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小路J
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小路J
2022-06-20 22:15:08
22年5月線上食品動銷跟蹤
淘系平臺: 調味品行業5月同比-10%,海天+48%、中炬+59%、千禾-7%。 速凍行業5月同比+21%,安井+6%、三全+42%。 乳制品行業5月同比-27%,伊利-10%、蒙牛+17%、妙可+33%;奶粉行業5月同比-3%,飛鶴+7%。 堅果炒貨/鹵味肉干行業5月同比-5%/-23%,洽洽+3%、松鼠-3%、良品-5%、鹽津+289%。 京東平臺 糧油調味行業5月同比+62%,海天+91%、中炬+15%、千禾+23%。 速凍:5月安井+50%、三全+51%。 乳制品:5月伊利+20%、蒙牛
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洽洽食品
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鹽津鋪子
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海天味業
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中炬高新
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小路J
2022-06-20 20:58:32
新能源車投資邏輯
更新上周常州電動車會議交流要點,總體看需求恢復超預期,Q2業績好于預期,下半年行業旺季,當前時點繼續強推板塊各環節龍頭! 1)排產:7月反饋排產環比20%+,其中C 7月預示訂單35gwh(實際訂單6月底明確)。Q3行業排產環比增40-50%,下半年景氣度超預期。 2)電池:這次交流二線電池企業億緯、欣旺達、蜂巢、中航,總體出貨量今年翻倍以上增長;增量客戶集中于國內的自主品牌(特別是廣汽)和新勢力(零跑哪吒小鵬已突破,理想后續有望引入欣旺達、蜂巢);二線電池企業技術布局形成差異化(億緯方形鐵鋰+
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科達利
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恩捷股份
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小路J
2022-06-20 17:24:17
光伏投資邏輯
5月組件、逆變器出口規模創歷史新高,海外需求旺盛預期得到驗證。2022年5月我國組件出口14.7GW,同比增長82.9%,環比增長22.5%;1-5月組件累計出口66.1GW,同比增長80.6%。5月逆變器出口金額5.9億美元,同比增長75.8%,環比增長11.0%;1-5月累計出口額24.1億美元,同比增長143.0%。歐洲、美國、巴西、澳大利亞出口規模較大。 全球主要光伏市場需求預期不斷上調,歐洲市場受俄烏戰爭影響,能源轉型加速,需求高增具備可持續性,荷蘭、西班牙、德國組件出口規模分別約為4
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天合光能
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晶澳科技
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小路J
2022-06-20 17:01:21
天合光能
擴產背景: 天合光能公告稱,公司擬在西寧經濟技術開發區投資建設年產30萬噸工業硅、年產15萬噸高純多晶硅、年產35GW單晶硅、年產10GW切片、年產10GW電池、年產10GW組件以及15GW組件輔材生產線。 項目資金來源:資金來源于公司自有資金及自籌資金,自籌資金包括但不限于公司與戰略合作伙伴以合資方式共同出資及公司向金融機構借款等方式籌得資金。 管理層介紹: 1.發展趨勢:新增裝機持續增長,預計2025年組件出貨是400-500GW,預計N型占比60%,N型滲透率提升,可以媲美當時單晶替代多晶
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天合光能
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小路J
2022-06-20 15:01:11
偉思醫療
【華安醫藥譚國超】偉思醫療,底部推薦,請多關注,繼續推薦 我們2022年5月24日發布【45頁】康復醫療器械行業專題:《政策支持,供需雙振,前景廣闊》提示康復賽道存在的機會,2022年6月15日發布【33頁】公司深度偉思醫療(688580):《磁刺激技術平臺領先構建,運動康復與消費賽道戰略卡位第二增長曲線》,重點提示偉思醫療,認為偉思醫療歷經內外的困難,即將邁出堅實的一步,運動康復與消費賽道戰略卡位第二增長曲線 ,迎來新的扎實的業績增長機會。 偉思醫療深度://mp.weixin.q
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偉思醫療
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小路J
2022-06-20 14:58:07
華蘭生物
疫苗行業批簽發匯總(截止2022年6月19日) 南方地區流感爆發。本周流感疫苗再次大量獲批,目前華蘭本年度已批簽發51批次(去年全年94批次),遙遙領先。 默沙東4價、9價HPV分別批簽發14批、36批(去年全年分別39批、43批); 2價hpv分別批簽發萬泰136批(去年去年163批)、沃森6批; 13價肺炎分別批簽發輝瑞1批(去年全年59批)、沃森27批(去年42批)、康泰18批; 康華二倍體批簽發48批(去年63批); 歐林批簽發23批(去年43批)。 菏澤市開打今年首批四價流感疫苗:菏澤
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華蘭生物
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小路J
2022-06-20 12:34:43
同力日升
公告現金收購優質儲能標的天啟鴻源51%股權順利過戶,開啟高速成長新篇章,預期差較大。 傳統業務:電梯零部件業務穩定增長,21年凈利潤1.5e(包含計提材料虧損約0.8e);預期22年凈利1.8-2e,未來可為儲能業務的提供穩定現金流。 天啟鴻源新能源&儲能業務: 同力日升5.11日公告現金收購完成天啟鴻源51%股權,天啟鴻源主營業務為新能源電站開發,發電側&網側、工商業儲能、用戶側儲能系統集成,部分業務類似海博思創,但天啟毛利更優,公司在手訂單和項目爆滿。 公司依托領先行業的AI系統集成技術(6
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同力日升
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小路J
2022-06-20 12:27:52
建材行業投資邏輯
統計局發布5月經濟數據,商品房銷售面積/房地產投資單月增速分別為-31.8%/-7.8%,單月降幅收窄,環比出現改善。基建投資單月增速+7.9%,較4月明顯提升。5月地產和基建數據同步改善,印證穩增長需求在疫后逐步復蘇發力。 基建需求加速釋放、地產已呈復蘇態勢,堅定布局品牌建材細分龍頭。看好板塊22H1夯實基本面底部,景氣度見底回升值得期待,目前板塊估值已在歷史底部,建議沿基建受益和地產復蘇布局強阿爾法企業思路,布局成本低市占高定價強的【北新建材】、消費屬性佳順價能力強,受益于城市管網和水利項目
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偉星新材
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堅朗五金
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蒙娜麗莎
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三棵樹
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小路J
2022-06-20 12:25:59
宇晶股份
1、業務概況:從3C拋光和鍍膜機向光伏產業鏈延伸,包括線切割機+金剛石線+碳碳熱場等; 2、線切割機 a、起源:公司最早就做光伏切片機,行業波動轉到3C,從18年戰略轉過來做光伏線切割機; b、技術:不弱于高測/上機,客戶很認可,光伏展會8臺樣機沒什么瑕疵,客戶直接全部買下,通威在沒有測試的情況下直接下單15臺; c、訂單情況:截止11.25公眾號披露的幾家累計已有229臺(單價130-150萬),訂單主要是8月份之后爆發; d、產能:極限產能60臺/月; f、交付周期:正常2-2.5月,短期受
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宇晶股份
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小路J
2022-06-20 12:22:16
青松股份
業績低于預期,成本轉嫁難度大,利潤承壓。2022Q1公司營收6.87億元,同比-19.67%。歸母/扣非凈利潤-6119.57/-6052.13萬元,主要因兩塊業務的成本較難向下游轉嫁,毛利率降低-18.97pct至5.29%。經營活動產生的現金流量凈額9721.14萬元,同比-3.54%。 諾斯貝爾訂單需求較弱,盈利承壓。22Q1主營化妝品代工的諾斯貝爾預計實現收入4.4-4.5億元,同比下滑近20%,主要因上年同期基數較高,22Q1行業景氣度下降、品牌訂單更偏謹慎,疊加3月上海、深圳等地疫情
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青松股份
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小路J
2022-06-20 12:20:44
丸美股份
618更新及重點單品推廣情況:公司不再把618當作非常重要的營銷節點,投入費用與精力相較以往減少,保持相對平和心態,目前618銷售情況與2021年基本持平。近期在營銷端與抖音巨量引擎合作“了不起的中國成分”,與湖南衛視打造大美中國項目,邀請kol、koc做營銷投放主推膠原蛋白小金針的產品,6.9-10日抖音出現小爆發,兩天小金針銷售額超600萬,超預期賣斷貨。 戀火:2021年GMV接近1億,為盈利狀態,2022H1繼續高增,原有單品看不見粉底液持續熱銷,2022.1-2銷售超20w支,期內看不
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丸美生物
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小路J
2022-06-20 11:41:35
風電邏輯更新
整機大型化趨勢顯著,重新議價增強經濟性:從招標情況來看,2022年上半年公開招標主力機型為4MW以上機型,招標占比接近90%;2021年新增裝機中4MW以上風機占比為40%。部分整機訂單由小機組改為大機組并重新議價,整機廠商經濟性增強并有望于下半年顯現。 風電裝機預期加速,零部件盈利有望迎拐點:截至2022年5月底,我國風電累計并網裝機量達340GW,較2021年底新增約11GW;我們預期全年風電新增并網裝機量有望達55GW,風電建設在下半年提速。三四季度搶裝或帶來上游零部件供需剪刀差,零部件企
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新強聯
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日月股份
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大金重工
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天順風能
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小路J
2022-06-19 16:32:46
先惠技術
公司是新能源汽車裝備供應商,模組PACK領導者,21年70%收入/95%訂單來自新能源領域,整車廠/電池廠訂單占比70%/30%。同時布局電芯段自動化物流線、氫能儲能業務。16-20年收入/凈利潤CAGR 30%/23%,20年收入5億,凈利潤0.61億元。 行業規模:模組、PACK分段產線單GWh價值3000-4000萬元;整線價值量8000萬-1億,以22年設備開支300GW測算,模組PACK設備需求達100億元。先惠是國內高自動化率玩家。 商業模式與壁壘:模組、PACK產線具有非標化屬性,
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先惠技術
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小路J
2022-06-19 16:29:57
長春高新2022年6月最新交流紀要
1、 總體情況 疫情對公司業績影響和恢復情況 四五月份疫情對公司生產經營來說還是造成一些不利影響,到4月底左右陸續恢復正常,上海到5月底才基本上有所恢復。這兩個月公司面臨一些困難,也在去克服,努力確保了生產,也確保了老用戶用藥的穩定。由于新冠會受到一些比如醫院停診等方面的影響。隨著現在疫情的逐漸減緩,公司這邊也在持續努力,爭取能夠把這兩個月的影響彌補回來。 廣東這邊公司也在持續的關注,暫時還沒有公布最終正式實施的相關文件,可能由于疫情影響,整體的工作重心也是偏向于防控相關產品的招投標等等。目前針
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長春高新
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小路J
2022-06-19 16:23:55
東方電纜
海風搶裝潮褪去,公司營收增速放緩。公司2022Q1實現營收18.16億元,同比增長25.60%,其中陸纜系統7.99億元,同比增長23.09%,海纜系統7.41億元,同比增長23.45%,海洋工程2.71億元,同比增長38.30%。2021年底存在較多發出商品,2022Q1營收增速放緩。主要原因如下:1)海風“國補”退出元年,海風搶裝潮褪去,海上風電發展速度降低;2)上海疫情嚴重,長三角企業受到波及,企業發貨進程受到一定阻礙,影響公司收入確認。 毛利率維持高位,業績符合預期。2022Q1毛利率為
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東方電纜
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22年5月線上食品動銷跟蹤
淘系平臺: 調味品行業5月同比-10%,海天+48%、中炬+59%、千禾-7%。 速凍行業5月同比+21%,安井+6%、三全+42%。 乳制品行業5月同比-27%,伊利-10%、蒙牛+17%、妙可+33%;奶粉行業5月同比-3%,飛鶴+7%。 堅果炒貨/鹵味肉干行業5月同比-5%/-23%,洽洽+3%、松鼠-3%、良品-5%、鹽津+289%。 京東平臺 糧油調味行業5月同比+62%,海天+91%、中炬+15%、千禾+23%。 速凍:5月安井+50%、三全+51%。 乳制品:5月伊利+20%、蒙牛
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海天味業
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中炬高新
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新能源車投資邏輯
更新上周常州電動車會議交流要點,總體看需求恢復超預期,Q2業績好于預期,下半年行業旺季,當前時點繼續強推板塊各環節龍頭! 1)排產:7月反饋排產環比20%+,其中C 7月預示訂單35gwh(實際訂單6月底明確)。Q3行業排產環比增40-50%,下半年景氣度超預期。 2)電池:這次交流二線電池企業億緯、欣旺達、蜂巢、中航,總體出貨量今年翻倍以上增長;增量客戶集中于國內的自主品牌(特別是廣汽)和新勢力(零跑哪吒小鵬已突破,理想后續有望引入欣旺達、蜂巢);二線電池企業技術布局形成差異化(億緯方形鐵鋰+
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科達利
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恩捷股份
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2022-06-20 17:24:17
光伏投資邏輯
5月組件、逆變器出口規模創歷史新高,海外需求旺盛預期得到驗證。2022年5月我國組件出口14.7GW,同比增長82.9%,環比增長22.5%;1-5月組件累計出口66.1GW,同比增長80.6%。5月逆變器出口金額5.9億美元,同比增長75.8%,環比增長11.0%;1-5月累計出口額24.1億美元,同比增長143.0%。歐洲、美國、巴西、澳大利亞出口規模較大。 全球主要光伏市場需求預期不斷上調,歐洲市場受俄烏戰爭影響,能源轉型加速,需求高增具備可持續性,荷蘭、西班牙、德國組件出口規模分別約為4
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天合光能
擴產背景: 天合光能公告稱,公司擬在西寧經濟技術開發區投資建設年產30萬噸工業硅、年產15萬噸高純多晶硅、年產35GW單晶硅、年產10GW切片、年產10GW電池、年產10GW組件以及15GW組件輔材生產線。 項目資金來源:資金來源于公司自有資金及自籌資金,自籌資金包括但不限于公司與戰略合作伙伴以合資方式共同出資及公司向金融機構借款等方式籌得資金。 管理層介紹: 1.發展趨勢:新增裝機持續增長,預計2025年組件出貨是400-500GW,預計N型占比60%,N型滲透率提升,可以媲美當時單晶替代多晶
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天合光能
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2022-06-20 15:01:11
偉思醫療
【華安醫藥譚國超】偉思醫療,底部推薦,請多關注,繼續推薦 我們2022年5月24日發布【45頁】康復醫療器械行業專題:《政策支持,供需雙振,前景廣闊》提示康復賽道存在的機會,2022年6月15日發布【33頁】公司深度偉思醫療(688580):《磁刺激技術平臺領先構建,運動康復與消費賽道戰略卡位第二增長曲線》,重點提示偉思醫療,認為偉思醫療歷經內外的困難,即將邁出堅實的一步,運動康復與消費賽道戰略卡位第二增長曲線 ,迎來新的扎實的業績增長機會。 偉思醫療深度://mp.weixin.q
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偉思醫療
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2022-06-20 14:58:07
華蘭生物
疫苗行業批簽發匯總(截止2022年6月19日) 南方地區流感爆發。本周流感疫苗再次大量獲批,目前華蘭本年度已批簽發51批次(去年全年94批次),遙遙領先。 默沙東4價、9價HPV分別批簽發14批、36批(去年全年分別39批、43批); 2價hpv分別批簽發萬泰136批(去年去年163批)、沃森6批; 13價肺炎分別批簽發輝瑞1批(去年全年59批)、沃森27批(去年42批)、康泰18批; 康華二倍體批簽發48批(去年63批); 歐林批簽發23批(去年43批)。 菏澤市開打今年首批四價流感疫苗:菏澤
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同力日升
公告現金收購優質儲能標的天啟鴻源51%股權順利過戶,開啟高速成長新篇章,預期差較大。 傳統業務:電梯零部件業務穩定增長,21年凈利潤1.5e(包含計提材料虧損約0.8e);預期22年凈利1.8-2e,未來可為儲能業務的提供穩定現金流。 天啟鴻源新能源&儲能業務: 同力日升5.11日公告現金收購完成天啟鴻源51%股權,天啟鴻源主營業務為新能源電站開發,發電側&網側、工商業儲能、用戶側儲能系統集成,部分業務類似海博思創,但天啟毛利更優,公司在手訂單和項目爆滿。 公司依托領先行業的AI系統集成技術(6
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2022-06-20 12:27:52
建材行業投資邏輯
統計局發布5月經濟數據,商品房銷售面積/房地產投資單月增速分別為-31.8%/-7.8%,單月降幅收窄,環比出現改善。基建投資單月增速+7.9%,較4月明顯提升。5月地產和基建數據同步改善,印證穩增長需求在疫后逐步復蘇發力。 基建需求加速釋放、地產已呈復蘇態勢,堅定布局品牌建材細分龍頭。看好板塊22H1夯實基本面底部,景氣度見底回升值得期待,目前板塊估值已在歷史底部,建議沿基建受益和地產復蘇布局強阿爾法企業思路,布局成本低市占高定價強的【北新建材】、消費屬性佳順價能力強,受益于城市管網和水利項目
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三棵樹
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宇晶股份
1、業務概況:從3C拋光和鍍膜機向光伏產業鏈延伸,包括線切割機+金剛石線+碳碳熱場等; 2、線切割機 a、起源:公司最早就做光伏切片機,行業波動轉到3C,從18年戰略轉過來做光伏線切割機; b、技術:不弱于高測/上機,客戶很認可,光伏展會8臺樣機沒什么瑕疵,客戶直接全部買下,通威在沒有測試的情況下直接下單15臺; c、訂單情況:截止11.25公眾號披露的幾家累計已有229臺(單價130-150萬),訂單主要是8月份之后爆發; d、產能:極限產能60臺/月; f、交付周期:正常2-2.5月,短期受
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宇晶股份
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2022-06-20 12:22:16
青松股份
業績低于預期,成本轉嫁難度大,利潤承壓。2022Q1公司營收6.87億元,同比-19.67%。歸母/扣非凈利潤-6119.57/-6052.13萬元,主要因兩塊業務的成本較難向下游轉嫁,毛利率降低-18.97pct至5.29%。經營活動產生的現金流量凈額9721.14萬元,同比-3.54%。 諾斯貝爾訂單需求較弱,盈利承壓。22Q1主營化妝品代工的諾斯貝爾預計實現收入4.4-4.5億元,同比下滑近20%,主要因上年同期基數較高,22Q1行業景氣度下降、品牌訂單更偏謹慎,疊加3月上海、深圳等地疫情
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青松股份
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丸美股份
618更新及重點單品推廣情況:公司不再把618當作非常重要的營銷節點,投入費用與精力相較以往減少,保持相對平和心態,目前618銷售情況與2021年基本持平。近期在營銷端與抖音巨量引擎合作“了不起的中國成分”,與湖南衛視打造大美中國項目,邀請kol、koc做營銷投放主推膠原蛋白小金針的產品,6.9-10日抖音出現小爆發,兩天小金針銷售額超600萬,超預期賣斷貨。 戀火:2021年GMV接近1億,為盈利狀態,2022H1繼續高增,原有單品看不見粉底液持續熱銷,2022.1-2銷售超20w支,期內看不
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風電邏輯更新
整機大型化趨勢顯著,重新議價增強經濟性:從招標情況來看,2022年上半年公開招標主力機型為4MW以上機型,招標占比接近90%;2021年新增裝機中4MW以上風機占比為40%。部分整機訂單由小機組改為大機組并重新議價,整機廠商經濟性增強并有望于下半年顯現。 風電裝機預期加速,零部件盈利有望迎拐點:截至2022年5月底,我國風電累計并網裝機量達340GW,較2021年底新增約11GW;我們預期全年風電新增并網裝機量有望達55GW,風電建設在下半年提速。三四季度搶裝或帶來上游零部件供需剪刀差,零部件企
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先惠技術
公司是新能源汽車裝備供應商,模組PACK領導者,21年70%收入/95%訂單來自新能源領域,整車廠/電池廠訂單占比70%/30%。同時布局電芯段自動化物流線、氫能儲能業務。16-20年收入/凈利潤CAGR 30%/23%,20年收入5億,凈利潤0.61億元。 行業規模:模組、PACK分段產線單GWh價值3000-4000萬元;整線價值量8000萬-1億,以22年設備開支300GW測算,模組PACK設備需求達100億元。先惠是國內高自動化率玩家。 商業模式與壁壘:模組、PACK產線具有非標化屬性,
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先惠技術
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長春高新2022年6月最新交流紀要
1、 總體情況 疫情對公司業績影響和恢復情況 四五月份疫情對公司生產經營來說還是造成一些不利影響,到4月底左右陸續恢復正常,上海到5月底才基本上有所恢復。這兩個月公司面臨一些困難,也在去克服,努力確保了生產,也確保了老用戶用藥的穩定。由于新冠會受到一些比如醫院停診等方面的影響。隨著現在疫情的逐漸減緩,公司這邊也在持續努力,爭取能夠把這兩個月的影響彌補回來。 廣東這邊公司也在持續的關注,暫時還沒有公布最終正式實施的相關文件,可能由于疫情影響,整體的工作重心也是偏向于防控相關產品的招投標等等。目前針
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長春高新
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東方電纜
海風搶裝潮褪去,公司營收增速放緩。公司2022Q1實現營收18.16億元,同比增長25.60%,其中陸纜系統7.99億元,同比增長23.09%,海纜系統7.41億元,同比增長23.45%,海洋工程2.71億元,同比增長38.30%。2021年底存在較多發出商品,2022Q1營收增速放緩。主要原因如下:1)海風“國補”退出元年,海風搶裝潮褪去,海上風電發展速度降低;2)上海疫情嚴重,長三角企業受到波及,企業發貨進程受到一定阻礙,影響公司收入確認。 毛利率維持高位,業績符合預期。2022Q1毛利率為
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東方電纜
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小路J
2022-06-20 22:15:08
22年5月線上食品動銷跟蹤
淘系平臺: 調味品行業5月同比-10%,海天+48%、中炬+59%、千禾-7%。 速凍行業5月同比+21%,安井+6%、三全+42%。 乳制品行業5月同比-27%,伊利-10%、蒙牛+17%、妙可+33%;奶粉行業5月同比-3%,飛鶴+7%。 堅果炒貨/鹵味肉干行業5月同比-5%/-23%,洽洽+3%、松鼠-3%、良品-5%、鹽津+289%。 京東平臺 糧油調味行業5月同比+62%,海天+91%、中炬+15%、千禾+23%。 速凍:5月安井+50%、三全+51%。 乳制品:5月伊利+20%、蒙牛
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洽洽食品
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鹽津鋪子
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海天味業
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中炬高新
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小路J
2022-06-20 20:58:32
新能源車投資邏輯
更新上周常州電動車會議交流要點,總體看需求恢復超預期,Q2業績好于預期,下半年行業旺季,當前時點繼續強推板塊各環節龍頭! 1)排產:7月反饋排產環比20%+,其中C 7月預示訂單35gwh(實際訂單6月底明確)。Q3行業排產環比增40-50%,下半年景氣度超預期。 2)電池:這次交流二線電池企業億緯、欣旺達、蜂巢、中航,總體出貨量今年翻倍以上增長;增量客戶集中于國內的自主品牌(特別是廣汽)和新勢力(零跑哪吒小鵬已突破,理想后續有望引入欣旺達、蜂巢);二線電池企業技術布局形成差異化(億緯方形鐵鋰+
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科達利
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恩捷股份
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小路J
2022-06-20 17:24:17
光伏投資邏輯
5月組件、逆變器出口規模創歷史新高,海外需求旺盛預期得到驗證。2022年5月我國組件出口14.7GW,同比增長82.9%,環比增長22.5%;1-5月組件累計出口66.1GW,同比增長80.6%。5月逆變器出口金額5.9億美元,同比增長75.8%,環比增長11.0%;1-5月累計出口額24.1億美元,同比增長143.0%。歐洲、美國、巴西、澳大利亞出口規模較大。 全球主要光伏市場需求預期不斷上調,歐洲市場受俄烏戰爭影響,能源轉型加速,需求高增具備可持續性,荷蘭、西班牙、德國組件出口規模分別約為4
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天合光能
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晶澳科技
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小路J
2022-06-20 17:01:21
天合光能
擴產背景: 天合光能公告稱,公司擬在西寧經濟技術開發區投資建設年產30萬噸工業硅、年產15萬噸高純多晶硅、年產35GW單晶硅、年產10GW切片、年產10GW電池、年產10GW組件以及15GW組件輔材生產線。 項目資金來源:資金來源于公司自有資金及自籌資金,自籌資金包括但不限于公司與戰略合作伙伴以合資方式共同出資及公司向金融機構借款等方式籌得資金。 管理層介紹: 1.發展趨勢:新增裝機持續增長,預計2025年組件出貨是400-500GW,預計N型占比60%,N型滲透率提升,可以媲美當時單晶替代多晶
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天合光能
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小路J
2022-06-20 15:01:11
偉思醫療
【華安醫藥譚國超】偉思醫療,底部推薦,請多關注,繼續推薦 我們2022年5月24日發布【45頁】康復醫療器械行業專題:《政策支持,供需雙振,前景廣闊》提示康復賽道存在的機會,2022年6月15日發布【33頁】公司深度偉思醫療(688580):《磁刺激技術平臺領先構建,運動康復與消費賽道戰略卡位第二增長曲線》,重點提示偉思醫療,認為偉思醫療歷經內外的困難,即將邁出堅實的一步,運動康復與消費賽道戰略卡位第二增長曲線 ,迎來新的扎實的業績增長機會。 偉思醫療深度://mp.weixin.q
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偉思醫療
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1.86
小路J
2022-06-20 14:58:07
華蘭生物
疫苗行業批簽發匯總(截止2022年6月19日) 南方地區流感爆發。本周流感疫苗再次大量獲批,目前華蘭本年度已批簽發51批次(去年全年94批次),遙遙領先。 默沙東4價、9價HPV分別批簽發14批、36批(去年全年分別39批、43批); 2價hpv分別批簽發萬泰136批(去年去年163批)、沃森6批; 13價肺炎分別批簽發輝瑞1批(去年全年59批)、沃森27批(去年42批)、康泰18批; 康華二倍體批簽發48批(去年63批); 歐林批簽發23批(去年43批)。 菏澤市開打今年首批四價流感疫苗:菏澤
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華蘭生物
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小路J
2022-06-20 12:34:43
同力日升
公告現金收購優質儲能標的天啟鴻源51%股權順利過戶,開啟高速成長新篇章,預期差較大。 傳統業務:電梯零部件業務穩定增長,21年凈利潤1.5e(包含計提材料虧損約0.8e);預期22年凈利1.8-2e,未來可為儲能業務的提供穩定現金流。 天啟鴻源新能源&儲能業務: 同力日升5.11日公告現金收購完成天啟鴻源51%股權,天啟鴻源主營業務為新能源電站開發,發電側&網側、工商業儲能、用戶側儲能系統集成,部分業務類似海博思創,但天啟毛利更優,公司在手訂單和項目爆滿。 公司依托領先行業的AI系統集成技術(6
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同力日升
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小路J
2022-06-20 12:27:52
建材行業投資邏輯
統計局發布5月經濟數據,商品房銷售面積/房地產投資單月增速分別為-31.8%/-7.8%,單月降幅收窄,環比出現改善。基建投資單月增速+7.9%,較4月明顯提升。5月地產和基建數據同步改善,印證穩增長需求在疫后逐步復蘇發力。 基建需求加速釋放、地產已呈復蘇態勢,堅定布局品牌建材細分龍頭。看好板塊22H1夯實基本面底部,景氣度見底回升值得期待,目前板塊估值已在歷史底部,建議沿基建受益和地產復蘇布局強阿爾法企業思路,布局成本低市占高定價強的【北新建材】、消費屬性佳順價能力強,受益于城市管網和水利項目
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偉星新材
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堅朗五金
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蒙娜麗莎
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三棵樹
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小路J
2022-06-20 12:25:59
宇晶股份
1、業務概況:從3C拋光和鍍膜機向光伏產業鏈延伸,包括線切割機+金剛石線+碳碳熱場等; 2、線切割機 a、起源:公司最早就做光伏切片機,行業波動轉到3C,從18年戰略轉過來做光伏線切割機; b、技術:不弱于高測/上機,客戶很認可,光伏展會8臺樣機沒什么瑕疵,客戶直接全部買下,通威在沒有測試的情況下直接下單15臺; c、訂單情況:截止11.25公眾號披露的幾家累計已有229臺(單價130-150萬),訂單主要是8月份之后爆發; d、產能:極限產能60臺/月; f、交付周期:正常2-2.5月,短期受
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宇晶股份
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小路J
2022-06-20 12:22:16
青松股份
業績低于預期,成本轉嫁難度大,利潤承壓。2022Q1公司營收6.87億元,同比-19.67%。歸母/扣非凈利潤-6119.57/-6052.13萬元,主要因兩塊業務的成本較難向下游轉嫁,毛利率降低-18.97pct至5.29%。經營活動產生的現金流量凈額9721.14萬元,同比-3.54%。 諾斯貝爾訂單需求較弱,盈利承壓。22Q1主營化妝品代工的諾斯貝爾預計實現收入4.4-4.5億元,同比下滑近20%,主要因上年同期基數較高,22Q1行業景氣度下降、品牌訂單更偏謹慎,疊加3月上海、深圳等地疫情
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青松股份
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小路J
2022-06-20 12:20:44
丸美股份
618更新及重點單品推廣情況:公司不再把618當作非常重要的營銷節點,投入費用與精力相較以往減少,保持相對平和心態,目前618銷售情況與2021年基本持平。近期在營銷端與抖音巨量引擎合作“了不起的中國成分”,與湖南衛視打造大美中國項目,邀請kol、koc做營銷投放主推膠原蛋白小金針的產品,6.9-10日抖音出現小爆發,兩天小金針銷售額超600萬,超預期賣斷貨。 戀火:2021年GMV接近1億,為盈利狀態,2022H1繼續高增,原有單品看不見粉底液持續熱銷,2022.1-2銷售超20w支,期內看不
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丸美生物
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小路J
2022-06-20 11:41:35
風電邏輯更新
整機大型化趨勢顯著,重新議價增強經濟性:從招標情況來看,2022年上半年公開招標主力機型為4MW以上機型,招標占比接近90%;2021年新增裝機中4MW以上風機占比為40%。部分整機訂單由小機組改為大機組并重新議價,整機廠商經濟性增強并有望于下半年顯現。 風電裝機預期加速,零部件盈利有望迎拐點:截至2022年5月底,我國風電累計并網裝機量達340GW,較2021年底新增約11GW;我們預期全年風電新增并網裝機量有望達55GW,風電建設在下半年提速。三四季度搶裝或帶來上游零部件供需剪刀差,零部件企
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新強聯
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日月股份
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大金重工
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天順風能
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2022-06-19 16:32:46
先惠技術
公司是新能源汽車裝備供應商,模組PACK領導者,21年70%收入/95%訂單來自新能源領域,整車廠/電池廠訂單占比70%/30%。同時布局電芯段自動化物流線、氫能儲能業務。16-20年收入/凈利潤CAGR 30%/23%,20年收入5億,凈利潤0.61億元。 行業規模:模組、PACK分段產線單GWh價值3000-4000萬元;整線價值量8000萬-1億,以22年設備開支300GW測算,模組PACK設備需求達100億元。先惠是國內高自動化率玩家。 商業模式與壁壘:模組、PACK產線具有非標化屬性,
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先惠技術
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小路J
2022-06-19 16:29:57
長春高新2022年6月最新交流紀要
1、 總體情況 疫情對公司業績影響和恢復情況 四五月份疫情對公司生產經營來說還是造成一些不利影響,到4月底左右陸續恢復正常,上海到5月底才基本上有所恢復。這兩個月公司面臨一些困難,也在去克服,努力確保了生產,也確保了老用戶用藥的穩定。由于新冠會受到一些比如醫院停診等方面的影響。隨著現在疫情的逐漸減緩,公司這邊也在持續努力,爭取能夠把這兩個月的影響彌補回來。 廣東這邊公司也在持續的關注,暫時還沒有公布最終正式實施的相關文件,可能由于疫情影響,整體的工作重心也是偏向于防控相關產品的招投標等等。目前針
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長春高新
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小路J
2022-06-19 16:23:55
東方電纜
海風搶裝潮褪去,公司營收增速放緩。公司2022Q1實現營收18.16億元,同比增長25.60%,其中陸纜系統7.99億元,同比增長23.09%,海纜系統7.41億元,同比增長23.45%,海洋工程2.71億元,同比增長38.30%。2021年底存在較多發出商品,2022Q1營收增速放緩。主要原因如下:1)海風“國補”退出元年,海風搶裝潮褪去,海上風電發展速度降低;2)上海疫情嚴重,長三角企業受到波及,企業發貨進程受到一定阻礙,影響公司收入確認。 毛利率維持高位,業績符合預期。2022Q1毛利率為
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東方電纜
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淘系平臺: 調味品行業5月同比-10%,海天+48%、中炬+59%、千禾-7%。 速凍行業5月同比+21%,安井+6%、三全+42%。 乳制品行業5月同比-27%,伊利-10%、蒙牛+17%、妙可+33%;奶粉行業5月同比-3%,飛鶴+7%。 堅果炒貨/鹵味肉干行業5月同比-5%/-23%,洽洽+3%、松鼠-3%、良品-5%、鹽津+289%。 京東平臺 糧油調味行業5月同比+62%,海天+91%、中炬+15%、千禾+23%。 速凍:5月安井+50%、三全+51%。 乳制品:5月伊利+20%、蒙牛
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海天味業
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中炬高新
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新能源車投資邏輯
更新上周常州電動車會議交流要點,總體看需求恢復超預期,Q2業績好于預期,下半年行業旺季,當前時點繼續強推板塊各環節龍頭! 1)排產:7月反饋排產環比20%+,其中C 7月預示訂單35gwh(實際訂單6月底明確)。Q3行業排產環比增40-50%,下半年景氣度超預期。 2)電池:這次交流二線電池企業億緯、欣旺達、蜂巢、中航,總體出貨量今年翻倍以上增長;增量客戶集中于國內的自主品牌(特別是廣汽)和新勢力(零跑哪吒小鵬已突破,理想后續有望引入欣旺達、蜂巢);二線電池企業技術布局形成差異化(億緯方形鐵鋰+
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2022-06-20 17:24:17
光伏投資邏輯
5月組件、逆變器出口規模創歷史新高,海外需求旺盛預期得到驗證。2022年5月我國組件出口14.7GW,同比增長82.9%,環比增長22.5%;1-5月組件累計出口66.1GW,同比增長80.6%。5月逆變器出口金額5.9億美元,同比增長75.8%,環比增長11.0%;1-5月累計出口額24.1億美元,同比增長143.0%。歐洲、美國、巴西、澳大利亞出口規模較大。 全球主要光伏市場需求預期不斷上調,歐洲市場受俄烏戰爭影響,能源轉型加速,需求高增具備可持續性,荷蘭、西班牙、德國組件出口規模分別約為4
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天合光能
擴產背景: 天合光能公告稱,公司擬在西寧經濟技術開發區投資建設年產30萬噸工業硅、年產15萬噸高純多晶硅、年產35GW單晶硅、年產10GW切片、年產10GW電池、年產10GW組件以及15GW組件輔材生產線。 項目資金來源:資金來源于公司自有資金及自籌資金,自籌資金包括但不限于公司與戰略合作伙伴以合資方式共同出資及公司向金融機構借款等方式籌得資金。 管理層介紹: 1.發展趨勢:新增裝機持續增長,預計2025年組件出貨是400-500GW,預計N型占比60%,N型滲透率提升,可以媲美當時單晶替代多晶
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天合光能
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偉思醫療
【華安醫藥譚國超】偉思醫療,底部推薦,請多關注,繼續推薦 我們2022年5月24日發布【45頁】康復醫療器械行業專題:《政策支持,供需雙振,前景廣闊》提示康復賽道存在的機會,2022年6月15日發布【33頁】公司深度偉思醫療(688580):《磁刺激技術平臺領先構建,運動康復與消費賽道戰略卡位第二增長曲線》,重點提示偉思醫療,認為偉思醫療歷經內外的困難,即將邁出堅實的一步,運動康復與消費賽道戰略卡位第二增長曲線 ,迎來新的扎實的業績增長機會。 偉思醫療深度://mp.weixin.q
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偉思醫療
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疫苗行業批簽發匯總(截止2022年6月19日) 南方地區流感爆發。本周流感疫苗再次大量獲批,目前華蘭本年度已批簽發51批次(去年全年94批次),遙遙領先。 默沙東4價、9價HPV分別批簽發14批、36批(去年全年分別39批、43批); 2價hpv分別批簽發萬泰136批(去年去年163批)、沃森6批; 13價肺炎分別批簽發輝瑞1批(去年全年59批)、沃森27批(去年42批)、康泰18批; 康華二倍體批簽發48批(去年63批); 歐林批簽發23批(去年43批)。 菏澤市開打今年首批四價流感疫苗:菏澤
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同力日升
公告現金收購優質儲能標的天啟鴻源51%股權順利過戶,開啟高速成長新篇章,預期差較大。 傳統業務:電梯零部件業務穩定增長,21年凈利潤1.5e(包含計提材料虧損約0.8e);預期22年凈利1.8-2e,未來可為儲能業務的提供穩定現金流。 天啟鴻源新能源&儲能業務: 同力日升5.11日公告現金收購完成天啟鴻源51%股權,天啟鴻源主營業務為新能源電站開發,發電側&網側、工商業儲能、用戶側儲能系統集成,部分業務類似海博思創,但天啟毛利更優,公司在手訂單和項目爆滿。 公司依托領先行業的AI系統集成技術(6
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建材行業投資邏輯
統計局發布5月經濟數據,商品房銷售面積/房地產投資單月增速分別為-31.8%/-7.8%,單月降幅收窄,環比出現改善。基建投資單月增速+7.9%,較4月明顯提升。5月地產和基建數據同步改善,印證穩增長需求在疫后逐步復蘇發力。 基建需求加速釋放、地產已呈復蘇態勢,堅定布局品牌建材細分龍頭。看好板塊22H1夯實基本面底部,景氣度見底回升值得期待,目前板塊估值已在歷史底部,建議沿基建受益和地產復蘇布局強阿爾法企業思路,布局成本低市占高定價強的【北新建材】、消費屬性佳順價能力強,受益于城市管網和水利項目
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宇晶股份
1、業務概況:從3C拋光和鍍膜機向光伏產業鏈延伸,包括線切割機+金剛石線+碳碳熱場等; 2、線切割機 a、起源:公司最早就做光伏切片機,行業波動轉到3C,從18年戰略轉過來做光伏線切割機; b、技術:不弱于高測/上機,客戶很認可,光伏展會8臺樣機沒什么瑕疵,客戶直接全部買下,通威在沒有測試的情況下直接下單15臺; c、訂單情況:截止11.25公眾號披露的幾家累計已有229臺(單價130-150萬),訂單主要是8月份之后爆發; d、產能:極限產能60臺/月; f、交付周期:正常2-2.5月,短期受
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業績低于預期,成本轉嫁難度大,利潤承壓。2022Q1公司營收6.87億元,同比-19.67%。歸母/扣非凈利潤-6119.57/-6052.13萬元,主要因兩塊業務的成本較難向下游轉嫁,毛利率降低-18.97pct至5.29%。經營活動產生的現金流量凈額9721.14萬元,同比-3.54%。 諾斯貝爾訂單需求較弱,盈利承壓。22Q1主營化妝品代工的諾斯貝爾預計實現收入4.4-4.5億元,同比下滑近20%,主要因上年同期基數較高,22Q1行業景氣度下降、品牌訂單更偏謹慎,疊加3月上海、深圳等地疫情
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618更新及重點單品推廣情況:公司不再把618當作非常重要的營銷節點,投入費用與精力相較以往減少,保持相對平和心態,目前618銷售情況與2021年基本持平。近期在營銷端與抖音巨量引擎合作“了不起的中國成分”,與湖南衛視打造大美中國項目,邀請kol、koc做營銷投放主推膠原蛋白小金針的產品,6.9-10日抖音出現小爆發,兩天小金針銷售額超600萬,超預期賣斷貨。 戀火:2021年GMV接近1億,為盈利狀態,2022H1繼續高增,原有單品看不見粉底液持續熱銷,2022.1-2銷售超20w支,期內看不
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風電邏輯更新
整機大型化趨勢顯著,重新議價增強經濟性:從招標情況來看,2022年上半年公開招標主力機型為4MW以上機型,招標占比接近90%;2021年新增裝機中4MW以上風機占比為40%。部分整機訂單由小機組改為大機組并重新議價,整機廠商經濟性增強并有望于下半年顯現。 風電裝機預期加速,零部件盈利有望迎拐點:截至2022年5月底,我國風電累計并網裝機量達340GW,較2021年底新增約11GW;我們預期全年風電新增并網裝機量有望達55GW,風電建設在下半年提速。三四季度搶裝或帶來上游零部件供需剪刀差,零部件企
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先惠技術
公司是新能源汽車裝備供應商,模組PACK領導者,21年70%收入/95%訂單來自新能源領域,整車廠/電池廠訂單占比70%/30%。同時布局電芯段自動化物流線、氫能儲能業務。16-20年收入/凈利潤CAGR 30%/23%,20年收入5億,凈利潤0.61億元。 行業規模:模組、PACK分段產線單GWh價值3000-4000萬元;整線價值量8000萬-1億,以22年設備開支300GW測算,模組PACK設備需求達100億元。先惠是國內高自動化率玩家。 商業模式與壁壘:模組、PACK產線具有非標化屬性,
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先惠技術
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2022-06-19 16:29:57
長春高新2022年6月最新交流紀要
1、 總體情況 疫情對公司業績影響和恢復情況 四五月份疫情對公司生產經營來說還是造成一些不利影響,到4月底左右陸續恢復正常,上海到5月底才基本上有所恢復。這兩個月公司面臨一些困難,也在去克服,努力確保了生產,也確保了老用戶用藥的穩定。由于新冠會受到一些比如醫院停診等方面的影響。隨著現在疫情的逐漸減緩,公司這邊也在持續努力,爭取能夠把這兩個月的影響彌補回來。 廣東這邊公司也在持續的關注,暫時還沒有公布最終正式實施的相關文件,可能由于疫情影響,整體的工作重心也是偏向于防控相關產品的招投標等等。目前針
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長春高新
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小路J
2022-06-19 16:23:55
東方電纜
海風搶裝潮褪去,公司營收增速放緩。公司2022Q1實現營收18.16億元,同比增長25.60%,其中陸纜系統7.99億元,同比增長23.09%,海纜系統7.41億元,同比增長23.45%,海洋工程2.71億元,同比增長38.30%。2021年底存在較多發出商品,2022Q1營收增速放緩。主要原因如下:1)海風“國補”退出元年,海風搶裝潮褪去,海上風電發展速度降低;2)上海疫情嚴重,長三角企業受到波及,企業發貨進程受到一定阻礙,影響公司收入確認。 毛利率維持高位,業績符合預期。2022Q1毛利率為
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東方電纜
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小路J
2022-06-20 22:15:08
22年5月線上食品動銷跟蹤
淘系平臺: 調味品行業5月同比-10%,海天+48%、中炬+59%、千禾-7%。 速凍行業5月同比+21%,安井+6%、三全+42%。 乳制品行業5月同比-27%,伊利-10%、蒙牛+17%、妙可+33%;奶粉行業5月同比-3%,飛鶴+7%。 堅果炒貨/鹵味肉干行業5月同比-5%/-23%,洽洽+3%、松鼠-3%、良品-5%、鹽津+289%。 京東平臺 糧油調味行業5月同比+62%,海天+91%、中炬+15%、千禾+23%。 速凍:5月安井+50%、三全+51%。 乳制品:5月伊利+20%、蒙牛
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洽洽食品
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鹽津鋪子
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海天味業
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中炬高新
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小路J
2022-06-20 20:58:32
新能源車投資邏輯
更新上周常州電動車會議交流要點,總體看需求恢復超預期,Q2業績好于預期,下半年行業旺季,當前時點繼續強推板塊各環節龍頭! 1)排產:7月反饋排產環比20%+,其中C 7月預示訂單35gwh(實際訂單6月底明確)。Q3行業排產環比增40-50%,下半年景氣度超預期。 2)電池:這次交流二線電池企業億緯、欣旺達、蜂巢、中航,總體出貨量今年翻倍以上增長;增量客戶集中于國內的自主品牌(特別是廣汽)和新勢力(零跑哪吒小鵬已突破,理想后續有望引入欣旺達、蜂巢);二線電池企業技術布局形成差異化(億緯方形鐵鋰+
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科達利
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恩捷股份
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小路J
2022-06-20 17:24:17
光伏投資邏輯
5月組件、逆變器出口規模創歷史新高,海外需求旺盛預期得到驗證。2022年5月我國組件出口14.7GW,同比增長82.9%,環比增長22.5%;1-5月組件累計出口66.1GW,同比增長80.6%。5月逆變器出口金額5.9億美元,同比增長75.8%,環比增長11.0%;1-5月累計出口額24.1億美元,同比增長143.0%。歐洲、美國、巴西、澳大利亞出口規模較大。 全球主要光伏市場需求預期不斷上調,歐洲市場受俄烏戰爭影響,能源轉型加速,需求高增具備可持續性,荷蘭、西班牙、德國組件出口規模分別約為4
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天合光能
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晶澳科技
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小路J
2022-06-20 17:01:21
天合光能
擴產背景: 天合光能公告稱,公司擬在西寧經濟技術開發區投資建設年產30萬噸工業硅、年產15萬噸高純多晶硅、年產35GW單晶硅、年產10GW切片、年產10GW電池、年產10GW組件以及15GW組件輔材生產線。 項目資金來源:資金來源于公司自有資金及自籌資金,自籌資金包括但不限于公司與戰略合作伙伴以合資方式共同出資及公司向金融機構借款等方式籌得資金。 管理層介紹: 1.發展趨勢:新增裝機持續增長,預計2025年組件出貨是400-500GW,預計N型占比60%,N型滲透率提升,可以媲美當時單晶替代多晶
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天合光能
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2022-06-20 15:01:11
偉思醫療
【華安醫藥譚國超】偉思醫療,底部推薦,請多關注,繼續推薦 我們2022年5月24日發布【45頁】康復醫療器械行業專題:《政策支持,供需雙振,前景廣闊》提示康復賽道存在的機會,2022年6月15日發布【33頁】公司深度偉思醫療(688580):《磁刺激技術平臺領先構建,運動康復與消費賽道戰略卡位第二增長曲線》,重點提示偉思醫療,認為偉思醫療歷經內外的困難,即將邁出堅實的一步,運動康復與消費賽道戰略卡位第二增長曲線 ,迎來新的扎實的業績增長機會。 偉思醫療深度://mp.weixin.q
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偉思醫療
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小路J
2022-06-20 14:58:07
華蘭生物
疫苗行業批簽發匯總(截止2022年6月19日) 南方地區流感爆發。本周流感疫苗再次大量獲批,目前華蘭本年度已批簽發51批次(去年全年94批次),遙遙領先。 默沙東4價、9價HPV分別批簽發14批、36批(去年全年分別39批、43批); 2價hpv分別批簽發萬泰136批(去年去年163批)、沃森6批; 13價肺炎分別批簽發輝瑞1批(去年全年59批)、沃森27批(去年42批)、康泰18批; 康華二倍體批簽發48批(去年63批); 歐林批簽發23批(去年43批)。 菏澤市開打今年首批四價流感疫苗:菏澤
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華蘭生物
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2022-06-20 12:34:43
同力日升
公告現金收購優質儲能標的天啟鴻源51%股權順利過戶,開啟高速成長新篇章,預期差較大。 傳統業務:電梯零部件業務穩定增長,21年凈利潤1.5e(包含計提材料虧損約0.8e);預期22年凈利1.8-2e,未來可為儲能業務的提供穩定現金流。 天啟鴻源新能源&儲能業務: 同力日升5.11日公告現金收購完成天啟鴻源51%股權,天啟鴻源主營業務為新能源電站開發,發電側&網側、工商業儲能、用戶側儲能系統集成,部分業務類似海博思創,但天啟毛利更優,公司在手訂單和項目爆滿。 公司依托領先行業的AI系統集成技術(6
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同力日升
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2022-06-20 12:27:52
建材行業投資邏輯
統計局發布5月經濟數據,商品房銷售面積/房地產投資單月增速分別為-31.8%/-7.8%,單月降幅收窄,環比出現改善。基建投資單月增速+7.9%,較4月明顯提升。5月地產和基建數據同步改善,印證穩增長需求在疫后逐步復蘇發力。 基建需求加速釋放、地產已呈復蘇態勢,堅定布局品牌建材細分龍頭。看好板塊22H1夯實基本面底部,景氣度見底回升值得期待,目前板塊估值已在歷史底部,建議沿基建受益和地產復蘇布局強阿爾法企業思路,布局成本低市占高定價強的【北新建材】、消費屬性佳順價能力強,受益于城市管網和水利項目
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偉星新材
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堅朗五金
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蒙娜麗莎
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三棵樹
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2022-06-20 12:25:59
宇晶股份
1、業務概況:從3C拋光和鍍膜機向光伏產業鏈延伸,包括線切割機+金剛石線+碳碳熱場等; 2、線切割機 a、起源:公司最早就做光伏切片機,行業波動轉到3C,從18年戰略轉過來做光伏線切割機; b、技術:不弱于高測/上機,客戶很認可,光伏展會8臺樣機沒什么瑕疵,客戶直接全部買下,通威在沒有測試的情況下直接下單15臺; c、訂單情況:截止11.25公眾號披露的幾家累計已有229臺(單價130-150萬),訂單主要是8月份之后爆發; d、產能:極限產能60臺/月; f、交付周期:正常2-2.5月,短期受
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宇晶股份
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小路J
2022-06-20 12:22:16
青松股份
業績低于預期,成本轉嫁難度大,利潤承壓。2022Q1公司營收6.87億元,同比-19.67%。歸母/扣非凈利潤-6119.57/-6052.13萬元,主要因兩塊業務的成本較難向下游轉嫁,毛利率降低-18.97pct至5.29%。經營活動產生的現金流量凈額9721.14萬元,同比-3.54%。 諾斯貝爾訂單需求較弱,盈利承壓。22Q1主營化妝品代工的諾斯貝爾預計實現收入4.4-4.5億元,同比下滑近20%,主要因上年同期基數較高,22Q1行業景氣度下降、品牌訂單更偏謹慎,疊加3月上海、深圳等地疫情
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青松股份
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2022-06-20 12:20:44
丸美股份
618更新及重點單品推廣情況:公司不再把618當作非常重要的營銷節點,投入費用與精力相較以往減少,保持相對平和心態,目前618銷售情況與2021年基本持平。近期在營銷端與抖音巨量引擎合作“了不起的中國成分”,與湖南衛視打造大美中國項目,邀請kol、koc做營銷投放主推膠原蛋白小金針的產品,6.9-10日抖音出現小爆發,兩天小金針銷售額超600萬,超預期賣斷貨。 戀火:2021年GMV接近1億,為盈利狀態,2022H1繼續高增,原有單品看不見粉底液持續熱銷,2022.1-2銷售超20w支,期內看不
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丸美生物
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2022-06-20 11:41:35
風電邏輯更新
整機大型化趨勢顯著,重新議價增強經濟性:從招標情況來看,2022年上半年公開招標主力機型為4MW以上機型,招標占比接近90%;2021年新增裝機中4MW以上風機占比為40%。部分整機訂單由小機組改為大機組并重新議價,整機廠商經濟性增強并有望于下半年顯現。 風電裝機預期加速,零部件盈利有望迎拐點:截至2022年5月底,我國風電累計并網裝機量達340GW,較2021年底新增約11GW;我們預期全年風電新增并網裝機量有望達55GW,風電建設在下半年提速。三四季度搶裝或帶來上游零部件供需剪刀差,零部件企
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新強聯
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日月股份
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大金重工
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天順風能
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小路J
2022-06-19 16:32:46
先惠技術
公司是新能源汽車裝備供應商,模組PACK領導者,21年70%收入/95%訂單來自新能源領域,整車廠/電池廠訂單占比70%/30%。同時布局電芯段自動化物流線、氫能儲能業務。16-20年收入/凈利潤CAGR 30%/23%,20年收入5億,凈利潤0.61億元。 行業規模:模組、PACK分段產線單GWh價值3000-4000萬元;整線價值量8000萬-1億,以22年設備開支300GW測算,模組PACK設備需求達100億元。先惠是國內高自動化率玩家。 商業模式與壁壘:模組、PACK產線具有非標化屬性,
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先惠技術
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2022-06-19 16:29:57
長春高新2022年6月最新交流紀要
1、 總體情況 疫情對公司業績影響和恢復情況 四五月份疫情對公司生產經營來說還是造成一些不利影響,到4月底左右陸續恢復正常,上海到5月底才基本上有所恢復。這兩個月公司面臨一些困難,也在去克服,努力確保了生產,也確保了老用戶用藥的穩定。由于新冠會受到一些比如醫院停診等方面的影響。隨著現在疫情的逐漸減緩,公司這邊也在持續努力,爭取能夠把這兩個月的影響彌補回來。 廣東這邊公司也在持續的關注,暫時還沒有公布最終正式實施的相關文件,可能由于疫情影響,整體的工作重心也是偏向于防控相關產品的招投標等等。目前針
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2022-06-19 16:23:55
東方電纜
海風搶裝潮褪去,公司營收增速放緩。公司2022Q1實現營收18.16億元,同比增長25.60%,其中陸纜系統7.99億元,同比增長23.09%,海纜系統7.41億元,同比增長23.45%,海洋工程2.71億元,同比增長38.30%。2021年底存在較多發出商品,2022Q1營收增速放緩。主要原因如下:1)海風“國補”退出元年,海風搶裝潮褪去,海上風電發展速度降低;2)上海疫情嚴重,長三角企業受到波及,企業發貨進程受到一定阻礙,影響公司收入確認。 毛利率維持高位,業績符合預期。2022Q1毛利率為
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