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追(zhui)風NIU
2021-12-11 22:06:05
非金屬建材22年策略
消(xiao)費建材,周期品,新(xin)型材料(liao)
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魯陽節能
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2021-12-11 22:03:55
醫藥22年策(ce)略
創新藥,生(sheng)物藥,生(sheng)命(ming)科(ke)學
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愛爾眼科
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追風NIU
2021-12-11 22:00:32
軍工(gong)行業(ye)22年策略
十四五需求,聚焦基本面(mian)
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中航機電
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追風(feng)NIU
2021-12-11 21:58:11
建筑(zhu)建材行業22年(nian)策略
歲末(mo)冬寒儲(chu)于物(wu),華韶氣(qi)陽待春發
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東方雨虹
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2021-12-11 21:55:31
通信(xin)行業22年策略
新(xin)能源+元宇宙,一(yi)體(ti)兩翼下的通信行業新(xin)格局
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中興通訊
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追(zhui)風NIU
2021-12-10 10:03:25
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海康威視(shi)紀(ji)要(yao)
Q:關于 PBG 的(de)(de)(de)(de)增(zeng)長情況,可能(neng)目(mu)(mu)前財(cai)政支出增(zeng)速不(bu)高,對業務的(de)(de)(de)(de)開展(zhan)是(shi)個(ge)約束(shu)? 條件,那么從需求(qiu)的(de)(de)(de)(de)角度,公司怎(zen)么看(kan)(kan)目(mu)(mu)前市場(chang)的(de)(de)(de)(de)狀態?有(you)(you)(you)沒有(you)(you)(you)一(yi)些好(hao)的(de)(de)(de)(de)模式和(he)(he)方(fang)(fang)法,在? 客戶預算(suan)有(you)(you)(you)限的(de)(de)(de)(de)情況下提升占(zhan)比?? A:目(mu)(mu)前看(kan)(kan)政府投資不(bu)強,受(shou)到多方(fang)(fang)面(mian)的(de)(de)(de)(de)影(ying)響,比如大量的(de)(de)(de)(de)地(di)方(fang)(fang)政府換屆,稅收的(de)(de)(de)(de)來? 源也不(bu)算(suan)強勁(jing)。但市場(chang)是(shi)個(ge)整體(ti)(ti),有(you)(you)(you)人(ren)發燒就有(you)(you)(you)人(ren)感冒,在這(zhe)個(ge)大環境(jing)下,不(bu)會說只(zhi)有(you)(you)(you)一(yi)? 個(ge)行(xing)業不(bu)好(hao),別(bie)的(de)(de)(de)(de)行(xing)業都沒問題。回頭看(kan)(kan)我們在經歷宏觀挑戰(zhan)的(de)(de)(de)(de)時候,依然有(you)(you)(you)做得(de)好(hao)的(de)(de)(de)(de)企(qi)(qi)? 業和(he)(he)個(ge)體(ti)(ti)。這(zhe)些企(qi)(qi)業是(shi)誰(shui)?應該(gai)是(shi)有(you)(you)(you)良好(hao)的(de)(de)(de)(de)基礎和(he)(he)積累的(de)(de)(de)(de)公司。這(zhe)個(ge)過(guo)
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海康威視
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追風NIU
2021-12-09 23:46:49
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VR、AR和元宇宙調研紀要
VR、AR和元宇宙調研紀(ji)要 ? VR、AR行(xing)業發展(zhan) 1、從2014、2015年起,大(da)家開始關注(zhu)VR行(xing)業,到現(xian)(xian)在(zai)(zai)五六(liu)年的(de)(de)(de)(de)時間(jian)內(nei),整個(ge)產(chan)業在(zai)(zai)按照自己的(de)(de)(de)(de)規律朝前發展(zhan),但是(shi)從資(zi)本市(shi)場的(de)(de)(de)(de)角度來看波(bo)動比較大(da)。 2、在(zai)(zai)過去的(de)(de)(de)(de)幾年里,以Oculus這樣的(de)(de)(de)(de)產(chan)品和企業為首(shou),VR、AR行(xing)業實現(xian)(xian)了非(fei)常大(da)的(de)(de)(de)(de)推動和演進,今年Facebook產(chan)品全球出貨量(liang)接(jie)近1000萬臺,我們現(xian)(xian)在(zai)(zai)已經能夠在(zai)(zai)VR一(yi)體(ti)(ti)機上(shang)面實現(xian)(xian)非(fei)常豐富的(de)(de)(de)(de)六(liu)自由度的(de)(de)(de)(de)功能。 ? VR和AR的(de)(de)(de)(de)關系 1、從整體(ti)(ti)的(de)(de)(de)(de)設備或者這一(yi)代平臺看,VR和AR本質(zhi)上(shang)是(shi)一(yi)個(ge)東西,只不過
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追(zhui)風NIU
2021-12-09 23:42:15
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【招(zhao)商(shang)電新(xin)】硅料新(xin)產能投放盤活(huo)市場,22年產業利潤再次(ci)重分配
【招商電新(xin)】硅(gui)(gui)料(liao)(liao)(liao)新(xin)產(chan)(chan)(chan)能(neng)投放盤活市場,22年(nian)產(chan)(chan)(chan)業利潤再次重分配(pei) 1、大(da)(da)全公告IPO項目“年(nian)產(chan)(chan)(chan)35,000噸(dun)多晶硅(gui)(gui)項目”主體生產(chan)(chan)(chan)設施已 具備投產(chan)(chan)(chan)條(tiao)件(jian),并于(yu)2021年(nian)12月(yue)6日(ri)開始投產(chan)(chan)(chan)運行(xing)。11月(yue)以來硅(gui)(gui)料(liao)(liao)(liao) 新(xin)投產(chan)(chan)(chan)產(chan)(chan)(chan)能(neng)規模超過10萬噸(dun),其中通威(wei)(5.1)、協鑫(2)、大(da)(da)全 (3.5),雖然(ran)爬坡貢獻的增(zeng)量有限,但基本開啟了硅(gui)(gui)料(liao)(liao)(liao)供需(xu)由(you)緊向 松(song)的轉變(bian)。 2、硅(gui)(gui)料(liao)(liao)(liao)價(jia)格將逐漸(jian)進入到合理回調的階段,總裝(zhuang)機口(kou)徑(jing)測算2022 年(nian)硅(gui)(gui)料(liao)(liao)(liao)有效(xiao)供給(gei)大(da)(da)致在80-85萬噸(dun)上下(xia),基本和需(xu)求匹配(pei),同(tong)時考(kao) 慮(lv)硅(gui)(gui)料(liao)(liao)(liao)和直接下(xia)游硅(gui)(gui)片間的缺口(kou),
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2021-08-30 16:54:29
#學習資(zi)料# 前輩高人(ren)經典演講:如何成(cheng)長為一流的(de)投資(zi)人(ren)--目
前(qian)言: 大(da)家好(hao)(hao),最近一(yi)(yi)篇多年前(qian)的(de)(de)北大(da)演(yan)(yan)講火了,說是(shi)(shi)8年前(qian)的(de)(de)。至于作者(zhe),有人(ren)(ren)說是(shi)(shi)王(wang)亞(ya)偉。不(bu)過有人(ren)(ren)從(cong)微博(bo)上看,發(fa)現高(gao)毅(yi)(yi)資產(chan)邱國(guo)鷺2012年曾轉(zhuan)發(fa)過這(zhe)(zhe)(zhe)篇演(yan)(yan)講,透露(lu)演(yan)(yan)講者(zhe)是(shi)(shi)“投(tou)資界一(yi)(yi)前(qian)輩高(gao)人(ren)(ren)”,并在評論中(zhong)回(hui)復網友“不(bu)是(shi)(shi)王(wang)亞(ya)偉”。 所以我(wo)們只需(xu)要知道是(shi)(shi)一(yi)(yi)位前(qian)輩高(gao)人(ren)(ren)就好(hao)(hao)了。這(zhe)(zhe)(zhe)位前(qian)輩高(gao)人(ren)(ren)演(yan)(yan)講的(de)(de)時(shi)候,連(lian)高(gao)毅(yi)(yi)資產(chan)邱國(guo)鷺這(zhe)(zhe)(zhe)種級(ji)別(bie)的(de)(de)大(da)佬都去聽,可見(jian)其(qi)高(gao)度。這(zhe)(zhe)(zhe)個人(ren)(ren)是(shi)(shi)誰,其(qi)實不(bu)重(zhong)要,我(wo)們好(hao)(hao)好(hao)(hao)學習(xi)就好(hao)(hao)。下面(mian)就是(shi)(shi)演(yan)(yan)講全文,文中(zhong)的(de)(de)標(biao)藍部分(fen),都是(shi)(shi)我(wo)2012年標(biao)記的(de)(de)概要,標(biao)紅(hong)部分(fen),是(shi)(shi)需(xu)要注意(yi)的(de)(de)要點(dian)。 ? 作者(zhe)把投(tou)資體系(xi)分(fen)為宏觀經濟(ji)
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追風(feng)NIU
2021-08-28 17:35:06
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如何(he)選牛股
好像是(shi)18年19年的(de)文章,實踐以(yi)來,個人覺得是(shi)一個值得走的(de)路 核心思路: 1.我的(de)思路非常(chang)(chang)簡單(dan),教(jiao)給大(da)家你(ni)們也會(hui)。就(jiu)是(shi)去尋找,業績在接(jie)下(xia)來的(de)半年或者(zhe)一年時間(jian)內會(hui)大(da)幅增長(chang)(最長(chang)找2年,超過2年時間(jian)非常(chang)(chang)不可控)。其實所有的(de)方法我都試過,12-14年搞過數量(liang)化交易,實際上(shang)(shang)效(xiao)果都不好,但是(shi)這個靠業績增長(chang)驅動(dong)股價上(shang)(shang)漲的(de)邏輯是(shi)最簡單(dan)實用的(de),也是(shi)各位朋友非常(chang)(chang)容易復制的(de)。目前A股的(de)成熟度比較高,只要時間(jian)超過3個月,基本(ben)上(shang)(shang)來說,業績層面的(de)變(bian)化可以(yi)體(ti)現(xian)在股價上(shang)(shang),A股散戶傻炒的(de)時代已經(jing)過去了。聊(liao)基本(ben)面,聊(liao)行業,聊(liao)業績
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2021-08-27 12:02:18
光伏調研
今天值得一(yi)提的(de)(de)是(shi)(shi)昨天機構們對(dui)光(guang)伏(fu)賽(sai)道進行(xing)了二(er)次調(diao)研會(hui)議,一(yi)致判斷(duan)二(er)次行(xing)情即將來(lai)臨, 1、事件:光(guang)伏(fu)板(ban)塊的(de)(de)整體表(biao)(biao)現,和市場(chang)對(dui)光(guang)伏(fu)的(de)(de)需(xu)求(qiu)(qiu)預(yu)期(qi)(qi)強相(xiang)關(guan)的(de)(de),每一(yi)輪下跌 都(dou)是(shi)(shi)對(dui)需(xu)求(qiu)(qiu)預(yu)期(qi)(qi)的(de)(de)悲觀化(hua),而每一(yi)輪上漲(zhang),則都(dou)是(shi)(shi)對(dui)需(xu)求(qiu)(qiu)預(yu)期(qi)(qi)的(de)(de)不(bu)斷(duan)強 化(hua)。當前行(xing)業(ye)需(xu)求(qiu)(qiu)的(de)(de)持續性已(yi)得到(dao)證實,光(guang)伏(fu)已(yi)進入(ru)無盡的(de)(de)需(xu)求(qiu)(qiu)階段,我們判斷(duan)光(guang)伏(fu)板(ban)塊將迎來(lai)二(er)次行(xing)情啟動! ? 2. 機構點(dian)評: ? 1、光(guang)伏(fu)板(ban)塊的(de)(de)第一(yi)波(bo)行(xing)情邏(luo)輯在于(yu):市場(chang)預(yu)期(qi)(qi)硅料價格見頂(ding),預(yu)期(qi)(qi)行(xing) 業(ye)邊際拐點(dian)出(chu)現。光(guang)伏(fu)板(ban)塊迎來(lai)一(yi)波(bo)較大的(de)(de)行(xing)情。 ? 今年上半年,光(guang)伏(fu)板(ban)塊的(de)(de)整體表(biao)(biao)現并不(bu)是(shi)(shi)非
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陽光電源
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2021-08-26 09:53:04
開立醫療交流會(hui)
開立醫(yi)療交(jiao)流20210817 ? 嘉賓:總監(jian)羅總 ? 收(shou)入(ru)(ru)(ru): 疫(yi)情(qing)逐步恢(hui)復(fu),公司業績恢(hui)復(fu)到(dao)正常水(shui)(shui)平,2021上(shang)半(ban)年收(shou)入(ru)(ru)(ru)6.43億(yi)(yi)元 彩(cai)超(chao)同比增(zeng)長(chang)31% 內窺鏡 50%+ 利潤:歸母(mu)凈利潤1.09億(yi)(yi)元,同比332.62% 費(fei)(fei)用:研發(fa)費(fei)(fei)用1.265億(yi)(yi)元,費(fei)(fei)率19.68% 銷售費(fei)(fei)用1.65億(yi)(yi)元,費(fei)(fei)用25.72% 業績超(chao)過(guo)了之前預期 超(chao)聲(sheng)產品(pin)進入(ru)(ru)(ru)航天(tian)核心艙,為(wei)航天(tian)員檢(jian)測,超(chao)聲(sheng)地位體現(xian) 婦產超(chao)聲(sheng)進入(ru)(ru)(ru)科室,過(guo)去十(shi)幾個月的(de)(de)臨床體現(xian)了產品(pin)的(de)(de)領先水(shui)(shui)平 ? 上(shang)半(ban)年P40/P50plus等高端彩(cai)超(chao)的(de)(de)發(fa)布(bu),為(wei)下(xia)半(ban)年和(he)明
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開立醫療
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追風NIU
2021-08-25 15:45:15
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趙曉(xiao)光:站在五個大維度思考
趙曉(xiao)光(guang)天風(feng)(feng)證券副總(zong)裁研(yan)究(jiu)所所長 本篇為(wei)趙曉(xiao)光(guang)在天風(feng)(feng)證券2021年春季策略(lve)會(hui)(hui)上做題(ti)目為(wei)“站在五(wu)大(da)維度(du)(du)的(de)思考”的(de)開幕致(zhi)辭,他分(fen)別從以(yi)下(xia)(xia)五(wu)大(da)維度(du)(du)對市(shi)(shi)場發(fa)表(biao)(biao)了最新(xin)(xin)的(de)思考,他認為(wei)在五(wu)個邏輯(ji)背景(jing)下(xia)(xia)回(hui)歸投(tou)資,未來不僅(jin)是投(tou)資行業(ye),各(ge)行各(ge)業(ye)都將進入深度(du)(du)和專業(ye)化(hua)時代,深度(du)(du)研(yan)究(jiu)大(da)有作為(wei)。未來不管是人工智能、物聯(lian)網、5G、云計(ji)算,不管什(shen)么技(ji)術,它們會(hui)(hui)有個共同的(de)主(zhu)題(ti),就是這個技(ji)術要與行業(ye)深度(du)(du)結合。 趙曉(xiao)光(guang)表(biao)(biao)示作為(wei)一家市(shi)(shi)場一線的(de)賣方機構,一定是牢牢不移的(de)以(yi)深度(du)(du)為(wei)核心。天風(feng)(feng)證券研(yan)究(jiu)所今年是第五(wu)年。在新(xin)(xin)的(de)五(wu)年,一定會(hui)(hui)把(ba)深度(du)(du)研(yan)究(jiu)
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2021-12-11 22:06:05
非金屬建(jian)材22年(nian)策略
消費(fei)建材(cai),周期品,新型材(cai)料(liao)
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創(chuang)新藥,生(sheng)物藥,生(sheng)命科(ke)學
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2021-12-11 22:00:32
軍(jun)工行業22年策略
十四五(wu)需求,聚焦基(ji)本面
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建(jian)筑建(jian)材行業22年策(ce)略
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新能源+元宇宙(zhou),一體兩翼下(xia)的通信行業(ye)新格局(ju)
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2021-12-10 10:03:25
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Q:關于 PBG 的(de)(de)增長情況,可能目前(qian)財政支出(chu)增速(su)不(bu)高,對業務的(de)(de)開(kai)展是個(ge)(ge)(ge)約束? 條件,那么(me)從需求的(de)(de)角度,公司怎么(me)看目前(qian)市場的(de)(de)狀態(tai)?有(you)(you)沒有(you)(you)一些好(hao)的(de)(de)模式和方(fang)法,在? 客戶預算有(you)(you)限的(de)(de)情況下(xia)提(ti)升占比(bi)(bi)?? A:目前(qian)看政府投資(zi)不(bu)強,受到(dao)多方(fang)面的(de)(de)影響(xiang),比(bi)(bi)如大量(liang)的(de)(de)地方(fang)政府換屆,稅收的(de)(de)來? 源也不(bu)算強勁。但(dan)市場是個(ge)(ge)(ge)整體,有(you)(you)人發燒就有(you)(you)人感冒,在這(zhe)個(ge)(ge)(ge)大環境下(xia),不(bu)會說(shuo)只有(you)(you)一? 個(ge)(ge)(ge)行業不(bu)好(hao),別的(de)(de)行業都沒問(wen)題。回頭看我們在經歷宏(hong)觀挑(tiao)戰的(de)(de)時候,依然有(you)(you)做(zuo)得好(hao)的(de)(de)企? 業和個(ge)(ge)(ge)體。這(zhe)些企業是誰?應該是有(you)(you)良(liang)好(hao)的(de)(de)基礎和積(ji)累的(de)(de)公司。這(zhe)個(ge)(ge)(ge)過
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2021-12-09 23:46:49
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VR、AR和元宇(yu)宙調研紀要
VR、AR和元宇宙調研紀要 ? VR、AR行(xing)業(ye)(ye)發展 1、從(cong)(cong)(cong)2014、2015年(nian)起,大家開始關注(zhu)VR行(xing)業(ye)(ye),到(dao)現(xian)在五六(liu)(liu)年(nian)的時間內,整個產業(ye)(ye)在按照自(zi)己的規律朝前發展,但是從(cong)(cong)(cong)資(zi)本市場的角(jiao)度來看(kan)波動比較(jiao)大。 2、在過去的幾年(nian)里,以Oculus這樣的產品和企業(ye)(ye)為(wei)首,VR、AR行(xing)業(ye)(ye)實(shi)現(xian)了非常(chang)大的推動和演進,今年(nian)Facebook產品全(quan)球出(chu)貨量(liang)接近1000萬臺(tai)(tai),我們(men)現(xian)在已經能(neng)夠在VR一(yi)體機上(shang)面實(shi)現(xian)非常(chang)豐富的六(liu)(liu)自(zi)由度的功能(neng)。 ? VR和AR的關系 1、從(cong)(cong)(cong)整體的設(she)備或者這一(yi)代平(ping)臺(tai)(tai)看(kan),VR和AR本質上(shang)是一(yi)個東西,只(zhi)不過
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2021-12-09 23:42:15
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【招商電新】硅料新產能(neng)投放盤活市場,22年產業利潤再(zai)次重分配
【招(zhao)商電新】硅(gui)料(liao)新產能投(tou)放盤活市(shi)場,22年(nian)(nian)(nian)產業利潤再次重分配(pei) 1、大全公告IPO項(xiang)目(mu)“年(nian)(nian)(nian)產35,000噸(dun)多(duo)晶硅(gui)項(xiang)目(mu)”主體(ti)生產設(she)施已 具(ju)備投(tou)產條件,并(bing)于2021年(nian)(nian)(nian)12月6日(ri)開始投(tou)產運行。11月以來硅(gui)料(liao) 新投(tou)產產能規模超過10萬(wan)噸(dun),其中通威(wei)(5.1)、協鑫(2)、大全 (3.5),雖(sui)然爬坡貢獻的(de)增量(liang)有限,但基(ji)本開啟(qi)了硅(gui)料(liao)供需由(you)緊向 松(song)的(de)轉變。 2、硅(gui)料(liao)價(jia)格將逐漸進(jin)入(ru)到合理回調的(de)階(jie)段,總(zong)裝機口(kou)徑測算2022 年(nian)(nian)(nian)硅(gui)料(liao)有效供給大致在80-85萬(wan)噸(dun)上下,基(ji)本和需求匹配(pei),同(tong)時(shi)考 慮硅(gui)料(liao)和直接(jie)下游硅(gui)片間的(de)缺(que)口(kou),
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2021-08-30 16:54:29
#學(xue)習資料# 前輩高人經典(dian)演講:如何成長為一流的投資人--目
前(qian)(qian)言: 大家好,最近一篇多年(nian)(nian)前(qian)(qian)的(de)北大演(yan)講(jiang)火了,說(shuo)(shuo)是(shi)(shi)8年(nian)(nian)前(qian)(qian)的(de)。至于作者(zhe),有人(ren)說(shuo)(shuo)是(shi)(shi)王(wang)亞偉。不過有人(ren)從微博上看,發現高(gao)毅(yi)資(zi)(zi)產邱國鷺2012年(nian)(nian)曾轉發過這(zhe)篇演(yan)講(jiang),透露演(yan)講(jiang)者(zhe)是(shi)(shi)“投資(zi)(zi)界一前(qian)(qian)輩高(gao)人(ren)”,并(bing)在評(ping)論(lun)中回復網友“不是(shi)(shi)王(wang)亞偉”。 所以(yi)我們只需(xu)要知道是(shi)(shi)一位前(qian)(qian)輩高(gao)人(ren)就好了。這(zhe)位前(qian)(qian)輩高(gao)人(ren)演(yan)講(jiang)的(de)時候,連(lian)高(gao)毅(yi)資(zi)(zi)產邱國鷺這(zhe)種級(ji)別的(de)大佬都(dou)去聽,可見(jian)其(qi)高(gao)度。這(zhe)個人(ren)是(shi)(shi)誰,其(qi)實不重要,我們好好學習就好。下面就是(shi)(shi)演(yan)講(jiang)全文,文中的(de)標(biao)藍部(bu)分(fen),都(dou)是(shi)(shi)我2012年(nian)(nian)標(biao)記(ji)的(de)概要,標(biao)紅(hong)部(bu)分(fen),是(shi)(shi)需(xu)要注意的(de)要點。 ? 作者(zhe)把投資(zi)(zi)體系分(fen)為宏觀經濟
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2021-08-28 17:35:06
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如何選牛(niu)股
好(hao)像是(shi)18年(nian)19年(nian)的(de)文章(zhang),實踐以(yi)來(lai),個人(ren)覺(jue)得是(shi)一個值得走的(de)路(lu) 核心思路(lu): 1.我(wo)的(de)思路(lu)非(fei)常簡(jian)單,教(jiao)給(gei)大(da)(da)家(jia)你們(men)也(ye)會。就是(shi)去尋找,業(ye)(ye)(ye)績在(zai)接下來(lai)的(de)半(ban)年(nian)或者一年(nian)時(shi)間(jian)內(nei)會大(da)(da)幅(fu)增(zeng)長(最(zui)長找2年(nian),超(chao)過(guo)2年(nian)時(shi)間(jian)非(fei)常不可控)。其實所有的(de)方法我(wo)都試(shi)過(guo),12-14年(nian)搞過(guo)數(shu)量化(hua)交(jiao)易(yi),實際(ji)上(shang)(shang)效(xiao)果(guo)都不好(hao),但是(shi)這個靠業(ye)(ye)(ye)績增(zeng)長驅(qu)動股價上(shang)(shang)漲的(de)邏輯是(shi)最(zui)簡(jian)單實用(yong)的(de),也(ye)是(shi)各位朋友非(fei)常容易(yi)復制的(de)。目前(qian)A股的(de)成(cheng)熟度比較高,只要時(shi)間(jian)超(chao)過(guo)3個月,基本(ben)上(shang)(shang)來(lai)說,業(ye)(ye)(ye)績層面(mian)的(de)變化(hua)可以(yi)體現在(zai)股價上(shang)(shang),A股散戶傻炒的(de)時(shi)代(dai)已經過(guo)去了。聊(liao)基本(ben)面(mian),聊(liao)行業(ye)(ye)(ye),聊(liao)業(ye)(ye)(ye)績
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2021-08-27 12:02:18
光伏調研(yan)
今天(tian)值(zhi)得(de)一(yi)提的是(shi)(shi)昨天(tian)機構(gou)們(men)對光(guang)伏(fu)(fu)(fu)賽道進(jin)(jin)行(xing)了二(er)次調(diao)研會議,一(yi)致判斷(duan)(duan)二(er)次行(xing)情(qing)即將來臨, 1、事件:光(guang)伏(fu)(fu)(fu)板塊(kuai)的整體(ti)表現,和市場對光(guang)伏(fu)(fu)(fu)的需(xu)求(qiu)預(yu)期(qi)強相關的,每一(yi)輪下跌 都是(shi)(shi)對需(xu)求(qiu)預(yu)期(qi)的悲觀化(hua),而每一(yi)輪上(shang)漲,則都是(shi)(shi)對需(xu)求(qiu)預(yu)期(qi)的不斷(duan)(duan)強 化(hua)。當(dang)前行(xing)業(ye)需(xu)求(qiu)的持續性已得(de)到(dao)證(zheng)實(shi),光(guang)伏(fu)(fu)(fu)已進(jin)(jin)入無盡的需(xu)求(qiu)階段,我們(men)判斷(duan)(duan)光(guang)伏(fu)(fu)(fu)板塊(kuai)將迎來二(er)次行(xing)情(qing)啟動! ? 2. 機構(gou)點(dian)評: ? 1、光(guang)伏(fu)(fu)(fu)板塊(kuai)的第(di)一(yi)波行(xing)情(qing)邏輯在于(yu):市場預(yu)期(qi)硅(gui)料價格見頂,預(yu)期(qi)行(xing) 業(ye)邊(bian)際拐點(dian)出現。光(guang)伏(fu)(fu)(fu)板塊(kuai)迎來一(yi)波較(jiao)大的行(xing)情(qing)。 ? 今年上(shang)半年,光(guang)伏(fu)(fu)(fu)板塊(kuai)的整體(ti)表現并不是(shi)(shi)非
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2021-08-26 09:53:04
開(kai)立(li)醫療交流會
開立醫療交流20210817 ? 嘉賓:總監羅總 ? 收入(ru)(ru): 疫情逐步恢復,公司業(ye)績恢復到正常水平,2021上半年(nian)收入(ru)(ru)6.43億元(yuan)(yuan) 彩(cai)超(chao)(chao)同比(bi)增長31% 內窺鏡 50%+ 利潤:歸母凈(jing)利潤1.09億元(yuan)(yuan),同比(bi)332.62% 費用:研(yan)發費用1.265億元(yuan)(yuan),費率19.68% 銷售費用1.65億元(yuan)(yuan),費用25.72% 業(ye)績超(chao)(chao)過(guo)了(le)之(zhi)前預期 超(chao)(chao)聲產品進入(ru)(ru)航天核心(xin)艙(cang),為航天員檢(jian)測,超(chao)(chao)聲地位體(ti)現 婦產超(chao)(chao)聲進入(ru)(ru)科(ke)室,過(guo)去(qu)十幾個月的臨床體(ti)現了(le)產品的領先水平 ? 上半年(nian)P40/P50plus等(deng)高端彩(cai)超(chao)(chao)的發布,為下半年(nian)和明
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2021-08-25 15:45:15
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趙曉光:站在五個大維(wei)度思考
趙曉(xiao)光(guang)天風證(zheng)券(quan)副總(zong)裁研究(jiu)所(suo)(suo)(suo)所(suo)(suo)(suo)長 本篇為趙曉(xiao)光(guang)在(zai)(zai)天風證(zheng)券(quan)2021年(nian)(nian)春(chun)季策略會(hui)上做題(ti)目(mu)為“站在(zai)(zai)五(wu)大(da)維度(du)(du)(du)的(de)(de)(de)思考(kao)”的(de)(de)(de)開幕致辭,他分別從以(yi)(yi)下五(wu)大(da)維度(du)(du)(du)對市場(chang)發表(biao)了最(zui)新的(de)(de)(de)思考(kao),他認為在(zai)(zai)五(wu)個邏輯背(bei)景下回歸(gui)投(tou)資,未來不僅是投(tou)資行(xing)業(ye)(ye)(ye),各行(xing)各業(ye)(ye)(ye)都將進入深度(du)(du)(du)和專業(ye)(ye)(ye)化時代,深度(du)(du)(du)研究(jiu)大(da)有作為。未來不管(guan)是人工智能、物聯網(wang)、5G、云計算,不管(guan)什么(me)技術(shu)(shu),它們(men)會(hui)有個共同的(de)(de)(de)主題(ti),就是這個技術(shu)(shu)要與(yu)行(xing)業(ye)(ye)(ye)深度(du)(du)(du)結合。 趙曉(xiao)光(guang)表(biao)示作為一(yi)家市場(chang)一(yi)線的(de)(de)(de)賣方機(ji)構,一(yi)定是牢牢不移的(de)(de)(de)以(yi)(yi)深度(du)(du)(du)為核心(xin)。天風證(zheng)券(quan)研究(jiu)所(suo)(suo)(suo)今年(nian)(nian)是第(di)五(wu)年(nian)(nian)。在(zai)(zai)新的(de)(de)(de)五(wu)年(nian)(nian),一(yi)定會(hui)把深度(du)(du)(du)研究(jiu)
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2021-12-11 22:06:05
非(fei)金屬建材22年策略
消費(fei)建材(cai),周(zhou)期品(pin),新型材(cai)料
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魯陽節能
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2021-12-11 22:03:55
醫藥22年策略
創新藥,生物藥,生命(ming)科學
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愛爾眼科
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2021-12-11 22:00:32
軍工行業22年策(ce)略
十(shi)四五需(xu)求,聚焦基本(ben)面
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中航機電
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2021-12-11 21:58:11
建筑建材行業(ye)22年策略
歲末冬寒儲于物,華韶氣陽待春發
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東方雨虹
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2021-12-11 21:55:31
通信行(xing)業(ye)22年(nian)策略
新能(neng)源+元宇宙(zhou),一體兩翼下(xia)的通信行業(ye)新格局
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中興通訊
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2021-12-10 10:03:25
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海康威視紀(ji)要
Q:關于(yu) PBG 的(de)(de)(de)(de)(de)增(zeng)長情況,可能(neng)目前(qian)財政(zheng)支出(chu)增(zeng)速不高,對業(ye)(ye)務的(de)(de)(de)(de)(de)開展(zhan)是(shi)(shi)個(ge)(ge)約束(shu)? 條(tiao)件,那么從需求的(de)(de)(de)(de)(de)角度(du),公(gong)司怎么看(kan)目前(qian)市場的(de)(de)(de)(de)(de)狀態?有(you)沒(mei)有(you)一些好(hao)的(de)(de)(de)(de)(de)模式和方法(fa),在(zai)? 客戶預算(suan)有(you)限的(de)(de)(de)(de)(de)情況下提升(sheng)占(zhan)比?? A:目前(qian)看(kan)政(zheng)府投(tou)資(zi)不強,受到多方面的(de)(de)(de)(de)(de)影(ying)響,比如大(da)量(liang)的(de)(de)(de)(de)(de)地方政(zheng)府換屆,稅收的(de)(de)(de)(de)(de)來(lai)? 源(yuan)也不算(suan)強勁。但市場是(shi)(shi)個(ge)(ge)整體,有(you)人(ren)發燒(shao)就有(you)人(ren)感冒,在(zai)這(zhe)(zhe)個(ge)(ge)大(da)環境下,不會(hui)說只(zhi)有(you)一? 個(ge)(ge)行業(ye)(ye)不好(hao),別(bie)的(de)(de)(de)(de)(de)行業(ye)(ye)都沒(mei)問題。回(hui)頭看(kan)我們在(zai)經歷宏觀(guan)挑戰(zhan)的(de)(de)(de)(de)(de)時候,依然有(you)做得好(hao)的(de)(de)(de)(de)(de)企(qi)? 業(ye)(ye)和個(ge)(ge)體。這(zhe)(zhe)些企(qi)業(ye)(ye)是(shi)(shi)誰?應該是(shi)(shi)有(you)良好(hao)的(de)(de)(de)(de)(de)基(ji)礎和積(ji)累的(de)(de)(de)(de)(de)公(gong)司。這(zhe)(zhe)個(ge)(ge)過
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2021-12-09 23:46:49
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VR、AR和元(yuan)宇(yu)宙調研(yan)紀(ji)要
VR、AR和(he)元宇宙調研紀要(yao) ? VR、AR行業(ye)(ye)發(fa)展 1、從(cong)2014、2015年起,大(da)家開始關注VR行業(ye)(ye),到現在(zai)(zai)五(wu)六(liu)年的時(shi)間內(nei),整個產業(ye)(ye)在(zai)(zai)按照自己的規律朝前發(fa)展,但是從(cong)資本市(shi)場的角度來看(kan)波動比(bi)較大(da)。 2、在(zai)(zai)過去的幾(ji)年里(li),以Oculus這樣的產品和(he)企業(ye)(ye)為(wei)首,VR、AR行業(ye)(ye)實現了非常大(da)的推動和(he)演進,今年Facebook產品全(quan)球出貨量(liang)接近(jin)1000萬臺(tai),我(wo)們現在(zai)(zai)已(yi)經能夠(gou)在(zai)(zai)VR一(yi)體機上面實現非常豐富的六(liu)自由(you)度的功能。 ? VR和(he)AR的關系 1、從(cong)整體的設備或者這一(yi)代平臺(tai)看(kan),VR和(he)AR本質(zhi)上是一(yi)個東西,只不(bu)過
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2021-12-09 23:42:15
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【招商電新】硅料新產(chan)能投放盤活市場,22年產(chan)業利(li)潤再(zai)次重(zhong)分(fen)配
【招商電新(xin)】硅(gui)料(liao)(liao)(liao)新(xin)產能投(tou)放(fang)盤活(huo)市場,22年(nian)產業利潤再次(ci)重分配(pei)(pei) 1、大(da)全(quan)公告(gao)IPO項目(mu)“年(nian)產35,000噸(dun)多晶硅(gui)項目(mu)”主體(ti)生產設施已(yi) 具備投(tou)產條件,并于2021年(nian)12月(yue)6日開始(shi)投(tou)產運行。11月(yue)以來硅(gui)料(liao)(liao)(liao) 新(xin)投(tou)產產能規模超過(guo)10萬(wan)噸(dun),其(qi)中通威(5.1)、協鑫(2)、大(da)全(quan) (3.5),雖然爬坡貢(gong)獻的增量有限,但基本(ben)開啟了硅(gui)料(liao)(liao)(liao)供需由緊向 松的轉(zhuan)變。 2、硅(gui)料(liao)(liao)(liao)價(jia)格將逐漸進(jin)入(ru)到合理回調的階段,總裝機口徑測算2022 年(nian)硅(gui)料(liao)(liao)(liao)有效(xiao)供給大(da)致在80-85萬(wan)噸(dun)上下(xia),基本(ben)和需求匹配(pei)(pei),同時考 慮硅(gui)料(liao)(liao)(liao)和直接(jie)下(xia)游硅(gui)片間的缺口,
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2021-08-30 16:54:29
#學習資料(liao)# 前輩高人經典演講:如何成長為一(yi)流(liu)的(de)投資人--目
前(qian)言: 大(da)(da)(da)家好(hao),最近一篇(pian)多年(nian)前(qian)的(de)北大(da)(da)(da)演講火了,說是8年(nian)前(qian)的(de)。至于作者(zhe),有人(ren)說是王(wang)亞偉。不(bu)過(guo)有人(ren)從微博(bo)上看,發(fa)現(xian)高(gao)(gao)毅(yi)(yi)資產邱國鷺2012年(nian)曾轉(zhuan)發(fa)過(guo)這篇(pian)演講,透露演講者(zhe)是“投資界一前(qian)輩高(gao)(gao)人(ren)”,并在評(ping)論中回復(fu)網(wang)友“不(bu)是王(wang)亞偉”。 所以我們(men)只需要知道(dao)是一位前(qian)輩高(gao)(gao)人(ren)就好(hao)了。這位前(qian)輩高(gao)(gao)人(ren)演講的(de)時(shi)候,連高(gao)(gao)毅(yi)(yi)資產邱國鷺這種(zhong)級(ji)別(bie)的(de)大(da)(da)(da)佬都(dou)去聽,可見其高(gao)(gao)度。這個人(ren)是誰,其實不(bu)重要,我們(men)好(hao)好(hao)學習(xi)就好(hao)。下面就是演講全文,文中的(de)標藍部分,都(dou)是我2012年(nian)標記(ji)的(de)概(gai)要,標紅部分,是需要注(zhu)意的(de)要點。 ? 作者(zhe)把投資體系分為宏觀(guan)經濟
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2021-08-28 17:35:06
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如何選牛股
好(hao)像是(shi)18年(nian)19年(nian)的(de)(de)(de)文章,實踐以(yi)來(lai)(lai),個(ge)人覺得是(shi)一個(ge)值得走(zou)的(de)(de)(de)路 核心思路: 1.我(wo)的(de)(de)(de)思路非常(chang)(chang)簡單,教(jiao)給(gei)大(da)家(jia)你們也會。就是(shi)去尋(xun)找,業(ye)績在接下(xia)來(lai)(lai)的(de)(de)(de)半(ban)年(nian)或(huo)者(zhe)一年(nian)時(shi)間(jian)內(nei)會大(da)幅(fu)增長(chang)(chang)(最長(chang)(chang)找2年(nian),超過(guo)2年(nian)時(shi)間(jian)非常(chang)(chang)不(bu)(bu)可控)。其(qi)實所有的(de)(de)(de)方法我(wo)都試過(guo),12-14年(nian)搞過(guo)數量(liang)化(hua)交易,實際(ji)上(shang)效果都不(bu)(bu)好(hao),但是(shi)這個(ge)靠業(ye)績增長(chang)(chang)驅動股價上(shang)漲(zhang)的(de)(de)(de)邏輯是(shi)最簡單實用的(de)(de)(de),也是(shi)各位(wei)朋友非常(chang)(chang)容易復制的(de)(de)(de)。目前(qian)A股的(de)(de)(de)成熟度比較高,只要(yao)時(shi)間(jian)超過(guo)3個(ge)月,基(ji)本上(shang)來(lai)(lai)說,業(ye)績層面的(de)(de)(de)變(bian)化(hua)可以(yi)體現在股價上(shang),A股散戶傻炒的(de)(de)(de)時(shi)代(dai)已(yi)經過(guo)去了。聊(liao)基(ji)本面,聊(liao)行業(ye),聊(liao)業(ye)績
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2021-08-27 12:02:18
光伏調研
今天值(zhi)得一(yi)提的(de)(de)(de)(de)是昨(zuo)天機(ji)構們對(dui)光(guang)(guang)伏(fu)賽(sai)道進(jin)行了二(er)次調研會議,一(yi)致判(pan)斷(duan)二(er)次行情即將來臨, 1、事件:光(guang)(guang)伏(fu)板(ban)塊(kuai)的(de)(de)(de)(de)整體(ti)表現,和市(shi)(shi)場對(dui)光(guang)(guang)伏(fu)的(de)(de)(de)(de)需(xu)(xu)求預(yu)期(qi)強相關的(de)(de)(de)(de),每一(yi)輪下跌 都(dou)是對(dui)需(xu)(xu)求預(yu)期(qi)的(de)(de)(de)(de)悲觀化,而每一(yi)輪上(shang)漲,則都(dou)是對(dui)需(xu)(xu)求預(yu)期(qi)的(de)(de)(de)(de)不斷(duan)強 化。當前行業需(xu)(xu)求的(de)(de)(de)(de)持續(xu)性已得到(dao)證實,光(guang)(guang)伏(fu)已進(jin)入無盡的(de)(de)(de)(de)需(xu)(xu)求階段,我們判(pan)斷(duan)光(guang)(guang)伏(fu)板(ban)塊(kuai)將迎來二(er)次行情啟(qi)動(dong)! ? 2. 機(ji)構點(dian)評: ? 1、光(guang)(guang)伏(fu)板(ban)塊(kuai)的(de)(de)(de)(de)第一(yi)波(bo)行情邏輯(ji)在于(yu):市(shi)(shi)場預(yu)期(qi)硅(gui)料價格見頂,預(yu)期(qi)行 業邊際拐點(dian)出現。光(guang)(guang)伏(fu)板(ban)塊(kuai)迎來一(yi)波(bo)較大的(de)(de)(de)(de)行情。 ? 今年上(shang)半年,光(guang)(guang)伏(fu)板(ban)塊(kuai)的(de)(de)(de)(de)整體(ti)表現并不是非
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2021-08-26 09:53:04
開(kai)立醫療(liao)交流會
開立(li)醫療交(jiao)流20210817 ? 嘉賓:總監羅總 ? 收入(ru)(ru)(ru): 疫情逐步恢(hui)復(fu),公司業績恢(hui)復(fu)到正(zheng)常水(shui)平(ping),2021上(shang)半年收入(ru)(ru)(ru)6.43億元(yuan) 彩(cai)超(chao)(chao)(chao)(chao)(chao)同(tong)比(bi)增(zeng)長31% 內窺鏡(jing) 50%+ 利潤:歸母凈利潤1.09億元(yuan),同(tong)比(bi)332.62% 費用(yong):研發費用(yong)1.265億元(yuan),費率19.68% 銷售費用(yong)1.65億元(yuan),費用(yong)25.72% 業績超(chao)(chao)(chao)(chao)(chao)過(guo)了之(zhi)前預期 超(chao)(chao)(chao)(chao)(chao)聲(sheng)產品(pin)進入(ru)(ru)(ru)航天核心艙,為航天員檢(jian)測,超(chao)(chao)(chao)(chao)(chao)聲(sheng)地位體現 婦產超(chao)(chao)(chao)(chao)(chao)聲(sheng)進入(ru)(ru)(ru)科室(shi),過(guo)去(qu)十幾個月的(de)臨床體現了產品(pin)的(de)領先(xian)水(shui)平(ping) ? 上(shang)半年P40/P50plus等高(gao)端彩(cai)超(chao)(chao)(chao)(chao)(chao)的(de)發布,為下半年和明
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2021-08-25 15:45:15
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趙曉光:站在(zai)五(wu)個(ge)大維度思(si)考
趙曉光(guang)天風證(zheng)券(quan)副總裁研究(jiu)所所長 本篇為(wei)趙曉光(guang)在天風證(zheng)券(quan)2021年(nian)春季策(ce)略(lve)會上做題目(mu)為(wei)“站在五(wu)大維度(du)的(de)(de)思(si)考”的(de)(de)開幕致辭,他分(fen)別從以下五(wu)大維度(du)對市場發(fa)表(biao)了最新的(de)(de)思(si)考,他認(ren)為(wei)在五(wu)個邏輯背景下回(hui)歸投資,未來不(bu)僅是(shi)投資行(xing)業(ye),各行(xing)各業(ye)都將進入(ru)深(shen)(shen)度(du)和專業(ye)化時代,深(shen)(shen)度(du)研究(jiu)大有(you)作為(wei)。未來不(bu)管是(shi)人工智能、物聯(lian)網、5G、云計算,不(bu)管什(shen)么技術,它們(men)會有(you)個共同的(de)(de)主題,就是(shi)這個技術要與行(xing)業(ye)深(shen)(shen)度(du)結(jie)合(he)。 趙曉光(guang)表(biao)示作為(wei)一(yi)家市場一(yi)線的(de)(de)賣方機構,一(yi)定是(shi)牢(lao)牢(lao)不(bu)移(yi)的(de)(de)以深(shen)(shen)度(du)為(wei)核心。天風證(zheng)券(quan)研究(jiu)所今(jin)年(nian)是(shi)第五(wu)年(nian)。在新的(de)(de)五(wu)年(nian),一(yi)定會把深(shen)(shen)度(du)研究(jiu)
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2021-12-11 22:06:05
非金屬建材22年(nian)策略
消費建材(cai),周期品,新型材(cai)料(liao)
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醫藥22年策略
創新藥(yao),生物藥(yao),生命科(ke)學
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軍(jun)工行(xing)業22年(nian)策略(lve)
十(shi)四五(wu)需(xu)求,聚焦基本(ben)面
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2021-12-11 21:58:11
建(jian)筑建(jian)材行(xing)業22年策(ce)略
歲(sui)末(mo)冬寒儲于物,華韶(shao)氣陽待春(chun)發
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通(tong)信行業22年(nian)策略
新(xin)能源+元宇(yu)宙,一體兩翼下(xia)的通信行業新(xin)格(ge)局
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2021-12-10 10:03:25
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海(hai)康威視紀要
Q:關于(yu) PBG 的增長情況(kuang),可能目前(qian)(qian)財政支出(chu)增速不高,對(dui)業(ye)務的開展是個約束? 條(tiao)件,那(nei)么從(cong)需求的角度,公(gong)司怎么看目前(qian)(qian)市(shi)場的狀態(tai)?有(you)(you)沒(mei)(mei)有(you)(you)一些好(hao)(hao)的模式(shi)和方(fang)法,在? 客(ke)戶(hu)預算有(you)(you)限的情況(kuang)下(xia)提升占(zhan)比(bi)?? A:目前(qian)(qian)看政府(fu)投資不強,受(shou)到多方(fang)面的影響,比(bi)如大量的地方(fang)政府(fu)換(huan)屆(jie),稅收的來? 源也不算強勁。但市(shi)場是個整體,有(you)(you)人(ren)發燒就有(you)(you)人(ren)感冒,在這個大環(huan)境(jing)下(xia),不會(hui)說只有(you)(you)一? 個行(xing)業(ye)不好(hao)(hao),別的行(xing)業(ye)都沒(mei)(mei)問題。回頭看我(wo)們在經歷宏觀挑戰的時(shi)候(hou),依(yi)然有(you)(you)做得好(hao)(hao)的企? 業(ye)和個體。這些企業(ye)是誰?應該(gai)是有(you)(you)良(liang)好(hao)(hao)的基礎和積累(lei)的公(gong)司。這個過(guo)
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2021-12-09 23:46:49
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VR、AR和元宇(yu)宙(zhou)調(diao)研紀要(yao)
VR、AR和(he)元(yuan)宇宙調研紀要 ? VR、AR行業發展(zhan) 1、從(cong)2014、2015年(nian)(nian)起,大家開始關注VR行業,到現在(zai)(zai)(zai)五六年(nian)(nian)的(de)(de)(de)(de)時間(jian)內,整個產業在(zai)(zai)(zai)按照自(zi)己的(de)(de)(de)(de)規律朝前發展(zhan),但是從(cong)資本市場(chang)的(de)(de)(de)(de)角度(du)(du)來(lai)看波動比較(jiao)大。 2、在(zai)(zai)(zai)過去的(de)(de)(de)(de)幾年(nian)(nian)里,以Oculus這樣的(de)(de)(de)(de)產品和(he)企業為首(shou),VR、AR行業實(shi)現了非(fei)常大的(de)(de)(de)(de)推動和(he)演進,今(jin)年(nian)(nian)Facebook產品全球出貨量接(jie)近1000萬臺(tai)(tai),我們現在(zai)(zai)(zai)已經(jing)能夠在(zai)(zai)(zai)VR一(yi)體(ti)機上面實(shi)現非(fei)常豐富的(de)(de)(de)(de)六自(zi)由度(du)(du)的(de)(de)(de)(de)功能。 ? VR和(he)AR的(de)(de)(de)(de)關系 1、從(cong)整體(ti)的(de)(de)(de)(de)設備(bei)或者這一(yi)代(dai)平(ping)臺(tai)(tai)看,VR和(he)AR本質(zhi)上是一(yi)個東西,只(zhi)不過
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2021-12-09 23:42:15
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【招商電新(xin)】硅料(liao)新(xin)產能投放盤活(huo)市場,22年產業(ye)利潤再(zai)次重分配
【招商(shang)電新(xin)】硅料新(xin)產能(neng)(neng)投(tou)放盤活市場,22年(nian)產業(ye)利潤再次(ci)重分(fen)配 1、大全(quan)公告IPO項(xiang)目“年(nian)產35,000噸多晶硅項(xiang)目”主(zhu)體生產設施已(yi) 具備投(tou)產條件,并(bing)于2021年(nian)12月6日開始投(tou)產運(yun)行。11月以來硅料 新(xin)投(tou)產產能(neng)(neng)規(gui)模超過10萬噸,其中(zhong)通威(wei)(5.1)、協鑫(2)、大全(quan) (3.5),雖然爬坡貢獻的(de)增量有限,但(dan)基(ji)本開啟了硅料供需(xu)由緊向 松的(de)轉變。 2、硅料價格將逐漸(jian)進(jin)入(ru)到(dao)合理(li)回調(diao)的(de)階段,總裝機(ji)口徑測算2022 年(nian)硅料有效供給(gei)大致在80-85萬噸上下,基(ji)本和需(xu)求匹配,同時考 慮硅料和直接下游硅片間的(de)缺口,
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2021-08-30 16:54:29
#學習資料# 前輩高人經典演講(jiang):如(ru)何(he)成長為一(yi)流的投資人--目
前(qian)言(yan): 大家好(hao),最近一篇(pian)多年(nian)(nian)前(qian)的(de)北大演(yan)講(jiang)(jiang)火了,說(shuo)(shuo)是(shi)(shi)8年(nian)(nian)前(qian)的(de)。至于作(zuo)者(zhe),有(you)人說(shuo)(shuo)是(shi)(shi)王亞偉(wei)。不(bu)(bu)過有(you)人從(cong)微博上看,發現(xian)高(gao)毅資(zi)產(chan)邱國鷺2012年(nian)(nian)曾轉(zhuan)發過這(zhe)篇(pian)演(yan)講(jiang)(jiang),透(tou)露演(yan)講(jiang)(jiang)者(zhe)是(shi)(shi)“投資(zi)界一前(qian)輩高(gao)人”,并在評論中回復網友“不(bu)(bu)是(shi)(shi)王亞偉(wei)”。 所(suo)以我們(men)(men)只需要知道是(shi)(shi)一位前(qian)輩高(gao)人就好(hao)了。這(zhe)位前(qian)輩高(gao)人演(yan)講(jiang)(jiang)的(de)時候,連高(gao)毅資(zi)產(chan)邱國鷺這(zhe)種級別的(de)大佬(lao)都(dou)去聽,可見其高(gao)度(du)。這(zhe)個人是(shi)(shi)誰,其實不(bu)(bu)重要,我們(men)(men)好(hao)好(hao)學習就好(hao)。下面就是(shi)(shi)演(yan)講(jiang)(jiang)全文,文中的(de)標藍部(bu)分,都(dou)是(shi)(shi)我2012年(nian)(nian)標記的(de)概要,標紅部(bu)分,是(shi)(shi)需要注意的(de)要點。 ? 作(zuo)者(zhe)把投資(zi)體系(xi)分為宏觀經(jing)濟
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2021-08-28 17:35:06
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如何選牛(niu)股(gu)
好(hao)像(xiang)是(shi)(shi)18年(nian)(nian)19年(nian)(nian)的(de)文(wen)章,實(shi)踐以來,個人覺得是(shi)(shi)一個值得走的(de)路(lu)(lu) 核(he)心思路(lu)(lu): 1.我的(de)思路(lu)(lu)非常(chang)簡單,教給大(da)家你(ni)們也會。就是(shi)(shi)去(qu)尋找,業(ye)績(ji)(ji)在接下來的(de)半年(nian)(nian)或者(zhe)一年(nian)(nian)時間內(nei)會大(da)幅增長(最長找2年(nian)(nian),超過2年(nian)(nian)時間非常(chang)不可(ke)控)。其實(shi)所有的(de)方(fang)法(fa)我都(dou)試過,12-14年(nian)(nian)搞過數量(liang)化交易(yi)(yi),實(shi)際(ji)上效(xiao)果都(dou)不好(hao),但是(shi)(shi)這個靠(kao)業(ye)績(ji)(ji)增長驅動股(gu)價上漲的(de)邏輯是(shi)(shi)最簡單實(shi)用的(de),也是(shi)(shi)各位朋友(you)非常(chang)容(rong)易(yi)(yi)復制的(de)。目前A股(gu)的(de)成熟(shu)度比較高,只要時間超過3個月,基本上來說,業(ye)績(ji)(ji)層面的(de)變化可(ke)以體現在股(gu)價上,A股(gu)散戶傻炒的(de)時代已經過去(qu)了。聊(liao)基本面,聊(liao)行業(ye),聊(liao)業(ye)績(ji)(ji)
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2021-08-27 12:02:18
光伏調(diao)研
今天值得(de)一(yi)提的(de)(de)是(shi)昨天機(ji)構(gou)們對(dui)光(guang)伏賽道(dao)進行(xing)了(le)二次調研會議(yi),一(yi)致判斷二次行(xing)情即將(jiang)來臨, 1、事(shi)件:光(guang)伏板塊(kuai)(kuai)的(de)(de)整體表現(xian),和市場(chang)對(dui)光(guang)伏的(de)(de)需(xu)求(qiu)預期強相關的(de)(de),每(mei)一(yi)輪下跌(die) 都是(shi)對(dui)需(xu)求(qiu)預期的(de)(de)悲觀(guan)化,而每(mei)一(yi)輪上漲(zhang),則都是(shi)對(dui)需(xu)求(qiu)預期的(de)(de)不斷強 化。當前行(xing)業(ye)需(xu)求(qiu)的(de)(de)持續性已(yi)得(de)到(dao)證實,光(guang)伏已(yi)進入無盡的(de)(de)需(xu)求(qiu)階段(duan),我們判斷光(guang)伏板塊(kuai)(kuai)將(jiang)迎(ying)來二次行(xing)情啟動! ? 2. 機(ji)構(gou)點(dian)評: ? 1、光(guang)伏板塊(kuai)(kuai)的(de)(de)第一(yi)波行(xing)情邏輯在(zai)于:市場(chang)預期硅料價格見頂(ding),預期行(xing) 業(ye)邊(bian)際(ji)拐點(dian)出現(xian)。光(guang)伏板塊(kuai)(kuai)迎(ying)來一(yi)波較大的(de)(de)行(xing)情。 ? 今年(nian)(nian)上半年(nian)(nian),光(guang)伏板塊(kuai)(kuai)的(de)(de)整體表現(xian)并不是(shi)非
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2021-08-26 09:53:04
開立醫療交(jiao)流(liu)會(hui)
開立醫(yi)療交流20210817 ? 嘉賓:總監(jian)羅總 ? 收(shou)入: 疫(yi)情逐步恢(hui)復(fu),公司業(ye)績恢(hui)復(fu)到正常水平,2021上(shang)半(ban)年收(shou)入6.43億元 彩超(chao)同(tong)(tong)比增(zeng)長31% 內窺鏡 50%+ 利潤:歸母(mu)凈利潤1.09億元,同(tong)(tong)比332.62% 費(fei)用:研發費(fei)用1.265億元,費(fei)率19.68% 銷售費(fei)用1.65億元,費(fei)用25.72% 業(ye)績超(chao)過(guo)了(le)之前預期 超(chao)聲(sheng)產品進入航(hang)天(tian)核心艙,為航(hang)天(tian)員檢測(ce),超(chao)聲(sheng)地位體現(xian)(xian) 婦(fu)產超(chao)聲(sheng)進入科室(shi),過(guo)去(qu)十(shi)幾個(ge)月的(de)臨床體現(xian)(xian)了(le)產品的(de)領(ling)先(xian)水平 ? 上(shang)半(ban)年P40/P50plus等高端彩超(chao)的(de)發布(bu),為下半(ban)年和(he)明(ming)
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2021-08-25 15:45:15
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趙曉光:站在五(wu)個(ge)大(da)維度思考(kao)
趙(zhao)(zhao)曉(xiao)(xiao)光(guang)(guang)天風證(zheng)券(quan)(quan)副(fu)總裁研究(jiu)所所長(chang) 本篇為趙(zhao)(zhao)曉(xiao)(xiao)光(guang)(guang)在(zai)天風證(zheng)券(quan)(quan)2021年(nian)(nian)(nian)春季(ji)策略會上做題目為“站在(zai)五(wu)(wu)(wu)大維度(du)的思考”的開幕致辭,他(ta)分別從以下五(wu)(wu)(wu)大維度(du)對市場(chang)發(fa)表了最新的思考,他(ta)認為在(zai)五(wu)(wu)(wu)個邏(luo)輯背(bei)景下回歸投(tou)資,未(wei)來不(bu)僅是投(tou)資行(xing)業,各行(xing)各業都將進(jin)入深度(du)和專業化時代(dai),深度(du)研究(jiu)大有(you)作為。未(wei)來不(bu)管是人(ren)工智(zhi)能、物聯網、5G、云計算,不(bu)管什么技(ji)(ji)術,它們會有(you)個共同的主題,就是這(zhe)個技(ji)(ji)術要與行(xing)業深度(du)結合。 趙(zhao)(zhao)曉(xiao)(xiao)光(guang)(guang)表示作為一(yi)家市場(chang)一(yi)線的賣(mai)方機構,一(yi)定(ding)是牢牢不(bu)移的以深度(du)為核心(xin)。天風證(zheng)券(quan)(quan)研究(jiu)所今(jin)年(nian)(nian)(nian)是第(di)五(wu)(wu)(wu)年(nian)(nian)(nian)。在(zai)新的五(wu)(wu)(wu)年(nian)(nian)(nian),一(yi)定(ding)會把(ba)深度(du)研究(jiu)
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2021-12-11 22:06:05
非金(jin)屬建材22年策略(lve)
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醫藥(yao)22年策略
創(chuang)新藥,生(sheng)物藥,生(sheng)命科學
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軍(jun)工行業22年(nian)策略(lve)
十四(si)五需求(qiu),聚焦基本面(mian)
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建(jian)筑建(jian)材行業(ye)22年策(ce)略
歲末冬(dong)寒儲于物,華韶氣陽(yang)待春發
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新能源+元(yuan)宇宙,一(yi)體(ti)兩翼下(xia)的通信行業新格局
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2021-12-10 10:03:25
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Q:關(guan)于 PBG 的(de)(de)(de)增長情況,可能目前財政(zheng)支出(chu)增速不(bu)高,對業(ye)(ye)務的(de)(de)(de)開展是(shi)個約束? 條件,那么(me)從(cong)需求的(de)(de)(de)角度(du),公司怎么(me)看目前市場的(de)(de)(de)狀態?有(you)沒(mei)有(you)一些好(hao)的(de)(de)(de)模式和(he)(he)方(fang)法,在(zai)? 客戶預算有(you)限的(de)(de)(de)情況下提升(sheng)占比?? A:目前看政(zheng)府(fu)投資不(bu)強,受到多方(fang)面(mian)的(de)(de)(de)影響,比如(ru)大量的(de)(de)(de)地方(fang)政(zheng)府(fu)換屆,稅收的(de)(de)(de)來? 源也(ye)不(bu)算強勁。但市場是(shi)個整體,有(you)人(ren)發燒就有(you)人(ren)感冒,在(zai)這個大環境下,不(bu)會說(shuo)只有(you)一? 個行(xing)業(ye)(ye)不(bu)好(hao),別的(de)(de)(de)行(xing)業(ye)(ye)都沒(mei)問(wen)題。回頭看我(wo)們(men)在(zai)經歷宏觀挑戰的(de)(de)(de)時候,依然有(you)做(zuo)得好(hao)的(de)(de)(de)企? 業(ye)(ye)和(he)(he)個體。這些企業(ye)(ye)是(shi)誰?應該是(shi)有(you)良好(hao)的(de)(de)(de)基礎和(he)(he)積累的(de)(de)(de)公司。這個過(guo)
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VR、AR和元宇宙調(diao)研(yan)紀(ji)要
VR、AR和(he)(he)元宇宙調研(yan)紀(ji)要(yao) ? VR、AR行(xing)業發展 1、從(cong)2014、2015年(nian)(nian)(nian)起,大家(jia)開始關(guan)注VR行(xing)業,到現(xian)(xian)(xian)在(zai)五六年(nian)(nian)(nian)的(de)時(shi)間內,整個產業在(zai)按(an)照自己(ji)的(de)規律(lv)朝前發展,但是從(cong)資本(ben)市場(chang)的(de)角度(du)來看波動(dong)(dong)比(bi)較大。 2、在(zai)過(guo)去的(de)幾年(nian)(nian)(nian)里,以Oculus這(zhe)樣(yang)的(de)產品(pin)和(he)(he)企業為首(shou),VR、AR行(xing)業實(shi)現(xian)(xian)(xian)了(le)非常(chang)大的(de)推(tui)動(dong)(dong)和(he)(he)演進,今年(nian)(nian)(nian)Facebook產品(pin)全(quan)球出貨量接近(jin)1000萬(wan)臺,我們現(xian)(xian)(xian)在(zai)已經能夠(gou)在(zai)VR一體機上面實(shi)現(xian)(xian)(xian)非常(chang)豐富(fu)的(de)六自由度(du)的(de)功能。 ? VR和(he)(he)AR的(de)關(guan)系 1、從(cong)整體的(de)設備(bei)或者這(zhe)一代(dai)平臺看,VR和(he)(he)AR本(ben)質上是一個東(dong)西(xi),只不過(guo)
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【招商電新】硅料新產能投(tou)放盤(pan)活市(shi)場,22年(nian)產業利潤再次重分配
【招商電新(xin)】硅(gui)料(liao)(liao)新(xin)產(chan)(chan)能投(tou)放盤活(huo)市場,22年產(chan)(chan)業利潤(run)再次(ci)重分配(pei) 1、大(da)全公告IPO項(xiang)目(mu)“年產(chan)(chan)35,000噸多晶硅(gui)項(xiang)目(mu)”主體生產(chan)(chan)設施已 具(ju)備投(tou)產(chan)(chan)條件,并于2021年12月6日開始(shi)投(tou)產(chan)(chan)運行。11月以(yi)來硅(gui)料(liao)(liao) 新(xin)投(tou)產(chan)(chan)產(chan)(chan)能規(gui)模超(chao)過10萬(wan)噸,其(qi)中通(tong)威(wei)(5.1)、協鑫(2)、大(da)全 (3.5),雖然爬(pa)坡(po)貢獻(xian)的(de)增量有限,但基本(ben)(ben)開啟(qi)了(le)硅(gui)料(liao)(liao)供(gong)(gong)需由緊向 松(song)的(de)轉(zhuan)變。 2、硅(gui)料(liao)(liao)價格將(jiang)逐(zhu)漸(jian)進入(ru)到合理回調的(de)階段,總裝(zhuang)機口徑測(ce)算2022 年硅(gui)料(liao)(liao)有效供(gong)(gong)給大(da)致在(zai)80-85萬(wan)噸上下,基本(ben)(ben)和(he)需求(qiu)匹配(pei),同時考 慮硅(gui)料(liao)(liao)和(he)直接下游硅(gui)片(pian)間的(de)缺(que)口,
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2021-08-30 16:54:29
#學習資(zi)料# 前輩高人經典演講:如何成長為(wei)一流的投資(zi)人--目
前(qian)(qian)(qian)言: 大(da)家好(hao),最近(jin)一(yi)(yi)篇多(duo)年(nian)前(qian)(qian)(qian)的(de)(de)北大(da)演(yan)講火了(le),說(shuo)是(shi)8年(nian)前(qian)(qian)(qian)的(de)(de)。至于(yu)作者,有(you)人(ren)(ren)說(shuo)是(shi)王(wang)亞偉。不過(guo)有(you)人(ren)(ren)從微(wei)博上看(kan),發現高毅資(zi)產邱國(guo)鷺2012年(nian)曾轉發過(guo)這篇演(yan)講,透露(lu)演(yan)講者是(shi)“投資(zi)界一(yi)(yi)前(qian)(qian)(qian)輩(bei)高人(ren)(ren)”,并在評論(lun)中回復網友“不是(shi)王(wang)亞偉”。 所以我(wo)(wo)們(men)(men)只需(xu)要(yao)知道是(shi)一(yi)(yi)位前(qian)(qian)(qian)輩(bei)高人(ren)(ren)就好(hao)了(le)。這位前(qian)(qian)(qian)輩(bei)高人(ren)(ren)演(yan)講的(de)(de)時候,連高毅資(zi)產邱國(guo)鷺這種級別的(de)(de)大(da)佬都去(qu)聽,可見(jian)其高度。這個人(ren)(ren)是(shi)誰,其實不重要(yao),我(wo)(wo)們(men)(men)好(hao)好(hao)學習就好(hao)。下面就是(shi)演(yan)講全(quan)文,文中的(de)(de)標(biao)藍部分(fen),都是(shi)我(wo)(wo)2012年(nian)標(biao)記的(de)(de)概(gai)要(yao),標(biao)紅部分(fen),是(shi)需(xu)要(yao)注意的(de)(de)要(yao)點。 ? 作者把投資(zi)體(ti)系分(fen)為宏觀經濟(ji)
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鐵龍物流
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追(zhui)風(feng)NIU
2021-08-28 17:35:06
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如何選牛股
好像是18年19年的(de)(de)文(wen)章,實(shi)踐以(yi)來(lai)(lai),個人覺得是一個值得走的(de)(de)路(lu) 核心思(si)路(lu): 1.我的(de)(de)思(si)路(lu)非(fei)常(chang)簡單,教給大家你(ni)們也會(hui)。就是去尋找,業(ye)績(ji)在(zai)接(jie)下(xia)來(lai)(lai)的(de)(de)半年或者一年時間(jian)內會(hui)大幅增長(最長找2年,超過(guo)2年時間(jian)非(fei)常(chang)不可控)。其實(shi)所有的(de)(de)方法我都(dou)試過(guo),12-14年搞過(guo)數量化交易,實(shi)際(ji)上效(xiao)果都(dou)不好,但是這個靠業(ye)績(ji)增長驅動股(gu)(gu)(gu)價上漲(zhang)的(de)(de)邏輯是最簡單實(shi)用(yong)的(de)(de),也是各位朋友非(fei)常(chang)容易復制的(de)(de)。目前A股(gu)(gu)(gu)的(de)(de)成熟度(du)比較高,只要時間(jian)超過(guo)3個月,基本上來(lai)(lai)說,業(ye)績(ji)層面的(de)(de)變化可以(yi)體(ti)現在(zai)股(gu)(gu)(gu)價上,A股(gu)(gu)(gu)散戶傻炒的(de)(de)時代(dai)已經(jing)過(guo)去了。聊(liao)基本面,聊(liao)行(xing)業(ye),聊(liao)業(ye)績(ji)
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歌爾股份
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追風NIU
2021-08-27 12:02:18
光(guang)伏(fu)調研
今天值得(de)一(yi)提的(de)(de)是昨天機構(gou)們(men)對(dui)光(guang)(guang)(guang)伏賽道進行了二(er)次(ci)調研會議(yi),一(yi)致判(pan)(pan)斷二(er)次(ci)行情即將來(lai)臨, 1、事件:光(guang)(guang)(guang)伏板(ban)塊(kuai)的(de)(de)整(zheng)體(ti)表現(xian),和市場對(dui)光(guang)(guang)(guang)伏的(de)(de)需(xu)(xu)求(qiu)預(yu)期(qi)(qi)強(qiang)相關的(de)(de),每一(yi)輪下跌(die) 都(dou)是對(dui)需(xu)(xu)求(qiu)預(yu)期(qi)(qi)的(de)(de)悲(bei)觀化(hua),而每一(yi)輪上漲,則都(dou)是對(dui)需(xu)(xu)求(qiu)預(yu)期(qi)(qi)的(de)(de)不斷強(qiang) 化(hua)。當前行業(ye)(ye)需(xu)(xu)求(qiu)的(de)(de)持續性已(yi)得(de)到(dao)證實,光(guang)(guang)(guang)伏已(yi)進入無盡的(de)(de)需(xu)(xu)求(qiu)階(jie)段,我們(men)判(pan)(pan)斷光(guang)(guang)(guang)伏板(ban)塊(kuai)將迎來(lai)二(er)次(ci)行情啟(qi)動! ? 2. 機構(gou)點評: ? 1、光(guang)(guang)(guang)伏板(ban)塊(kuai)的(de)(de)第一(yi)波行情邏(luo)輯在(zai)于:市場預(yu)期(qi)(qi)硅料價(jia)格見(jian)頂,預(yu)期(qi)(qi)行 業(ye)(ye)邊(bian)際(ji)拐點出現(xian)。光(guang)(guang)(guang)伏板(ban)塊(kuai)迎來(lai)一(yi)波較大的(de)(de)行情。 ? 今年(nian)(nian)上半年(nian)(nian),光(guang)(guang)(guang)伏板(ban)塊(kuai)的(de)(de)整(zheng)體(ti)表現(xian)并不是非
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追風NIU
2021-08-26 09:53:04
開立(li)醫療交流會
開立醫療交(jiao)流20210817 ? 嘉賓:總(zong)監(jian)羅總(zong) ? 收入(ru)(ru): 疫情逐步恢(hui)復(fu),公司業(ye)績(ji)恢(hui)復(fu)到(dao)正常水平,2021上半年(nian)收入(ru)(ru)6.43億元 彩超(chao)(chao)(chao)同比(bi)增(zeng)長31% 內窺鏡 50%+ 利潤(run)(run):歸母凈利潤(run)(run)1.09億元,同比(bi)332.62% 費用(yong):研發費用(yong)1.265億元,費率(lv)19.68% 銷(xiao)售費用(yong)1.65億元,費用(yong)25.72% 業(ye)績(ji)超(chao)(chao)(chao)過了之前(qian)預期 超(chao)(chao)(chao)聲產品進(jin)入(ru)(ru)航天核心(xin)艙(cang),為航天員檢測,超(chao)(chao)(chao)聲地位體現 婦產超(chao)(chao)(chao)聲進(jin)入(ru)(ru)科室,過去十幾(ji)個月的(de)臨床體現了產品的(de)領先水平 ? 上半年(nian)P40/P50plus等(deng)高端彩超(chao)(chao)(chao)的(de)發布,為下半年(nian)和明
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開立醫療
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追風(feng)NIU
2021-08-25 15:45:15
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趙曉光(guang):站在五個大維(wei)度(du)思(si)考(kao)
趙(zhao)(zhao)曉光天風(feng)(feng)證券(quan)副(fu)總裁(cai)研(yan)究(jiu)所所長 本篇為(wei)(wei)趙(zhao)(zhao)曉光在(zai)天風(feng)(feng)證券(quan)2021年(nian)(nian)春季策略會(hui)上(shang)做題(ti)目為(wei)(wei)“站在(zai)五(wu)(wu)大(da)維度(du)(du)的(de)思考(kao)”的(de)開幕致辭,他分(fen)別從以下五(wu)(wu)大(da)維度(du)(du)對市(shi)場(chang)發表了最(zui)新(xin)的(de)思考(kao),他認為(wei)(wei)在(zai)五(wu)(wu)個(ge)(ge)邏輯背景下回歸(gui)投資,未(wei)來(lai)不僅(jin)是(shi)(shi)投資行業,各(ge)行各(ge)業都將進入深度(du)(du)和專業化(hua)時代(dai),深度(du)(du)研(yan)究(jiu)大(da)有作為(wei)(wei)。未(wei)來(lai)不管是(shi)(shi)人工智(zhi)能、物聯網、5G、云(yun)計(ji)算,不管什么(me)技術(shu),它們(men)會(hui)有個(ge)(ge)共同的(de)主題(ti),就是(shi)(shi)這個(ge)(ge)技術(shu)要與行業深度(du)(du)結合。 趙(zhao)(zhao)曉光表示(shi)作為(wei)(wei)一(yi)(yi)家市(shi)場(chang)一(yi)(yi)線(xian)的(de)賣方機構,一(yi)(yi)定是(shi)(shi)牢(lao)牢(lao)不移的(de)以深度(du)(du)為(wei)(wei)核(he)心。天風(feng)(feng)證券(quan)研(yan)究(jiu)所今年(nian)(nian)是(shi)(shi)第(di)五(wu)(wu)年(nian)(nian)。在(zai)新(xin)的(de)五(wu)(wu)年(nian)(nian),一(yi)(yi)定會(hui)把深度(du)(du)研(yan)究(jiu)
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