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Dom Juan 唐璜
勝負是一種獨特的思維
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-11 14:35:05
廣匯(hui)能源:Q3業績預(yu)計再創新高 未來持續高增(zeng)
長(chang)江證券股(gu)份(fen)有限公司(si) 研究員:魏(wei)凱/王嶺峰 日期:2022-10-11 事件(jian)描述 公司(si)發布2022 年前三(san)(san)季(ji)度業(ye)績預(yu)(yu)告:預(yu)(yu)計2022 年前三(san)(san)季(ji)度累計實現歸屬于上(shang)(shang)市(shi)公司(si)股(gu)東(dong)的(de)凈(jing)利潤為83.61 億元(yuan)至(zhi)84.61 億元(yuan),同比(bi)增長(chang)202.87%至(zhi)206.49%。其中(zhong)Q3 實現歸屬于上(shang)(shang)市(shi)公司(si)股(gu)東(dong)的(de)凈(jing)利潤為32.3 億元(yuan)至(zhi)33.3 億元(yuan),同比(bi)增長(chang)138.67%至(zhi)146.06%,在第三(san)(san)季(ji)度煤(mei)化工裝(zhuang)置年度大修影響(xiang)最長(chang)34 天情(qing)況下,繼續刷(shua)新(xin)公司(si)自上(shang)(shang)市(shi)以(yi)來單季(ji)度業(ye)績新(xin)高。 事件(jian)評論(lun) 2022 年前三(san)(san)季(ji)度公司(si)充分
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廣匯能源
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-11 14:34:01
電(dian)力行業(ye)跟(gen)蹤月報:火電(dian)資產重估進(jin)行時 關注調峰等政策進(jin)展
廣發證(zheng)券股(gu)份(fen)有限公司 研究員(yuan):郭鵬/許潔 日(ri)期:2022-10-11 核心觀點: 推薦:華(hua)能國際(ji)+華(hua)電(dian)(dian)(dian)(dian)國際(ji)+國電(dian)(dian)(dian)(dian)電(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)+皖(wan)能電(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)+福能股(gu)份(fen);關注:內蒙華(hua)電(dian)(dian)(dian)(dian) 從(cong)低彈性周期股(gu)到高價值(zhi)成長(chang)股(gu),火電(dian)(dian)(dian)(dian)資(zi)產價值(zhi)重(zhong)估進行時。(1)伴隨長(chang)協(xie)煤比(bi)例逐(zhu)步提(ti)(ti)升,火電(dian)(dian)(dian)(dian)基礎盈(ying)利(li)預期將轉正;(2)調峰(feng)儲能消納電(dian)(dian)(dian)(dian)價市場化(hua)改(gai)革加速(su),伴隨風光發電(dian)(dian)(dian)(dian)量占比(bi)快速(su)提(ti)(ti)升,火電(dian)(dian)(dian)(dian)調峰(feng)/容量的盈(ying)利(li)將超過基礎盈(ying)利(li);(3)盈(ying)利(li)改(gai)善后充裕的現金(jin)流專注于投資(zi)綠(lv)電(dian)(dian)(dian)(dian),自(zi)身調峰(feng)能力(li)又助力(li)于項目獲取(qu);(4)3 年視角來看,火電(dian)(dian)(dian)(dian)將逐(zhu)步成長(chang)為(wei)風光煤火儲一(yi)
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華能國際
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華電國際
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-11 14:32:58
云天(tian)化:三季度利(li)潤(run)超預期 磷酸(suan)鐵一期項目通過驗證
招商證券股份有限(xian)公(gong)司 研究員:周錚/曹承安/趙晨(chen)曦 日期:2022-10-11 事件:公(gong)司發布2022 年前三(san)季度(du)(du)業(ye)績(ji)預(yu)增公(gong)告,公(gong)司預(yu)計(ji)2022 年前三(san)季度(du)(du)歸屬于(yu)上市公(gong)司股東的凈(jing)利潤51.3 億元左右(you),同比增加80.61%。其中三(san)季度(du)(du)單(dan)季度(du)(du)實現(xian)歸母凈(jing)利潤16.64 億元左右(you),同比增長31.23%,超出市場預(yu)期。 業(ye)績(ji)同比超預(yu)期,一體(ti)化優勢得到充分發揮(hui)。2022 年上半年,化肥、聚甲(jia)醛、黃磷、飼鈣等(deng)主要(yao)產品及磷礦、硫磺、合成(cheng)(cheng)氨(an)(an)等(deng)原料價格(ge)維(wei)持高位運行(xing),第三(san)季度(du)(du),硫磺、合成(cheng)(cheng)氨(an)(an)等(deng)主要(yao)原料價格(ge)整體(ti)
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云天化
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-10 22:33:27
華陽股(gu)份重大事項點評:守正“鈉”新 能源雙輪驅動
中信證券(quan)股(gu)份有(you)限公(gong)(gong)司(si)(si) 研(yan)究員:祖國(guo)鵬 日期:2022-10-10 公(gong)(gong)司(si)(si)下屬全(quan)資(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)鈉(na)離子(zi)(zi)電(dian)芯產線(xian)安裝調(diao)試并正(zheng)式(shi)出品(pin),標(biao)志公(gong)(gong)司(si)(si)在鈉(na)離子(zi)(zi)電(dian)池產業鏈上的(de)布局完(wan)成(cheng)關鍵一(yi)環,也(ye)(ye)將加(jia)速公(gong)(gong)司(si)(si)向鈉(na)離子(zi)(zi)電(dian)池領域的(de)轉型,帶來新的(de)成(cheng)長空(kong)間。同時(shi),公(gong)(gong)司(si)(si)還有(you)兩(liang)座大型礦井在建,未來煤炭產能(neng)也(ye)(ye)有(you)增長。 公(gong)(gong)司(si)(si)具(ju)備新舊(jiu)能(neng)源雙輪驅動(dong),我們看好公(gong)(gong)司(si)(si)成(cheng)長前景(jing)和估值提升(sheng)空(kong)間,維持“買入”評(ping)級。 鈉(na)離子(zi)(zi)電(dian)芯產線(xian)調(diao)試完(wan)成(cheng)并出品(pin),是公(gong)(gong)司(si)(si)轉型發展里程碑(bei)。公(gong)(gong)司(si)(si)10 月(yue)1 日公(gong)(gong)告,全(quan)資(zi)孫公(gong)(gong)司(si)(si)山(shan)西(xi)華鈉(na)芯能(neng)科(ke)技有(you)限責任公(gong)(gong)司(si)(si)投資(zi)建設(she)的(de)鈉(na)離子(zi)(zi)
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華陽股份
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-10 22:32:19
【中金快(kuai)評(ping)】內外部因素導致(zhi)節后市場仍偏弱,靜待積極催(cui)化(hua)劑
A股及港(gang)股在(zai)節后(hou)(hou)開(kai)盤走(zou)勢(shi)(shi)平(ping)開(kai)低(di)走(zou),上(shang)證指(zhi)數跌(die)破3000點關口。我們(men)簡單快評(ping)如下(xia): (1) 節后(hou)(hou)市場首日走(zou)勢(shi)(shi)偏弱。節后(hou)(hou)首個交(jiao)易日,A股平(ping)開(kai)低(di)走(zou),上(shang)證指(zhi)數跌(die)破3000點關口,收于2974點,是(shi)6月(yue)底以來的(de)新低(di)。創業板指(zhi)下(xia)跌(die)2.3%,離4月(yue)底的(de)低(di)位(wei)也(ye)只有一(yi)步(bu)之遙(yao)。港(gang)股也(ye)大幅下(xia)挫。從板塊(kuai)上(shang)看(kan),受海外科(ke)技禁(jin)運等(deng)(deng)(deng)因素影響的(de)半導體電(dian)(dian)子等(deng)(deng)(deng)板塊(kuai)跌(die)幅居(ju)前,部(bu)分消費(如白(bai)酒)和(he)服務(餐飲旅(lv)游)等(deng)(deng)(deng)也(ye)大幅下(xia)挫,而(er)受漲價因素支持的(de)農(nong)業、石油(you)石化(hua)、煤炭等(deng)(deng)(deng)板塊(kuai)則相對有韌(ren)性,甚至(zhi)還實現上(shang)漲,地產及電(dian)(dian)力等(deng)(deng)(deng)低(di)估值(zhi)板塊(kuai)也(ye)相對抗跌(die)。整體
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貴州茅臺
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-10 21:12:33
有(you)些(xie)人(ren)(ren)(ren)天生在(zai)羅馬,卻告(gao)訴你(ni)(ni)條(tiao)條(tiao)大路通(tong)羅馬。這(zhe)還(huan)不(bu)(bu)完,很多出生在(zai)孟買的(de)(de)(de)人(ren)(ren)(ren),看了(le)(le)在(zai)羅馬做官的(de)(de)(de)人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)(de)帖子,誤以(yi)為自己只要掌握(wo)了(le)(le)某些(xie)奇技(ji)淫巧,也可(ke)以(yi)在(zai)羅馬談笑風(feng)生,像羅馬人(ren)(ren)(ren)展現(xian)的(de)(de)(de)那樣(yang),分(fen)分(fen)鐘財富自由(you),或(huo)曰(yue)悟道或(huo)曰(yue)學習(xi)。我(wo)始(shi)終覺得找到對(dui)的(de)(de)(de)方向比努力重要的(de)(de)(de)多,什么分(fen)析技(ji)巧都(dou)是(shi)垃圾,因(yin)為一個(ge)(ge)分(fen)析技(ji)巧一旦被普遍掌握(wo),交易同(tong)質化(hua)之后便毫無價值。而且這(zhe)玩意向來不(bu)(bu)好量(liang)化(hua),今天漲(zhang)停了(le)(le)和你(ni)(ni)說是(shi)這(zhe)個(ge)(ge)理由(you),明天沒漲(zhang)停和你(ni)(ni)說另一個(ge)(ge)理由(you),理由(you)多的(de)(de)(de)是(shi),本質也只是(shi)一堆高深語言裹(guo)挾下的(de)(de)(de)玄學,靠這(zhe)些(xie)玩意下大注,主(zhu)力都(dou)笑歪了(le)(le)。所謂道不(bu)(bu)可(ke)傳即是(shi)如(ru)此。當然了(le)(le),有(you)些(xie)東西的(de)(de)(de)存在(zai)是(shi)用來減輕人(ren)(ren)(ren)們的(de)(de)(de)認知負擔(dan)的(de)(de)(de)。一個(ge)(ge)體面的(de)(de)(de)社會(hui)人(ren)(ren)(ren),他總不(bu)(bu)能和你(ni)(ni)說,我(wo)和你(ni)(ni)們完全是(shi)不(bu)(bu)同(tong)的(de)(de)(de)人(ren)(ren)(ren),我(wo)不(bu)(bu)僅(jin)各方面都(dou)有(you)優勢,還(huan)有(you)信息不(bu)(bu)對(dui)稱加(jia)持,這(zhe)樣(yang)誰(shui)還(huan)玩啊(a)。沒有(you)擁(yong)躉,怎樣(yang)擁(yong)有(you)更大的(de)(de)(de)影響力和話語權啊(a)。股票變簡(jian)單了(le)(le),人(ren)(ren)(ren)就(jiu)會(hui)變蠢(chun),向來如(ru)此。
@JC二氧:1009復盤
9天超長假“閑出鳥來”,終于要開市了。瞎寫一點這假期干嘛去了:除了躲開深圳的疫情風險區,出門走了幾回綠道走完(直接回家做飯那種不瞎轉悠);待家里主要還是反思模式的工作為主:梳理自己交易中有效的部分,和低效、無效的部分,優勢在哪和暴露的不足部分尤其是新的問題瓶頸在哪。市場進化在變要適應,資金體量的變化
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-03 23:56:33
復合鋁箔設備(bei)專(zhuan)家(jia)交流紀要
核心(xin)要(yao)(yao)點: 1、設(she)備全面(mian)國產(chan)(chan)(chan)化(hua),降本趨勢明(ming)顯:目(mu)前行(xing)(xing)業內客(ke)戶都傾(qing)向于買(mai)國產(chan)(chan)(chan)設(she)備,主要(yao)(yao)系價格更低、售后保養(yang)及(ji)時、費用更低。設(she)備廠(chang)規模(mo)較大的(de)包括(kuo)廣(guang)東(dong)騰(teng)勝、廣(guang)東(dong)匯成、安徽(hui)東(dong)昇,騰(teng)勝量在(zai)其他(ta)兩家的(de)總(zong)和之上。 2、設(she)備廠(chang)快(kuai)速擴產(chan)(chan)(chan):騰(teng)勝22年(nian)底、23年(nian)產(chan)(chan)(chan)能35、60臺(tai)。不(bu)考慮客(ke)戶交付滿(man)意度(du)情況下,預計23年(nian)全行(xing)(xing)業產(chan)(chan)(chan)能100-120臺(tai)。樂觀預計24年(nian)公司出(chu)貨80臺(tai)左右,全行(xing)(xing)業160臺(tai)以上。 3、訂單(dan)(dan)量今(jin)(jin)年(nian)同(tong)比翻倍:騰(teng)勝8月訂單(dan)(dan)達到小高峰,是(shi)去年(nian)上半年(nian)訂單(dan)(dan)總(zong)和,公司訂單(dan)(dan)量是(shi)其他(ta)同(tong)行(xing)(xing)訂單(dan)(dan)的(de)2.5倍左右;預計公司今(jin)(jin)
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麗島新材
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-30 13:54:57
廣發(fa)化工 | 萬華化學:上海某廠(chang)10月聚(ju)合MDI掛牌價上調3
廣發(fa)化(hua)工 | 萬華化(hua)學:上(shang)海(hai)某(mou)廠10月(yue)聚(ju)合MDI掛牌價上(shang)調(diao)3000元(yuan)(yuan),持(chi)續關注歐(ou)洲(zhou)(zhou)(zhou)化(hua)工產業(ye)鏈 上(shang)海(hai)某(mou)MDI主要生廠商公布10月(yue)聚(ju)合MDI掛牌價為21000元(yuan)(yuan)/噸,環比上(shang)調(diao)3000元(yuan)(yuan)/噸。截止本周,聚(ju)合MDI市(shi)場均(jun)價15775元(yuan)(yuan)/噸,較(jiao)上(shang)周價格(ge)上(shang)調(diao)1.28%;純MDI市(shi)場均(jun)價20500元(yuan)(yuan)/噸,較(jiao)上(shang)周價格(ge)上(shang)調(diao)7.89%。在傳統需求旺季和歐(ou)洲(zhou)(zhou)(zhou)市(shi)場后(hou)續可能(neng)拉動下(xia),我們看好MDI后(hou)續的價格(ge)表(biao)現。 歐(ou)洲(zhou)(zhou)(zhou)天然氣價格(ge)大幅上(shang)行。“北(bei)溪”天然氣管(guan)道(dao)遭破(po)壞后(hou),荷(he)蘭TTF天然氣最新價格(ge)上(shang)漲至(zhi)198歐(ou)元(yuan)(yuan)/兆瓦時,較(jiao)年初6
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萬華化學
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滄州大化
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-29 21:00:01
申萬宏源交運|油輪觀點交流(liu)
內(nei)容:對話招(zhao)商(shang)輪(lun)船,油(you)(you)輪(lun)邏輯(ji)重(zhong)申(shen),不要浪費每一次危機 時間: 2022-09-29 申(shen)萬(wan)交運(yun)首席 閆海(hai) 【近(jin)期觀點提示】 重(zhong)要預期差:(1)12.5日歐(ou)盟對俄制裁臨近(jin),油(you)(you)運(yun)整體供(gong)需緊平衡(heng)背景疊加北溪管道等(deng)不確定性催化(hua)(hua)需要警示運(yun)價上(shang)(shang)行風險(2)衰退預期:全球低庫存為油(you)(you)輪(lun)抵抗衰退的(de)海(hai)運(yun)需求(qiu)(qiu)端的(de)重(zhong)要緩沖(chong),今(jin)年以來油(you)(you)價回(hui)落(luo)帶(dai)來的(de)預期波(bo)動均是較好的(de)機會,油(you)(you)價回(hui)落(luo)對運(yun)價上(shang)(shang)漲反而會形成催化(hua)(hua)。(3)商(shang)品空間錯配是交運(yun)物流的(de)需求(qiu)(qiu)的(de)本質。經濟增(zeng)長導(dao)致的(de)供(gong)需錯配遠遠弱于戰爭等(deng)因素(su)帶(dai)來物理上(shang)(shang)的(de)供(gong)應(ying)鏈撕裂。(4)市場對招(zhao)
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招商南油
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中遠海能
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-28 23:27:41
【天風金(jin)屬】鋰礦大跌點評-基本面無(wu)憂(you),還(huan)是對電車(che)的(de)擔憂(you)
[太陽]大跌因為基(ji)本面異動(dong)? 【1、短期(qi)(qi)供(gong)需(xu)高度緊張,鋰(li)(li)價趨勢上行(xing)明(ming)確(que)】我們(men)(men)明(ming)確(que)跟蹤(zong)到TOP2鐵(tie)鋰(li)(li)廠已經(jing)在(zai)53萬(wan)(wan)采購鋰(li)(li)鹽,同時(shi)考慮進(jin)入(ru)Q4國內(nei)鹽湖&礦(kuang)山(shan)減產,9月南氏檢(jian)修等因素,短期(qi)(qi)鋰(li)(li)價趨勢上行(xing)已成市場(chang)一致預期(qi)(qi)。 【2、Core Lithium原礦(kuang)拍(pai)(pai)賣(mai)并不超(chao)預期(qi)(qi),DSO也是無奈之舉】我們(men)(men)需(xu)注意,在(zai)Core原礦(kuang)拍(pai)(pai)賣(mai)前已經(jing)顯(xian)著下修其23年出(chu)貨預期(qi)(qi)至7.9萬(wan)(wan)噸精礦(kuang)(原為18.3萬(wan)(wan)噸)。拍(pai)(pai)賣(mai)原礦(kuang)的(de)核(he)心(xin)是其后端選礦(kuang)未能及時(shi)配套,少量(liang)原礦(kuang)拍(pai)(pai)賣(mai)為無奈之舉,實(shi)際拍(pai)(pai)賣(mai)量(liang)也不會影響23年供(gong)需(xu)。 【3、YW收購瑞福2
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天齊鋰業
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贛鋒鋰業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-27 21:28:44
中國神華:公司擬提(ti)高分(fen)紅承(cheng)諾 確定性收益增(zeng)強有望促(cu)估值提(ti)升(sheng)
長江證券股(gu)(gu)(gu)份有限(xian)公(gong)司(si)(si)(si) 研究員:金寧/莊越 日期:2022-09-27 事(shi)件(jian)描述 公(gong)司(si)(si)(si)9 月(yue)23 日發布《關于2022-2024 年(nian)(nian)(nian)(nian)度股(gu)(gu)(gu)東回(hui)報規(gui)劃的(de)(de)公(gong)告》,計(ji)劃在符(fu)合《公(gong)司(si)(si)(si)章程》 規(gui)定(ding)的(de)(de)情形下,2022-2024 年(nian)(nian)(nian)(nian)度每年(nian)(nian)(nian)(nian)以現(xian)金方式分配的(de)(de)利(li)(li)潤(run)不少于公(gong)司(si)(si)(si)當年(nian)(nian)(nian)(nian)實現(xian)的(de)(de)歸屬于本公(gong)司(si)(si)(si)股(gu)(gu)(gu)東的(de)(de)凈利(li)(li)潤(run)的(de)(de)60%。 事(shi)件(jian)評論(lun) 2022-2024 年(nian)(nian)(nian)(nian)最低分紅比例(li)擬(ni)提升至60%,穩健股(gu)(gu)(gu)息率有望促估值(zhi)提升。由于公(gong)司(si)(si)(si)十(shi)四五期間煤炭(tan)產能整(zheng)體(ti)穩定(ding)、資本開支平穩,在綜合考慮公(gong)司(si)(si)(si)盈(ying)利(li)(li)規(gui)模、現(xian)金流等情況(kuang)下,公(gong)司(si)(si)(si)擬(ni)提高2022-2024
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中國神華
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-09-27 21:26:38
【中(zhong)信(xin)證券:從(cong)拆解五款激光雷(lei)達看智能駕駛投(tou)資機遇】
業內預(yu)期(qi)激光(guang)(guang)雷達(da)遠期(qi)全球市場(chang)空(kong)間約千億(yi)美(mei)(mei)金,在資本市場(chang)備受關(guan)注。我(wo)們認為,激光(guang)(guang)雷達(da)產業鏈條里最具投資價值的(de)是整(zheng)機,預(yu)計將有較高的(de)集中度(du)和(he)較好的(de)毛利率。在供應鏈環節(jie),我(wo)們建議關(guan)注發射芯(xin)(xin)片、接收芯(xin)(xin)片和(he)準直器件。推薦(jian)長光(guang)(guang)華芯(xin)(xin)、永新光(guang)(guang)學、炬(ju)光(guang)(guang)科技,建議關(guan)注禾賽科技、圖達(da)通、速騰(teng)聚創。 激光(guang)(guang)雷達(da)產業的(de)空(kong)間、節(jie)奏、路線: 1)市場(chang)空(kong)間:業內預(yu)期(qi)行業遠期(qi)市場(chang)空(kong)間千億(yi)美(mei)(mei)金,市場(chang)給予了產業相(xiang)關(guan)公司高估值。2)時間節(jie)奏:2022 年是激光(guang)(guang)雷達(da)規模上車元(yuan)年,目前相(xiang)關(guan)產品已(yi)獲(huo)得 26 個新定點,預(yu)計有 22 款搭載(zai)激光(guang)(guang)
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路暢科技
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-26 18:12:17
時(shi)代電(dian)氣(qi):百億(yi)擴產(chan)計劃保障未來供(gong)應 IGBT獲(huo)法雷奧定點項目
招商證券股份(fen)有限公司(si) 研(yan)究員:劉(liu)榮/鄢凡/曹輝/朱藝晴(qing) 日(ri)期:2022-09-26 事件:9 月22 日(ri)晚,時代(dai)(dai)電氣發布兩則重要(yao)公告,1)中(zhong)車時代(dai)(dai)半導體擬(ni)投資(zi)(zi)建設中(zhong)低壓功率器件產業化建設項目(mu)(mu),合計投資(zi)(zi)金額達111 億(yi)元(yuan),建成(cheng)后預計新(xin)增年產72 萬片8 英寸芯片的生(sheng)產能(neng)力;其中(zhong)宜興項目(mu)(mu)擬(ni)投資(zi)(zi)58.26 億(yi)元(yuan),產品主要(yao)用(yong)于新(xin)能(neng)源汽(qi)車領域;株洲項目(mu)(mu)擬(ni)投資(zi)(zi)52.93 億(yi)元(yuan),產品主要(yao)用(yong)于新(xin)能(neng)源發電及(ji)工控(kong)、家電領域。 2)中(zhong)車時代(dai)(dai)半導體近日(ri)通過(guo)法雷奧集團(Valeo)的系(xi)列審查,達到了其定點要(yao)求并獲
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時代電氣
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-26 18:10:54
化工:湖北磷酸二(er)銨出口增加 純(chun)MDI價格上漲(zhang)
中國(guo)(guo)國(guo)(guo)際(ji)(ji)金融(rong)股(gu)份有(you)限公司 研(yan)究員:賈雄偉(wei)/裘孝鋒 日(ri)期(qi):2022-09-26 行(xing)業近況 本周(zhou)基(ji)礎化(hua)(hua)工(gong)(gong)板(ban)塊下跌(die)(die)(die)1.04%,滬深300 指數下跌(die)(die)(die)1.95%,基(ji)礎化(hua)(hua)工(gong)(gong)板(ban)塊跑贏大盤0.91 個百分點,漲(zhang)跌(die)(die)(die)幅(fu)(fu)居(ju)于所有(you)板(ban)塊第13 位。漲(zhang)幅(fu)(fu)居(ju)前:北(bei)化(hua)(hua)股(gu)份、七彩(cai)化(hua)(hua)學(xue)、麗臣實業、振華新材-U、寶(bao)豐能源(yuan);跌(die)(die)(die)幅(fu)(fu)居(ju)前:樂通股(gu)份、世名科技、青島(dao)金王、紅(hong)寶(bao)麗、集泰(tai)股(gu)份。 本周(zhou)化(hua)(hua)工(gong)(gong)品價(jia)格(ge)漲(zhang)幅(fu)(fu)居(ju)前: BDO、錦綸(lun)切片、雙酚A、國(guo)(guo)際(ji)(ji)柴油、燒(shao)堿(jian);本周(zhou)化(hua)(hua)工(gong)(gong)品價(jia)格(ge)跌(die)(die)(die)幅(fu)(fu)居(ju)前:NYMEX天然(ran)氣、PVA、尿素(波(bo)羅的海(hai))、DMF、維生素D3
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萬華化學
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華魯恒升
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-23 17:11:33
【海(hai)通電(dian)新(xin)】通威股份(fen):擬投建25gw組件產能,一(yi)體化邏輯逐步(bu)
9月22日,通威股份發布(bu)公(gong)(gong)告,擬在(zai)鹽城市投資(zi)25GW高效光(guang)伏組件項目,預計(ji)固定資(zi)產(chan)投資(zi)約40億元,作(zuo)為(wei)光(guang)伏行業(ye)的(de)硅料(liao)(liao)(liao)和電池(chi)雙(shuang)龍頭,通威在(zai)硅料(liao)(liao)(liao)和電池(chi)兩個環(huan)節的(de)產(chan)能(neng)(neng)、出貨量和成(cheng)本都處于行業(ye)領先(xian),此次(ci)規(gui)劃符合公(gong)(gong)司未來向下游延伸的(de)戰(zhan)略規(gui)劃,預計(ji)公(gong)(gong)司未來還將有更(geng)多的(de)組件產(chan)能(neng)(neng)布(bu)局。 被低估的(de)硅料(liao)(liao)(liao):目前(qian)市場擔(dan)心(xin)硅料(liao)(liao)(liao)產(chan)能(neng)(neng)釋放后,價格大(da)(da)幅下跌影響公(gong)(gong)司盈(ying)利(li),但明年(nian)考慮到新進(jin)入者(zhe)的(de)產(chan)能(neng)(neng)進(jin)步(bu)未必能(neng)(neng)完全達(da)預期(qi),硅料(liao)(liao)(liao)作(zuo)為(wei)化工行業(ye)的(de)技術(shu)壁(bi)壘較高,另外硅料(liao)(liao)(liao)一旦(dan)有所(suo)松(song)動,就會激發大(da)(da)量的(de)潛在(zai)需求,因此我們判斷(duan)明年(nian)硅料(liao)(liao)(liao)價格并(bing)不會大(da)(da)幅
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通威股份
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-11 14:35:05
廣(guang)匯能(neng)源:Q3業績預計(ji)再創新高 未來持續高增(zeng)
長(chang)(chang)(chang)(chang)江證券股份有限公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si) 研究員:魏(wei)凱/王嶺(ling)峰 日(ri)期:2022-10-11 事件描述 公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)發布2022 年前三季度(du)業績(ji)預告(gao):預計(ji)2022 年前三季度(du)累計(ji)實(shi)現(xian)歸屬(shu)于(yu)上(shang)市公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股東的(de)凈(jing)利潤(run)為(wei)83.61 億元至(zhi)84.61 億元,同比增長(chang)(chang)(chang)(chang)202.87%至(zhi)206.49%。其中Q3 實(shi)現(xian)歸屬(shu)于(yu)上(shang)市公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股東的(de)凈(jing)利潤(run)為(wei)32.3 億元至(zhi)33.3 億元,同比增長(chang)(chang)(chang)(chang)138.67%至(zhi)146.06%,在第三季度(du)煤化工裝置(zhi)年度(du)大(da)修影(ying)響最長(chang)(chang)(chang)(chang)34 天情況下,繼續刷新公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)自(zi)上(shang)市以(yi)來(lai)單季度(du)業績(ji)新高。 事件評(ping)論 2022 年前三季度(du)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)充分
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廣匯能源
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-11 14:34:01
電力行(xing)業跟蹤(zong)月報:火(huo)電資產重估進行(xing)時 關注調峰等政策進展
廣發(fa)(fa)證券股(gu)份(fen)有限公司 研究(jiu)員(yuan):郭鵬/許潔 日期:2022-10-11 核心觀點: 推薦:華(hua)(hua)能(neng)國(guo)際+華(hua)(hua)電(dian)國(guo)際+國(guo)電(dian)電(dian)力+皖(wan)能(neng)電(dian)力+福能(neng)股(gu)份(fen);關注(zhu):內(nei)蒙華(hua)(hua)電(dian) 從低彈性周期股(gu)到高(gao)價值(zhi)成長股(gu),火(huo)(huo)電(dian)資產價值(zhi)重估進行時。(1)伴隨(sui)長協煤比(bi)例逐(zhu)步提升(sheng),火(huo)(huo)電(dian)基礎(chu)(chu)盈(ying)(ying)利預(yu)期將轉正;(2)調(diao)峰(feng)儲能(neng)消納電(dian)價市場化改革(ge)加(jia)速,伴隨(sui)風光發(fa)(fa)電(dian)量占比(bi)快速提升(sheng),火(huo)(huo)電(dian)調(diao)峰(feng)/容(rong)量的盈(ying)(ying)利將超過基礎(chu)(chu)盈(ying)(ying)利;(3)盈(ying)(ying)利改善后充裕的現金流專注(zhu)于投(tou)資綠電(dian),自身調(diao)峰(feng)能(neng)力又助力于項目(mu)獲取(qu);(4)3 年視角來看,火(huo)(huo)電(dian)將逐(zhu)步成長為(wei)風光煤火(huo)(huo)儲一(yi)
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華能國際
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華電國際
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-11 14:32:58
云天化:三季度利潤(run)超預(yu)期 磷酸(suan)鐵一期項目通過驗證
招商證券股份有限公司(si) 研究(jiu)員:周錚/曹承安/趙晨曦 日期:2022-10-11 事(shi)件:公司(si)發布2022 年前三(san)季(ji)度(du)業績(ji)預(yu)增公告(gao),公司(si)預(yu)計2022 年前三(san)季(ji)度(du)歸屬(shu)于上市(shi)公司(si)股東的凈(jing)利潤51.3 億元左右,同比(bi)(bi)增加80.61%。其中三(san)季(ji)度(du)單季(ji)度(du)實現歸母凈(jing)利潤16.64 億元左右,同比(bi)(bi)增長31.23%,超出市(shi)場預(yu)期。 業績(ji)同比(bi)(bi)超預(yu)期,一體化優勢得到充分發揮。2022 年上半年,化肥、聚甲醛、黃(huang)磷、飼鈣等主要(yao)產品及磷礦、硫磺(huang)(huang)、合成(cheng)氨等原料價(jia)格維持高位運行,第三(san)季(ji)度(du),硫磺(huang)(huang)、合成(cheng)氨等主要(yao)原料價(jia)格整體
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云天化
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-10 22:33:27
華陽股份重大(da)事項點評(ping):守(shou)正(zheng)“鈉”新 能(neng)源雙(shuang)輪(lun)驅動
中信證券股份有(you)限公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si) 研究員:祖國鵬(peng) 日期:2022-10-10 公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)下屬全資(zi)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)鈉離子(zi)(zi)電芯產(chan)線(xian)安裝調試(shi)并(bing)正式出品,標志公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)在鈉離子(zi)(zi)電池(chi)產(chan)業鏈(lian)上的布(bu)局完(wan)成關鍵(jian)一環(huan),也將加速公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)向鈉離子(zi)(zi)電池(chi)領域的轉型,帶來新的成長(chang)空(kong)間。同時,公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)還有(you)兩(liang)座大型礦井在建(jian),未來煤炭產(chan)能(neng)也有(you)增長(chang)。 公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)具備新舊能(neng)源(yuan)雙輪驅動,我(wo)們(men)看好公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)成長(chang)前(qian)景和估(gu)值提升(sheng)空(kong)間,維(wei)持“買入”評級(ji)。 鈉離子(zi)(zi)電芯產(chan)線(xian)調試(shi)完(wan)成并(bing)出品,是公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)轉型發展里程碑。公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)10 月1 日公(gong)(gong)(gong)(gong)告(gao),全資(zi)孫公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)山西華鈉芯能(neng)科(ke)技有(you)限責任公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)投(tou)資(zi)建(jian)設的鈉離子(zi)(zi)
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華陽股份
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Dom Juan 唐璜(huang)
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2022-10-10 22:32:19
【中金快評】內外部因(yin)素導(dao)致節后市場(chang)仍(reng)偏弱,靜待積極催化(hua)劑
A股及港股在節后開(kai)盤走(zou)勢(shi)平(ping)開(kai)低(di)走(zou),上(shang)證指(zhi)數跌(die)(die)(die)破(po)3000點(dian)關(guan)口。我們簡(jian)單快評(ping)如下(xia)(xia): (1) 節后市場首日走(zou)勢(shi)偏弱(ruo)。節后首個交易日,A股平(ping)開(kai)低(di)走(zou),上(shang)證指(zhi)數跌(die)(die)(die)破(po)3000點(dian)關(guan)口,收(shou)于(yu)2974點(dian),是6月(yue)底(di)以來(lai)的(de)(de)新(xin)低(di)。創業板(ban)(ban)指(zhi)下(xia)(xia)跌(die)(die)(die)2.3%,離4月(yue)底(di)的(de)(de)低(di)位也只(zhi)有(you)一(yi)步之遙。港股也大幅下(xia)(xia)挫(cuo)。從板(ban)(ban)塊(kuai)上(shang)看,受海外科技禁運等因素(su)影響(xiang)的(de)(de)半(ban)導體電子(zi)等板(ban)(ban)塊(kuai)跌(die)(die)(die)幅居前,部分(fen)消費(如白酒(jiu))和服務(wu)(餐飲旅游)等也大幅下(xia)(xia)挫(cuo),而受漲(zhang)價因素(su)支持的(de)(de)農業、石(shi)油石(shi)化、煤炭(tan)等板(ban)(ban)塊(kuai)則相對有(you)韌性,甚至還實(shi)現上(shang)漲(zhang),地產及電力等低(di)估(gu)值板(ban)(ban)塊(kuai)也相對抗跌(die)(die)(die)。整體
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貴州茅臺
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-10 21:12:33
有(you)(you)些(xie)人(ren)天(tian)生在(zai)羅(luo)(luo)馬(ma),卻告訴你條條大路通羅(luo)(luo)馬(ma)。這(zhe)還(huan)(huan)不(bu)完,很多出生在(zai)孟買的(de)(de)人(ren),看了(le)(le)在(zai)羅(luo)(luo)馬(ma)做官的(de)(de)人(ren)的(de)(de)帖子,誤以為自己(ji)只要掌握(wo)(wo)了(le)(le)某些(xie)奇技淫巧,也可以在(zai)羅(luo)(luo)馬(ma)談笑(xiao)風生,像羅(luo)(luo)馬(ma)人(ren)展現的(de)(de)那樣(yang),分分鐘財(cai)富自由(you),或(huo)曰悟(wu)道或(huo)曰學習。我始終覺得找(zhao)到對的(de)(de)方向(xiang)比努力重(zhong)要的(de)(de)多,什么分析(xi)技巧都(dou)是(shi)垃圾,因為一(yi)個(ge)分析(xi)技巧一(yi)旦(dan)被普遍掌握(wo)(wo),交易同質化之后便毫無價(jia)值。而且這(zhe)玩意(yi)向(xiang)來(lai)不(bu)好(hao)量化,今天(tian)漲停(ting)了(le)(le)和(he)(he)你說(shuo)(shuo)是(shi)這(zhe)個(ge)理由(you),明天(tian)沒漲停(ting)和(he)(he)你說(shuo)(shuo)另一(yi)個(ge)理由(you),理由(you)多的(de)(de)是(shi),本(ben)質也只是(shi)一(yi)堆高深語言裹挾下(xia)的(de)(de)玄學,靠(kao)這(zhe)些(xie)玩意(yi)下(xia)大注,主力都(dou)笑(xiao)歪了(le)(le)。所(suo)謂(wei)道不(bu)可傳即是(shi)如(ru)此。當然了(le)(le),有(you)(you)些(xie)東西的(de)(de)存在(zai)是(shi)用來(lai)減輕人(ren)們(men)的(de)(de)認(ren)知負(fu)擔的(de)(de)。一(yi)個(ge)體面的(de)(de)社會(hui)人(ren),他(ta)總不(bu)能和(he)(he)你說(shuo)(shuo),我和(he)(he)你們(men)完全是(shi)不(bu)同的(de)(de)人(ren),我不(bu)僅(jin)各方面都(dou)有(you)(you)優勢,還(huan)(huan)有(you)(you)信息不(bu)對稱加持,這(zhe)樣(yang)誰還(huan)(huan)玩啊。沒有(you)(you)擁(yong)躉,怎(zen)樣(yang)擁(yong)有(you)(you)更大的(de)(de)影響力和(he)(he)話語權啊。股票變簡單了(le)(le),人(ren)就會(hui)變蠢(chun),向(xiang)來(lai)如(ru)此。
@JC二氧:1009復盤
9天超長假“閑出鳥來”,終于要開市了。瞎寫一點這假期干嘛去了:除了躲開深圳的疫情風險區,出門走了幾回綠道走完(直接回家做飯那種不瞎轉悠);待家里主要還是反思模式的工作為主:梳理自己交易中有效的部分,和低效、無效的部分,優勢在哪和暴露的不足部分尤其是新的問題瓶頸在哪。市場進化在變要適應,資金體量的變化
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-03 23:56:33
復合鋁箔設(she)備專家交(jiao)流(liu)紀(ji)要
核心要(yao)點: 1、設備全面國產(chan)化,降(jiang)本趨(qu)勢(shi)明顯:目(mu)前行(xing)業內客(ke)(ke)戶(hu)都傾(qing)向于買國產(chan)設備,主要(yao)系價格(ge)更(geng)低(di)、售后保養(yang)及時、費(fei)用更(geng)低(di)。設備廠(chang)規(gui)模較(jiao)大的包括廣東騰勝(sheng)(sheng)、廣東匯成、安徽東昇,騰勝(sheng)(sheng)量在其他兩(liang)家的總和之上(shang)。 2、設備廠(chang)快速擴產(chan):騰勝(sheng)(sheng)22年(nian)(nian)底、23年(nian)(nian)產(chan)能(neng)35、60臺(tai)。不考慮客(ke)(ke)戶(hu)交付(fu)滿(man)意度情況下,預計23年(nian)(nian)全行(xing)業產(chan)能(neng)100-120臺(tai)。樂觀預計24年(nian)(nian)公(gong)司(si)出(chu)貨80臺(tai)左右,全行(xing)業160臺(tai)以(yi)上(shang)。 3、訂(ding)(ding)單(dan)量今(jin)年(nian)(nian)同(tong)比翻倍(bei)(bei):騰勝(sheng)(sheng)8月訂(ding)(ding)單(dan)達(da)到小高峰,是(shi)去年(nian)(nian)上(shang)半(ban)年(nian)(nian)訂(ding)(ding)單(dan)總和,公(gong)司(si)訂(ding)(ding)單(dan)量是(shi)其他同(tong)行(xing)訂(ding)(ding)單(dan)的2.5倍(bei)(bei)左右;預計公(gong)司(si)今(jin)
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麗島新材
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-30 13:54:57
廣發(fa)化工(gong) | 萬(wan)華化學:上海某廠10月聚合MDI掛牌(pai)價上調3
廣發化工 | 萬華化學:上(shang)(shang)海(hai)(hai)某(mou)廠10月聚合(he)MDI掛(gua)(gua)牌價(jia)(jia)上(shang)(shang)調3000元,持續(xu)關注歐洲化工產業(ye)鏈 上(shang)(shang)海(hai)(hai)某(mou)MDI主要(yao)生廠商(shang)公布(bu)10月聚合(he)MDI掛(gua)(gua)牌價(jia)(jia)為21000元/噸(dun),環比上(shang)(shang)調3000元/噸(dun)。截止本周(zhou),聚合(he)MDI市(shi)(shi)場(chang)均(jun)(jun)價(jia)(jia)15775元/噸(dun),較上(shang)(shang)周(zhou)價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)上(shang)(shang)調1.28%;純MDI市(shi)(shi)場(chang)均(jun)(jun)價(jia)(jia)20500元/噸(dun),較上(shang)(shang)周(zhou)價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)上(shang)(shang)調7.89%。在(zai)傳統需求旺季和歐洲市(shi)(shi)場(chang)后(hou)續(xu)可能拉動下,我們看好MDI后(hou)續(xu)的(de)價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)表現。 歐洲天(tian)然氣(qi)價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)大幅上(shang)(shang)行。“北溪”天(tian)然氣(qi)管道(dao)遭破壞后(hou),荷蘭TTF天(tian)然氣(qi)最新價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)上(shang)(shang)漲(zhang)至198歐元/兆(zhao)瓦(wa)時,較年初6
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萬華化學
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滄州大化
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-29 21:00:01
申萬宏源交運|油輪觀點(dian)交流
內容:對(dui)話(hua)招商輪(lun)(lun)船,油輪(lun)(lun)邏輯重(zhong)申,不要浪(lang)費每一次危機(ji) 時(shi)間: 2022-09-29 申萬交運首席(xi) 閆海 【近期(qi)觀點提示(shi)】 重(zhong)要預(yu)期(qi)差:(1)12.5日歐盟對(dui)俄制裁(cai)臨近,油運整體供(gong)(gong)需緊平衡背景疊(die)加(jia)北(bei)溪管道(dao)等(deng)不確(que)定性(xing)催化(hua)需要警示(shi)運價上(shang)(shang)行風險(2)衰退(tui)預(yu)期(qi):全球低庫存為油輪(lun)(lun)抵抗(kang)衰退(tui)的(de)海運需求(qiu)端的(de)重(zhong)要緩(huan)沖,今年以來油價回落(luo)帶來的(de)預(yu)期(qi)波動均(jun)是(shi)較好的(de)機(ji)會(hui),油價回落(luo)對(dui)運價上(shang)(shang)漲反而會(hui)形(xing)成催化(hua)。(3)商品空間錯(cuo)配(pei)是(shi)交運物(wu)流的(de)需求(qiu)的(de)本質。經濟增(zeng)長導致(zhi)的(de)供(gong)(gong)需錯(cuo)配(pei)遠(yuan)遠(yuan)弱(ruo)于戰爭等(deng)因素帶來物(wu)理上(shang)(shang)的(de)供(gong)(gong)應鏈撕(si)裂。(4)市(shi)場(chang)對(dui)招
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招商南油
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中遠海能
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-28 23:27:41
【天風(feng)金屬】鋰礦大跌(die)點評(ping)-基(ji)本面無憂,還(huan)是對(dui)電車(che)的擔憂
[太陽]大跌因(yin)為基本面異動? 【1、短期(qi)(qi)(qi)供需(xu)高度緊(jin)張,鋰價趨勢上行(xing)明(ming)確(que)】我們明(ming)確(que)跟蹤到TOP2鐵鋰廠已(yi)經在53萬(wan)采購鋰鹽(yan),同時考慮(lv)進入Q4國內鹽(yan)湖&礦(kuang)(kuang)山減(jian)產(chan),9月南氏檢修等因(yin)素,短期(qi)(qi)(qi)鋰價趨勢上行(xing)已(yi)成市場一(yi)致預期(qi)(qi)(qi)。 【2、Core Lithium原礦(kuang)(kuang)拍賣(mai)并不超(chao)預期(qi)(qi)(qi),DSO也是無奈之(zhi)舉(ju)】我們需(xu)注(zhu)意,在Core原礦(kuang)(kuang)拍賣(mai)前已(yi)經顯著下修其(qi)23年(nian)出貨(huo)預期(qi)(qi)(qi)至7.9萬(wan)噸(dun)精(jing)礦(kuang)(kuang)(原為18.3萬(wan)噸(dun))。拍賣(mai)原礦(kuang)(kuang)的核心是其(qi)后端選(xuan)礦(kuang)(kuang)未能及時配(pei)套,少量原礦(kuang)(kuang)拍賣(mai)為無奈之(zhi)舉(ju),實際拍賣(mai)量也不會影響23年(nian)供需(xu)。 【3、YW收(shou)購瑞福2
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天齊鋰業
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贛鋒鋰業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-27 21:28:44
中(zhong)國神華:公司擬(ni)提高分(fen)紅(hong)承(cheng)諾(nuo) 確(que)定性收益增(zeng)強有望促估值提升
長江證券(quan)股份有限公(gong)(gong)(gong)司(si) 研究員(yuan):金寧/莊(zhuang)越 日期:2022-09-27 事件描(miao)述(shu) 公(gong)(gong)(gong)司(si)9 月(yue)23 日發布《關于(yu)2022-2024 年(nian)(nian)度股東回(hui)報規劃(hua)的公(gong)(gong)(gong)告》,計劃(hua)在符(fu)合《公(gong)(gong)(gong)司(si)章程》 規定的情形下,2022-2024 年(nian)(nian)度每年(nian)(nian)以現(xian)金方式分配的利潤(run)不少于(yu)公(gong)(gong)(gong)司(si)當年(nian)(nian)實現(xian)的歸屬于(yu)本公(gong)(gong)(gong)司(si)股東的凈利潤(run)的60%。 事件評論(lun) 2022-2024 年(nian)(nian)最低分紅(hong)比(bi)例擬提升至60%,穩(wen)健股息率有望(wang)促(cu)估值提升。由(you)于(yu)公(gong)(gong)(gong)司(si)十四五期間煤炭產(chan)能整(zheng)體穩(wen)定、資本開(kai)支平穩(wen),在綜合考慮公(gong)(gong)(gong)司(si)盈利規模、現(xian)金流等情況下,公(gong)(gong)(gong)司(si)擬提高(gao)2022-2024
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中國神華
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-27 21:26:38
【中信證券:從拆解五款激光雷達(da)看(kan)智能(neng)駕駛(shi)投資機遇】
業內(nei)預(yu)(yu)(yu)期(qi)激光(guang)雷(lei)達(da)(da)遠期(qi)全(quan)球市(shi)(shi)(shi)場(chang)空(kong)(kong)間(jian)(jian)約千億美金(jin),在資本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)備受關(guan)(guan)注(zhu)。我(wo)們認為(wei),激光(guang)雷(lei)達(da)(da)產(chan)業鏈條里最(zui)具投資價值的(de)(de)是(shi)整機,預(yu)(yu)(yu)計(ji)將有(you)(you)較(jiao)高的(de)(de)集中度和較(jiao)好的(de)(de)毛利率(lv)。在供應鏈環(huan)節,我(wo)們建(jian)議關(guan)(guan)注(zhu)發射芯片、接收芯片和準(zhun)直(zhi)器件(jian)。推(tui)薦長光(guang)華芯、永新光(guang)學、炬光(guang)科技,建(jian)議關(guan)(guan)注(zhu)禾賽科技、圖(tu)達(da)(da)通、速騰聚創。 激光(guang)雷(lei)達(da)(da)產(chan)業的(de)(de)空(kong)(kong)間(jian)(jian)、節奏(zou)、路(lu)線: 1)市(shi)(shi)(shi)場(chang)空(kong)(kong)間(jian)(jian):業內(nei)預(yu)(yu)(yu)期(qi)行(xing)業遠期(qi)市(shi)(shi)(shi)場(chang)空(kong)(kong)間(jian)(jian)千億美金(jin),市(shi)(shi)(shi)場(chang)給予了產(chan)業相關(guan)(guan)公司高估值。2)時(shi)間(jian)(jian)節奏(zou):2022 年是(shi)激光(guang)雷(lei)達(da)(da)規(gui)模上車元(yuan)年,目前相關(guan)(guan)產(chan)品(pin)已獲得(de) 26 個新定點,預(yu)(yu)(yu)計(ji)有(you)(you) 22 款搭載(zai)激光(guang)
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路暢科技
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Dom Juan 唐(tang)璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-26 18:12:17
時(shi)代電氣:百億擴產計劃保障未來供應 IGBT獲(huo)法(fa)雷奧定點項目(mu)
招商(shang)證券股(gu)份(fen)有限(xian)公司 研究員:劉榮/鄢(yan)凡/曹輝/朱(zhu)藝晴 日期:2022-09-26 事(shi)件(jian):9 月22 日晚,時(shi)代電氣發布兩則重(zhong)要公告,1)中車時(shi)代半導體(ti)擬(ni)投(tou)資(zi)(zi)建(jian)設(she)中低壓功(gong)率器件(jian)產(chan)(chan)業(ye)化建(jian)設(she)項(xiang)(xiang)目(mu),合(he)計投(tou)資(zi)(zi)金額達111 億(yi)元(yuan),建(jian)成后預計新(xin)增(zeng)年產(chan)(chan)72 萬片(pian)8 英(ying)寸芯片(pian)的(de)生產(chan)(chan)能力;其(qi)中宜興項(xiang)(xiang)目(mu)擬(ni)投(tou)資(zi)(zi)58.26 億(yi)元(yuan),產(chan)(chan)品(pin)(pin)主要用(yong)于新(xin)能源汽(qi)車領(ling)域(yu);株洲項(xiang)(xiang)目(mu)擬(ni)投(tou)資(zi)(zi)52.93 億(yi)元(yuan),產(chan)(chan)品(pin)(pin)主要用(yong)于新(xin)能源發電及(ji)工控、家(jia)電領(ling)域(yu)。 2)中車時(shi)代半導體(ti)近(jin)日通過(guo)法(fa)雷奧集團(tuan)(Valeo)的(de)系列審查,達到了其(qi)定點要求(qiu)并獲
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時代電氣
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-26 18:10:54
化工:湖北磷酸(suan)二銨出口增加 純MDI價格(ge)上漲(zhang)
中國(guo)國(guo)際金融股份(fen)(fen)有限公司 研究員:賈雄偉/裘(qiu)孝鋒 日期:2022-09-26 行業近(jin)況 本(ben)周基礎(chu)化(hua)工(gong)板(ban)塊(kuai)下跌1.04%,滬深300 指數下跌1.95%,基礎(chu)化(hua)工(gong)板(ban)塊(kuai)跑(pao)贏大(da)盤0.91 個百分點,漲(zhang)(zhang)跌幅(fu)(fu)(fu)居(ju)于所有板(ban)塊(kuai)第13 位。漲(zhang)(zhang)幅(fu)(fu)(fu)居(ju)前:北(bei)化(hua)股份(fen)(fen)、七彩(cai)化(hua)學(xue)、麗臣(chen)實業、振(zhen)華新材-U、寶豐能源;跌幅(fu)(fu)(fu)居(ju)前:樂通股份(fen)(fen)、世名科技、青島(dao)金王、紅寶麗、集泰股份(fen)(fen)。 本(ben)周化(hua)工(gong)品(pin)價格漲(zhang)(zhang)幅(fu)(fu)(fu)居(ju)前: BDO、錦綸切片、雙酚A、國(guo)際柴油、燒堿;本(ben)周化(hua)工(gong)品(pin)價格跌幅(fu)(fu)(fu)居(ju)前:NYMEX天然氣、PVA、尿素(波羅的海)、DMF、維(wei)生素D3
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萬華化學
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華魯恒升
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-23 17:11:33
【海通(tong)電新】通(tong)威股份:擬投建25gw組件產能,一體(ti)化邏輯逐步(bu)
9月22日(ri),通威股份發布公(gong)告,擬(ni)在鹽城市(shi)投(tou)(tou)資(zi)25GW高效光伏組件項目,預計固定(ding)資(zi)產(chan)投(tou)(tou)資(zi)約40億(yi)元,作為(wei)(wei)光伏行業的(de)硅(gui)(gui)料(liao)和電池雙龍(long)頭,通威在硅(gui)(gui)料(liao)和電池兩(liang)個環節的(de)產(chan)能(neng)、出貨量(liang)和成本都處于行業領(ling)先(xian),此次規(gui)劃符(fu)合公(gong)司未來向下游延伸的(de)戰略規(gui)劃,預計公(gong)司未來還將有(you)更多的(de)組件產(chan)能(neng)布局。 被低估的(de)硅(gui)(gui)料(liao):目前(qian)市(shi)場擔心硅(gui)(gui)料(liao)產(chan)能(neng)釋放后(hou),價(jia)格大幅下跌影響(xiang)公(gong)司盈(ying)利,但明年(nian)考慮到新進(jin)入者(zhe)的(de)產(chan)能(neng)進(jin)步未必能(neng)完全達(da)預期(qi),硅(gui)(gui)料(liao)作為(wei)(wei)化工行業的(de)技(ji)術壁壘較高,另外(wai)硅(gui)(gui)料(liao)一(yi)旦有(you)所松動,就(jiu)會激發大量(liang)的(de)潛在需求,因(yin)此我們判斷明年(nian)硅(gui)(gui)料(liao)價(jia)格并不會大幅
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通威股份
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-11 14:35:05
廣(guang)匯能源:Q3業績(ji)預計再創新高 未來持續高增
長江證券股(gu)份有限公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si) 研究(jiu)員(yuan):魏凱/王嶺(ling)峰 日期:2022-10-11 事(shi)件描述 公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)發布2022 年前三(san)季(ji)度(du)(du)業績預告:預計(ji)2022 年前三(san)季(ji)度(du)(du)累計(ji)實現歸(gui)屬于上市公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)股(gu)東的凈利潤為(wei)83.61 億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)至(zhi)84.61 億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同比增長202.87%至(zhi)206.49%。其中Q3 實現歸(gui)屬于上市公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)股(gu)東的凈利潤為(wei)32.3 億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)至(zhi)33.3 億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同比增長138.67%至(zhi)146.06%,在(zai)第(di)三(san)季(ji)度(du)(du)煤化工裝置年度(du)(du)大(da)修影響最長34 天情(qing)況下,繼續刷新公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)自(zi)上市以來單季(ji)度(du)(du)業績新高。 事(shi)件評(ping)論 2022 年前三(san)季(ji)度(du)(du)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)充分
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廣匯能源
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-11 14:34:01
電(dian)力行業跟(gen)蹤(zong)月(yue)報:火(huo)電(dian)資產重估進行時 關(guan)注(zhu)調峰(feng)等政(zheng)策進展
廣發(fa)證券股份有(you)限公司 研(yan)究(jiu)員:郭(guo)鵬/許潔 日(ri)期(qi):2022-10-11 核心(xin)觀點(dian): 推薦(jian):華(hua)能(neng)(neng)(neng)國際+華(hua)電(dian)國際+國電(dian)電(dian)力(li)(li)+皖(wan)能(neng)(neng)(neng)電(dian)力(li)(li)+福能(neng)(neng)(neng)股份;關注:內蒙華(hua)電(dian) 從(cong)低彈性(xing)周期(qi)股到高(gao)價值(zhi)成(cheng)(cheng)長(chang)股,火電(dian)資產(chan)價值(zhi)重估進行時(shi)。(1)伴隨(sui)長(chang)協煤(mei)比例逐步提(ti)升(sheng),火電(dian)基礎盈(ying)利預期(qi)將(jiang)轉正;(2)調峰儲能(neng)(neng)(neng)消納電(dian)價市(shi)場化改革加速,伴隨(sui)風(feng)光(guang)發(fa)電(dian)量(liang)占比快速提(ti)升(sheng),火電(dian)調峰/容量(liang)的盈(ying)利將(jiang)超過基礎盈(ying)利;(3)盈(ying)利改善后充裕(yu)的現金流專注于(yu)投(tou)資綠電(dian),自(zi)身調峰能(neng)(neng)(neng)力(li)(li)又助(zhu)力(li)(li)于(yu)項目獲取;(4)3 年視角來看,火電(dian)將(jiang)逐步成(cheng)(cheng)長(chang)為風(feng)光(guang)煤(mei)火儲一
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華能國際
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華電國際
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-11 14:32:58
云天化:三季(ji)度利潤超預期 磷(lin)酸鐵一期項目(mu)通過驗(yan)證
招商證券股(gu)份有限(xian)公(gong)(gong)司 研(yan)究員(yuan):周(zhou)錚/曹承安/趙晨(chen)曦(xi) 日(ri)期(qi):2022-10-11 事(shi)件:公(gong)(gong)司發布2022 年前(qian)三季度(du)業績(ji)預增(zeng)公(gong)(gong)告(gao),公(gong)(gong)司預計2022 年前(qian)三季度(du)歸屬于(yu)上市公(gong)(gong)司股(gu)東(dong)的凈利潤(run)51.3 億元(yuan)左(zuo)右,同比增(zeng)加80.61%。其中(zhong)三季度(du)單(dan)季度(du)實現歸母凈利潤(run)16.64 億元(yuan)左(zuo)右,同比增(zeng)長31.23%,超出市場預期(qi)。 業績(ji)同比超預期(qi),一體化(hua)(hua)優勢得到充分發揮。2022 年上半(ban)年,化(hua)(hua)肥、聚甲醛、黃磷、飼鈣等(deng)主(zhu)要(yao)產品(pin)及磷礦(kuang)、硫(liu)磺(huang)、合(he)成(cheng)氨等(deng)原料價格(ge)維持高位運(yun)行,第三季度(du),硫(liu)磺(huang)、合(he)成(cheng)氨等(deng)主(zhu)要(yao)原料價格(ge)整體
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云天化
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Dom Juan 唐(tang)璜
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2022-10-10 22:33:27
華陽股(gu)份重大(da)事項點評:守正“鈉”新 能源雙輪(lun)驅動
中信證券股份有限公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si) 研(yan)究員(yuan):祖國鵬 日(ri)期:2022-10-10 公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)下屬全資公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)鈉(na)(na)(na)離(li)(li)(li)子(zi)(zi)(zi)電芯(xin)產(chan)線安裝(zhuang)調(diao)試(shi)并(bing)(bing)正式出(chu)品,標志(zhi)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)在鈉(na)(na)(na)離(li)(li)(li)子(zi)(zi)(zi)電池(chi)產(chan)業鏈(lian)上的(de)(de)布局完(wan)成(cheng)(cheng)關鍵一環(huan),也(ye)將加速公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)向鈉(na)(na)(na)離(li)(li)(li)子(zi)(zi)(zi)電池(chi)領域(yu)的(de)(de)轉型(xing),帶(dai)來新的(de)(de)成(cheng)(cheng)長空間。同時(shi),公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)還(huan)有兩(liang)座大型(xing)礦井在建(jian),未來煤(mei)炭產(chan)能也(ye)有增長。 公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)具備新舊能源(yuan)雙輪(lun)驅動,我們看好公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)成(cheng)(cheng)長前景和(he)估值提升空間,維持“買入(ru)”評級。 鈉(na)(na)(na)離(li)(li)(li)子(zi)(zi)(zi)電芯(xin)產(chan)線調(diao)試(shi)完(wan)成(cheng)(cheng)并(bing)(bing)出(chu)品,是公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)轉型(xing)發(fa)展(zhan)里程碑。公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)10 月1 日(ri)公(gong)(gong)(gong)(gong)告(gao),全資孫公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)山西華(hua)鈉(na)(na)(na)芯(xin)能科技(ji)有限責任公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)投(tou)資建(jian)設(she)的(de)(de)鈉(na)(na)(na)離(li)(li)(li)子(zi)(zi)(zi)
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華陽股份
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-10 22:32:19
【中金快評】內(nei)外部因素導致節(jie)后市場(chang)仍偏弱,靜待積極催化劑
A股(gu)(gu)及港股(gu)(gu)在節后(hou)(hou)開盤(pan)走(zou)勢(shi)平開低(di)走(zou),上證指數跌破3000點(dian)(dian)關口(kou)。我們簡(jian)單快評如(ru)下(xia): (1) 節后(hou)(hou)市場(chang)首(shou)日走(zou)勢(shi)偏弱。節后(hou)(hou)首(shou)個交易日,A股(gu)(gu)平開低(di)走(zou),上證指數跌破3000點(dian)(dian)關口(kou),收于2974點(dian)(dian),是6月底以來(lai)的新低(di)。創業(ye)板(ban)指下(xia)跌2.3%,離(li)4月底的低(di)位也(ye)只有(you)一步之(zhi)遙。港股(gu)(gu)也(ye)大(da)幅下(xia)挫(cuo)。從板(ban)塊上看,受海外(wai)科技禁運等(deng)因素(su)影響的半導體(ti)(ti)電子(zi)等(deng)板(ban)塊跌幅居(ju)前,部分消費(如(ru)白酒(jiu))和(he)服務(餐飲旅游)等(deng)也(ye)大(da)幅下(xia)挫(cuo),而受漲價(jia)因素(su)支(zhi)持的農(nong)業(ye)、石(shi)油(you)石(shi)化、煤炭(tan)等(deng)板(ban)塊則相對有(you)韌性,甚至還實現上漲,地產及電力等(deng)低(di)估值板(ban)塊也(ye)相對抗跌。整(zheng)體(ti)(ti)
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貴州茅臺
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-10 21:12:33
有(you)些人(ren)(ren)(ren)(ren)天生(sheng)在羅(luo)(luo)馬(ma)(ma),卻告訴你(ni)(ni)條條大路通(tong)羅(luo)(luo)馬(ma)(ma)。這(zhe)(zhe)(zhe)還(huan)不(bu)完,很多(duo)出生(sheng)在孟買的(de)(de)(de)(de)人(ren)(ren)(ren)(ren),看了(le)(le)在羅(luo)(luo)馬(ma)(ma)做官的(de)(de)(de)(de)人(ren)(ren)(ren)(ren)的(de)(de)(de)(de)帖子,誤以為自(zi)(zi)己只要掌握(wo)了(le)(le)某些奇技淫巧(qiao),也(ye)可(ke)以在羅(luo)(luo)馬(ma)(ma)談笑(xiao)風生(sheng),像羅(luo)(luo)馬(ma)(ma)人(ren)(ren)(ren)(ren)展現的(de)(de)(de)(de)那樣,分(fen)(fen)(fen)分(fen)(fen)(fen)鐘財富自(zi)(zi)由,或(huo)曰悟道(dao)或(huo)曰學習(xi)。我(wo)(wo)始終(zhong)覺得找到對(dui)的(de)(de)(de)(de)方(fang)向(xiang)比(bi)努力(li)(li)重要的(de)(de)(de)(de)多(duo),什么(me)分(fen)(fen)(fen)析技巧(qiao)都(dou)是(shi)垃(la)圾,因為一(yi)(yi)個(ge)分(fen)(fen)(fen)析技巧(qiao)一(yi)(yi)旦(dan)被(bei)普遍(bian)掌握(wo),交易同(tong)質(zhi)化(hua)之后(hou)便毫無價值。而且這(zhe)(zhe)(zhe)玩意向(xiang)來不(bu)好(hao)量化(hua),今(jin)天漲(zhang)停(ting)(ting)了(le)(le)和(he)(he)(he)你(ni)(ni)說(shuo)是(shi)這(zhe)(zhe)(zhe)個(ge)理由,明天沒漲(zhang)停(ting)(ting)和(he)(he)(he)你(ni)(ni)說(shuo)另一(yi)(yi)個(ge)理由,理由多(duo)的(de)(de)(de)(de)是(shi),本質(zhi)也(ye)只是(shi)一(yi)(yi)堆高深語(yu)言裹挾下(xia)的(de)(de)(de)(de)玄學,靠這(zhe)(zhe)(zhe)些玩意下(xia)大注,主力(li)(li)都(dou)笑(xiao)歪(wai)了(le)(le)。所謂道(dao)不(bu)可(ke)傳即(ji)是(shi)如(ru)此。當然(ran)了(le)(le),有(you)些東西的(de)(de)(de)(de)存在是(shi)用來減輕人(ren)(ren)(ren)(ren)們(men)的(de)(de)(de)(de)認知負擔的(de)(de)(de)(de)。一(yi)(yi)個(ge)體面的(de)(de)(de)(de)社會人(ren)(ren)(ren)(ren),他(ta)總不(bu)能和(he)(he)(he)你(ni)(ni)說(shuo),我(wo)(wo)和(he)(he)(he)你(ni)(ni)們(men)完全是(shi)不(bu)同(tong)的(de)(de)(de)(de)人(ren)(ren)(ren)(ren),我(wo)(wo)不(bu)僅各(ge)方(fang)面都(dou)有(you)優勢(shi),還(huan)有(you)信息(xi)不(bu)對(dui)稱加持,這(zhe)(zhe)(zhe)樣誰還(huan)玩啊。沒有(you)擁(yong)(yong)躉,怎樣擁(yong)(yong)有(you)更大的(de)(de)(de)(de)影響力(li)(li)和(he)(he)(he)話語(yu)權(quan)啊。股(gu)票變簡單了(le)(le),人(ren)(ren)(ren)(ren)就會變蠢,向(xiang)來如(ru)此。
@JC二氧:1009復盤
9天超長假“閑出鳥來”,終于要開市了。瞎寫一點這假期干嘛去了:除了躲開深圳的疫情風險區,出門走了幾回綠道走完(直接回家做飯那種不瞎轉悠);待家里主要還是反思模式的工作為主:梳理自己交易中有效的部分,和低效、無效的部分,優勢在哪和暴露的不足部分尤其是新的問題瓶頸在哪。市場進化在變要適應,資金體量的變化
15 贊同-30 評論
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-03 23:56:33
復合(he)鋁箔(bo)設備(bei)專(zhuan)家交流紀要(yao)
核心要(yao)點(dian): 1、設(she)備(bei)全(quan)面國產化,降本趨勢明(ming)顯(xian):目前行(xing)(xing)業(ye)內客戶(hu)都(dou)傾向(xiang)于(yu)買國產設(she)備(bei),主(zhu)要(yao)系價(jia)格更低(di)、售后保養(yang)及時、費用更低(di)。設(she)備(bei)廠規模(mo)較大(da)的(de)包括廣東(dong)騰勝(sheng)(sheng)、廣東(dong)匯成、安(an)徽(hui)東(dong)昇,騰勝(sheng)(sheng)量在其(qi)他兩(liang)家的(de)總(zong)和(he)之上。 2、設(she)備(bei)廠快速擴產:騰勝(sheng)(sheng)22年(nian)底、23年(nian)產能35、60臺。不考慮客戶(hu)交付滿意(yi)度(du)情況下,預(yu)計23年(nian)全(quan)行(xing)(xing)業(ye)產能100-120臺。樂(le)觀預(yu)計24年(nian)公(gong)司(si)出貨80臺左右,全(quan)行(xing)(xing)業(ye)160臺以上。 3、訂單(dan)量今年(nian)同比翻(fan)倍:騰勝(sheng)(sheng)8月訂單(dan)達到小高峰,是去年(nian)上半年(nian)訂單(dan)總(zong)和(he),公(gong)司(si)訂單(dan)量是其(qi)他同行(xing)(xing)訂單(dan)的(de)2.5倍左右;預(yu)計公(gong)司(si)今
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麗島新材
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-30 13:54:57
廣(guang)發化(hua)工 | 萬華(hua)化(hua)學:上(shang)(shang)海某廠(chang)10月聚合(he)MDI掛牌價上(shang)(shang)調3
廣發化(hua)工 | 萬華化(hua)學(xue):上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)海(hai)某(mou)廠10月(yue)(yue)聚(ju)合MDI掛牌價(jia)(jia)上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)調(diao)3000元,持續關注歐洲化(hua)工產業鏈(lian) 上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)海(hai)某(mou)MDI主要(yao)生廠商公布10月(yue)(yue)聚(ju)合MDI掛牌價(jia)(jia)為21000元/噸,環比上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)調(diao)3000元/噸。截(jie)止(zhi)本周,聚(ju)合MDI市場均(jun)價(jia)(jia)15775元/噸,較上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)周價(jia)(jia)格(ge)上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)調(diao)1.28%;純(chun)MDI市場均(jun)價(jia)(jia)20500元/噸,較上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)周價(jia)(jia)格(ge)上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)調(diao)7.89%。在傳統需求旺季和歐洲市場后(hou)續可能拉動下,我們看好MDI后(hou)續的價(jia)(jia)格(ge)表現。 歐洲天然(ran)(ran)氣價(jia)(jia)格(ge)大幅(fu)上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)行。“北溪”天然(ran)(ran)氣管道遭破(po)壞后(hou),荷蘭TTF天然(ran)(ran)氣最新價(jia)(jia)格(ge)上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)漲至198歐元/兆(zhao)瓦(wa)時,較年(nian)初(chu)6
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萬華化學
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滄州大化
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-29 21:00:01
申萬(wan)宏(hong)源交運(yun)|油輪觀點(dian)交流
內(nei)容:對話招(zhao)商輪船,油輪邏輯重申,不要(yao)浪(lang)費每一次危機(ji) 時間: 2022-09-29 申萬交(jiao)運(yun)首席 閆海(hai)(hai) 【近(jin)期(qi)觀點提示】 重要(yao)預期(qi)差:(1)12.5日歐盟對俄制裁臨近(jin),油運(yun)整(zheng)體(ti)供需(xu)緊平衡背景疊加(jia)北溪管(guan)道等不確定性催(cui)(cui)化需(xu)要(yao)警示運(yun)價(jia)(jia)上行風(feng)險(2)衰退預期(qi):全球低(di)庫存為油輪抵抗衰退的(de)海(hai)(hai)運(yun)需(xu)求端的(de)重要(yao)緩沖,今年以來油價(jia)(jia)回落帶來的(de)預期(qi)波動均是較好(hao)的(de)機(ji)會(hui)(hui),油價(jia)(jia)回落對運(yun)價(jia)(jia)上漲反而會(hui)(hui)形成催(cui)(cui)化。(3)商品空間錯配(pei)是交(jiao)運(yun)物流的(de)需(xu)求的(de)本質。經濟(ji)增長(chang)導致的(de)供需(xu)錯配(pei)遠遠弱于戰(zhan)爭等因(yin)素帶來物理(li)上的(de)供應鏈(lian)撕裂。(4)市(shi)場(chang)對招(zhao)
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招商南油
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中遠海能
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-09-28 23:27:41
【天風金屬】鋰礦大跌(die)點評-基本(ben)面無憂(you),還是(shi)對電車的擔(dan)憂(you)
[太陽]大跌因為基本(ben)面(mian)異動? 【1、短期(qi)(qi)供需(xu)高(gao)度緊張,鋰(li)(li)價趨(qu)勢上行(xing)明(ming)確】我們明(ming)確跟蹤到TOP2鐵(tie)鋰(li)(li)廠已經(jing)在53萬(wan)采購(gou)鋰(li)(li)鹽(yan),同時考慮進(jin)入(ru)Q4國內(nei)鹽(yan)湖&礦(kuang)山(shan)減產(chan),9月南氏(shi)檢修等因素(su),短期(qi)(qi)鋰(li)(li)價趨(qu)勢上行(xing)已成市場一致預期(qi)(qi)。 【2、Core Lithium原(yuan)礦(kuang)拍(pai)賣(mai)并(bing)不超預期(qi)(qi),DSO也(ye)是無(wu)(wu)奈(nai)(nai)之舉】我們需(xu)注意,在Core原(yuan)礦(kuang)拍(pai)賣(mai)前(qian)已經(jing)顯著下修其(qi)(qi)23年出(chu)貨預期(qi)(qi)至(zhi)7.9萬(wan)噸(dun)精礦(kuang)(原(yuan)為18.3萬(wan)噸(dun))。拍(pai)賣(mai)原(yuan)礦(kuang)的核(he)心是其(qi)(qi)后(hou)端選礦(kuang)未能及時配套,少量原(yuan)礦(kuang)拍(pai)賣(mai)為無(wu)(wu)奈(nai)(nai)之舉,實際(ji)拍(pai)賣(mai)量也(ye)不會影響23年供需(xu)。 【3、YW收購(gou)瑞福2
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天齊鋰業
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贛鋒鋰業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-27 21:28:44
中國神華:公司擬提高分(fen)紅承(cheng)諾 確(que)定(ding)性收益增強有望促估值提升
長江證券股(gu)份(fen)有(you)限公司 研究員(yuan):金(jin)寧/莊越(yue) 日期(qi):2022-09-27 事(shi)件描述 公司9 月23 日發布《關于(yu)2022-2024 年度股(gu)東(dong)回(hui)報規劃的(de)(de)公告》,計劃在(zai)符合(he)《公司章程》 規定的(de)(de)情形下,2022-2024 年度每年以現(xian)金(jin)方(fang)式分配的(de)(de)利(li)潤(run)不少于(yu)公司當年實現(xian)的(de)(de)歸屬于(yu)本(ben)公司股(gu)東(dong)的(de)(de)凈利(li)潤(run)的(de)(de)60%。 事(shi)件評論 2022-2024 年最低分紅比(bi)例(li)擬(ni)提升至60%,穩健股(gu)息率(lv)有(you)望促估值(zhi)提升。由(you)于(yu)公司十四(si)五(wu)期(qi)間煤炭產能整體穩定、資本(ben)開支平穩,在(zai)綜合(he)考慮公司盈利(li)規模、現(xian)金(jin)流等情況下,公司擬(ni)提高2022-2024
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中國神華
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-09-27 21:26:38
【中信證券:從拆解五款激光雷達看(kan)智能駕(jia)駛投資機遇】
業內預期激光雷(lei)達(da)遠期全(quan)球市(shi)場(chang)空(kong)(kong)間約千(qian)億美金(jin),在(zai)資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)備受關注(zhu)。我(wo)們認為,激光雷(lei)達(da)產(chan)業鏈條里(li)最具投資(zi)(zi)價值的是(shi)(shi)整機,預計將有較高(gao)的集中度(du)和(he)較好的毛利率(lv)。在(zai)供應鏈環節(jie),我(wo)們建議(yi)關注(zhu)發射芯片(pian)、接收芯片(pian)和(he)準直(zhi)器件。推薦長光華芯、永新(xin)光學、炬光科技(ji),建議(yi)關注(zhu)禾(he)賽(sai)科技(ji)、圖達(da)通、速騰聚創。 激光雷(lei)達(da)產(chan)業的空(kong)(kong)間、節(jie)奏(zou)、路線: 1)市(shi)場(chang)空(kong)(kong)間:業內預期行業遠期市(shi)場(chang)空(kong)(kong)間千(qian)億美金(jin),市(shi)場(chang)給予(yu)了(le)產(chan)業相(xiang)關公(gong)司高(gao)估值。2)時間節(jie)奏(zou):2022 年是(shi)(shi)激光雷(lei)達(da)規模上車元(yuan)年,目前相(xiang)關產(chan)品已獲得 26 個新(xin)定點,預計有 22 款搭載(zai)激光
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路暢科技
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-26 18:12:17
時代電氣:百億擴產計劃(hua)保障未(wei)來(lai)供應 IGBT獲法雷奧定(ding)點項目
招商證券股份(fen)有限公司(si) 研究員:劉(liu)榮/鄢凡/曹輝/朱(zhu)藝晴(qing) 日期:2022-09-26 事(shi)件:9 月22 日晚,時代電氣發(fa)布兩則(ze)重要(yao)公告,1)中車時代半導(dao)體擬(ni)投資(zi)建(jian)(jian)設(she)中低壓(ya)功率器件產(chan)(chan)業化建(jian)(jian)設(she)項目(mu),合(he)計(ji)投資(zi)金額(e)達111 億(yi)元,建(jian)(jian)成(cheng)后(hou)預計(ji)新(xin)增(zeng)年產(chan)(chan)72 萬片(pian)8 英寸(cun)芯片(pian)的生產(chan)(chan)能(neng)力;其(qi)中宜興項目(mu)擬(ni)投資(zi)58.26 億(yi)元,產(chan)(chan)品主要(yao)用于新(xin)能(neng)源汽車領域;株洲(zhou)項目(mu)擬(ni)投資(zi)52.93 億(yi)元,產(chan)(chan)品主要(yao)用于新(xin)能(neng)源發(fa)電及工控(kong)、家電領域。 2)中車時代半導(dao)體近(jin)日通過(guo)法雷奧集團(tuan)(Valeo)的系列審(shen)查,達到了其(qi)定點要(yao)求并獲
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時代電氣
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-26 18:10:54
化工:湖北(bei)磷酸(suan)二銨出口增加 純MDI價格上漲
中國(guo)國(guo)際(ji)金融股份(fen)有限公司(si) 研究(jiu)員:賈(jia)雄(xiong)偉/裘(qiu)孝鋒 日期:2022-09-26 行業(ye)(ye)近(jin)況 本(ben)周(zhou)基礎化(hua)工(gong)(gong)板塊下(xia)跌(die)(die)1.04%,滬(hu)深(shen)300 指數下(xia)跌(die)(die)1.95%,基礎化(hua)工(gong)(gong)板塊跑贏大盤0.91 個百分點,漲(zhang)跌(die)(die)幅(fu)(fu)居(ju)于所有板塊第13 位(wei)。漲(zhang)幅(fu)(fu)居(ju)前:北(bei)化(hua)股份(fen)、七彩化(hua)學、麗臣實業(ye)(ye)、振華新材-U、寶(bao)(bao)豐(feng)能源;跌(die)(die)幅(fu)(fu)居(ju)前:樂(le)通股份(fen)、世名科技、青(qing)島金王、紅寶(bao)(bao)麗、集(ji)泰股份(fen)。 本(ben)周(zhou)化(hua)工(gong)(gong)品(pin)價(jia)格(ge)漲(zhang)幅(fu)(fu)居(ju)前: BDO、錦綸切片、雙酚A、國(guo)際(ji)柴油、燒堿;本(ben)周(zhou)化(hua)工(gong)(gong)品(pin)價(jia)格(ge)跌(die)(die)幅(fu)(fu)居(ju)前:NYMEX天然(ran)氣、PVA、尿(niao)素(波羅的海)、DMF、維生素D3
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萬華化學
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華魯恒升
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-23 17:11:33
【海通(tong)電新】通(tong)威(wei)股份:擬投建25gw組件產能,一體化邏輯逐(zhu)步
9月(yue)22日,通(tong)威股(gu)份發布公(gong)告,擬(ni)在鹽(yan)城市(shi)投(tou)資(zi)25GW高(gao)效光(guang)伏(fu)組(zu)件(jian)項目,預計固定資(zi)產(chan)投(tou)資(zi)約40億元,作為光(guang)伏(fu)行(xing)業的(de)(de)(de)硅(gui)(gui)(gui)料(liao)(liao)和電(dian)池(chi)雙龍頭,通(tong)威在硅(gui)(gui)(gui)料(liao)(liao)和電(dian)池(chi)兩(liang)個環節的(de)(de)(de)產(chan)能(neng)、出貨量和成(cheng)本都處于行(xing)業領先,此次規(gui)劃(hua)符合(he)公(gong)司未來向下游延伸的(de)(de)(de)戰略(lve)規(gui)劃(hua),預計公(gong)司未來還將有更(geng)多的(de)(de)(de)組(zu)件(jian)產(chan)能(neng)布局。 被低估的(de)(de)(de)硅(gui)(gui)(gui)料(liao)(liao):目前市(shi)場擔心硅(gui)(gui)(gui)料(liao)(liao)產(chan)能(neng)釋放后,價格(ge)大幅(fu)下跌(die)影響公(gong)司盈利,但明(ming)年考(kao)慮到新進入者的(de)(de)(de)產(chan)能(neng)進步未必能(neng)完全達(da)預期,硅(gui)(gui)(gui)料(liao)(liao)作為化工行(xing)業的(de)(de)(de)技(ji)術壁壘較(jiao)高(gao),另外硅(gui)(gui)(gui)料(liao)(liao)一旦有所松動,就會激發大量的(de)(de)(de)潛在需求,因(yin)此我們判斷明(ming)年硅(gui)(gui)(gui)料(liao)(liao)價格(ge)并不(bu)會大幅(fu)
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通威股份
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Dom Juan 唐璜
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2022-10-11 14:35:05
廣匯能源:Q3業績(ji)預計再創(chuang)新高 未來持續(xu)高增
長(chang)江證券股(gu)份有限公司 研究(jiu)員:魏凱(kai)/王嶺峰 日期(qi):2022-10-11 事(shi)件描述 公司發布2022 年(nian)前三季(ji)度(du)業績(ji)預告:預計(ji)2022 年(nian)前三季(ji)度(du)累計(ji)實現歸(gui)(gui)屬于上市(shi)(shi)公司股(gu)東的(de)凈利(li)潤(run)為(wei)83.61 億(yi)元至84.61 億(yi)元,同比增(zeng)長(chang)202.87%至206.49%。其(qi)中Q3 實現歸(gui)(gui)屬于上市(shi)(shi)公司股(gu)東的(de)凈利(li)潤(run)為(wei)32.3 億(yi)元至33.3 億(yi)元,同比增(zeng)長(chang)138.67%至146.06%,在(zai)第(di)三季(ji)度(du)煤化(hua)工裝置年(nian)度(du)大修影(ying)響最長(chang)34 天情(qing)況下,繼續刷(shua)新公司自上市(shi)(shi)以來單季(ji)度(du)業績(ji)新高。 事(shi)件評論 2022 年(nian)前三季(ji)度(du)公司充分
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廣匯能源
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Dom Juan 唐璜(huang)
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2022-10-11 14:34:01
電力行(xing)業(ye)跟蹤月(yue)報:火電資(zi)產重估進行(xing)時 關注調峰等(deng)政策進展
廣發(fa)證券股份有(you)限公司 研(yan)究員:郭鵬/許潔 日(ri)期(qi):2022-10-11 核心觀點(dian): 推薦:華能(neng)國(guo)際+華電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)國(guo)際+國(guo)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力+皖能(neng)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力+福能(neng)股份;關注:內蒙華電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian) 從低彈性周期(qi)股到高(gao)價值成長股,火(huo)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)資產價值重(zhong)估進行(xing)時。(1)伴(ban)隨長協煤(mei)比例逐(zhu)步(bu)提(ti)升(sheng),火(huo)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)基礎(chu)盈(ying)(ying)利(li)(li)預(yu)期(qi)將轉正;(2)調峰(feng)(feng)儲能(neng)消納電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)價市場化改(gai)革加速,伴(ban)隨風(feng)光發(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)量占比快(kuai)速提(ti)升(sheng),火(huo)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)調峰(feng)(feng)/容量的(de)盈(ying)(ying)利(li)(li)將超過基礎(chu)盈(ying)(ying)利(li)(li);(3)盈(ying)(ying)利(li)(li)改(gai)善(shan)后充裕的(de)現金(jin)流專注于(yu)投資綠電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian),自身(shen)調峰(feng)(feng)能(neng)力又助力于(yu)項目(mu)獲(huo)取;(4)3 年(nian)視角來看,火(huo)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)將逐(zhu)步(bu)成長為(wei)風(feng)光煤(mei)火(huo)儲一(yi)
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華能國際
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Dom Juan 唐(tang)璜
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2022-10-11 14:32:58
云(yun)天化:三季(ji)度利潤超預期 磷酸(suan)鐵一期項目通過驗證
招商證(zheng)券(quan)股(gu)(gu)份有限公(gong)司 研究員:周(zhou)錚/曹承安/趙晨曦 日期:2022-10-11 事件:公(gong)司發布(bu)2022 年(nian)前(qian)三季(ji)(ji)(ji)度(du)(du)業績預(yu)增(zeng)(zeng)公(gong)告(gao),公(gong)司預(yu)計2022 年(nian)前(qian)三季(ji)(ji)(ji)度(du)(du)歸屬于上(shang)市公(gong)司股(gu)(gu)東的凈(jing)利(li)潤51.3 億(yi)元左右,同比增(zeng)(zeng)加80.61%。其中三季(ji)(ji)(ji)度(du)(du)單季(ji)(ji)(ji)度(du)(du)實現(xian)歸母凈(jing)利(li)潤16.64 億(yi)元左右,同比增(zeng)(zeng)長(chang)31.23%,超出市場(chang)預(yu)期。 業績同比超預(yu)期,一體化(hua)優勢得到充分發揮。2022 年(nian)上(shang)半年(nian),化(hua)肥、聚甲醛(quan)、黃磷、飼(si)鈣(gai)等(deng)主(zhu)要(yao)產品及磷礦(kuang)、硫磺(huang)、合(he)成氨等(deng)原料價格維(wei)持高位運行,第三季(ji)(ji)(ji)度(du)(du),硫磺(huang)、合(he)成氨等(deng)主(zhu)要(yao)原料價格整體
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云天化
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Dom Juan 唐璜
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2022-10-10 22:33:27
華陽股份(fen)重大事項點(dian)評(ping):守正“鈉”新 能源雙輪驅動
中(zhong)信證券股份有(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si) 研究員(yuan):祖國鵬 日(ri)期:2022-10-10 公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)下屬全(quan)資公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)鈉(na)離子(zi)電芯(xin)產線安(an)裝調(diao)試并正式出品,標志公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)在(zai)鈉(na)離子(zi)電池(chi)產業鏈上的(de)(de)布局完成(cheng)(cheng)關鍵一環,也將(jiang)加速公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)向鈉(na)離子(zi)電池(chi)領域的(de)(de)轉型,帶來新的(de)(de)成(cheng)(cheng)長空間(jian)。同時,公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)還有(you)兩座大(da)型礦井在(zai)建,未來煤炭產能也有(you)增(zeng)長。 公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)具備新舊能源雙輪驅動,我(wo)們看好(hao)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)成(cheng)(cheng)長前景和估值(zhi)提升空間(jian),維持(chi)“買入”評級。 鈉(na)離子(zi)電芯(xin)產線調(diao)試完成(cheng)(cheng)并出品,是公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)轉型發(fa)展里程碑。公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)10 月1 日(ri)公(gong)(gong)告,全(quan)資孫公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)山(shan)西(xi)華鈉(na)芯(xin)能科技有(you)限(xian)(xian)責任公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)投資建設的(de)(de)鈉(na)離子(zi)
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-10 22:32:19
【中(zhong)金快評】內外部因素導致節后(hou)市場(chang)仍偏弱,靜待(dai)積極催(cui)化劑
A股(gu)及港股(gu)在節(jie)(jie)后開(kai)盤走(zou)勢平開(kai)低走(zou),上(shang)(shang)證指數跌(die)(die)破(po)3000點(dian)關口。我(wo)們簡單快評如(ru)下: (1) 節(jie)(jie)后市場首(shou)日走(zou)勢偏(pian)弱(ruo)。節(jie)(jie)后首(shou)個交易日,A股(gu)平開(kai)低走(zou),上(shang)(shang)證指數跌(die)(die)破(po)3000點(dian)關口,收于(yu)2974點(dian),是6月(yue)底以來的(de)(de)新低。創業板(ban)(ban)指下跌(die)(die)2.3%,離4月(yue)底的(de)(de)低位(wei)也只有(you)一(yi)步之遙。港股(gu)也大幅下挫。從板(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)上(shang)(shang)看,受(shou)海外科技禁運等因素(su)影響的(de)(de)半(ban)導體電子(zi)等板(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)跌(die)(die)幅居前,部分消費(fei)(如(ru)白酒)和服務(餐飲旅游(you))等也大幅下挫,而受(shou)漲(zhang)價因素(su)支持的(de)(de)農業、石油石化、煤炭等板(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)則相對有(you)韌性,甚至還實現上(shang)(shang)漲(zhang),地產及電力等低估值(zhi)板(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)也相對抗跌(die)(die)。整體
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貴州茅臺
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-10 21:12:33
有(you)(you)些(xie)(xie)(xie)人(ren)天生(sheng)在羅(luo)(luo)馬,卻告訴(su)你(ni)(ni)(ni)條條大路通羅(luo)(luo)馬。這(zhe)還(huan)不(bu)完,很(hen)多(duo)出生(sheng)在孟買的(de)人(ren),看了在羅(luo)(luo)馬做官的(de)人(ren)的(de)帖子,誤以為自己(ji)只要掌握了某些(xie)(xie)(xie)奇(qi)技(ji)(ji)淫巧(qiao),也(ye)可以在羅(luo)(luo)馬談(tan)笑(xiao)風(feng)生(sheng),像羅(luo)(luo)馬人(ren)展現的(de)那樣,分分鐘(zhong)財(cai)富自由(you)(you),或(huo)曰悟(wu)道或(huo)曰學習。我(wo)始終覺得找到對的(de)方向(xiang)比(bi)努(nu)力(li)重要的(de)多(duo),什么分析技(ji)(ji)巧(qiao)都是垃圾,因(yin)為一個分析技(ji)(ji)巧(qiao)一旦(dan)被普(pu)遍(bian)掌握,交易同(tong)質化(hua)之后便(bian)毫無價值。而且這(zhe)玩(wan)意向(xiang)來不(bu)好(hao)量化(hua),今天漲停了和你(ni)(ni)(ni)說是這(zhe)個理由(you)(you),明天沒(mei)漲停和你(ni)(ni)(ni)說另一個理由(you)(you),理由(you)(you)多(duo)的(de)是,本質也(ye)只是一堆高深語(yu)言裹挾下的(de)玄學,靠這(zhe)些(xie)(xie)(xie)玩(wan)意下大注,主力(li)都笑(xiao)歪了。所謂(wei)道不(bu)可傳即(ji)是如此。當然了,有(you)(you)些(xie)(xie)(xie)東西(xi)的(de)存在是用(yong)來減輕人(ren)們的(de)認(ren)知負擔的(de)。一個體面(mian)(mian)的(de)社會人(ren),他總不(bu)能和你(ni)(ni)(ni)說,我(wo)和你(ni)(ni)(ni)們完全是不(bu)同(tong)的(de)人(ren),我(wo)不(bu)僅(jin)各(ge)方面(mian)(mian)都有(you)(you)優勢,還(huan)有(you)(you)信(xin)息不(bu)對稱加(jia)持,這(zhe)樣誰還(huan)玩(wan)啊。沒(mei)有(you)(you)擁躉,怎樣擁有(you)(you)更大的(de)影響力(li)和話語(yu)權(quan)啊。股票變(bian)簡單了,人(ren)就會變(bian)蠢,向(xiang)來如此。
@JC二氧:1009復盤
9天超長假“閑出鳥來”,終于要開市了。瞎寫一點這假期干嘛去了:除了躲開深圳的疫情風險區,出門走了幾回綠道走完(直接回家做飯那種不瞎轉悠);待家里主要還是反思模式的工作為主:梳理自己交易中有效的部分,和低效、無效的部分,優勢在哪和暴露的不足部分尤其是新的問題瓶頸在哪。市場進化在變要適應,資金體量的變化
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-03 23:56:33
復(fu)合鋁箔設備專家交流紀要
核心要點: 1、設(she)(she)備(bei)全(quan)面國產(chan)化,降(jiang)本趨勢明顯:目前行(xing)業(ye)內客(ke)戶都(dou)傾(qing)向于買國產(chan)設(she)(she)備(bei),主要系價格更(geng)低(di)、售后保(bao)養及時、費用更(geng)低(di)。設(she)(she)備(bei)廠規模較(jiao)大的包括廣(guang)東(dong)騰勝(sheng)、廣(guang)東(dong)匯成、安徽東(dong)昇,騰勝(sheng)量在其(qi)他(ta)兩家的總和之上。 2、設(she)(she)備(bei)廠快速擴產(chan):騰勝(sheng)22年(nian)(nian)底、23年(nian)(nian)產(chan)能35、60臺(tai)(tai)。不考慮客(ke)戶交(jiao)付滿意(yi)度情況下(xia),預計23年(nian)(nian)全(quan)行(xing)業(ye)產(chan)能100-120臺(tai)(tai)。樂觀預計24年(nian)(nian)公司出(chu)貨(huo)80臺(tai)(tai)左右(you),全(quan)行(xing)業(ye)160臺(tai)(tai)以上。 3、訂(ding)單量今(jin)年(nian)(nian)同(tong)比翻(fan)倍(bei):騰勝(sheng)8月訂(ding)單達(da)到小高峰,是去年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)訂(ding)單總和,公司訂(ding)單量是其(qi)他(ta)同(tong)行(xing)訂(ding)單的2.5倍(bei)左右(you);預計公司今(jin)
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麗島新材
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-30 13:54:57
廣(guang)發化工(gong) | 萬華化學:上(shang)海某廠10月聚合MDI掛(gua)牌價上(shang)調(diao)3
廣發化工 | 萬華化學:上(shang)(shang)(shang)海(hai)某(mou)(mou)廠(chang)10月聚(ju)合MDI掛牌價(jia)(jia)(jia)(jia)上(shang)(shang)(shang)調(diao)3000元(yuan)(yuan)(yuan),持續關注歐(ou)洲(zhou)化工產(chan)業鏈 上(shang)(shang)(shang)海(hai)某(mou)(mou)MDI主要生(sheng)廠(chang)商公(gong)布10月聚(ju)合MDI掛牌價(jia)(jia)(jia)(jia)為21000元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun),環比上(shang)(shang)(shang)調(diao)3000元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)。截止(zhi)本(ben)周(zhou),聚(ju)合MDI市(shi)場(chang)均價(jia)(jia)(jia)(jia)15775元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun),較(jiao)上(shang)(shang)(shang)周(zhou)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)上(shang)(shang)(shang)調(diao)1.28%;純MDI市(shi)場(chang)均價(jia)(jia)(jia)(jia)20500元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun),較(jiao)上(shang)(shang)(shang)周(zhou)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)上(shang)(shang)(shang)調(diao)7.89%。在傳統需求旺(wang)季和歐(ou)洲(zhou)市(shi)場(chang)后續可能拉動(dong)下(xia),我們看(kan)好MDI后續的價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)表現。 歐(ou)洲(zhou)天然氣(qi)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)大(da)幅上(shang)(shang)(shang)行(xing)。“北溪”天然氣(qi)管道遭(zao)破壞(huai)后,荷蘭TTF天然氣(qi)最新價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)上(shang)(shang)(shang)漲(zhang)至198歐(ou)元(yuan)(yuan)(yuan)/兆瓦時,較(jiao)年(nian)初6
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萬華化學
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滄州大化
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-29 21:00:01
申(shen)萬宏源交(jiao)(jiao)運|油輪觀點交(jiao)(jiao)流(liu)
內容:對(dui)話招商輪船,油輪邏輯(ji)重(zhong)(zhong)申,不要浪費每一(yi)次危機 時間: 2022-09-29 申萬交運(yun)(yun)首席 閆海 【近期(qi)(qi)觀(guan)點提(ti)示】 重(zhong)(zhong)要預期(qi)(qi)差(cha):(1)12.5日歐盟(meng)對(dui)俄制(zhi)裁臨近,油運(yun)(yun)整體供需(xu)緊平衡(heng)背景疊加北溪管道等不確定性催化需(xu)要警示運(yun)(yun)價上(shang)(shang)行風險(2)衰退(tui)預期(qi)(qi):全球低(di)庫存為(wei)油輪抵抗衰退(tui)的海運(yun)(yun)需(xu)求(qiu)端的重(zhong)(zhong)要緩沖,今年以來油價回(hui)(hui)落帶(dai)來的預期(qi)(qi)波動(dong)均是(shi)較好的機會,油價回(hui)(hui)落對(dui)運(yun)(yun)價上(shang)(shang)漲反而會形成催化。(3)商品(pin)空(kong)間錯(cuo)配(pei)是(shi)交運(yun)(yun)物流的需(xu)求(qiu)的本質。經濟增長導(dao)致的供需(xu)錯(cuo)配(pei)遠遠弱于戰爭等因素(su)帶(dai)來物理上(shang)(shang)的供應(ying)鏈撕裂。(4)市場對(dui)招
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招商南油
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中遠海能
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-28 23:27:41
【天(tian)風(feng)金屬】鋰礦大(da)跌(die)點評(ping)-基(ji)本面無憂(you)(you),還是(shi)對電車的擔憂(you)(you)
[太陽]大(da)跌因為(wei)基本面(mian)異(yi)動(dong)? 【1、短期供需(xu)高度(du)緊張,鋰(li)價(jia)(jia)趨勢上行明確】我們明確跟蹤到TOP2鐵鋰(li)廠(chang)已經在(zai)53萬采購(gou)鋰(li)鹽,同時考慮(lv)進入Q4國內鹽湖&礦(kuang)(kuang)山(shan)減產,9月(yue)南氏檢修等因素(su),短期鋰(li)價(jia)(jia)趨勢上行已成市場一致預(yu)期。 【2、Core Lithium原(yuan)(yuan)礦(kuang)(kuang)拍(pai)賣(mai)并不超預(yu)期,DSO也是(shi)無奈(nai)(nai)之(zhi)舉(ju)(ju)】我們需(xu)注意,在(zai)Core原(yuan)(yuan)礦(kuang)(kuang)拍(pai)賣(mai)前(qian)已經顯著下修其23年出貨預(yu)期至7.9萬噸精(jing)礦(kuang)(kuang)(原(yuan)(yuan)為(wei)18.3萬噸)。拍(pai)賣(mai)原(yuan)(yuan)礦(kuang)(kuang)的核心是(shi)其后端選(xuan)礦(kuang)(kuang)未能及時配(pei)套,少量原(yuan)(yuan)礦(kuang)(kuang)拍(pai)賣(mai)為(wei)無奈(nai)(nai)之(zhi)舉(ju)(ju),實際拍(pai)賣(mai)量也不會影(ying)響23年供需(xu)。 【3、YW收購(gou)瑞(rui)福(fu)2
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天齊鋰業
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贛鋒鋰業
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-27 21:28:44
中國神(shen)華:公司擬(ni)提(ti)高(gao)分紅承諾 確定性收益(yi)增強(qiang)有望促(cu)估值提(ti)升
長(chang)江證(zheng)券股份有(you)限(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si) 研究員(yuan):金寧/莊越 日(ri)期(qi):2022-09-27 事件描(miao)述(shu) 公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)9 月23 日(ri)發布《關于(yu)2022-2024 年度股東(dong)回報規(gui)(gui)劃的(de)公(gong)(gong)(gong)告(gao)》,計劃在(zai)符合《公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)章程》 規(gui)(gui)定的(de)情(qing)形下(xia),2022-2024 年度每(mei)年以現(xian)金方式分配的(de)利潤不少(shao)于(yu)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)當年實(shi)現(xian)的(de)歸(gui)屬于(yu)本公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)股東(dong)的(de)凈利潤的(de)60%。 事件評論 2022-2024 年最低分紅比例擬提升(sheng)至60%,穩健股息率有(you)望促(cu)估(gu)值提升(sheng)。由于(yu)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)十四五期(qi)間煤炭產能整體穩定、資(zi)本開支平穩,在(zai)綜合考慮公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)盈利規(gui)(gui)模、現(xian)金流等(deng)情(qing)況下(xia),公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)擬提高2022-2024
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中國神華
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-27 21:26:38
【中信證券:從拆解五款(kuan)激光雷達(da)看(kan)智能駕駛(shi)投資機遇】
業(ye)內(nei)預(yu)期激(ji)(ji)光雷達遠(yuan)期全球市(shi)場(chang)(chang)空(kong)(kong)(kong)間(jian)約千(qian)億美金(jin),在資本(ben)市(shi)場(chang)(chang)備受關注(zhu)。我們認為,激(ji)(ji)光雷達產業(ye)鏈條里最具(ju)投資價值(zhi)的(de)是(shi)整機,預(yu)計將(jiang)有(you)較高的(de)集中度和較好(hao)的(de)毛(mao)利(li)率。在供應鏈環節(jie),我們建議關注(zhu)發射(she)芯(xin)(xin)片、接收芯(xin)(xin)片和準直(zhi)器件(jian)。推薦長光華(hua)芯(xin)(xin)、永(yong)新光學、炬光科(ke)技,建議關注(zhu)禾賽科(ke)技、圖(tu)達通、速騰聚創。 激(ji)(ji)光雷達產業(ye)的(de)空(kong)(kong)(kong)間(jian)、節(jie)奏、路(lu)線: 1)市(shi)場(chang)(chang)空(kong)(kong)(kong)間(jian):業(ye)內(nei)預(yu)期行(xing)業(ye)遠(yuan)期市(shi)場(chang)(chang)空(kong)(kong)(kong)間(jian)千(qian)億美金(jin),市(shi)場(chang)(chang)給予(yu)了(le)產業(ye)相關公司高估值(zhi)。2)時間(jian)節(jie)奏:2022 年是(shi)激(ji)(ji)光雷達規模上車元年,目前相關產品已獲得(de) 26 個新定點,預(yu)計有(you) 22 款搭載激(ji)(ji)光
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路暢科技
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-26 18:12:17
時代電氣:百(bai)億擴產計(ji)劃保障(zhang)未來供應 IGBT獲法(fa)雷奧定點項目
招商證券股份有限公司 研究員:劉(liu)榮/鄢凡/曹(cao)輝/朱藝晴 日(ri)(ri)期:2022-09-26 事件:9 月22 日(ri)(ri)晚,時(shi)代電(dian)氣發布兩(liang)則(ze)重(zhong)要(yao)(yao)(yao)公告,1)中(zhong)車時(shi)代半導體擬投(tou)(tou)(tou)資建設中(zhong)低壓功率(lv)器件產(chan)業(ye)化建設項(xiang)目(mu),合(he)計投(tou)(tou)(tou)資金額達111 億元(yuan),建成后預計新(xin)增年產(chan)72 萬片8 英寸(cun)芯片的生產(chan)能(neng)力;其(qi)中(zhong)宜興項(xiang)目(mu)擬投(tou)(tou)(tou)資58.26 億元(yuan),產(chan)品主要(yao)(yao)(yao)用于新(xin)能(neng)源汽車領域;株洲項(xiang)目(mu)擬投(tou)(tou)(tou)資52.93 億元(yuan),產(chan)品主要(yao)(yao)(yao)用于新(xin)能(neng)源發電(dian)及(ji)工控、家電(dian)領域。 2)中(zhong)車時(shi)代半導體近(jin)日(ri)(ri)通過(guo)法雷奧(ao)集團(Valeo)的系列(lie)審查,達到了(le)其(qi)定點要(yao)(yao)(yao)求并獲(huo)
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時代電氣
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Dom Juan 唐璜(huang)
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2022-09-26 18:10:54
化(hua)工:湖北磷(lin)酸二(er)銨出(chu)口增加 純MDI價格上漲(zhang)
中國(guo)國(guo)際金融股(gu)份(fen)(fen)有限公司 研究(jiu)員:賈雄偉/裘孝(xiao)鋒 日期:2022-09-26 行業近況(kuang) 本(ben)(ben)(ben)周(zhou)基礎化工(gong)(gong)板塊下跌(die)(die)(die)(die)1.04%,滬深(shen)300 指(zhi)數下跌(die)(die)(die)(die)1.95%,基礎化工(gong)(gong)板塊跑贏(ying)大(da)盤0.91 個百分(fen)點,漲跌(die)(die)(die)(die)幅(fu)居(ju)于所有板塊第13 位。漲幅(fu)居(ju)前:北化股(gu)份(fen)(fen)、七彩化學(xue)、麗(li)臣實(shi)業、振華新材(cai)-U、寶豐能源(yuan);跌(die)(die)(die)(die)幅(fu)居(ju)前:樂通股(gu)份(fen)(fen)、世名科技、青島金王、紅寶麗(li)、集泰股(gu)份(fen)(fen)。 本(ben)(ben)(ben)周(zhou)化工(gong)(gong)品價(jia)格漲幅(fu)居(ju)前: BDO、錦綸(lun)切片、雙酚A、國(guo)際柴油、燒堿;本(ben)(ben)(ben)周(zhou)化工(gong)(gong)品價(jia)格跌(die)(die)(die)(die)幅(fu)居(ju)前:NYMEX天然氣、PVA、尿素(波羅的海(hai))、DMF、維(wei)生素D3
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萬華化學
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華魯恒升
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Dom Juan 唐璜
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2022-09-23 17:11:33
【海通電(dian)新】通威(wei)股份:擬投建25gw組件(jian)產能,一體化邏輯逐(zhu)步(bu)
9月22日,通(tong)威(wei)股份發(fa)布公告,擬(ni)在鹽城市投(tou)資25GW高效(xiao)光伏(fu)組件項(xiang)目(mu),預(yu)計固定(ding)資產投(tou)資約(yue)40億元,作為光伏(fu)行(xing)業(ye)的(de)(de)硅料(liao)(liao)和電(dian)池(chi)(chi)雙(shuang)龍(long)頭,通(tong)威(wei)在硅料(liao)(liao)和電(dian)池(chi)(chi)兩個(ge)環節的(de)(de)產能、出貨量和成(cheng)本都處(chu)于行(xing)業(ye)領先,此次(ci)規(gui)劃符合(he)公司未(wei)來向下游延伸的(de)(de)戰略規(gui)劃,預(yu)計公司未(wei)來還將有(you)更多的(de)(de)組件產能布局。 被(bei)低估(gu)的(de)(de)硅料(liao)(liao):目(mu)前市場(chang)擔心(xin)硅料(liao)(liao)產能釋(shi)放后,價格大幅下跌(die)影響公司盈利,但(dan)明年考慮到新進入者的(de)(de)產能進步未(wei)必能完全達預(yu)期,硅料(liao)(liao)作為化工行(xing)業(ye)的(de)(de)技(ji)術(shu)壁壘較高,另外硅料(liao)(liao)一旦(dan)有(you)所松動,就會(hui)(hui)激發(fa)大量的(de)(de)潛在需求,因此我們判斷明年硅料(liao)(liao)價格并不會(hui)(hui)大幅
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通威股份
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Dom Juan 唐璜
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2022-10-11 14:35:05
廣(guang)匯能源:Q3業績預計(ji)再創新高 未來持續高增
長江(jiang)證券(quan)股(gu)份(fen)有限(xian)公(gong)(gong)司(si) 研究員(yuan):魏凱/王嶺峰(feng) 日(ri)期:2022-10-11 事(shi)件描述 公(gong)(gong)司(si)發布2022 年前三(san)(san)(san)季(ji)(ji)(ji)度業績預告:預計2022 年前三(san)(san)(san)季(ji)(ji)(ji)度累計實現(xian)歸屬于(yu)上市公(gong)(gong)司(si)股(gu)東的凈(jing)利(li)潤(run)(run)為83.61 億(yi)元(yuan)至(zhi)84.61 億(yi)元(yuan),同(tong)比增(zeng)長202.87%至(zhi)206.49%。其中Q3 實現(xian)歸屬于(yu)上市公(gong)(gong)司(si)股(gu)東的凈(jing)利(li)潤(run)(run)為32.3 億(yi)元(yuan)至(zhi)33.3 億(yi)元(yuan),同(tong)比增(zeng)長138.67%至(zhi)146.06%,在第三(san)(san)(san)季(ji)(ji)(ji)度煤化(hua)工裝置年度大(da)修影響最長34 天情況(kuang)下,繼續(xu)刷新(xin)(xin)公(gong)(gong)司(si)自上市以(yi)來單季(ji)(ji)(ji)度業績新(xin)(xin)高。 事(shi)件評(ping)論(lun) 2022 年前三(san)(san)(san)季(ji)(ji)(ji)度公(gong)(gong)司(si)充(chong)分
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廣匯能源
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2022-10-11 14:34:01
電力行業跟蹤月報:火電資產重估進行時 關注調(diao)峰等政策進展
廣發(fa)證券股份有限公司 研究員:郭鵬/許潔 日期:2022-10-11 核(he)心觀點: 推薦:華(hua)能(neng)(neng)(neng)國(guo)際(ji)+華(hua)電(dian)(dian)國(guo)際(ji)+國(guo)電(dian)(dian)電(dian)(dian)力+皖能(neng)(neng)(neng)電(dian)(dian)力+福能(neng)(neng)(neng)股份;關注:內蒙華(hua)電(dian)(dian) 從低彈性周期股到高價(jia)(jia)值成(cheng)長股,火電(dian)(dian)資產(chan)價(jia)(jia)值重估進行時(shi)。(1)伴隨(sui)長協煤比(bi)例逐步提升,火電(dian)(dian)基礎(chu)盈(ying)(ying)利(li)預(yu)期將(jiang)轉正(zheng);(2)調峰(feng)(feng)儲(chu)能(neng)(neng)(neng)消納電(dian)(dian)價(jia)(jia)市場化改革加速(su)(su),伴隨(sui)風(feng)光發(fa)電(dian)(dian)量占比(bi)快(kuai)速(su)(su)提升,火電(dian)(dian)調峰(feng)(feng)/容(rong)量的盈(ying)(ying)利(li)將(jiang)超過基礎(chu)盈(ying)(ying)利(li);(3)盈(ying)(ying)利(li)改善后充裕的現金流專注于(yu)投(tou)資綠電(dian)(dian),自身調峰(feng)(feng)能(neng)(neng)(neng)力又助(zhu)力于(yu)項目獲取(qu);(4)3 年視角(jiao)來(lai)看(kan),火電(dian)(dian)將(jiang)逐步成(cheng)長為風(feng)光煤火儲(chu)一
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華能國際
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2022-10-11 14:32:58
云天化:三季度(du)利潤超預期 磷酸鐵一(yi)期項目通(tong)過驗證
招商證券(quan)股份(fen)有限公司(si) 研究員:周錚(zheng)/曹承安/趙(zhao)晨曦 日期(qi):2022-10-11 事件:公司(si)發布2022 年前(qian)(qian)三季(ji)度(du)業(ye)績(ji)預增(zeng)公告,公司(si)預計2022 年前(qian)(qian)三季(ji)度(du)歸屬于上市(shi)公司(si)股東(dong)的(de)凈(jing)利潤(run)51.3 億元(yuan)左右,同(tong)比增(zeng)加80.61%。其中三季(ji)度(du)單(dan)季(ji)度(du)實現歸母凈(jing)利潤(run)16.64 億元(yuan)左右,同(tong)比增(zeng)長31.23%,超出市(shi)場預期(qi)。 業(ye)績(ji)同(tong)比超預期(qi),一體化優勢得到充分發揮。2022 年上半年,化肥(fei)、聚甲醛、黃磷(lin)、飼(si)鈣(gai)等(deng)(deng)主(zhu)要產(chan)品及磷(lin)礦、硫磺、合(he)成(cheng)氨(an)等(deng)(deng)原(yuan)料價(jia)格維持高(gao)位運行(xing),第三季(ji)度(du),硫磺、合(he)成(cheng)氨(an)等(deng)(deng)主(zhu)要原(yuan)料價(jia)格整(zheng)體
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云天化
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2022-10-10 22:33:27
華陽股份重(zhong)大事(shi)項點(dian)評(ping):守正(zheng)“鈉”新(xin) 能源雙輪驅動
中信證券股份(fen)有(you)(you)限(xian)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si) 研(yan)究員:祖國(guo)鵬(peng) 日期(qi):2022-10-10 公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)下(xia)屬全資(zi)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)鈉(na)(na)離(li)子電(dian)芯(xin)(xin)產(chan)線安裝(zhuang)調試(shi)并正(zheng)式出品(pin)(pin),標志公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)在鈉(na)(na)離(li)子電(dian)池(chi)產(chan)業鏈上的布局完成關鍵一環,也(ye)將加(jia)速公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)向鈉(na)(na)離(li)子電(dian)池(chi)領(ling)域的轉型,帶來(lai)新(xin)的成長(chang)(chang)空間(jian)。同時,公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)還有(you)(you)兩座大(da)型礦井在建,未(wei)來(lai)煤炭產(chan)能也(ye)有(you)(you)增長(chang)(chang)。 公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)具(ju)備新(xin)舊能源雙輪驅動,我(wo)們看好公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)成長(chang)(chang)前景和(he)估(gu)值提升空間(jian),維持“買(mai)入”評級。 鈉(na)(na)離(li)子電(dian)芯(xin)(xin)產(chan)線調試(shi)完成并出品(pin)(pin),是公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)轉型發展里程碑。公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)10 月1 日公(gong)(gong)(gong)(gong)告,全資(zi)孫公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)山西(xi)華鈉(na)(na)芯(xin)(xin)能科(ke)技有(you)(you)限(xian)責任公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)投資(zi)建設(she)的鈉(na)(na)離(li)子
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華陽股份
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-10 22:32:19
【中金(jin)快(kuai)評(ping)】內外部(bu)因素(su)導致節后市場仍(reng)偏(pian)弱(ruo),靜待積極催化(hua)劑(ji)
A股及港(gang)股在節后(hou)開(kai)(kai)盤走(zou)(zou)勢(shi)平開(kai)(kai)低(di)走(zou)(zou),上證(zheng)指(zhi)數(shu)跌(die)破3000點(dian)關口。我們簡單快(kuai)評(ping)如下(xia)(xia)(xia): (1) 節后(hou)市場首(shou)日走(zou)(zou)勢(shi)偏(pian)弱。節后(hou)首(shou)個交易日,A股平開(kai)(kai)低(di)走(zou)(zou),上證(zheng)指(zhi)數(shu)跌(die)破3000點(dian)關口,收于2974點(dian),是(shi)6月底以來的新低(di)。創業板(ban)(ban)指(zhi)下(xia)(xia)(xia)跌(die)2.3%,離4月底的低(di)位也(ye)只(zhi)有一步(bu)之(zhi)遙。港(gang)股也(ye)大幅下(xia)(xia)(xia)挫。從板(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)上看(kan),受海外科(ke)技禁運等(deng)因素影響(xiang)的半(ban)導體(ti)電子等(deng)板(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)跌(die)幅居前,部分消費(如白酒)和服務(餐飲(yin)旅(lv)游(you))等(deng)也(ye)大幅下(xia)(xia)(xia)挫,而受漲價因素支持的農業、石(shi)油石(shi)化、煤炭等(deng)板(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)則相對(dui)有韌性,甚至還實現上漲,地產及電力等(deng)低(di)估值(zhi)板(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)也(ye)相對(dui)抗跌(die)。整體(ti)
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貴州茅臺
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-10 21:12:33
有(you)(you)(you)些(xie)人天生(sheng)在(zai)(zai)羅(luo)(luo)馬(ma)(ma),卻告訴你(ni)(ni)條條大(da)路通羅(luo)(luo)馬(ma)(ma)。這(zhe)還不(bu)完,很多出生(sheng)在(zai)(zai)孟買的(de)(de)(de)人,看了(le)(le)在(zai)(zai)羅(luo)(luo)馬(ma)(ma)做官的(de)(de)(de)人的(de)(de)(de)帖子,誤以為自己只要(yao)掌(zhang)(zhang)握(wo)了(le)(le)某些(xie)奇技(ji)淫巧,也(ye)可以在(zai)(zai)羅(luo)(luo)馬(ma)(ma)談笑風生(sheng),像羅(luo)(luo)馬(ma)(ma)人展現(xian)的(de)(de)(de)那樣,分(fen)(fen)分(fen)(fen)鐘財富自由,或(huo)曰悟道或(huo)曰學(xue)習。我始終覺得找(zhao)到對的(de)(de)(de)方向比努力重要(yao)的(de)(de)(de)多,什么(me)分(fen)(fen)析技(ji)巧都是(shi)垃(la)圾,因為一(yi)個分(fen)(fen)析技(ji)巧一(yi)旦被普遍(bian)掌(zhang)(zhang)握(wo),交易(yi)同(tong)質(zhi)化之(zhi)后便毫(hao)無(wu)價值。而且這(zhe)玩意向來不(bu)好(hao)量(liang)化,今天漲(zhang)停了(le)(le)和你(ni)(ni)說(shuo)是(shi)這(zhe)個理由,明天沒漲(zhang)停和你(ni)(ni)說(shuo)另一(yi)個理由,理由多的(de)(de)(de)是(shi),本質(zhi)也(ye)只是(shi)一(yi)堆高深語(yu)言裹(guo)挾下的(de)(de)(de)玄(xuan)學(xue),靠(kao)這(zhe)些(xie)玩意下大(da)注,主力都笑歪了(le)(le)。所謂(wei)道不(bu)可傳即是(shi)如(ru)(ru)此。當然了(le)(le),有(you)(you)(you)些(xie)東西的(de)(de)(de)存在(zai)(zai)是(shi)用來減輕(qing)人們(men)(men)的(de)(de)(de)認知負(fu)擔的(de)(de)(de)。一(yi)個體面的(de)(de)(de)社會人,他(ta)總不(bu)能和你(ni)(ni)說(shuo),我和你(ni)(ni)們(men)(men)完全是(shi)不(bu)同(tong)的(de)(de)(de)人,我不(bu)僅各方面都有(you)(you)(you)優勢(shi),還有(you)(you)(you)信息不(bu)對稱加持,這(zhe)樣誰還玩啊。沒有(you)(you)(you)擁躉,怎(zen)樣擁有(you)(you)(you)更大(da)的(de)(de)(de)影響力和話語(yu)權啊。股(gu)票變(bian)簡(jian)單了(le)(le),人就會變(bian)蠢,向來如(ru)(ru)此。
@JC二氧:1009復盤
9天超長假“閑出鳥來”,終于要開市了。瞎寫一點這假期干嘛去了:除了躲開深圳的疫情風險區,出門走了幾回綠道走完(直接回家做飯那種不瞎轉悠);待家里主要還是反思模式的工作為主:梳理自己交易中有效的部分,和低效、無效的部分,優勢在哪和暴露的不足部分尤其是新的問題瓶頸在哪。市場進化在變要適應,資金體量的變化
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-03 23:56:33
復合(he)鋁(lv)箔(bo)設備專家交流(liu)紀要(yao)
核心要點: 1、設(she)(she)備(bei)(bei)全面國(guo)產化,降本趨勢(shi)明顯(xian):目前行(xing)業內客戶(hu)都傾向(xiang)于買(mai)國(guo)產設(she)(she)備(bei)(bei),主要系價格更低、售后保養及(ji)時、費用(yong)更低。設(she)(she)備(bei)(bei)廠(chang)(chang)規模較大的(de)包括廣(guang)(guang)東騰勝、廣(guang)(guang)東匯成、安徽(hui)東昇,騰勝量在其他兩家的(de)總和之上(shang)。 2、設(she)(she)備(bei)(bei)廠(chang)(chang)快速擴產:騰勝22年(nian)底、23年(nian)產能35、60臺(tai)(tai)。不考慮客戶(hu)交付(fu)滿意(yi)度情況(kuang)下,預(yu)計23年(nian)全行(xing)業產能100-120臺(tai)(tai)。樂觀(guan)預(yu)計24年(nian)公(gong)(gong)司出貨80臺(tai)(tai)左(zuo)右,全行(xing)業160臺(tai)(tai)以上(shang)。 3、訂單(dan)(dan)量今(jin)年(nian)同比翻倍:騰勝8月訂單(dan)(dan)達到小高(gao)峰,是(shi)去(qu)年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)訂單(dan)(dan)總和,公(gong)(gong)司訂單(dan)(dan)量是(shi)其他同行(xing)訂單(dan)(dan)的(de)2.5倍左(zuo)右;預(yu)計公(gong)(gong)司今(jin)
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麗島新材
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-09-30 13:54:57
廣(guang)發化工 | 萬華化學:上海某廠(chang)10月聚合MDI掛牌價上調3
廣發(fa)化工 | 萬華化學:上(shang)(shang)海某廠10月聚(ju)合MDI掛牌價(jia)上(shang)(shang)調(diao)3000元(yuan),持(chi)續(xu)關注(zhu)歐洲(zhou)化工產業(ye)鏈 上(shang)(shang)海某MDI主要生廠商(shang)公(gong)布10月聚(ju)合MDI掛牌價(jia)為21000元(yuan)/噸,環(huan)比上(shang)(shang)調(diao)3000元(yuan)/噸。截止本(ben)周,聚(ju)合MDI市(shi)場均價(jia)15775元(yuan)/噸,較(jiao)(jiao)上(shang)(shang)周價(jia)格(ge)(ge)(ge)上(shang)(shang)調(diao)1.28%;純MDI市(shi)場均價(jia)20500元(yuan)/噸,較(jiao)(jiao)上(shang)(shang)周價(jia)格(ge)(ge)(ge)上(shang)(shang)調(diao)7.89%。在傳(chuan)統需求旺季和歐洲(zhou)市(shi)場后(hou)續(xu)可能(neng)拉動下,我們看好MDI后(hou)續(xu)的價(jia)格(ge)(ge)(ge)表現。 歐洲(zhou)天(tian)然氣(qi)價(jia)格(ge)(ge)(ge)大幅上(shang)(shang)行。“北溪”天(tian)然氣(qi)管道遭破壞后(hou),荷(he)蘭TTF天(tian)然氣(qi)最(zui)新價(jia)格(ge)(ge)(ge)上(shang)(shang)漲至(zhi)198歐元(yuan)/兆瓦時,較(jiao)(jiao)年(nian)初6
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萬華化學
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滄州大化
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-09-29 21:00:01
申(shen)萬宏源(yuan)交運(yun)|油輪觀點交流
內容:對(dui)話招(zhao)商輪(lun)船,油(you)輪(lun)邏(luo)輯重申,不(bu)要(yao)(yao)浪費每一次(ci)危機(ji) 時(shi)間(jian): 2022-09-29 申萬交(jiao)運(yun)(yun)(yun)首席 閆海 【近(jin)期(qi)觀點(dian)提示(shi)】 重要(yao)(yao)預期(qi)差:(1)12.5日歐盟對(dui)俄(e)制裁臨(lin)近(jin),油(you)運(yun)(yun)(yun)整體供(gong)(gong)需緊平衡背景疊加北溪(xi)管道等(deng)不(bu)確定(ding)性催化需要(yao)(yao)警示(shi)運(yun)(yun)(yun)價(jia)上(shang)(shang)行風險(xian)(2)衰退(tui)預期(qi):全球(qiu)低庫存為油(you)輪(lun)抵抗衰退(tui)的(de)海運(yun)(yun)(yun)需求(qiu)端的(de)重要(yao)(yao)緩沖,今(jin)年以來(lai)(lai)油(you)價(jia)回落帶(dai)來(lai)(lai)的(de)預期(qi)波動均是(shi)較好的(de)機(ji)會,油(you)價(jia)回落對(dui)運(yun)(yun)(yun)價(jia)上(shang)(shang)漲反(fan)而會形成催化。(3)商品空間(jian)錯配是(shi)交(jiao)運(yun)(yun)(yun)物流的(de)需求(qiu)的(de)本質。經濟(ji)增長導(dao)致(zhi)的(de)供(gong)(gong)需錯配遠(yuan)(yuan)遠(yuan)(yuan)弱于(yu)戰爭等(deng)因素帶(dai)來(lai)(lai)物理上(shang)(shang)的(de)供(gong)(gong)應(ying)鏈撕裂。(4)市(shi)場對(dui)招(zhao)
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招商南油
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中遠海能
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-09-28 23:27:41
【天(tian)風金屬】鋰礦大跌點評-基(ji)本(ben)面無憂,還是對(dui)電(dian)車的擔憂
[太(tai)陽]大跌(die)因為(wei)基本面(mian)異動? 【1、短期(qi)(qi)供需(xu)高度緊(jin)張,鋰(li)價趨勢上(shang)行明確】我們明確跟蹤到TOP2鐵鋰(li)廠(chang)已(yi)經在53萬(wan)采購鋰(li)鹽,同時考慮進入Q4國內鹽湖&礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)山減(jian)產,9月南氏檢(jian)修(xiu)等因素,短期(qi)(qi)鋰(li)價趨勢上(shang)行已(yi)成(cheng)市場一(yi)致預(yu)期(qi)(qi)。 【2、Core Lithium原(yuan)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)拍(pai)賣(mai)并不超預(yu)期(qi)(qi),DSO也(ye)是無奈之舉】我們需(xu)注意,在Core原(yuan)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)拍(pai)賣(mai)前已(yi)經顯著下修(xiu)其(qi)23年出貨預(yu)期(qi)(qi)至7.9萬(wan)噸精礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)(原(yuan)為(wei)18.3萬(wan)噸)。拍(pai)賣(mai)原(yuan)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)的核心是其(qi)后端選礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)未能(neng)及(ji)時配套,少量原(yuan)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)拍(pai)賣(mai)為(wei)無奈之舉,實際拍(pai)賣(mai)量也(ye)不會影響(xiang)23年供需(xu)。 【3、YW收購瑞福2
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天齊鋰業
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贛鋒鋰業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-27 21:28:44
中國神華:公(gong)司擬提高(gao)分紅承(cheng)諾 確定性收(shou)益增強(qiang)有望促(cu)估(gu)值提升
長江(jiang)證(zheng)券股(gu)(gu)份有限(xian)公(gong)司(si)(si) 研究員:金(jin)(jin)寧/莊越 日期:2022-09-27 事件描述 公(gong)司(si)(si)9 月23 日發(fa)布《關(guan)于2022-2024 年(nian)度(du)股(gu)(gu)東回報規劃的(de)公(gong)告》,計劃在(zai)符合(he)《公(gong)司(si)(si)章程》 規定的(de)情形下(xia),2022-2024 年(nian)度(du)每(mei)年(nian)以現金(jin)(jin)方式分(fen)配(pei)的(de)利(li)潤不少于公(gong)司(si)(si)當年(nian)實現的(de)歸屬于本(ben)公(gong)司(si)(si)股(gu)(gu)東的(de)凈利(li)潤的(de)60%。 事件評論 2022-2024 年(nian)最低分(fen)紅(hong)比例擬提升至60%,穩(wen)健股(gu)(gu)息率有望(wang)促(cu)估(gu)值提升。由于公(gong)司(si)(si)十四五期間煤炭產能(neng)整體穩(wen)定、資本(ben)開支平(ping)穩(wen),在(zai)綜合(he)考(kao)慮(lv)公(gong)司(si)(si)盈利(li)規模、現金(jin)(jin)流等情況下(xia),公(gong)司(si)(si)擬提高2022-2024
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中國神華
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-27 21:26:38
【中信證券:從拆解五(wu)款激光(guang)雷達(da)看智(zhi)能(neng)駕駛(shi)投資機遇】
業(ye)內(nei)預期激(ji)(ji)光(guang)(guang)(guang)雷達(da)(da)遠期全(quan)球市(shi)場(chang)空間(jian)約千億(yi)美金(jin),在資本(ben)市(shi)場(chang)備受關注(zhu)。我們認為,激(ji)(ji)光(guang)(guang)(guang)雷達(da)(da)產業(ye)鏈條里最具投資價值的(de)是(shi)整機(ji),預計(ji)將有較高的(de)集中度和較好(hao)的(de)毛利率。在供應鏈環(huan)節,我們建(jian)議(yi)(yi)關注(zhu)發射芯片、接收芯片和準直器件。推薦長光(guang)(guang)(guang)華芯、永新(xin)(xin)光(guang)(guang)(guang)學、炬光(guang)(guang)(guang)科技(ji),建(jian)議(yi)(yi)關注(zhu)禾賽(sai)科技(ji)、圖(tu)達(da)(da)通、速騰(teng)聚創。 激(ji)(ji)光(guang)(guang)(guang)雷達(da)(da)產業(ye)的(de)空間(jian)、節奏(zou)、路線: 1)市(shi)場(chang)空間(jian):業(ye)內(nei)預期行業(ye)遠期市(shi)場(chang)空間(jian)千億(yi)美金(jin),市(shi)場(chang)給(gei)予了(le)產業(ye)相關公(gong)司高估(gu)值。2)時(shi)間(jian)節奏(zou):2022 年是(shi)激(ji)(ji)光(guang)(guang)(guang)雷達(da)(da)規模上(shang)車(che)元年,目前相關產品已獲得 26 個新(xin)(xin)定(ding)點,預計(ji)有 22 款搭載激(ji)(ji)光(guang)(guang)(guang)
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路暢科技
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-26 18:12:17
時代電氣:百億(yi)擴產計劃保障未來供應 IGBT獲法(fa)雷奧定點項目
招商證券股(gu)份有限公(gong)司 研(yan)究員:劉榮/鄢(yan)凡/曹輝(hui)/朱藝晴(qing) 日(ri)期:2022-09-26 事件:9 月22 日(ri)晚,時代(dai)電(dian)(dian)氣發(fa)布兩則重要(yao)公(gong)告,1)中(zhong)車時代(dai)半(ban)導體(ti)擬(ni)投(tou)資建(jian)設中(zhong)低壓功率器件產(chan)(chan)(chan)業化建(jian)設項(xiang)(xiang)目,合計(ji)投(tou)資金(jin)額達111 億元(yuan),建(jian)成后預計(ji)新(xin)(xin)增(zeng)年產(chan)(chan)(chan)72 萬片8 英寸芯(xin)片的生(sheng)產(chan)(chan)(chan)能力(li);其中(zhong)宜興項(xiang)(xiang)目擬(ni)投(tou)資58.26 億元(yuan),產(chan)(chan)(chan)品(pin)主要(yao)用(yong)于(yu)(yu)新(xin)(xin)能源汽(qi)車領(ling)域;株洲項(xiang)(xiang)目擬(ni)投(tou)資52.93 億元(yuan),產(chan)(chan)(chan)品(pin)主要(yao)用(yong)于(yu)(yu)新(xin)(xin)能源發(fa)電(dian)(dian)及(ji)工控、家(jia)電(dian)(dian)領(ling)域。 2)中(zhong)車時代(dai)半(ban)導體(ti)近(jin)日(ri)通過法(fa)雷奧集團(Valeo)的系列審(shen)查(cha),達到了其定點要(yao)求并(bing)獲
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時代電氣
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-26 18:10:54
化(hua)工:湖北磷(lin)酸二銨出口增加 純MDI價(jia)格(ge)上漲
中(zhong)國(guo)國(guo)際金融(rong)股份(fen)(fen)有限公司 研究(jiu)員(yuan):賈雄偉(wei)/裘孝(xiao)鋒 日期:2022-09-26 行(xing)業近況 本周基礎化工(gong)(gong)板(ban)塊下跌1.04%,滬深300 指數(shu)下跌1.95%,基礎化工(gong)(gong)板(ban)塊跑贏大盤0.91 個百分點,漲跌幅(fu)(fu)(fu)居(ju)于所(suo)有板(ban)塊第(di)13 位。漲幅(fu)(fu)(fu)居(ju)前:北化股份(fen)(fen)、七彩化學、麗臣實業、振華新材-U、寶(bao)豐能源(yuan);跌幅(fu)(fu)(fu)居(ju)前:樂通股份(fen)(fen)、世(shi)名科(ke)技、青(qing)島金王、紅(hong)寶(bao)麗、集泰股份(fen)(fen)。 本周化工(gong)(gong)品價格漲幅(fu)(fu)(fu)居(ju)前: BDO、錦綸切片、雙(shuang)酚(fen)A、國(guo)際柴油、燒堿;本周化工(gong)(gong)品價格跌幅(fu)(fu)(fu)居(ju)前:NYMEX天(tian)然(ran)氣、PVA、尿(niao)素(波羅的海)、DMF、維生素D3
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萬華化學
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華魯恒升
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-23 17:11:33
【海通(tong)電(dian)新(xin)】通(tong)威股份(fen):擬(ni)投(tou)建(jian)25gw組(zu)件產(chan)能,一體(ti)化邏輯逐(zhu)步(bu)
9月22日,通威(wei)(wei)股份發布公(gong)(gong)告,擬在鹽城市投資25GW高(gao)效光伏組(zu)件(jian)項目,預計固定資產(chan)投資約40億(yi)元,作為光伏行(xing)業的硅(gui)料(liao)和(he)電池雙龍頭,通威(wei)(wei)在硅(gui)料(liao)和(he)電池兩個環節的產(chan)能(neng)、出貨量和(he)成本都(dou)處于行(xing)業領先,此次規劃符合公(gong)(gong)司(si)未來向下游(you)延伸的戰略規劃,預計公(gong)(gong)司(si)未來還將有(you)(you)更多的組(zu)件(jian)產(chan)能(neng)布局(ju)。 被低(di)估的硅(gui)料(liao):目前市場擔心硅(gui)料(liao)產(chan)能(neng)釋放后,價格(ge)大(da)(da)幅下跌影響公(gong)(gong)司(si)盈利,但明(ming)年考慮(lv)到(dao)新進入者的產(chan)能(neng)進步未必能(neng)完(wan)全達預期,硅(gui)料(liao)作為化工行(xing)業的技術壁壘較(jiao)高(gao),另外(wai)硅(gui)料(liao)一旦有(you)(you)所松動,就會激發大(da)(da)量的潛在需求(qiu),因(yin)此我們判(pan)斷(duan)明(ming)年硅(gui)料(liao)價格(ge)并(bing)不會大(da)(da)幅
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通威股份
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