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季節韭
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-27 12:17:49
今日調研
今天為大家準備了鋰礦板塊的機構觀點,分享給大家(不代表個人的意見): 【天屬】贛鋒鋰鹽Q1業績點評 — 疫情略有擾動,單噸盈利符合預期 事件:贛鋒公布22年一季度營業收入3.65億元,同比增長233.91%,歸母凈利凈利潤35.25億元,同比增長640.41%,扣非歸母凈利31.03億元,同比增長956.40%。 業績拆分點評 — 疫情影響銷量,1-2月經營數據未計入投資收益 經常性損益變動:考慮贛鋒去年6月股權激勵攤銷,Q1需加回贛鋒股權激勵費用8095萬,對應贛鋒Q1實際扣非凈利約31.94
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贛鋒鋰業
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-26 13:20:19
今天給大家準備了外匯存款降準的機構觀點,分享給大家(不代表個人的意見): 意在穩匯率,雖說是對穩增長的利好,但作用并不大——點評外匯存款降準 1、不是寬貨幣,意在減緩人民幣貶值速度。 央行今晚宣布將金融機構外匯存款準備金率由現行的9%下調至8%,此舉和人民幣存款的降準有著本質區別,并不是寬貨幣。 在去年的5月和12月,為了應對人民幣持續升值的情況,央行也曾兩次上調外匯存款準備金率,意在收緊美元的流動性,減緩人民幣對美元的升值。 本次下調外匯存款準備金率是之前的逆過程,意在投放美元流動性,減緩人民
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-25 12:11:24
今日調研
今天為大家準備了兩個強勢板塊的機構調研情報,分享給大家(不代表個人的意見): 紡服板塊周五盤中領Z,推薦低估值、業績增長確定性強的制造龍頭! 近日紡織服飾板塊表現強勁,截至4月22日午盤近20只個股漲停。近五日漲跌幅中,紡服板塊排名申萬一級行業第一。我們梳理了近期相關市場和政策相關變化: 1、人民幣貶值。 中美貨幣政策差異下,4月22日內在岸人民幣兌美元匯率跌破6.5,達2021年8月以來新低,人民幣貶值預期強烈,利好紡服行業及出口占比高的相關企業。 2、東南亞放寬入境限制,紡服制造業復蘇強勁,
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魯泰A
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馬鋼股份
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-22 12:14:36
今日調研
今天為大家準備了寧德時代的機構調研情報,分享給大家(不代表個人的意見): 寧德時代拍得枧下窩礦區陶瓷土礦普查探礦權,云母資源開發或提速 事件:據江西省公共資源電子交易平臺消息,寧德時代孫公司宜春時代新能源礦業有限公司以8.65億元拍得西省宜豐縣圳口里-奉新縣枧下窩礦區陶瓷土礦普查探礦權(起始價為8.65億元)。 枧下窩礦區基本情況 位置:勘查區位于宜春市宜豐縣 21°方位約 40 公里處,行政區劃屬奉新縣上富鎮 及宜豐縣花橋鄉管轄。 資源情況:礦石資源量96025萬噸,氧化鋰平均品位0.28%,
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寧德時代
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-21 12:30:53
二季度被低估的行業
今天為大家準備了電解鋁行業的調研情報,分享給大家(不代表個人的意見): 第一部分 海外方面 鋁的海外交易 從LME鋁和銅基金多頭凈持倉的角度上看,最近交易的邏輯的明顯不同。 銅可以總結為較強的新能源交易視角在逐步增加帶來了比較穩定的增倉狀態,,那么鋁最近的而周期肯定不是新能源的思維傳導,而是與油有相類似的傳導。 長周期中,LEM鋁的凈多狀態與美國的競技狀態有相關性。簡單總結,海外市場的弱是基于美國經濟壓力的傳導。 美國經濟壓力帶來了負面效應,與WTI原油反應的狀態類似,導致鋁和有的頭寸變動相關性
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中國鋁業
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云鋁股份
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-20 12:11:43
今天調研
今天為大家準備了白酒行業的機構調研會內容,分享給大家(不代表個人的意見): 【茅臺】:本周飛天散瓶批價在2620-2750,環比上漲20元,整箱批價在2800-2840,環比略降(整散批價背離主要系樣本差異,同一地區整散批價走勢一致)。 ①近期多地茅臺經銷商已完成4月回款(預計占比6%,與3月相當),大部分區域均已到貨。 ②茅臺技開公司白酒業務已于上月并入保健酒有限公司,而目前保健酒公司正謀求出售所持白金酒公司40%股權。 ③截至今日,“i茅臺”上線18天,累計銷售額已近10億元。 ④茅臺集團召
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貴州茅臺
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五糧液
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-19 12:03:25
今日調研
今天為大家準備了培育鉆石賽道的機構會議內容,分享給大家(不代表個人的意見): 培育鉆石:3月進出口額同比高增,滲透率持續提升 1、GJEPC公布2022年3月印度鉆石進出口數據,當月培育鉆石進/出口額同比高增157.1%/59.5%,環比增速達31.0%/8.9%。 我們預計主因地緣因素影響下天然毛坯鉆供應鏈受阻,價格持續上升,培育鉆石性價比優勢更加明顯; 我們計算2022財年(2021年4月-2022年3月)培育鉆石進/出口額累計滲透率已達6.9%/5.1%,全年滲透率穩步提升。 2、天然鉆石
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豫園股份
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沃爾德
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-18 12:39:51
沒臉楚將有大動作
今天大家準備了機構周末的會議紀要,分享給大家(不代表個人的意見): 靜待U型底部構筑,短期仍面臨壓力 本周與機構溝通,近期市場雖有一些關于政策預期和疫情復蘇的討論,但到周五及周末對短期市場判斷幾乎聽不到分歧: 外部環境惡劣,經濟壓力不言而喻,央行降準力度低預期,一致預期是市場短期繼續下探,再等下一次重要政策會議或形勢改善。 匯報觀點如下: 一、此次降準,沒有爭議的,信號意義為主。 雖然貨幣和財政等政策都有多重顧慮與約束,但當前政策力度相對于今年經濟目標及充分就業,沒有爭議的,還不夠。 二、疫情是
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-15 12:37:05
今日調研
大家準備了白酒板塊的調研紀要,分享給大家(不代表張良個人的意見): 目前白酒行業除茅臺汾酒外普遍尚未開啟二季度回款(茅臺汾酒均采取配額制,一季度配額35%,二季度約20%左右),我們認為主要原因如下: ①多數酒企開門紅回款情況普遍較好,對短期回款訴求并不急切; ②二季度疫情對白酒市場有所擾動,酒企綜合考量全年任務完成進度、市場良性發展等因素,觀望態度居多,目前對回款要求不高。 分企業具體來看: 貴州茅臺:茅臺一季度回款35%,上周已開始回款4月份(6%),和去年節奏基本相當,近年來茅臺打款發貨節
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酒鬼酒
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洋河股份
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-14 12:38:06
今日調研
今天為大家準備了資源板塊的專家情報,分享給大家(不代表個人的意見): 探討煤炭板塊未來 : 神華、陜煤的業績相繼公布,里面都新增了明星機構的席位,Z專家您是怎么看煤炭板塊? 我想先說說去年以來煤炭供應是緊張的,去年處于建設規模的高峰期,受疫情影響,消費減弱,為了拉動經濟就讓投資建設投入加大,在強力支撐的前提之下,我們的疫情又比較好,全球的訂單階段性的轉到中國。 加劇了中國能源的需求旺盛,也有一些我們原來想不到的因素,澳大利亞的高熱值的煤沒法進口,導致了動力煤的熱值平均下降,所以我們煤炭需求的增長
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中國神華
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-13 12:33:27
新機會來了
今天為大家準備了零售、免稅消費板塊的調研紀要,分享給大家(不代表個人的意見): 免稅概念股盡享紅利 海南自貿港即將于4-13進入第四周年,消費環境預期改善,建設預期加碼,預計全島吸引力持續提升! 中國中免:中國中免為離島免稅龍頭,疫情反復大背景下,中國發揮自身靈活性,推進有稅模式,帶動業績增長。 同時,基于費用端相對剛性,新海港落地有望進一步凸顯規模效應,拉高集團整體利能力。隨后續疫情緩和及離島免稅市場進一步擴大,中國中免作為免稅龍頭,有望成為最大受益方。 預計2022/2023/2024年中免
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中國中免
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-12 12:42:17
錯殺!
今天為大家準備了整車板塊的調研紀要,分享給大家(不代表個人的意見): 光伏周觀點:因一季報預期變化,出現利空,導致整個板塊調整。 繼續看好新技術、新應用+底部反轉品種。 近期板塊繼續調整,市場主要擔心兩方面風險: 一是Q2需求不明晰,存在環比下降風險; 二是各公司一季報不及預期的風險;我們對此分析如下: 光伏行業Q2需求: 1、從政C規劃與目標看,多個G家今年均發布了更為激進的能源轉型計劃,以德G、英G國為例,新增裝機需求同比或有翻蓓以上增長。 德G內閣4月6日批準“復活節一攬子計劃 - Eas
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-11 12:48:41
一周蒸發50億產能
今天為大家準備了整車板塊的調研紀要,分享給大家(不代表個人的意見): 總體觀點: 1、上海yi情對整車企業受到影響最大,多已進入減緩生產和部分停產階段。 我們預計上海地區每停產一周,產量損失約4.6萬臺。影響原因系:①因防疫政策缺少員工;②因生產和物流停滯,關鍵零部件供應受阻。 2、零部件的生產和物流陷入停滯,后續或將先波及供應鏈較依賴長三角地區的主機廠。上海的零部件供應商較多,全球零部件百強企業、幾乎都在上海及周邊設廠,規模較大的供應商有上千家,小微企業達2萬多家。 目前已受影響的是蔚來;隨著
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特斯拉
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蔚來汽車
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-08 12:43:59
M連儲又搞事情啦
今天為大家準備了美LC昨日會議的機構觀點,分享給大家(不代表個人的意見): 美L儲3月會議紀要顯示:海外通脹繼續高企,美L儲可能加快緊縮步伐,隔夜披露的美聯儲會議紀要顯示美國可能會加快加息節奏、加速縮表,在此背景之下,美債十年期利率繼續大幅上升至近年新高2.6%附近的水平。 市場可能會擔心美國市場緊縮對中國市場的影響。盡管歷史上海外的緊縮周期往往會帶來資金流出新興市場、貨B貶值的風險。 但本輪海外緊縮周期主要是因為海外部分經濟體此前過度刺激、通脹高企、貨幣政策大幅滯后通脹所致,同時,咱們自身增長
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-07 14:47:19
今日調研
今天大家準備了電動車的調研情報,分享給大家(不代表個人的意見): 3月新勢力銷量同環比繼續大增,新勢力Q1合計銷售19萬輛,同比增長154.2%、環比略降1.6%。 1-2月份春節等因素影響,單看3月則更強:蔚、小、理、哪吒、零跑、埃安環比分別增長62.9%、147.6%、31.1%、69.0%、192.8%、138.3%。 特斯拉、比亞迪Q1銷售31、29萬輛,同比增長67.7%、423%,環比增長0.5%、8.5%。歐洲主要國家3月銷售亮眼(德國未更新),同比15%增長,環比增長近80%。
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德方納米
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天際股份
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今天為大家準備了鋰礦板塊的機構觀點,分享給大家(不代表個人的意見): 【天屬】贛鋒鋰鹽Q1業績點評 — 疫情略有擾動,單噸盈利符合預期 事件:贛鋒公布22年一季度營業收入3.65億元,同比增長233.91%,歸母凈利凈利潤35.25億元,同比增長640.41%,扣非歸母凈利31.03億元,同比增長956.40%。 業績拆分點評 — 疫情影響銷量,1-2月經營數據未計入投資收益 經常性損益變動:考慮贛鋒去年6月股權激勵攤銷,Q1需加回贛鋒股權激勵費用8095萬,對應贛鋒Q1實際扣非凈利約31.94
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今天給大家準備了外匯存款降準的機構觀點,分享給大家(不代表個人的意見): 意在穩匯率,雖說是對穩增長的利好,但作用并不大——點評外匯存款降準 1、不是寬貨幣,意在減緩人民幣貶值速度。 央行今晚宣布將金融機構外匯存款準備金率由現行的9%下調至8%,此舉和人民幣存款的降準有著本質區別,并不是寬貨幣。 在去年的5月和12月,為了應對人民幣持續升值的情況,央行也曾兩次上調外匯存款準備金率,意在收緊美元的流動性,減緩人民幣對美元的升值。 本次下調外匯存款準備金率是之前的逆過程,意在投放美元流動性,減緩人民
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今天為大家準備了白酒行業的機構調研會內容,分享給大家(不代表個人的意見): 【茅臺】:本周飛天散瓶批價在2620-2750,環比上漲20元,整箱批價在2800-2840,環比略降(整散批價背離主要系樣本差異,同一地區整散批價走勢一致)。 ①近期多地茅臺經銷商已完成4月回款(預計占比6%,與3月相當),大部分區域均已到貨。 ②茅臺技開公司白酒業務已于上月并入保健酒有限公司,而目前保健酒公司正謀求出售所持白金酒公司40%股權。 ③截至今日,“i茅臺”上線18天,累計銷售額已近10億元。 ④茅臺集團召
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M連儲又搞事情啦
今天為大家準備了美LC昨日會議的機構觀點,分享給大家(不代表個人的意見): 美L儲3月會議紀要顯示:海外通脹繼續高企,美L儲可能加快緊縮步伐,隔夜披露的美聯儲會議紀要顯示美國可能會加快加息節奏、加速縮表,在此背景之下,美債十年期利率繼續大幅上升至近年新高2.6%附近的水平。 市場可能會擔心美國市場緊縮對中國市場的影響。盡管歷史上海外的緊縮周期往往會帶來資金流出新興市場、貨B貶值的風險。 但本輪海外緊縮周期主要是因為海外部分經濟體此前過度刺激、通脹高企、貨幣政策大幅滯后通脹所致,同時,咱們自身增長
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今日調研
今天大家準備了電動車的調研情報,分享給大家(不代表個人的意見): 3月新勢力銷量同環比繼續大增,新勢力Q1合計銷售19萬輛,同比增長154.2%、環比略降1.6%。 1-2月份春節等因素影響,單看3月則更強:蔚、小、理、哪吒、零跑、埃安環比分別增長62.9%、147.6%、31.1%、69.0%、192.8%、138.3%。 特斯拉、比亞迪Q1銷售31、29萬輛,同比增長67.7%、423%,環比增長0.5%、8.5%。歐洲主要國家3月銷售亮眼(德國未更新),同比15%增長,環比增長近80%。
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德方納米
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-27 12:17:49
今日調研
今天為大家準備了鋰礦板塊的機構觀點,分享給大家(不代表個人的意見): 【天屬】贛鋒鋰鹽Q1業績點評 — 疫情略有擾動,單噸盈利符合預期 事件:贛鋒公布22年一季度營業收入3.65億元,同比增長233.91%,歸母凈利凈利潤35.25億元,同比增長640.41%,扣非歸母凈利31.03億元,同比增長956.40%。 業績拆分點評 — 疫情影響銷量,1-2月經營數據未計入投資收益 經常性損益變動:考慮贛鋒去年6月股權激勵攤銷,Q1需加回贛鋒股權激勵費用8095萬,對應贛鋒Q1實際扣非凈利約31.94
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贛鋒鋰業
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-26 13:20:19
今天給大家準備了外匯存款降準的機構觀點,分享給大家(不代表個人的意見): 意在穩匯率,雖說是對穩增長的利好,但作用并不大——點評外匯存款降準 1、不是寬貨幣,意在減緩人民幣貶值速度。 央行今晚宣布將金融機構外匯存款準備金率由現行的9%下調至8%,此舉和人民幣存款的降準有著本質區別,并不是寬貨幣。 在去年的5月和12月,為了應對人民幣持續升值的情況,央行也曾兩次上調外匯存款準備金率,意在收緊美元的流動性,減緩人民幣對美元的升值。 本次下調外匯存款準備金率是之前的逆過程,意在投放美元流動性,減緩人民
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-25 12:11:24
今日調研
今天為大家準備了兩個強勢板塊的機構調研情報,分享給大家(不代表個人的意見): 紡服板塊周五盤中領Z,推薦低估值、業績增長確定性強的制造龍頭! 近日紡織服飾板塊表現強勁,截至4月22日午盤近20只個股漲停。近五日漲跌幅中,紡服板塊排名申萬一級行業第一。我們梳理了近期相關市場和政策相關變化: 1、人民幣貶值。 中美貨幣政策差異下,4月22日內在岸人民幣兌美元匯率跌破6.5,達2021年8月以來新低,人民幣貶值預期強烈,利好紡服行業及出口占比高的相關企業。 2、東南亞放寬入境限制,紡服制造業復蘇強勁,
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魯泰A
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馬鋼股份
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-22 12:14:36
今日調研
今天為大家準備了寧德時代的機構調研情報,分享給大家(不代表個人的意見): 寧德時代拍得枧下窩礦區陶瓷土礦普查探礦權,云母資源開發或提速 事件:據江西省公共資源電子交易平臺消息,寧德時代孫公司宜春時代新能源礦業有限公司以8.65億元拍得西省宜豐縣圳口里-奉新縣枧下窩礦區陶瓷土礦普查探礦權(起始價為8.65億元)。 枧下窩礦區基本情況 位置:勘查區位于宜春市宜豐縣 21°方位約 40 公里處,行政區劃屬奉新縣上富鎮 及宜豐縣花橋鄉管轄。 資源情況:礦石資源量96025萬噸,氧化鋰平均品位0.28%,
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寧德時代
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-21 12:30:53
二季度被低估的行業
今天為大家準備了電解鋁行業的調研情報,分享給大家(不代表個人的意見): 第一部分 海外方面 鋁的海外交易 從LME鋁和銅基金多頭凈持倉的角度上看,最近交易的邏輯的明顯不同。 銅可以總結為較強的新能源交易視角在逐步增加帶來了比較穩定的增倉狀態,,那么鋁最近的而周期肯定不是新能源的思維傳導,而是與油有相類似的傳導。 長周期中,LEM鋁的凈多狀態與美國的競技狀態有相關性。簡單總結,海外市場的弱是基于美國經濟壓力的傳導。 美國經濟壓力帶來了負面效應,與WTI原油反應的狀態類似,導致鋁和有的頭寸變動相關性
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中國鋁業
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云鋁股份
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-20 12:11:43
今天調研
今天為大家準備了白酒行業的機構調研會內容,分享給大家(不代表個人的意見): 【茅臺】:本周飛天散瓶批價在2620-2750,環比上漲20元,整箱批價在2800-2840,環比略降(整散批價背離主要系樣本差異,同一地區整散批價走勢一致)。 ①近期多地茅臺經銷商已完成4月回款(預計占比6%,與3月相當),大部分區域均已到貨。 ②茅臺技開公司白酒業務已于上月并入保健酒有限公司,而目前保健酒公司正謀求出售所持白金酒公司40%股權。 ③截至今日,“i茅臺”上線18天,累計銷售額已近10億元。 ④茅臺集團召
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貴州茅臺
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-19 12:03:25
今日調研
今天為大家準備了培育鉆石賽道的機構會議內容,分享給大家(不代表個人的意見): 培育鉆石:3月進出口額同比高增,滲透率持續提升 1、GJEPC公布2022年3月印度鉆石進出口數據,當月培育鉆石進/出口額同比高增157.1%/59.5%,環比增速達31.0%/8.9%。 我們預計主因地緣因素影響下天然毛坯鉆供應鏈受阻,價格持續上升,培育鉆石性價比優勢更加明顯; 我們計算2022財年(2021年4月-2022年3月)培育鉆石進/出口額累計滲透率已達6.9%/5.1%,全年滲透率穩步提升。 2、天然鉆石
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豫園股份
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沃爾德
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-18 12:39:51
沒臉楚將有大動作
今天大家準備了機構周末的會議紀要,分享給大家(不代表個人的意見): 靜待U型底部構筑,短期仍面臨壓力 本周與機構溝通,近期市場雖有一些關于政策預期和疫情復蘇的討論,但到周五及周末對短期市場判斷幾乎聽不到分歧: 外部環境惡劣,經濟壓力不言而喻,央行降準力度低預期,一致預期是市場短期繼續下探,再等下一次重要政策會議或形勢改善。 匯報觀點如下: 一、此次降準,沒有爭議的,信號意義為主。 雖然貨幣和財政等政策都有多重顧慮與約束,但當前政策力度相對于今年經濟目標及充分就業,沒有爭議的,還不夠。 二、疫情是
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-15 12:37:05
今日調研
大家準備了白酒板塊的調研紀要,分享給大家(不代表張良個人的意見): 目前白酒行業除茅臺汾酒外普遍尚未開啟二季度回款(茅臺汾酒均采取配額制,一季度配額35%,二季度約20%左右),我們認為主要原因如下: ①多數酒企開門紅回款情況普遍較好,對短期回款訴求并不急切; ②二季度疫情對白酒市場有所擾動,酒企綜合考量全年任務完成進度、市場良性發展等因素,觀望態度居多,目前對回款要求不高。 分企業具體來看: 貴州茅臺:茅臺一季度回款35%,上周已開始回款4月份(6%),和去年節奏基本相當,近年來茅臺打款發貨節
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酒鬼酒
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-14 12:38:06
今日調研
今天為大家準備了資源板塊的專家情報,分享給大家(不代表個人的意見): 探討煤炭板塊未來 : 神華、陜煤的業績相繼公布,里面都新增了明星機構的席位,Z專家您是怎么看煤炭板塊? 我想先說說去年以來煤炭供應是緊張的,去年處于建設規模的高峰期,受疫情影響,消費減弱,為了拉動經濟就讓投資建設投入加大,在強力支撐的前提之下,我們的疫情又比較好,全球的訂單階段性的轉到中國。 加劇了中國能源的需求旺盛,也有一些我們原來想不到的因素,澳大利亞的高熱值的煤沒法進口,導致了動力煤的熱值平均下降,所以我們煤炭需求的增長
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中國神華
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-13 12:33:27
新機會來了
今天為大家準備了零售、免稅消費板塊的調研紀要,分享給大家(不代表個人的意見): 免稅概念股盡享紅利 海南自貿港即將于4-13進入第四周年,消費環境預期改善,建設預期加碼,預計全島吸引力持續提升! 中國中免:中國中免為離島免稅龍頭,疫情反復大背景下,中國發揮自身靈活性,推進有稅模式,帶動業績增長。 同時,基于費用端相對剛性,新海港落地有望進一步凸顯規模效應,拉高集團整體利能力。隨后續疫情緩和及離島免稅市場進一步擴大,中國中免作為免稅龍頭,有望成為最大受益方。 預計2022/2023/2024年中免
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中國中免
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-12 12:42:17
錯殺!
今天為大家準備了整車板塊的調研紀要,分享給大家(不代表個人的意見): 光伏周觀點:因一季報預期變化,出現利空,導致整個板塊調整。 繼續看好新技術、新應用+底部反轉品種。 近期板塊繼續調整,市場主要擔心兩方面風險: 一是Q2需求不明晰,存在環比下降風險; 二是各公司一季報不及預期的風險;我們對此分析如下: 光伏行業Q2需求: 1、從政C規劃與目標看,多個G家今年均發布了更為激進的能源轉型計劃,以德G、英G國為例,新增裝機需求同比或有翻蓓以上增長。 德G內閣4月6日批準“復活節一攬子計劃 - Eas
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隆基綠能
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2022-04-11 12:48:41
一周蒸發50億產能
今天為大家準備了整車板塊的調研紀要,分享給大家(不代表個人的意見): 總體觀點: 1、上海yi情對整車企業受到影響最大,多已進入減緩生產和部分停產階段。 我們預計上海地區每停產一周,產量損失約4.6萬臺。影響原因系:①因防疫政策缺少員工;②因生產和物流停滯,關鍵零部件供應受阻。 2、零部件的生產和物流陷入停滯,后續或將先波及供應鏈較依賴長三角地區的主機廠。上海的零部件供應商較多,全球零部件百強企業、幾乎都在上海及周邊設廠,規模較大的供應商有上千家,小微企業達2萬多家。 目前已受影響的是蔚來;隨著
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特斯拉
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蔚來汽車
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-08 12:43:59
M連儲又搞事情啦
今天為大家準備了美LC昨日會議的機構觀點,分享給大家(不代表個人的意見): 美L儲3月會議紀要顯示:海外通脹繼續高企,美L儲可能加快緊縮步伐,隔夜披露的美聯儲會議紀要顯示美國可能會加快加息節奏、加速縮表,在此背景之下,美債十年期利率繼續大幅上升至近年新高2.6%附近的水平。 市場可能會擔心美國市場緊縮對中國市場的影響。盡管歷史上海外的緊縮周期往往會帶來資金流出新興市場、貨B貶值的風險。 但本輪海外緊縮周期主要是因為海外部分經濟體此前過度刺激、通脹高企、貨幣政策大幅滯后通脹所致,同時,咱們自身增長
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今天大家準備了電動車的調研情報,分享給大家(不代表個人的意見): 3月新勢力銷量同環比繼續大增,新勢力Q1合計銷售19萬輛,同比增長154.2%、環比略降1.6%。 1-2月份春節等因素影響,單看3月則更強:蔚、小、理、哪吒、零跑、埃安環比分別增長62.9%、147.6%、31.1%、69.0%、192.8%、138.3%。 特斯拉、比亞迪Q1銷售31、29萬輛,同比增長67.7%、423%,環比增長0.5%、8.5%。歐洲主要國家3月銷售亮眼(德國未更新),同比15%增長,環比增長近80%。
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2022-04-07 14:47:19
今日調研
今天大家準備了電動車的調研情報,分享給大家(不代表個人的意見): 3月新勢力銷量同環比繼續大增,新勢力Q1合計銷售19萬輛,同比增長154.2%、環比略降1.6%。 1-2月份春節等因素影響,單看3月則更強:蔚、小、理、哪吒、零跑、埃安環比分別增長62.9%、147.6%、31.1%、69.0%、192.8%、138.3%。 特斯拉、比亞迪Q1銷售31、29萬輛,同比增長67.7%、423%,環比增長0.5%、8.5%。歐洲主要國家3月銷售亮眼(德國未更新),同比15%增長,環比增長近80%。
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-27 12:17:49
今日調研
今天為大家準備了鋰礦板塊的機構觀點,分享給大家(不代表個人的意見): 【天屬】贛鋒鋰鹽Q1業績點評 — 疫情略有擾動,單噸盈利符合預期 事件:贛鋒公布22年一季度營業收入3.65億元,同比增長233.91%,歸母凈利凈利潤35.25億元,同比增長640.41%,扣非歸母凈利31.03億元,同比增長956.40%。 業績拆分點評 — 疫情影響銷量,1-2月經營數據未計入投資收益 經常性損益變動:考慮贛鋒去年6月股權激勵攤銷,Q1需加回贛鋒股權激勵費用8095萬,對應贛鋒Q1實際扣非凈利約31.94
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贛鋒鋰業
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-26 13:20:19
今天給大家準備了外匯存款降準的機構觀點,分享給大家(不代表個人的意見): 意在穩匯率,雖說是對穩增長的利好,但作用并不大——點評外匯存款降準 1、不是寬貨幣,意在減緩人民幣貶值速度。 央行今晚宣布將金融機構外匯存款準備金率由現行的9%下調至8%,此舉和人民幣存款的降準有著本質區別,并不是寬貨幣。 在去年的5月和12月,為了應對人民幣持續升值的情況,央行也曾兩次上調外匯存款準備金率,意在收緊美元的流動性,減緩人民幣對美元的升值。 本次下調外匯存款準備金率是之前的逆過程,意在投放美元流動性,減緩人民
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-25 12:11:24
今日調研
今天為大家準備了兩個強勢板塊的機構調研情報,分享給大家(不代表個人的意見): 紡服板塊周五盤中領Z,推薦低估值、業績增長確定性強的制造龍頭! 近日紡織服飾板塊表現強勁,截至4月22日午盤近20只個股漲停。近五日漲跌幅中,紡服板塊排名申萬一級行業第一。我們梳理了近期相關市場和政策相關變化: 1、人民幣貶值。 中美貨幣政策差異下,4月22日內在岸人民幣兌美元匯率跌破6.5,達2021年8月以來新低,人民幣貶值預期強烈,利好紡服行業及出口占比高的相關企業。 2、東南亞放寬入境限制,紡服制造業復蘇強勁,
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魯泰A
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馬鋼股份
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-22 12:14:36
今日調研
今天為大家準備了寧德時代的機構調研情報,分享給大家(不代表個人的意見): 寧德時代拍得枧下窩礦區陶瓷土礦普查探礦權,云母資源開發或提速 事件:據江西省公共資源電子交易平臺消息,寧德時代孫公司宜春時代新能源礦業有限公司以8.65億元拍得西省宜豐縣圳口里-奉新縣枧下窩礦區陶瓷土礦普查探礦權(起始價為8.65億元)。 枧下窩礦區基本情況 位置:勘查區位于宜春市宜豐縣 21°方位約 40 公里處,行政區劃屬奉新縣上富鎮 及宜豐縣花橋鄉管轄。 資源情況:礦石資源量96025萬噸,氧化鋰平均品位0.28%,
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寧德時代
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-21 12:30:53
二季度被低估的行業
今天為大家準備了電解鋁行業的調研情報,分享給大家(不代表個人的意見): 第一部分 海外方面 鋁的海外交易 從LME鋁和銅基金多頭凈持倉的角度上看,最近交易的邏輯的明顯不同。 銅可以總結為較強的新能源交易視角在逐步增加帶來了比較穩定的增倉狀態,,那么鋁最近的而周期肯定不是新能源的思維傳導,而是與油有相類似的傳導。 長周期中,LEM鋁的凈多狀態與美國的競技狀態有相關性。簡單總結,海外市場的弱是基于美國經濟壓力的傳導。 美國經濟壓力帶來了負面效應,與WTI原油反應的狀態類似,導致鋁和有的頭寸變動相關性
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中國鋁業
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-20 12:11:43
今天調研
今天為大家準備了白酒行業的機構調研會內容,分享給大家(不代表個人的意見): 【茅臺】:本周飛天散瓶批價在2620-2750,環比上漲20元,整箱批價在2800-2840,環比略降(整散批價背離主要系樣本差異,同一地區整散批價走勢一致)。 ①近期多地茅臺經銷商已完成4月回款(預計占比6%,與3月相當),大部分區域均已到貨。 ②茅臺技開公司白酒業務已于上月并入保健酒有限公司,而目前保健酒公司正謀求出售所持白金酒公司40%股權。 ③截至今日,“i茅臺”上線18天,累計銷售額已近10億元。 ④茅臺集團召
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貴州茅臺
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-19 12:03:25
今日調研
今天為大家準備了培育鉆石賽道的機構會議內容,分享給大家(不代表個人的意見): 培育鉆石:3月進出口額同比高增,滲透率持續提升 1、GJEPC公布2022年3月印度鉆石進出口數據,當月培育鉆石進/出口額同比高增157.1%/59.5%,環比增速達31.0%/8.9%。 我們預計主因地緣因素影響下天然毛坯鉆供應鏈受阻,價格持續上升,培育鉆石性價比優勢更加明顯; 我們計算2022財年(2021年4月-2022年3月)培育鉆石進/出口額累計滲透率已達6.9%/5.1%,全年滲透率穩步提升。 2、天然鉆石
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-18 12:39:51
沒臉楚將有大動作
今天大家準備了機構周末的會議紀要,分享給大家(不代表個人的意見): 靜待U型底部構筑,短期仍面臨壓力 本周與機構溝通,近期市場雖有一些關于政策預期和疫情復蘇的討論,但到周五及周末對短期市場判斷幾乎聽不到分歧: 外部環境惡劣,經濟壓力不言而喻,央行降準力度低預期,一致預期是市場短期繼續下探,再等下一次重要政策會議或形勢改善。 匯報觀點如下: 一、此次降準,沒有爭議的,信號意義為主。 雖然貨幣和財政等政策都有多重顧慮與約束,但當前政策力度相對于今年經濟目標及充分就業,沒有爭議的,還不夠。 二、疫情是
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-15 12:37:05
今日調研
大家準備了白酒板塊的調研紀要,分享給大家(不代表張良個人的意見): 目前白酒行業除茅臺汾酒外普遍尚未開啟二季度回款(茅臺汾酒均采取配額制,一季度配額35%,二季度約20%左右),我們認為主要原因如下: ①多數酒企開門紅回款情況普遍較好,對短期回款訴求并不急切; ②二季度疫情對白酒市場有所擾動,酒企綜合考量全年任務完成進度、市場良性發展等因素,觀望態度居多,目前對回款要求不高。 分企業具體來看: 貴州茅臺:茅臺一季度回款35%,上周已開始回款4月份(6%),和去年節奏基本相當,近年來茅臺打款發貨節
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-14 12:38:06
今日調研
今天為大家準備了資源板塊的專家情報,分享給大家(不代表個人的意見): 探討煤炭板塊未來 : 神華、陜煤的業績相繼公布,里面都新增了明星機構的席位,Z專家您是怎么看煤炭板塊? 我想先說說去年以來煤炭供應是緊張的,去年處于建設規模的高峰期,受疫情影響,消費減弱,為了拉動經濟就讓投資建設投入加大,在強力支撐的前提之下,我們的疫情又比較好,全球的訂單階段性的轉到中國。 加劇了中國能源的需求旺盛,也有一些我們原來想不到的因素,澳大利亞的高熱值的煤沒法進口,導致了動力煤的熱值平均下降,所以我們煤炭需求的增長
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中國神華
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-13 12:33:27
新機會來了
今天為大家準備了零售、免稅消費板塊的調研紀要,分享給大家(不代表個人的意見): 免稅概念股盡享紅利 海南自貿港即將于4-13進入第四周年,消費環境預期改善,建設預期加碼,預計全島吸引力持續提升! 中國中免:中國中免為離島免稅龍頭,疫情反復大背景下,中國發揮自身靈活性,推進有稅模式,帶動業績增長。 同時,基于費用端相對剛性,新海港落地有望進一步凸顯規模效應,拉高集團整體利能力。隨后續疫情緩和及離島免稅市場進一步擴大,中國中免作為免稅龍頭,有望成為最大受益方。 預計2022/2023/2024年中免
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中國中免
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-12 12:42:17
錯殺!
今天為大家準備了整車板塊的調研紀要,分享給大家(不代表個人的意見): 光伏周觀點:因一季報預期變化,出現利空,導致整個板塊調整。 繼續看好新技術、新應用+底部反轉品種。 近期板塊繼續調整,市場主要擔心兩方面風險: 一是Q2需求不明晰,存在環比下降風險; 二是各公司一季報不及預期的風險;我們對此分析如下: 光伏行業Q2需求: 1、從政C規劃與目標看,多個G家今年均發布了更為激進的能源轉型計劃,以德G、英G國為例,新增裝機需求同比或有翻蓓以上增長。 德G內閣4月6日批準“復活節一攬子計劃 - Eas
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隆基綠能
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-11 12:48:41
一周蒸發50億產能
今天為大家準備了整車板塊的調研紀要,分享給大家(不代表個人的意見): 總體觀點: 1、上海yi情對整車企業受到影響最大,多已進入減緩生產和部分停產階段。 我們預計上海地區每停產一周,產量損失約4.6萬臺。影響原因系:①因防疫政策缺少員工;②因生產和物流停滯,關鍵零部件供應受阻。 2、零部件的生產和物流陷入停滯,后續或將先波及供應鏈較依賴長三角地區的主機廠。上海的零部件供應商較多,全球零部件百強企業、幾乎都在上海及周邊設廠,規模較大的供應商有上千家,小微企業達2萬多家。 目前已受影響的是蔚來;隨著
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特斯拉
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蔚來汽車
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季節韭
春風吹又生的老韭菜
2022-04-08 12:43:59
M連儲又搞事情啦
今天為大家準備了美LC昨日會議的機構觀點,分享給大家(不代表個人的意見): 美L儲3月會議紀要顯示:海外通脹繼續高企,美L儲可能加快緊縮步伐,隔夜披露的美聯儲會議紀要顯示美國可能會加快加息節奏、加速縮表,在此背景之下,美債十年期利率繼續大幅上升至近年新高2.6%附近的水平。 市場可能會擔心美國市場緊縮對中國市場的影響。盡管歷史上海外的緊縮周期往往會帶來資金流出新興市場、貨B貶值的風險。 但本輪海外緊縮周期主要是因為海外部分經濟體此前過度刺激、通脹高企、貨幣政策大幅滯后通脹所致,同時,咱們自身增長
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春風吹又生的老韭菜
2022-04-07 14:47:19
今日調研
今天大家準備了電動車的調研情報,分享給大家(不代表個人的意見): 3月新勢力銷量同環比繼續大增,新勢力Q1合計銷售19萬輛,同比增長154.2%、環比略降1.6%。 1-2月份春節等因素影響,單看3月則更強:蔚、小、理、哪吒、零跑、埃安環比分別增長62.9%、147.6%、31.1%、69.0%、192.8%、138.3%。 特斯拉、比亞迪Q1銷售31、29萬輛,同比增長67.7%、423%,環比增長0.5%、8.5%。歐洲主要國家3月銷售亮眼(德國未更新),同比15%增長,環比增長近80%。
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