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韭小白
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韭小白
2021-05-24 10:27:44
鈉離子電池各方專家觀點匯總(海通、東證、中科院、專家)
【海通電新】鈉電池電話會議20210523 1.鈉離子電池和鋰電池一樣都發展了很多年,主要優點是成本低(理論上鈉電池BOM成本比鋰電池低20%,可以做到比磷酸鐵鋰的成本更低)、高低溫性能優異、安全性高、具備快充能力,主要缺點就是能量密度低和現有鋰電池差距較大,有明顯的天花板。專家認為鈉離子電池學術界目前還么有大的突破,基本不太可能突破現在的3c和動力體系,但是可以在低速車領域或者儲能等其他特殊應用場景使用。 2.寧德會最終推出什么樣的產品不清楚,也有對上游鋰緊缺預期管理的因素在。 3.正負極體系
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2021-05-21 11:51:07
儲能行業市場機會及儲能設施優缺點分析(深度)
大家好,今天帶給大家的分享內容是繼續關于碳達峰碳中和相關話題的一個深入探討。今天 我們是重點來看儲能這個行業,在碳達峰和碳綜合背景下,是不是有一個新的機會? 需要說明的是今天我首先會介紹一下一些公眾號文章,一些B站上的財經類的分享視頻,以 及一些其他渠道看到的研報觀點,然后我自己會帶來我的一個獨立的思考,就是說跟他們的 觀點可能有所沖突的地方,需要大家仔細鑒別,當然也歡迎大家指出和評論我們的這些觀 點。 首先我們來看一下目前就是傳閱量比較大的這種公眾號文章或者是b站的是,財經類視頻, 他們的觀點
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2021-04-11 23:03:31
【老駱電子】:春暖人間四月天,季報亮麗火朝天20210411
前言 光看本周的標題,就知道我們對基本面是抱持著樂觀的態度,但是影響股價的因素不是只有基本面而已。 A股從3月底開始連續漲了兩周,但上周又出現下滑,上證指數下跌0.97%、深證綜指下跌1.13%、創業板大跌2.42%,申萬電子指數也下跌0.87%;然而,臺灣電子指數卻大漲2.37%,道瓊斯美國科技更是大漲了4.86%。所以,這不是電子行業的問題,而是A股自身系統的原因。 上周,臺股上市柜公司悉數公布3月份營收,創歷史新高、創12個月來新高或者3月份同期新高的不在少數,包括:晶圓代工的臺積電、聯電
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2021-03-24 10:39:53
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紀要|科技板塊后續投資機會討論
傳媒互聯網板塊: 騰訊是A+H股中的頭部的互聯網平臺,包括其實像騰訊數據都是支撐它一季度會有一個比較不錯的數據,但具體細分來說的話,我們在這個時間點還是比較看好長視頻龍頭芒果超媒的,包括可能現在因為抱團股調整的一個情況,可能芒果超媒這一波也是從1500億調到接近1000億的位置,整個的調整深度也是比較大,但是實際上今年包括我們上周策會跟這些頭部公司一個交流的情況,其實也能看到像芒果超媒的廣告,今年整體的KPI也是維持在35%以上的增長,然后包括芒果超媒的用戶數的話,今年從付費會員的角度來說也是要
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2021-03-24 02:22:34
全球通脹襲來?達里奧、霍華德、格羅斯激論
雷·達里奧: “如果政府大量發債,同時債券收益不佳的情況下,那么幾乎可以確定的是,債券相對通脹的收益是負的; 而持有債券的投資者很多,不只是美國,全世界的投資者都持有美債,當政府還在繼續發債的時候,債券需求量就降低了。 這就讓政府陷入了兩難困境,要么接受債券賣不出去的事實,要么政府就得繼續印鈔買入債券,以保證較低的利率水平,但是這樣會加速美元的貶值、增加通脹壓力。” “這個困境所造成的影響會在今年年末顯現——到那時,所有的負面因素都會完全發酵,到那時可能利率會更高,因為經濟增長和通脹都會更強;其
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新興市場股息機會指數-SPDRS&P
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2021-03-24 02:21:16
呷哺呷哺(00520)行政總裁趙怡:火鍋店真正的壁壘
“對餐飲來講,如果你不能很好的去布局你的餐廳加零售這種狀態,未來在整個的餐飲競爭中,是少了一雙臂膀,你的引擎是不夠的。” “如果我的品牌主力要聚焦在年輕人,我就把年輕人的客群做好,不是從5歲一直打到85歲,因為當一個餐飲你沒有主客群的時候,無論裝修,無論菜品,包括活動設計,是沒有一個核心的,而且吸引不到任何客群。” “套餐是很多餐飲不具備的,但是是呷哺具備的優勢,因為它標準化,讓你的出餐速度高,你的物流和采購都被標準化后,帶來的是非常好的效益。” “在火鍋探索上,in xiabu強調的是“破”字
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呷哺呷哺
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2021-03-23 15:08:36
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網安各領軍渠道戰略梳理202103
出于提高市占率、更高效提供網安產品服務以及改善現金流等考量,各 網安領軍正不斷完善自身渠道建設:1)借助經銷商的營銷網絡實現長 尾客戶快速覆蓋,部分標準化程度較高的產品需求較分散,隨收入規模 的快速提升通過直銷體系完成客戶覆蓋的效率降低,渠道可改善效率; 2)標準化的產品,更便于經銷商提供售后實施與服務;3)渠道模式 有助于改善現金流。通常經銷商需要就采購的產品或服務支付預付款, 部分企業還將收取一定保證金,有助于緩解改善現金流壓力。 詳見文檔:
網安各領軍渠道戰略梳理202103.pdf
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2021-03-23 15:03:57
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中國巨石2020經營情況交流
【2020年經營概況】 1)開拓新客戶超過400家。牢牢把握風電市場發展機遇,實現風電紗 銷量同比增長翻倍。其他產品方面,PP短切原絲+15%,電子布 +20%,高端產品比例70%以上。Q3公司實施了兩輪恢復性調價,利 潤水平大幅度提升。單月銷量最高突破20萬噸,意味著逐步培養年銷 量240-250萬噸的可能性。 2)智能制造領跑行業。正式邁入智能制造新時代,每條產線都是全球 產能規模最大最先進的,無論是效率、成本、能源消耗都優于計劃,充 分體現公司成長新動力。桐鄉智能制造基地三線提前100天點
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中國巨石
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2021-03-23 14:06:21
電子煙政策解讀電話會紀要匯總
機構一: 交流嘉賓:劉總:vitavp唯它 創始人/CEO;胡潤百富u30s創業領袖;中國電子商會 電子煙行業專業委員會副會長;十年電子煙連續創業者李總:原中煙系新型煙草業務負責人,對產業政策有深度理解 為什么不納入專賣店?納入煙草專賣是法律規定的 從原料種植收購生產 生產和批發都要許可證的 要國務院授權 而且國務院十九號只有十九家有 不能有新的 要去的生產許可證 才會被納入專賣 對產業不現實 第二 從業人員200萬出口創匯500億 今年增長20個點 考慮就業 和出口創匯 也不會納入 第三 如果
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2021-03-19 12:26:20
《超級美元擴張周期?兩級爭霸》——劉煜輝
中國首席經濟學家論壇理事、中國社科院經濟研究所劉煜輝教授于2021年3月9日天風證券春季策略會上,作題《超級美元擴張周期?兩級爭霸》的主題演講,以下內容根據現場速記稿整理而成。 1、與其說是通脹殺估值,不如說是人性殺估值。春節前“茅股票”屢創新高,乖離太大,隨時可能出現trigger(觸發因子)發生均值回復。 2、節后引發市場劇烈波動的trigger有兩個。一個是順周期、再通脹的交易方向,變得很吸引人;一個是美債十利率挑戰心理柔軟點1.5%。同一邏輯鏈條上的資產,美股科技股、香港科技股以及“茅股
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新興市場股息機會指數-SPDRS&P
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2021-02-01 01:14:34
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盛和資源調研紀要20210128
行業觀點: 1、以磁材需求為主導的下游占比高:鐠釹鋱鏑的量下游應用(磁材)占29%(加上廢料回收),催化21%,拋光15%,按價值算,磁性材料對稀土的需求占比80%以上 2、本次價格上漲是需求驅動,與過往十年供給端、政策驅動不同。本輪價格上漲始于去年6月,主要是由于氧化鐠釹對應的磁材需求在新能源產業鏈的拉動下造成的。與過往十年均不同,所以價格持續性強,已經持續半年多。而且價格緩慢上漲,與供給端驅動的暴漲暴跌不同,下游價格可傳導。業內共識,希望價格能夠緩慢上漲,整個產業鏈共同受益。 3、目前處于供
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盛和資源
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2021-01-26 00:05:32
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鼎龍股份電話會紀要
日期:20210124 ¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨ 業績預告簡介: 傳統主營業務沒有大的下滑,保持在2.5個億的規模,今年主要負面影響較大的主要衛3.27以的商譽,1個多億的股權激勵費用,匯兌跟去年比有3000多萬的差額,新業務持續拓展虧損有3200萬。 Q&A Q:CMP拋光墊今年8000萬的營收,對于未來業務增長展望? A:實際收入1個億,財報口徑8000萬,部分收入由于開票等原因還沒有放映在報表。21年加
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鈉離子電池各方專家觀點匯總(海通、東證、中科院、專家)
【海通電新】鈉電池電話會議20210523 1.鈉離子電池和鋰電池一樣都發展了很多年,主要優點是成本低(理論上鈉電池BOM成本比鋰電池低20%,可以做到比磷酸鐵鋰的成本更低)、高低溫性能優異、安全性高、具備快充能力,主要缺點就是能量密度低和現有鋰電池差距較大,有明顯的天花板。專家認為鈉離子電池學術界目前還么有大的突破,基本不太可能突破現在的3c和動力體系,但是可以在低速車領域或者儲能等其他特殊應用場景使用。 2.寧德會最終推出什么樣的產品不清楚,也有對上游鋰緊缺預期管理的因素在。 3.正負極體系
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前言 光看本周的標題,就知道我們對基本面是抱持著樂觀的態度,但是影響股價的因素不是只有基本面而已。 A股從3月底開始連續漲了兩周,但上周又出現下滑,上證指數下跌0.97%、深證綜指下跌1.13%、創業板大跌2.42%,申萬電子指數也下跌0.87%;然而,臺灣電子指數卻大漲2.37%,道瓊斯美國科技更是大漲了4.86%。所以,這不是電子行業的問題,而是A股自身系統的原因。 上周,臺股上市柜公司悉數公布3月份營收,創歷史新高、創12個月來新高或者3月份同期新高的不在少數,包括:晶圓代工的臺積電、聯電
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出于提高市占率、更高效提供網安產品服務以及改善現金流等考量,各 網安領軍正不斷完善自身渠道建設:1)借助經銷商的營銷網絡實現長 尾客戶快速覆蓋,部分標準化程度較高的產品需求較分散,隨收入規模 的快速提升通過直銷體系完成客戶覆蓋的效率降低,渠道可改善效率; 2)標準化的產品,更便于經銷商提供售后實施與服務;3)渠道模式 有助于改善現金流。通常經銷商需要就采購的產品或服務支付預付款, 部分企業還將收取一定保證金,有助于緩解改善現金流壓力。 詳見文檔:
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【2020年經營概況】 1)開拓新客戶超過400家。牢牢把握風電市場發展機遇,實現風電紗 銷量同比增長翻倍。其他產品方面,PP短切原絲+15%,電子布 +20%,高端產品比例70%以上。Q3公司實施了兩輪恢復性調價,利 潤水平大幅度提升。單月銷量最高突破20萬噸,意味著逐步培養年銷 量240-250萬噸的可能性。 2)智能制造領跑行業。正式邁入智能制造新時代,每條產線都是全球 產能規模最大最先進的,無論是效率、成本、能源消耗都優于計劃,充 分體現公司成長新動力。桐鄉智能制造基地三線提前100天點
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《超級美元擴張周期?兩級爭霸》——劉煜輝
中國首席經濟學家論壇理事、中國社科院經濟研究所劉煜輝教授于2021年3月9日天風證券春季策略會上,作題《超級美元擴張周期?兩級爭霸》的主題演講,以下內容根據現場速記稿整理而成。 1、與其說是通脹殺估值,不如說是人性殺估值。春節前“茅股票”屢創新高,乖離太大,隨時可能出現trigger(觸發因子)發生均值回復。 2、節后引發市場劇烈波動的trigger有兩個。一個是順周期、再通脹的交易方向,變得很吸引人;一個是美債十利率挑戰心理柔軟點1.5%。同一邏輯鏈條上的資產,美股科技股、香港科技股以及“茅股
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雷·達里奧: “如果政府大量發債,同時債券收益不佳的情況下,那么幾乎可以確定的是,債券相對通脹的收益是負的; 而持有債券的投資者很多,不只是美國,全世界的投資者都持有美債,當政府還在繼續發債的時候,債券需求量就降低了。 這就讓政府陷入了兩難困境,要么接受債券賣不出去的事實,要么政府就得繼續印鈔買入債券,以保證較低的利率水平,但是這樣會加速美元的貶值、增加通脹壓力。” “這個困境所造成的影響會在今年年末顯現——到那時,所有的負面因素都會完全發酵,到那時可能利率會更高,因為經濟增長和通脹都會更強;其
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呷哺呷哺(00520)行政總裁趙怡:火鍋店真正的壁壘
“對餐飲來講,如果你不能很好的去布局你的餐廳加零售這種狀態,未來在整個的餐飲競爭中,是少了一雙臂膀,你的引擎是不夠的。” “如果我的品牌主力要聚焦在年輕人,我就把年輕人的客群做好,不是從5歲一直打到85歲,因為當一個餐飲你沒有主客群的時候,無論裝修,無論菜品,包括活動設計,是沒有一個核心的,而且吸引不到任何客群。” “套餐是很多餐飲不具備的,但是是呷哺具備的優勢,因為它標準化,讓你的出餐速度高,你的物流和采購都被標準化后,帶來的是非常好的效益。” “在火鍋探索上,in xiabu強調的是“破”字
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呷哺呷哺
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韭小白
2021-03-23 15:08:36
私密
網安各領軍渠道戰略梳理202103
出于提高市占率、更高效提供網安產品服務以及改善現金流等考量,各 網安領軍正不斷完善自身渠道建設:1)借助經銷商的營銷網絡實現長 尾客戶快速覆蓋,部分標準化程度較高的產品需求較分散,隨收入規模 的快速提升通過直銷體系完成客戶覆蓋的效率降低,渠道可改善效率; 2)標準化的產品,更便于經銷商提供售后實施與服務;3)渠道模式 有助于改善現金流。通常經銷商需要就采購的產品或服務支付預付款, 部分企業還將收取一定保證金,有助于緩解改善現金流壓力。 詳見文檔:
網安各領軍渠道戰略梳理202103.pdf
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綠盟科技
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中國巨石2020經營情況交流
【2020年經營概況】 1)開拓新客戶超過400家。牢牢把握風電市場發展機遇,實現風電紗 銷量同比增長翻倍。其他產品方面,PP短切原絲+15%,電子布 +20%,高端產品比例70%以上。Q3公司實施了兩輪恢復性調價,利 潤水平大幅度提升。單月銷量最高突破20萬噸,意味著逐步培養年銷 量240-250萬噸的可能性。 2)智能制造領跑行業。正式邁入智能制造新時代,每條產線都是全球 產能規模最大最先進的,無論是效率、成本、能源消耗都優于計劃,充 分體現公司成長新動力。桐鄉智能制造基地三線提前100天點
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中國巨石
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2021-03-23 14:06:21
電子煙政策解讀電話會紀要匯總
機構一: 交流嘉賓:劉總:vitavp唯它 創始人/CEO;胡潤百富u30s創業領袖;中國電子商會 電子煙行業專業委員會副會長;十年電子煙連續創業者李總:原中煙系新型煙草業務負責人,對產業政策有深度理解 為什么不納入專賣店?納入煙草專賣是法律規定的 從原料種植收購生產 生產和批發都要許可證的 要國務院授權 而且國務院十九號只有十九家有 不能有新的 要去的生產許可證 才會被納入專賣 對產業不現實 第二 從業人員200萬出口創匯500億 今年增長20個點 考慮就業 和出口創匯 也不會納入 第三 如果
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2021-03-19 12:26:20
《超級美元擴張周期?兩級爭霸》——劉煜輝
中國首席經濟學家論壇理事、中國社科院經濟研究所劉煜輝教授于2021年3月9日天風證券春季策略會上,作題《超級美元擴張周期?兩級爭霸》的主題演講,以下內容根據現場速記稿整理而成。 1、與其說是通脹殺估值,不如說是人性殺估值。春節前“茅股票”屢創新高,乖離太大,隨時可能出現trigger(觸發因子)發生均值回復。 2、節后引發市場劇烈波動的trigger有兩個。一個是順周期、再通脹的交易方向,變得很吸引人;一個是美債十利率挑戰心理柔軟點1.5%。同一邏輯鏈條上的資產,美股科技股、香港科技股以及“茅股
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新興市場股息機會指數-SPDRS&P
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2021-02-01 01:14:34
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盛和資源調研紀要20210128
行業觀點: 1、以磁材需求為主導的下游占比高:鐠釹鋱鏑的量下游應用(磁材)占29%(加上廢料回收),催化21%,拋光15%,按價值算,磁性材料對稀土的需求占比80%以上 2、本次價格上漲是需求驅動,與過往十年供給端、政策驅動不同。本輪價格上漲始于去年6月,主要是由于氧化鐠釹對應的磁材需求在新能源產業鏈的拉動下造成的。與過往十年均不同,所以價格持續性強,已經持續半年多。而且價格緩慢上漲,與供給端驅動的暴漲暴跌不同,下游價格可傳導。業內共識,希望價格能夠緩慢上漲,整個產業鏈共同受益。 3、目前處于供
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盛和資源
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鼎龍股份電話會紀要
日期:20210124 ¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨ 業績預告簡介: 傳統主營業務沒有大的下滑,保持在2.5個億的規模,今年主要負面影響較大的主要衛3.27以的商譽,1個多億的股權激勵費用,匯兌跟去年比有3000多萬的差額,新業務持續拓展虧損有3200萬。 Q&A Q:CMP拋光墊今年8000萬的營收,對于未來業務增長展望? A:實際收入1個億,財報口徑8000萬,部分收入由于開票等原因還沒有放映在報表。21年加
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鼎龍股份
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鈉離子電池各方專家觀點匯總(海通、東證、中科院、專家)
【海通電新】鈉電池電話會議20210523 1.鈉離子電池和鋰電池一樣都發展了很多年,主要優點是成本低(理論上鈉電池BOM成本比鋰電池低20%,可以做到比磷酸鐵鋰的成本更低)、高低溫性能優異、安全性高、具備快充能力,主要缺點就是能量密度低和現有鋰電池差距較大,有明顯的天花板。專家認為鈉離子電池學術界目前還么有大的突破,基本不太可能突破現在的3c和動力體系,但是可以在低速車領域或者儲能等其他特殊應用場景使用。 2.寧德會最終推出什么樣的產品不清楚,也有對上游鋰緊缺預期管理的因素在。 3.正負極體系
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寧德時代
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儲能行業市場機會及儲能設施優缺點分析(深度)
大家好,今天帶給大家的分享內容是繼續關于碳達峰碳中和相關話題的一個深入探討。今天 我們是重點來看儲能這個行業,在碳達峰和碳綜合背景下,是不是有一個新的機會? 需要說明的是今天我首先會介紹一下一些公眾號文章,一些B站上的財經類的分享視頻,以 及一些其他渠道看到的研報觀點,然后我自己會帶來我的一個獨立的思考,就是說跟他們的 觀點可能有所沖突的地方,需要大家仔細鑒別,當然也歡迎大家指出和評論我們的這些觀 點。 首先我們來看一下目前就是傳閱量比較大的這種公眾號文章或者是b站的是,財經類視頻, 他們的觀點
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陽光電源
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【老駱電子】:春暖人間四月天,季報亮麗火朝天20210411
前言 光看本周的標題,就知道我們對基本面是抱持著樂觀的態度,但是影響股價的因素不是只有基本面而已。 A股從3月底開始連續漲了兩周,但上周又出現下滑,上證指數下跌0.97%、深證綜指下跌1.13%、創業板大跌2.42%,申萬電子指數也下跌0.87%;然而,臺灣電子指數卻大漲2.37%,道瓊斯美國科技更是大漲了4.86%。所以,這不是電子行業的問題,而是A股自身系統的原因。 上周,臺股上市柜公司悉數公布3月份營收,創歷史新高、創12個月來新高或者3月份同期新高的不在少數,包括:晶圓代工的臺積電、聯電
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三安光電
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紀要|科技板塊后續投資機會討論
傳媒互聯網板塊: 騰訊是A+H股中的頭部的互聯網平臺,包括其實像騰訊數據都是支撐它一季度會有一個比較不錯的數據,但具體細分來說的話,我們在這個時間點還是比較看好長視頻龍頭芒果超媒的,包括可能現在因為抱團股調整的一個情況,可能芒果超媒這一波也是從1500億調到接近1000億的位置,整個的調整深度也是比較大,但是實際上今年包括我們上周策會跟這些頭部公司一個交流的情況,其實也能看到像芒果超媒的廣告,今年整體的KPI也是維持在35%以上的增長,然后包括芒果超媒的用戶數的話,今年從付費會員的角度來說也是要
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廣和通
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全球通脹襲來?達里奧、霍華德、格羅斯激論
雷·達里奧: “如果政府大量發債,同時債券收益不佳的情況下,那么幾乎可以確定的是,債券相對通脹的收益是負的; 而持有債券的投資者很多,不只是美國,全世界的投資者都持有美債,當政府還在繼續發債的時候,債券需求量就降低了。 這就讓政府陷入了兩難困境,要么接受債券賣不出去的事實,要么政府就得繼續印鈔買入債券,以保證較低的利率水平,但是這樣會加速美元的貶值、增加通脹壓力。” “這個困境所造成的影響會在今年年末顯現——到那時,所有的負面因素都會完全發酵,到那時可能利率會更高,因為經濟增長和通脹都會更強;其
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新興市場股息機會指數-SPDRS&P
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呷哺呷哺(00520)行政總裁趙怡:火鍋店真正的壁壘
“對餐飲來講,如果你不能很好的去布局你的餐廳加零售這種狀態,未來在整個的餐飲競爭中,是少了一雙臂膀,你的引擎是不夠的。” “如果我的品牌主力要聚焦在年輕人,我就把年輕人的客群做好,不是從5歲一直打到85歲,因為當一個餐飲你沒有主客群的時候,無論裝修,無論菜品,包括活動設計,是沒有一個核心的,而且吸引不到任何客群。” “套餐是很多餐飲不具備的,但是是呷哺具備的優勢,因為它標準化,讓你的出餐速度高,你的物流和采購都被標準化后,帶來的是非常好的效益。” “在火鍋探索上,in xiabu強調的是“破”字
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出于提高市占率、更高效提供網安產品服務以及改善現金流等考量,各 網安領軍正不斷完善自身渠道建設:1)借助經銷商的營銷網絡實現長 尾客戶快速覆蓋,部分標準化程度較高的產品需求較分散,隨收入規模 的快速提升通過直銷體系完成客戶覆蓋的效率降低,渠道可改善效率; 2)標準化的產品,更便于經銷商提供售后實施與服務;3)渠道模式 有助于改善現金流。通常經銷商需要就采購的產品或服務支付預付款, 部分企業還將收取一定保證金,有助于緩解改善現金流壓力。 詳見文檔:
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中國巨石2020經營情況交流
【2020年經營概況】 1)開拓新客戶超過400家。牢牢把握風電市場發展機遇,實現風電紗 銷量同比增長翻倍。其他產品方面,PP短切原絲+15%,電子布 +20%,高端產品比例70%以上。Q3公司實施了兩輪恢復性調價,利 潤水平大幅度提升。單月銷量最高突破20萬噸,意味著逐步培養年銷 量240-250萬噸的可能性。 2)智能制造領跑行業。正式邁入智能制造新時代,每條產線都是全球 產能規模最大最先進的,無論是效率、成本、能源消耗都優于計劃,充 分體現公司成長新動力。桐鄉智能制造基地三線提前100天點
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機構一: 交流嘉賓:劉總:vitavp唯它 創始人/CEO;胡潤百富u30s創業領袖;中國電子商會 電子煙行業專業委員會副會長;十年電子煙連續創業者李總:原中煙系新型煙草業務負責人,對產業政策有深度理解 為什么不納入專賣店?納入煙草專賣是法律規定的 從原料種植收購生產 生產和批發都要許可證的 要國務院授權 而且國務院十九號只有十九家有 不能有新的 要去的生產許可證 才會被納入專賣 對產業不現實 第二 從業人員200萬出口創匯500億 今年增長20個點 考慮就業 和出口創匯 也不會納入 第三 如果
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《超級美元擴張周期?兩級爭霸》——劉煜輝
中國首席經濟學家論壇理事、中國社科院經濟研究所劉煜輝教授于2021年3月9日天風證券春季策略會上,作題《超級美元擴張周期?兩級爭霸》的主題演講,以下內容根據現場速記稿整理而成。 1、與其說是通脹殺估值,不如說是人性殺估值。春節前“茅股票”屢創新高,乖離太大,隨時可能出現trigger(觸發因子)發生均值回復。 2、節后引發市場劇烈波動的trigger有兩個。一個是順周期、再通脹的交易方向,變得很吸引人;一個是美債十利率挑戰心理柔軟點1.5%。同一邏輯鏈條上的資產,美股科技股、香港科技股以及“茅股
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行業觀點: 1、以磁材需求為主導的下游占比高:鐠釹鋱鏑的量下游應用(磁材)占29%(加上廢料回收),催化21%,拋光15%,按價值算,磁性材料對稀土的需求占比80%以上 2、本次價格上漲是需求驅動,與過往十年供給端、政策驅動不同。本輪價格上漲始于去年6月,主要是由于氧化鐠釹對應的磁材需求在新能源產業鏈的拉動下造成的。與過往十年均不同,所以價格持續性強,已經持續半年多。而且價格緩慢上漲,與供給端驅動的暴漲暴跌不同,下游價格可傳導。業內共識,希望價格能夠緩慢上漲,整個產業鏈共同受益。 3、目前處于供
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鈉離子電池各方專家觀點匯總(海通、東證、中科院、專家)
【海通電新】鈉電池電話會議20210523 1.鈉離子電池和鋰電池一樣都發展了很多年,主要優點是成本低(理論上鈉電池BOM成本比鋰電池低20%,可以做到比磷酸鐵鋰的成本更低)、高低溫性能優異、安全性高、具備快充能力,主要缺點就是能量密度低和現有鋰電池差距較大,有明顯的天花板。專家認為鈉離子電池學術界目前還么有大的突破,基本不太可能突破現在的3c和動力體系,但是可以在低速車領域或者儲能等其他特殊應用場景使用。 2.寧德會最終推出什么樣的產品不清楚,也有對上游鋰緊缺預期管理的因素在。 3.正負極體系
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儲能行業市場機會及儲能設施優缺點分析(深度)
大家好,今天帶給大家的分享內容是繼續關于碳達峰碳中和相關話題的一個深入探討。今天 我們是重點來看儲能這個行業,在碳達峰和碳綜合背景下,是不是有一個新的機會? 需要說明的是今天我首先會介紹一下一些公眾號文章,一些B站上的財經類的分享視頻,以 及一些其他渠道看到的研報觀點,然后我自己會帶來我的一個獨立的思考,就是說跟他們的 觀點可能有所沖突的地方,需要大家仔細鑒別,當然也歡迎大家指出和評論我們的這些觀 點。 首先我們來看一下目前就是傳閱量比較大的這種公眾號文章或者是b站的是,財經類視頻, 他們的觀點
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前言 光看本周的標題,就知道我們對基本面是抱持著樂觀的態度,但是影響股價的因素不是只有基本面而已。 A股從3月底開始連續漲了兩周,但上周又出現下滑,上證指數下跌0.97%、深證綜指下跌1.13%、創業板大跌2.42%,申萬電子指數也下跌0.87%;然而,臺灣電子指數卻大漲2.37%,道瓊斯美國科技更是大漲了4.86%。所以,這不是電子行業的問題,而是A股自身系統的原因。 上周,臺股上市柜公司悉數公布3月份營收,創歷史新高、創12個月來新高或者3月份同期新高的不在少數,包括:晶圓代工的臺積電、聯電
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傳媒互聯網板塊: 騰訊是A+H股中的頭部的互聯網平臺,包括其實像騰訊數據都是支撐它一季度會有一個比較不錯的數據,但具體細分來說的話,我們在這個時間點還是比較看好長視頻龍頭芒果超媒的,包括可能現在因為抱團股調整的一個情況,可能芒果超媒這一波也是從1500億調到接近1000億的位置,整個的調整深度也是比較大,但是實際上今年包括我們上周策會跟這些頭部公司一個交流的情況,其實也能看到像芒果超媒的廣告,今年整體的KPI也是維持在35%以上的增長,然后包括芒果超媒的用戶數的話,今年從付費會員的角度來說也是要
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全球通脹襲來?達里奧、霍華德、格羅斯激論
雷·達里奧: “如果政府大量發債,同時債券收益不佳的情況下,那么幾乎可以確定的是,債券相對通脹的收益是負的; 而持有債券的投資者很多,不只是美國,全世界的投資者都持有美債,當政府還在繼續發債的時候,債券需求量就降低了。 這就讓政府陷入了兩難困境,要么接受債券賣不出去的事實,要么政府就得繼續印鈔買入債券,以保證較低的利率水平,但是這樣會加速美元的貶值、增加通脹壓力。” “這個困境所造成的影響會在今年年末顯現——到那時,所有的負面因素都會完全發酵,到那時可能利率會更高,因為經濟增長和通脹都會更強;其
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“對餐飲來講,如果你不能很好的去布局你的餐廳加零售這種狀態,未來在整個的餐飲競爭中,是少了一雙臂膀,你的引擎是不夠的。” “如果我的品牌主力要聚焦在年輕人,我就把年輕人的客群做好,不是從5歲一直打到85歲,因為當一個餐飲你沒有主客群的時候,無論裝修,無論菜品,包括活動設計,是沒有一個核心的,而且吸引不到任何客群。” “套餐是很多餐飲不具備的,但是是呷哺具備的優勢,因為它標準化,讓你的出餐速度高,你的物流和采購都被標準化后,帶來的是非常好的效益。” “在火鍋探索上,in xiabu強調的是“破”字
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【2020年經營概況】 1)開拓新客戶超過400家。牢牢把握風電市場發展機遇,實現風電紗 銷量同比增長翻倍。其他產品方面,PP短切原絲+15%,電子布 +20%,高端產品比例70%以上。Q3公司實施了兩輪恢復性調價,利 潤水平大幅度提升。單月銷量最高突破20萬噸,意味著逐步培養年銷 量240-250萬噸的可能性。 2)智能制造領跑行業。正式邁入智能制造新時代,每條產線都是全球 產能規模最大最先進的,無論是效率、成本、能源消耗都優于計劃,充 分體現公司成長新動力。桐鄉智能制造基地三線提前100天點
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中國首席經濟學家論壇理事、中國社科院經濟研究所劉煜輝教授于2021年3月9日天風證券春季策略會上,作題《超級美元擴張周期?兩級爭霸》的主題演講,以下內容根據現場速記稿整理而成。 1、與其說是通脹殺估值,不如說是人性殺估值。春節前“茅股票”屢創新高,乖離太大,隨時可能出現trigger(觸發因子)發生均值回復。 2、節后引發市場劇烈波動的trigger有兩個。一個是順周期、再通脹的交易方向,變得很吸引人;一個是美債十利率挑戰心理柔軟點1.5%。同一邏輯鏈條上的資產,美股科技股、香港科技股以及“茅股
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盛和資源調研紀要20210128
行業觀點: 1、以磁材需求為主導的下游占比高:鐠釹鋱鏑的量下游應用(磁材)占29%(加上廢料回收),催化21%,拋光15%,按價值算,磁性材料對稀土的需求占比80%以上 2、本次價格上漲是需求驅動,與過往十年供給端、政策驅動不同。本輪價格上漲始于去年6月,主要是由于氧化鐠釹對應的磁材需求在新能源產業鏈的拉動下造成的。與過往十年均不同,所以價格持續性強,已經持續半年多。而且價格緩慢上漲,與供給端驅動的暴漲暴跌不同,下游價格可傳導。業內共識,希望價格能夠緩慢上漲,整個產業鏈共同受益。 3、目前處于供
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2021-01-26 00:05:32
受限
鼎龍股份電話會紀要
日期:20210124 ¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨ 業績預告簡介: 傳統主營業務沒有大的下滑,保持在2.5個億的規模,今年主要負面影響較大的主要衛3.27以的商譽,1個多億的股權激勵費用,匯兌跟去年比有3000多萬的差額,新業務持續拓展虧損有3200萬。 Q&A Q:CMP拋光墊今年8000萬的營收,對于未來業務增長展望? A:實際收入1個億,財報口徑8000萬,部分收入由于開票等原因還沒有放映在報表。21年加
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