十八岁免费观看全集高清,金瓶3之野鸳鸯a片在线观看,又黄又爽又色视频免费学生,av无码免费看,真人做爰视频免费观播放
異動
關注
社群
搜公告
產業庫
時間軸
公社AI
通知
全部已讀
暫無數據
私信
暫無數據
登錄注冊
我的主頁
退出
南華才子智慧
無甲JOE的崇拜者
個人資料
南華才子智慧
2021-08-07 18:27:49
芯朋微:品類擴張拉升空間天花板
21H1:收入3.26e,同比109.07%;凈利潤0.70e,同比119.93%;毛利率41.46%,凈利率21.53%; 21Q2:收入1.84e,同比+97.60%;凈利潤0.41e,同比+113.64%,環比+37.75%,凈利率22.28%。21Q1:收入1.42e,凈利潤0.30e,毛利率40.52%,凈利率20.72%。 21H1公司股權激勵費用合計1890萬元,加回則公司經營性利潤約為0.89e,同比增幅達179%,經營性利潤率27.3%;此外公司21H1研發費用5346萬元,同
S
芯朋微
0
0
1
2.39
南華才子智慧
2021-08-05 13:08:34
青島啤酒:平常心看待短期擾動
渠道跟蹤反饋,青啤21年7月銷量下滑明顯,分析來看主因:1)核心區域雨水天氣太多影響;2)疫情反復對消費場景有所限制;3)山東魯西南地區競爭態勢延續。 分品牌來看,中高端品牌韌性強,其中7月超高端、純生、經典均實現穩健增長,嶗山等區域品牌有所下滑。 關于市場關心的山東地區趨勢的解讀: 第一,山東7月確實有一定掉量,但對比來看山東掉的4萬噸銷量并非被雪花拿走,雪花當月銷量增長不到1萬噸,說明山東7月銷量下滑主因并非競爭惡化,核心原因還是天氣、疫情、大眾消費下降綜合影響的結果。 第二,從地利角度來看
S
青島啤酒
0
2
2
12.01
南華才子智慧
2021-08-05 13:06:40
吉祥航空中報交流
1、公司半年報實現扭虧盈利。 公司上半年實現整體盈利1億元。Q1春運消失導致虧損。Q2國內市場快速恢復,雖有廣東疫情影響,傳統淡季仍實現凈利3.8億元。 2、國內市場:需求良好,疫情影響后恢復較快。 今年3月開始客座率、票價快速恢復至2019年九成以上。公司4、5月盈利基本彌補了Q1虧損。6月傳統淡季,廣東疫情影響有限。 3、國際市場:仍嚴格執行管控措施。未來放開時間難以判斷。公司年內不會引入B787。 4、票價超預期,源于市場化改革。 估計7月公司國內票價比2019年高2+%;客座率僅小幅低于
S
吉祥航空
0
3
1
11.85
南華才子智慧
2021-08-02 23:56:44
新宙邦中報點評
2021年上半年公司收入為25.57億元,同比增長114%,歸母凈利潤為4.37億元,同比增長84%,扣非后歸母凈利潤為3.99億元,同比增長81%。其中Q2單季度公司收入為14.17億元,同比增長111%,歸母凈利潤為2.81億元,同比增長103%,扣非后歸母凈利潤為2.62億元,同比增長110%。 電容化學品收入為3.26億元,同比增長43%,預計貢獻凈利潤0.5億元左右,電池化學品收入為17.7億元,同比增長201%,預計貢獻凈利潤1.8億元左右,有機氟化學品收入為3.44億元,同比增長1
S
新宙邦
0
1
0
2.31
南華才子智慧
2021-08-02 13:37:05
強烈推薦中國電建
預測中國電建2021-23年EPS為0.58/0.63/0.7元增11/10/10%。鋰電等儲能/光伏BIPV政策超預期,上調目標價至7.38元(51%空間),對應2021-23年13/12/11倍PE。 國家儲能/分時電價政策超預期,公司鋰電儲能訂單約51個領先行業被低估。1) 電建全球工程第5/設計第1名,占80%以上水電站等規劃設計。2)鋰電等儲能約51個訂單(電化學約13個),2021年中標國際首套100兆瓦新型壓縮空氣儲能系統、國際首個進入工程可研大型核儲項目,2020年百兆瓦時級大規
S
中國電建
12
9
4
21.53
南華才子智慧
2021-07-29 22:59:05
振芯科技:軍用模擬芯片+北三龍頭
振芯科技,公司中報收入3.6e,同比翻倍以上,凈利潤7900萬,同比586%,公司去年三季度開始出現反轉,連續四個季度開始兌現,拐點顯現。 公司核心看點: 1. 軍用數模轉換龍頭,公司已經在替代海外adi,公司目前能做到的高端產品在雷達、導彈、航空相繼放量,國內唯一A角。靜態市場在20-30e(不算行業增長),凈利率在50%左右,公司目前同期訂單相比去年同期幾倍增長。遠期看10e利潤體量。 2. 北斗芯片公司為核心基帶芯片供應商,明年北三開始放量,市場空間在300-400e。公司為核心終端供應商
S
振芯科技
3
6
2
5.81
南華才子智慧
2021-07-21 20:27:49
聯創電子突破200億市值!!!
總結成一句話:車載攝像頭十年藍海賽道才剛剛開啟,堅定并長期看好車載光學鏡頭和模組廠商:聯創電子! 【賽道分析】:從輔助自動駕駛(ADAS)到全自動駕駛(ADS),這是一個長達數十年的藍海賽道。目前level2的滲透率也僅為10%左右,Level3才剛剛起步。今年以來,L3級別的自動駕駛車型陸續落地,例如蔚來ET7、極氪001、小鵬P5、極狐Hi版等等,車載攝像頭搭載數量都是10顆以上,level3才起量,車載攝像頭這個藍海賽道才剛剛拉開帷幕。 【競爭格局】:鏡頭端,從成像到感知,模造技術的突破、
S
聯創電子
1
3
1
5.09
南華才子智慧
2021-07-20 20:48:28
有序放開,嚴于征求意見,繼續看好光伏玻璃龍頭進階
1、今日工信部印發《水泥玻璃行業產能置換實施辦法》,《辦法》對光伏玻璃產能置換實行差別化政策,“新上光伏玻璃項目不再要求產能置換,但要建立產能風險預警機制,新建項目由省級工業和信息化主管部門委托全國性的行業組織或中介機構召開聽證會,論證項目建設的必要性、技術先進性、能耗水平、環保水平等,并公告項目信息,項目建成投產后企業履行承諾不生產建筑玻璃,具體文件會另行發布。” 2、相比2020年底的征求意見稿,“光伏壓延玻璃和汽車玻璃項目可不制定產能置換方案,但新建項目應委托全國性的行業組織或中介機構召開
S
福萊特
1
2
1
6.93
南華才子智慧
2021-07-15 19:56:16
藥明康德:21H1超預期,新加速時代才剛開始
【業績概覽】 2021H1歸母凈利潤YOY 53%-55%,扣非凈利潤YOY 86%-88%。21Q2扣非凈利潤YOY69%-72%,我們預計公司經調整Non-IFRS凈利潤YOY50%-60%,雖超我們預期,但驗證了我們對加速趨勢的判斷。 【觀點驗證】 1.再次驗證我們對“加速趨勢”判斷。 假設延續2020Q2-2021Q1小分子CDMO業務收入增速趨勢,我們預計21Q2小分子CDMO收入YOY50%+,這源自項目漏斗效應加速兌現,持續驗證我們是2020年提出的加速期判斷。 2. CGT CD
S
藥明康德
2
2
0
2.77
南華才子智慧
2021-07-15 19:54:21
【三只松鼠】渠道變革邏輯持續驗證
■公司發布2021上半年業績預告。公司預計21H1歸母凈利潤為3.40-3.65億元,預計同比增長81.03%-94.34%。 ■渠道變革持續推進,堅定“利潤產出”導向優化運營管理。公司21Q2預計歸母凈利潤0.25-0.5億元,較去年的-0.19億元相比扭虧為盈,主要由于:1)公司渠道變革不斷推進,多渠道多平臺共同發力,線上新渠道增長迅速,線下盈利持續改善。2)加強運營精細化管理。持續優化貨品管理、加強價格管理體系提升產品毛利率,提升物流倉配效率。3)持續優化產品線,提升盈利能力。 ■上半年超
S
三只松鼠
2
1
0
3.02
南華才子智慧
2021-07-08 10:38:32
聯創電子-厚積薄發迎來車載攝像頭起量窗口
今年以來,L3級別的自動駕駛車型陸續落地,例如蔚來ET7、極氪001、小鵬P5、極狐Hi版等等,車載攝像頭搭載數量都是10顆以上,而且大多數是500-800萬高像素的感知鏡頭,車載鏡頭和車載模組的價值量都顯示提升,車載攝像頭迎來了量價齊升! 國內車載模組產業鏈興起,車載鏡頭廠商聯創電子有望受益:感知鏡頭模組精度更高,傳統車載攝像頭模組主要由tier1來完成,感知車載攝像頭對光學的高要求給了光學技術沉淀更深厚的鏡頭廠商更多參與模組部分的機會,同時國內整車廠尤其造車新勢力引領全球,率先落地高級別自動
S
聯創電子
0
0
3
2.30
南華才子智慧
2021-07-07 14:14:29
【科華數據】數字中國3倍龍頭,IDC+逆變器兩翼齊飛
1)IDC持有量第一梯隊3萬機柜,平均上架率近70%,2022年公司IDC規劃機柜數量達6-7萬個。與騰訊合作進展迅速,清遠機房已經上柜并收到回款;懷來機房業已交付。騰訊第一期TB合建訂單份額超60%,后續有望繼續拓展。 2)2020年逆變器產品(光伏逆變器、風電變流器、儲能逆變器等)3.6億元,2021年預計12億元(其中5億元海外,印度、歐洲、美國等,戶用光伏主要在波蘭、澳大利亞、法國等);光伏逆變器業務受光伏主產業鏈價格博弈和產能周期的影響較小,需求與盈利能力預期更為樂觀。 3)預計202
S
科華數據
2
2
9
14.62
南華才子智慧
2021-07-07 09:22:33
新奧股份:1H21核心利潤符合預期;直銷氣業務已見成效
預測1H21盈利同比增長170-190% 新奧股份(簡稱:新奧A)公告預計公司1H21實現歸母凈利潤達19.6-21.1億元,同比增長170-190%,好于我們14.0-15.0億元的預期。我們認為報告歸母凈利潤超預期,主要得益于1H21公司實現了多項一次性收益,主要包括:1)外債減少及人民幣升值帶來匯兌收益約3.6億元;2)對天然氣采購合同進行商品套期管理產生收益約1.2億元;以及3)1H21滕州甲醇工廠股權出售產生投資收益約0.8億元;即上述累計1H21取得一次性收益約5.6億元。考慮剔除上
S
新奧股份
0
1
2
6.55
南華才子智慧
2021-07-06 13:56:21
呈和科技,每一次回調即買入機會
1.成核劑,水滑石國內龍頭企業,對手主要是成核劑的美國企業,水滑石的日本企業,公司國內市占率分別是17%和6%左右,未來成長空間大。 2.進口替代邏輯順。公司下游客戶都是中石化,中石油這種大企業,說明公司產品質量好,能打入核心大客戶,進口替代率逐年上升,說明公司產品能很好的實現國產替代,有的公司一直說進口替代但市占率還很小,說明這些替代上有各種問題,而公司替代過程已經發生,而且替代空間大。 3.有自己的核心技術,產品質量達到國際先進水平,研發的新型β成核劑和三元水滑石更是行業首創。 4.行業增速
S
呈和科技
1
1
2
4.16
南華才子智慧
2021-07-06 13:52:31
一個新政,怎么就誤讀為利空Metoo,進而影響CXO
【事件】 2021.7.2,CDE發布《以臨床價值為導向的抗腫瘤藥物臨床研發指導原則》,雪球等自媒體相繼以“新政來襲,Metoo藥物或將迎來生死考驗”,引發投資者對于醫藥CXO景氣的擔憂。 【觀點】 我們認為該政策利好創新藥研發升級及精準醫療相關標的,包括醫藥CXO、伴隨診斷等相關方向無疑極大受益于該政策。 【分歧】 1、指導原則≠否定Metoo研發; 2、強調精準治療、創新升級,更不會影響創新投融資景氣; 3、醫藥CXO產業長期受益于國內創新升級及成本套利下的全球競爭力提升。 【解讀】 本政策
S
藥明康德
S
康龍化成
S
凱萊英
0
1
0
1.41
上一頁
1
2
3
4
下一頁
前往
頁
南華才子智慧
2021-08-07 18:27:49
芯朋微:品類擴張拉升空間天花板
21H1:收入3.26e,同比109.07%;凈利潤0.70e,同比119.93%;毛利率41.46%,凈利率21.53%; 21Q2:收入1.84e,同比+97.60%;凈利潤0.41e,同比+113.64%,環比+37.75%,凈利率22.28%。21Q1:收入1.42e,凈利潤0.30e,毛利率40.52%,凈利率20.72%。 21H1公司股權激勵費用合計1890萬元,加回則公司經營性利潤約為0.89e,同比增幅達179%,經營性利潤率27.3%;此外公司21H1研發費用5346萬元,同
S
芯朋微
0
0
1
2.39
南華才子智慧
2021-08-05 13:08:34
青島啤酒:平常心看待短期擾動
渠道跟蹤反饋,青啤21年7月銷量下滑明顯,分析來看主因:1)核心區域雨水天氣太多影響;2)疫情反復對消費場景有所限制;3)山東魯西南地區競爭態勢延續。 分品牌來看,中高端品牌韌性強,其中7月超高端、純生、經典均實現穩健增長,嶗山等區域品牌有所下滑。 關于市場關心的山東地區趨勢的解讀: 第一,山東7月確實有一定掉量,但對比來看山東掉的4萬噸銷量并非被雪花拿走,雪花當月銷量增長不到1萬噸,說明山東7月銷量下滑主因并非競爭惡化,核心原因還是天氣、疫情、大眾消費下降綜合影響的結果。 第二,從地利角度來看
S
青島啤酒
0
2
2
12.01
南華才子智慧
2021-08-05 13:06:40
吉祥航空中報交流
1、公司半年報實現扭虧盈利。 公司上半年實現整體盈利1億元。Q1春運消失導致虧損。Q2國內市場快速恢復,雖有廣東疫情影響,傳統淡季仍實現凈利3.8億元。 2、國內市場:需求良好,疫情影響后恢復較快。 今年3月開始客座率、票價快速恢復至2019年九成以上。公司4、5月盈利基本彌補了Q1虧損。6月傳統淡季,廣東疫情影響有限。 3、國際市場:仍嚴格執行管控措施。未來放開時間難以判斷。公司年內不會引入B787。 4、票價超預期,源于市場化改革。 估計7月公司國內票價比2019年高2+%;客座率僅小幅低于
S
吉祥航空
0
3
1
11.85
南華才子智慧
2021-08-02 23:56:44
新宙邦中報點評
2021年上半年公司收入為25.57億元,同比增長114%,歸母凈利潤為4.37億元,同比增長84%,扣非后歸母凈利潤為3.99億元,同比增長81%。其中Q2單季度公司收入為14.17億元,同比增長111%,歸母凈利潤為2.81億元,同比增長103%,扣非后歸母凈利潤為2.62億元,同比增長110%。 電容化學品收入為3.26億元,同比增長43%,預計貢獻凈利潤0.5億元左右,電池化學品收入為17.7億元,同比增長201%,預計貢獻凈利潤1.8億元左右,有機氟化學品收入為3.44億元,同比增長1
S
新宙邦
0
1
0
2.31
南華才子智慧
2021-08-02 13:37:05
強烈推薦中國電建
預測中國電建2021-23年EPS為0.58/0.63/0.7元增11/10/10%。鋰電等儲能/光伏BIPV政策超預期,上調目標價至7.38元(51%空間),對應2021-23年13/12/11倍PE。 國家儲能/分時電價政策超預期,公司鋰電儲能訂單約51個領先行業被低估。1) 電建全球工程第5/設計第1名,占80%以上水電站等規劃設計。2)鋰電等儲能約51個訂單(電化學約13個),2021年中標國際首套100兆瓦新型壓縮空氣儲能系統、國際首個進入工程可研大型核儲項目,2020年百兆瓦時級大規
S
中國電建
12
9
4
21.53
南華才子智慧
2021-07-29 22:59:05
振芯科技:軍用模擬芯片+北三龍頭
振芯科技,公司中報收入3.6e,同比翻倍以上,凈利潤7900萬,同比586%,公司去年三季度開始出現反轉,連續四個季度開始兌現,拐點顯現。 公司核心看點: 1. 軍用數模轉換龍頭,公司已經在替代海外adi,公司目前能做到的高端產品在雷達、導彈、航空相繼放量,國內唯一A角。靜態市場在20-30e(不算行業增長),凈利率在50%左右,公司目前同期訂單相比去年同期幾倍增長。遠期看10e利潤體量。 2. 北斗芯片公司為核心基帶芯片供應商,明年北三開始放量,市場空間在300-400e。公司為核心終端供應商
S
振芯科技
3
6
2
5.81
南華才子智慧
2021-07-21 20:27:49
聯創電子突破200億市值!!!
總結成一句話:車載攝像頭十年藍海賽道才剛剛開啟,堅定并長期看好車載光學鏡頭和模組廠商:聯創電子! 【賽道分析】:從輔助自動駕駛(ADAS)到全自動駕駛(ADS),這是一個長達數十年的藍海賽道。目前level2的滲透率也僅為10%左右,Level3才剛剛起步。今年以來,L3級別的自動駕駛車型陸續落地,例如蔚來ET7、極氪001、小鵬P5、極狐Hi版等等,車載攝像頭搭載數量都是10顆以上,level3才起量,車載攝像頭這個藍海賽道才剛剛拉開帷幕。 【競爭格局】:鏡頭端,從成像到感知,模造技術的突破、
S
聯創電子
1
3
1
5.09
南華才子智慧
2021-07-20 20:48:28
有序放開,嚴于征求意見,繼續看好光伏玻璃龍頭進階
1、今日工信部印發《水泥玻璃行業產能置換實施辦法》,《辦法》對光伏玻璃產能置換實行差別化政策,“新上光伏玻璃項目不再要求產能置換,但要建立產能風險預警機制,新建項目由省級工業和信息化主管部門委托全國性的行業組織或中介機構召開聽證會,論證項目建設的必要性、技術先進性、能耗水平、環保水平等,并公告項目信息,項目建成投產后企業履行承諾不生產建筑玻璃,具體文件會另行發布。” 2、相比2020年底的征求意見稿,“光伏壓延玻璃和汽車玻璃項目可不制定產能置換方案,但新建項目應委托全國性的行業組織或中介機構召開
S
福萊特
1
2
1
6.93
南華才子智慧
2021-07-15 19:56:16
藥明康德:21H1超預期,新加速時代才剛開始
【業績概覽】 2021H1歸母凈利潤YOY 53%-55%,扣非凈利潤YOY 86%-88%。21Q2扣非凈利潤YOY69%-72%,我們預計公司經調整Non-IFRS凈利潤YOY50%-60%,雖超我們預期,但驗證了我們對加速趨勢的判斷。 【觀點驗證】 1.再次驗證我們對“加速趨勢”判斷。 假設延續2020Q2-2021Q1小分子CDMO業務收入增速趨勢,我們預計21Q2小分子CDMO收入YOY50%+,這源自項目漏斗效應加速兌現,持續驗證我們是2020年提出的加速期判斷。 2. CGT CD
S
藥明康德
2
2
0
2.77
南華才子智慧
2021-07-15 19:54:21
【三只松鼠】渠道變革邏輯持續驗證
■公司發布2021上半年業績預告。公司預計21H1歸母凈利潤為3.40-3.65億元,預計同比增長81.03%-94.34%。 ■渠道變革持續推進,堅定“利潤產出”導向優化運營管理。公司21Q2預計歸母凈利潤0.25-0.5億元,較去年的-0.19億元相比扭虧為盈,主要由于:1)公司渠道變革不斷推進,多渠道多平臺共同發力,線上新渠道增長迅速,線下盈利持續改善。2)加強運營精細化管理。持續優化貨品管理、加強價格管理體系提升產品毛利率,提升物流倉配效率。3)持續優化產品線,提升盈利能力。 ■上半年超
S
三只松鼠
2
1
0
3.02
南華才子智慧
2021-07-08 10:38:32
聯創電子-厚積薄發迎來車載攝像頭起量窗口
今年以來,L3級別的自動駕駛車型陸續落地,例如蔚來ET7、極氪001、小鵬P5、極狐Hi版等等,車載攝像頭搭載數量都是10顆以上,而且大多數是500-800萬高像素的感知鏡頭,車載鏡頭和車載模組的價值量都顯示提升,車載攝像頭迎來了量價齊升! 國內車載模組產業鏈興起,車載鏡頭廠商聯創電子有望受益:感知鏡頭模組精度更高,傳統車載攝像頭模組主要由tier1來完成,感知車載攝像頭對光學的高要求給了光學技術沉淀更深厚的鏡頭廠商更多參與模組部分的機會,同時國內整車廠尤其造車新勢力引領全球,率先落地高級別自動
S
聯創電子
0
0
3
2.30
南華才子智慧
2021-07-07 14:14:29
【科華數據】數字中國3倍龍頭,IDC+逆變器兩翼齊飛
1)IDC持有量第一梯隊3萬機柜,平均上架率近70%,2022年公司IDC規劃機柜數量達6-7萬個。與騰訊合作進展迅速,清遠機房已經上柜并收到回款;懷來機房業已交付。騰訊第一期TB合建訂單份額超60%,后續有望繼續拓展。 2)2020年逆變器產品(光伏逆變器、風電變流器、儲能逆變器等)3.6億元,2021年預計12億元(其中5億元海外,印度、歐洲、美國等,戶用光伏主要在波蘭、澳大利亞、法國等);光伏逆變器業務受光伏主產業鏈價格博弈和產能周期的影響較小,需求與盈利能力預期更為樂觀。 3)預計202
S
科華數據
2
2
9
14.62
南華才子智慧
2021-07-07 09:22:33
新奧股份:1H21核心利潤符合預期;直銷氣業務已見成效
預測1H21盈利同比增長170-190% 新奧股份(簡稱:新奧A)公告預計公司1H21實現歸母凈利潤達19.6-21.1億元,同比增長170-190%,好于我們14.0-15.0億元的預期。我們認為報告歸母凈利潤超預期,主要得益于1H21公司實現了多項一次性收益,主要包括:1)外債減少及人民幣升值帶來匯兌收益約3.6億元;2)對天然氣采購合同進行商品套期管理產生收益約1.2億元;以及3)1H21滕州甲醇工廠股權出售產生投資收益約0.8億元;即上述累計1H21取得一次性收益約5.6億元。考慮剔除上
S
新奧股份
0
1
2
6.55
南華才子智慧
2021-07-06 13:56:21
呈和科技,每一次回調即買入機會
1.成核劑,水滑石國內龍頭企業,對手主要是成核劑的美國企業,水滑石的日本企業,公司國內市占率分別是17%和6%左右,未來成長空間大。 2.進口替代邏輯順。公司下游客戶都是中石化,中石油這種大企業,說明公司產品質量好,能打入核心大客戶,進口替代率逐年上升,說明公司產品能很好的實現國產替代,有的公司一直說進口替代但市占率還很小,說明這些替代上有各種問題,而公司替代過程已經發生,而且替代空間大。 3.有自己的核心技術,產品質量達到國際先進水平,研發的新型β成核劑和三元水滑石更是行業首創。 4.行業增速
S
呈和科技
1
1
2
4.16
南華才子智慧
2021-07-06 13:52:31
一個新政,怎么就誤讀為利空Metoo,進而影響CXO
【事件】 2021.7.2,CDE發布《以臨床價值為導向的抗腫瘤藥物臨床研發指導原則》,雪球等自媒體相繼以“新政來襲,Metoo藥物或將迎來生死考驗”,引發投資者對于醫藥CXO景氣的擔憂。 【觀點】 我們認為該政策利好創新藥研發升級及精準醫療相關標的,包括醫藥CXO、伴隨診斷等相關方向無疑極大受益于該政策。 【分歧】 1、指導原則≠否定Metoo研發; 2、強調精準治療、創新升級,更不會影響創新投融資景氣; 3、醫藥CXO產業長期受益于國內創新升級及成本套利下的全球競爭力提升。 【解讀】 本政策
S
藥明康德
S
康龍化成
S
凱萊英
0
1
0
1.41
上一頁
1
2
3
4
下一頁
前往
頁
南華才子智慧
2021-08-07 18:27:49
芯朋微:品類擴張拉升空間天花板
21H1:收入3.26e,同比109.07%;凈利潤0.70e,同比119.93%;毛利率41.46%,凈利率21.53%; 21Q2:收入1.84e,同比+97.60%;凈利潤0.41e,同比+113.64%,環比+37.75%,凈利率22.28%。21Q1:收入1.42e,凈利潤0.30e,毛利率40.52%,凈利率20.72%。 21H1公司股權激勵費用合計1890萬元,加回則公司經營性利潤約為0.89e,同比增幅達179%,經營性利潤率27.3%;此外公司21H1研發費用5346萬元,同
S
芯朋微
0
0
1
2.39
南華才子智慧
2021-08-05 13:08:34
青島啤酒:平常心看待短期擾動
渠道跟蹤反饋,青啤21年7月銷量下滑明顯,分析來看主因:1)核心區域雨水天氣太多影響;2)疫情反復對消費場景有所限制;3)山東魯西南地區競爭態勢延續。 分品牌來看,中高端品牌韌性強,其中7月超高端、純生、經典均實現穩健增長,嶗山等區域品牌有所下滑。 關于市場關心的山東地區趨勢的解讀: 第一,山東7月確實有一定掉量,但對比來看山東掉的4萬噸銷量并非被雪花拿走,雪花當月銷量增長不到1萬噸,說明山東7月銷量下滑主因并非競爭惡化,核心原因還是天氣、疫情、大眾消費下降綜合影響的結果。 第二,從地利角度來看
S
青島啤酒
0
2
2
12.01
南華才子智慧
2021-08-05 13:06:40
吉祥航空中報交流
1、公司半年報實現扭虧盈利。 公司上半年實現整體盈利1億元。Q1春運消失導致虧損。Q2國內市場快速恢復,雖有廣東疫情影響,傳統淡季仍實現凈利3.8億元。 2、國內市場:需求良好,疫情影響后恢復較快。 今年3月開始客座率、票價快速恢復至2019年九成以上。公司4、5月盈利基本彌補了Q1虧損。6月傳統淡季,廣東疫情影響有限。 3、國際市場:仍嚴格執行管控措施。未來放開時間難以判斷。公司年內不會引入B787。 4、票價超預期,源于市場化改革。 估計7月公司國內票價比2019年高2+%;客座率僅小幅低于
S
吉祥航空
0
3
1
11.85
南華才子智慧
2021-08-02 23:56:44
新宙邦中報點評
2021年上半年公司收入為25.57億元,同比增長114%,歸母凈利潤為4.37億元,同比增長84%,扣非后歸母凈利潤為3.99億元,同比增長81%。其中Q2單季度公司收入為14.17億元,同比增長111%,歸母凈利潤為2.81億元,同比增長103%,扣非后歸母凈利潤為2.62億元,同比增長110%。 電容化學品收入為3.26億元,同比增長43%,預計貢獻凈利潤0.5億元左右,電池化學品收入為17.7億元,同比增長201%,預計貢獻凈利潤1.8億元左右,有機氟化學品收入為3.44億元,同比增長1
S
新宙邦
0
1
0
2.31
南華才子智慧
2021-08-02 13:37:05
強烈推薦中國電建
預測中國電建2021-23年EPS為0.58/0.63/0.7元增11/10/10%。鋰電等儲能/光伏BIPV政策超預期,上調目標價至7.38元(51%空間),對應2021-23年13/12/11倍PE。 國家儲能/分時電價政策超預期,公司鋰電儲能訂單約51個領先行業被低估。1) 電建全球工程第5/設計第1名,占80%以上水電站等規劃設計。2)鋰電等儲能約51個訂單(電化學約13個),2021年中標國際首套100兆瓦新型壓縮空氣儲能系統、國際首個進入工程可研大型核儲項目,2020年百兆瓦時級大規
S
中國電建
12
9
4
21.53
南華才子智慧
2021-07-29 22:59:05
振芯科技:軍用模擬芯片+北三龍頭
振芯科技,公司中報收入3.6e,同比翻倍以上,凈利潤7900萬,同比586%,公司去年三季度開始出現反轉,連續四個季度開始兌現,拐點顯現。 公司核心看點: 1. 軍用數模轉換龍頭,公司已經在替代海外adi,公司目前能做到的高端產品在雷達、導彈、航空相繼放量,國內唯一A角。靜態市場在20-30e(不算行業增長),凈利率在50%左右,公司目前同期訂單相比去年同期幾倍增長。遠期看10e利潤體量。 2. 北斗芯片公司為核心基帶芯片供應商,明年北三開始放量,市場空間在300-400e。公司為核心終端供應商
S
振芯科技
3
6
2
5.81
南華才子智慧
2021-07-21 20:27:49
聯創電子突破200億市值!!!
總結成一句話:車載攝像頭十年藍海賽道才剛剛開啟,堅定并長期看好車載光學鏡頭和模組廠商:聯創電子! 【賽道分析】:從輔助自動駕駛(ADAS)到全自動駕駛(ADS),這是一個長達數十年的藍海賽道。目前level2的滲透率也僅為10%左右,Level3才剛剛起步。今年以來,L3級別的自動駕駛車型陸續落地,例如蔚來ET7、極氪001、小鵬P5、極狐Hi版等等,車載攝像頭搭載數量都是10顆以上,level3才起量,車載攝像頭這個藍海賽道才剛剛拉開帷幕。 【競爭格局】:鏡頭端,從成像到感知,模造技術的突破、
S
聯創電子
1
3
1
5.09
南華才子智慧
2021-07-20 20:48:28
有序放開,嚴于征求意見,繼續看好光伏玻璃龍頭進階
1、今日工信部印發《水泥玻璃行業產能置換實施辦法》,《辦法》對光伏玻璃產能置換實行差別化政策,“新上光伏玻璃項目不再要求產能置換,但要建立產能風險預警機制,新建項目由省級工業和信息化主管部門委托全國性的行業組織或中介機構召開聽證會,論證項目建設的必要性、技術先進性、能耗水平、環保水平等,并公告項目信息,項目建成投產后企業履行承諾不生產建筑玻璃,具體文件會另行發布。” 2、相比2020年底的征求意見稿,“光伏壓延玻璃和汽車玻璃項目可不制定產能置換方案,但新建項目應委托全國性的行業組織或中介機構召開
S
福萊特
1
2
1
6.93
南華才子智慧
2021-07-15 19:56:16
藥明康德:21H1超預期,新加速時代才剛開始
【業績概覽】 2021H1歸母凈利潤YOY 53%-55%,扣非凈利潤YOY 86%-88%。21Q2扣非凈利潤YOY69%-72%,我們預計公司經調整Non-IFRS凈利潤YOY50%-60%,雖超我們預期,但驗證了我們對加速趨勢的判斷。 【觀點驗證】 1.再次驗證我們對“加速趨勢”判斷。 假設延續2020Q2-2021Q1小分子CDMO業務收入增速趨勢,我們預計21Q2小分子CDMO收入YOY50%+,這源自項目漏斗效應加速兌現,持續驗證我們是2020年提出的加速期判斷。 2. CGT CD
S
藥明康德
2
2
0
2.77
南華才子智慧
2021-07-15 19:54:21
【三只松鼠】渠道變革邏輯持續驗證
■公司發布2021上半年業績預告。公司預計21H1歸母凈利潤為3.40-3.65億元,預計同比增長81.03%-94.34%。 ■渠道變革持續推進,堅定“利潤產出”導向優化運營管理。公司21Q2預計歸母凈利潤0.25-0.5億元,較去年的-0.19億元相比扭虧為盈,主要由于:1)公司渠道變革不斷推進,多渠道多平臺共同發力,線上新渠道增長迅速,線下盈利持續改善。2)加強運營精細化管理。持續優化貨品管理、加強價格管理體系提升產品毛利率,提升物流倉配效率。3)持續優化產品線,提升盈利能力。 ■上半年超
S
三只松鼠
2
1
0
3.02
南華才子智慧
2021-07-08 10:38:32
聯創電子-厚積薄發迎來車載攝像頭起量窗口
今年以來,L3級別的自動駕駛車型陸續落地,例如蔚來ET7、極氪001、小鵬P5、極狐Hi版等等,車載攝像頭搭載數量都是10顆以上,而且大多數是500-800萬高像素的感知鏡頭,車載鏡頭和車載模組的價值量都顯示提升,車載攝像頭迎來了量價齊升! 國內車載模組產業鏈興起,車載鏡頭廠商聯創電子有望受益:感知鏡頭模組精度更高,傳統車載攝像頭模組主要由tier1來完成,感知車載攝像頭對光學的高要求給了光學技術沉淀更深厚的鏡頭廠商更多參與模組部分的機會,同時國內整車廠尤其造車新勢力引領全球,率先落地高級別自動
S
聯創電子
0
0
3
2.30
南華才子智慧
2021-07-07 14:14:29
【科華數據】數字中國3倍龍頭,IDC+逆變器兩翼齊飛
1)IDC持有量第一梯隊3萬機柜,平均上架率近70%,2022年公司IDC規劃機柜數量達6-7萬個。與騰訊合作進展迅速,清遠機房已經上柜并收到回款;懷來機房業已交付。騰訊第一期TB合建訂單份額超60%,后續有望繼續拓展。 2)2020年逆變器產品(光伏逆變器、風電變流器、儲能逆變器等)3.6億元,2021年預計12億元(其中5億元海外,印度、歐洲、美國等,戶用光伏主要在波蘭、澳大利亞、法國等);光伏逆變器業務受光伏主產業鏈價格博弈和產能周期的影響較小,需求與盈利能力預期更為樂觀。 3)預計202
S
科華數據
2
2
9
14.62
南華才子智慧
2021-07-07 09:22:33
新奧股份:1H21核心利潤符合預期;直銷氣業務已見成效
預測1H21盈利同比增長170-190% 新奧股份(簡稱:新奧A)公告預計公司1H21實現歸母凈利潤達19.6-21.1億元,同比增長170-190%,好于我們14.0-15.0億元的預期。我們認為報告歸母凈利潤超預期,主要得益于1H21公司實現了多項一次性收益,主要包括:1)外債減少及人民幣升值帶來匯兌收益約3.6億元;2)對天然氣采購合同進行商品套期管理產生收益約1.2億元;以及3)1H21滕州甲醇工廠股權出售產生投資收益約0.8億元;即上述累計1H21取得一次性收益約5.6億元。考慮剔除上
S
新奧股份
0
1
2
6.55
南華才子智慧
2021-07-06 13:56:21
呈和科技,每一次回調即買入機會
1.成核劑,水滑石國內龍頭企業,對手主要是成核劑的美國企業,水滑石的日本企業,公司國內市占率分別是17%和6%左右,未來成長空間大。 2.進口替代邏輯順。公司下游客戶都是中石化,中石油這種大企業,說明公司產品質量好,能打入核心大客戶,進口替代率逐年上升,說明公司產品能很好的實現國產替代,有的公司一直說進口替代但市占率還很小,說明這些替代上有各種問題,而公司替代過程已經發生,而且替代空間大。 3.有自己的核心技術,產品質量達到國際先進水平,研發的新型β成核劑和三元水滑石更是行業首創。 4.行業增速
S
呈和科技
1
1
2
4.16
南華才子智慧
2021-07-06 13:52:31
一個新政,怎么就誤讀為利空Metoo,進而影響CXO
【事件】 2021.7.2,CDE發布《以臨床價值為導向的抗腫瘤藥物臨床研發指導原則》,雪球等自媒體相繼以“新政來襲,Metoo藥物或將迎來生死考驗”,引發投資者對于醫藥CXO景氣的擔憂。 【觀點】 我們認為該政策利好創新藥研發升級及精準醫療相關標的,包括醫藥CXO、伴隨診斷等相關方向無疑極大受益于該政策。 【分歧】 1、指導原則≠否定Metoo研發; 2、強調精準治療、創新升級,更不會影響創新投融資景氣; 3、醫藥CXO產業長期受益于國內創新升級及成本套利下的全球競爭力提升。 【解讀】 本政策
S
藥明康德
S
康龍化成
S
凱萊英
0
1
0
1.41
上一頁
1
2
3
4
下一頁
前往
頁
南華才子智慧
2021-08-07 18:27:49
芯朋微:品類擴張拉升空間天花板
21H1:收入3.26e,同比109.07%;凈利潤0.70e,同比119.93%;毛利率41.46%,凈利率21.53%; 21Q2:收入1.84e,同比+97.60%;凈利潤0.41e,同比+113.64%,環比+37.75%,凈利率22.28%。21Q1:收入1.42e,凈利潤0.30e,毛利率40.52%,凈利率20.72%。 21H1公司股權激勵費用合計1890萬元,加回則公司經營性利潤約為0.89e,同比增幅達179%,經營性利潤率27.3%;此外公司21H1研發費用5346萬元,同
S
芯朋微
0
0
1
2.39
南華才子智慧
2021-08-05 13:08:34
青島啤酒:平常心看待短期擾動
渠道跟蹤反饋,青啤21年7月銷量下滑明顯,分析來看主因:1)核心區域雨水天氣太多影響;2)疫情反復對消費場景有所限制;3)山東魯西南地區競爭態勢延續。 分品牌來看,中高端品牌韌性強,其中7月超高端、純生、經典均實現穩健增長,嶗山等區域品牌有所下滑。 關于市場關心的山東地區趨勢的解讀: 第一,山東7月確實有一定掉量,但對比來看山東掉的4萬噸銷量并非被雪花拿走,雪花當月銷量增長不到1萬噸,說明山東7月銷量下滑主因并非競爭惡化,核心原因還是天氣、疫情、大眾消費下降綜合影響的結果。 第二,從地利角度來看
S
青島啤酒
0
2
2
12.01
南華才子智慧
2021-08-05 13:06:40
吉祥航空中報交流
1、公司半年報實現扭虧盈利。 公司上半年實現整體盈利1億元。Q1春運消失導致虧損。Q2國內市場快速恢復,雖有廣東疫情影響,傳統淡季仍實現凈利3.8億元。 2、國內市場:需求良好,疫情影響后恢復較快。 今年3月開始客座率、票價快速恢復至2019年九成以上。公司4、5月盈利基本彌補了Q1虧損。6月傳統淡季,廣東疫情影響有限。 3、國際市場:仍嚴格執行管控措施。未來放開時間難以判斷。公司年內不會引入B787。 4、票價超預期,源于市場化改革。 估計7月公司國內票價比2019年高2+%;客座率僅小幅低于
S
吉祥航空
0
3
1
11.85
南華才子智慧
2021-08-02 23:56:44
新宙邦中報點評
2021年上半年公司收入為25.57億元,同比增長114%,歸母凈利潤為4.37億元,同比增長84%,扣非后歸母凈利潤為3.99億元,同比增長81%。其中Q2單季度公司收入為14.17億元,同比增長111%,歸母凈利潤為2.81億元,同比增長103%,扣非后歸母凈利潤為2.62億元,同比增長110%。 電容化學品收入為3.26億元,同比增長43%,預計貢獻凈利潤0.5億元左右,電池化學品收入為17.7億元,同比增長201%,預計貢獻凈利潤1.8億元左右,有機氟化學品收入為3.44億元,同比增長1
S
新宙邦
0
1
0
2.31
南華才子智慧
2021-08-02 13:37:05
強烈推薦中國電建
預測中國電建2021-23年EPS為0.58/0.63/0.7元增11/10/10%。鋰電等儲能/光伏BIPV政策超預期,上調目標價至7.38元(51%空間),對應2021-23年13/12/11倍PE。 國家儲能/分時電價政策超預期,公司鋰電儲能訂單約51個領先行業被低估。1) 電建全球工程第5/設計第1名,占80%以上水電站等規劃設計。2)鋰電等儲能約51個訂單(電化學約13個),2021年中標國際首套100兆瓦新型壓縮空氣儲能系統、國際首個進入工程可研大型核儲項目,2020年百兆瓦時級大規
S
中國電建
12
9
4
21.53
南華才子智慧
2021-07-29 22:59:05
振芯科技:軍用模擬芯片+北三龍頭
振芯科技,公司中報收入3.6e,同比翻倍以上,凈利潤7900萬,同比586%,公司去年三季度開始出現反轉,連續四個季度開始兌現,拐點顯現。 公司核心看點: 1. 軍用數模轉換龍頭,公司已經在替代海外adi,公司目前能做到的高端產品在雷達、導彈、航空相繼放量,國內唯一A角。靜態市場在20-30e(不算行業增長),凈利率在50%左右,公司目前同期訂單相比去年同期幾倍增長。遠期看10e利潤體量。 2. 北斗芯片公司為核心基帶芯片供應商,明年北三開始放量,市場空間在300-400e。公司為核心終端供應商
S
振芯科技
3
6
2
5.81
南華才子智慧
2021-07-21 20:27:49
聯創電子突破200億市值!!!
總結成一句話:車載攝像頭十年藍海賽道才剛剛開啟,堅定并長期看好車載光學鏡頭和模組廠商:聯創電子! 【賽道分析】:從輔助自動駕駛(ADAS)到全自動駕駛(ADS),這是一個長達數十年的藍海賽道。目前level2的滲透率也僅為10%左右,Level3才剛剛起步。今年以來,L3級別的自動駕駛車型陸續落地,例如蔚來ET7、極氪001、小鵬P5、極狐Hi版等等,車載攝像頭搭載數量都是10顆以上,level3才起量,車載攝像頭這個藍海賽道才剛剛拉開帷幕。 【競爭格局】:鏡頭端,從成像到感知,模造技術的突破、
S
聯創電子
1
3
1
5.09
南華才子智慧
2021-07-20 20:48:28
有序放開,嚴于征求意見,繼續看好光伏玻璃龍頭進階
1、今日工信部印發《水泥玻璃行業產能置換實施辦法》,《辦法》對光伏玻璃產能置換實行差別化政策,“新上光伏玻璃項目不再要求產能置換,但要建立產能風險預警機制,新建項目由省級工業和信息化主管部門委托全國性的行業組織或中介機構召開聽證會,論證項目建設的必要性、技術先進性、能耗水平、環保水平等,并公告項目信息,項目建成投產后企業履行承諾不生產建筑玻璃,具體文件會另行發布。” 2、相比2020年底的征求意見稿,“光伏壓延玻璃和汽車玻璃項目可不制定產能置換方案,但新建項目應委托全國性的行業組織或中介機構召開
S
福萊特
1
2
1
6.93
南華才子智慧
2021-07-15 19:56:16
藥明康德:21H1超預期,新加速時代才剛開始
【業績概覽】 2021H1歸母凈利潤YOY 53%-55%,扣非凈利潤YOY 86%-88%。21Q2扣非凈利潤YOY69%-72%,我們預計公司經調整Non-IFRS凈利潤YOY50%-60%,雖超我們預期,但驗證了我們對加速趨勢的判斷。 【觀點驗證】 1.再次驗證我們對“加速趨勢”判斷。 假設延續2020Q2-2021Q1小分子CDMO業務收入增速趨勢,我們預計21Q2小分子CDMO收入YOY50%+,這源自項目漏斗效應加速兌現,持續驗證我們是2020年提出的加速期判斷。 2. CGT CD
S
藥明康德
2
2
0
2.77
南華才子智慧
2021-07-15 19:54:21
【三只松鼠】渠道變革邏輯持續驗證
■公司發布2021上半年業績預告。公司預計21H1歸母凈利潤為3.40-3.65億元,預計同比增長81.03%-94.34%。 ■渠道變革持續推進,堅定“利潤產出”導向優化運營管理。公司21Q2預計歸母凈利潤0.25-0.5億元,較去年的-0.19億元相比扭虧為盈,主要由于:1)公司渠道變革不斷推進,多渠道多平臺共同發力,線上新渠道增長迅速,線下盈利持續改善。2)加強運營精細化管理。持續優化貨品管理、加強價格管理體系提升產品毛利率,提升物流倉配效率。3)持續優化產品線,提升盈利能力。 ■上半年超
S
三只松鼠
2
1
0
3.02
南華才子智慧
2021-07-08 10:38:32
聯創電子-厚積薄發迎來車載攝像頭起量窗口
今年以來,L3級別的自動駕駛車型陸續落地,例如蔚來ET7、極氪001、小鵬P5、極狐Hi版等等,車載攝像頭搭載數量都是10顆以上,而且大多數是500-800萬高像素的感知鏡頭,車載鏡頭和車載模組的價值量都顯示提升,車載攝像頭迎來了量價齊升! 國內車載模組產業鏈興起,車載鏡頭廠商聯創電子有望受益:感知鏡頭模組精度更高,傳統車載攝像頭模組主要由tier1來完成,感知車載攝像頭對光學的高要求給了光學技術沉淀更深厚的鏡頭廠商更多參與模組部分的機會,同時國內整車廠尤其造車新勢力引領全球,率先落地高級別自動
S
聯創電子
0
0
3
2.30
南華才子智慧
2021-07-07 14:14:29
【科華數據】數字中國3倍龍頭,IDC+逆變器兩翼齊飛
1)IDC持有量第一梯隊3萬機柜,平均上架率近70%,2022年公司IDC規劃機柜數量達6-7萬個。與騰訊合作進展迅速,清遠機房已經上柜并收到回款;懷來機房業已交付。騰訊第一期TB合建訂單份額超60%,后續有望繼續拓展。 2)2020年逆變器產品(光伏逆變器、風電變流器、儲能逆變器等)3.6億元,2021年預計12億元(其中5億元海外,印度、歐洲、美國等,戶用光伏主要在波蘭、澳大利亞、法國等);光伏逆變器業務受光伏主產業鏈價格博弈和產能周期的影響較小,需求與盈利能力預期更為樂觀。 3)預計202
S
科華數據
2
2
9
14.62
南華才子智慧
2021-07-07 09:22:33
新奧股份:1H21核心利潤符合預期;直銷氣業務已見成效
預測1H21盈利同比增長170-190% 新奧股份(簡稱:新奧A)公告預計公司1H21實現歸母凈利潤達19.6-21.1億元,同比增長170-190%,好于我們14.0-15.0億元的預期。我們認為報告歸母凈利潤超預期,主要得益于1H21公司實現了多項一次性收益,主要包括:1)外債減少及人民幣升值帶來匯兌收益約3.6億元;2)對天然氣采購合同進行商品套期管理產生收益約1.2億元;以及3)1H21滕州甲醇工廠股權出售產生投資收益約0.8億元;即上述累計1H21取得一次性收益約5.6億元。考慮剔除上
S
新奧股份
0
1
2
6.55
南華才子智慧
2021-07-06 13:56:21
呈和科技,每一次回調即買入機會
1.成核劑,水滑石國內龍頭企業,對手主要是成核劑的美國企業,水滑石的日本企業,公司國內市占率分別是17%和6%左右,未來成長空間大。 2.進口替代邏輯順。公司下游客戶都是中石化,中石油這種大企業,說明公司產品質量好,能打入核心大客戶,進口替代率逐年上升,說明公司產品能很好的實現國產替代,有的公司一直說進口替代但市占率還很小,說明這些替代上有各種問題,而公司替代過程已經發生,而且替代空間大。 3.有自己的核心技術,產品質量達到國際先進水平,研發的新型β成核劑和三元水滑石更是行業首創。 4.行業增速
S
呈和科技
1
1
2
4.16
南華才子智慧
2021-07-06 13:52:31
一個新政,怎么就誤讀為利空Metoo,進而影響CXO
【事件】 2021.7.2,CDE發布《以臨床價值為導向的抗腫瘤藥物臨床研發指導原則》,雪球等自媒體相繼以“新政來襲,Metoo藥物或將迎來生死考驗”,引發投資者對于醫藥CXO景氣的擔憂。 【觀點】 我們認為該政策利好創新藥研發升級及精準醫療相關標的,包括醫藥CXO、伴隨診斷等相關方向無疑極大受益于該政策。 【分歧】 1、指導原則≠否定Metoo研發; 2、強調精準治療、創新升級,更不會影響創新投融資景氣; 3、醫藥CXO產業長期受益于國內創新升級及成本套利下的全球競爭力提升。 【解讀】 本政策
S
藥明康德
S
康龍化成
S
凱萊英
0
1
0
1.41
上一頁
1
2
3
4
下一頁
前往
頁
南華才子智慧
2021-08-07 18:27:49
芯朋微:品類擴張拉升空間天花板
21H1:收入3.26e,同比109.07%;凈利潤0.70e,同比119.93%;毛利率41.46%,凈利率21.53%; 21Q2:收入1.84e,同比+97.60%;凈利潤0.41e,同比+113.64%,環比+37.75%,凈利率22.28%。21Q1:收入1.42e,凈利潤0.30e,毛利率40.52%,凈利率20.72%。 21H1公司股權激勵費用合計1890萬元,加回則公司經營性利潤約為0.89e,同比增幅達179%,經營性利潤率27.3%;此外公司21H1研發費用5346萬元,同
S
芯朋微
0
0
1
2.39
南華才子智慧
2021-08-05 13:08:34
青島啤酒:平常心看待短期擾動
渠道跟蹤反饋,青啤21年7月銷量下滑明顯,分析來看主因:1)核心區域雨水天氣太多影響;2)疫情反復對消費場景有所限制;3)山東魯西南地區競爭態勢延續。 分品牌來看,中高端品牌韌性強,其中7月超高端、純生、經典均實現穩健增長,嶗山等區域品牌有所下滑。 關于市場關心的山東地區趨勢的解讀: 第一,山東7月確實有一定掉量,但對比來看山東掉的4萬噸銷量并非被雪花拿走,雪花當月銷量增長不到1萬噸,說明山東7月銷量下滑主因并非競爭惡化,核心原因還是天氣、疫情、大眾消費下降綜合影響的結果。 第二,從地利角度來看
S
青島啤酒
0
2
2
12.01
南華才子智慧
2021-08-05 13:06:40
吉祥航空中報交流
1、公司半年報實現扭虧盈利。 公司上半年實現整體盈利1億元。Q1春運消失導致虧損。Q2國內市場快速恢復,雖有廣東疫情影響,傳統淡季仍實現凈利3.8億元。 2、國內市場:需求良好,疫情影響后恢復較快。 今年3月開始客座率、票價快速恢復至2019年九成以上。公司4、5月盈利基本彌補了Q1虧損。6月傳統淡季,廣東疫情影響有限。 3、國際市場:仍嚴格執行管控措施。未來放開時間難以判斷。公司年內不會引入B787。 4、票價超預期,源于市場化改革。 估計7月公司國內票價比2019年高2+%;客座率僅小幅低于
S
吉祥航空
0
3
1
11.85
南華才子智慧
2021-08-02 23:56:44
新宙邦中報點評
2021年上半年公司收入為25.57億元,同比增長114%,歸母凈利潤為4.37億元,同比增長84%,扣非后歸母凈利潤為3.99億元,同比增長81%。其中Q2單季度公司收入為14.17億元,同比增長111%,歸母凈利潤為2.81億元,同比增長103%,扣非后歸母凈利潤為2.62億元,同比增長110%。 電容化學品收入為3.26億元,同比增長43%,預計貢獻凈利潤0.5億元左右,電池化學品收入為17.7億元,同比增長201%,預計貢獻凈利潤1.8億元左右,有機氟化學品收入為3.44億元,同比增長1
S
新宙邦
0
1
0
2.31
南華才子智慧
2021-08-02 13:37:05
強烈推薦中國電建
預測中國電建2021-23年EPS為0.58/0.63/0.7元增11/10/10%。鋰電等儲能/光伏BIPV政策超預期,上調目標價至7.38元(51%空間),對應2021-23年13/12/11倍PE。 國家儲能/分時電價政策超預期,公司鋰電儲能訂單約51個領先行業被低估。1) 電建全球工程第5/設計第1名,占80%以上水電站等規劃設計。2)鋰電等儲能約51個訂單(電化學約13個),2021年中標國際首套100兆瓦新型壓縮空氣儲能系統、國際首個進入工程可研大型核儲項目,2020年百兆瓦時級大規
S
中國電建
12
9
4
21.53
南華才子智慧
2021-07-29 22:59:05
振芯科技:軍用模擬芯片+北三龍頭
振芯科技,公司中報收入3.6e,同比翻倍以上,凈利潤7900萬,同比586%,公司去年三季度開始出現反轉,連續四個季度開始兌現,拐點顯現。 公司核心看點: 1. 軍用數模轉換龍頭,公司已經在替代海外adi,公司目前能做到的高端產品在雷達、導彈、航空相繼放量,國內唯一A角。靜態市場在20-30e(不算行業增長),凈利率在50%左右,公司目前同期訂單相比去年同期幾倍增長。遠期看10e利潤體量。 2. 北斗芯片公司為核心基帶芯片供應商,明年北三開始放量,市場空間在300-400e。公司為核心終端供應商
S
振芯科技
3
6
2
5.81
南華才子智慧
2021-07-21 20:27:49
聯創電子突破200億市值!!!
總結成一句話:車載攝像頭十年藍海賽道才剛剛開啟,堅定并長期看好車載光學鏡頭和模組廠商:聯創電子! 【賽道分析】:從輔助自動駕駛(ADAS)到全自動駕駛(ADS),這是一個長達數十年的藍海賽道。目前level2的滲透率也僅為10%左右,Level3才剛剛起步。今年以來,L3級別的自動駕駛車型陸續落地,例如蔚來ET7、極氪001、小鵬P5、極狐Hi版等等,車載攝像頭搭載數量都是10顆以上,level3才起量,車載攝像頭這個藍海賽道才剛剛拉開帷幕。 【競爭格局】:鏡頭端,從成像到感知,模造技術的突破、
S
聯創電子
1
3
1
5.09
南華才子智慧
2021-07-20 20:48:28
有序放開,嚴于征求意見,繼續看好光伏玻璃龍頭進階
1、今日工信部印發《水泥玻璃行業產能置換實施辦法》,《辦法》對光伏玻璃產能置換實行差別化政策,“新上光伏玻璃項目不再要求產能置換,但要建立產能風險預警機制,新建項目由省級工業和信息化主管部門委托全國性的行業組織或中介機構召開聽證會,論證項目建設的必要性、技術先進性、能耗水平、環保水平等,并公告項目信息,項目建成投產后企業履行承諾不生產建筑玻璃,具體文件會另行發布。” 2、相比2020年底的征求意見稿,“光伏壓延玻璃和汽車玻璃項目可不制定產能置換方案,但新建項目應委托全國性的行業組織或中介機構召開
S
福萊特
1
2
1
6.93
南華才子智慧
2021-07-15 19:56:16
藥明康德:21H1超預期,新加速時代才剛開始
【業績概覽】 2021H1歸母凈利潤YOY 53%-55%,扣非凈利潤YOY 86%-88%。21Q2扣非凈利潤YOY69%-72%,我們預計公司經調整Non-IFRS凈利潤YOY50%-60%,雖超我們預期,但驗證了我們對加速趨勢的判斷。 【觀點驗證】 1.再次驗證我們對“加速趨勢”判斷。 假設延續2020Q2-2021Q1小分子CDMO業務收入增速趨勢,我們預計21Q2小分子CDMO收入YOY50%+,這源自項目漏斗效應加速兌現,持續驗證我們是2020年提出的加速期判斷。 2. CGT CD
S
藥明康德
2
2
0
2.77
南華才子智慧
2021-07-15 19:54:21
【三只松鼠】渠道變革邏輯持續驗證
■公司發布2021上半年業績預告。公司預計21H1歸母凈利潤為3.40-3.65億元,預計同比增長81.03%-94.34%。 ■渠道變革持續推進,堅定“利潤產出”導向優化運營管理。公司21Q2預計歸母凈利潤0.25-0.5億元,較去年的-0.19億元相比扭虧為盈,主要由于:1)公司渠道變革不斷推進,多渠道多平臺共同發力,線上新渠道增長迅速,線下盈利持續改善。2)加強運營精細化管理。持續優化貨品管理、加強價格管理體系提升產品毛利率,提升物流倉配效率。3)持續優化產品線,提升盈利能力。 ■上半年超
S
三只松鼠
2
1
0
3.02
南華才子智慧
2021-07-08 10:38:32
聯創電子-厚積薄發迎來車載攝像頭起量窗口
今年以來,L3級別的自動駕駛車型陸續落地,例如蔚來ET7、極氪001、小鵬P5、極狐Hi版等等,車載攝像頭搭載數量都是10顆以上,而且大多數是500-800萬高像素的感知鏡頭,車載鏡頭和車載模組的價值量都顯示提升,車載攝像頭迎來了量價齊升! 國內車載模組產業鏈興起,車載鏡頭廠商聯創電子有望受益:感知鏡頭模組精度更高,傳統車載攝像頭模組主要由tier1來完成,感知車載攝像頭對光學的高要求給了光學技術沉淀更深厚的鏡頭廠商更多參與模組部分的機會,同時國內整車廠尤其造車新勢力引領全球,率先落地高級別自動
S
聯創電子
0
0
3
2.30
南華才子智慧
2021-07-07 14:14:29
【科華數據】數字中國3倍龍頭,IDC+逆變器兩翼齊飛
1)IDC持有量第一梯隊3萬機柜,平均上架率近70%,2022年公司IDC規劃機柜數量達6-7萬個。與騰訊合作進展迅速,清遠機房已經上柜并收到回款;懷來機房業已交付。騰訊第一期TB合建訂單份額超60%,后續有望繼續拓展。 2)2020年逆變器產品(光伏逆變器、風電變流器、儲能逆變器等)3.6億元,2021年預計12億元(其中5億元海外,印度、歐洲、美國等,戶用光伏主要在波蘭、澳大利亞、法國等);光伏逆變器業務受光伏主產業鏈價格博弈和產能周期的影響較小,需求與盈利能力預期更為樂觀。 3)預計202
S
科華數據
2
2
9
14.62
南華才子智慧
2021-07-07 09:22:33
新奧股份:1H21核心利潤符合預期;直銷氣業務已見成效
預測1H21盈利同比增長170-190% 新奧股份(簡稱:新奧A)公告預計公司1H21實現歸母凈利潤達19.6-21.1億元,同比增長170-190%,好于我們14.0-15.0億元的預期。我們認為報告歸母凈利潤超預期,主要得益于1H21公司實現了多項一次性收益,主要包括:1)外債減少及人民幣升值帶來匯兌收益約3.6億元;2)對天然氣采購合同進行商品套期管理產生收益約1.2億元;以及3)1H21滕州甲醇工廠股權出售產生投資收益約0.8億元;即上述累計1H21取得一次性收益約5.6億元。考慮剔除上
S
新奧股份
0
1
2
6.55
南華才子智慧
2021-07-06 13:56:21
呈和科技,每一次回調即買入機會
1.成核劑,水滑石國內龍頭企業,對手主要是成核劑的美國企業,水滑石的日本企業,公司國內市占率分別是17%和6%左右,未來成長空間大。 2.進口替代邏輯順。公司下游客戶都是中石化,中石油這種大企業,說明公司產品質量好,能打入核心大客戶,進口替代率逐年上升,說明公司產品能很好的實現國產替代,有的公司一直說進口替代但市占率還很小,說明這些替代上有各種問題,而公司替代過程已經發生,而且替代空間大。 3.有自己的核心技術,產品質量達到國際先進水平,研發的新型β成核劑和三元水滑石更是行業首創。 4.行業增速
S
呈和科技
1
1
2
4.16
南華才子智慧
2021-07-06 13:52:31
一個新政,怎么就誤讀為利空Metoo,進而影響CXO
【事件】 2021.7.2,CDE發布《以臨床價值為導向的抗腫瘤藥物臨床研發指導原則》,雪球等自媒體相繼以“新政來襲,Metoo藥物或將迎來生死考驗”,引發投資者對于醫藥CXO景氣的擔憂。 【觀點】 我們認為該政策利好創新藥研發升級及精準醫療相關標的,包括醫藥CXO、伴隨診斷等相關方向無疑極大受益于該政策。 【分歧】 1、指導原則≠否定Metoo研發; 2、強調精準治療、創新升級,更不會影響創新投融資景氣; 3、醫藥CXO產業長期受益于國內創新升級及成本套利下的全球競爭力提升。 【解讀】 本政策
S
藥明康德
S
康龍化成
S
凱萊英
0
1
0
1.41
上一頁
1
2
3
4
下一頁
前往
頁
21
關注
67
粉絲
573.26
工分
社區規則
服務協議
隱私政策
? 2020 上海韭研信息科技有限公司
關于韭研公社
問題反饋
有問題請聯系
@韭菜團子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投資干貨最多的共享社群,匯聚全網最深度的基本面研究,消弭個人滯后機構的邏輯鴻溝。
風險提示:韭研公社里任何網友的發言,都有其特定立場,均不構成投資建議,請投資者獨立審慎決策。
2
3
4
5
6