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復利,才是第八大奇跡!
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2021-09-01 09:09:14
【先知】晶盛機電新簽重大合同點評:
61億大訂單落地,助力中環六期50GW 210大硅片擴產 事件:8月31日晚,晶盛機電發布公告稱,公司于2021年8月31日與寧夏中環簽訂《全自動晶體生長爐采購合同》,公司向寧夏中環銷售全自動晶體生長爐設備,合同金額61億元(含稅)。寧夏中環是中環股份2021年2月新設立的全資子公司,為中環股份《2021年非公開發行A股股票預案》中“50GW(G12)太陽能級單晶硅材料智能工廠項目”(中環六期)的實施主體。 1、在手訂單充足,業績增長動力充沛。 本次與中環簽訂合同金額為61億元(含稅),為公司2
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晶盛機電
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TCL中環
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2021-09-01 09:07:42
永太科技再次擴產跟蹤點評
繼公司6月15日公告子公司擬以7.94億元投資擴產年產20000噸六氟磷酸鋰及1200噸相關添加劑和50000噸氫氟酸產業化項目后,8月30日公司再次公告擴產計劃,內蒙古永太擴產25000噸VC、5000噸FEC,預計22年底達產,超預期。 VC、6F技改順利,擴產有望大幅增厚利潤。公司前期VC、FEC技改進展順利,預計Q4開始逐步放量,新增產能23年初逐步放量。機構認為下游磷酸鐵鋰趨勢性放量將持續對VC產生需求,以天賜口徑計算(添加比例約3%),2025年全球對VC需求有望超7萬噸,長期看VC
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天賜材料
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永太科技
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2021-08-12 08:26:13
有股權合作就證明出設備了?
@小胖愛老婆:浙江新能——氫能設備龍頭,其他都是弟弟
浙江新能漲停,大多數人以為他只是炒作風電光伏,蹭一下儲能的熱點;直到午后氫能源大范圍爆發,他真正的上漲邏輯才浮出水面。打開公司的簡介,輕描淡寫: 旗下有一家合資公司——浙江浙能航天氫能技術有限公司,公司股權占比60%,北京航天試驗技術研究所股權占比
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拖延心理
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2021-04-07 09:01:38
近期有色金屬最佳文章--“復制粘貼”是礦業成長利器
金屬板塊的投資邏輯在發生大變化。過去10年二級市場的金屬板塊,投資邏輯出現明顯改變:從業績彈性到成長邏輯。供不應求會引發金屬價格上行,而其中金融屬性激發往往會引發金屬價格暴漲。 電動車是一條超級大賽道。隨著特斯拉的“電池日”,大眾的“Power Day”,寶馬的“Media Day”的披露,各大整車廠2025-2030年的規劃陸續出臺。特斯拉的2030年規劃是3T(3000GWh)電池產能。如果按照當前液態電池的工藝,3T對應的是240萬噸碳酸鋰需求和210萬噸鎳需求。如果按照特斯拉全球市占率1
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融捷股份
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紫金礦業
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天齊鋰業
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2021-04-07 08:59:21
【中泰機械】異質結量產電話會議紀要20210405
紀要要點: 1、寶峰時尚的鑄錠單晶:鑄錠單晶天然更適合于HJT,這是因為PERC對硅片的要求(含氧量、含氫量等)更高,而異質結主要對表面的電子躍遷更為關注,因此鑄錠單晶對于HJT的硅片降本有重要意義。寶峰時尚在協鑫的基礎上進行了多種改進,預計5月將形成500MW/月的鑄錠單晶產能,2022年形成20GW以上產能,成本比常規單晶低1元/片。 2、鈞石能源的異質結量產:鈞石能源一線500MW完全量產,轉換效率為24.2%;二線通過引入HBC的方式,將單GW投資額從4.5億/GW提升至6億/GW,轉換
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捷佳偉創
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ST愛康
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邁為股份
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悅達投資
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拖延心理
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2021-04-06 17:30:33
任澤平:以七大改革為突破口,中國將會開啟新周期
1、4月6日,任澤平在宏觀策略報告會上表示,以七大改革為突破口,中國將會開啟新周期,新發展格局,一是大力推進新基建;二是加快推進以城市群都市圈為主導的新型城市化;三是盡快全面放開生育;四是打通資本市場與科技創新的“雙循環”,加強科技自立自強,發展多層次資本市場的直接融資功能;五是大規模減稅降費;六是以中美貿易摩擦為契機,大力推進對內對外開放;七是確立新的長期立國戰略——新戰略,類似韜光養晦的策略。 2、【任澤平回應“比特幣連創新高”:根本原因是美元流動性泛濫】4月6日下午3點,東吳證券首席經濟學
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隆基綠能
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拖延心理
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2021-04-01 09:09:41
因影響力太大而遲到3個月的鋰電材料會議
2、鐵鋰企業是沒利潤的,去年材料成本,370元/度電。去年毛利30個點,現在只有15個點, 凈利很低。幾乎不賺錢。近期有電池企業 已經在漲價了。現在持平9-10w對大家有利,否則對行業是大打擊。 3、鐵鋰電池需求 很旺。外資肯定作鐵鋰,估計明年會起來。 4、原料漲這么多,電池企業會不會賺錢?國際良率還差不多,c廠還不錯,二梯隊的差很多,想賺錢很難。毛利動力電池 主流也就30個點,但是作電動工具,毛利就40個點以上。。另外就看客戶,賣給老外利潤好,賣給國內就利潤差。 9、電池需求很好,還存在砍單的
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寧德時代
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融捷股份
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2021-03-31 08:45:57
中免電商交流會議紀要
嘉賓:楊經理(負責中免電商運營) Q:請您介紹簡單一下自己負責的范圍? A:2017年至今,我最早負責的是海口美蘭機場的線上預訂的業務,后面開始接了補購的業務。今年中免電商線上整合,也就是說三亞的線上和我們負責的線上業務統一由一個老板管理。 Q:請您梳理一下中免旗下的電商平臺具體有哪些,背景如何?現在大家熟知的“cdf會員購”、“會員購海南”、“會員購廣州”、“會員購北京”、預訂平臺、閃購平臺等電商是怎樣的運營模式,主導部門是怎樣的,目前的客單價及銷售規模是怎樣的量級? A:其中,我最了解的是海
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中國中免
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2021-03-31 08:40:15
私密
2020年汽車年報紀要大合輯
2020年汽車年報紀要大合輯,出自中金汽車
2020年汽車年報紀要大合輯
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比亞迪
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長安汽車
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小鵬汽車
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蔚來汽車
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2021-03-30 20:09:48
隆基股份、連城數控和他的伙伴們
序言 典禮 8月的上海艷陽似火,我們經歷了前所未有的忙亂開局,正常的秩序在二季度末逐步恢復,全球氣候變局的醞釀迫在眉睫,單晶巨頭剛剛從愛康科技手中接過越南光伏的產能,中環股份正在焦急等待50億定增的批文能夠起死回生,HJT電池實驗室數據再次刷新了行業認知,沙特的大佬們正在聽取著利亞德周邊的光伏裝機規劃,屬于他們的石油時代是不是結束了沒人可知,但光伏能源已經迫不及待地走到了時代潮頭…… 浦東嘉里中心的發布廳里,人頭攢動,熙熙攘攘,所有人都焦急而熱切的盯著主舞臺之上的李振國先生,李總信心滿滿的注視著
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邁為股份
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隆基綠能
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捷佳偉創
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2021-03-30 14:56:02
比亞迪2020業績發布會紀要20210330
Q1:最近汽車生產受芯片影響大,想問問比亞迪芯片的搭載情況? 最近著名主機廠由于芯片問題停產一周或者兩周,主要原因是MCU芯片的短缺。汽車中用到很多MCU芯片,MCU芯片都是32位,制程在40nm以上,通常是60-100nm,屬于成熟工藝,在技術上不是特別先進。 原因1:主要是5G起來之后,其芯片需求比4G大,占用60nm以上的芯片產能,使得汽車在MCU的產能都被擠占。5G毛利高,更容易被重視,汽車MCU芯片在排產上都被拖延,所以產量不夠; 原因2:汽車主機廠都不自己買,都是通過二級、三級的供應
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比亞迪
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拖延心理
中線波段
2021-03-30 14:02:11
光伏行業為什么反彈
#光伏# 我這次回調沒參與,今天光伏板塊反彈,主要是因為光伏玻璃和輔料價格下滑。目前硅料還是緊缺,所以這方面成本不會大幅降低。上午參加光伏玻璃龍頭福萊特的交流,光伏玻璃下降大幅超預期,之前兩家龍頭對外說的都是降到30元概率很低,目前表示可能馬上要到25元附近了。(去年我說光伏玻璃周期性很強,有同學反復說這行業有進入壁壘和投產周期長,其實旗濱集團的表態已經顯示,這行業的壁壘并不深,換言之,周期行業一定要回到周期本身去做分析) 光伏行業,一直存在供需博弈的問題。只要價格下去了,IRR回升了,下游需求
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隆基綠能
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陽光電源
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2021-03-30 11:37:32
陽光電源申萬調研紀要——樂觀看好
行業情況 1. 行業趨勢沒有變化,每年發展都是逐季上升的過程。全年角度對需求依然樂觀。 2. 今年市場規模容量,國內裝機量比去年增長一些,但不會有太大增長,除了原材料大幅 漲價以外,核心問題是碳達峰十四五的首年,百廢待興,有很多規劃要落地,沒有一年落不下去,所以不能指望今年有多少市場的推動。今年市場還是由十三五的慣性在推動。預計今年增長30-40%,后面幾年會好很多。 3. 目前各地對碳達峰還沒有共識,但是口號已經有了,需要吆喝半年一年,預計今年九月政策會陸續落地,明后年裝機量非常樂觀。 4.
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陽光電源
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固德威
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2021-03-30 11:35:05
華友鈷業年報點評
主要財務指標 投資要點 ? 公司發布2020年全年業績:2020年全年,公司實現營收211.87億元,同比增12.38%;歸母凈利潤11.65億元,同比大增874.48%;扣非歸母凈利11.24億元,同比大增1549.03%。2020Q4,公司實現營收63.48億元,同比增31.43%,環比增9.7%;歸母凈利潤4.78億元,同比大增1685.9%,環增41.9%;扣非歸母凈利4.96億元,同比增1918.08%,環增48.65%。 ? “量價齊增,成本下降”帶動公司2020年業績增量明顯:1)
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華友鈷業
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2021-03-29 15:50:55
人類最大單日虧損事件
人類最大單日虧損事件,這事兒大家很關注,我沒怎么點評,主要是近期A股大跌,我也說了這波就布局A股,港股頂多看看騰訊控股和藥明生物。 對于黃比爾——人稱中概股大主力,爆倉引發的一系列影響。我這幾天也在問,但因為是在幾家機構做的高杠杠,目前不知道是否全部平倉。只知道高盛平倉了很多,野村和瑞士信貸初步在說損失很大——又說了損失金額不好說,那可能就是沒強制平倉結束。 但對A股沒什么影響,頂多部分外資基于恐慌而賣出,這只會帶來更好的布局機會。至于有人說是第二次雷曼事件,這個規模太小了,而且只是加杠桿,不是
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愛奇藝公司
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2021-09-01 09:09:14
【先知】晶盛機電新簽重大合同點評:
61億大訂單落地,助力中環六期50GW 210大硅片擴產 事件:8月31日晚,晶盛機電發布公告稱,公司于2021年8月31日與寧夏中環簽訂《全自動晶體生長爐采購合同》,公司向寧夏中環銷售全自動晶體生長爐設備,合同金額61億元(含稅)。寧夏中環是中環股份2021年2月新設立的全資子公司,為中環股份《2021年非公開發行A股股票預案》中“50GW(G12)太陽能級單晶硅材料智能工廠項目”(中環六期)的實施主體。 1、在手訂單充足,業績增長動力充沛。 本次與中環簽訂合同金額為61億元(含稅),為公司2
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TCL中環
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2021-09-01 09:07:42
永太科技再次擴產跟蹤點評
繼公司6月15日公告子公司擬以7.94億元投資擴產年產20000噸六氟磷酸鋰及1200噸相關添加劑和50000噸氫氟酸產業化項目后,8月30日公司再次公告擴產計劃,內蒙古永太擴產25000噸VC、5000噸FEC,預計22年底達產,超預期。 VC、6F技改順利,擴產有望大幅增厚利潤。公司前期VC、FEC技改進展順利,預計Q4開始逐步放量,新增產能23年初逐步放量。機構認為下游磷酸鐵鋰趨勢性放量將持續對VC產生需求,以天賜口徑計算(添加比例約3%),2025年全球對VC需求有望超7萬噸,長期看VC
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永太科技
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有股權合作就證明出設備了?
@小胖愛老婆:浙江新能——氫能設備龍頭,其他都是弟弟
浙江新能漲停,大多數人以為他只是炒作風電光伏,蹭一下儲能的熱點;直到午后氫能源大范圍爆發,他真正的上漲邏輯才浮出水面。打開公司的簡介,輕描淡寫: 旗下有一家合資公司——浙江浙能航天氫能技術有限公司,公司股權占比60%,北京航天試驗技術研究所股權占比
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2021-04-07 09:01:38
近期有色金屬最佳文章--“復制粘貼”是礦業成長利器
金屬板塊的投資邏輯在發生大變化。過去10年二級市場的金屬板塊,投資邏輯出現明顯改變:從業績彈性到成長邏輯。供不應求會引發金屬價格上行,而其中金融屬性激發往往會引發金屬價格暴漲。 電動車是一條超級大賽道。隨著特斯拉的“電池日”,大眾的“Power Day”,寶馬的“Media Day”的披露,各大整車廠2025-2030年的規劃陸續出臺。特斯拉的2030年規劃是3T(3000GWh)電池產能。如果按照當前液態電池的工藝,3T對應的是240萬噸碳酸鋰需求和210萬噸鎳需求。如果按照特斯拉全球市占率1
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【中泰機械】異質結量產電話會議紀要20210405
紀要要點: 1、寶峰時尚的鑄錠單晶:鑄錠單晶天然更適合于HJT,這是因為PERC對硅片的要求(含氧量、含氫量等)更高,而異質結主要對表面的電子躍遷更為關注,因此鑄錠單晶對于HJT的硅片降本有重要意義。寶峰時尚在協鑫的基礎上進行了多種改進,預計5月將形成500MW/月的鑄錠單晶產能,2022年形成20GW以上產能,成本比常規單晶低1元/片。 2、鈞石能源的異質結量產:鈞石能源一線500MW完全量產,轉換效率為24.2%;二線通過引入HBC的方式,將單GW投資額從4.5億/GW提升至6億/GW,轉換
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悅達投資
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任澤平:以七大改革為突破口,中國將會開啟新周期
1、4月6日,任澤平在宏觀策略報告會上表示,以七大改革為突破口,中國將會開啟新周期,新發展格局,一是大力推進新基建;二是加快推進以城市群都市圈為主導的新型城市化;三是盡快全面放開生育;四是打通資本市場與科技創新的“雙循環”,加強科技自立自強,發展多層次資本市場的直接融資功能;五是大規模減稅降費;六是以中美貿易摩擦為契機,大力推進對內對外開放;七是確立新的長期立國戰略——新戰略,類似韜光養晦的策略。 2、【任澤平回應“比特幣連創新高”:根本原因是美元流動性泛濫】4月6日下午3點,東吳證券首席經濟學
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因影響力太大而遲到3個月的鋰電材料會議
2、鐵鋰企業是沒利潤的,去年材料成本,370元/度電。去年毛利30個點,現在只有15個點, 凈利很低。幾乎不賺錢。近期有電池企業 已經在漲價了。現在持平9-10w對大家有利,否則對行業是大打擊。 3、鐵鋰電池需求 很旺。外資肯定作鐵鋰,估計明年會起來。 4、原料漲這么多,電池企業會不會賺錢?國際良率還差不多,c廠還不錯,二梯隊的差很多,想賺錢很難。毛利動力電池 主流也就30個點,但是作電動工具,毛利就40個點以上。。另外就看客戶,賣給老外利潤好,賣給國內就利潤差。 9、電池需求很好,還存在砍單的
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中免電商交流會議紀要
嘉賓:楊經理(負責中免電商運營) Q:請您介紹簡單一下自己負責的范圍? A:2017年至今,我最早負責的是海口美蘭機場的線上預訂的業務,后面開始接了補購的業務。今年中免電商線上整合,也就是說三亞的線上和我們負責的線上業務統一由一個老板管理。 Q:請您梳理一下中免旗下的電商平臺具體有哪些,背景如何?現在大家熟知的“cdf會員購”、“會員購海南”、“會員購廣州”、“會員購北京”、預訂平臺、閃購平臺等電商是怎樣的運營模式,主導部門是怎樣的,目前的客單價及銷售規模是怎樣的量級? A:其中,我最了解的是海
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中國中免
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2020年汽車年報紀要大合輯
2020年汽車年報紀要大合輯,出自中金汽車
2020年汽車年報紀要大合輯
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隆基股份、連城數控和他的伙伴們
序言 典禮 8月的上海艷陽似火,我們經歷了前所未有的忙亂開局,正常的秩序在二季度末逐步恢復,全球氣候變局的醞釀迫在眉睫,單晶巨頭剛剛從愛康科技手中接過越南光伏的產能,中環股份正在焦急等待50億定增的批文能夠起死回生,HJT電池實驗室數據再次刷新了行業認知,沙特的大佬們正在聽取著利亞德周邊的光伏裝機規劃,屬于他們的石油時代是不是結束了沒人可知,但光伏能源已經迫不及待地走到了時代潮頭…… 浦東嘉里中心的發布廳里,人頭攢動,熙熙攘攘,所有人都焦急而熱切的盯著主舞臺之上的李振國先生,李總信心滿滿的注視著
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2021-03-30 14:56:02
比亞迪2020業績發布會紀要20210330
Q1:最近汽車生產受芯片影響大,想問問比亞迪芯片的搭載情況? 最近著名主機廠由于芯片問題停產一周或者兩周,主要原因是MCU芯片的短缺。汽車中用到很多MCU芯片,MCU芯片都是32位,制程在40nm以上,通常是60-100nm,屬于成熟工藝,在技術上不是特別先進。 原因1:主要是5G起來之后,其芯片需求比4G大,占用60nm以上的芯片產能,使得汽車在MCU的產能都被擠占。5G毛利高,更容易被重視,汽車MCU芯片在排產上都被拖延,所以產量不夠; 原因2:汽車主機廠都不自己買,都是通過二級、三級的供應
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光伏行業為什么反彈
#光伏# 我這次回調沒參與,今天光伏板塊反彈,主要是因為光伏玻璃和輔料價格下滑。目前硅料還是緊缺,所以這方面成本不會大幅降低。上午參加光伏玻璃龍頭福萊特的交流,光伏玻璃下降大幅超預期,之前兩家龍頭對外說的都是降到30元概率很低,目前表示可能馬上要到25元附近了。(去年我說光伏玻璃周期性很強,有同學反復說這行業有進入壁壘和投產周期長,其實旗濱集團的表態已經顯示,這行業的壁壘并不深,換言之,周期行業一定要回到周期本身去做分析) 光伏行業,一直存在供需博弈的問題。只要價格下去了,IRR回升了,下游需求
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陽光電源申萬調研紀要——樂觀看好
行業情況 1. 行業趨勢沒有變化,每年發展都是逐季上升的過程。全年角度對需求依然樂觀。 2. 今年市場規模容量,國內裝機量比去年增長一些,但不會有太大增長,除了原材料大幅 漲價以外,核心問題是碳達峰十四五的首年,百廢待興,有很多規劃要落地,沒有一年落不下去,所以不能指望今年有多少市場的推動。今年市場還是由十三五的慣性在推動。預計今年增長30-40%,后面幾年會好很多。 3. 目前各地對碳達峰還沒有共識,但是口號已經有了,需要吆喝半年一年,預計今年九月政策會陸續落地,明后年裝機量非常樂觀。 4.
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華友鈷業年報點評
主要財務指標 投資要點 ? 公司發布2020年全年業績:2020年全年,公司實現營收211.87億元,同比增12.38%;歸母凈利潤11.65億元,同比大增874.48%;扣非歸母凈利11.24億元,同比大增1549.03%。2020Q4,公司實現營收63.48億元,同比增31.43%,環比增9.7%;歸母凈利潤4.78億元,同比大增1685.9%,環增41.9%;扣非歸母凈利4.96億元,同比增1918.08%,環增48.65%。 ? “量價齊增,成本下降”帶動公司2020年業績增量明顯:1)
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人類最大單日虧損事件
人類最大單日虧損事件,這事兒大家很關注,我沒怎么點評,主要是近期A股大跌,我也說了這波就布局A股,港股頂多看看騰訊控股和藥明生物。 對于黃比爾——人稱中概股大主力,爆倉引發的一系列影響。我這幾天也在問,但因為是在幾家機構做的高杠杠,目前不知道是否全部平倉。只知道高盛平倉了很多,野村和瑞士信貸初步在說損失很大——又說了損失金額不好說,那可能就是沒強制平倉結束。 但對A股沒什么影響,頂多部分外資基于恐慌而賣出,這只會帶來更好的布局機會。至于有人說是第二次雷曼事件,這個規模太小了,而且只是加杠桿,不是
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2021-09-01 09:09:14
【先知】晶盛機電新簽重大合同點評:
61億大訂單落地,助力中環六期50GW 210大硅片擴產 事件:8月31日晚,晶盛機電發布公告稱,公司于2021年8月31日與寧夏中環簽訂《全自動晶體生長爐采購合同》,公司向寧夏中環銷售全自動晶體生長爐設備,合同金額61億元(含稅)。寧夏中環是中環股份2021年2月新設立的全資子公司,為中環股份《2021年非公開發行A股股票預案》中“50GW(G12)太陽能級單晶硅材料智能工廠項目”(中環六期)的實施主體。 1、在手訂單充足,業績增長動力充沛。 本次與中環簽訂合同金額為61億元(含稅),為公司2
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晶盛機電
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TCL中環
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2021-09-01 09:07:42
永太科技再次擴產跟蹤點評
繼公司6月15日公告子公司擬以7.94億元投資擴產年產20000噸六氟磷酸鋰及1200噸相關添加劑和50000噸氫氟酸產業化項目后,8月30日公司再次公告擴產計劃,內蒙古永太擴產25000噸VC、5000噸FEC,預計22年底達產,超預期。 VC、6F技改順利,擴產有望大幅增厚利潤。公司前期VC、FEC技改進展順利,預計Q4開始逐步放量,新增產能23年初逐步放量。機構認為下游磷酸鐵鋰趨勢性放量將持續對VC產生需求,以天賜口徑計算(添加比例約3%),2025年全球對VC需求有望超7萬噸,長期看VC
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天賜材料
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永太科技
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2021-08-12 08:26:13
有股權合作就證明出設備了?
@小胖愛老婆:浙江新能——氫能設備龍頭,其他都是弟弟
浙江新能漲停,大多數人以為他只是炒作風電光伏,蹭一下儲能的熱點;直到午后氫能源大范圍爆發,他真正的上漲邏輯才浮出水面。打開公司的簡介,輕描淡寫: 旗下有一家合資公司——浙江浙能航天氫能技術有限公司,公司股權占比60%,北京航天試驗技術研究所股權占比
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2021-04-07 09:01:38
近期有色金屬最佳文章--“復制粘貼”是礦業成長利器
金屬板塊的投資邏輯在發生大變化。過去10年二級市場的金屬板塊,投資邏輯出現明顯改變:從業績彈性到成長邏輯。供不應求會引發金屬價格上行,而其中金融屬性激發往往會引發金屬價格暴漲。 電動車是一條超級大賽道。隨著特斯拉的“電池日”,大眾的“Power Day”,寶馬的“Media Day”的披露,各大整車廠2025-2030年的規劃陸續出臺。特斯拉的2030年規劃是3T(3000GWh)電池產能。如果按照當前液態電池的工藝,3T對應的是240萬噸碳酸鋰需求和210萬噸鎳需求。如果按照特斯拉全球市占率1
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融捷股份
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紫金礦業
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天齊鋰業
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2021-04-07 08:59:21
【中泰機械】異質結量產電話會議紀要20210405
紀要要點: 1、寶峰時尚的鑄錠單晶:鑄錠單晶天然更適合于HJT,這是因為PERC對硅片的要求(含氧量、含氫量等)更高,而異質結主要對表面的電子躍遷更為關注,因此鑄錠單晶對于HJT的硅片降本有重要意義。寶峰時尚在協鑫的基礎上進行了多種改進,預計5月將形成500MW/月的鑄錠單晶產能,2022年形成20GW以上產能,成本比常規單晶低1元/片。 2、鈞石能源的異質結量產:鈞石能源一線500MW完全量產,轉換效率為24.2%;二線通過引入HBC的方式,將單GW投資額從4.5億/GW提升至6億/GW,轉換
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捷佳偉創
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ST愛康
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邁為股份
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悅達投資
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2021-04-06 17:30:33
任澤平:以七大改革為突破口,中國將會開啟新周期
1、4月6日,任澤平在宏觀策略報告會上表示,以七大改革為突破口,中國將會開啟新周期,新發展格局,一是大力推進新基建;二是加快推進以城市群都市圈為主導的新型城市化;三是盡快全面放開生育;四是打通資本市場與科技創新的“雙循環”,加強科技自立自強,發展多層次資本市場的直接融資功能;五是大規模減稅降費;六是以中美貿易摩擦為契機,大力推進對內對外開放;七是確立新的長期立國戰略——新戰略,類似韜光養晦的策略。 2、【任澤平回應“比特幣連創新高”:根本原因是美元流動性泛濫】4月6日下午3點,東吳證券首席經濟學
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隆基綠能
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2021-04-01 09:09:41
因影響力太大而遲到3個月的鋰電材料會議
2、鐵鋰企業是沒利潤的,去年材料成本,370元/度電。去年毛利30個點,現在只有15個點, 凈利很低。幾乎不賺錢。近期有電池企業 已經在漲價了。現在持平9-10w對大家有利,否則對行業是大打擊。 3、鐵鋰電池需求 很旺。外資肯定作鐵鋰,估計明年會起來。 4、原料漲這么多,電池企業會不會賺錢?國際良率還差不多,c廠還不錯,二梯隊的差很多,想賺錢很難。毛利動力電池 主流也就30個點,但是作電動工具,毛利就40個點以上。。另外就看客戶,賣給老外利潤好,賣給國內就利潤差。 9、電池需求很好,還存在砍單的
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寧德時代
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融捷股份
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2021-03-31 08:45:57
中免電商交流會議紀要
嘉賓:楊經理(負責中免電商運營) Q:請您介紹簡單一下自己負責的范圍? A:2017年至今,我最早負責的是海口美蘭機場的線上預訂的業務,后面開始接了補購的業務。今年中免電商線上整合,也就是說三亞的線上和我們負責的線上業務統一由一個老板管理。 Q:請您梳理一下中免旗下的電商平臺具體有哪些,背景如何?現在大家熟知的“cdf會員購”、“會員購海南”、“會員購廣州”、“會員購北京”、預訂平臺、閃購平臺等電商是怎樣的運營模式,主導部門是怎樣的,目前的客單價及銷售規模是怎樣的量級? A:其中,我最了解的是海
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中國中免
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2021-03-31 08:40:15
私密
2020年汽車年報紀要大合輯
2020年汽車年報紀要大合輯,出自中金汽車
2020年汽車年報紀要大合輯
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比亞迪
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長安汽車
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小鵬汽車
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蔚來汽車
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2021-03-30 20:09:48
隆基股份、連城數控和他的伙伴們
序言 典禮 8月的上海艷陽似火,我們經歷了前所未有的忙亂開局,正常的秩序在二季度末逐步恢復,全球氣候變局的醞釀迫在眉睫,單晶巨頭剛剛從愛康科技手中接過越南光伏的產能,中環股份正在焦急等待50億定增的批文能夠起死回生,HJT電池實驗室數據再次刷新了行業認知,沙特的大佬們正在聽取著利亞德周邊的光伏裝機規劃,屬于他們的石油時代是不是結束了沒人可知,但光伏能源已經迫不及待地走到了時代潮頭…… 浦東嘉里中心的發布廳里,人頭攢動,熙熙攘攘,所有人都焦急而熱切的盯著主舞臺之上的李振國先生,李總信心滿滿的注視著
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邁為股份
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隆基綠能
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捷佳偉創
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2021-03-30 14:56:02
比亞迪2020業績發布會紀要20210330
Q1:最近汽車生產受芯片影響大,想問問比亞迪芯片的搭載情況? 最近著名主機廠由于芯片問題停產一周或者兩周,主要原因是MCU芯片的短缺。汽車中用到很多MCU芯片,MCU芯片都是32位,制程在40nm以上,通常是60-100nm,屬于成熟工藝,在技術上不是特別先進。 原因1:主要是5G起來之后,其芯片需求比4G大,占用60nm以上的芯片產能,使得汽車在MCU的產能都被擠占。5G毛利高,更容易被重視,汽車MCU芯片在排產上都被拖延,所以產量不夠; 原因2:汽車主機廠都不自己買,都是通過二級、三級的供應
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比亞迪
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中線波段
2021-03-30 14:02:11
光伏行業為什么反彈
#光伏# 我這次回調沒參與,今天光伏板塊反彈,主要是因為光伏玻璃和輔料價格下滑。目前硅料還是緊缺,所以這方面成本不會大幅降低。上午參加光伏玻璃龍頭福萊特的交流,光伏玻璃下降大幅超預期,之前兩家龍頭對外說的都是降到30元概率很低,目前表示可能馬上要到25元附近了。(去年我說光伏玻璃周期性很強,有同學反復說這行業有進入壁壘和投產周期長,其實旗濱集團的表態已經顯示,這行業的壁壘并不深,換言之,周期行業一定要回到周期本身去做分析) 光伏行業,一直存在供需博弈的問題。只要價格下去了,IRR回升了,下游需求
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隆基綠能
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陽光電源
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2021-03-30 11:37:32
陽光電源申萬調研紀要——樂觀看好
行業情況 1. 行業趨勢沒有變化,每年發展都是逐季上升的過程。全年角度對需求依然樂觀。 2. 今年市場規模容量,國內裝機量比去年增長一些,但不會有太大增長,除了原材料大幅 漲價以外,核心問題是碳達峰十四五的首年,百廢待興,有很多規劃要落地,沒有一年落不下去,所以不能指望今年有多少市場的推動。今年市場還是由十三五的慣性在推動。預計今年增長30-40%,后面幾年會好很多。 3. 目前各地對碳達峰還沒有共識,但是口號已經有了,需要吆喝半年一年,預計今年九月政策會陸續落地,明后年裝機量非常樂觀。 4.
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陽光電源
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固德威
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2021-03-30 11:35:05
華友鈷業年報點評
主要財務指標 投資要點 ? 公司發布2020年全年業績:2020年全年,公司實現營收211.87億元,同比增12.38%;歸母凈利潤11.65億元,同比大增874.48%;扣非歸母凈利11.24億元,同比大增1549.03%。2020Q4,公司實現營收63.48億元,同比增31.43%,環比增9.7%;歸母凈利潤4.78億元,同比大增1685.9%,環增41.9%;扣非歸母凈利4.96億元,同比增1918.08%,環增48.65%。 ? “量價齊增,成本下降”帶動公司2020年業績增量明顯:1)
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華友鈷業
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2021-03-29 15:50:55
人類最大單日虧損事件
人類最大單日虧損事件,這事兒大家很關注,我沒怎么點評,主要是近期A股大跌,我也說了這波就布局A股,港股頂多看看騰訊控股和藥明生物。 對于黃比爾——人稱中概股大主力,爆倉引發的一系列影響。我這幾天也在問,但因為是在幾家機構做的高杠杠,目前不知道是否全部平倉。只知道高盛平倉了很多,野村和瑞士信貸初步在說損失很大——又說了損失金額不好說,那可能就是沒強制平倉結束。 但對A股沒什么影響,頂多部分外資基于恐慌而賣出,這只會帶來更好的布局機會。至于有人說是第二次雷曼事件,這個規模太小了,而且只是加杠桿,不是
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愛奇藝公司
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【先知】晶盛機電新簽重大合同點評:
61億大訂單落地,助力中環六期50GW 210大硅片擴產 事件:8月31日晚,晶盛機電發布公告稱,公司于2021年8月31日與寧夏中環簽訂《全自動晶體生長爐采購合同》,公司向寧夏中環銷售全自動晶體生長爐設備,合同金額61億元(含稅)。寧夏中環是中環股份2021年2月新設立的全資子公司,為中環股份《2021年非公開發行A股股票預案》中“50GW(G12)太陽能級單晶硅材料智能工廠項目”(中環六期)的實施主體。 1、在手訂單充足,業績增長動力充沛。 本次與中環簽訂合同金額為61億元(含稅),為公司2
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TCL中環
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2021-09-01 09:07:42
永太科技再次擴產跟蹤點評
繼公司6月15日公告子公司擬以7.94億元投資擴產年產20000噸六氟磷酸鋰及1200噸相關添加劑和50000噸氫氟酸產業化項目后,8月30日公司再次公告擴產計劃,內蒙古永太擴產25000噸VC、5000噸FEC,預計22年底達產,超預期。 VC、6F技改順利,擴產有望大幅增厚利潤。公司前期VC、FEC技改進展順利,預計Q4開始逐步放量,新增產能23年初逐步放量。機構認為下游磷酸鐵鋰趨勢性放量將持續對VC產生需求,以天賜口徑計算(添加比例約3%),2025年全球對VC需求有望超7萬噸,長期看VC
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永太科技
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2021-08-12 08:26:13
有股權合作就證明出設備了?
@小胖愛老婆:浙江新能——氫能設備龍頭,其他都是弟弟
浙江新能漲停,大多數人以為他只是炒作風電光伏,蹭一下儲能的熱點;直到午后氫能源大范圍爆發,他真正的上漲邏輯才浮出水面。打開公司的簡介,輕描淡寫: 旗下有一家合資公司——浙江浙能航天氫能技術有限公司,公司股權占比60%,北京航天試驗技術研究所股權占比
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2021-04-07 09:01:38
近期有色金屬最佳文章--“復制粘貼”是礦業成長利器
金屬板塊的投資邏輯在發生大變化。過去10年二級市場的金屬板塊,投資邏輯出現明顯改變:從業績彈性到成長邏輯。供不應求會引發金屬價格上行,而其中金融屬性激發往往會引發金屬價格暴漲。 電動車是一條超級大賽道。隨著特斯拉的“電池日”,大眾的“Power Day”,寶馬的“Media Day”的披露,各大整車廠2025-2030年的規劃陸續出臺。特斯拉的2030年規劃是3T(3000GWh)電池產能。如果按照當前液態電池的工藝,3T對應的是240萬噸碳酸鋰需求和210萬噸鎳需求。如果按照特斯拉全球市占率1
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【中泰機械】異質結量產電話會議紀要20210405
紀要要點: 1、寶峰時尚的鑄錠單晶:鑄錠單晶天然更適合于HJT,這是因為PERC對硅片的要求(含氧量、含氫量等)更高,而異質結主要對表面的電子躍遷更為關注,因此鑄錠單晶對于HJT的硅片降本有重要意義。寶峰時尚在協鑫的基礎上進行了多種改進,預計5月將形成500MW/月的鑄錠單晶產能,2022年形成20GW以上產能,成本比常規單晶低1元/片。 2、鈞石能源的異質結量產:鈞石能源一線500MW完全量產,轉換效率為24.2%;二線通過引入HBC的方式,將單GW投資額從4.5億/GW提升至6億/GW,轉換
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任澤平:以七大改革為突破口,中國將會開啟新周期
1、4月6日,任澤平在宏觀策略報告會上表示,以七大改革為突破口,中國將會開啟新周期,新發展格局,一是大力推進新基建;二是加快推進以城市群都市圈為主導的新型城市化;三是盡快全面放開生育;四是打通資本市場與科技創新的“雙循環”,加強科技自立自強,發展多層次資本市場的直接融資功能;五是大規模減稅降費;六是以中美貿易摩擦為契機,大力推進對內對外開放;七是確立新的長期立國戰略——新戰略,類似韜光養晦的策略。 2、【任澤平回應“比特幣連創新高”:根本原因是美元流動性泛濫】4月6日下午3點,東吳證券首席經濟學
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因影響力太大而遲到3個月的鋰電材料會議
2、鐵鋰企業是沒利潤的,去年材料成本,370元/度電。去年毛利30個點,現在只有15個點, 凈利很低。幾乎不賺錢。近期有電池企業 已經在漲價了。現在持平9-10w對大家有利,否則對行業是大打擊。 3、鐵鋰電池需求 很旺。外資肯定作鐵鋰,估計明年會起來。 4、原料漲這么多,電池企業會不會賺錢?國際良率還差不多,c廠還不錯,二梯隊的差很多,想賺錢很難。毛利動力電池 主流也就30個點,但是作電動工具,毛利就40個點以上。。另外就看客戶,賣給老外利潤好,賣給國內就利潤差。 9、電池需求很好,還存在砍單的
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中免電商交流會議紀要
嘉賓:楊經理(負責中免電商運營) Q:請您介紹簡單一下自己負責的范圍? A:2017年至今,我最早負責的是海口美蘭機場的線上預訂的業務,后面開始接了補購的業務。今年中免電商線上整合,也就是說三亞的線上和我們負責的線上業務統一由一個老板管理。 Q:請您梳理一下中免旗下的電商平臺具體有哪些,背景如何?現在大家熟知的“cdf會員購”、“會員購海南”、“會員購廣州”、“會員購北京”、預訂平臺、閃購平臺等電商是怎樣的運營模式,主導部門是怎樣的,目前的客單價及銷售規模是怎樣的量級? A:其中,我最了解的是海
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2020年汽車年報紀要大合輯
2020年汽車年報紀要大合輯,出自中金汽車
2020年汽車年報紀要大合輯
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隆基股份、連城數控和他的伙伴們
序言 典禮 8月的上海艷陽似火,我們經歷了前所未有的忙亂開局,正常的秩序在二季度末逐步恢復,全球氣候變局的醞釀迫在眉睫,單晶巨頭剛剛從愛康科技手中接過越南光伏的產能,中環股份正在焦急等待50億定增的批文能夠起死回生,HJT電池實驗室數據再次刷新了行業認知,沙特的大佬們正在聽取著利亞德周邊的光伏裝機規劃,屬于他們的石油時代是不是結束了沒人可知,但光伏能源已經迫不及待地走到了時代潮頭…… 浦東嘉里中心的發布廳里,人頭攢動,熙熙攘攘,所有人都焦急而熱切的盯著主舞臺之上的李振國先生,李總信心滿滿的注視著
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2021-03-30 14:56:02
比亞迪2020業績發布會紀要20210330
Q1:最近汽車生產受芯片影響大,想問問比亞迪芯片的搭載情況? 最近著名主機廠由于芯片問題停產一周或者兩周,主要原因是MCU芯片的短缺。汽車中用到很多MCU芯片,MCU芯片都是32位,制程在40nm以上,通常是60-100nm,屬于成熟工藝,在技術上不是特別先進。 原因1:主要是5G起來之后,其芯片需求比4G大,占用60nm以上的芯片產能,使得汽車在MCU的產能都被擠占。5G毛利高,更容易被重視,汽車MCU芯片在排產上都被拖延,所以產量不夠; 原因2:汽車主機廠都不自己買,都是通過二級、三級的供應
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光伏行業為什么反彈
#光伏# 我這次回調沒參與,今天光伏板塊反彈,主要是因為光伏玻璃和輔料價格下滑。目前硅料還是緊缺,所以這方面成本不會大幅降低。上午參加光伏玻璃龍頭福萊特的交流,光伏玻璃下降大幅超預期,之前兩家龍頭對外說的都是降到30元概率很低,目前表示可能馬上要到25元附近了。(去年我說光伏玻璃周期性很強,有同學反復說這行業有進入壁壘和投產周期長,其實旗濱集團的表態已經顯示,這行業的壁壘并不深,換言之,周期行業一定要回到周期本身去做分析) 光伏行業,一直存在供需博弈的問題。只要價格下去了,IRR回升了,下游需求
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陽光電源申萬調研紀要——樂觀看好
行業情況 1. 行業趨勢沒有變化,每年發展都是逐季上升的過程。全年角度對需求依然樂觀。 2. 今年市場規模容量,國內裝機量比去年增長一些,但不會有太大增長,除了原材料大幅 漲價以外,核心問題是碳達峰十四五的首年,百廢待興,有很多規劃要落地,沒有一年落不下去,所以不能指望今年有多少市場的推動。今年市場還是由十三五的慣性在推動。預計今年增長30-40%,后面幾年會好很多。 3. 目前各地對碳達峰還沒有共識,但是口號已經有了,需要吆喝半年一年,預計今年九月政策會陸續落地,明后年裝機量非常樂觀。 4.
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華友鈷業年報點評
主要財務指標 投資要點 ? 公司發布2020年全年業績:2020年全年,公司實現營收211.87億元,同比增12.38%;歸母凈利潤11.65億元,同比大增874.48%;扣非歸母凈利11.24億元,同比大增1549.03%。2020Q4,公司實現營收63.48億元,同比增31.43%,環比增9.7%;歸母凈利潤4.78億元,同比大增1685.9%,環增41.9%;扣非歸母凈利4.96億元,同比增1918.08%,環增48.65%。 ? “量價齊增,成本下降”帶動公司2020年業績增量明顯:1)
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人類最大單日虧損事件
人類最大單日虧損事件,這事兒大家很關注,我沒怎么點評,主要是近期A股大跌,我也說了這波就布局A股,港股頂多看看騰訊控股和藥明生物。 對于黃比爾——人稱中概股大主力,爆倉引發的一系列影響。我這幾天也在問,但因為是在幾家機構做的高杠杠,目前不知道是否全部平倉。只知道高盛平倉了很多,野村和瑞士信貸初步在說損失很大——又說了損失金額不好說,那可能就是沒強制平倉結束。 但對A股沒什么影響,頂多部分外資基于恐慌而賣出,這只會帶來更好的布局機會。至于有人說是第二次雷曼事件,這個規模太小了,而且只是加杠桿,不是
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【先知】晶盛機電新簽重大合同點評:
61億大訂單落地,助力中環六期50GW 210大硅片擴產 事件:8月31日晚,晶盛機電發布公告稱,公司于2021年8月31日與寧夏中環簽訂《全自動晶體生長爐采購合同》,公司向寧夏中環銷售全自動晶體生長爐設備,合同金額61億元(含稅)。寧夏中環是中環股份2021年2月新設立的全資子公司,為中環股份《2021年非公開發行A股股票預案》中“50GW(G12)太陽能級單晶硅材料智能工廠項目”(中環六期)的實施主體。 1、在手訂單充足,業績增長動力充沛。 本次與中環簽訂合同金額為61億元(含稅),為公司2
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晶盛機電
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TCL中環
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2021-09-01 09:07:42
永太科技再次擴產跟蹤點評
繼公司6月15日公告子公司擬以7.94億元投資擴產年產20000噸六氟磷酸鋰及1200噸相關添加劑和50000噸氫氟酸產業化項目后,8月30日公司再次公告擴產計劃,內蒙古永太擴產25000噸VC、5000噸FEC,預計22年底達產,超預期。 VC、6F技改順利,擴產有望大幅增厚利潤。公司前期VC、FEC技改進展順利,預計Q4開始逐步放量,新增產能23年初逐步放量。機構認為下游磷酸鐵鋰趨勢性放量將持續對VC產生需求,以天賜口徑計算(添加比例約3%),2025年全球對VC需求有望超7萬噸,長期看VC
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天賜材料
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永太科技
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2021-08-12 08:26:13
有股權合作就證明出設備了?
@小胖愛老婆:浙江新能——氫能設備龍頭,其他都是弟弟
浙江新能漲停,大多數人以為他只是炒作風電光伏,蹭一下儲能的熱點;直到午后氫能源大范圍爆發,他真正的上漲邏輯才浮出水面。打開公司的簡介,輕描淡寫: 旗下有一家合資公司——浙江浙能航天氫能技術有限公司,公司股權占比60%,北京航天試驗技術研究所股權占比
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2021-04-07 09:01:38
近期有色金屬最佳文章--“復制粘貼”是礦業成長利器
金屬板塊的投資邏輯在發生大變化。過去10年二級市場的金屬板塊,投資邏輯出現明顯改變:從業績彈性到成長邏輯。供不應求會引發金屬價格上行,而其中金融屬性激發往往會引發金屬價格暴漲。 電動車是一條超級大賽道。隨著特斯拉的“電池日”,大眾的“Power Day”,寶馬的“Media Day”的披露,各大整車廠2025-2030年的規劃陸續出臺。特斯拉的2030年規劃是3T(3000GWh)電池產能。如果按照當前液態電池的工藝,3T對應的是240萬噸碳酸鋰需求和210萬噸鎳需求。如果按照特斯拉全球市占率1
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融捷股份
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紫金礦業
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天齊鋰業
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2021-04-07 08:59:21
【中泰機械】異質結量產電話會議紀要20210405
紀要要點: 1、寶峰時尚的鑄錠單晶:鑄錠單晶天然更適合于HJT,這是因為PERC對硅片的要求(含氧量、含氫量等)更高,而異質結主要對表面的電子躍遷更為關注,因此鑄錠單晶對于HJT的硅片降本有重要意義。寶峰時尚在協鑫的基礎上進行了多種改進,預計5月將形成500MW/月的鑄錠單晶產能,2022年形成20GW以上產能,成本比常規單晶低1元/片。 2、鈞石能源的異質結量產:鈞石能源一線500MW完全量產,轉換效率為24.2%;二線通過引入HBC的方式,將單GW投資額從4.5億/GW提升至6億/GW,轉換
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捷佳偉創
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ST愛康
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邁為股份
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悅達投資
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2021-04-06 17:30:33
任澤平:以七大改革為突破口,中國將會開啟新周期
1、4月6日,任澤平在宏觀策略報告會上表示,以七大改革為突破口,中國將會開啟新周期,新發展格局,一是大力推進新基建;二是加快推進以城市群都市圈為主導的新型城市化;三是盡快全面放開生育;四是打通資本市場與科技創新的“雙循環”,加強科技自立自強,發展多層次資本市場的直接融資功能;五是大規模減稅降費;六是以中美貿易摩擦為契機,大力推進對內對外開放;七是確立新的長期立國戰略——新戰略,類似韜光養晦的策略。 2、【任澤平回應“比特幣連創新高”:根本原因是美元流動性泛濫】4月6日下午3點,東吳證券首席經濟學
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隆基綠能
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2021-04-01 09:09:41
因影響力太大而遲到3個月的鋰電材料會議
2、鐵鋰企業是沒利潤的,去年材料成本,370元/度電。去年毛利30個點,現在只有15個點, 凈利很低。幾乎不賺錢。近期有電池企業 已經在漲價了。現在持平9-10w對大家有利,否則對行業是大打擊。 3、鐵鋰電池需求 很旺。外資肯定作鐵鋰,估計明年會起來。 4、原料漲這么多,電池企業會不會賺錢?國際良率還差不多,c廠還不錯,二梯隊的差很多,想賺錢很難。毛利動力電池 主流也就30個點,但是作電動工具,毛利就40個點以上。。另外就看客戶,賣給老外利潤好,賣給國內就利潤差。 9、電池需求很好,還存在砍單的
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寧德時代
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融捷股份
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2021-03-31 08:45:57
中免電商交流會議紀要
嘉賓:楊經理(負責中免電商運營) Q:請您介紹簡單一下自己負責的范圍? A:2017年至今,我最早負責的是海口美蘭機場的線上預訂的業務,后面開始接了補購的業務。今年中免電商線上整合,也就是說三亞的線上和我們負責的線上業務統一由一個老板管理。 Q:請您梳理一下中免旗下的電商平臺具體有哪些,背景如何?現在大家熟知的“cdf會員購”、“會員購海南”、“會員購廣州”、“會員購北京”、預訂平臺、閃購平臺等電商是怎樣的運營模式,主導部門是怎樣的,目前的客單價及銷售規模是怎樣的量級? A:其中,我最了解的是海
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中國中免
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2021-03-31 08:40:15
私密
2020年汽車年報紀要大合輯
2020年汽車年報紀要大合輯,出自中金汽車
2020年汽車年報紀要大合輯
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比亞迪
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長安汽車
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小鵬汽車
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蔚來汽車
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2021-03-30 20:09:48
隆基股份、連城數控和他的伙伴們
序言 典禮 8月的上海艷陽似火,我們經歷了前所未有的忙亂開局,正常的秩序在二季度末逐步恢復,全球氣候變局的醞釀迫在眉睫,單晶巨頭剛剛從愛康科技手中接過越南光伏的產能,中環股份正在焦急等待50億定增的批文能夠起死回生,HJT電池實驗室數據再次刷新了行業認知,沙特的大佬們正在聽取著利亞德周邊的光伏裝機規劃,屬于他們的石油時代是不是結束了沒人可知,但光伏能源已經迫不及待地走到了時代潮頭…… 浦東嘉里中心的發布廳里,人頭攢動,熙熙攘攘,所有人都焦急而熱切的盯著主舞臺之上的李振國先生,李總信心滿滿的注視著
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邁為股份
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隆基綠能
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捷佳偉創
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2021-03-30 14:56:02
比亞迪2020業績發布會紀要20210330
Q1:最近汽車生產受芯片影響大,想問問比亞迪芯片的搭載情況? 最近著名主機廠由于芯片問題停產一周或者兩周,主要原因是MCU芯片的短缺。汽車中用到很多MCU芯片,MCU芯片都是32位,制程在40nm以上,通常是60-100nm,屬于成熟工藝,在技術上不是特別先進。 原因1:主要是5G起來之后,其芯片需求比4G大,占用60nm以上的芯片產能,使得汽車在MCU的產能都被擠占。5G毛利高,更容易被重視,汽車MCU芯片在排產上都被拖延,所以產量不夠; 原因2:汽車主機廠都不自己買,都是通過二級、三級的供應
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比亞迪
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2021-03-30 14:02:11
光伏行業為什么反彈
#光伏# 我這次回調沒參與,今天光伏板塊反彈,主要是因為光伏玻璃和輔料價格下滑。目前硅料還是緊缺,所以這方面成本不會大幅降低。上午參加光伏玻璃龍頭福萊特的交流,光伏玻璃下降大幅超預期,之前兩家龍頭對外說的都是降到30元概率很低,目前表示可能馬上要到25元附近了。(去年我說光伏玻璃周期性很強,有同學反復說這行業有進入壁壘和投產周期長,其實旗濱集團的表態已經顯示,這行業的壁壘并不深,換言之,周期行業一定要回到周期本身去做分析) 光伏行業,一直存在供需博弈的問題。只要價格下去了,IRR回升了,下游需求
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隆基綠能
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陽光電源
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2021-03-30 11:37:32
陽光電源申萬調研紀要——樂觀看好
行業情況 1. 行業趨勢沒有變化,每年發展都是逐季上升的過程。全年角度對需求依然樂觀。 2. 今年市場規模容量,國內裝機量比去年增長一些,但不會有太大增長,除了原材料大幅 漲價以外,核心問題是碳達峰十四五的首年,百廢待興,有很多規劃要落地,沒有一年落不下去,所以不能指望今年有多少市場的推動。今年市場還是由十三五的慣性在推動。預計今年增長30-40%,后面幾年會好很多。 3. 目前各地對碳達峰還沒有共識,但是口號已經有了,需要吆喝半年一年,預計今年九月政策會陸續落地,明后年裝機量非常樂觀。 4.
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陽光電源
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固德威
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2021-03-30 11:35:05
華友鈷業年報點評
主要財務指標 投資要點 ? 公司發布2020年全年業績:2020年全年,公司實現營收211.87億元,同比增12.38%;歸母凈利潤11.65億元,同比大增874.48%;扣非歸母凈利11.24億元,同比大增1549.03%。2020Q4,公司實現營收63.48億元,同比增31.43%,環比增9.7%;歸母凈利潤4.78億元,同比大增1685.9%,環增41.9%;扣非歸母凈利4.96億元,同比增1918.08%,環增48.65%。 ? “量價齊增,成本下降”帶動公司2020年業績增量明顯:1)
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華友鈷業
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2021-03-29 15:50:55
人類最大單日虧損事件
人類最大單日虧損事件,這事兒大家很關注,我沒怎么點評,主要是近期A股大跌,我也說了這波就布局A股,港股頂多看看騰訊控股和藥明生物。 對于黃比爾——人稱中概股大主力,爆倉引發的一系列影響。我這幾天也在問,但因為是在幾家機構做的高杠杠,目前不知道是否全部平倉。只知道高盛平倉了很多,野村和瑞士信貸初步在說損失很大——又說了損失金額不好說,那可能就是沒強制平倉結束。 但對A股沒什么影響,頂多部分外資基于恐慌而賣出,這只會帶來更好的布局機會。至于有人說是第二次雷曼事件,這個規模太小了,而且只是加杠桿,不是
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愛奇藝公司
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