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小路J
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小路J
2022-07-14 20:47:51
激光雷達投資邏輯
????【民生電子】激光雷達放量之期已至,板塊熱度持續高漲 [玫瑰]今日收盤,激光雷達行情依舊火熱——光學:炬光科技(+6.6%)、永新光學(+5.9%)、藍特光學(+3.8%);芯片:長光華芯(+3.8%)、奧比中光(+2.8%)。 [太陽]【行業催化】1. 速騰在22H1的訂單量相較于去年同期增長10倍,公司正攜手立訊等企業共同整合產業鏈上下游資源,提高產能和交付能力;2.深圳市通過《深圳經濟特區網聯汽車管理條例》為國內L3正式上路樹立標準,預計于8.1日開始實施,未來L3有望從點到面鋪開。
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炬光科技
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藍特光學
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永新光學
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小路J
2022-07-14 20:46:09
TCL中環中報點評
【國盛電新】TCL中環:盈利符合預期,組件拖累短期業績 盈利:公司發布2022年上半年業績預告,22H1實現歸母凈利潤28.5~30.5億元(+93%~106%),其中22Q2實現歸母凈利潤15.4~17.4億元(+64%~85%),考慮到Q2硅片調價滯后硅料,公司盈利基本符合預期。 產能:寧夏六期項目陸續投產,預期達產后產能從設計之初的50GW提升至65GW,年底公司總產能將突破140GW,擴大領先優勢。 技術:公司持續推進大型化、薄片化、N型化,行業內首推130μm 210 N型硅片,單片價
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TCL中環
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小路J
2022-07-14 20:24:35
絕味食品中報點評
[太陽]【國金食品】絕味食品業績預告點評 [玫瑰]22H1公司預計實現營收32-34億元,同比增長1.78%-8.14%;實現歸母凈利0.9-1.1億元,同比下滑78.08%-82.07%。其中單Q2實現營收15-17億元,同比-7.69%~+4.53%;歸母凈利933-2093萬元,同比下滑99.65%~92.13%。 [玫瑰]壓力集中釋放。1)需求端:3月以來疫情出現反復,公司門店承壓明顯,單店營收相比去年同期有一定缺口,開店數量H1預計在1000家以上;2)成本端:核心原材料一直在高位,隨
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絕味食品
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小路J
2022-07-14 20:16:24
巨星農牧中報點評
?? 巨星農牧2022半年報業績預告點評【天風農業】 事件: 2022H1,公司預計實現歸母凈利潤-2.5~-2.7億元,同比-186.76%~-193.70%。2022Q2,公司預計實現歸母凈利潤+0.41~+0.61億元,同比-31.67%~+1.67%。 我們的分析和判斷: 1、生豬出欄穩健增長,成本持續保持行業領先。 1)2022H1:上半年公司合計出欄生豬約68萬頭左右,其中商品豬約60萬頭,仔豬約7萬頭,種豬1萬頭。公司成本管控依然在行業中處于領先地位,其上半年肥豬全成本預計在16-
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巨星農牧
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小路J
2022-07-14 20:14:29
金域醫學
【國君醫藥丁丹團隊】金域醫學:Q2業績預增超預期 公司預告2022H1實現歸母凈利潤15.5-16.8億元(+46.33%-58.61%);扣非凈利潤15.0-16.3億元(+45.72-58.35%);其中Q2歸母凈利潤7.00-8.30億元(+34-59%),扣非凈利潤6.63-7.93億元(+33%-59%),業績超我們前瞻的預期。 22Q1常規業務收入增長19%,彰顯強大經營韌性,重點疾病診斷業務持續發力, 產品結構(特檢占比)和客戶結構(三級占比)持續優化,我們預計Q2疫情反復下,常規
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金域醫學
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小路J
2022-07-14 20:10:48
天齊鋰業中報點評
【東財電新】天齊鋰業中報業績超預期,下半年更值得期待 [玫瑰]事件:7月14日公司發布業績預告,22H1歸母凈利潤約96-116億元,同比增長約110.9倍-134.2倍。 [太陽]鋰精礦:1)量:泰利森:2022/2023/2024/2025年對應產能分別為162/162/162/214萬噸/年。鹽湖:SQM計劃2022年底生產18萬噸碳酸鋰和3萬噸氫氧化鋰。扎布耶二期1.2萬噸碳酸鋰計劃明年9月投產。2)價:預計2022-2023年鋰精礦價格中樞維持在5500美元/噸。 [太陽]鋰鹽:產能穩
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天齊鋰業
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小路J
2022-07-14 20:10:01
斯達半導業績預告點評
【天風電子】斯達半導22年上半年業績預告超預期,新能源應用需求旺盛碳化硅開始批量供貨 ????事件:公司發布2022年半年度業績預增公告,22年上半年實現歸母凈利3.4~3.5億,同比+121%~127%,實現扣非凈利3.25~3.35億,同比+129%~137%;22Q2單季度實現歸母凈利1.89~1.99億,同比+140%~152%,環比+25%~32%。 ??公司在新能源汽車、光伏儲能等應用快速放量,新能源占比大幅度提升,從21年的33.5%提升至22年上半年的47%;此外公司在第三代半導
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斯達半導
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2022-07-14 20:08:51
晶澳科技中報點評
【長江電新】晶澳科技業績預告點評:交貨運期拉長影響確認節奏,單瓦盈利提升趨勢不變, 繼續重點推薦! 事件:晶澳科技發布2022年半年度業績預增公告,2022年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤預計16億元-18億元,同比增長124.28%-152.32%。據此測算,2022Q2實現歸屬凈利潤8.5-10.5億元,同比增長52.71%-88.64%,環比增長13.30%-39.97%。此外,2022年半年度實現扣非歸屬凈利預計14.8億元-16.8億元。 1、相比此前預期,主要差異在于銷量確認。20
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晶澳科技
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小路J
2022-07-14 20:07:56
德業股份中報點評
【長江電新】德業股份中報預告點評:出貨利潤環比翻倍,業績超預期 公司發布上半年業績預告,2022H1預計歸母利潤3.6-4.2億元,同比增長60.15-86.84%,其中Q2預計歸母利潤2.28-2.88億元,同比82.97%-131.14%,環比72.46%-117.88%。 1、逆變器業務方面,公司出貨利潤翻倍。2022H1公司預計出貨超30萬臺,其中Q1預計10萬臺,Q2得益于新產線投產和國產化IGBT占比保持高位,預計出貨超20萬臺,環比翻倍以上增長。單位盈利方面保持平穩,出貨翻倍帶動Q
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德業股份
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小路J
2022-07-14 20:04:58
福建海風平價0.2元分析
【天風公用】福建海風平價2毛錢不具備代表性 [玫瑰]7月13日,福建發改委發布2022年首批海上風電競爭配置結果。華能聯合體中標項目申報電價0.19元/度,國家能源集團中標項目申報電價0.20元/度 [玫瑰]項目收益率是央企項目投資底線,每一屆領導都是對投資項目終身追責。需要經過評審會審核,而且屬于每一任領導離職審計的重要審計項,所以一定是滿足各家底線要求的,不會做風險過大的項目 [玫瑰]2毛錢的電價有我們看不到的信息!不能單純看電價,里面的建設細節也是關鍵,比如外送通道的升壓站和電纜,是否已有
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華電國際
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福能股份
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小路J
2022-07-14 20:04:03
微創醫療
【天風醫藥】微創醫療:堅持以臨床需求為導向的創新醫療器械龍頭公司 事件:2022年7月13日,北京市醫保局發布關于印發CHS-DRG付費新藥新技術除外支付管理辦法的通知(試行) 申報范圍: 1、三年內“新增”醫療器械:三年內批準上市的新通用名器械、三年內由于價格調整新增的可另行收費的醫療器械。 2、取得國家醫療保障局醫保分類與代碼。 3、臨床效果較傳統有較大提升。 4、對DRG病組支付標準有較大影響。 點評:醫保的核心仍是鼓勵創新,醫療器械以迭代升級產品為主,過去沒有創新醫療器械除外支付的政策,
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微創醫療
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小路J
2022-07-14 20:03:29
風電投資邏輯
【東吳電新】福建22年首批海風競配電價0.2元,海風平價加速發酵,看好長期成長性 #事件 7月13日,福建發改委發布2022年首批海上風電項目競配結果。華能集團與福建省投資開發集團聯合體優先中選連江外海700MW項目,國能投與萬華化學聯合體優先中選馬祖島外300MW項目。根據風芒能源,兩個項目競配電價約0.2元/kWh,比福建燃煤標桿電價低約0.19元。 #海上風電平價正在跑步進場、看好長期成長性。4月初上海金山海上風電場一期項目公布競配結果,上網電價0.302元/kWh,比燃煤標桿電價低0.1
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三一重能
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東方電纜
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中天科技
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2022-07-14 20:01:54
金盤科技
【國君電新】金盤科技點評:發力大儲能,產能釋放有望超預期 #國君電新 周奧錚/龐鈞文 1?大儲能是公司主攻領域。中高壓直掛(級聯)儲能系統是公司主打儲能產品,相比低壓儲能系統,更適合于發電側、電網側等大規模儲能應用場景,能有效降低儲能系統成本、占地面積及投資成本,提高儲能系統整體充放電效率和電池壽命。 2?技術積淀深厚,下游客戶穩定。公司儲能產品除電芯外購外,PCS、EMS、BMS、主要電氣設備等均自研自制;目標客戶群體與公司現有主要下游應用領域及主要客戶均有很高的重合度,主要包括中廣核等“五大
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金盤科技
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2022-07-14 19:58:31
電力回調分析
【中金電新公用環保】 今日電力股出現明顯回調,我們預計主要原因包括: 1)福建海風競配結果公布,華能集團、國家能源集團等以2毛電價中標,我們認為市場普遍擔心非理性競價影響項目回報,且影響后續項目競爭。截止當前,華能國際、福能股份、龍源電力受到情緒影響,股價跌幅靠前,-6%~-10%。我們認為此次競標價或僅是集團出于戰略投資考量,并不具備代表意義,不宜過分悲觀,當前平價項目電價仍以燃煤標桿為主。 2)火電業績預警風險。受燃料成本高位運行影響,火電上半年仍處于虧損狀態,我們預計今晚將有較多火電企業發
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福能股份
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浙能電力
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上海電力
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小路J
2022-07-14 18:51:47
晶澳科技
??【民生電新】晶澳科技:業績符合預期,一體化穩步推進 ■7月14日,晶澳科技發布公告,預計上半年凈利潤16-18億元,同比增長124.28%-152.32%,扣非后凈利潤預計在14.8-16.8億元,同比增長173.86%-210.87%,業績符合預期。預計單Q2確認出貨8.4GW,環比提升近30%,預計單w凈利約為0.11元,符合市場預期。 ■產能持續擴張,堅定垂直一體化。此前公司公告,擬對公司一體化產能進行擴建,預計投資額將達到102.9億元,投資項目包括了曲靖的10GW高效電池、5GW組
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晶澳科技
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2022-07-14 20:47:51
激光雷達投資邏輯
????【民生電子】激光雷達放量之期已至,板塊熱度持續高漲 [玫瑰]今日收盤,激光雷達行情依舊火熱——光學:炬光科技(+6.6%)、永新光學(+5.9%)、藍特光學(+3.8%);芯片:長光華芯(+3.8%)、奧比中光(+2.8%)。 [太陽]【行業催化】1. 速騰在22H1的訂單量相較于去年同期增長10倍,公司正攜手立訊等企業共同整合產業鏈上下游資源,提高產能和交付能力;2.深圳市通過《深圳經濟特區網聯汽車管理條例》為國內L3正式上路樹立標準,預計于8.1日開始實施,未來L3有望從點到面鋪開。
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藍特光學
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永新光學
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2022-07-14 20:46:09
TCL中環中報點評
【國盛電新】TCL中環:盈利符合預期,組件拖累短期業績 盈利:公司發布2022年上半年業績預告,22H1實現歸母凈利潤28.5~30.5億元(+93%~106%),其中22Q2實現歸母凈利潤15.4~17.4億元(+64%~85%),考慮到Q2硅片調價滯后硅料,公司盈利基本符合預期。 產能:寧夏六期項目陸續投產,預期達產后產能從設計之初的50GW提升至65GW,年底公司總產能將突破140GW,擴大領先優勢。 技術:公司持續推進大型化、薄片化、N型化,行業內首推130μm 210 N型硅片,單片價
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TCL中環
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2022-07-14 20:24:35
絕味食品中報點評
[太陽]【國金食品】絕味食品業績預告點評 [玫瑰]22H1公司預計實現營收32-34億元,同比增長1.78%-8.14%;實現歸母凈利0.9-1.1億元,同比下滑78.08%-82.07%。其中單Q2實現營收15-17億元,同比-7.69%~+4.53%;歸母凈利933-2093萬元,同比下滑99.65%~92.13%。 [玫瑰]壓力集中釋放。1)需求端:3月以來疫情出現反復,公司門店承壓明顯,單店營收相比去年同期有一定缺口,開店數量H1預計在1000家以上;2)成本端:核心原材料一直在高位,隨
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絕味食品
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巨星農牧中報點評
?? 巨星農牧2022半年報業績預告點評【天風農業】 事件: 2022H1,公司預計實現歸母凈利潤-2.5~-2.7億元,同比-186.76%~-193.70%。2022Q2,公司預計實現歸母凈利潤+0.41~+0.61億元,同比-31.67%~+1.67%。 我們的分析和判斷: 1、生豬出欄穩健增長,成本持續保持行業領先。 1)2022H1:上半年公司合計出欄生豬約68萬頭左右,其中商品豬約60萬頭,仔豬約7萬頭,種豬1萬頭。公司成本管控依然在行業中處于領先地位,其上半年肥豬全成本預計在16-
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巨星農牧
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2022-07-14 20:14:29
金域醫學
【國君醫藥丁丹團隊】金域醫學:Q2業績預增超預期 公司預告2022H1實現歸母凈利潤15.5-16.8億元(+46.33%-58.61%);扣非凈利潤15.0-16.3億元(+45.72-58.35%);其中Q2歸母凈利潤7.00-8.30億元(+34-59%),扣非凈利潤6.63-7.93億元(+33%-59%),業績超我們前瞻的預期。 22Q1常規業務收入增長19%,彰顯強大經營韌性,重點疾病診斷業務持續發力, 產品結構(特檢占比)和客戶結構(三級占比)持續優化,我們預計Q2疫情反復下,常規
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金域醫學
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天齊鋰業中報點評
【東財電新】天齊鋰業中報業績超預期,下半年更值得期待 [玫瑰]事件:7月14日公司發布業績預告,22H1歸母凈利潤約96-116億元,同比增長約110.9倍-134.2倍。 [太陽]鋰精礦:1)量:泰利森:2022/2023/2024/2025年對應產能分別為162/162/162/214萬噸/年。鹽湖:SQM計劃2022年底生產18萬噸碳酸鋰和3萬噸氫氧化鋰。扎布耶二期1.2萬噸碳酸鋰計劃明年9月投產。2)價:預計2022-2023年鋰精礦價格中樞維持在5500美元/噸。 [太陽]鋰鹽:產能穩
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天齊鋰業
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斯達半導業績預告點評
【天風電子】斯達半導22年上半年業績預告超預期,新能源應用需求旺盛碳化硅開始批量供貨 ????事件:公司發布2022年半年度業績預增公告,22年上半年實現歸母凈利3.4~3.5億,同比+121%~127%,實現扣非凈利3.25~3.35億,同比+129%~137%;22Q2單季度實現歸母凈利1.89~1.99億,同比+140%~152%,環比+25%~32%。 ??公司在新能源汽車、光伏儲能等應用快速放量,新能源占比大幅度提升,從21年的33.5%提升至22年上半年的47%;此外公司在第三代半導
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斯達半導
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晶澳科技中報點評
【長江電新】晶澳科技業績預告點評:交貨運期拉長影響確認節奏,單瓦盈利提升趨勢不變, 繼續重點推薦! 事件:晶澳科技發布2022年半年度業績預增公告,2022年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤預計16億元-18億元,同比增長124.28%-152.32%。據此測算,2022Q2實現歸屬凈利潤8.5-10.5億元,同比增長52.71%-88.64%,環比增長13.30%-39.97%。此外,2022年半年度實現扣非歸屬凈利預計14.8億元-16.8億元。 1、相比此前預期,主要差異在于銷量確認。20
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晶澳科技
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德業股份中報點評
【長江電新】德業股份中報預告點評:出貨利潤環比翻倍,業績超預期 公司發布上半年業績預告,2022H1預計歸母利潤3.6-4.2億元,同比增長60.15-86.84%,其中Q2預計歸母利潤2.28-2.88億元,同比82.97%-131.14%,環比72.46%-117.88%。 1、逆變器業務方面,公司出貨利潤翻倍。2022H1公司預計出貨超30萬臺,其中Q1預計10萬臺,Q2得益于新產線投產和國產化IGBT占比保持高位,預計出貨超20萬臺,環比翻倍以上增長。單位盈利方面保持平穩,出貨翻倍帶動Q
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福建海風平價0.2元分析
【天風公用】福建海風平價2毛錢不具備代表性 [玫瑰]7月13日,福建發改委發布2022年首批海上風電競爭配置結果。華能聯合體中標項目申報電價0.19元/度,國家能源集團中標項目申報電價0.20元/度 [玫瑰]項目收益率是央企項目投資底線,每一屆領導都是對投資項目終身追責。需要經過評審會審核,而且屬于每一任領導離職審計的重要審計項,所以一定是滿足各家底線要求的,不會做風險過大的項目 [玫瑰]2毛錢的電價有我們看不到的信息!不能單純看電價,里面的建設細節也是關鍵,比如外送通道的升壓站和電纜,是否已有
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微創醫療
【天風醫藥】微創醫療:堅持以臨床需求為導向的創新醫療器械龍頭公司 事件:2022年7月13日,北京市醫保局發布關于印發CHS-DRG付費新藥新技術除外支付管理辦法的通知(試行) 申報范圍: 1、三年內“新增”醫療器械:三年內批準上市的新通用名器械、三年內由于價格調整新增的可另行收費的醫療器械。 2、取得國家醫療保障局醫保分類與代碼。 3、臨床效果較傳統有較大提升。 4、對DRG病組支付標準有較大影響。 點評:醫保的核心仍是鼓勵創新,醫療器械以迭代升級產品為主,過去沒有創新醫療器械除外支付的政策,
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微創醫療
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風電投資邏輯
【東吳電新】福建22年首批海風競配電價0.2元,海風平價加速發酵,看好長期成長性 #事件 7月13日,福建發改委發布2022年首批海上風電項目競配結果。華能集團與福建省投資開發集團聯合體優先中選連江外海700MW項目,國能投與萬華化學聯合體優先中選馬祖島外300MW項目。根據風芒能源,兩個項目競配電價約0.2元/kWh,比福建燃煤標桿電價低約0.19元。 #海上風電平價正在跑步進場、看好長期成長性。4月初上海金山海上風電場一期項目公布競配結果,上網電價0.302元/kWh,比燃煤標桿電價低0.1
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東方電纜
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金盤科技
【國君電新】金盤科技點評:發力大儲能,產能釋放有望超預期 #國君電新 周奧錚/龐鈞文 1?大儲能是公司主攻領域。中高壓直掛(級聯)儲能系統是公司主打儲能產品,相比低壓儲能系統,更適合于發電側、電網側等大規模儲能應用場景,能有效降低儲能系統成本、占地面積及投資成本,提高儲能系統整體充放電效率和電池壽命。 2?技術積淀深厚,下游客戶穩定。公司儲能產品除電芯外購外,PCS、EMS、BMS、主要電氣設備等均自研自制;目標客戶群體與公司現有主要下游應用領域及主要客戶均有很高的重合度,主要包括中廣核等“五大
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電力回調分析
【中金電新公用環保】 今日電力股出現明顯回調,我們預計主要原因包括: 1)福建海風競配結果公布,華能集團、國家能源集團等以2毛電價中標,我們認為市場普遍擔心非理性競價影響項目回報,且影響后續項目競爭。截止當前,華能國際、福能股份、龍源電力受到情緒影響,股價跌幅靠前,-6%~-10%。我們認為此次競標價或僅是集團出于戰略投資考量,并不具備代表意義,不宜過分悲觀,當前平價項目電價仍以燃煤標桿為主。 2)火電業績預警風險。受燃料成本高位運行影響,火電上半年仍處于虧損狀態,我們預計今晚將有較多火電企業發
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福能股份
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晶澳科技
??【民生電新】晶澳科技:業績符合預期,一體化穩步推進 ■7月14日,晶澳科技發布公告,預計上半年凈利潤16-18億元,同比增長124.28%-152.32%,扣非后凈利潤預計在14.8-16.8億元,同比增長173.86%-210.87%,業績符合預期。預計單Q2確認出貨8.4GW,環比提升近30%,預計單w凈利約為0.11元,符合市場預期。 ■產能持續擴張,堅定垂直一體化。此前公司公告,擬對公司一體化產能進行擴建,預計投資額將達到102.9億元,投資項目包括了曲靖的10GW高效電池、5GW組
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晶澳科技
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激光雷達投資邏輯
????【民生電子】激光雷達放量之期已至,板塊熱度持續高漲 [玫瑰]今日收盤,激光雷達行情依舊火熱——光學:炬光科技(+6.6%)、永新光學(+5.9%)、藍特光學(+3.8%);芯片:長光華芯(+3.8%)、奧比中光(+2.8%)。 [太陽]【行業催化】1. 速騰在22H1的訂單量相較于去年同期增長10倍,公司正攜手立訊等企業共同整合產業鏈上下游資源,提高產能和交付能力;2.深圳市通過《深圳經濟特區網聯汽車管理條例》為國內L3正式上路樹立標準,預計于8.1日開始實施,未來L3有望從點到面鋪開。
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TCL中環中報點評
【國盛電新】TCL中環:盈利符合預期,組件拖累短期業績 盈利:公司發布2022年上半年業績預告,22H1實現歸母凈利潤28.5~30.5億元(+93%~106%),其中22Q2實現歸母凈利潤15.4~17.4億元(+64%~85%),考慮到Q2硅片調價滯后硅料,公司盈利基本符合預期。 產能:寧夏六期項目陸續投產,預期達產后產能從設計之初的50GW提升至65GW,年底公司總產能將突破140GW,擴大領先優勢。 技術:公司持續推進大型化、薄片化、N型化,行業內首推130μm 210 N型硅片,單片價
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TCL中環
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絕味食品中報點評
[太陽]【國金食品】絕味食品業績預告點評 [玫瑰]22H1公司預計實現營收32-34億元,同比增長1.78%-8.14%;實現歸母凈利0.9-1.1億元,同比下滑78.08%-82.07%。其中單Q2實現營收15-17億元,同比-7.69%~+4.53%;歸母凈利933-2093萬元,同比下滑99.65%~92.13%。 [玫瑰]壓力集中釋放。1)需求端:3月以來疫情出現反復,公司門店承壓明顯,單店營收相比去年同期有一定缺口,開店數量H1預計在1000家以上;2)成本端:核心原材料一直在高位,隨
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巨星農牧中報點評
?? 巨星農牧2022半年報業績預告點評【天風農業】 事件: 2022H1,公司預計實現歸母凈利潤-2.5~-2.7億元,同比-186.76%~-193.70%。2022Q2,公司預計實現歸母凈利潤+0.41~+0.61億元,同比-31.67%~+1.67%。 我們的分析和判斷: 1、生豬出欄穩健增長,成本持續保持行業領先。 1)2022H1:上半年公司合計出欄生豬約68萬頭左右,其中商品豬約60萬頭,仔豬約7萬頭,種豬1萬頭。公司成本管控依然在行業中處于領先地位,其上半年肥豬全成本預計在16-
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金域醫學
【國君醫藥丁丹團隊】金域醫學:Q2業績預增超預期 公司預告2022H1實現歸母凈利潤15.5-16.8億元(+46.33%-58.61%);扣非凈利潤15.0-16.3億元(+45.72-58.35%);其中Q2歸母凈利潤7.00-8.30億元(+34-59%),扣非凈利潤6.63-7.93億元(+33%-59%),業績超我們前瞻的預期。 22Q1常規業務收入增長19%,彰顯強大經營韌性,重點疾病診斷業務持續發力, 產品結構(特檢占比)和客戶結構(三級占比)持續優化,我們預計Q2疫情反復下,常規
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金域醫學
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天齊鋰業中報點評
【東財電新】天齊鋰業中報業績超預期,下半年更值得期待 [玫瑰]事件:7月14日公司發布業績預告,22H1歸母凈利潤約96-116億元,同比增長約110.9倍-134.2倍。 [太陽]鋰精礦:1)量:泰利森:2022/2023/2024/2025年對應產能分別為162/162/162/214萬噸/年。鹽湖:SQM計劃2022年底生產18萬噸碳酸鋰和3萬噸氫氧化鋰。扎布耶二期1.2萬噸碳酸鋰計劃明年9月投產。2)價:預計2022-2023年鋰精礦價格中樞維持在5500美元/噸。 [太陽]鋰鹽:產能穩
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天齊鋰業
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斯達半導業績預告點評
【天風電子】斯達半導22年上半年業績預告超預期,新能源應用需求旺盛碳化硅開始批量供貨 ????事件:公司發布2022年半年度業績預增公告,22年上半年實現歸母凈利3.4~3.5億,同比+121%~127%,實現扣非凈利3.25~3.35億,同比+129%~137%;22Q2單季度實現歸母凈利1.89~1.99億,同比+140%~152%,環比+25%~32%。 ??公司在新能源汽車、光伏儲能等應用快速放量,新能源占比大幅度提升,從21年的33.5%提升至22年上半年的47%;此外公司在第三代半導
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斯達半導
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2022-07-14 20:08:51
晶澳科技中報點評
【長江電新】晶澳科技業績預告點評:交貨運期拉長影響確認節奏,單瓦盈利提升趨勢不變, 繼續重點推薦! 事件:晶澳科技發布2022年半年度業績預增公告,2022年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤預計16億元-18億元,同比增長124.28%-152.32%。據此測算,2022Q2實現歸屬凈利潤8.5-10.5億元,同比增長52.71%-88.64%,環比增長13.30%-39.97%。此外,2022年半年度實現扣非歸屬凈利預計14.8億元-16.8億元。 1、相比此前預期,主要差異在于銷量確認。20
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晶澳科技
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2022-07-14 20:07:56
德業股份中報點評
【長江電新】德業股份中報預告點評:出貨利潤環比翻倍,業績超預期 公司發布上半年業績預告,2022H1預計歸母利潤3.6-4.2億元,同比增長60.15-86.84%,其中Q2預計歸母利潤2.28-2.88億元,同比82.97%-131.14%,環比72.46%-117.88%。 1、逆變器業務方面,公司出貨利潤翻倍。2022H1公司預計出貨超30萬臺,其中Q1預計10萬臺,Q2得益于新產線投產和國產化IGBT占比保持高位,預計出貨超20萬臺,環比翻倍以上增長。單位盈利方面保持平穩,出貨翻倍帶動Q
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德業股份
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2022-07-14 20:04:58
福建海風平價0.2元分析
【天風公用】福建海風平價2毛錢不具備代表性 [玫瑰]7月13日,福建發改委發布2022年首批海上風電競爭配置結果。華能聯合體中標項目申報電價0.19元/度,國家能源集團中標項目申報電價0.20元/度 [玫瑰]項目收益率是央企項目投資底線,每一屆領導都是對投資項目終身追責。需要經過評審會審核,而且屬于每一任領導離職審計的重要審計項,所以一定是滿足各家底線要求的,不會做風險過大的項目 [玫瑰]2毛錢的電價有我們看不到的信息!不能單純看電價,里面的建設細節也是關鍵,比如外送通道的升壓站和電纜,是否已有
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華電國際
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2022-07-14 20:04:03
微創醫療
【天風醫藥】微創醫療:堅持以臨床需求為導向的創新醫療器械龍頭公司 事件:2022年7月13日,北京市醫保局發布關于印發CHS-DRG付費新藥新技術除外支付管理辦法的通知(試行) 申報范圍: 1、三年內“新增”醫療器械:三年內批準上市的新通用名器械、三年內由于價格調整新增的可另行收費的醫療器械。 2、取得國家醫療保障局醫保分類與代碼。 3、臨床效果較傳統有較大提升。 4、對DRG病組支付標準有較大影響。 點評:醫保的核心仍是鼓勵創新,醫療器械以迭代升級產品為主,過去沒有創新醫療器械除外支付的政策,
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微創醫療
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2022-07-14 20:03:29
風電投資邏輯
【東吳電新】福建22年首批海風競配電價0.2元,海風平價加速發酵,看好長期成長性 #事件 7月13日,福建發改委發布2022年首批海上風電項目競配結果。華能集團與福建省投資開發集團聯合體優先中選連江外海700MW項目,國能投與萬華化學聯合體優先中選馬祖島外300MW項目。根據風芒能源,兩個項目競配電價約0.2元/kWh,比福建燃煤標桿電價低約0.19元。 #海上風電平價正在跑步進場、看好長期成長性。4月初上海金山海上風電場一期項目公布競配結果,上網電價0.302元/kWh,比燃煤標桿電價低0.1
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東方電纜
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中天科技
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2022-07-14 20:01:54
金盤科技
【國君電新】金盤科技點評:發力大儲能,產能釋放有望超預期 #國君電新 周奧錚/龐鈞文 1?大儲能是公司主攻領域。中高壓直掛(級聯)儲能系統是公司主打儲能產品,相比低壓儲能系統,更適合于發電側、電網側等大規模儲能應用場景,能有效降低儲能系統成本、占地面積及投資成本,提高儲能系統整體充放電效率和電池壽命。 2?技術積淀深厚,下游客戶穩定。公司儲能產品除電芯外購外,PCS、EMS、BMS、主要電氣設備等均自研自制;目標客戶群體與公司現有主要下游應用領域及主要客戶均有很高的重合度,主要包括中廣核等“五大
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金盤科技
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電力回調分析
【中金電新公用環保】 今日電力股出現明顯回調,我們預計主要原因包括: 1)福建海風競配結果公布,華能集團、國家能源集團等以2毛電價中標,我們認為市場普遍擔心非理性競價影響項目回報,且影響后續項目競爭。截止當前,華能國際、福能股份、龍源電力受到情緒影響,股價跌幅靠前,-6%~-10%。我們認為此次競標價或僅是集團出于戰略投資考量,并不具備代表意義,不宜過分悲觀,當前平價項目電價仍以燃煤標桿為主。 2)火電業績預警風險。受燃料成本高位運行影響,火電上半年仍處于虧損狀態,我們預計今晚將有較多火電企業發
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晶澳科技
??【民生電新】晶澳科技:業績符合預期,一體化穩步推進 ■7月14日,晶澳科技發布公告,預計上半年凈利潤16-18億元,同比增長124.28%-152.32%,扣非后凈利潤預計在14.8-16.8億元,同比增長173.86%-210.87%,業績符合預期。預計單Q2確認出貨8.4GW,環比提升近30%,預計單w凈利約為0.11元,符合市場預期。 ■產能持續擴張,堅定垂直一體化。此前公司公告,擬對公司一體化產能進行擴建,預計投資額將達到102.9億元,投資項目包括了曲靖的10GW高效電池、5GW組
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激光雷達投資邏輯
????【民生電子】激光雷達放量之期已至,板塊熱度持續高漲 [玫瑰]今日收盤,激光雷達行情依舊火熱——光學:炬光科技(+6.6%)、永新光學(+5.9%)、藍特光學(+3.8%);芯片:長光華芯(+3.8%)、奧比中光(+2.8%)。 [太陽]【行業催化】1. 速騰在22H1的訂單量相較于去年同期增長10倍,公司正攜手立訊等企業共同整合產業鏈上下游資源,提高產能和交付能力;2.深圳市通過《深圳經濟特區網聯汽車管理條例》為國內L3正式上路樹立標準,預計于8.1日開始實施,未來L3有望從點到面鋪開。
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TCL中環中報點評
【國盛電新】TCL中環:盈利符合預期,組件拖累短期業績 盈利:公司發布2022年上半年業績預告,22H1實現歸母凈利潤28.5~30.5億元(+93%~106%),其中22Q2實現歸母凈利潤15.4~17.4億元(+64%~85%),考慮到Q2硅片調價滯后硅料,公司盈利基本符合預期。 產能:寧夏六期項目陸續投產,預期達產后產能從設計之初的50GW提升至65GW,年底公司總產能將突破140GW,擴大領先優勢。 技術:公司持續推進大型化、薄片化、N型化,行業內首推130μm 210 N型硅片,單片價
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TCL中環
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絕味食品中報點評
[太陽]【國金食品】絕味食品業績預告點評 [玫瑰]22H1公司預計實現營收32-34億元,同比增長1.78%-8.14%;實現歸母凈利0.9-1.1億元,同比下滑78.08%-82.07%。其中單Q2實現營收15-17億元,同比-7.69%~+4.53%;歸母凈利933-2093萬元,同比下滑99.65%~92.13%。 [玫瑰]壓力集中釋放。1)需求端:3月以來疫情出現反復,公司門店承壓明顯,單店營收相比去年同期有一定缺口,開店數量H1預計在1000家以上;2)成本端:核心原材料一直在高位,隨
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絕味食品
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巨星農牧中報點評
?? 巨星農牧2022半年報業績預告點評【天風農業】 事件: 2022H1,公司預計實現歸母凈利潤-2.5~-2.7億元,同比-186.76%~-193.70%。2022Q2,公司預計實現歸母凈利潤+0.41~+0.61億元,同比-31.67%~+1.67%。 我們的分析和判斷: 1、生豬出欄穩健增長,成本持續保持行業領先。 1)2022H1:上半年公司合計出欄生豬約68萬頭左右,其中商品豬約60萬頭,仔豬約7萬頭,種豬1萬頭。公司成本管控依然在行業中處于領先地位,其上半年肥豬全成本預計在16-
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巨星農牧
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金域醫學
【國君醫藥丁丹團隊】金域醫學:Q2業績預增超預期 公司預告2022H1實現歸母凈利潤15.5-16.8億元(+46.33%-58.61%);扣非凈利潤15.0-16.3億元(+45.72-58.35%);其中Q2歸母凈利潤7.00-8.30億元(+34-59%),扣非凈利潤6.63-7.93億元(+33%-59%),業績超我們前瞻的預期。 22Q1常規業務收入增長19%,彰顯強大經營韌性,重點疾病診斷業務持續發力, 產品結構(特檢占比)和客戶結構(三級占比)持續優化,我們預計Q2疫情反復下,常規
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天齊鋰業中報點評
【東財電新】天齊鋰業中報業績超預期,下半年更值得期待 [玫瑰]事件:7月14日公司發布業績預告,22H1歸母凈利潤約96-116億元,同比增長約110.9倍-134.2倍。 [太陽]鋰精礦:1)量:泰利森:2022/2023/2024/2025年對應產能分別為162/162/162/214萬噸/年。鹽湖:SQM計劃2022年底生產18萬噸碳酸鋰和3萬噸氫氧化鋰。扎布耶二期1.2萬噸碳酸鋰計劃明年9月投產。2)價:預計2022-2023年鋰精礦價格中樞維持在5500美元/噸。 [太陽]鋰鹽:產能穩
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斯達半導業績預告點評
【天風電子】斯達半導22年上半年業績預告超預期,新能源應用需求旺盛碳化硅開始批量供貨 ????事件:公司發布2022年半年度業績預增公告,22年上半年實現歸母凈利3.4~3.5億,同比+121%~127%,實現扣非凈利3.25~3.35億,同比+129%~137%;22Q2單季度實現歸母凈利1.89~1.99億,同比+140%~152%,環比+25%~32%。 ??公司在新能源汽車、光伏儲能等應用快速放量,新能源占比大幅度提升,從21年的33.5%提升至22年上半年的47%;此外公司在第三代半導
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晶澳科技中報點評
【長江電新】晶澳科技業績預告點評:交貨運期拉長影響確認節奏,單瓦盈利提升趨勢不變, 繼續重點推薦! 事件:晶澳科技發布2022年半年度業績預增公告,2022年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤預計16億元-18億元,同比增長124.28%-152.32%。據此測算,2022Q2實現歸屬凈利潤8.5-10.5億元,同比增長52.71%-88.64%,環比增長13.30%-39.97%。此外,2022年半年度實現扣非歸屬凈利預計14.8億元-16.8億元。 1、相比此前預期,主要差異在于銷量確認。20
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德業股份中報點評
【長江電新】德業股份中報預告點評:出貨利潤環比翻倍,業績超預期 公司發布上半年業績預告,2022H1預計歸母利潤3.6-4.2億元,同比增長60.15-86.84%,其中Q2預計歸母利潤2.28-2.88億元,同比82.97%-131.14%,環比72.46%-117.88%。 1、逆變器業務方面,公司出貨利潤翻倍。2022H1公司預計出貨超30萬臺,其中Q1預計10萬臺,Q2得益于新產線投產和國產化IGBT占比保持高位,預計出貨超20萬臺,環比翻倍以上增長。單位盈利方面保持平穩,出貨翻倍帶動Q
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福建海風平價0.2元分析
【天風公用】福建海風平價2毛錢不具備代表性 [玫瑰]7月13日,福建發改委發布2022年首批海上風電競爭配置結果。華能聯合體中標項目申報電價0.19元/度,國家能源集團中標項目申報電價0.20元/度 [玫瑰]項目收益率是央企項目投資底線,每一屆領導都是對投資項目終身追責。需要經過評審會審核,而且屬于每一任領導離職審計的重要審計項,所以一定是滿足各家底線要求的,不會做風險過大的項目 [玫瑰]2毛錢的電價有我們看不到的信息!不能單純看電價,里面的建設細節也是關鍵,比如外送通道的升壓站和電纜,是否已有
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微創醫療
【天風醫藥】微創醫療:堅持以臨床需求為導向的創新醫療器械龍頭公司 事件:2022年7月13日,北京市醫保局發布關于印發CHS-DRG付費新藥新技術除外支付管理辦法的通知(試行) 申報范圍: 1、三年內“新增”醫療器械:三年內批準上市的新通用名器械、三年內由于價格調整新增的可另行收費的醫療器械。 2、取得國家醫療保障局醫保分類與代碼。 3、臨床效果較傳統有較大提升。 4、對DRG病組支付標準有較大影響。 點評:醫保的核心仍是鼓勵創新,醫療器械以迭代升級產品為主,過去沒有創新醫療器械除外支付的政策,
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風電投資邏輯
【東吳電新】福建22年首批海風競配電價0.2元,海風平價加速發酵,看好長期成長性 #事件 7月13日,福建發改委發布2022年首批海上風電項目競配結果。華能集團與福建省投資開發集團聯合體優先中選連江外海700MW項目,國能投與萬華化學聯合體優先中選馬祖島外300MW項目。根據風芒能源,兩個項目競配電價約0.2元/kWh,比福建燃煤標桿電價低約0.19元。 #海上風電平價正在跑步進場、看好長期成長性。4月初上海金山海上風電場一期項目公布競配結果,上網電價0.302元/kWh,比燃煤標桿電價低0.1
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金盤科技
【國君電新】金盤科技點評:發力大儲能,產能釋放有望超預期 #國君電新 周奧錚/龐鈞文 1?大儲能是公司主攻領域。中高壓直掛(級聯)儲能系統是公司主打儲能產品,相比低壓儲能系統,更適合于發電側、電網側等大規模儲能應用場景,能有效降低儲能系統成本、占地面積及投資成本,提高儲能系統整體充放電效率和電池壽命。 2?技術積淀深厚,下游客戶穩定。公司儲能產品除電芯外購外,PCS、EMS、BMS、主要電氣設備等均自研自制;目標客戶群體與公司現有主要下游應用領域及主要客戶均有很高的重合度,主要包括中廣核等“五大
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金盤科技
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小路J
2022-07-14 19:58:31
電力回調分析
【中金電新公用環保】 今日電力股出現明顯回調,我們預計主要原因包括: 1)福建海風競配結果公布,華能集團、國家能源集團等以2毛電價中標,我們認為市場普遍擔心非理性競價影響項目回報,且影響后續項目競爭。截止當前,華能國際、福能股份、龍源電力受到情緒影響,股價跌幅靠前,-6%~-10%。我們認為此次競標價或僅是集團出于戰略投資考量,并不具備代表意義,不宜過分悲觀,當前平價項目電價仍以燃煤標桿為主。 2)火電業績預警風險。受燃料成本高位運行影響,火電上半年仍處于虧損狀態,我們預計今晚將有較多火電企業發
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晶澳科技
??【民生電新】晶澳科技:業績符合預期,一體化穩步推進 ■7月14日,晶澳科技發布公告,預計上半年凈利潤16-18億元,同比增長124.28%-152.32%,扣非后凈利潤預計在14.8-16.8億元,同比增長173.86%-210.87%,業績符合預期。預計單Q2確認出貨8.4GW,環比提升近30%,預計單w凈利約為0.11元,符合市場預期。 ■產能持續擴張,堅定垂直一體化。此前公司公告,擬對公司一體化產能進行擴建,預計投資額將達到102.9億元,投資項目包括了曲靖的10GW高效電池、5GW組
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晶澳科技
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2022-07-14 20:47:51
激光雷達投資邏輯
????【民生電子】激光雷達放量之期已至,板塊熱度持續高漲 [玫瑰]今日收盤,激光雷達行情依舊火熱——光學:炬光科技(+6.6%)、永新光學(+5.9%)、藍特光學(+3.8%);芯片:長光華芯(+3.8%)、奧比中光(+2.8%)。 [太陽]【行業催化】1. 速騰在22H1的訂單量相較于去年同期增長10倍,公司正攜手立訊等企業共同整合產業鏈上下游資源,提高產能和交付能力;2.深圳市通過《深圳經濟特區網聯汽車管理條例》為國內L3正式上路樹立標準,預計于8.1日開始實施,未來L3有望從點到面鋪開。
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炬光科技
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2022-07-14 20:46:09
TCL中環中報點評
【國盛電新】TCL中環:盈利符合預期,組件拖累短期業績 盈利:公司發布2022年上半年業績預告,22H1實現歸母凈利潤28.5~30.5億元(+93%~106%),其中22Q2實現歸母凈利潤15.4~17.4億元(+64%~85%),考慮到Q2硅片調價滯后硅料,公司盈利基本符合預期。 產能:寧夏六期項目陸續投產,預期達產后產能從設計之初的50GW提升至65GW,年底公司總產能將突破140GW,擴大領先優勢。 技術:公司持續推進大型化、薄片化、N型化,行業內首推130μm 210 N型硅片,單片價
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TCL中環
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2022-07-14 20:24:35
絕味食品中報點評
[太陽]【國金食品】絕味食品業績預告點評 [玫瑰]22H1公司預計實現營收32-34億元,同比增長1.78%-8.14%;實現歸母凈利0.9-1.1億元,同比下滑78.08%-82.07%。其中單Q2實現營收15-17億元,同比-7.69%~+4.53%;歸母凈利933-2093萬元,同比下滑99.65%~92.13%。 [玫瑰]壓力集中釋放。1)需求端:3月以來疫情出現反復,公司門店承壓明顯,單店營收相比去年同期有一定缺口,開店數量H1預計在1000家以上;2)成本端:核心原材料一直在高位,隨
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2022-07-14 20:16:24
巨星農牧中報點評
?? 巨星農牧2022半年報業績預告點評【天風農業】 事件: 2022H1,公司預計實現歸母凈利潤-2.5~-2.7億元,同比-186.76%~-193.70%。2022Q2,公司預計實現歸母凈利潤+0.41~+0.61億元,同比-31.67%~+1.67%。 我們的分析和判斷: 1、生豬出欄穩健增長,成本持續保持行業領先。 1)2022H1:上半年公司合計出欄生豬約68萬頭左右,其中商品豬約60萬頭,仔豬約7萬頭,種豬1萬頭。公司成本管控依然在行業中處于領先地位,其上半年肥豬全成本預計在16-
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巨星農牧
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2022-07-14 20:14:29
金域醫學
【國君醫藥丁丹團隊】金域醫學:Q2業績預增超預期 公司預告2022H1實現歸母凈利潤15.5-16.8億元(+46.33%-58.61%);扣非凈利潤15.0-16.3億元(+45.72-58.35%);其中Q2歸母凈利潤7.00-8.30億元(+34-59%),扣非凈利潤6.63-7.93億元(+33%-59%),業績超我們前瞻的預期。 22Q1常規業務收入增長19%,彰顯強大經營韌性,重點疾病診斷業務持續發力, 產品結構(特檢占比)和客戶結構(三級占比)持續優化,我們預計Q2疫情反復下,常規
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天齊鋰業中報點評
【東財電新】天齊鋰業中報業績超預期,下半年更值得期待 [玫瑰]事件:7月14日公司發布業績預告,22H1歸母凈利潤約96-116億元,同比增長約110.9倍-134.2倍。 [太陽]鋰精礦:1)量:泰利森:2022/2023/2024/2025年對應產能分別為162/162/162/214萬噸/年。鹽湖:SQM計劃2022年底生產18萬噸碳酸鋰和3萬噸氫氧化鋰。扎布耶二期1.2萬噸碳酸鋰計劃明年9月投產。2)價:預計2022-2023年鋰精礦價格中樞維持在5500美元/噸。 [太陽]鋰鹽:產能穩
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2022-07-14 20:10:01
斯達半導業績預告點評
【天風電子】斯達半導22年上半年業績預告超預期,新能源應用需求旺盛碳化硅開始批量供貨 ????事件:公司發布2022年半年度業績預增公告,22年上半年實現歸母凈利3.4~3.5億,同比+121%~127%,實現扣非凈利3.25~3.35億,同比+129%~137%;22Q2單季度實現歸母凈利1.89~1.99億,同比+140%~152%,環比+25%~32%。 ??公司在新能源汽車、光伏儲能等應用快速放量,新能源占比大幅度提升,從21年的33.5%提升至22年上半年的47%;此外公司在第三代半導
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2022-07-14 20:08:51
晶澳科技中報點評
【長江電新】晶澳科技業績預告點評:交貨運期拉長影響確認節奏,單瓦盈利提升趨勢不變, 繼續重點推薦! 事件:晶澳科技發布2022年半年度業績預增公告,2022年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤預計16億元-18億元,同比增長124.28%-152.32%。據此測算,2022Q2實現歸屬凈利潤8.5-10.5億元,同比增長52.71%-88.64%,環比增長13.30%-39.97%。此外,2022年半年度實現扣非歸屬凈利預計14.8億元-16.8億元。 1、相比此前預期,主要差異在于銷量確認。20
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晶澳科技
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德業股份中報點評
【長江電新】德業股份中報預告點評:出貨利潤環比翻倍,業績超預期 公司發布上半年業績預告,2022H1預計歸母利潤3.6-4.2億元,同比增長60.15-86.84%,其中Q2預計歸母利潤2.28-2.88億元,同比82.97%-131.14%,環比72.46%-117.88%。 1、逆變器業務方面,公司出貨利潤翻倍。2022H1公司預計出貨超30萬臺,其中Q1預計10萬臺,Q2得益于新產線投產和國產化IGBT占比保持高位,預計出貨超20萬臺,環比翻倍以上增長。單位盈利方面保持平穩,出貨翻倍帶動Q
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德業股份
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2022-07-14 20:04:58
福建海風平價0.2元分析
【天風公用】福建海風平價2毛錢不具備代表性 [玫瑰]7月13日,福建發改委發布2022年首批海上風電競爭配置結果。華能聯合體中標項目申報電價0.19元/度,國家能源集團中標項目申報電價0.20元/度 [玫瑰]項目收益率是央企項目投資底線,每一屆領導都是對投資項目終身追責。需要經過評審會審核,而且屬于每一任領導離職審計的重要審計項,所以一定是滿足各家底線要求的,不會做風險過大的項目 [玫瑰]2毛錢的電價有我們看不到的信息!不能單純看電價,里面的建設細節也是關鍵,比如外送通道的升壓站和電纜,是否已有
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2022-07-14 20:04:03
微創醫療
【天風醫藥】微創醫療:堅持以臨床需求為導向的創新醫療器械龍頭公司 事件:2022年7月13日,北京市醫保局發布關于印發CHS-DRG付費新藥新技術除外支付管理辦法的通知(試行) 申報范圍: 1、三年內“新增”醫療器械:三年內批準上市的新通用名器械、三年內由于價格調整新增的可另行收費的醫療器械。 2、取得國家醫療保障局醫保分類與代碼。 3、臨床效果較傳統有較大提升。 4、對DRG病組支付標準有較大影響。 點評:醫保的核心仍是鼓勵創新,醫療器械以迭代升級產品為主,過去沒有創新醫療器械除外支付的政策,
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微創醫療
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2022-07-14 20:03:29
風電投資邏輯
【東吳電新】福建22年首批海風競配電價0.2元,海風平價加速發酵,看好長期成長性 #事件 7月13日,福建發改委發布2022年首批海上風電項目競配結果。華能集團與福建省投資開發集團聯合體優先中選連江外海700MW項目,國能投與萬華化學聯合體優先中選馬祖島外300MW項目。根據風芒能源,兩個項目競配電價約0.2元/kWh,比福建燃煤標桿電價低約0.19元。 #海上風電平價正在跑步進場、看好長期成長性。4月初上海金山海上風電場一期項目公布競配結果,上網電價0.302元/kWh,比燃煤標桿電價低0.1
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東方電纜
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中天科技
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2022-07-14 20:01:54
金盤科技
【國君電新】金盤科技點評:發力大儲能,產能釋放有望超預期 #國君電新 周奧錚/龐鈞文 1?大儲能是公司主攻領域。中高壓直掛(級聯)儲能系統是公司主打儲能產品,相比低壓儲能系統,更適合于發電側、電網側等大規模儲能應用場景,能有效降低儲能系統成本、占地面積及投資成本,提高儲能系統整體充放電效率和電池壽命。 2?技術積淀深厚,下游客戶穩定。公司儲能產品除電芯外購外,PCS、EMS、BMS、主要電氣設備等均自研自制;目標客戶群體與公司現有主要下游應用領域及主要客戶均有很高的重合度,主要包括中廣核等“五大
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電力回調分析
【中金電新公用環保】 今日電力股出現明顯回調,我們預計主要原因包括: 1)福建海風競配結果公布,華能集團、國家能源集團等以2毛電價中標,我們認為市場普遍擔心非理性競價影響項目回報,且影響后續項目競爭。截止當前,華能國際、福能股份、龍源電力受到情緒影響,股價跌幅靠前,-6%~-10%。我們認為此次競標價或僅是集團出于戰略投資考量,并不具備代表意義,不宜過分悲觀,當前平價項目電價仍以燃煤標桿為主。 2)火電業績預警風險。受燃料成本高位運行影響,火電上半年仍處于虧損狀態,我們預計今晚將有較多火電企業發
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晶澳科技
??【民生電新】晶澳科技:業績符合預期,一體化穩步推進 ■7月14日,晶澳科技發布公告,預計上半年凈利潤16-18億元,同比增長124.28%-152.32%,扣非后凈利潤預計在14.8-16.8億元,同比增長173.86%-210.87%,業績符合預期。預計單Q2確認出貨8.4GW,環比提升近30%,預計單w凈利約為0.11元,符合市場預期。 ■產能持續擴張,堅定垂直一體化。此前公司公告,擬對公司一體化產能進行擴建,預計投資額將達到102.9億元,投資項目包括了曲靖的10GW高效電池、5GW組
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