勢的(de)變化(hua)(hua),在中(zhong)期(qi)基本面(mian)(mian)趨勢面(mian)(mian)前(qian)都(dou)屬(shu)”噪音”,因此導致的(de)回調(diao)屬(shu)于(yu)股價的(de)“假摔”,下跌(die)提供(gong)買入機(ji)會(hui) 4、微觀(guan)看,中(zhong)航
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鋼研高納
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中航西飛
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紫光國微
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撫順特鋼
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航發動力
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任雨(yu)瀟(xiao)
2021-11-15 12:58:37
【國君(jun)醫藥】創新器械板塊有(you)望迎來估值修復(fu)
【國君醫藥】創(chuang)新器械板(ban)塊(kuai)有(you)望(wang)迎(ying)來估(gu)(gu)值(zhi)修(xiu)復 我們在三季報(bao)總結專題(ti)的(de)觀點指出:醫保政策(ce)負面預期正處于(yu)(yu)出清(qing)階段(duan),展望(wang)明(ming)年創(chuang)新器械發(fa)展繼續(xu)前(qian)行,估(gu)(gu)值(zhi)已回落(luo)至合理區間。 結合前(qian)期耗材領(ling)域從冠脈(mo)(mo)支架-十二省創(chuang)傷-關節(jie)集采,規(gui)則(ze)及(ji)結果(guo)不斷趨于(yu)(yu)緩和。近期江蘇等12省聯盟對冠脈(mo)(mo)藥球(qiu)的(de)帶量采購規(gui)則(ze),更是(shi)規(gui)定只要報(bao)價(jia)低于(yu)(yu)6400元即可直接中(zhong)標(相(xiang)當于(yu)(yu)終端(duan)價(jia)格降幅50%左(zuo)右),仍高于(yu)(yu)出廠價(jia),避免了之(zhi)前(qian)因(yin)有(you)淘汰比例(li)而大(da)幅降價(jia)的(de)局面。 我們認為之(zhi)前(qian)因(yin)市場擔心政策(ce)風險(xian),估(gu)(gu)值(zhi)受壓制的(de)器械板(ban)塊(kuai)有(you)望(wang)迎(ying)來估(gu)(gu)值(zhi)修(xiu)復,相(xiang)關公(gong)司:微創(chuang)醫療
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邁瑞醫療
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任雨瀟
2021-11-15 12:58:03
醫藥明確底部!疫(yi)苗板塊當前為戰(zhan)略性配(pei)置機會!!
【德邦醫藥(yao)】醫藥(yao)明確(que)底部(bu)!疫(yi)苗(miao)(miao)板塊當(dang)前為戰略(lve)性(xing)(xing)配置機會(hui)!!重(zhong)點推(tui)薦智飛、康泰、歐林、百克! 經(jing)歷(li)本輪新冠疫(yi)情,疫(yi)苗(miao)(miao)產業已經(jing)上(shang)升(sheng)為國(guo)(guo)家戰略(lve)性(xing)(xing)重(zhong)要地位,也大(da)幅提(ti)高了(le)國(guo)(guo)內(nei)(nei)社會(hui)接種(zhong)疫(yi)苗(miao)(miao)的積極性(xing)(xing)。疫(yi)苗(miao)(miao)法的頒(ban)布,確(que)保了(le)國(guo)(guo)內(nei)(nei)疫(yi)苗(miao)(miao)產業的高質量(liang)發展(zhan)(zhan)。作為疾病最(zui)重(zhong)要的預防(fang)方式,國(guo)(guo)內(nei)(nei)2類疫(yi)苗(miao)(miao)的普(pu)及率遠低于(yu)歐美(mei)發達國(guo)(guo)家,國(guo)(guo)內(nei)(nei)2類疫(yi)苗(miao)(miao)仍然處于(yu)發展(zhan)(zhan)初期。 國(guo)(guo)際(ji)重(zhong)磅(bang)疫(yi)苗(miao)(miao)品種(zhong)陸續(xu)在國(guo)(guo)內(nei)(nei)獲(huo)批上(shang)市(shi),并實(shi)現快(kuai)速放量(liang),驅動整個疫(yi)苗(miao)(miao)行業市(shi)場規模的快(kuai)速提(ti)升(sheng)。在HPV、13價肺炎、二倍體狂(kuang)犬疫(yi)苗(miao)(miao)的陸續(xu)上(shang)市(shi),推(tui)動了(le)國(guo)(guo)內(nei)(nei)2類疫(yi)苗(miao)(miao)市(shi)場的快(kuai)速成(cheng)長,
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康泰生物
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智飛生物
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任雨瀟
2021-11-15 12:57:10
華熙生物:雙(shuang)十一銷售(shou)表現亮眼,重申看好中長期發展
華(hua)熙(xi)生(sheng)物:雙(shuang)十一銷售表現亮眼,重申看好中長期發展(zhan)(zhan)(zhan)【中金輕工零售美妝(zhuang) 樊俊(jun)豪(hao)】 大(da)家(jia)好 近期,我們(men)邀(yao)請(qing)華(hua)熙(xi)生(sheng)物管(guan)理(li)層參加2021中金投資(zi)論壇,期間公司(si)與投資(zi)者深入交流,更(geng)新近期各(ge)業(ye)務線進展(zhan)(zhan)(zhan),并再次梳理(li)了華(hua)熙(xi)生(sheng)物底層發展(zhan)(zhan)(zhan)邏輯和未來戰略規(gui)劃(hua)等。我們(men)重申看好公司(si)作為(wei)生(sheng)物活性(xing)科(ke)技平臺及美麗健康產(chan)業(ye)龍頭的核(he)心競(jing)爭優勢及中長期發展(zhan)(zhan)(zhan)前(qian)景。 評論 1、化妝(zhuang)品(pin)“雙(shuang)十一”表現亮眼,奠(dian)定Q4業(ye)績基礎。據公司(si)官方戰報,①潤百顏在(zai)控(kong)制超頭直播占(zhan)比的情況下,實現全渠道銷售額3.25億元(yuan),成為(wei)公司(si)首個(ge)10億元(yuan)級護(hu)膚品(pin)品(pin)牌(按年
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華熙生物
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任(ren)雨瀟
2021-11-23 09:20:39
嘉能可歐洲擴大減產鋅價上漲,能源革命背(bei)景下的全球平衡被打破
???【天風金屬(shu)】嘉能(neng)可歐洲擴大(da)減產(chan)(chan)鋅價(jia)上漲,能(neng)源(yuan)革命背(bei)景(jing)(jing)下的(de)全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)平衡被打破(po) ?嘉能(neng)可周一(yi)在以電(dian)郵發送(song)的(de)聲明(ming)中表示,年產(chan)(chan)10萬(wan)噸硫(liu)化鋅的(de)Portovesme生(sheng)產(chan)(chan)線將于(yu)下月底前進行維護(hu)和保養。倫敦金屬(shu)交易所(LME)鋅價(jia)一(yi)度上漲3.4%至每(mei)噸3349.50美元(yuan),創下一(yi)個月最(zui)大(da)漲幅。 ??多國電(dian)價(jia)飆漲,能(neng)源(yuan)危機背(bei)景(jing)(jing)下的(de)全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)平衡被打破(po),全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)巨(ju)頭企(qi)(qi)業接連減產(chan)(chan) 全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)巨(ju)頭減產(chan)(chan)后的(de)可能(neng)連鎖反應要(yao)被重(zhong)視的(de)邏輯已被驗證。近日,嘉能(neng)可稱準(zhun)備在意大(da)利停產(chan)(chan)。歐洲工業基礎正遭(zao)受能(neng)源(yuan)價(jia)格高企(qi)(qi)的(de)沖擊,停產(chan)(chan)潮(chao)波及(ji)更多地(di)區。10
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西藏珠峰
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株冶集團
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鋅業股份
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任雨瀟
2021-11-23 09:18:29
生命科學上游明年可(ke)能是替代CXO的(de)
生(sheng)命(ming)科(ke)(ke)學(xue)上(shang)(shang)游明年可能是(shi)(shi)替代CXO的(de)(de)一(yi)個(ge)可以出現板(ban)塊性(xing)機會的(de)(de)領域,核(he)心原(yuan)因(yin)可以歸為(wei)三(san)點:第(di)一(yi)是(shi)(shi)行業熱度提(ti)升(sheng)(sheng)之下,各個(ge)細分領域頭(tou)部(bu)的(de)(de)公(gong)司密集上(shang)(shang)市融資和擴產(chan)帶來(lai)業績的(de)(de)加(jia)速(su)(即便是(shi)(shi)募資的(de)(de)利息收入(ru)都會帶來(lai)表觀(guan)業績的(de)(de)大(da)幅增長);第(di)二是(shi)(shi)國(guo)內本身生(sheng)物藥行業處于(yu)爆(bao)發初期,而(er)由于(yu)疫情導致全(quan)球(qiu)生(sheng)命(ming)科(ke)(ke)學(xue)上(shang)(shang)游產(chan)品(pin)(pin)供應緊(jin)張(zhang)、供貨(huo)周期大(da)幅延長,以及國(guo)內生(sheng)物藥競爭激烈使(shi)得對高性(xing)價比的(de)(de)國(guo)產(chan)產(chan)品(pin)(pin)需求提(ti)升(sheng)(sheng)(國(guo)產(chan)價格普遍是(shi)(shi)進口的(de)(de)二分之一(yi)到三(san)分之一(yi))等因(yin)素,使(shi)得國(guo)產(chan)生(sheng)命(ming)科(ke)(ke)學(xue)上(shang)(shang)游得以快速(su)發展和加(jia)快客戶導入(ru)進程;第(di)三(san)是(shi)(shi)生(sheng)命(ming)科(ke)(ke)學(xue)上(shang)(shang)游的(de)(de)公(gong)司大(da)多
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諾唯贊
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納微科技
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泰坦科技
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任雨瀟
2021-11-19 09:13:05
產業鏈或迎(ying)降價(jia),供需困(kun)境有望解(jie)決,開啟2022年(nian)光伏大年(nian)行情(qing)
【國君電新】產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)或迎降價(jia),供需(xu)(xu)困(kun)境有望(wang)解決,開啟2022年光伏大年行情! 參考(kao)相關媒(mei)體報道,近期(qi)(qi)硅(gui)片正醞釀降價(jia),或將(jiang)促進(jin)下(xia)游(you)產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)降價(jia),光伏短期(qi)(qi)供需(xu)(xu)困(kun)境有望(wang)迎來曙光。近期(qi)(qi)通(tong)威(wei)5萬(wan)噸多晶硅(gui)和保(bao)利協鑫2萬(wan)噸顆粒硅(gui)產(chan)(chan)能已順利投產(chan)(chan)。預期(qi)(qi)行業(ye)(ye)在未來兩個季(ji)度將(jiang)陸續投產(chan)(chan)15~20萬(wan)噸硅(gui)料產(chan)(chan)能,硅(gui)料產(chan)(chan)能增(zeng)加(jia)25%~30%,進(jin)一步緩解上下(xia)游(you)供需(xu)(xu)困(kun)境。 國內需(xu)(xu)求,能耗雙(shuang)控下(xia)背景,工(gong)商業(ye)(ye)用戶為(wei)解決雙(shuang)控,且由于電價(jia)上漲20%打到上限(xian),裝屋頂光伏意(yi)愿極強,對價(jia)格承受力很好!此外,整縣(xian)推進(jin)及大基地規劃節奏超預期(qi)(qi),均對國內
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隆基綠能
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通威股份
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福斯特
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聯泓新科
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任雨瀟
2021-11-18 09:06:48
【國君電子 PCB行業(ye)重磅深度】
【國君電子 PCB行(xing)業重磅(bang)深度】 產業升(sheng)級(ji)(ji)趨勢明(ming)確(que),四大領域(yu)爆(bao)發(fa)打開需求空(kong)(kong)間 核心觀點:需求端汽車軟硬板(ban)、服務器、VR/AR/MR、mini-led新顯(xian)示等(deng)新需求爆(bao)發(fa)在(zai)即(ji),打開行(xing)業成長空(kong)(kong)間。(1)汽車板(ban):汽車智能化(hua)、電動(dong)化(hua)趨勢下,軟板(ban)用量(liang)提(ti)升(sheng)+硬板(ban)升(sheng)級(ji)(ji)加(jia)速,單(dan)車需求量(liang)及價(jia)值(zhi)量(liang)大幅提(ti)升(sheng)。(2)XR設(she)備(bei)用板(ban):輕薄(bo)化(hua)、多功能化(hua)趨勢下Anylayer/SLP成為主(zhu)板(ban)主(zhu)流配置,單(dan)機(ji)FPC用量(liang)將顯(xian)著提(ti)升(sheng)且向(xiang)多層精細化(hua)不斷升(sheng)級(ji)(ji),預計未來XR單(dan)機(ji)PCB價(jia)值(zhi)量(liang)有(you)望超過手機(ji)。(3)服務器用板(ban):數據流量(liang)爆(bao)發(fa)在(zai)即(ji),推動(dong)
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東山精密
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鵬鼎控股
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滬電股份
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任雨瀟
2021-11-18 09:05:41
氫能源核心標的梳理
一(yi)、上游,氫能(neng)(neng)(neng)。 【制氫】:鴻(hong)達興(xing)業、華(hua)昌化(hua)工(gong)(gong)、美錦能(neng)(neng)(neng)源、濱化(hua)股(gu)(gu)份、金(jin)通靈(ling)、深冷股(gu)(gu)份、中(zhong)(zhong)泰股(gu)(gu)份、航(hang)天工(gong)(gong)程。【氫氣(qi)儲運】:鴻(hong)達興(xing)業、深冷股(gu)(gu)份、華(hua)昌化(hua)工(gong)(gong)、中(zhong)(zhong)泰股(gu)(gu)份。【加(jia)氫站】:鴻(hong)達興(xing)業、華(hua)昌化(hua)工(gong)(gong)、東華(hua)能(neng)(neng)(neng)源、金(jin)通靈(ling)、厚普(pu)股(gu)(gu)份、雄韜(tao)股(gu)(gu)份、美錦能(neng)(neng)(neng)源、雪人股(gu)(gu)份、衛(wei)星石化(hua)、嘉化(hua)能(neng)(neng)(neng)源、金(jin)固股(gu)(gu)份、浙能(neng)(neng)(neng)電(dian)力(li)。 二、應用端,燃(ran)料(liao)電(dian)池(chi) 1.燃(ran)料(liao)電(dian)池(chi)上游,核心材料(liao)。染料(liao)電(dian)池(chi)電(dian)堆+空壓機占(zhan)據燃(ran)料(liao)電(dian)氣(qi)系(xi)統約一(yi)半的(de)成本,其(qi)中(zhong)(zhong)18%【催化(hua)劑】:貴研鉑(bo)業4%【質子交換膜(mo)】:騰(teng)龍股(gu)(gu)份、南都電(dian)源、百(bai)利科技12%【雙極板】:安泰科技【氣(qi)
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億華通
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美錦能源
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厚普股份
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任雨瀟
2021-11-18 09:03:13
【國盛電(dian)新(xin)】重視(shi)換電(dian)賽道(dao)投資機會
【國盛電(dian)(dian)(dian)新(xin)】重(zhong)視換(huan)電(dian)(dian)(dian)賽(sai)道投資機會 換(huan)電(dian)(dian)(dian)是(shi)解(jie)決新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)車(che)銷量(liang)暴增,緩解(jie)車(che)樁比矛盾(dun)的(de)核心途徑 新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)車(che)補電(dian)(dian)(dian)困(kun)難矛盾(dun)日益凸顯,相對于分(fen)布式充電(dian)(dian)(dian)樁,集中(zhong)式換(huan)電(dian)(dian)(dian)站(zhan)(zhan)可以減少充電(dian)(dian)(dian)樁的(de)快(kuai)充需求對電(dian)(dian)(dian)網的(de)沖擊(ji),提升補電(dian)(dian)(dian)效率 換(huan)電(dian)(dian)(dian)站(zhan)(zhan)是(shi)新(xin)基建政(zheng)策的(de)核心內容 從(cong)2020年(nian)《政(zheng)府工(gong)作報(bao)告》到近(jin)期(qi)(qi)工(gong)信部發布《關于啟動新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)汽車(che)換(huan)電(dian)(dian)(dian)模式應用試點工(gong)作的(de)通知》,換(huan)電(dian)(dian)(dian)試點工(gong)作開展,換(huan)電(dian)(dian)(dian)基礎設施(shi)建設加速,換(huan)電(dian)(dian)(dian)站(zhan)(zhan)成為新(xin)基建的(de)重(zhong)要組成部分(fen) 換(huan)電(dian)(dian)(dian)站(zhan)(zhan)的(de)數量(liang)有望隨(sui)著新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)車(che)放量(liang),短中(zhong)期(qi)(qi)看百億(yi)到千億(yi)規模,長(chang)期(qi)(qi)空間萬億(yi)以上 目前(qian)我國存(cun)量(liang)換(huan)電(dian)(dian)(dian)站(zhan)(zhan)約(yue)100
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寧德時代
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山東威達
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任雨瀟
2021-11-18 08:58:22
充(chong)電樁:行業進入高增長階段
充(chong)(chong)(chong)電(dian)樁(zhuang):行(xing)業(ye)進入高增(zeng)長階段 【中信(xin)建(jian)投(tou)汽(qi)車(che)&電(dian)新】充(chong)(chong)(chong)電(dian)樁(zhuang)行(xing)業(ye)深度(du):下游(you)需(xu)(xu)(xu)求(qiu)擴(kuo)張(zhang),行(xing)業(ye)長期確(que)定性上行(xing) ——從政策(ce)支(zhi)撐(cheng)、成(cheng)長邏輯、拐(guai)點(dian)(dian)預期角(jiao)度(du)分析充(chong)(chong)(chong)電(dian)樁(zhuang)行(xing)業(ye)投(tou)資機會 【核心結論】隨著下游(you)新能源(yuan)車(che)需(xu)(xu)(xu)求(qiu)擴(kuo)張(zhang),充(chong)(chong)(chong)電(dian)樁(zhuang)到了(le)需(xu)(xu)(xu)要(yao)(yao)加速(su)布(bu)局的(de)階段。我們測算,行(xing)業(ye)未來(lai)五年5~6倍增(zeng)長空(kong)間(jian),cagr為45%。政策(ce)加碼、新基建(jian)賦能,需(xu)(xu)(xu)求(qiu)與政策(ce)共(gong)振。同時(shi)技(ji)術升(sheng)級(ji)驅動(dong)行(xing)業(ye)盈(ying)利(li)拐(guai)點(dian)(dian)漸(jian)近。賽道估值有望提(ti)升(sheng)。 【政策(ce)支(zhi)撐(cheng)力度(du)】充(chong)(chong)(chong)電(dian)樁(zhuang)位列(lie)“新基建(jian)”七大領域之(zhi)中,充(chong)(chong)(chong)電(dian)樁(zhuang)建(jian)設不僅是要(yao)(yao)補(bu)齊新能源(yuan)車(che)發(fa)展中的(de)短板,更是使信(xin)息(xi)、數據(ju)、能源(yuan)實現
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特銳德
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許繼電氣
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國電南瑞
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任(ren)雨瀟
2021-11-18 08:43:16
05氫(qing)能(neng):好事將近
氫(qing)能(neng):好(hao)事將近(jin) 1,在“雙碳(tan)”目標(biao)下(xia),我國氫(qing)能(neng)產業發展正步入快(kuai)車道,已有(you)50多個地級市(shi)發布(bu)氫(qing)能(neng)產業規劃。預計國家(jia)層(ceng)面(mian)關(guan)于(yu)氫(qing)能(neng)產業發展的頂層(ceng)設計也將于(yu)近(jin)期出臺。 2,近(jin)日公布(bu)的《中共中央(yang)國務院(yuan)關(guan)于(yu)深(shen)(shen)入打好(hao)污染防治攻堅戰的意見(jian)》明確提出,深(shen)(shen)入實施清潔柴油車(機)行(xing)動,全國基本淘(tao)汰國三及(ji)以下(xia)排放(fang)標(biao)準汽車,推動氫(qing)燃料電池汽車示范應用,有(you)序推廣清潔能(neng)源汽車。 3,當前我國氫(qing)能(neng)產業呈現三大(da)特(te)點:一(yi)是政策上(shang)的激勵和引導使氫(qing)能(neng)產業化(hua)進程(cheng)加快(kuai),氫(qing)能(neng)產業鏈迅速形成(cheng)并不斷放(fang)大(da)規模。二是技術上(shang)的科研攻關(guan)取得重大(da)突破,已
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厚普股份
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億華通
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美錦能源
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任雨(yu)瀟
2021-11-18 08:42:03
連接器一線龍頭中航(hang)光電、瑞可達持(chi)續上漲
【國信通(tong)信】連接器(qi)一線(xian)龍頭中(zhong)航光電(dian)、瑞(rui)可達(da)(da)持續上(shang)漲,關注二線(xian)永貴電(dian)器(qi)、鼎通(tong)科(ke)技的(de)低(di)估(gu)機會(hui): 行(xing)業層面(mian),新能源車高(gao)壓連接器(qi)市場高(gao)速(su)增長,全球市場保守估(gu)計25年在300億,當前處于起(qi)步階段(duan),且(qie)供應格局(ju)百花齊放,定制化屬性決定了(le)很(hen)難出現低(di)壓市場贏者(zhe)通(tong)吃(chi)的(de)格局(ju)。擁有先(xian)發優(you)勢的(de)中(zhong)航光電(dian)、瑞(rui)可達(da)(da)份額(e)領先(xian),二線(xian)供應商(shang)永貴電(dian)器(qi)、鼎通(tong)科(ke)技等(deng)仍有機會(hui)。此(ci)外,國產(chan)替代亦是趨勢。 公司層面(mian),瑞(rui)可達(da)(da)依(yi)(yi)靠先(xian)發優(you)勢和換電(dian)模式的(de)開創(chuang)性,充(chong)分享受行(xing)業紅(hong)利;永貴電(dian)器(qi)依(yi)(yi)靠充(chong)電(dian)槍等(deng)拳(quan)頭產(chan)品,有望以(yi)點帶(dai)面(mian)打開市場;鼎通(tong)科(ke)技作(zuo)為上(shang)游組件知
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瑞可達
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鼎通科技
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永貴電器
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中航光電
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任(ren)雨瀟
2021-11-17 09:09:40
【國(guo)盛電新】重視換電賽道(dao)投資機(ji)會
【國(guo)(guo)盛電(dian)(dian)(dian)(dian)新(xin)】重視換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)賽道投資機會 換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)是解(jie)(jie)決新(xin)能源車(che)(che)銷量暴增,緩解(jie)(jie)車(che)(che)樁比矛盾的(de)核(he)心(xin)途(tu)徑 新(xin)能源車(che)(che)補電(dian)(dian)(dian)(dian)困難(nan)矛盾日益凸顯,相對(dui)(dui)于(yu)分布式(shi)充(chong)電(dian)(dian)(dian)(dian)樁,集中式(shi)換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)可以減少充(chong)電(dian)(dian)(dian)(dian)樁的(de)快(kuai)充(chong)需求對(dui)(dui)電(dian)(dian)(dian)(dian)網的(de)沖擊,提升補電(dian)(dian)(dian)(dian)效率 換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)是新(xin)基(ji)(ji)(ji)建(jian)政策(ce)的(de)核(he)心(xin)內容 從2020年《政府工(gong)作(zuo)報告》到(dao)近期(qi)工(gong)信(xin)部發(fa)布《關于(yu)啟動(dong)新(xin)能源汽車(che)(che)換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)模式(shi)應(ying)用(yong)試(shi)點(dian)工(gong)作(zuo)的(de)通知》,換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)試(shi)點(dian)工(gong)作(zuo)開展,換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)基(ji)(ji)(ji)礎(chu)設施(shi)建(jian)設加速(su),換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)成為(wei)新(xin)基(ji)(ji)(ji)建(jian)的(de)重要組成部分 換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)的(de)數量有望隨著新(xin)能源車(che)(che)放量,短中期(qi)看百億到(dao)千億規模,長(chang)期(qi)空(kong)間萬億以上 目前我國(guo)(guo)存量換(huan)(huan)(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)約100
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寧德時代
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山東威達
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任雨瀟
2021-11-16 21:57:37
【凱萊英】重大(da)訂單簽訂快評
【凱萊英】重大訂(ding)單(dan)簽訂(ding)快評 合同金(jin)(jin)(jin)額:4.8億(yi)美金(jin)(jin)(jin)。執(zhi)行(xing)周期:2021-2022年。 大家(jia)關心的(de)(de)幾(ji)個(ge)(ge)問題: 1.根據公告來看(kan),是(shi)凱萊英的(de)(de)第一(yi)(yi)大客戶給的(de)(de)大訂(ding)單(dan),我們(men)推測(ce)是(shi)輝(hui)瑞的(de)(de)新冠小(xiao)分子(zi)藥物的(de)(de)訂(ding)單(dan)API+中(zhong)間體(ti)。按這個(ge)(ge)體(ti)量來看(kan)凱萊英應該是(shi)一(yi)(yi)供(gong)(gong)。輝(hui)瑞的(de)(de)小(xiao)分子(zi)結果非常有益,好于(yu)默克,輝(hui)瑞電話會(hui)(hui)中(zhong)提到(dao)明年預計(ji)供(gong)(gong)應5000萬人份,如果按照默克700美金(jin)(jin)(jin)一(yi)(yi)個(ge)(ge)療程的(de)(de)定價,則(ze)金(jin)(jin)(jin)額有望(wang)達到(dao)350億(yi)美金(jin)(jin)(jin)。凱萊英這個(ge)(ge)訂(ding)單(dan)體(ti)量應該是(shi)一(yi)(yi)供(gong)(gong)。由于(yu)這個(ge)(ge)藥物需求量較大,所(suo)以我們(men)推測(ce)合全和博騰等(deng)公司也會(hui)(hui)參與到(dao)生產當中(zhong),還有一(yi)(yi)些上
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凱萊英
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任雨瀟
2021-11-16 21:54:59
軍工“假摔”,提供(gong)中(zhong)長期買入良機(ji)
【浙商國(guo)防(fang)(fang)(fang)】邱世梁|王華君 軍工(gong)(gong)“假摔(shuai)”,提供中(zhong)長(chang)期(qi)買入(ru)良機(ji)(ji)(ji);軍工(gong)(gong)板塊“有(you)望(wang)逆襲,后來(lai)居上”! 申萬國(guo)防(fang)(fang)(fang)指(zhi)數近2日累計下(xia)跌5%,短(duan)期(qi)擾動(dong)不改向(xiang)上趨勢,持續推薦 1、中(zhong)美首腦電話(hua)會晤(wu)成(cheng)調整催化劑。10月初以來(lai)國(guo)防(fang)(fang)(fang)軍工(gong)(gong)板塊最大漲幅約(yue)16%,位(wei)居28個申萬一級(ji)行業(ye)第(di)1名,短(duan)期(qi)內漲幅較大 2、軍工(gong)(gong)板塊基本(ben)面(mian)及投資機(ji)(ji)(ji)會確定(ding)(ding)。主要整機(ji)(ji)(ji)收(shou)到未來(lai)幾年的(de)訂單及預(yu)付款,行業(ye)確定(ding)(ding)性高景(jing)氣 3、任何短(duan)期(qi)周邊局勢的(de)變(bian)化,在中(zhong)期(qi)基本(ben)面(mian)趨勢面(mian)前(qian)都屬”噪音”,因此導致的(de)回調屬于股價的(de)“假摔(shuai)”,下(xia)跌提供買入(ru)機(ji)(ji)(ji)會 4、微觀(guan)看(kan),中(zhong)航
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鋼研高納
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中航西飛
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紫光國微
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撫順特鋼
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航發動力
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任雨(yu)瀟
2021-11-15 12:58:37
【國(guo)君(jun)醫藥】創(chuang)新(xin)器械板塊(kuai)有望迎來估值修復(fu)
【國(guo)君醫(yi)藥】創(chuang)新器械板塊有(you)望迎來估值修復 我(wo)們在(zai)三季報(bao)總(zong)結專(zhuan)題的(de)觀點(dian)指(zhi)出(chu)(chu):醫(yi)保政策負面(mian)(mian)預(yu)期正處于出(chu)(chu)清階段,展望明年創(chuang)新器械發(fa)展繼續前行(xing),估值已回落至合理(li)區間。 結合前期耗材領域從冠脈(mo)(mo)支架-十二省創(chuang)傷-關節集采(cai),規則及結果不斷趨(qu)于緩(huan)和(he)。近(jin)期江蘇(su)等(deng)12省聯盟(meng)對(dui)冠脈(mo)(mo)藥球(qiu)的(de)帶量采(cai)購規則,更是規定只要報(bao)價(jia)低于6400元即可直接中標(相當于終端價(jia)格降(jiang)幅(fu)50%左右(you)),仍高于出(chu)(chu)廠價(jia),避免(mian)了(le)之(zhi)前因(yin)有(you)淘汰比例而大幅(fu)降(jiang)價(jia)的(de)局面(mian)(mian)。 我(wo)們認為之(zhi)前因(yin)市(shi)場擔(dan)心政策風(feng)險,估值受壓制的(de)器械板塊有(you)望迎來估值修復,相關公司:微創(chuang)醫(yi)療
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邁瑞醫療
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任雨瀟
2021-11-15 12:58:03
醫(yi)藥明(ming)確底(di)部!疫苗(miao)板塊當前(qian)為戰略性配置機會!!
【德邦醫藥】醫藥明(ming)確底部!疫(yi)(yi)苗(miao)板塊(kuai)當前(qian)為(wei)(wei)(wei)戰略性配置機會!!重(zhong)(zhong)點推薦智飛、康泰、歐林、百(bai)克(ke)! 經歷本輪新冠疫(yi)(yi)情,疫(yi)(yi)苗(miao)產業已經上升(sheng)為(wei)(wei)(wei)國(guo)(guo)家(jia)戰略性重(zhong)(zhong)要地位,也大(da)幅提高(gao)了(le)國(guo)(guo)內社會接種疫(yi)(yi)苗(miao)的(de)(de)積極性。疫(yi)(yi)苗(miao)法(fa)的(de)(de)頒布,確保了(le)國(guo)(guo)內疫(yi)(yi)苗(miao)產業的(de)(de)高(gao)質量(liang)(liang)發(fa)展。作為(wei)(wei)(wei)疾病最重(zhong)(zhong)要的(de)(de)預防(fang)方式,國(guo)(guo)內2類疫(yi)(yi)苗(miao)的(de)(de)普及率遠低(di)于歐美發(fa)達國(guo)(guo)家(jia),國(guo)(guo)內2類疫(yi)(yi)苗(miao)仍(reng)然處于發(fa)展初期(qi)。 國(guo)(guo)際重(zhong)(zhong)磅(bang)疫(yi)(yi)苗(miao)品種陸續在國(guo)(guo)內獲批上市(shi)(shi),并實現快(kuai)(kuai)速放量(liang)(liang),驅動整個疫(yi)(yi)苗(miao)行(xing)業市(shi)(shi)場(chang)規模的(de)(de)快(kuai)(kuai)速提升(sheng)。在HPV、13價肺炎(yan)、二(er)倍體狂犬(quan)疫(yi)(yi)苗(miao)的(de)(de)陸續上市(shi)(shi),推動了(le)國(guo)(guo)內2類疫(yi)(yi)苗(miao)市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)快(kuai)(kuai)速成長,
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康泰生物
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智飛生物
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任雨瀟(xiao)
2021-11-15 12:57:10
華(hua)熙(xi)生物:雙十一銷售表現亮眼,重申看好(hao)中長期發展
華(hua)熙(xi)生(sheng)物:雙(shuang)十一銷售(shou)表(biao)現亮眼,重申看(kan)(kan)好(hao)中(zhong)(zhong)長(chang)期(qi)發展【中(zhong)(zhong)金輕(qing)工零售(shou)美妝(zhuang) 樊(fan)俊(jun)豪(hao)】 大家好(hao) 近(jin)(jin)期(qi),我們邀請華(hua)熙(xi)生(sheng)物管理層參加2021中(zhong)(zhong)金投資論(lun)壇(tan),期(qi)間公(gong)司(si)與投資者深入交流,更(geng)新近(jin)(jin)期(qi)各(ge)業(ye)務線進(jin)展,并再(zai)次梳理了華(hua)熙(xi)生(sheng)物底層發展邏(luo)輯和(he)未來戰略(lve)規劃等。我們重申看(kan)(kan)好(hao)公(gong)司(si)作(zuo)為(wei)生(sheng)物活性科技平(ping)臺及美麗健康產業(ye)龍頭的核心競(jing)爭(zheng)優勢及中(zhong)(zhong)長(chang)期(qi)發展前景。 評(ping)論(lun) 1、化妝(zhuang)品(pin)“雙(shuang)十一”表(biao)現亮眼,奠定Q4業(ye)績基礎。據公(gong)司(si)官(guan)方戰報,①潤百(bai)顏在控(kong)制(zhi)超頭直播(bo)占比的情況下,實(shi)現全渠道銷售(shou)額3.25億(yi)元,成為(wei)公(gong)司(si)首個10億(yi)元級護膚(fu)品(pin)品(pin)牌(按年
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華熙生物
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任雨瀟
2021-11-23 09:20:39
嘉(jia)能(neng)(neng)可歐(ou)洲擴大減產(chan)鋅價(jia)上漲,能(neng)(neng)源革命背景下的全球平衡被打(da)破
???【天(tian)風金(jin)屬(shu)】嘉能(neng)(neng)可(ke)(ke)歐洲(zhou)擴(kuo)大(da)減(jian)(jian)產(chan)鋅價(jia)(jia)上漲(zhang),能(neng)(neng)源(yuan)革命背景下(xia)的全(quan)(quan)(quan)球(qiu)(qiu)平衡被打(da)破 ?嘉能(neng)(neng)可(ke)(ke)周一在以電郵(you)發送的聲明中表示,年產(chan)10萬噸(dun)硫化鋅的Portovesme生產(chan)線將于下(xia)月底前進行維護和(he)保養(yang)。倫敦金(jin)屬(shu)交易(yi)所(LME)鋅價(jia)(jia)一度上漲(zhang)3.4%至(zhi)每(mei)噸(dun)3349.50美元(yuan),創下(xia)一個月最(zui)大(da)漲(zhang)幅。 ??多國電價(jia)(jia)飆漲(zhang),能(neng)(neng)源(yuan)危機(ji)背景下(xia)的全(quan)(quan)(quan)球(qiu)(qiu)平衡被打(da)破,全(quan)(quan)(quan)球(qiu)(qiu)巨頭企業接連(lian)減(jian)(jian)產(chan) 全(quan)(quan)(quan)球(qiu)(qiu)巨頭減(jian)(jian)產(chan)后的可(ke)(ke)能(neng)(neng)連(lian)鎖反應要被重視的邏輯已被驗證。近(jin)日,嘉能(neng)(neng)可(ke)(ke)稱準備(bei)在意大(da)利停產(chan)。歐洲(zhou)工業基礎正遭受能(neng)(neng)源(yuan)價(jia)(jia)格高企的沖擊,停產(chan)潮波及更多地區(qu)。10
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西藏珠峰
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株冶集團
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鋅業股份
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任雨瀟
2021-11-23 09:18:29
生命科學(xue)上游明年可能是(shi)替代CXO的(de)
生(sheng)(sheng)命(ming)(ming)(ming)科學(xue)上(shang)(shang)游(you)明年可能是(shi)(shi)替代(dai)CXO的一(yi)個可以出現板塊性機(ji)會的領域,核心原(yuan)因(yin)(yin)可以歸為三(san)點:第(di)一(yi)是(shi)(shi)行(xing)業(ye)(ye)(ye)熱度(du)提(ti)升之(zhi)下,各(ge)個細分領域頭部的公司密集上(shang)(shang)市融(rong)資和(he)擴(kuo)產(chan)(chan)帶來業(ye)(ye)(ye)績的加速(su)(即便是(shi)(shi)募(mu)資的利息收入都會帶來表觀業(ye)(ye)(ye)績的大幅(fu)(fu)增(zeng)長);第(di)二是(shi)(shi)國(guo)內本身生(sheng)(sheng)物藥行(xing)業(ye)(ye)(ye)處于爆(bao)發初期,而由于疫情導(dao)致(zhi)全球生(sheng)(sheng)命(ming)(ming)(ming)科學(xue)上(shang)(shang)游(you)產(chan)(chan)品(pin)供應緊張(zhang)、供貨周期大幅(fu)(fu)延長,以及國(guo)內生(sheng)(sheng)物藥競爭激(ji)烈(lie)使得對高(gao)性價比的國(guo)產(chan)(chan)產(chan)(chan)品(pin)需(xu)求提(ti)升(國(guo)產(chan)(chan)價格普遍是(shi)(shi)進口的二分之(zhi)一(yi)到三(san)分之(zhi)一(yi))等(deng)因(yin)(yin)素,使得國(guo)產(chan)(chan)生(sheng)(sheng)命(ming)(ming)(ming)科學(xue)上(shang)(shang)游(you)得以快(kuai)速(su)發展和(he)加快(kuai)客戶導(dao)入進程;第(di)三(san)是(shi)(shi)生(sheng)(sheng)命(ming)(ming)(ming)科學(xue)上(shang)(shang)游(you)的公司大多
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諾唯贊
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納微科技
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泰坦科技
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任(ren)雨(yu)瀟
2021-11-19 09:13:05
產業鏈或(huo)迎(ying)降價,供需困境有望解決,開啟2022年(nian)光伏大年(nian)行情(qing)
【國(guo)君電新】產業鏈或迎(ying)降價(jia),供(gong)需(xu)困(kun)境(jing)有望解決,開啟2022年(nian)光(guang)伏(fu)大(da)年(nian)行情! 參考相關媒體報(bao)道,近期硅片正醞釀降價(jia),或將(jiang)(jiang)促進(jin)下(xia)游產業鏈降價(jia),光(guang)伏(fu)短期供(gong)需(xu)困(kun)境(jing)有望迎(ying)來(lai)曙(shu)光(guang)。近期通威5萬(wan)噸多晶硅和保利(li)協(xie)鑫2萬(wan)噸顆粒(li)硅產能(neng)(neng)已順利(li)投產。預期行業在未來(lai)兩個(ge)季度(du)將(jiang)(jiang)陸(lu)續投產15~20萬(wan)噸硅料產能(neng)(neng),硅料產能(neng)(neng)增加(jia)25%~30%,進(jin)一(yi)步緩(huan)解上(shang)下(xia)游供(gong)需(xu)困(kun)境(jing)。 國(guo)內(nei)需(xu)求,能(neng)(neng)耗雙(shuang)控下(xia)背(bei)景,工商業用戶為(wei)解決雙(shuang)控,且由于(yu)電價(jia)上(shang)漲20%打(da)到上(shang)限,裝屋(wu)頂光(guang)伏(fu)意愿極強,對價(jia)格承受力很好!此外,整縣推進(jin)及大(da)基(ji)地規劃節奏(zou)超預期,均對國(guo)內(nei)
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隆基綠能
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通威股份
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福斯特
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聯泓新科
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任(ren)雨瀟
2021-11-18 09:06:48
【國君電子 PCB行業重(zhong)磅(bang)深度】
【國(guo)君電子 PCB行(xing)業重磅深度】 產業升(sheng)級趨(qu)勢明確,四大領域爆發(fa)打開需(xu)求(qiu)空間(jian) 核(he)心觀點:需(xu)求(qiu)端汽(qi)車(che)軟硬(ying)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)、服(fu)務(wu)器、VR/AR/MR、mini-led新(xin)顯示(shi)等新(xin)需(xu)求(qiu)爆發(fa)在即(ji),打開行(xing)業成長空間(jian)。(1)汽(qi)車(che)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban):汽(qi)車(che)智(zhi)能化(hua)、電動(dong)化(hua)趨(qu)勢下,軟板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)用(yong)量(liang)(liang)提(ti)升(sheng)+硬(ying)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)升(sheng)級加速,單車(che)需(xu)求(qiu)量(liang)(liang)及價值量(liang)(liang)大幅提(ti)升(sheng)。(2)XR設備(bei)用(yong)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban):輕薄化(hua)、多功能化(hua)趨(qu)勢下Anylayer/SLP成為主(zhu)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)主(zhu)流配置,單機FPC用(yong)量(liang)(liang)將顯著提(ti)升(sheng)且向多層精細化(hua)不斷升(sheng)級,預計未來(lai)XR單機PCB價值量(liang)(liang)有(you)望超過手(shou)機。(3)服(fu)務(wu)器用(yong)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban):數據流量(liang)(liang)爆發(fa)在即(ji),推動(dong)
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東山精密
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鵬鼎控股
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滬電股份
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任(ren)雨瀟(xiao)
2021-11-18 09:05:41
氫能源(yuan)核心標的梳理(li)
一(yi)(yi)、上(shang)游,氫能(neng)(neng)。 【制(zhi)氫】:鴻達(da)興業、華昌化(hua)工、美錦能(neng)(neng)源、濱化(hua)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、金(jin)通靈、深冷股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、中(zhong)泰(tai)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、航天工程。【氫氣(qi)儲運】:鴻達(da)興業、深冷股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、華昌化(hua)工、中(zhong)泰(tai)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)。【加氫站】:鴻達(da)興業、華昌化(hua)工、東華能(neng)(neng)源、金(jin)通靈、厚普(pu)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、雄韜(tao)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、美錦能(neng)(neng)源、雪(xue)人股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、衛星石化(hua)、嘉化(hua)能(neng)(neng)源、金(jin)固股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、浙能(neng)(neng)電(dian)力。 二、應用端(duan),燃料電(dian)池 1.燃料電(dian)池上(shang)游,核(he)心材料。染料電(dian)池電(dian)堆+空(kong)壓機占據燃料電(dian)氣(qi)系(xi)統約(yue)一(yi)(yi)半(ban)的成(cheng)本,其中(zhong)18%【催化(hua)劑】:貴研鉑(bo)業4%【質子交換膜(mo)】:騰(teng)龍股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、南(nan)都電(dian)源、百利科技12%【雙極(ji)板(ban)】:安泰(tai)科技【氣(qi)
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億華通
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美錦能源
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厚普股份
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任雨瀟
2021-11-18 09:03:13
【國盛電新】重視換電賽道(dao)投(tou)資機會(hui)
【國盛電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)新(xin)(xin)】重視換電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)賽道投(tou)資機會 換電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)是(shi)解決(jue)新(xin)(xin)能源(yuan)車(che)銷量(liang)暴增,緩解車(che)樁比(bi)矛盾(dun)的(de)核心(xin)途徑 新(xin)(xin)能源(yuan)車(che)補電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)困難矛盾(dun)日益(yi)凸顯,相對(dui)于分布式充電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)樁,集中(zhong)式換電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)可以減(jian)少充電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)樁的(de)快充需求對(dui)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)網的(de)沖擊,提升補電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)效率 換電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)是(shi)新(xin)(xin)基(ji)建(jian)(jian)政策的(de)核心(xin)內容 從2020年《政府工(gong)作報告》到近期(qi)工(gong)信部(bu)發布《關(guan)于啟動(dong)新(xin)(xin)能源(yuan)汽車(che)換電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)模(mo)式應(ying)用試點工(gong)作的(de)通(tong)知》,換電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)試點工(gong)作開(kai)展(zhan),換電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)基(ji)礎(chu)設(she)施建(jian)(jian)設(she)加速,換電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)成(cheng)為新(xin)(xin)基(ji)建(jian)(jian)的(de)重要(yao)組成(cheng)部(bu)分 換電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)的(de)數量(liang)有(you)望隨著(zhu)新(xin)(xin)能源(yuan)車(che)放量(liang),短中(zhong)期(qi)看百億到千億規模(mo),長期(qi)空(kong)間(jian)萬億以上 目(mu)前(qian)我國存量(liang)換電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)約100
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寧德時代
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山東威達
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任雨瀟(xiao)
2021-11-18 08:58:22
充(chong)電樁:行業進入高增長階段(duan)
充(chong)電樁:行(xing)業(ye)進(jin)入高增長階(jie)段 【中(zhong)信(xin)建(jian)(jian)投汽車&電新(xin)】充(chong)電樁行(xing)業(ye)深度(du):下游需(xu)求擴(kuo)張(zhang),行(xing)業(ye)長期確定(ding)性上行(xing) ——從(cong)政(zheng)策(ce)支撐、成長邏輯、拐點預期角(jiao)度(du)分析(xi)充(chong)電樁行(xing)業(ye)投資機(ji)會 【核心結論】隨著下游新(xin)能(neng)源車需(xu)求擴(kuo)張(zhang),充(chong)電樁到了需(xu)要(yao)(yao)加速(su)布局的階(jie)段。我們測算,行(xing)業(ye)未(wei)來五年5~6倍(bei)增長空間,cagr為45%。政(zheng)策(ce)加碼、新(xin)基建(jian)(jian)賦能(neng),需(xu)求與政(zheng)策(ce)共(gong)振。同時(shi)技術升(sheng)(sheng)級驅動(dong)行(xing)業(ye)盈利(li)拐點漸近。賽(sai)道估值有(you)望(wang)提升(sheng)(sheng)。 【政(zheng)策(ce)支撐力(li)度(du)】充(chong)電樁位(wei)列(lie)“新(xin)基建(jian)(jian)”七大領(ling)域之中(zhong),充(chong)電樁建(jian)(jian)設不僅(jin)是(shi)要(yao)(yao)補(bu)齊新(xin)能(neng)源車發展中(zhong)的短板,更(geng)是(shi)使信(xin)息、數據、能(neng)源實現(xian)
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特銳德
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許繼電氣
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國電南瑞
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任雨瀟
2021-11-18 08:43:16
05氫(qing)能:好事將近
氫(qing)(qing)能(neng)(neng)(neng)(neng):好事(shi)將近(jin) 1,在(zai)“雙碳(tan)”目標(biao)下,我國(guo)氫(qing)(qing)能(neng)(neng)(neng)(neng)產(chan)(chan)(chan)業發展(zhan)正步(bu)入(ru)快(kuai)車(che)道(dao),已有(you)50多個地級市(shi)發布氫(qing)(qing)能(neng)(neng)(neng)(neng)產(chan)(chan)(chan)業規劃。預計國(guo)家層(ceng)(ceng)面關于氫(qing)(qing)能(neng)(neng)(neng)(neng)產(chan)(chan)(chan)業發展(zhan)的頂(ding)層(ceng)(ceng)設(she)計也將于近(jin)期出(chu)臺。 2,近(jin)日公布的《中(zhong)(zhong)共中(zhong)(zhong)央(yang)國(guo)務院關于深入(ru)打(da)好污染防治攻(gong)(gong)堅戰的意見(jian)》明確提出(chu),深入(ru)實施清潔(jie)(jie)柴油車(che)(機)行(xing)動,全國(guo)基本淘汰國(guo)三(san)及(ji)以下排放(fang)標(biao)準汽(qi)車(che),推動氫(qing)(qing)燃料電池汽(qi)車(che)示范應(ying)用,有(you)序推廣清潔(jie)(jie)能(neng)(neng)(neng)(neng)源汽(qi)車(che)。 3,當前我國(guo)氫(qing)(qing)能(neng)(neng)(neng)(neng)產(chan)(chan)(chan)業呈現三(san)大(da)特點:一是政策上的激勵和引導(dao)使氫(qing)(qing)能(neng)(neng)(neng)(neng)產(chan)(chan)(chan)業化進程加快(kuai),氫(qing)(qing)能(neng)(neng)(neng)(neng)產(chan)(chan)(chan)業鏈(lian)迅速形成并不斷放(fang)大(da)規模。二是技術上的科(ke)研攻(gong)(gong)關取得(de)重(zhong)大(da)突破,已
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厚普股份
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億華通
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美錦能源
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任雨瀟
2021-11-18 08:42:03
連接器(qi)一線龍頭中航光電、瑞可達持續上漲
【國(guo)信通(tong)(tong)信】連接(jie)器(qi)一線龍(long)頭(tou)中(zhong)航(hang)光(guang)電(dian)、瑞(rui)可達持續(xu)上漲,關注(zhu)二線永(yong)貴電(dian)器(qi)、鼎通(tong)(tong)科(ke)技的(de)(de)低估機會(hui): 行業層面,新能源車高(gao)壓連接(jie)器(qi)市(shi)(shi)(shi)場高(gao)速增長,全球市(shi)(shi)(shi)場保(bao)守(shou)估計25年在300億,當前處于起步階段,且供應格局百花齊放(fang),定(ding)制化屬性決定(ding)了(le)很難出現(xian)低壓市(shi)(shi)(shi)場贏者通(tong)(tong)吃(chi)的(de)(de)格局。擁有先發優勢(shi)的(de)(de)中(zhong)航(hang)光(guang)電(dian)、瑞(rui)可達份(fen)額領先,二線供應商永(yong)貴電(dian)器(qi)、鼎通(tong)(tong)科(ke)技等仍有機會(hui)。此外,國(guo)產替(ti)代亦是趨勢(shi)。 公司層面,瑞(rui)可達依靠先發優勢(shi)和(he)換(huan)電(dian)模式的(de)(de)開創性,充分享受(shou)行業紅利;永(yong)貴電(dian)器(qi)依靠充電(dian)槍等拳頭(tou)產品,有望(wang)以點帶面打開市(shi)(shi)(shi)場;鼎通(tong)(tong)科(ke)技作為(wei)上游組件知
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瑞可達
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鼎通科技
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永貴電器
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中航光電
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任雨瀟
2021-11-17 09:09:40
【國盛電(dian)新】重視換(huan)電(dian)賽道投(tou)資(zi)機會
【國盛電(dian)新】重(zhong)視換(huan)(huan)(huan)(huan)電(dian)賽道投資機會 換(huan)(huan)(huan)(huan)電(dian)是解(jie)(jie)決新能源(yuan)車銷量(liang)暴增,緩解(jie)(jie)車樁(zhuang)(zhuang)比矛盾的(de)核心途徑 新能源(yuan)車補電(dian)困(kun)難矛盾日益(yi)凸顯,相對于分布(bu)式充(chong)電(dian)樁(zhuang)(zhuang),集中式換(huan)(huan)(huan)(huan)電(dian)站(zhan)可以減(jian)少充(chong)電(dian)樁(zhuang)(zhuang)的(de)快充(chong)需求對電(dian)網的(de)沖擊,提(ti)升補電(dian)效(xiao)率 換(huan)(huan)(huan)(huan)電(dian)站(zhan)是新基建(jian)政策的(de)核心內容 從2020年《政府(fu)工(gong)作報告》到(dao)近期工(gong)信(xin)部(bu)(bu)發布(bu)《關于啟動新能源(yuan)汽車換(huan)(huan)(huan)(huan)電(dian)模式應(ying)用試點(dian)工(gong)作的(de)通知》,換(huan)(huan)(huan)(huan)電(dian)試點(dian)工(gong)作開展,換(huan)(huan)(huan)(huan)電(dian)基礎設施建(jian)設加速,換(huan)(huan)(huan)(huan)電(dian)站(zhan)成(cheng)為新基建(jian)的(de)重(zhong)要組成(cheng)部(bu)(bu)分 換(huan)(huan)(huan)(huan)電(dian)站(zhan)的(de)數量(liang)有望隨(sui)著新能源(yuan)車放量(liang),短中期看百(bai)億到(dao)千億規(gui)模,長期空間萬億以上 目前我國存(cun)量(liang)換(huan)(huan)(huan)(huan)電(dian)站(zhan)約100
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寧德時代
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山東威達
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任(ren)雨瀟
2021-11-16 21:57:37
【凱(kai)萊英】重大(da)訂單簽訂快評
【凱(kai)萊(lai)(lai)英(ying)】重大訂單簽訂快評 合同金(jin)(jin)額:4.8億(yi)美(mei)金(jin)(jin)。執行(xing)周期:2021-2022年。 大家關(guan)心的(de)幾個(ge)(ge)問題: 1.根據(ju)公告來看,是(shi)凱(kai)萊(lai)(lai)英(ying)的(de)第(di)一大客戶給的(de)大訂單,我(wo)們(men)推測是(shi)輝瑞(rui)的(de)新冠小分(fen)子藥物的(de)訂單API+中間體。按(an)(an)這個(ge)(ge)體量來看凱(kai)萊(lai)(lai)英(ying)應該是(shi)一供。輝瑞(rui)的(de)小分(fen)子結果(guo)非常有(you)益,好于(yu)默(mo)(mo)克,輝瑞(rui)電話會中提(ti)到(dao)明年預計供應5000萬人份,如果(guo)按(an)(an)照默(mo)(mo)克700美(mei)金(jin)(jin)一個(ge)(ge)療程的(de)定價,則(ze)金(jin)(jin)額有(you)望達到(dao)350億(yi)美(mei)金(jin)(jin)。凱(kai)萊(lai)(lai)英(ying)這個(ge)(ge)訂單體量應該是(shi)一供。由于(yu)這個(ge)(ge)藥物需求量較大,所以我(wo)們(men)推測合全和博騰等(deng)公司也(ye)會參與到(dao)生產當中,還有(you)一些上
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凱萊英
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任雨瀟
2021-11-16 21:54:59
軍工(gong)“假摔”,提供(gong)中(zhong)長期買入良(liang)機
【浙商國防(fang)】邱世梁|王華君 軍工“假(jia)摔(shuai)”,提(ti)供中(zhong)(zhong)長(chang)期(qi)買(mai)入(ru)良機;軍工板(ban)塊“有望逆襲,后來(lai)(lai)居(ju)(ju)上”! 申萬(wan)國防(fang)指(zhi)數近2日累(lei)計下(xia)跌(die)5%,短期(qi)擾動(dong)不改向上趨勢(shi),持續推薦(jian) 1、中(zhong)(zhong)美首腦電話會(hui)晤成調(diao)整催化劑。10月初以來(lai)(lai)國防(fang)軍工板(ban)塊最(zui)大(da)漲(zhang)幅(fu)約16%,位居(ju)(ju)28個申萬(wan)一級行(xing)業(ye)第1名(ming),短期(qi)內漲(zhang)幅(fu)較大(da) 2、軍工板(ban)塊基本面(mian)及投資機會(hui)確(que)定(ding)。主要整機收到(dao)未來(lai)(lai)幾年的(de)訂單及預付款,行(xing)業(ye)確(que)定(ding)性高(gao)景(jing)氣 3、任何短期(qi)周(zhou)邊局勢(shi)的(de)變化,在中(zhong)(zhong)期(qi)基本面(mian)趨勢(shi)面(mian)前都(dou)屬”噪(zao)音”,因此(ci)導致的(de)回調(diao)屬于股(gu)價(jia)的(de)“假(jia)摔(shuai)”,下(xia)跌(die)提(ti)供買(mai)入(ru)機會(hui) 4、微觀看,中(zhong)(zhong)航
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鋼研高納
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中航西飛
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紫光國微
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撫順特鋼
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航發動力
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任(ren)雨(yu)瀟
2021-11-15 12:58:37
【國君醫藥(yao)】創新器械板塊(kuai)有望(wang)迎來估值修復
【國(guo)君醫(yi)藥】創(chuang)(chuang)新(xin)器械(xie)板塊有望(wang)迎(ying)來(lai)估(gu)(gu)(gu)(gu)值(zhi)(zhi)修(xiu)復(fu) 我們(men)在三(san)季報總結專題的觀點指出(chu):醫(yi)保政(zheng)策負面預期正處于(yu)出(chu)清階(jie)段,展望(wang)明年創(chuang)(chuang)新(xin)器械(xie)發展繼續(xu)前(qian)行(xing),估(gu)(gu)(gu)(gu)值(zhi)(zhi)已(yi)回(hui)落至合理區間。 結合前(qian)期耗(hao)材(cai)領域從冠脈支(zhi)架-十二省(sheng)(sheng)創(chuang)(chuang)傷-關(guan)節集采(cai)(cai),規(gui)則(ze)及結果不斷(duan)趨于(yu)緩(huan)和。近期江蘇等12省(sheng)(sheng)聯盟對冠脈藥球的帶(dai)量(liang)采(cai)(cai)購規(gui)則(ze),更是規(gui)定只要報價(jia)(jia)低于(yu)6400元即可直接中標(相(xiang)當于(yu)終端價(jia)(jia)格降(jiang)(jiang)幅(fu)50%左(zuo)右),仍高于(yu)出(chu)廠價(jia)(jia),避免(mian)了(le)之前(qian)因(yin)有淘汰比例而(er)大幅(fu)降(jiang)(jiang)價(jia)(jia)的局面。 我們(men)認為之前(qian)因(yin)市場(chang)擔(dan)心政(zheng)策風險,估(gu)(gu)(gu)(gu)值(zhi)(zhi)受壓制的器械(xie)板塊有望(wang)迎(ying)來(lai)估(gu)(gu)(gu)(gu)值(zhi)(zhi)修(xiu)復(fu),相(xiang)關(guan)公司:微創(chuang)(chuang)醫(yi)療
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邁瑞醫療
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任雨瀟
2021-11-15 12:58:03
醫藥明確底部!疫苗板塊(kuai)當(dang)前為戰略性配置(zhi)機會(hui)!!
【德邦醫(yi)藥(yao)】醫(yi)藥(yao)明(ming)確(que)底(di)部!疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)板塊當前(qian)為戰(zhan)略性配置機會!!重(zhong)點推薦智飛(fei)、康泰(tai)、歐(ou)林、百克! 經歷本輪新冠(guan)疫(yi)(yi)(yi)情,疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)產業(ye)已經上(shang)升(sheng)為國(guo)(guo)家(jia)戰(zhan)略性重(zhong)要地位(wei),也大幅提(ti)高了國(guo)(guo)內(nei)(nei)社會接種疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)的(de)積極性。疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)法的(de)頒布,確(que)保了國(guo)(guo)內(nei)(nei)疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)產業(ye)的(de)高質量發展(zhan)(zhan)。作為疾病(bing)最重(zhong)要的(de)預防方式,國(guo)(guo)內(nei)(nei)2類(lei)疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)的(de)普及率遠低于歐(ou)美發達國(guo)(guo)家(jia),國(guo)(guo)內(nei)(nei)2類(lei)疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)仍然處于發展(zhan)(zhan)初期(qi)。 國(guo)(guo)際重(zhong)磅(bang)疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)品種陸續在(zai)國(guo)(guo)內(nei)(nei)獲(huo)批(pi)上(shang)市(shi)(shi),并實(shi)現快速(su)(su)放量,驅動整個疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)行業(ye)市(shi)(shi)場規模的(de)快速(su)(su)提(ti)升(sheng)。在(zai)HPV、13價肺(fei)炎、二倍(bei)體狂(kuang)犬(quan)疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)的(de)陸續上(shang)市(shi)(shi),推動了國(guo)(guo)內(nei)(nei)2類(lei)疫(yi)(yi)(yi)苗(miao)(miao)(miao)市(shi)(shi)場的(de)快速(su)(su)成長,
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康泰生物
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智飛生物
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任(ren)雨瀟
2021-11-15 12:57:10
華熙生物:雙十一銷(xiao)售表現(xian)亮眼(yan),重申看好中(zhong)長期發展
華(hua)(hua)(hua)熙(xi)生物:雙十(shi)一銷(xiao)售表現(xian)亮眼,重申看好中長期(qi)發(fa)展【中金輕工零售美(mei)妝 樊(fan)俊豪】 大家好 近期(qi),我(wo)們邀請華(hua)(hua)(hua)熙(xi)生物管(guan)理層(ceng)參加2021中金投(tou)資論壇,期(qi)間公(gong)司(si)與投(tou)資者深(shen)入交流(liu),更新近期(qi)各業(ye)務線進展,并再次梳理了華(hua)(hua)(hua)熙(xi)生物底層(ceng)發(fa)展邏(luo)輯和未(wei)來(lai)戰略規劃等。我(wo)們重申看好公(gong)司(si)作(zuo)為生物活性科技平(ping)臺及(ji)美(mei)麗(li)健康產業(ye)龍頭的核(he)心競爭(zheng)優勢(shi)及(ji)中長期(qi)發(fa)展前景。 評(ping)論 1、化妝品“雙十(shi)一”表現(xian)亮眼,奠定Q4業(ye)績基(ji)礎(chu)。據公(gong)司(si)官方戰報,①潤百顏在控(kong)制超頭直播(bo)占比的情況(kuang)下,實現(xian)全渠(qu)道銷(xiao)售額3.25億元(yuan),成(cheng)為公(gong)司(si)首(shou)個(ge)10億元(yuan)級護膚品品牌(按(an)年(nian)
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華熙生物
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任雨(yu)瀟
2021-11-23 09:20:39
嘉能可歐洲(zhou)擴大減產鋅(xin)價上漲,能源(yuan)革命背景(jing)下的(de)全球平衡被打破
???【天風(feng)金屬】嘉能可(ke)歐洲(zhou)擴大減產(chan)鋅(xin)價上(shang)漲,能源革命背景下(xia)的(de)全(quan)球(qiu)(qiu)平衡(heng)被(bei)打破(po) ?嘉能可(ke)周(zhou)一(yi)在以(yi)電郵發送的(de)聲明中表(biao)示,年產(chan)10萬噸硫化鋅(xin)的(de)Portovesme生產(chan)線將于(yu)下(xia)月底前進行維護和保養。倫敦金屬交易所(LME)鋅(xin)價一(yi)度上(shang)漲3.4%至(zhi)每噸3349.50美元(yuan),創(chuang)下(xia)一(yi)個月最大漲幅。 ??多(duo)國電價飆漲,能源危機背景下(xia)的(de)全(quan)球(qiu)(qiu)平衡(heng)被(bei)打破(po),全(quan)球(qiu)(qiu)巨頭(tou)企(qi)業接連減產(chan) 全(quan)球(qiu)(qiu)巨頭(tou)減產(chan)后的(de)可(ke)能連鎖(suo)反(fan)應要被(bei)重視的(de)邏輯已被(bei)驗(yan)證。近日,嘉能可(ke)稱準備在意大利停(ting)產(chan)。歐洲(zhou)工業基礎(chu)正(zheng)遭受能源價格高企(qi)的(de)沖(chong)擊,停(ting)產(chan)潮(chao)波及更多(duo)地區。10
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西藏珠峰
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株冶集團
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鋅業股份
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任雨瀟
2021-11-23 09:18:29
生(sheng)命(ming)科(ke)學(xue)上游明(ming)年(nian)可能是替代CXO的
生(sheng)命科(ke)學上(shang)(shang)游明年可能是(shi)替代(dai)CXO的(de)一(yi)(yi)個可以(yi)(yi)出現板塊性(xing)機會(hui)的(de)領域,核心原因(yin)(yin)可以(yi)(yi)歸為三點:第一(yi)(yi)是(shi)行業(ye)(ye)熱(re)度(du)提(ti)升之下,各個細(xi)分(fen)領域頭部的(de)公司密集(ji)上(shang)(shang)市融資(zi)(zi)和(he)擴產(chan)帶來業(ye)(ye)績(ji)的(de)加(jia)速(即便是(shi)募資(zi)(zi)的(de)利息收入(ru)都會(hui)帶來表觀業(ye)(ye)績(ji)的(de)大幅(fu)增長);第二(er)是(shi)國(guo)內本身生(sheng)物藥行業(ye)(ye)處于爆發初期,而(er)由于疫情導致全(quan)球生(sheng)命科(ke)學上(shang)(shang)游產(chan)品(pin)供(gong)應緊張、供(gong)貨周期大幅(fu)延長,以(yi)(yi)及國(guo)內生(sheng)物藥競爭激烈使得(de)(de)對(dui)高(gao)性(xing)價比的(de)國(guo)產(chan)產(chan)品(pin)需求(qiu)提(ti)升(國(guo)產(chan)價格普(pu)遍是(shi)進(jin)口的(de)二(er)分(fen)之一(yi)(yi)到(dao)三分(fen)之一(yi)(yi))等因(yin)(yin)素,使得(de)(de)國(guo)產(chan)生(sheng)命科(ke)學上(shang)(shang)游得(de)(de)以(yi)(yi)快速發展和(he)加(jia)快客戶導入(ru)進(jin)程(cheng);第三是(shi)生(sheng)命科(ke)學上(shang)(shang)游的(de)公司大多
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諾唯贊
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納微科技
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泰坦科技
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任雨(yu)瀟
2021-11-19 09:13:05
產業鏈或迎(ying)降(jiang)價,供需困境有望解決,開啟2022年(nian)光(guang)伏大年(nian)行情
【國(guo)(guo)君電新(xin)】產(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈(lian)或迎降(jiang)價(jia)(jia),供(gong)需(xu)(xu)困(kun)境有(you)望解決,開啟(qi)2022年(nian)光(guang)伏(fu)大年(nian)行情! 參(can)考相關(guan)媒體報道(dao),近期(qi)硅(gui)(gui)(gui)片(pian)正醞釀降(jiang)價(jia)(jia),或將促進(jin)下游產(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈(lian)降(jiang)價(jia)(jia),光(guang)伏(fu)短期(qi)供(gong)需(xu)(xu)困(kun)境有(you)望迎來曙(shu)光(guang)。近期(qi)通(tong)威5萬(wan)(wan)噸(dun)多晶硅(gui)(gui)(gui)和保(bao)利協鑫2萬(wan)(wan)噸(dun)顆粒硅(gui)(gui)(gui)產(chan)(chan)(chan)能已(yi)順利投(tou)產(chan)(chan)(chan)。預期(qi)行業(ye)在(zai)未(wei)來兩個季(ji)度將陸(lu)續投(tou)產(chan)(chan)(chan)15~20萬(wan)(wan)噸(dun)硅(gui)(gui)(gui)料產(chan)(chan)(chan)能,硅(gui)(gui)(gui)料產(chan)(chan)(chan)能增(zeng)加(jia)25%~30%,進(jin)一(yi)步緩解上(shang)下游供(gong)需(xu)(xu)困(kun)境。 國(guo)(guo)內需(xu)(xu)求(qiu),能耗雙(shuang)(shuang)控(kong)下背(bei)景,工商業(ye)用戶為解決雙(shuang)(shuang)控(kong),且由于電價(jia)(jia)上(shang)漲20%打到上(shang)限(xian),裝屋頂光(guang)伏(fu)意愿極強,對(dui)價(jia)(jia)格承受(shou)力很(hen)好!此外,整(zheng)縣推進(jin)及大基地規劃節奏超預期(qi),均對(dui)國(guo)(guo)內
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隆基綠能
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通威股份
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福斯特
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聯泓新科
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任(ren)雨瀟
2021-11-18 09:06:48
【國君電子 PCB行業(ye)重(zhong)磅深度(du)】
【國君電子 PCB行業(ye)重磅深(shen)度】 產業(ye)升(sheng)(sheng)級趨勢(shi)明確(que),四大(da)(da)領域爆發(fa)打開需求(qiu)空(kong)間 核(he)心觀(guan)點:需求(qiu)端汽(qi)車(che)軟硬板(ban)(ban)、服(fu)務器、VR/AR/MR、mini-led新(xin)顯(xian)示等新(xin)需求(qiu)爆發(fa)在即(ji),打開行業(ye)成(cheng)(cheng)長空(kong)間。(1)汽(qi)車(che)板(ban)(ban):汽(qi)車(che)智能(neng)化(hua)(hua)、電動化(hua)(hua)趨勢(shi)下,軟板(ban)(ban)用(yong)量(liang)(liang)(liang)提(ti)(ti)升(sheng)(sheng)+硬板(ban)(ban)升(sheng)(sheng)級加速(su),單(dan)車(che)需求(qiu)量(liang)(liang)(liang)及價值量(liang)(liang)(liang)大(da)(da)幅(fu)提(ti)(ti)升(sheng)(sheng)。(2)XR設備用(yong)板(ban)(ban):輕薄化(hua)(hua)、多功能(neng)化(hua)(hua)趨勢(shi)下Anylayer/SLP成(cheng)(cheng)為(wei)主板(ban)(ban)主流配(pei)置(zhi),單(dan)機(ji)(ji)FPC用(yong)量(liang)(liang)(liang)將顯(xian)著提(ti)(ti)升(sheng)(sheng)且向(xiang)多層(ceng)精(jing)細化(hua)(hua)不(bu)斷升(sheng)(sheng)級,預計未來XR單(dan)機(ji)(ji)PCB價值量(liang)(liang)(liang)有望超過(guo)手機(ji)(ji)。(3)服(fu)務器用(yong)板(ban)(ban):數據(ju)流量(liang)(liang)(liang)爆發(fa)在即(ji),推動
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東山精密
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任雨瀟
2021-11-18 09:05:41
氫能源核(he)心(xin)標的梳理(li)
一(yi)、上游,氫能。 【制氫】:鴻(hong)(hong)達興業(ye)、華(hua)昌(chang)化工(gong)(gong)、美錦(jin)能源(yuan)(yuan)、濱化股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、金(jin)(jin)通(tong)靈(ling)、深冷股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、中泰股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、航天工(gong)(gong)程。【氫氣(qi)儲運】:鴻(hong)(hong)達興業(ye)、深冷股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、華(hua)昌(chang)化工(gong)(gong)、中泰股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)。【加氫站】:鴻(hong)(hong)達興業(ye)、華(hua)昌(chang)化工(gong)(gong)、東華(hua)能源(yuan)(yuan)、金(jin)(jin)通(tong)靈(ling)、厚(hou)普股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、雄韜(tao)股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、美錦(jin)能源(yuan)(yuan)、雪(xue)人股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、衛(wei)星石(shi)化、嘉化能源(yuan)(yuan)、金(jin)(jin)固股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、浙(zhe)能電(dian)(dian)(dian)力。 二(er)、應(ying)用(yong)端,燃料(liao)(liao)電(dian)(dian)(dian)池 1.燃料(liao)(liao)電(dian)(dian)(dian)池上游,核心材料(liao)(liao)。染料(liao)(liao)電(dian)(dian)(dian)池電(dian)(dian)(dian)堆+空壓機占據燃料(liao)(liao)電(dian)(dian)(dian)氣(qi)系統約一(yi)半的成本,其中18%【催(cui)化劑】:貴研鉑業(ye)4%【質子交換膜】:騰龍股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)、南(nan)都電(dian)(dian)(dian)源(yuan)(yuan)、百利(li)科(ke)技(ji)12%【雙極板】:安(an)泰科(ke)技(ji)【氣(qi)
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億華通
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任雨瀟
2021-11-18 09:03:13
【國盛電新(xin)】重視換(huan)電賽道(dao)投(tou)資機會(hui)
【國(guo)盛電(dian)(dian)新(xin)(xin)(xin)】重(zhong)視換(huan)(huan)電(dian)(dian)賽(sai)道投資機會 換(huan)(huan)電(dian)(dian)是解決新(xin)(xin)(xin)能源(yuan)車銷量暴增,緩(huan)解車樁比(bi)矛盾的(de)核心途(tu)徑 新(xin)(xin)(xin)能源(yuan)車補電(dian)(dian)困難矛盾日(ri)益(yi)凸(tu)顯,相對于分布式充(chong)電(dian)(dian)樁,集中(zhong)(zhong)式換(huan)(huan)電(dian)(dian)站(zhan)可(ke)以(yi)減少(shao)充(chong)電(dian)(dian)樁的(de)快充(chong)需求對電(dian)(dian)網的(de)沖擊(ji),提升(sheng)補電(dian)(dian)效率 換(huan)(huan)電(dian)(dian)站(zhan)是新(xin)(xin)(xin)基(ji)建政(zheng)(zheng)策的(de)核心內容 從2020年(nian)《政(zheng)(zheng)府工(gong)作(zuo)(zuo)報告》到近(jin)期(qi)(qi)工(gong)信部發布《關(guan)于啟動新(xin)(xin)(xin)能源(yuan)汽車換(huan)(huan)電(dian)(dian)模式應(ying)用試點工(gong)作(zuo)(zuo)的(de)通知》,換(huan)(huan)電(dian)(dian)試點工(gong)作(zuo)(zuo)開(kai)展,換(huan)(huan)電(dian)(dian)基(ji)礎設(she)施建設(she)加速,換(huan)(huan)電(dian)(dian)站(zhan)成為新(xin)(xin)(xin)基(ji)建的(de)重(zhong)要(yao)組(zu)成部分 換(huan)(huan)電(dian)(dian)站(zhan)的(de)數量有(you)望隨著(zhu)新(xin)(xin)(xin)能源(yuan)車放量,短中(zhong)(zhong)期(qi)(qi)看(kan)百億到千億規(gui)模,長期(qi)(qi)空間萬億以(yi)上 目前(qian)我國(guo)存(cun)量換(huan)(huan)電(dian)(dian)站(zhan)約(yue)100
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寧德時代
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山東威達
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任雨(yu)瀟
2021-11-18 08:58:22
充電樁:行業進入高增長階段
充電樁:行(xing)業(ye)進入高增(zeng)長(chang)(chang)階段 【中信建(jian)(jian)投汽車(che)&電新(xin)(xin)】充電樁行(xing)業(ye)深度(du)(du):下游需求(qiu)(qiu)擴(kuo)張,行(xing)業(ye)長(chang)(chang)期(qi)確定性上行(xing) ——從政(zheng)策(ce)(ce)支撐(cheng)、成長(chang)(chang)邏輯、拐點預(yu)期(qi)角度(du)(du)分析充電樁行(xing)業(ye)投資機會(hui) 【核(he)心結論】隨著下游新(xin)(xin)能源(yuan)車(che)需求(qiu)(qiu)擴(kuo)張,充電樁到了需要加速布局(ju)的(de)階段。我們測算(suan),行(xing)業(ye)未來五年(nian)5~6倍增(zeng)長(chang)(chang)空間,cagr為45%。政(zheng)策(ce)(ce)加碼(ma)、新(xin)(xin)基建(jian)(jian)賦能,需求(qiu)(qiu)與政(zheng)策(ce)(ce)共振。同時技(ji)術升級驅動行(xing)業(ye)盈(ying)利拐點漸近。賽道估值有望提(ti)升。 【政(zheng)策(ce)(ce)支撐(cheng)力(li)度(du)(du)】充電樁位列(lie)“新(xin)(xin)基建(jian)(jian)”七(qi)大領域之中,充電樁建(jian)(jian)設不僅是要補(bu)齊新(xin)(xin)能源(yuan)車(che)發展中的(de)短板,更是使信息、數據、能源(yuan)實現
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特銳德
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許繼電氣
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國電南瑞
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任雨瀟
2021-11-18 08:43:16
05氫(qing)能(neng):好事將近
氫能:好事將近 1,在(zai)“雙(shuang)碳”目標下(xia)(xia),我(wo)國(guo)(guo)(guo)氫能產(chan)業(ye)發(fa)展(zhan)正步入快(kuai)車道,已有(you)(you)50多個地(di)級市發(fa)布(bu)氫能產(chan)業(ye)規劃。預計國(guo)(guo)(guo)家層(ceng)面關于(yu)氫能產(chan)業(ye)發(fa)展(zhan)的頂層(ceng)設(she)計也將于(yu)近期出(chu)臺(tai)。 2,近日公布(bu)的《中(zhong)(zhong)共中(zhong)(zhong)央國(guo)(guo)(guo)務院關于(yu)深(shen)入打好污染防治攻堅戰的意見》明確提(ti)出(chu),深(shen)入實(shi)施清潔柴油(you)車(機)行(xing)動(dong),全國(guo)(guo)(guo)基(ji)本淘汰國(guo)(guo)(guo)三(san)(san)及以下(xia)(xia)排放標準汽車,推(tui)(tui)動(dong)氫燃(ran)料電池汽車示范應用,有(you)(you)序推(tui)(tui)廣清潔能源汽車。 3,當前我(wo)國(guo)(guo)(guo)氫能產(chan)業(ye)呈(cheng)現三(san)(san)大特點:一是政策上的激勵和引(yin)導使氫能產(chan)業(ye)化進程加快(kuai),氫能產(chan)業(ye)鏈迅速形成并不斷放大規模。二是技術上的科研(yan)攻關取得重大突破,已
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厚普股份
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億華通
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美錦能源
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任(ren)雨(yu)瀟
2021-11-18 08:42:03
連接器一線龍頭中航光電、瑞可達持續(xu)上漲(zhang)
【國信通信】連接器一(yi)線龍頭中航光電、瑞可(ke)達(da)持(chi)續上漲,關注二線永貴電器、鼎通科技(ji)(ji)的低(di)估(gu)機(ji)會: 行業層面,新能源車高(gao)壓(ya)(ya)連接器市場高(gao)速增(zeng)長,全球(qiu)市場保守估(gu)計25年在300億,當前處于(yu)起步階段(duan),且供(gong)應格(ge)局百花齊放,定制(zhi)化屬性決(jue)定了(le)很難出現(xian)低(di)壓(ya)(ya)市場贏(ying)者通吃的格(ge)局。擁有先(xian)發(fa)優(you)(you)勢的中航光電、瑞可(ke)達(da)份額領先(xian),二線供(gong)應商(shang)永貴電器、鼎通科技(ji)(ji)等仍有機(ji)會。此外,國產替代(dai)亦(yi)是趨(qu)勢。 公司層面,瑞可(ke)達(da)依(yi)靠先(xian)發(fa)優(you)(you)勢和(he)換(huan)電模式的開創性,充分享受行業紅利(li);永貴電器依(yi)靠充電槍等拳頭產品,有望以(yi)點帶(dai)面打開市場;鼎通科技(ji)(ji)作為上游(you)組件知
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瑞可達
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鼎通科技
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永貴電器
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中航光電
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任雨瀟
2021-11-17 09:09:40
【國盛電(dian)新】重視換(huan)電(dian)賽(sai)道投資(zi)機會
【國盛電(dian)(dian)(dian)(dian)新(xin)】重(zhong)視換電(dian)(dian)(dian)(dian)賽道投資機會 換電(dian)(dian)(dian)(dian)是解決新(xin)能(neng)源(yuan)車(che)銷量暴增,緩解車(che)樁(zhuang)(zhuang)比(bi)矛(mao)盾的核心(xin)途(tu)徑 新(xin)能(neng)源(yuan)車(che)補電(dian)(dian)(dian)(dian)困難矛(mao)盾日益凸顯(xian),相對(dui)于分(fen)布式充(chong)(chong)電(dian)(dian)(dian)(dian)樁(zhuang)(zhuang),集(ji)中式換電(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)可以減(jian)少充(chong)(chong)電(dian)(dian)(dian)(dian)樁(zhuang)(zhuang)的快充(chong)(chong)需求對(dui)電(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)的沖擊,提升補電(dian)(dian)(dian)(dian)效率 換電(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)是新(xin)基建政(zheng)策的核心(xin)內容 從2020年《政(zheng)府(fu)工作報(bao)告(gao)》到(dao)近期(qi)工信部發布《關(guan)于啟動新(xin)能(neng)源(yuan)汽車(che)換電(dian)(dian)(dian)(dian)模式應用試點(dian)工作的通(tong)知》,換電(dian)(dian)(dian)(dian)試點(dian)工作開展,換電(dian)(dian)(dian)(dian)基礎(chu)設(she)(she)施建設(she)(she)加速(su),換電(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)成(cheng)為新(xin)基建的重(zhong)要(yao)組成(cheng)部分(fen) 換電(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)的數量有望隨著新(xin)能(neng)源(yuan)車(che)放量,短中期(qi)看(kan)百(bai)億(yi)到(dao)千(qian)億(yi)規(gui)模,長期(qi)空間(jian)萬億(yi)以上 目前我國存量換電(dian)(dian)(dian)(dian)站(zhan)約100
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寧德時代
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山東威達
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任雨瀟(xiao)
2021-11-16 21:57:37
【凱萊英】重大訂單簽訂快評
【凱萊英】重大(da)(da)訂單(dan)(dan)簽訂快評 合同金(jin)額(e):4.8億美金(jin)。執行周期:2021-2022年(nian)。 大(da)(da)家(jia)關心的(de)(de)幾(ji)個(ge)(ge)(ge)問(wen)題: 1.根據公(gong)告來(lai)看,是凱萊英的(de)(de)第一(yi)(yi)(yi)大(da)(da)客戶給的(de)(de)大(da)(da)訂單(dan)(dan),我們推測(ce)是輝(hui)瑞的(de)(de)新(xin)冠小分子(zi)藥物的(de)(de)訂單(dan)(dan)API+中(zhong)(zhong)(zhong)間體(ti)。按這(zhe)個(ge)(ge)(ge)體(ti)量來(lai)看凱萊英應(ying)(ying)該是一(yi)(yi)(yi)供(gong)。輝(hui)瑞的(de)(de)小分子(zi)結果非常有(you)益(yi),好于(yu)默(mo)克,輝(hui)瑞電話會(hui)中(zhong)(zhong)(zhong)提(ti)到(dao)(dao)明年(nian)預計(ji)供(gong)應(ying)(ying)5000萬人份,如果按照(zhao)默(mo)克700美金(jin)一(yi)(yi)(yi)個(ge)(ge)(ge)療程的(de)(de)定價(jia),則金(jin)額(e)有(you)望達到(dao)(dao)350億美金(jin)。凱萊英這(zhe)個(ge)(ge)(ge)訂單(dan)(dan)體(ti)量應(ying)(ying)該是一(yi)(yi)(yi)供(gong)。由于(yu)這(zhe)個(ge)(ge)(ge)藥物需求量較大(da)(da),所以我們推測(ce)合全和博騰等(deng)公(gong)司也會(hui)參與到(dao)(dao)生產當中(zhong)(zhong)(zhong),還有(you)一(yi)(yi)(yi)些上(shang)
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凱萊英
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任雨瀟(xiao)
2021-11-16 21:54:59
軍工(gong)“假(jia)摔”,提(ti)供中長期(qi)買入(ru)良機
【浙商(shang)國(guo)防(fang)】邱(qiu)世梁|王(wang)華君 軍(jun)工(gong)“假摔”,提供中(zhong)(zhong)(zhong)長(chang)期(qi)(qi)買入良機(ji);軍(jun)工(gong)板塊(kuai)“有望逆襲,后(hou)來居上(shang)”! 申萬(wan)國(guo)防(fang)指數近2日累計下(xia)跌(die)5%,短期(qi)(qi)擾動不(bu)改向上(shang)趨勢(shi),持續推薦(jian) 1、中(zhong)(zhong)(zhong)美首腦電話會晤成調(diao)整催化(hua)劑。10月初以來國(guo)防(fang)軍(jun)工(gong)板塊(kuai)最大漲幅(fu)約16%,位居28個申萬(wan)一級行(xing)業第1名,短期(qi)(qi)內(nei)漲幅(fu)較大 2、軍(jun)工(gong)板塊(kuai)基本面及(ji)投資機(ji)會確定。主要整機(ji)收到未(wei)來幾年的(de)(de)訂單及(ji)預付款,行(xing)業確定性高(gao)景(jing)氣 3、任何短期(qi)(qi)周邊局(ju)勢(shi)的(de)(de)變(bian)化(hua),在中(zhong)(zhong)(zhong)期(qi)(qi)基本面趨勢(shi)面前(qian)都屬”噪音”,因此導致(zhi)的(de)(de)回調(diao)屬于(yu)股價的(de)(de)“假摔”,下(xia)跌(die)提供買入機(ji)會 4、微觀看,中(zhong)(zhong)(zhong)航
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鋼研高納
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中航西飛
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紫光國微
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撫順特鋼
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航發動力
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任雨瀟
2021-11-15 12:58:37
【國君(jun)醫(yi)藥】創新器(qi)械板塊有(you)望迎來估值修復
【國君醫藥】創(chuang)(chuang)新器(qi)械(xie)板(ban)塊(kuai)(kuai)有望(wang)迎來估(gu)值(zhi)(zhi)修(xiu)復 我們(men)在(zai)三季(ji)報(bao)總結專題的(de)觀(guan)點指(zhi)出:醫保政策負面預期正(zheng)處于(yu)(yu)出清階(jie)段,展望(wang)明(ming)年創(chuang)(chuang)新器(qi)械(xie)發展繼續(xu)前行,估(gu)值(zhi)(zhi)已回落至合理區間(jian)。 結合前期耗材領(ling)域從(cong)冠脈支架-十(shi)二省創(chuang)(chuang)傷-關節集采,規(gui)(gui)則及結果不斷趨于(yu)(yu)緩和。近期江蘇(su)等12省聯盟對冠脈藥球的(de)帶(dai)量采購規(gui)(gui)則,更(geng)是規(gui)(gui)定只要報(bao)價低于(yu)(yu)6400元即(ji)可直接(jie)中(zhong)標(相當(dang)于(yu)(yu)終端(duan)價格降幅(fu)50%左(zuo)右),仍(reng)高于(yu)(yu)出廠價,避(bi)免了之前因有淘汰比例而大幅(fu)降價的(de)局面。 我們(men)認為之前因市場(chang)擔(dan)心政策風(feng)險,估(gu)值(zhi)(zhi)受壓制的(de)器(qi)械(xie)板(ban)塊(kuai)(kuai)有望(wang)迎來估(gu)值(zhi)(zhi)修(xiu)復,相關公司:微(wei)創(chuang)(chuang)醫療
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邁瑞醫療
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任雨瀟
2021-11-15 12:58:03
醫藥明確(que)底部(bu)!疫苗板塊當(dang)前為戰略性配置機會!!
【德邦醫藥】醫藥明(ming)確底部!疫(yi)(yi)苗(miao)板塊(kuai)當前為(wei)(wei)戰(zhan)略性配置機會!!重點推薦智飛、康泰(tai)、歐林、百克(ke)! 經(jing)歷本輪新(xin)冠疫(yi)(yi)情(qing),疫(yi)(yi)苗(miao)產(chan)業(ye)已(yi)經(jing)上(shang)升為(wei)(wei)國(guo)家戰(zhan)略性重要(yao)地(di)位,也大幅(fu)提高了(le)(le)國(guo)內(nei)(nei)(nei)社(she)會接種疫(yi)(yi)苗(miao)的(de)(de)積極性。疫(yi)(yi)苗(miao)法的(de)(de)頒布,確保了(le)(le)國(guo)內(nei)(nei)(nei)疫(yi)(yi)苗(miao)產(chan)業(ye)的(de)(de)高質量(liang)發(fa)展(zhan)。作為(wei)(wei)疾病最重要(yao)的(de)(de)預防(fang)方式,國(guo)內(nei)(nei)(nei)2類(lei)疫(yi)(yi)苗(miao)的(de)(de)普及率遠低于歐美發(fa)達(da)國(guo)家,國(guo)內(nei)(nei)(nei)2類(lei)疫(yi)(yi)苗(miao)仍然處于發(fa)展(zhan)初期(qi)。 國(guo)際(ji)重磅疫(yi)(yi)苗(miao)品種陸續(xu)在國(guo)內(nei)(nei)(nei)獲(huo)批上(shang)市(shi),并實現快(kuai)(kuai)速放量(liang),驅動整個疫(yi)(yi)苗(miao)行業(ye)市(shi)場規模的(de)(de)快(kuai)(kuai)速提升。在HPV、13價肺炎、二倍體(ti)狂犬疫(yi)(yi)苗(miao)的(de)(de)陸續(xu)上(shang)市(shi),推動了(le)(le)國(guo)內(nei)(nei)(nei)2類(lei)疫(yi)(yi)苗(miao)市(shi)場的(de)(de)快(kuai)(kuai)速成(cheng)長,
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康泰生物
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智飛生物
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任雨瀟
2021-11-15 12:57:10
華熙(xi)生物:雙十一(yi)銷售(shou)表現亮眼,重申(shen)看好中長期發(fa)展
華熙生(sheng)(sheng)物(wu):雙(shuang)十(shi)一(yi)銷售表(biao)現亮眼(yan)(yan),重(zhong)申看(kan)好(hao)中(zhong)長(chang)期(qi)發展【中(zhong)金(jin)輕工零售美妝 樊俊(jun)豪】 大家好(hao) 近期(qi),我們邀請(qing)華熙生(sheng)(sheng)物(wu)管理層(ceng)參(can)加(jia)2021中(zhong)金(jin)投(tou)(tou)資論壇(tan),期(qi)間公(gong)司(si)與投(tou)(tou)資者深(shen)入交流,更新近期(qi)各業務線(xian)進展,并再(zai)次(ci)梳理了華熙生(sheng)(sheng)物(wu)底層(ceng)發展邏(luo)輯和未來戰略(lve)規劃等。我們重(zhong)申看(kan)好(hao)公(gong)司(si)作為生(sheng)(sheng)物(wu)活(huo)性科技平臺及美麗健康(kang)產業龍頭(tou)(tou)的(de)核心競爭(zheng)優勢及中(zhong)長(chang)期(qi)發展前景。 評論 1、化妝品“雙(shuang)十(shi)一(yi)”表(biao)現亮眼(yan)(yan),奠定(ding)Q4業績基(ji)礎。據(ju)公(gong)司(si)官(guan)方(fang)戰報(bao),①潤百(bai)顏(yan)在控(kong)制(zhi)超頭(tou)(tou)直播占比的(de)情況下,實現全渠道銷售額(e)3.25億元,成(cheng)為公(gong)司(si)首個10億元級護膚品品牌(按年(nian)
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華熙生物
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