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小路J
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小路J
2022-06-30 12:26:07
普萊柯
[紅包]【天風農業】普萊柯大漲,動保研發領頭羊成長空間如何看? ??天風農業在上周末推出普萊柯公司深度報告,闡述公司優勢,提示買入機會,鏈接請參見: //mp.weixin.qq.com/s/5rJJNsZpheWPszExoAPkEg [紅包]1、政策保護合法非瘟疫苗,公司非瘟疫苗研發行業領先! 山西農業廳發布通知,要求防范非洲豬瘟國外I177L基因缺失疫苗流入市場,加強疫苗毒株專項監測流調,凸顯政策對未來非瘟合法疫苗市場維護的決心。 普萊柯與蘭獸研合作開發的非洲豬瘟亞單位疫苗研究
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普萊柯
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小路J
2022-06-30 12:21:58
家居行業投資邏輯
[太陽]【中泰輕工】持續推薦家居個股投資機會:估值上行催化+長期成長可期 ??地產數據改善有望與個股訂單彈性共振,估值上行可期。5月以來多地出臺新政放松購房限制,30城商品房成交數據率先環比修復(近兩周環比分別+69.4%/+8.9%),穩增長背景下后續空間仍值得期待。地產預期決定估值趨勢,個股訂單彈性影響修復高度。21年6月竣工年內高點后、21H2地產數據大幅下滑,展望三季度窗口,家居需求累積釋放的同時,地產低基數效應有望顯現,同比數據邊際改善下進一步催化產業鏈修復預期。板塊個股訂單彈性釋放與
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顧家家居
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美克家居
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小路J
2022-06-30 12:18:54
兆易創新
??強烈推薦兆易創新:解禁壓制落地。儲能+汽車加速,占比超20%,工業汽車已超消費,明年有望繼續保持中高增速 1,儲能+汽車占比超20% a,儲能:近期隨行業加速落地,預計22年占總收入10%,落地客戶如solaredge,enphase,陽光,錦浪等。 b,汽車:車載nor受益于電車架構升級,22年nor車載收入超5億。車載mcu占mcu超10%,客戶包括國內大部分車廠和國際oem和tier1巨頭,重磅級車規mcu預計q3發布。 22年儲能+汽車營收占比20%以上,預計2023年兩塊占比將超3
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兆易創新
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2022-06-30 12:05:24
亞太科技
【亞太科技】投資要點 公司主業汽車鋁材和部件,受益于新能源汽車輕量化需求,主業保持較快的增長,預計今年增長10-30%。公司去年實現凈利潤4.58億元,市場一致預期今年凈利潤為5.67億元,當前市值84億元,對應市盈率15倍。 公司拓展航空鋁材,實現進口替代,因單價遠高于汽車鋁材(10倍),該領域潛力較大。已經有兩款產品實現量產。 微通道扁管之前主要應用于汽車空調,目前在鋰電池散熱領域迅速拓展,用以電池間散熱(水冷板用于電池上下側): (1)圓柱電池散熱,含4680電池散熱,主要客戶美國T公司,
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亞太科技
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2022-06-29 12:15:07
水晶光電
【中金科技硬件】水晶光電 | 首次覆蓋:手機光學夯實基本盤,汽車電子與AR前瞻布局打開第二成長曲線 [煙花]大家好 我們首次覆蓋水晶光電(002273.SZ)給予跑贏行業評級,目標價14.0元,理由如下: [太陽]光學元器件業務:現金牛業務,產業鏈地位持續穩固。雖然2022年全球手機光學需求增長受整機需求疲軟拖累,但得益于公司在濾光片領域的穩固地位以及與北美客戶的良好合作,我們看好公司在未來發揮規模效應,推動市場份額持續增長;除此之外,基于與北美客戶的多年合作,我們認為微棱鏡業務有望成為公司20
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水晶光電
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2022-06-29 12:14:31
千方科技
[紅包]【中金科技硬件】持續推薦晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股價表現不俗,截至上午收盤,晶方科技股價封漲停板,千方科技股價上漲5.48%,建議積極關注。 我們認為, [太陽]晶方科技:WLCSP+TSV封裝龍頭,未來增長確定性較高。相較于傳統COB封裝,WLCSP+TSV工藝有利于實現更加小型化、可靠性更高的車載CIS產品,目前全球具備車規CIS的WLCSP+TSV封裝工藝的廠商較少。在產能方面,公司車規級12英寸產線產能持續爬坡,車載CIS有望為公司的業績增長提供支撐。同
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千方科技
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晶方科技
[紅包]【中金科技硬件】持續推薦晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股價表現不俗,截至上午收盤,晶方科技股價封漲停板,千方科技股價上漲5.48%,建議積極關注。 我們認為, [太陽]晶方科技:WLCSP+TSV封裝龍頭,未來增長確定性較高。相較于傳統COB封裝,WLCSP+TSV工藝有利于實現更加小型化、可靠性更高的車載CIS產品,目前全球具備車規CIS的WLCSP+TSV封裝工藝的廠商較少。在產能方面,公司車規級12英寸產線產能持續爬坡,車載CIS有望為公司的業績增長提供支撐。同
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晶方科技
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青島啤酒
【國君食品】6月28日青啤股東大會及會后小范圍精要 [太陽]恢復與庫存:根據公司交流,6月延續5月改善趨勢,6月努力追回4月銷量損失(我們預計2Q22銷量持平左右)。公司主動管理保鮮期,庫存保持健康水平(根據草根調研,我們預計核心區域渠道庫存1個半月多)。根據草根調研,山東區域終端6月環比改善,特別是6月20日開始進入旅游旺季,省內游明顯增加(度假酒店房型緊缺),不過相較于往年仍有缺口(省外尚未恢復)。 [太陽]升級與大單品:公司強調1+1+N的產品策略及沿黃沿江的區域策略。根據公司交流,受疫情
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青島啤酒
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小路J
2022-06-29 12:11:25
派能科技
【東吳電新】派能科技更新:戶儲需求旺盛,公司量利齊升,Q2預計好于預期 [太陽]產能擴建如期進行,22/23/24年底達7/7/12GWh,其中4gwh今年Q4投產,即可貢獻產能增量,合肥一期5GWh預計24年Q1達產,合肥二期5GWh預計25年Q1達產。出貨方面,Q2超600MWh,環比+10%,5/6月加班加點彌補,好于此前預期,Q3預計800MWh以上,有望達850(部分Q2產品在Q3交付),Q4有望超1GWh,22年出貨預計3GWh+。 [太陽]產品1月和3月兩次漲價,充分傳導原材料成本
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派能科技
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2022-06-29 12:10:29
康達新材
康達新材——粘結劑專精小巨人,動力鋰電池打開新方向。6月27日,天賜材料新品發布了5款新型粘結劑,其中三款為丙烯酸類,一款為聚酰亞胺類。有望帶動新型鋰電池粘結劑的加速發展。我們力推全市場唯一在丙烯酸類膠以及聚酰亞胺類膠上均有布局的粘結劑細分龍頭康達新材。 其中新產品P124(丙烯腈丙烯酸),K112(丙烯酸酯), E124(丙烯腈丙烯酸酯)相比以往在新能源電池使用的CMC,可以大幅提升增稠能力、提高導電率。康達新材是國內最早開發和生產丙烯酸酯粘結劑的企業,公司丙烯酸酯結構膠系列產品在國內市場的銷
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康達新材
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2022-06-29 12:09:57
絕味食品
【安信食飲】絕味食品部分產品提價,客流恢復有望提振單店營收 由于原材料價格上漲,尤其是雞爪和鴨頭,公司將于7月1日對鳳爪、鴨頭等產品進行漲價,提升加盟商毛利率,提振加盟商信心。 全國多地疫情已得到有效控制,防疫隔離政策有所放寬,6月29日上海已恢復堂食。人員流動恢復將有效提升絕味門店的營收,基本面將得到有效恢復。疫情之后,行業整體集中度將提升,有利于絕味這樣的頭部鹵味品牌。 全國多地疫情已得到有效控制,防疫隔離政策有所放寬,6月29日上海已恢復堂食。人員流動恢復將有效提升絕味門店的營收,基本面將
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絕味食品
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上海家化
【國君化妝品】上海家化:至暗時刻已過,邊際改善可期! [太陽]22H1公司受上海疫情、特渠改革、超頭合作暫停等多重因素影響,業績預計筑底,隨6月起上海大范圍復工復產,基本面有望邊際好轉,目前PS僅3.5x,絕對價值凸顯,建議增持! [太陽]受疫情影響Q2業績預計承壓,Q3有望邊際改善。Q2上海疫情對公司零售終端、供應鏈均造成較大影響:1)終端:線下零售終端4、5月大規模閉店,上海業務量占公司總體約10%。2)工廠:青浦工廠在4月全面停產,4月中下旬逐步復產,產能陸續爬升,6月上旬基本恢復正常。3
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上海家化
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2022-06-29 09:58:47
韋爾股份
??【國盛鄭震湘團隊】韋爾股份:參投基金助力“3+N”生態,超級平臺邏輯持續強化! ??事件:公司近日公告參投2支私募股權資基金 (1)公司通過全資企業紹興韋豪參投寧波韋豪發起的寧波甬欣韋豪三期。紹興韋豪作為有限合伙人出資1.98億元現金,份額19.80%。該基金總額10億元,聚焦于泛半導體產業先進技術、工藝、產品領域,圍繞半導體產業行業龍頭公司產業生態搭建為主的高成長項目。 (2)公及紹興韋豪參投道禾長期發起的上海道禾產新私募投資基金合伙企業(有限合伙),基金募集規模10.02億元。紹興韋豪作
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豪威集團
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2022-06-28 20:24:14
青島啤酒
【國君食品】6月28日青啤股東大會及會后小范圍精要 [太陽]恢復與庫存:根據公司交流,6月延續5月改善趨勢,6月努力追回4月銷量損失(我們預計2Q22銷量持平左右)。公司主動管理保鮮期,庫存保持健康水平(根據草根調研,我們預計核心區域渠道庫存1個半月多)。根據草根調研,山東區域終端6月環比改善,特別是6月20日開始進入旅游旺季,省內游明顯增加(度假酒店房型緊缺),不過相較于往年仍有缺口(省外尚未恢復)。 [太陽]升級與大單品:公司強調1+1+N的產品策略及沿黃沿江的區域策略。根據公司交流,受疫情
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青島啤酒
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組件投資邏輯
【東吳電新】組件Q2業績亮眼,23年量利雙升超市場預期!繼續強推! 觀點重申: #Q2組件業績表現亮眼、Q3出貨繼續增長。1)量:全球需求超預期,Q2組件龍頭出貨38-40GW,環比增長35-40%,其中隆基Q2出貨10-12gw,天合9-9.5gw,晶科8.5-9.5gw,晶澳9gw左右,環比均實現大幅增長;2)利:組件持續漲價至1.95-2元/W,傳導成本上漲,保持制造端利潤持平,考慮到人民幣貶值帶來的匯兌收益,組件龍頭單瓦利潤持平略增。綜合看,組件Q2業績保持高速增長,實現量利雙升。組件龍
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天合光能
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晶澳科技
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普萊柯
[紅包]【天風農業】普萊柯大漲,動保研發領頭羊成長空間如何看? ??天風農業在上周末推出普萊柯公司深度報告,闡述公司優勢,提示買入機會,鏈接請參見: //mp.weixin.qq.com/s/5rJJNsZpheWPszExoAPkEg [紅包]1、政策保護合法非瘟疫苗,公司非瘟疫苗研發行業領先! 山西農業廳發布通知,要求防范非洲豬瘟國外I177L基因缺失疫苗流入市場,加強疫苗毒株專項監測流調,凸顯政策對未來非瘟合法疫苗市場維護的決心。 普萊柯與蘭獸研合作開發的非洲豬瘟亞單位疫苗研究
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普萊柯
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2022-06-30 12:21:58
家居行業投資邏輯
[太陽]【中泰輕工】持續推薦家居個股投資機會:估值上行催化+長期成長可期 ??地產數據改善有望與個股訂單彈性共振,估值上行可期。5月以來多地出臺新政放松購房限制,30城商品房成交數據率先環比修復(近兩周環比分別+69.4%/+8.9%),穩增長背景下后續空間仍值得期待。地產預期決定估值趨勢,個股訂單彈性影響修復高度。21年6月竣工年內高點后、21H2地產數據大幅下滑,展望三季度窗口,家居需求累積釋放的同時,地產低基數效應有望顯現,同比數據邊際改善下進一步催化產業鏈修復預期。板塊個股訂單彈性釋放與
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兆易創新
??強烈推薦兆易創新:解禁壓制落地。儲能+汽車加速,占比超20%,工業汽車已超消費,明年有望繼續保持中高增速 1,儲能+汽車占比超20% a,儲能:近期隨行業加速落地,預計22年占總收入10%,落地客戶如solaredge,enphase,陽光,錦浪等。 b,汽車:車載nor受益于電車架構升級,22年nor車載收入超5億。車載mcu占mcu超10%,客戶包括國內大部分車廠和國際oem和tier1巨頭,重磅級車規mcu預計q3發布。 22年儲能+汽車營收占比20%以上,預計2023年兩塊占比將超3
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兆易創新
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亞太科技
【亞太科技】投資要點 公司主業汽車鋁材和部件,受益于新能源汽車輕量化需求,主業保持較快的增長,預計今年增長10-30%。公司去年實現凈利潤4.58億元,市場一致預期今年凈利潤為5.67億元,當前市值84億元,對應市盈率15倍。 公司拓展航空鋁材,實現進口替代,因單價遠高于汽車鋁材(10倍),該領域潛力較大。已經有兩款產品實現量產。 微通道扁管之前主要應用于汽車空調,目前在鋰電池散熱領域迅速拓展,用以電池間散熱(水冷板用于電池上下側): (1)圓柱電池散熱,含4680電池散熱,主要客戶美國T公司,
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亞太科技
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水晶光電
【中金科技硬件】水晶光電 | 首次覆蓋:手機光學夯實基本盤,汽車電子與AR前瞻布局打開第二成長曲線 [煙花]大家好 我們首次覆蓋水晶光電(002273.SZ)給予跑贏行業評級,目標價14.0元,理由如下: [太陽]光學元器件業務:現金牛業務,產業鏈地位持續穩固。雖然2022年全球手機光學需求增長受整機需求疲軟拖累,但得益于公司在濾光片領域的穩固地位以及與北美客戶的良好合作,我們看好公司在未來發揮規模效應,推動市場份額持續增長;除此之外,基于與北美客戶的多年合作,我們認為微棱鏡業務有望成為公司20
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水晶光電
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千方科技
[紅包]【中金科技硬件】持續推薦晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股價表現不俗,截至上午收盤,晶方科技股價封漲停板,千方科技股價上漲5.48%,建議積極關注。 我們認為, [太陽]晶方科技:WLCSP+TSV封裝龍頭,未來增長確定性較高。相較于傳統COB封裝,WLCSP+TSV工藝有利于實現更加小型化、可靠性更高的車載CIS產品,目前全球具備車規CIS的WLCSP+TSV封裝工藝的廠商較少。在產能方面,公司車規級12英寸產線產能持續爬坡,車載CIS有望為公司的業績增長提供支撐。同
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千方科技
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[紅包]【中金科技硬件】持續推薦晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股價表現不俗,截至上午收盤,晶方科技股價封漲停板,千方科技股價上漲5.48%,建議積極關注。 我們認為, [太陽]晶方科技:WLCSP+TSV封裝龍頭,未來增長確定性較高。相較于傳統COB封裝,WLCSP+TSV工藝有利于實現更加小型化、可靠性更高的車載CIS產品,目前全球具備車規CIS的WLCSP+TSV封裝工藝的廠商較少。在產能方面,公司車規級12英寸產線產能持續爬坡,車載CIS有望為公司的業績增長提供支撐。同
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青島啤酒
【國君食品】6月28日青啤股東大會及會后小范圍精要 [太陽]恢復與庫存:根據公司交流,6月延續5月改善趨勢,6月努力追回4月銷量損失(我們預計2Q22銷量持平左右)。公司主動管理保鮮期,庫存保持健康水平(根據草根調研,我們預計核心區域渠道庫存1個半月多)。根據草根調研,山東區域終端6月環比改善,特別是6月20日開始進入旅游旺季,省內游明顯增加(度假酒店房型緊缺),不過相較于往年仍有缺口(省外尚未恢復)。 [太陽]升級與大單品:公司強調1+1+N的產品策略及沿黃沿江的區域策略。根據公司交流,受疫情
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青島啤酒
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派能科技
【東吳電新】派能科技更新:戶儲需求旺盛,公司量利齊升,Q2預計好于預期 [太陽]產能擴建如期進行,22/23/24年底達7/7/12GWh,其中4gwh今年Q4投產,即可貢獻產能增量,合肥一期5GWh預計24年Q1達產,合肥二期5GWh預計25年Q1達產。出貨方面,Q2超600MWh,環比+10%,5/6月加班加點彌補,好于此前預期,Q3預計800MWh以上,有望達850(部分Q2產品在Q3交付),Q4有望超1GWh,22年出貨預計3GWh+。 [太陽]產品1月和3月兩次漲價,充分傳導原材料成本
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派能科技
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康達新材
康達新材——粘結劑專精小巨人,動力鋰電池打開新方向。6月27日,天賜材料新品發布了5款新型粘結劑,其中三款為丙烯酸類,一款為聚酰亞胺類。有望帶動新型鋰電池粘結劑的加速發展。我們力推全市場唯一在丙烯酸類膠以及聚酰亞胺類膠上均有布局的粘結劑細分龍頭康達新材。 其中新產品P124(丙烯腈丙烯酸),K112(丙烯酸酯), E124(丙烯腈丙烯酸酯)相比以往在新能源電池使用的CMC,可以大幅提升增稠能力、提高導電率。康達新材是國內最早開發和生產丙烯酸酯粘結劑的企業,公司丙烯酸酯結構膠系列產品在國內市場的銷
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康達新材
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絕味食品
【安信食飲】絕味食品部分產品提價,客流恢復有望提振單店營收 由于原材料價格上漲,尤其是雞爪和鴨頭,公司將于7月1日對鳳爪、鴨頭等產品進行漲價,提升加盟商毛利率,提振加盟商信心。 全國多地疫情已得到有效控制,防疫隔離政策有所放寬,6月29日上海已恢復堂食。人員流動恢復將有效提升絕味門店的營收,基本面將得到有效恢復。疫情之后,行業整體集中度將提升,有利于絕味這樣的頭部鹵味品牌。 全國多地疫情已得到有效控制,防疫隔離政策有所放寬,6月29日上海已恢復堂食。人員流動恢復將有效提升絕味門店的營收,基本面將
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上海家化
【國君化妝品】上海家化:至暗時刻已過,邊際改善可期! [太陽]22H1公司受上海疫情、特渠改革、超頭合作暫停等多重因素影響,業績預計筑底,隨6月起上海大范圍復工復產,基本面有望邊際好轉,目前PS僅3.5x,絕對價值凸顯,建議增持! [太陽]受疫情影響Q2業績預計承壓,Q3有望邊際改善。Q2上海疫情對公司零售終端、供應鏈均造成較大影響:1)終端:線下零售終端4、5月大規模閉店,上海業務量占公司總體約10%。2)工廠:青浦工廠在4月全面停產,4月中下旬逐步復產,產能陸續爬升,6月上旬基本恢復正常。3
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韋爾股份
??【國盛鄭震湘團隊】韋爾股份:參投基金助力“3+N”生態,超級平臺邏輯持續強化! ??事件:公司近日公告參投2支私募股權資基金 (1)公司通過全資企業紹興韋豪參投寧波韋豪發起的寧波甬欣韋豪三期。紹興韋豪作為有限合伙人出資1.98億元現金,份額19.80%。該基金總額10億元,聚焦于泛半導體產業先進技術、工藝、產品領域,圍繞半導體產業行業龍頭公司產業生態搭建為主的高成長項目。 (2)公及紹興韋豪參投道禾長期發起的上海道禾產新私募投資基金合伙企業(有限合伙),基金募集規模10.02億元。紹興韋豪作
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豪威集團
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青島啤酒
【國君食品】6月28日青啤股東大會及會后小范圍精要 [太陽]恢復與庫存:根據公司交流,6月延續5月改善趨勢,6月努力追回4月銷量損失(我們預計2Q22銷量持平左右)。公司主動管理保鮮期,庫存保持健康水平(根據草根調研,我們預計核心區域渠道庫存1個半月多)。根據草根調研,山東區域終端6月環比改善,特別是6月20日開始進入旅游旺季,省內游明顯增加(度假酒店房型緊缺),不過相較于往年仍有缺口(省外尚未恢復)。 [太陽]升級與大單品:公司強調1+1+N的產品策略及沿黃沿江的區域策略。根據公司交流,受疫情
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組件投資邏輯
【東吳電新】組件Q2業績亮眼,23年量利雙升超市場預期!繼續強推! 觀點重申: #Q2組件業績表現亮眼、Q3出貨繼續增長。1)量:全球需求超預期,Q2組件龍頭出貨38-40GW,環比增長35-40%,其中隆基Q2出貨10-12gw,天合9-9.5gw,晶科8.5-9.5gw,晶澳9gw左右,環比均實現大幅增長;2)利:組件持續漲價至1.95-2元/W,傳導成本上漲,保持制造端利潤持平,考慮到人民幣貶值帶來的匯兌收益,組件龍頭單瓦利潤持平略增。綜合看,組件Q2業績保持高速增長,實現量利雙升。組件龍
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普萊柯
[紅包]【天風農業】普萊柯大漲,動保研發領頭羊成長空間如何看? ??天風農業在上周末推出普萊柯公司深度報告,闡述公司優勢,提示買入機會,鏈接請參見: //mp.weixin.qq.com/s/5rJJNsZpheWPszExoAPkEg [紅包]1、政策保護合法非瘟疫苗,公司非瘟疫苗研發行業領先! 山西農業廳發布通知,要求防范非洲豬瘟國外I177L基因缺失疫苗流入市場,加強疫苗毒株專項監測流調,凸顯政策對未來非瘟合法疫苗市場維護的決心。 普萊柯與蘭獸研合作開發的非洲豬瘟亞單位疫苗研究
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普萊柯
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2022-06-30 12:21:58
家居行業投資邏輯
[太陽]【中泰輕工】持續推薦家居個股投資機會:估值上行催化+長期成長可期 ??地產數據改善有望與個股訂單彈性共振,估值上行可期。5月以來多地出臺新政放松購房限制,30城商品房成交數據率先環比修復(近兩周環比分別+69.4%/+8.9%),穩增長背景下后續空間仍值得期待。地產預期決定估值趨勢,個股訂單彈性影響修復高度。21年6月竣工年內高點后、21H2地產數據大幅下滑,展望三季度窗口,家居需求累積釋放的同時,地產低基數效應有望顯現,同比數據邊際改善下進一步催化產業鏈修復預期。板塊個股訂單彈性釋放與
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顧家家居
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美克家居
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2022-06-30 12:18:54
兆易創新
??強烈推薦兆易創新:解禁壓制落地。儲能+汽車加速,占比超20%,工業汽車已超消費,明年有望繼續保持中高增速 1,儲能+汽車占比超20% a,儲能:近期隨行業加速落地,預計22年占總收入10%,落地客戶如solaredge,enphase,陽光,錦浪等。 b,汽車:車載nor受益于電車架構升級,22年nor車載收入超5億。車載mcu占mcu超10%,客戶包括國內大部分車廠和國際oem和tier1巨頭,重磅級車規mcu預計q3發布。 22年儲能+汽車營收占比20%以上,預計2023年兩塊占比將超3
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兆易創新
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2022-06-30 12:05:24
亞太科技
【亞太科技】投資要點 公司主業汽車鋁材和部件,受益于新能源汽車輕量化需求,主業保持較快的增長,預計今年增長10-30%。公司去年實現凈利潤4.58億元,市場一致預期今年凈利潤為5.67億元,當前市值84億元,對應市盈率15倍。 公司拓展航空鋁材,實現進口替代,因單價遠高于汽車鋁材(10倍),該領域潛力較大。已經有兩款產品實現量產。 微通道扁管之前主要應用于汽車空調,目前在鋰電池散熱領域迅速拓展,用以電池間散熱(水冷板用于電池上下側): (1)圓柱電池散熱,含4680電池散熱,主要客戶美國T公司,
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亞太科技
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2022-06-29 12:15:07
水晶光電
【中金科技硬件】水晶光電 | 首次覆蓋:手機光學夯實基本盤,汽車電子與AR前瞻布局打開第二成長曲線 [煙花]大家好 我們首次覆蓋水晶光電(002273.SZ)給予跑贏行業評級,目標價14.0元,理由如下: [太陽]光學元器件業務:現金牛業務,產業鏈地位持續穩固。雖然2022年全球手機光學需求增長受整機需求疲軟拖累,但得益于公司在濾光片領域的穩固地位以及與北美客戶的良好合作,我們看好公司在未來發揮規模效應,推動市場份額持續增長;除此之外,基于與北美客戶的多年合作,我們認為微棱鏡業務有望成為公司20
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水晶光電
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2022-06-29 12:14:31
千方科技
[紅包]【中金科技硬件】持續推薦晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股價表現不俗,截至上午收盤,晶方科技股價封漲停板,千方科技股價上漲5.48%,建議積極關注。 我們認為, [太陽]晶方科技:WLCSP+TSV封裝龍頭,未來增長確定性較高。相較于傳統COB封裝,WLCSP+TSV工藝有利于實現更加小型化、可靠性更高的車載CIS產品,目前全球具備車規CIS的WLCSP+TSV封裝工藝的廠商較少。在產能方面,公司車規級12英寸產線產能持續爬坡,車載CIS有望為公司的業績增長提供支撐。同
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千方科技
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晶方科技
[紅包]【中金科技硬件】持續推薦晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股價表現不俗,截至上午收盤,晶方科技股價封漲停板,千方科技股價上漲5.48%,建議積極關注。 我們認為, [太陽]晶方科技:WLCSP+TSV封裝龍頭,未來增長確定性較高。相較于傳統COB封裝,WLCSP+TSV工藝有利于實現更加小型化、可靠性更高的車載CIS產品,目前全球具備車規CIS的WLCSP+TSV封裝工藝的廠商較少。在產能方面,公司車規級12英寸產線產能持續爬坡,車載CIS有望為公司的業績增長提供支撐。同
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晶方科技
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2022-06-29 12:13:07
青島啤酒
【國君食品】6月28日青啤股東大會及會后小范圍精要 [太陽]恢復與庫存:根據公司交流,6月延續5月改善趨勢,6月努力追回4月銷量損失(我們預計2Q22銷量持平左右)。公司主動管理保鮮期,庫存保持健康水平(根據草根調研,我們預計核心區域渠道庫存1個半月多)。根據草根調研,山東區域終端6月環比改善,特別是6月20日開始進入旅游旺季,省內游明顯增加(度假酒店房型緊缺),不過相較于往年仍有缺口(省外尚未恢復)。 [太陽]升級與大單品:公司強調1+1+N的產品策略及沿黃沿江的區域策略。根據公司交流,受疫情
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青島啤酒
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派能科技
【東吳電新】派能科技更新:戶儲需求旺盛,公司量利齊升,Q2預計好于預期 [太陽]產能擴建如期進行,22/23/24年底達7/7/12GWh,其中4gwh今年Q4投產,即可貢獻產能增量,合肥一期5GWh預計24年Q1達產,合肥二期5GWh預計25年Q1達產。出貨方面,Q2超600MWh,環比+10%,5/6月加班加點彌補,好于此前預期,Q3預計800MWh以上,有望達850(部分Q2產品在Q3交付),Q4有望超1GWh,22年出貨預計3GWh+。 [太陽]產品1月和3月兩次漲價,充分傳導原材料成本
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派能科技
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2022-06-29 12:10:29
康達新材
康達新材——粘結劑專精小巨人,動力鋰電池打開新方向。6月27日,天賜材料新品發布了5款新型粘結劑,其中三款為丙烯酸類,一款為聚酰亞胺類。有望帶動新型鋰電池粘結劑的加速發展。我們力推全市場唯一在丙烯酸類膠以及聚酰亞胺類膠上均有布局的粘結劑細分龍頭康達新材。 其中新產品P124(丙烯腈丙烯酸),K112(丙烯酸酯), E124(丙烯腈丙烯酸酯)相比以往在新能源電池使用的CMC,可以大幅提升增稠能力、提高導電率。康達新材是國內最早開發和生產丙烯酸酯粘結劑的企業,公司丙烯酸酯結構膠系列產品在國內市場的銷
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康達新材
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絕味食品
【安信食飲】絕味食品部分產品提價,客流恢復有望提振單店營收 由于原材料價格上漲,尤其是雞爪和鴨頭,公司將于7月1日對鳳爪、鴨頭等產品進行漲價,提升加盟商毛利率,提振加盟商信心。 全國多地疫情已得到有效控制,防疫隔離政策有所放寬,6月29日上海已恢復堂食。人員流動恢復將有效提升絕味門店的營收,基本面將得到有效恢復。疫情之后,行業整體集中度將提升,有利于絕味這樣的頭部鹵味品牌。 全國多地疫情已得到有效控制,防疫隔離政策有所放寬,6月29日上海已恢復堂食。人員流動恢復將有效提升絕味門店的營收,基本面將
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絕味食品
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上海家化
【國君化妝品】上海家化:至暗時刻已過,邊際改善可期! [太陽]22H1公司受上海疫情、特渠改革、超頭合作暫停等多重因素影響,業績預計筑底,隨6月起上海大范圍復工復產,基本面有望邊際好轉,目前PS僅3.5x,絕對價值凸顯,建議增持! [太陽]受疫情影響Q2業績預計承壓,Q3有望邊際改善。Q2上海疫情對公司零售終端、供應鏈均造成較大影響:1)終端:線下零售終端4、5月大規模閉店,上海業務量占公司總體約10%。2)工廠:青浦工廠在4月全面停產,4月中下旬逐步復產,產能陸續爬升,6月上旬基本恢復正常。3
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上海家化
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韋爾股份
??【國盛鄭震湘團隊】韋爾股份:參投基金助力“3+N”生態,超級平臺邏輯持續強化! ??事件:公司近日公告參投2支私募股權資基金 (1)公司通過全資企業紹興韋豪參投寧波韋豪發起的寧波甬欣韋豪三期。紹興韋豪作為有限合伙人出資1.98億元現金,份額19.80%。該基金總額10億元,聚焦于泛半導體產業先進技術、工藝、產品領域,圍繞半導體產業行業龍頭公司產業生態搭建為主的高成長項目。 (2)公及紹興韋豪參投道禾長期發起的上海道禾產新私募投資基金合伙企業(有限合伙),基金募集規模10.02億元。紹興韋豪作
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豪威集團
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青島啤酒
【國君食品】6月28日青啤股東大會及會后小范圍精要 [太陽]恢復與庫存:根據公司交流,6月延續5月改善趨勢,6月努力追回4月銷量損失(我們預計2Q22銷量持平左右)。公司主動管理保鮮期,庫存保持健康水平(根據草根調研,我們預計核心區域渠道庫存1個半月多)。根據草根調研,山東區域終端6月環比改善,特別是6月20日開始進入旅游旺季,省內游明顯增加(度假酒店房型緊缺),不過相較于往年仍有缺口(省外尚未恢復)。 [太陽]升級與大單品:公司強調1+1+N的產品策略及沿黃沿江的區域策略。根據公司交流,受疫情
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青島啤酒
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組件投資邏輯
【東吳電新】組件Q2業績亮眼,23年量利雙升超市場預期!繼續強推! 觀點重申: #Q2組件業績表現亮眼、Q3出貨繼續增長。1)量:全球需求超預期,Q2組件龍頭出貨38-40GW,環比增長35-40%,其中隆基Q2出貨10-12gw,天合9-9.5gw,晶科8.5-9.5gw,晶澳9gw左右,環比均實現大幅增長;2)利:組件持續漲價至1.95-2元/W,傳導成本上漲,保持制造端利潤持平,考慮到人民幣貶值帶來的匯兌收益,組件龍頭單瓦利潤持平略增。綜合看,組件Q2業績保持高速增長,實現量利雙升。組件龍
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天合光能
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晶澳科技
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普萊柯
[紅包]【天風農業】普萊柯大漲,動保研發領頭羊成長空間如何看? ??天風農業在上周末推出普萊柯公司深度報告,闡述公司優勢,提示買入機會,鏈接請參見: //mp.weixin.qq.com/s/5rJJNsZpheWPszExoAPkEg [紅包]1、政策保護合法非瘟疫苗,公司非瘟疫苗研發行業領先! 山西農業廳發布通知,要求防范非洲豬瘟國外I177L基因缺失疫苗流入市場,加強疫苗毒株專項監測流調,凸顯政策對未來非瘟合法疫苗市場維護的決心。 普萊柯與蘭獸研合作開發的非洲豬瘟亞單位疫苗研究
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普萊柯
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家居行業投資邏輯
[太陽]【中泰輕工】持續推薦家居個股投資機會:估值上行催化+長期成長可期 ??地產數據改善有望與個股訂單彈性共振,估值上行可期。5月以來多地出臺新政放松購房限制,30城商品房成交數據率先環比修復(近兩周環比分別+69.4%/+8.9%),穩增長背景下后續空間仍值得期待。地產預期決定估值趨勢,個股訂單彈性影響修復高度。21年6月竣工年內高點后、21H2地產數據大幅下滑,展望三季度窗口,家居需求累積釋放的同時,地產低基數效應有望顯現,同比數據邊際改善下進一步催化產業鏈修復預期。板塊個股訂單彈性釋放與
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顧家家居
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兆易創新
??強烈推薦兆易創新:解禁壓制落地。儲能+汽車加速,占比超20%,工業汽車已超消費,明年有望繼續保持中高增速 1,儲能+汽車占比超20% a,儲能:近期隨行業加速落地,預計22年占總收入10%,落地客戶如solaredge,enphase,陽光,錦浪等。 b,汽車:車載nor受益于電車架構升級,22年nor車載收入超5億。車載mcu占mcu超10%,客戶包括國內大部分車廠和國際oem和tier1巨頭,重磅級車規mcu預計q3發布。 22年儲能+汽車營收占比20%以上,預計2023年兩塊占比將超3
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兆易創新
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亞太科技
【亞太科技】投資要點 公司主業汽車鋁材和部件,受益于新能源汽車輕量化需求,主業保持較快的增長,預計今年增長10-30%。公司去年實現凈利潤4.58億元,市場一致預期今年凈利潤為5.67億元,當前市值84億元,對應市盈率15倍。 公司拓展航空鋁材,實現進口替代,因單價遠高于汽車鋁材(10倍),該領域潛力較大。已經有兩款產品實現量產。 微通道扁管之前主要應用于汽車空調,目前在鋰電池散熱領域迅速拓展,用以電池間散熱(水冷板用于電池上下側): (1)圓柱電池散熱,含4680電池散熱,主要客戶美國T公司,
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亞太科技
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水晶光電
【中金科技硬件】水晶光電 | 首次覆蓋:手機光學夯實基本盤,汽車電子與AR前瞻布局打開第二成長曲線 [煙花]大家好 我們首次覆蓋水晶光電(002273.SZ)給予跑贏行業評級,目標價14.0元,理由如下: [太陽]光學元器件業務:現金牛業務,產業鏈地位持續穩固。雖然2022年全球手機光學需求增長受整機需求疲軟拖累,但得益于公司在濾光片領域的穩固地位以及與北美客戶的良好合作,我們看好公司在未來發揮規模效應,推動市場份額持續增長;除此之外,基于與北美客戶的多年合作,我們認為微棱鏡業務有望成為公司20
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水晶光電
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千方科技
[紅包]【中金科技硬件】持續推薦晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股價表現不俗,截至上午收盤,晶方科技股價封漲停板,千方科技股價上漲5.48%,建議積極關注。 我們認為, [太陽]晶方科技:WLCSP+TSV封裝龍頭,未來增長確定性較高。相較于傳統COB封裝,WLCSP+TSV工藝有利于實現更加小型化、可靠性更高的車載CIS產品,目前全球具備車規CIS的WLCSP+TSV封裝工藝的廠商較少。在產能方面,公司車規級12英寸產線產能持續爬坡,車載CIS有望為公司的業績增長提供支撐。同
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晶方科技
[紅包]【中金科技硬件】持續推薦晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股價表現不俗,截至上午收盤,晶方科技股價封漲停板,千方科技股價上漲5.48%,建議積極關注。 我們認為, [太陽]晶方科技:WLCSP+TSV封裝龍頭,未來增長確定性較高。相較于傳統COB封裝,WLCSP+TSV工藝有利于實現更加小型化、可靠性更高的車載CIS產品,目前全球具備車規CIS的WLCSP+TSV封裝工藝的廠商較少。在產能方面,公司車規級12英寸產線產能持續爬坡,車載CIS有望為公司的業績增長提供支撐。同
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青島啤酒
【國君食品】6月28日青啤股東大會及會后小范圍精要 [太陽]恢復與庫存:根據公司交流,6月延續5月改善趨勢,6月努力追回4月銷量損失(我們預計2Q22銷量持平左右)。公司主動管理保鮮期,庫存保持健康水平(根據草根調研,我們預計核心區域渠道庫存1個半月多)。根據草根調研,山東區域終端6月環比改善,特別是6月20日開始進入旅游旺季,省內游明顯增加(度假酒店房型緊缺),不過相較于往年仍有缺口(省外尚未恢復)。 [太陽]升級與大單品:公司強調1+1+N的產品策略及沿黃沿江的區域策略。根據公司交流,受疫情
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派能科技
【東吳電新】派能科技更新:戶儲需求旺盛,公司量利齊升,Q2預計好于預期 [太陽]產能擴建如期進行,22/23/24年底達7/7/12GWh,其中4gwh今年Q4投產,即可貢獻產能增量,合肥一期5GWh預計24年Q1達產,合肥二期5GWh預計25年Q1達產。出貨方面,Q2超600MWh,環比+10%,5/6月加班加點彌補,好于此前預期,Q3預計800MWh以上,有望達850(部分Q2產品在Q3交付),Q4有望超1GWh,22年出貨預計3GWh+。 [太陽]產品1月和3月兩次漲價,充分傳導原材料成本
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康達新材
康達新材——粘結劑專精小巨人,動力鋰電池打開新方向。6月27日,天賜材料新品發布了5款新型粘結劑,其中三款為丙烯酸類,一款為聚酰亞胺類。有望帶動新型鋰電池粘結劑的加速發展。我們力推全市場唯一在丙烯酸類膠以及聚酰亞胺類膠上均有布局的粘結劑細分龍頭康達新材。 其中新產品P124(丙烯腈丙烯酸),K112(丙烯酸酯), E124(丙烯腈丙烯酸酯)相比以往在新能源電池使用的CMC,可以大幅提升增稠能力、提高導電率。康達新材是國內最早開發和生產丙烯酸酯粘結劑的企業,公司丙烯酸酯結構膠系列產品在國內市場的銷
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絕味食品
【安信食飲】絕味食品部分產品提價,客流恢復有望提振單店營收 由于原材料價格上漲,尤其是雞爪和鴨頭,公司將于7月1日對鳳爪、鴨頭等產品進行漲價,提升加盟商毛利率,提振加盟商信心。 全國多地疫情已得到有效控制,防疫隔離政策有所放寬,6月29日上海已恢復堂食。人員流動恢復將有效提升絕味門店的營收,基本面將得到有效恢復。疫情之后,行業整體集中度將提升,有利于絕味這樣的頭部鹵味品牌。 全國多地疫情已得到有效控制,防疫隔離政策有所放寬,6月29日上海已恢復堂食。人員流動恢復將有效提升絕味門店的營收,基本面將
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上海家化
【國君化妝品】上海家化:至暗時刻已過,邊際改善可期! [太陽]22H1公司受上海疫情、特渠改革、超頭合作暫停等多重因素影響,業績預計筑底,隨6月起上海大范圍復工復產,基本面有望邊際好轉,目前PS僅3.5x,絕對價值凸顯,建議增持! [太陽]受疫情影響Q2業績預計承壓,Q3有望邊際改善。Q2上海疫情對公司零售終端、供應鏈均造成較大影響:1)終端:線下零售終端4、5月大規模閉店,上海業務量占公司總體約10%。2)工廠:青浦工廠在4月全面停產,4月中下旬逐步復產,產能陸續爬升,6月上旬基本恢復正常。3
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韋爾股份
??【國盛鄭震湘團隊】韋爾股份:參投基金助力“3+N”生態,超級平臺邏輯持續強化! ??事件:公司近日公告參投2支私募股權資基金 (1)公司通過全資企業紹興韋豪參投寧波韋豪發起的寧波甬欣韋豪三期。紹興韋豪作為有限合伙人出資1.98億元現金,份額19.80%。該基金總額10億元,聚焦于泛半導體產業先進技術、工藝、產品領域,圍繞半導體產業行業龍頭公司產業生態搭建為主的高成長項目。 (2)公及紹興韋豪參投道禾長期發起的上海道禾產新私募投資基金合伙企業(有限合伙),基金募集規模10.02億元。紹興韋豪作
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豪威集團
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青島啤酒
【國君食品】6月28日青啤股東大會及會后小范圍精要 [太陽]恢復與庫存:根據公司交流,6月延續5月改善趨勢,6月努力追回4月銷量損失(我們預計2Q22銷量持平左右)。公司主動管理保鮮期,庫存保持健康水平(根據草根調研,我們預計核心區域渠道庫存1個半月多)。根據草根調研,山東區域終端6月環比改善,特別是6月20日開始進入旅游旺季,省內游明顯增加(度假酒店房型緊缺),不過相較于往年仍有缺口(省外尚未恢復)。 [太陽]升級與大單品:公司強調1+1+N的產品策略及沿黃沿江的區域策略。根據公司交流,受疫情
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組件投資邏輯
【東吳電新】組件Q2業績亮眼,23年量利雙升超市場預期!繼續強推! 觀點重申: #Q2組件業績表現亮眼、Q3出貨繼續增長。1)量:全球需求超預期,Q2組件龍頭出貨38-40GW,環比增長35-40%,其中隆基Q2出貨10-12gw,天合9-9.5gw,晶科8.5-9.5gw,晶澳9gw左右,環比均實現大幅增長;2)利:組件持續漲價至1.95-2元/W,傳導成本上漲,保持制造端利潤持平,考慮到人民幣貶值帶來的匯兌收益,組件龍頭單瓦利潤持平略增。綜合看,組件Q2業績保持高速增長,實現量利雙升。組件龍
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普萊柯
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2022-06-30 12:21:58
家居行業投資邏輯
[太陽]【中泰輕工】持續推薦家居個股投資機會:估值上行催化+長期成長可期 ??地產數據改善有望與個股訂單彈性共振,估值上行可期。5月以來多地出臺新政放松購房限制,30城商品房成交數據率先環比修復(近兩周環比分別+69.4%/+8.9%),穩增長背景下后續空間仍值得期待。地產預期決定估值趨勢,個股訂單彈性影響修復高度。21年6月竣工年內高點后、21H2地產數據大幅下滑,展望三季度窗口,家居需求累積釋放的同時,地產低基數效應有望顯現,同比數據邊際改善下進一步催化產業鏈修復預期。板塊個股訂單彈性釋放與
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顧家家居
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美克家居
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小路J
2022-06-30 12:18:54
兆易創新
??強烈推薦兆易創新:解禁壓制落地。儲能+汽車加速,占比超20%,工業汽車已超消費,明年有望繼續保持中高增速 1,儲能+汽車占比超20% a,儲能:近期隨行業加速落地,預計22年占總收入10%,落地客戶如solaredge,enphase,陽光,錦浪等。 b,汽車:車載nor受益于電車架構升級,22年nor車載收入超5億。車載mcu占mcu超10%,客戶包括國內大部分車廠和國際oem和tier1巨頭,重磅級車規mcu預計q3發布。 22年儲能+汽車營收占比20%以上,預計2023年兩塊占比將超3
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兆易創新
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小路J
2022-06-30 12:05:24
亞太科技
【亞太科技】投資要點 公司主業汽車鋁材和部件,受益于新能源汽車輕量化需求,主業保持較快的增長,預計今年增長10-30%。公司去年實現凈利潤4.58億元,市場一致預期今年凈利潤為5.67億元,當前市值84億元,對應市盈率15倍。 公司拓展航空鋁材,實現進口替代,因單價遠高于汽車鋁材(10倍),該領域潛力較大。已經有兩款產品實現量產。 微通道扁管之前主要應用于汽車空調,目前在鋰電池散熱領域迅速拓展,用以電池間散熱(水冷板用于電池上下側): (1)圓柱電池散熱,含4680電池散熱,主要客戶美國T公司,
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亞太科技
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小路J
2022-06-29 12:15:07
水晶光電
【中金科技硬件】水晶光電 | 首次覆蓋:手機光學夯實基本盤,汽車電子與AR前瞻布局打開第二成長曲線 [煙花]大家好 我們首次覆蓋水晶光電(002273.SZ)給予跑贏行業評級,目標價14.0元,理由如下: [太陽]光學元器件業務:現金牛業務,產業鏈地位持續穩固。雖然2022年全球手機光學需求增長受整機需求疲軟拖累,但得益于公司在濾光片領域的穩固地位以及與北美客戶的良好合作,我們看好公司在未來發揮規模效應,推動市場份額持續增長;除此之外,基于與北美客戶的多年合作,我們認為微棱鏡業務有望成為公司20
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水晶光電
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小路J
2022-06-29 12:14:31
千方科技
[紅包]【中金科技硬件】持續推薦晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股價表現不俗,截至上午收盤,晶方科技股價封漲停板,千方科技股價上漲5.48%,建議積極關注。 我們認為, [太陽]晶方科技:WLCSP+TSV封裝龍頭,未來增長確定性較高。相較于傳統COB封裝,WLCSP+TSV工藝有利于實現更加小型化、可靠性更高的車載CIS產品,目前全球具備車規CIS的WLCSP+TSV封裝工藝的廠商較少。在產能方面,公司車規級12英寸產線產能持續爬坡,車載CIS有望為公司的業績增長提供支撐。同
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千方科技
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小路J
2022-06-29 12:14:04
晶方科技
[紅包]【中金科技硬件】持續推薦晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股價表現不俗,截至上午收盤,晶方科技股價封漲停板,千方科技股價上漲5.48%,建議積極關注。 我們認為, [太陽]晶方科技:WLCSP+TSV封裝龍頭,未來增長確定性較高。相較于傳統COB封裝,WLCSP+TSV工藝有利于實現更加小型化、可靠性更高的車載CIS產品,目前全球具備車規CIS的WLCSP+TSV封裝工藝的廠商較少。在產能方面,公司車規級12英寸產線產能持續爬坡,車載CIS有望為公司的業績增長提供支撐。同
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2022-06-29 12:13:07
青島啤酒
【國君食品】6月28日青啤股東大會及會后小范圍精要 [太陽]恢復與庫存:根據公司交流,6月延續5月改善趨勢,6月努力追回4月銷量損失(我們預計2Q22銷量持平左右)。公司主動管理保鮮期,庫存保持健康水平(根據草根調研,我們預計核心區域渠道庫存1個半月多)。根據草根調研,山東區域終端6月環比改善,特別是6月20日開始進入旅游旺季,省內游明顯增加(度假酒店房型緊缺),不過相較于往年仍有缺口(省外尚未恢復)。 [太陽]升級與大單品:公司強調1+1+N的產品策略及沿黃沿江的區域策略。根據公司交流,受疫情
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派能科技
【東吳電新】派能科技更新:戶儲需求旺盛,公司量利齊升,Q2預計好于預期 [太陽]產能擴建如期進行,22/23/24年底達7/7/12GWh,其中4gwh今年Q4投產,即可貢獻產能增量,合肥一期5GWh預計24年Q1達產,合肥二期5GWh預計25年Q1達產。出貨方面,Q2超600MWh,環比+10%,5/6月加班加點彌補,好于此前預期,Q3預計800MWh以上,有望達850(部分Q2產品在Q3交付),Q4有望超1GWh,22年出貨預計3GWh+。 [太陽]產品1月和3月兩次漲價,充分傳導原材料成本
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派能科技
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小路J
2022-06-29 12:10:29
康達新材
康達新材——粘結劑專精小巨人,動力鋰電池打開新方向。6月27日,天賜材料新品發布了5款新型粘結劑,其中三款為丙烯酸類,一款為聚酰亞胺類。有望帶動新型鋰電池粘結劑的加速發展。我們力推全市場唯一在丙烯酸類膠以及聚酰亞胺類膠上均有布局的粘結劑細分龍頭康達新材。 其中新產品P124(丙烯腈丙烯酸),K112(丙烯酸酯), E124(丙烯腈丙烯酸酯)相比以往在新能源電池使用的CMC,可以大幅提升增稠能力、提高導電率。康達新材是國內最早開發和生產丙烯酸酯粘結劑的企業,公司丙烯酸酯結構膠系列產品在國內市場的銷
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康達新材
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小路J
2022-06-29 12:09:57
絕味食品
【安信食飲】絕味食品部分產品提價,客流恢復有望提振單店營收 由于原材料價格上漲,尤其是雞爪和鴨頭,公司將于7月1日對鳳爪、鴨頭等產品進行漲價,提升加盟商毛利率,提振加盟商信心。 全國多地疫情已得到有效控制,防疫隔離政策有所放寬,6月29日上海已恢復堂食。人員流動恢復將有效提升絕味門店的營收,基本面將得到有效恢復。疫情之后,行業整體集中度將提升,有利于絕味這樣的頭部鹵味品牌。 全國多地疫情已得到有效控制,防疫隔離政策有所放寬,6月29日上海已恢復堂食。人員流動恢復將有效提升絕味門店的營收,基本面將
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2022-06-29 11:20:43
上海家化
【國君化妝品】上海家化:至暗時刻已過,邊際改善可期! [太陽]22H1公司受上海疫情、特渠改革、超頭合作暫停等多重因素影響,業績預計筑底,隨6月起上海大范圍復工復產,基本面有望邊際好轉,目前PS僅3.5x,絕對價值凸顯,建議增持! [太陽]受疫情影響Q2業績預計承壓,Q3有望邊際改善。Q2上海疫情對公司零售終端、供應鏈均造成較大影響:1)終端:線下零售終端4、5月大規模閉店,上海業務量占公司總體約10%。2)工廠:青浦工廠在4月全面停產,4月中下旬逐步復產,產能陸續爬升,6月上旬基本恢復正常。3
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上海家化
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小路J
2022-06-29 09:58:47
韋爾股份
??【國盛鄭震湘團隊】韋爾股份:參投基金助力“3+N”生態,超級平臺邏輯持續強化! ??事件:公司近日公告參投2支私募股權資基金 (1)公司通過全資企業紹興韋豪參投寧波韋豪發起的寧波甬欣韋豪三期。紹興韋豪作為有限合伙人出資1.98億元現金,份額19.80%。該基金總額10億元,聚焦于泛半導體產業先進技術、工藝、產品領域,圍繞半導體產業行業龍頭公司產業生態搭建為主的高成長項目。 (2)公及紹興韋豪參投道禾長期發起的上海道禾產新私募投資基金合伙企業(有限合伙),基金募集規模10.02億元。紹興韋豪作
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豪威集團
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小路J
2022-06-28 20:24:14
青島啤酒
【國君食品】6月28日青啤股東大會及會后小范圍精要 [太陽]恢復與庫存:根據公司交流,6月延續5月改善趨勢,6月努力追回4月銷量損失(我們預計2Q22銷量持平左右)。公司主動管理保鮮期,庫存保持健康水平(根據草根調研,我們預計核心區域渠道庫存1個半月多)。根據草根調研,山東區域終端6月環比改善,特別是6月20日開始進入旅游旺季,省內游明顯增加(度假酒店房型緊缺),不過相較于往年仍有缺口(省外尚未恢復)。 [太陽]升級與大單品:公司強調1+1+N的產品策略及沿黃沿江的區域策略。根據公司交流,受疫情
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2022-06-28 20:15:49
組件投資邏輯
【東吳電新】組件Q2業績亮眼,23年量利雙升超市場預期!繼續強推! 觀點重申: #Q2組件業績表現亮眼、Q3出貨繼續增長。1)量:全球需求超預期,Q2組件龍頭出貨38-40GW,環比增長35-40%,其中隆基Q2出貨10-12gw,天合9-9.5gw,晶科8.5-9.5gw,晶澳9gw左右,環比均實現大幅增長;2)利:組件持續漲價至1.95-2元/W,傳導成本上漲,保持制造端利潤持平,考慮到人民幣貶值帶來的匯兌收益,組件龍頭單瓦利潤持平略增。綜合看,組件Q2業績保持高速增長,實現量利雙升。組件龍
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天合光能
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晶澳科技
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