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小路J
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小路J
2022-07-18 11:20:40
換電投資邏輯
【廣發電新】新能源汽車專題之九:經濟性助推產業化,換電重卡開啟發展元年 ?? 電動重卡高速發展,助力實現雙碳戰略目標。重卡保有量約占商用車保有量的24%、約占整體汽車保有量的3%,但其二氧化碳排放量約占商用車的53%、約占整體汽車的47%。在國家雙碳戰略及汽車排放標準不斷升級的推動下,新能源重卡快速發展,2021年新能源重卡實現銷量超1萬輛,同比增長299%,2022年1-5月實現銷量7703輛,同比增長488%。 ?? 換電模式是最有可能迅速實現重卡電動化的途徑。車電分離模式下,5分鐘內滿電成
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寧德時代
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永福股份
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中國電力
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山東威達
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許繼電氣
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小路J
2022-07-18 11:10:26
儲能投資邏輯
【民生電新】國內儲能招標維持高景氣度,歐洲戶儲快速放量 ■國內:6月儲能招投標維持高景氣度。據不完全統計,國內6月份招標的儲能電站裝機規模為3911MWh,抽水蓄能項目招標合計規模約為7500MW;6月招標的5個儲能系統投標報價區間為1.37-1.51元/Wh,11個儲能EPC/PC總承包的投標報價區間為1.47-2.897元/Wh。我國目前累計已有8個超1GWh儲能項目,總規模達9GWh。21年國內裝機約4.6GWh,6月國內中央及地方政府層面已推出包括儲能補貼、儲能參與電力市場化等多重利好政
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德業股份
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英維克
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陽光電源
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派能科技
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小路J
2022-07-17 22:50:27
當升科技
【國君電新】當升科技:固態電池正極龍頭,技術變革引領者 [玫瑰]公司與清陶能源簽訂戰略合作協議,擬在2022-2025 年期間向當升科技采購總量不低于3萬噸固態鋰電正極材料。 1?固態電池正極技術積累優勢開始顯現。公司和清陶建立戰略合作,此前有較為深厚的技術積累,此次雙方簽訂22-25年采購量不少于3萬噸,按照1gwh電池消耗1500噸正極來計算,預計將實現總量約20gwh的電池產量,對應年均約5gwh的電池量,疊加21年12月份公司此前和固態電池領先企業衛藍簽訂戰略合作協議,約定22-25年采
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當升科技
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小路J
2022-07-17 22:46:59
生豬投資邏輯更新
【虎年薦豬】冷靜的壓欄,冷靜的補欄 近期,市場高度關注在豬價高位背景下養殖戶的行為,從我們的觀察來看,比預想當中的【冷靜】應該是直接的感受。具體來看: 壓欄:平穩的體重。從農業部,上市公司,三方機構的數據來看,都顯示5月以來,體重呈現顯著的【低位平穩】特征,顯示養殖戶壓欄非常的冷靜,與21年上半年形成鮮明對比,去年壓欄的慘痛記憶引致了當下的非常克制的行為。 補欄:平穩的母豬價。母豬價格從5月20日以來,同樣呈現出【低位平穩】特征,與豬價的走勢形成鮮明對比,顯示了【去化不足】依然是養殖戶的較為一致
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牧原股份
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新希望
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傲農生物
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唐人神
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小路J
2022-07-17 20:04:16
白酒渠道跟蹤
[禮物]白酒重點企業渠道跟蹤-0716 ??板塊自7月以來回調震蕩,主因點狀疫情反復,疊加前期對于消費回暖彈性、Q2業績預期中樂觀成分的下修。我們認為消費回暖確定性較高,但處于疫情防控考量下對于人流、客流閾值的管控會使恢復節奏更循序漸進。首推消費韌性、業績確定性均較高的高端酒(茅五瀘),alpha屬性較強的地產龍頭(洋河、古井),關注汾酒等次高端龍頭。 ??茅臺:飛天整箱批價3050元,散瓶批價2750元,環周持平略增,7月回款進行中。i茅臺日投放量500ml虎茅/珍品/375ml*2虎茅企穩1
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貴州茅臺
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山西汾酒
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舍得酒業
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小路J
2022-07-17 20:02:58
中信建投策略研究-陳果
【中信建投策略陳果機構一周溝通小結:結構更擁擠導致的糾結與我們的對策】 領導好! 本周指數繼續調整,投資者關注地產輿情事件,配置進一步調向景氣成長行業。 我們和機構溝通,代表性觀點如下: 1.市場是反轉后的回調,進一步下跌空間有限,流動性充裕是重要支撐。 2.短期市場已對地產輿情事件反應過度 ,相關板塊終會估值修復。 3.金融地產周期資金進一步流向熱門賽道導致配置交易更為擁擠,后續再有風吹草動,其也會出現明顯調整。 陳果匯報觀點如下: 1.今年中信建投策略做到在4月底2900附近“四面熊聲”時堅
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寧德時代
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貴州茅臺
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小路J
2022-07-17 20:01:48
水羊股份
【國君化妝品】水羊股份:擬收購高端護膚品牌Evidens90%股權,品牌矩陣發展可期! [太陽]事件:7月17日公司發布公告,擬以4450萬歐元的對價收購高端護膚品牌Evidens母公司90%股權,并以500萬歐元平價購買原股東持有的標的公司年初已宣派但未支付的股利形成的債權,本次交易金額合計4950萬歐元,約折合人民幣約3.35億元,交易對應的2021年PE為10x,PS為2.8x。 [太陽]Evidens原為公司代理品牌,在國內具有一定知名度,且盈利能力強,此次收購性價比較高。此次收購的標的
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水羊股份
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2022-07-17 19:00:14
康龍化成
【興證醫藥】康龍化成2022年半年度業績預告 預計2021H1營業收入45.67億元-46.65億元,同比增長39%-42%;歸母凈利潤5.65億元-6.10億元,同比增長0%-8%;扣非歸母凈利潤6.42億元-6.88億元,同比增長10%-18%;經調整凈利潤7.75億元-8.27億元,同比增長19%-27%。 主營業務影響:1)成熟服務線規模效益、運營效率逐漸提升,盈利能力提高;2)近兩年公司完成多家境外公司的并購,新業務尚在整合和投入階段,利潤率相對較低,且2022年上半年海外運營成本受歐
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康龍化成
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小路J
2022-07-17 18:59:39
康冠科技
【國信電子】康冠科技繼續推薦 [慶祝]公司主要產品包括商用領域的智能交互顯示產品、家用領域的智能電視等。商用領域公司業務包含海外交互智能平板ODM業務(客戶包括SMART、普羅米休斯、NEC、明基等)以及“皓麗”自有品牌。家用智能電視領域公司通過ODM模式實行差異化競爭,聚焦國際品牌中小區域市場以及新興市場本地龍頭品牌客戶(LocalKing),客戶包括亞太、拉美、中東、非洲等地區的LocalKing客戶,以及三星、LG、飛利浦、夏普、東芝、小米等全球知名企業。 [慶祝]2021年公司營收118
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康冠科技
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小路J
2022-07-17 18:59:03
中科創達
【中科創達H1預告快評:業績符合預期,關注自駕進展】 1、公司H1營收預計同比增長45%,實現歸母凈利潤3.88-4.16億元,同比增長40%-50%;實現扣非歸母凈利潤3.61-3.89億元,同比增長41.01%-51.83%。 2、Q2單季公司營收預計增長44.3%,歸母凈利潤同比增長39.1%-55.7%。預計Q2三大業務板塊營收基本維持Q1增速,即智能軟件約25%、智能汽車50%、物聯網60%。 3、高通近期官宣入股蘇州暢行智駕,持股13.11%,搭載高通8540+9000的長城摩卡新車
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中科創達
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2022-07-17 12:19:28
天奈科技
【長江電新】天奈科技發布中報預告,分析如下 1、公司發布2022年中報預告,預計上半年實現歸屬凈利潤1.9-2.1億元,同比增長58-74%;扣非凈利潤1.8-2億元,同比增長74-93%。估算2022Q2實現歸屬凈利0.9-1.1億元,同比增長34-64%,環比變化-10%~10%。符合預期。 2、Q2因疫情對于產業鏈下游需求的影響,預計公司Q2 CNT漿料出貨量約1.1萬噸,環比持平左右,同比增長約50%。按照預告中樞的業績估算,公司Q2扣非凈利約0.95億元,對應漿料單噸扣非凈利約0.85
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天奈科技
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小路J
2022-07-15 20:42:57
人福醫藥
事件: 人福醫藥發布2022年半年度業績預告,上半年實現歸母凈利15.50-16.50億(同比增134%-149.09%);實現扣非歸母凈利8.50-9.50億(同比增37.40%-53.57%),業績略超預期。 歸核戰略落地,業績逐步改善 公司2022年Q2實現歸母凈利6.17-7.17億(同比增70.77%-98.43%),實現扣非歸母凈利5.23億-6.23億(同比增50.57%-79.37%)。上半年公司實現約7億非經常性損益,其中包括處置漢德人福5.4億的投資收益,以及收回大股東資金占
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人福醫藥
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小路J
2022-07-15 20:41:46
克來機電
CO2熱泵核心賽道的稀缺標的,Q3開始迎來業績反轉——克來機電跟蹤點評【國金電車】 ??去年10月,我們判斷熱管理行業二供大勢所趨,挖掘盾安環境(目前漲幅+122%);今年5月,我們判斷熱管理行業處于底部,堅定推薦三花智控并發布報告(目前漲幅+80%);6月,我們判斷CO2熱泵技術趨勢明確,將得到規模量產,克來機電有望迎來業績反轉(目前漲幅+30%)。 ??CO2熱泵技術趨勢逐步明確。出于環保因素,政策要求24年134a產能不再新增,29年開始削減用量,而考慮到新車型開發周期+技術開發儲備,預計
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克來機電
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2022-07-15 19:28:25
廈鎢新能
【海通電新】廈鎢新能:Q2業績大超預期,低庫存收益產品結構提升,盈利能力快速提升 預告22H1歸母利潤5.3億元,同比+112%。扣非凈利4.57億元,同比+97%。倒算22Q2扣非凈利3.1億元,同比+148%,環比+111%。 我們預計公司22Q2出貨2.2萬噸,對應單噸扣非凈利1.4萬元,大超預期。2021年公司出貨7.2萬噸,對應單噸扣非凈利0.71萬元/噸,推測21Q1-4單噸扣非凈利分別為0.67、0.73、0.85、1.06萬元/噸(Q4還原1億元的壞賬準備),22Q1出貨1.84
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廈鎢新能
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小路J
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漢威科技
??【天風通信】漢威科技:期待疫情影響消退后業績快速增長,子公司業務成長潛力十足! ??事件:漢威科技發布2022 年半年度業績預告,預計實現歸母凈利潤13,893.38 萬元-15,282.72 萬元;預計實現扣非凈利潤9,384.90 萬元-10,372.78 萬元。其中上半年計提股份支付費用約為 1,468.77 萬元。 點評: ?? 1、上半年業績受疫情影響同比增長放緩,期待下半年穩定快速發展 2022年上半年,受疫情多點散發及宏觀經濟形勢影響,公司上半年業績同比增速有所放緩,歸母凈利潤
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漢威科技
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換電投資邏輯
【廣發電新】新能源汽車專題之九:經濟性助推產業化,換電重卡開啟發展元年 ?? 電動重卡高速發展,助力實現雙碳戰略目標。重卡保有量約占商用車保有量的24%、約占整體汽車保有量的3%,但其二氧化碳排放量約占商用車的53%、約占整體汽車的47%。在國家雙碳戰略及汽車排放標準不斷升級的推動下,新能源重卡快速發展,2021年新能源重卡實現銷量超1萬輛,同比增長299%,2022年1-5月實現銷量7703輛,同比增長488%。 ?? 換電模式是最有可能迅速實現重卡電動化的途徑。車電分離模式下,5分鐘內滿電成
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儲能投資邏輯
【民生電新】國內儲能招標維持高景氣度,歐洲戶儲快速放量 ■國內:6月儲能招投標維持高景氣度。據不完全統計,國內6月份招標的儲能電站裝機規模為3911MWh,抽水蓄能項目招標合計規模約為7500MW;6月招標的5個儲能系統投標報價區間為1.37-1.51元/Wh,11個儲能EPC/PC總承包的投標報價區間為1.47-2.897元/Wh。我國目前累計已有8個超1GWh儲能項目,總規模達9GWh。21年國內裝機約4.6GWh,6月國內中央及地方政府層面已推出包括儲能補貼、儲能參與電力市場化等多重利好政
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【國君電新】當升科技:固態電池正極龍頭,技術變革引領者 [玫瑰]公司與清陶能源簽訂戰略合作協議,擬在2022-2025 年期間向當升科技采購總量不低于3萬噸固態鋰電正極材料。 1?固態電池正極技術積累優勢開始顯現。公司和清陶建立戰略合作,此前有較為深厚的技術積累,此次雙方簽訂22-25年采購量不少于3萬噸,按照1gwh電池消耗1500噸正極來計算,預計將實現總量約20gwh的電池產量,對應年均約5gwh的電池量,疊加21年12月份公司此前和固態電池領先企業衛藍簽訂戰略合作協議,約定22-25年采
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【虎年薦豬】冷靜的壓欄,冷靜的補欄 近期,市場高度關注在豬價高位背景下養殖戶的行為,從我們的觀察來看,比預想當中的【冷靜】應該是直接的感受。具體來看: 壓欄:平穩的體重。從農業部,上市公司,三方機構的數據來看,都顯示5月以來,體重呈現顯著的【低位平穩】特征,顯示養殖戶壓欄非常的冷靜,與21年上半年形成鮮明對比,去年壓欄的慘痛記憶引致了當下的非常克制的行為。 補欄:平穩的母豬價。母豬價格從5月20日以來,同樣呈現出【低位平穩】特征,與豬價的走勢形成鮮明對比,顯示了【去化不足】依然是養殖戶的較為一致
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白酒渠道跟蹤
[禮物]白酒重點企業渠道跟蹤-0716 ??板塊自7月以來回調震蕩,主因點狀疫情反復,疊加前期對于消費回暖彈性、Q2業績預期中樂觀成分的下修。我們認為消費回暖確定性較高,但處于疫情防控考量下對于人流、客流閾值的管控會使恢復節奏更循序漸進。首推消費韌性、業績確定性均較高的高端酒(茅五瀘),alpha屬性較強的地產龍頭(洋河、古井),關注汾酒等次高端龍頭。 ??茅臺:飛天整箱批價3050元,散瓶批價2750元,環周持平略增,7月回款進行中。i茅臺日投放量500ml虎茅/珍品/375ml*2虎茅企穩1
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中信建投策略研究-陳果
【中信建投策略陳果機構一周溝通小結:結構更擁擠導致的糾結與我們的對策】 領導好! 本周指數繼續調整,投資者關注地產輿情事件,配置進一步調向景氣成長行業。 我們和機構溝通,代表性觀點如下: 1.市場是反轉后的回調,進一步下跌空間有限,流動性充裕是重要支撐。 2.短期市場已對地產輿情事件反應過度 ,相關板塊終會估值修復。 3.金融地產周期資金進一步流向熱門賽道導致配置交易更為擁擠,后續再有風吹草動,其也會出現明顯調整。 陳果匯報觀點如下: 1.今年中信建投策略做到在4月底2900附近“四面熊聲”時堅
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水羊股份
【國君化妝品】水羊股份:擬收購高端護膚品牌Evidens90%股權,品牌矩陣發展可期! [太陽]事件:7月17日公司發布公告,擬以4450萬歐元的對價收購高端護膚品牌Evidens母公司90%股權,并以500萬歐元平價購買原股東持有的標的公司年初已宣派但未支付的股利形成的債權,本次交易金額合計4950萬歐元,約折合人民幣約3.35億元,交易對應的2021年PE為10x,PS為2.8x。 [太陽]Evidens原為公司代理品牌,在國內具有一定知名度,且盈利能力強,此次收購性價比較高。此次收購的標的
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康龍化成
【興證醫藥】康龍化成2022年半年度業績預告 預計2021H1營業收入45.67億元-46.65億元,同比增長39%-42%;歸母凈利潤5.65億元-6.10億元,同比增長0%-8%;扣非歸母凈利潤6.42億元-6.88億元,同比增長10%-18%;經調整凈利潤7.75億元-8.27億元,同比增長19%-27%。 主營業務影響:1)成熟服務線規模效益、運營效率逐漸提升,盈利能力提高;2)近兩年公司完成多家境外公司的并購,新業務尚在整合和投入階段,利潤率相對較低,且2022年上半年海外運營成本受歐
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【國信電子】康冠科技繼續推薦 [慶祝]公司主要產品包括商用領域的智能交互顯示產品、家用領域的智能電視等。商用領域公司業務包含海外交互智能平板ODM業務(客戶包括SMART、普羅米休斯、NEC、明基等)以及“皓麗”自有品牌。家用智能電視領域公司通過ODM模式實行差異化競爭,聚焦國際品牌中小區域市場以及新興市場本地龍頭品牌客戶(LocalKing),客戶包括亞太、拉美、中東、非洲等地區的LocalKing客戶,以及三星、LG、飛利浦、夏普、東芝、小米等全球知名企業。 [慶祝]2021年公司營收118
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中科創達
【中科創達H1預告快評:業績符合預期,關注自駕進展】 1、公司H1營收預計同比增長45%,實現歸母凈利潤3.88-4.16億元,同比增長40%-50%;實現扣非歸母凈利潤3.61-3.89億元,同比增長41.01%-51.83%。 2、Q2單季公司營收預計增長44.3%,歸母凈利潤同比增長39.1%-55.7%。預計Q2三大業務板塊營收基本維持Q1增速,即智能軟件約25%、智能汽車50%、物聯網60%。 3、高通近期官宣入股蘇州暢行智駕,持股13.11%,搭載高通8540+9000的長城摩卡新車
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天奈科技
【長江電新】天奈科技發布中報預告,分析如下 1、公司發布2022年中報預告,預計上半年實現歸屬凈利潤1.9-2.1億元,同比增長58-74%;扣非凈利潤1.8-2億元,同比增長74-93%。估算2022Q2實現歸屬凈利0.9-1.1億元,同比增長34-64%,環比變化-10%~10%。符合預期。 2、Q2因疫情對于產業鏈下游需求的影響,預計公司Q2 CNT漿料出貨量約1.1萬噸,環比持平左右,同比增長約50%。按照預告中樞的業績估算,公司Q2扣非凈利約0.95億元,對應漿料單噸扣非凈利約0.85
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人福醫藥
事件: 人福醫藥發布2022年半年度業績預告,上半年實現歸母凈利15.50-16.50億(同比增134%-149.09%);實現扣非歸母凈利8.50-9.50億(同比增37.40%-53.57%),業績略超預期。 歸核戰略落地,業績逐步改善 公司2022年Q2實現歸母凈利6.17-7.17億(同比增70.77%-98.43%),實現扣非歸母凈利5.23億-6.23億(同比增50.57%-79.37%)。上半年公司實現約7億非經常性損益,其中包括處置漢德人福5.4億的投資收益,以及收回大股東資金占
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克來機電
CO2熱泵核心賽道的稀缺標的,Q3開始迎來業績反轉——克來機電跟蹤點評【國金電車】 ??去年10月,我們判斷熱管理行業二供大勢所趨,挖掘盾安環境(目前漲幅+122%);今年5月,我們判斷熱管理行業處于底部,堅定推薦三花智控并發布報告(目前漲幅+80%);6月,我們判斷CO2熱泵技術趨勢明確,將得到規模量產,克來機電有望迎來業績反轉(目前漲幅+30%)。 ??CO2熱泵技術趨勢逐步明確。出于環保因素,政策要求24年134a產能不再新增,29年開始削減用量,而考慮到新車型開發周期+技術開發儲備,預計
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克來機電
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廈鎢新能
【海通電新】廈鎢新能:Q2業績大超預期,低庫存收益產品結構提升,盈利能力快速提升 預告22H1歸母利潤5.3億元,同比+112%。扣非凈利4.57億元,同比+97%。倒算22Q2扣非凈利3.1億元,同比+148%,環比+111%。 我們預計公司22Q2出貨2.2萬噸,對應單噸扣非凈利1.4萬元,大超預期。2021年公司出貨7.2萬噸,對應單噸扣非凈利0.71萬元/噸,推測21Q1-4單噸扣非凈利分別為0.67、0.73、0.85、1.06萬元/噸(Q4還原1億元的壞賬準備),22Q1出貨1.84
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2022-07-15 19:22:52
漢威科技
??【天風通信】漢威科技:期待疫情影響消退后業績快速增長,子公司業務成長潛力十足! ??事件:漢威科技發布2022 年半年度業績預告,預計實現歸母凈利潤13,893.38 萬元-15,282.72 萬元;預計實現扣非凈利潤9,384.90 萬元-10,372.78 萬元。其中上半年計提股份支付費用約為 1,468.77 萬元。 點評: ?? 1、上半年業績受疫情影響同比增長放緩,期待下半年穩定快速發展 2022年上半年,受疫情多點散發及宏觀經濟形勢影響,公司上半年業績同比增速有所放緩,歸母凈利潤
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漢威科技
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2022-07-18 11:20:40
換電投資邏輯
【廣發電新】新能源汽車專題之九:經濟性助推產業化,換電重卡開啟發展元年 ?? 電動重卡高速發展,助力實現雙碳戰略目標。重卡保有量約占商用車保有量的24%、約占整體汽車保有量的3%,但其二氧化碳排放量約占商用車的53%、約占整體汽車的47%。在國家雙碳戰略及汽車排放標準不斷升級的推動下,新能源重卡快速發展,2021年新能源重卡實現銷量超1萬輛,同比增長299%,2022年1-5月實現銷量7703輛,同比增長488%。 ?? 換電模式是最有可能迅速實現重卡電動化的途徑。車電分離模式下,5分鐘內滿電成
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寧德時代
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永福股份
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中國電力
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山東威達
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許繼電氣
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2022-07-18 11:10:26
儲能投資邏輯
【民生電新】國內儲能招標維持高景氣度,歐洲戶儲快速放量 ■國內:6月儲能招投標維持高景氣度。據不完全統計,國內6月份招標的儲能電站裝機規模為3911MWh,抽水蓄能項目招標合計規模約為7500MW;6月招標的5個儲能系統投標報價區間為1.37-1.51元/Wh,11個儲能EPC/PC總承包的投標報價區間為1.47-2.897元/Wh。我國目前累計已有8個超1GWh儲能項目,總規模達9GWh。21年國內裝機約4.6GWh,6月國內中央及地方政府層面已推出包括儲能補貼、儲能參與電力市場化等多重利好政
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德業股份
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陽光電源
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派能科技
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小路J
2022-07-17 22:50:27
當升科技
【國君電新】當升科技:固態電池正極龍頭,技術變革引領者 [玫瑰]公司與清陶能源簽訂戰略合作協議,擬在2022-2025 年期間向當升科技采購總量不低于3萬噸固態鋰電正極材料。 1?固態電池正極技術積累優勢開始顯現。公司和清陶建立戰略合作,此前有較為深厚的技術積累,此次雙方簽訂22-25年采購量不少于3萬噸,按照1gwh電池消耗1500噸正極來計算,預計將實現總量約20gwh的電池產量,對應年均約5gwh的電池量,疊加21年12月份公司此前和固態電池領先企業衛藍簽訂戰略合作協議,約定22-25年采
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當升科技
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小路J
2022-07-17 22:46:59
生豬投資邏輯更新
【虎年薦豬】冷靜的壓欄,冷靜的補欄 近期,市場高度關注在豬價高位背景下養殖戶的行為,從我們的觀察來看,比預想當中的【冷靜】應該是直接的感受。具體來看: 壓欄:平穩的體重。從農業部,上市公司,三方機構的數據來看,都顯示5月以來,體重呈現顯著的【低位平穩】特征,顯示養殖戶壓欄非常的冷靜,與21年上半年形成鮮明對比,去年壓欄的慘痛記憶引致了當下的非常克制的行為。 補欄:平穩的母豬價。母豬價格從5月20日以來,同樣呈現出【低位平穩】特征,與豬價的走勢形成鮮明對比,顯示了【去化不足】依然是養殖戶的較為一致
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牧原股份
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2022-07-17 20:04:16
白酒渠道跟蹤
[禮物]白酒重點企業渠道跟蹤-0716 ??板塊自7月以來回調震蕩,主因點狀疫情反復,疊加前期對于消費回暖彈性、Q2業績預期中樂觀成分的下修。我們認為消費回暖確定性較高,但處于疫情防控考量下對于人流、客流閾值的管控會使恢復節奏更循序漸進。首推消費韌性、業績確定性均較高的高端酒(茅五瀘),alpha屬性較強的地產龍頭(洋河、古井),關注汾酒等次高端龍頭。 ??茅臺:飛天整箱批價3050元,散瓶批價2750元,環周持平略增,7月回款進行中。i茅臺日投放量500ml虎茅/珍品/375ml*2虎茅企穩1
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中信建投策略研究-陳果
【中信建投策略陳果機構一周溝通小結:結構更擁擠導致的糾結與我們的對策】 領導好! 本周指數繼續調整,投資者關注地產輿情事件,配置進一步調向景氣成長行業。 我們和機構溝通,代表性觀點如下: 1.市場是反轉后的回調,進一步下跌空間有限,流動性充裕是重要支撐。 2.短期市場已對地產輿情事件反應過度 ,相關板塊終會估值修復。 3.金融地產周期資金進一步流向熱門賽道導致配置交易更為擁擠,后續再有風吹草動,其也會出現明顯調整。 陳果匯報觀點如下: 1.今年中信建投策略做到在4月底2900附近“四面熊聲”時堅
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2022-07-17 20:01:48
水羊股份
【國君化妝品】水羊股份:擬收購高端護膚品牌Evidens90%股權,品牌矩陣發展可期! [太陽]事件:7月17日公司發布公告,擬以4450萬歐元的對價收購高端護膚品牌Evidens母公司90%股權,并以500萬歐元平價購買原股東持有的標的公司年初已宣派但未支付的股利形成的債權,本次交易金額合計4950萬歐元,約折合人民幣約3.35億元,交易對應的2021年PE為10x,PS為2.8x。 [太陽]Evidens原為公司代理品牌,在國內具有一定知名度,且盈利能力強,此次收購性價比較高。此次收購的標的
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水羊股份
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2022-07-17 19:00:14
康龍化成
【興證醫藥】康龍化成2022年半年度業績預告 預計2021H1營業收入45.67億元-46.65億元,同比增長39%-42%;歸母凈利潤5.65億元-6.10億元,同比增長0%-8%;扣非歸母凈利潤6.42億元-6.88億元,同比增長10%-18%;經調整凈利潤7.75億元-8.27億元,同比增長19%-27%。 主營業務影響:1)成熟服務線規模效益、運營效率逐漸提升,盈利能力提高;2)近兩年公司完成多家境外公司的并購,新業務尚在整合和投入階段,利潤率相對較低,且2022年上半年海外運營成本受歐
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康龍化成
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2022-07-17 18:59:39
康冠科技
【國信電子】康冠科技繼續推薦 [慶祝]公司主要產品包括商用領域的智能交互顯示產品、家用領域的智能電視等。商用領域公司業務包含海外交互智能平板ODM業務(客戶包括SMART、普羅米休斯、NEC、明基等)以及“皓麗”自有品牌。家用智能電視領域公司通過ODM模式實行差異化競爭,聚焦國際品牌中小區域市場以及新興市場本地龍頭品牌客戶(LocalKing),客戶包括亞太、拉美、中東、非洲等地區的LocalKing客戶,以及三星、LG、飛利浦、夏普、東芝、小米等全球知名企業。 [慶祝]2021年公司營收118
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康冠科技
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2022-07-17 18:59:03
中科創達
【中科創達H1預告快評:業績符合預期,關注自駕進展】 1、公司H1營收預計同比增長45%,實現歸母凈利潤3.88-4.16億元,同比增長40%-50%;實現扣非歸母凈利潤3.61-3.89億元,同比增長41.01%-51.83%。 2、Q2單季公司營收預計增長44.3%,歸母凈利潤同比增長39.1%-55.7%。預計Q2三大業務板塊營收基本維持Q1增速,即智能軟件約25%、智能汽車50%、物聯網60%。 3、高通近期官宣入股蘇州暢行智駕,持股13.11%,搭載高通8540+9000的長城摩卡新車
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中科創達
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2022-07-17 12:19:28
天奈科技
【長江電新】天奈科技發布中報預告,分析如下 1、公司發布2022年中報預告,預計上半年實現歸屬凈利潤1.9-2.1億元,同比增長58-74%;扣非凈利潤1.8-2億元,同比增長74-93%。估算2022Q2實現歸屬凈利0.9-1.1億元,同比增長34-64%,環比變化-10%~10%。符合預期。 2、Q2因疫情對于產業鏈下游需求的影響,預計公司Q2 CNT漿料出貨量約1.1萬噸,環比持平左右,同比增長約50%。按照預告中樞的業績估算,公司Q2扣非凈利約0.95億元,對應漿料單噸扣非凈利約0.85
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天奈科技
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2022-07-15 20:42:57
人福醫藥
事件: 人福醫藥發布2022年半年度業績預告,上半年實現歸母凈利15.50-16.50億(同比增134%-149.09%);實現扣非歸母凈利8.50-9.50億(同比增37.40%-53.57%),業績略超預期。 歸核戰略落地,業績逐步改善 公司2022年Q2實現歸母凈利6.17-7.17億(同比增70.77%-98.43%),實現扣非歸母凈利5.23億-6.23億(同比增50.57%-79.37%)。上半年公司實現約7億非經常性損益,其中包括處置漢德人福5.4億的投資收益,以及收回大股東資金占
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人福醫藥
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2022-07-15 20:41:46
克來機電
CO2熱泵核心賽道的稀缺標的,Q3開始迎來業績反轉——克來機電跟蹤點評【國金電車】 ??去年10月,我們判斷熱管理行業二供大勢所趨,挖掘盾安環境(目前漲幅+122%);今年5月,我們判斷熱管理行業處于底部,堅定推薦三花智控并發布報告(目前漲幅+80%);6月,我們判斷CO2熱泵技術趨勢明確,將得到規模量產,克來機電有望迎來業績反轉(目前漲幅+30%)。 ??CO2熱泵技術趨勢逐步明確。出于環保因素,政策要求24年134a產能不再新增,29年開始削減用量,而考慮到新車型開發周期+技術開發儲備,預計
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克來機電
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2022-07-15 19:28:25
廈鎢新能
【海通電新】廈鎢新能:Q2業績大超預期,低庫存收益產品結構提升,盈利能力快速提升 預告22H1歸母利潤5.3億元,同比+112%。扣非凈利4.57億元,同比+97%。倒算22Q2扣非凈利3.1億元,同比+148%,環比+111%。 我們預計公司22Q2出貨2.2萬噸,對應單噸扣非凈利1.4萬元,大超預期。2021年公司出貨7.2萬噸,對應單噸扣非凈利0.71萬元/噸,推測21Q1-4單噸扣非凈利分別為0.67、0.73、0.85、1.06萬元/噸(Q4還原1億元的壞賬準備),22Q1出貨1.84
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廈鎢新能
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漢威科技
??【天風通信】漢威科技:期待疫情影響消退后業績快速增長,子公司業務成長潛力十足! ??事件:漢威科技發布2022 年半年度業績預告,預計實現歸母凈利潤13,893.38 萬元-15,282.72 萬元;預計實現扣非凈利潤9,384.90 萬元-10,372.78 萬元。其中上半年計提股份支付費用約為 1,468.77 萬元。 點評: ?? 1、上半年業績受疫情影響同比增長放緩,期待下半年穩定快速發展 2022年上半年,受疫情多點散發及宏觀經濟形勢影響,公司上半年業績同比增速有所放緩,歸母凈利潤
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換電投資邏輯
【廣發電新】新能源汽車專題之九:經濟性助推產業化,換電重卡開啟發展元年 ?? 電動重卡高速發展,助力實現雙碳戰略目標。重卡保有量約占商用車保有量的24%、約占整體汽車保有量的3%,但其二氧化碳排放量約占商用車的53%、約占整體汽車的47%。在國家雙碳戰略及汽車排放標準不斷升級的推動下,新能源重卡快速發展,2021年新能源重卡實現銷量超1萬輛,同比增長299%,2022年1-5月實現銷量7703輛,同比增長488%。 ?? 換電模式是最有可能迅速實現重卡電動化的途徑。車電分離模式下,5分鐘內滿電成
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儲能投資邏輯
【民生電新】國內儲能招標維持高景氣度,歐洲戶儲快速放量 ■國內:6月儲能招投標維持高景氣度。據不完全統計,國內6月份招標的儲能電站裝機規模為3911MWh,抽水蓄能項目招標合計規模約為7500MW;6月招標的5個儲能系統投標報價區間為1.37-1.51元/Wh,11個儲能EPC/PC總承包的投標報價區間為1.47-2.897元/Wh。我國目前累計已有8個超1GWh儲能項目,總規模達9GWh。21年國內裝機約4.6GWh,6月國內中央及地方政府層面已推出包括儲能補貼、儲能參與電力市場化等多重利好政
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當升科技
【國君電新】當升科技:固態電池正極龍頭,技術變革引領者 [玫瑰]公司與清陶能源簽訂戰略合作協議,擬在2022-2025 年期間向當升科技采購總量不低于3萬噸固態鋰電正極材料。 1?固態電池正極技術積累優勢開始顯現。公司和清陶建立戰略合作,此前有較為深厚的技術積累,此次雙方簽訂22-25年采購量不少于3萬噸,按照1gwh電池消耗1500噸正極來計算,預計將實現總量約20gwh的電池產量,對應年均約5gwh的電池量,疊加21年12月份公司此前和固態電池領先企業衛藍簽訂戰略合作協議,約定22-25年采
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【虎年薦豬】冷靜的壓欄,冷靜的補欄 近期,市場高度關注在豬價高位背景下養殖戶的行為,從我們的觀察來看,比預想當中的【冷靜】應該是直接的感受。具體來看: 壓欄:平穩的體重。從農業部,上市公司,三方機構的數據來看,都顯示5月以來,體重呈現顯著的【低位平穩】特征,顯示養殖戶壓欄非常的冷靜,與21年上半年形成鮮明對比,去年壓欄的慘痛記憶引致了當下的非常克制的行為。 補欄:平穩的母豬價。母豬價格從5月20日以來,同樣呈現出【低位平穩】特征,與豬價的走勢形成鮮明對比,顯示了【去化不足】依然是養殖戶的較為一致
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[禮物]白酒重點企業渠道跟蹤-0716 ??板塊自7月以來回調震蕩,主因點狀疫情反復,疊加前期對于消費回暖彈性、Q2業績預期中樂觀成分的下修。我們認為消費回暖確定性較高,但處于疫情防控考量下對于人流、客流閾值的管控會使恢復節奏更循序漸進。首推消費韌性、業績確定性均較高的高端酒(茅五瀘),alpha屬性較強的地產龍頭(洋河、古井),關注汾酒等次高端龍頭。 ??茅臺:飛天整箱批價3050元,散瓶批價2750元,環周持平略增,7月回款進行中。i茅臺日投放量500ml虎茅/珍品/375ml*2虎茅企穩1
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中信建投策略研究-陳果
【中信建投策略陳果機構一周溝通小結:結構更擁擠導致的糾結與我們的對策】 領導好! 本周指數繼續調整,投資者關注地產輿情事件,配置進一步調向景氣成長行業。 我們和機構溝通,代表性觀點如下: 1.市場是反轉后的回調,進一步下跌空間有限,流動性充裕是重要支撐。 2.短期市場已對地產輿情事件反應過度 ,相關板塊終會估值修復。 3.金融地產周期資金進一步流向熱門賽道導致配置交易更為擁擠,后續再有風吹草動,其也會出現明顯調整。 陳果匯報觀點如下: 1.今年中信建投策略做到在4月底2900附近“四面熊聲”時堅
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水羊股份
【國君化妝品】水羊股份:擬收購高端護膚品牌Evidens90%股權,品牌矩陣發展可期! [太陽]事件:7月17日公司發布公告,擬以4450萬歐元的對價收購高端護膚品牌Evidens母公司90%股權,并以500萬歐元平價購買原股東持有的標的公司年初已宣派但未支付的股利形成的債權,本次交易金額合計4950萬歐元,約折合人民幣約3.35億元,交易對應的2021年PE為10x,PS為2.8x。 [太陽]Evidens原為公司代理品牌,在國內具有一定知名度,且盈利能力強,此次收購性價比較高。此次收購的標的
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康龍化成
【興證醫藥】康龍化成2022年半年度業績預告 預計2021H1營業收入45.67億元-46.65億元,同比增長39%-42%;歸母凈利潤5.65億元-6.10億元,同比增長0%-8%;扣非歸母凈利潤6.42億元-6.88億元,同比增長10%-18%;經調整凈利潤7.75億元-8.27億元,同比增長19%-27%。 主營業務影響:1)成熟服務線規模效益、運營效率逐漸提升,盈利能力提高;2)近兩年公司完成多家境外公司的并購,新業務尚在整合和投入階段,利潤率相對較低,且2022年上半年海外運營成本受歐
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【國信電子】康冠科技繼續推薦 [慶祝]公司主要產品包括商用領域的智能交互顯示產品、家用領域的智能電視等。商用領域公司業務包含海外交互智能平板ODM業務(客戶包括SMART、普羅米休斯、NEC、明基等)以及“皓麗”自有品牌。家用智能電視領域公司通過ODM模式實行差異化競爭,聚焦國際品牌中小區域市場以及新興市場本地龍頭品牌客戶(LocalKing),客戶包括亞太、拉美、中東、非洲等地區的LocalKing客戶,以及三星、LG、飛利浦、夏普、東芝、小米等全球知名企業。 [慶祝]2021年公司營收118
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【中科創達H1預告快評:業績符合預期,關注自駕進展】 1、公司H1營收預計同比增長45%,實現歸母凈利潤3.88-4.16億元,同比增長40%-50%;實現扣非歸母凈利潤3.61-3.89億元,同比增長41.01%-51.83%。 2、Q2單季公司營收預計增長44.3%,歸母凈利潤同比增長39.1%-55.7%。預計Q2三大業務板塊營收基本維持Q1增速,即智能軟件約25%、智能汽車50%、物聯網60%。 3、高通近期官宣入股蘇州暢行智駕,持股13.11%,搭載高通8540+9000的長城摩卡新車
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天奈科技
【長江電新】天奈科技發布中報預告,分析如下 1、公司發布2022年中報預告,預計上半年實現歸屬凈利潤1.9-2.1億元,同比增長58-74%;扣非凈利潤1.8-2億元,同比增長74-93%。估算2022Q2實現歸屬凈利0.9-1.1億元,同比增長34-64%,環比變化-10%~10%。符合預期。 2、Q2因疫情對于產業鏈下游需求的影響,預計公司Q2 CNT漿料出貨量約1.1萬噸,環比持平左右,同比增長約50%。按照預告中樞的業績估算,公司Q2扣非凈利約0.95億元,對應漿料單噸扣非凈利約0.85
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人福醫藥
事件: 人福醫藥發布2022年半年度業績預告,上半年實現歸母凈利15.50-16.50億(同比增134%-149.09%);實現扣非歸母凈利8.50-9.50億(同比增37.40%-53.57%),業績略超預期。 歸核戰略落地,業績逐步改善 公司2022年Q2實現歸母凈利6.17-7.17億(同比增70.77%-98.43%),實現扣非歸母凈利5.23億-6.23億(同比增50.57%-79.37%)。上半年公司實現約7億非經常性損益,其中包括處置漢德人福5.4億的投資收益,以及收回大股東資金占
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克來機電
CO2熱泵核心賽道的稀缺標的,Q3開始迎來業績反轉——克來機電跟蹤點評【國金電車】 ??去年10月,我們判斷熱管理行業二供大勢所趨,挖掘盾安環境(目前漲幅+122%);今年5月,我們判斷熱管理行業處于底部,堅定推薦三花智控并發布報告(目前漲幅+80%);6月,我們判斷CO2熱泵技術趨勢明確,將得到規模量產,克來機電有望迎來業績反轉(目前漲幅+30%)。 ??CO2熱泵技術趨勢逐步明確。出于環保因素,政策要求24年134a產能不再新增,29年開始削減用量,而考慮到新車型開發周期+技術開發儲備,預計
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廈鎢新能
【海通電新】廈鎢新能:Q2業績大超預期,低庫存收益產品結構提升,盈利能力快速提升 預告22H1歸母利潤5.3億元,同比+112%。扣非凈利4.57億元,同比+97%。倒算22Q2扣非凈利3.1億元,同比+148%,環比+111%。 我們預計公司22Q2出貨2.2萬噸,對應單噸扣非凈利1.4萬元,大超預期。2021年公司出貨7.2萬噸,對應單噸扣非凈利0.71萬元/噸,推測21Q1-4單噸扣非凈利分別為0.67、0.73、0.85、1.06萬元/噸(Q4還原1億元的壞賬準備),22Q1出貨1.84
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廈鎢新能
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小路J
2022-07-15 19:22:52
漢威科技
??【天風通信】漢威科技:期待疫情影響消退后業績快速增長,子公司業務成長潛力十足! ??事件:漢威科技發布2022 年半年度業績預告,預計實現歸母凈利潤13,893.38 萬元-15,282.72 萬元;預計實現扣非凈利潤9,384.90 萬元-10,372.78 萬元。其中上半年計提股份支付費用約為 1,468.77 萬元。 點評: ?? 1、上半年業績受疫情影響同比增長放緩,期待下半年穩定快速發展 2022年上半年,受疫情多點散發及宏觀經濟形勢影響,公司上半年業績同比增速有所放緩,歸母凈利潤
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漢威科技
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小路J
2022-07-18 11:20:40
換電投資邏輯
【廣發電新】新能源汽車專題之九:經濟性助推產業化,換電重卡開啟發展元年 ?? 電動重卡高速發展,助力實現雙碳戰略目標。重卡保有量約占商用車保有量的24%、約占整體汽車保有量的3%,但其二氧化碳排放量約占商用車的53%、約占整體汽車的47%。在國家雙碳戰略及汽車排放標準不斷升級的推動下,新能源重卡快速發展,2021年新能源重卡實現銷量超1萬輛,同比增長299%,2022年1-5月實現銷量7703輛,同比增長488%。 ?? 換電模式是最有可能迅速實現重卡電動化的途徑。車電分離模式下,5分鐘內滿電成
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寧德時代
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永福股份
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中國電力
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山東威達
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許繼電氣
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小路J
2022-07-18 11:10:26
儲能投資邏輯
【民生電新】國內儲能招標維持高景氣度,歐洲戶儲快速放量 ■國內:6月儲能招投標維持高景氣度。據不完全統計,國內6月份招標的儲能電站裝機規模為3911MWh,抽水蓄能項目招標合計規模約為7500MW;6月招標的5個儲能系統投標報價區間為1.37-1.51元/Wh,11個儲能EPC/PC總承包的投標報價區間為1.47-2.897元/Wh。我國目前累計已有8個超1GWh儲能項目,總規模達9GWh。21年國內裝機約4.6GWh,6月國內中央及地方政府層面已推出包括儲能補貼、儲能參與電力市場化等多重利好政
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德業股份
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英維克
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陽光電源
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派能科技
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小路J
2022-07-17 22:50:27
當升科技
【國君電新】當升科技:固態電池正極龍頭,技術變革引領者 [玫瑰]公司與清陶能源簽訂戰略合作協議,擬在2022-2025 年期間向當升科技采購總量不低于3萬噸固態鋰電正極材料。 1?固態電池正極技術積累優勢開始顯現。公司和清陶建立戰略合作,此前有較為深厚的技術積累,此次雙方簽訂22-25年采購量不少于3萬噸,按照1gwh電池消耗1500噸正極來計算,預計將實現總量約20gwh的電池產量,對應年均約5gwh的電池量,疊加21年12月份公司此前和固態電池領先企業衛藍簽訂戰略合作協議,約定22-25年采
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當升科技
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小路J
2022-07-17 22:46:59
生豬投資邏輯更新
【虎年薦豬】冷靜的壓欄,冷靜的補欄 近期,市場高度關注在豬價高位背景下養殖戶的行為,從我們的觀察來看,比預想當中的【冷靜】應該是直接的感受。具體來看: 壓欄:平穩的體重。從農業部,上市公司,三方機構的數據來看,都顯示5月以來,體重呈現顯著的【低位平穩】特征,顯示養殖戶壓欄非常的冷靜,與21年上半年形成鮮明對比,去年壓欄的慘痛記憶引致了當下的非常克制的行為。 補欄:平穩的母豬價。母豬價格從5月20日以來,同樣呈現出【低位平穩】特征,與豬價的走勢形成鮮明對比,顯示了【去化不足】依然是養殖戶的較為一致
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牧原股份
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新希望
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巨星農牧
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傲農生物
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唐人神
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小路J
2022-07-17 20:04:16
白酒渠道跟蹤
[禮物]白酒重點企業渠道跟蹤-0716 ??板塊自7月以來回調震蕩,主因點狀疫情反復,疊加前期對于消費回暖彈性、Q2業績預期中樂觀成分的下修。我們認為消費回暖確定性較高,但處于疫情防控考量下對于人流、客流閾值的管控會使恢復節奏更循序漸進。首推消費韌性、業績確定性均較高的高端酒(茅五瀘),alpha屬性較強的地產龍頭(洋河、古井),關注汾酒等次高端龍頭。 ??茅臺:飛天整箱批價3050元,散瓶批價2750元,環周持平略增,7月回款進行中。i茅臺日投放量500ml虎茅/珍品/375ml*2虎茅企穩1
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貴州茅臺
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山西汾酒
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舍得酒業
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小路J
2022-07-17 20:02:58
中信建投策略研究-陳果
【中信建投策略陳果機構一周溝通小結:結構更擁擠導致的糾結與我們的對策】 領導好! 本周指數繼續調整,投資者關注地產輿情事件,配置進一步調向景氣成長行業。 我們和機構溝通,代表性觀點如下: 1.市場是反轉后的回調,進一步下跌空間有限,流動性充裕是重要支撐。 2.短期市場已對地產輿情事件反應過度 ,相關板塊終會估值修復。 3.金融地產周期資金進一步流向熱門賽道導致配置交易更為擁擠,后續再有風吹草動,其也會出現明顯調整。 陳果匯報觀點如下: 1.今年中信建投策略做到在4月底2900附近“四面熊聲”時堅
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寧德時代
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貴州茅臺
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小路J
2022-07-17 20:01:48
水羊股份
【國君化妝品】水羊股份:擬收購高端護膚品牌Evidens90%股權,品牌矩陣發展可期! [太陽]事件:7月17日公司發布公告,擬以4450萬歐元的對價收購高端護膚品牌Evidens母公司90%股權,并以500萬歐元平價購買原股東持有的標的公司年初已宣派但未支付的股利形成的債權,本次交易金額合計4950萬歐元,約折合人民幣約3.35億元,交易對應的2021年PE為10x,PS為2.8x。 [太陽]Evidens原為公司代理品牌,在國內具有一定知名度,且盈利能力強,此次收購性價比較高。此次收購的標的
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水羊股份
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2022-07-17 19:00:14
康龍化成
【興證醫藥】康龍化成2022年半年度業績預告 預計2021H1營業收入45.67億元-46.65億元,同比增長39%-42%;歸母凈利潤5.65億元-6.10億元,同比增長0%-8%;扣非歸母凈利潤6.42億元-6.88億元,同比增長10%-18%;經調整凈利潤7.75億元-8.27億元,同比增長19%-27%。 主營業務影響:1)成熟服務線規模效益、運營效率逐漸提升,盈利能力提高;2)近兩年公司完成多家境外公司的并購,新業務尚在整合和投入階段,利潤率相對較低,且2022年上半年海外運營成本受歐
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康龍化成
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2022-07-17 18:59:39
康冠科技
【國信電子】康冠科技繼續推薦 [慶祝]公司主要產品包括商用領域的智能交互顯示產品、家用領域的智能電視等。商用領域公司業務包含海外交互智能平板ODM業務(客戶包括SMART、普羅米休斯、NEC、明基等)以及“皓麗”自有品牌。家用智能電視領域公司通過ODM模式實行差異化競爭,聚焦國際品牌中小區域市場以及新興市場本地龍頭品牌客戶(LocalKing),客戶包括亞太、拉美、中東、非洲等地區的LocalKing客戶,以及三星、LG、飛利浦、夏普、東芝、小米等全球知名企業。 [慶祝]2021年公司營收118
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康冠科技
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2022-07-17 18:59:03
中科創達
【中科創達H1預告快評:業績符合預期,關注自駕進展】 1、公司H1營收預計同比增長45%,實現歸母凈利潤3.88-4.16億元,同比增長40%-50%;實現扣非歸母凈利潤3.61-3.89億元,同比增長41.01%-51.83%。 2、Q2單季公司營收預計增長44.3%,歸母凈利潤同比增長39.1%-55.7%。預計Q2三大業務板塊營收基本維持Q1增速,即智能軟件約25%、智能汽車50%、物聯網60%。 3、高通近期官宣入股蘇州暢行智駕,持股13.11%,搭載高通8540+9000的長城摩卡新車
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中科創達
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2022-07-17 12:19:28
天奈科技
【長江電新】天奈科技發布中報預告,分析如下 1、公司發布2022年中報預告,預計上半年實現歸屬凈利潤1.9-2.1億元,同比增長58-74%;扣非凈利潤1.8-2億元,同比增長74-93%。估算2022Q2實現歸屬凈利0.9-1.1億元,同比增長34-64%,環比變化-10%~10%。符合預期。 2、Q2因疫情對于產業鏈下游需求的影響,預計公司Q2 CNT漿料出貨量約1.1萬噸,環比持平左右,同比增長約50%。按照預告中樞的業績估算,公司Q2扣非凈利約0.95億元,對應漿料單噸扣非凈利約0.85
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天奈科技
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小路J
2022-07-15 20:42:57
人福醫藥
事件: 人福醫藥發布2022年半年度業績預告,上半年實現歸母凈利15.50-16.50億(同比增134%-149.09%);實現扣非歸母凈利8.50-9.50億(同比增37.40%-53.57%),業績略超預期。 歸核戰略落地,業績逐步改善 公司2022年Q2實現歸母凈利6.17-7.17億(同比增70.77%-98.43%),實現扣非歸母凈利5.23億-6.23億(同比增50.57%-79.37%)。上半年公司實現約7億非經常性損益,其中包括處置漢德人福5.4億的投資收益,以及收回大股東資金占
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人福醫藥
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2022-07-15 20:41:46
克來機電
CO2熱泵核心賽道的稀缺標的,Q3開始迎來業績反轉——克來機電跟蹤點評【國金電車】 ??去年10月,我們判斷熱管理行業二供大勢所趨,挖掘盾安環境(目前漲幅+122%);今年5月,我們判斷熱管理行業處于底部,堅定推薦三花智控并發布報告(目前漲幅+80%);6月,我們判斷CO2熱泵技術趨勢明確,將得到規模量產,克來機電有望迎來業績反轉(目前漲幅+30%)。 ??CO2熱泵技術趨勢逐步明確。出于環保因素,政策要求24年134a產能不再新增,29年開始削減用量,而考慮到新車型開發周期+技術開發儲備,預計
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克來機電
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2022-07-15 19:28:25
廈鎢新能
【海通電新】廈鎢新能:Q2業績大超預期,低庫存收益產品結構提升,盈利能力快速提升 預告22H1歸母利潤5.3億元,同比+112%。扣非凈利4.57億元,同比+97%。倒算22Q2扣非凈利3.1億元,同比+148%,環比+111%。 我們預計公司22Q2出貨2.2萬噸,對應單噸扣非凈利1.4萬元,大超預期。2021年公司出貨7.2萬噸,對應單噸扣非凈利0.71萬元/噸,推測21Q1-4單噸扣非凈利分別為0.67、0.73、0.85、1.06萬元/噸(Q4還原1億元的壞賬準備),22Q1出貨1.84
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2022-07-15 19:22:52
漢威科技
??【天風通信】漢威科技:期待疫情影響消退后業績快速增長,子公司業務成長潛力十足! ??事件:漢威科技發布2022 年半年度業績預告,預計實現歸母凈利潤13,893.38 萬元-15,282.72 萬元;預計實現扣非凈利潤9,384.90 萬元-10,372.78 萬元。其中上半年計提股份支付費用約為 1,468.77 萬元。 點評: ?? 1、上半年業績受疫情影響同比增長放緩,期待下半年穩定快速發展 2022年上半年,受疫情多點散發及宏觀經濟形勢影響,公司上半年業績同比增速有所放緩,歸母凈利潤
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