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黑眼圈
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黑(hei)眼圈
2025-07-24 12:46:23
堅定(ding)推薦海外AI算力回調就是(shi)上(shang)車(che)機會
堅定(ding)推(tui)薦(jian)【海外(wai)AI算(suan)力(li)】:回調就是(shi)上(shang)車機會【華泰電(dian)子(zi)】 5月我們提(ti)出:25H2, 【推(tui)理(li)+訓練】算(suan)力(li)需求(qiu)(qiu)共振向上(shang) 25年5月,微(wei)軟/谷歌Token放量,開啟(qi)推(tui)理(li)算(suan)力(li)上(shang)行趨勢 今天凌晨【谷歌】季報(bao)中: ?2-3個月,Token增長兩(liang)倍 ?2025年,Capex上(shang)修100億美元 這驗證了第一層(ceng)(ceng)需求(qiu)(qiu)邏輯(ji):推(tui)理(li)?算(suan)力(li)需求(qiu)(qiu)加(jia)速(su) 更(geng)關鍵是(shi): Token加(jia)速(su),推(tui)理(li)需求(qiu)(qiu)進一步加(jia)速(su) 而且重要是(shi): 25H2,訓練算(suan)力(li)需求(qiu)(qiu)也(ye)會加(jia)速(su) 目前(qian),市場對AI算(suan)力(li)仍(reng)存在(zai)認知(zhi)/預(yu)期偏差(至少還(huan)有兩(liang)層(ceng)(ceng)預(yu)期差) ??堅定(ding)推(tui)薦(jian):海外(wai)AI
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中信證券
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黑眼(yan)圈
2025-07-23 11:49:05
半導體(ti)設備設備公司業績
【方正電(dian)子丨(shu)半導體設(she)(she)備】設(she)(she)備公司(si)業(ye)績高(gao)增(zeng),自(zi)主(zhu)可控(kong)需求帶(dai)來新機遇 公司(si)公告數據,25H1中(zhong)(zhong)微公司(si)針對先進邏(luo)輯和存儲器件制造中(zhong)(zhong)關鍵(jian)刻(ke)蝕工(gong)藝的高(gao)端(duan)產品新增(zeng)付運量顯著(zhu)提升,預計營(ying)(ying)收約(yue)(yue)49.61億(yi)(yi)(yi)元,同(tong)比增(zeng)長(chang)約(yue)(yue)43.88%,其中(zhong)(zhong)刻(ke)蝕設(she)(she)備收入(ru)(ru)增(zeng)長(chang)約(yue)(yue)40.12%達(da)37.81億(yi)(yi)(yi)元,LPCVD薄膜設(she)(she)備收入(ru)(ru)增(zeng)長(chang)約(yue)(yue)608.19%達(da)1.99億(yi)(yi)(yi)元;歸母凈(jing)利潤6.8-7.3億(yi)(yi)(yi)元,同(tong)比增(zeng)長(chang)31.61%-41.28%。25Q2中(zhong)(zhong)微公司(si)預計營(ying)(ying)收約(yue)(yue)27.87億(yi)(yi)(yi)元,同(tong)比增(zeng)長(chang)約(yue)(yue)51.26%。 25Q2拓荊科技預計實現營(ying)(ying)收12.1-1
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華海清科
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黑眼圈(quan)
2025-07-23 10:27:02
“底層(ceng)要(yao)素+政策+產業(ye)端”共(gong)振,建議(yi)關(guan)注AI醫療投資機(ji)會
【天風醫藥楊松團隊(dui)】“底層(ceng)要素+政(zheng)策(ce)+產業(ye)端”共振,建議關(guan)注(zhu)AI醫療(liao)(liao)投資機會 [太陽(yang)]核心觀點 AI醫療(liao)(liao)作為“AI+高門檻(jian)垂類”代表,疊(die)加底層(ceng)技術進階(jie)、政(zheng)策(ce)引導及產業(ye)推(tui)進,值得高度(du)關(guan)注(zhu)。 [太陽(yang)]主(zhu)要邏輯 ??底層(ceng)要素升級(ji):OpenAI發布ChatGPT智能(neng)體(Agent)、國(guo)內Kimi推(tui)出(chu)K2版(ban)本(Agent能(neng)力增(zeng)強),英偉達(da)H20芯(xin)片提升云端效率,為AI醫療(liao)(liao)應用提供技術支撐。 ??政(zheng)策(ce)密集護航:國(guo)家衛健委(wei)《智慧醫療(liao)(liao)分級(ji)評價方法》納入(ru)AI輔(fu)助(zhu)診療(liao)(liao)等指標;七部門印(yin)發方案推(tui)動(dong)醫藥工業(ye)數智化(hua);強基工
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迪安診斷
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黑眼圈
2025-07-23 10:22:02
房地產(chan)觀(guan)點:板塊beta加強(qiang)
[紅包]【申萬房(fang)(fang)地(di)(di)(di)產(chan)】房(fang)(fang)地(di)(di)(di)產(chan)觀(guan)點:板(ban)塊beta加強,Alpha趨勢清晰,重申看好(hao)、繼續推薦買(mai)入(ru) [玫瑰]#1、短期政(zheng)策判斷:政(zheng)策更大(da)力(li)度(du)止跌回穩;地(di)(di)(di)產(chan)股價位置處于低(di)位 短期來看,止跌回穩政(zheng)策或將(jiang)進(jin)(jin)一(yi)步(bu)發力(li)。我(wo)們(men)認(ren)為(wei)我(wo)國一(yi)二(er)手(shou)房(fang)(fang)總(zong)成(cheng)交(jiao)已穩、并(bing)已持續穩定近3年,但量價并(bing)未如(ru)期進(jin)(jin)入(ru)正向循環,近期中央對(dui)房(fang)(fang)地(di)(di)(di)產(chan)止跌回穩表態(tai)從(cong)“持續鞏固(gu)”調整為(wei)“更大(da)力(li)度(du)”,預(yu)計新一(yi)輪(lun)支持政(zheng)策或將(jiang)出(chu)臺,可(ke)能包括(kuo):房(fang)(fang)貸降息、加量好(hao)房(fang)(fang)子、優化收儲、推進(jin)(jin)城改等(deng)。 此(ci)外,現在(zai)地(di)(di)(di)產(chan)板(ban)塊的估(gu)值處于低(di)位,一(yi)方面(mian),地(di)(di)(di)產(chan)板(ban)塊在(zai)金融地(di)(di)(di)產(chan)里(li)面(mian)目前
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華潤萬象生活
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黑眼圈
2025-07-23 10:00:38
方正閥(fa)門專家調研(yan)核心內容,專家曾任職方正閥(fa)門技術總工。
方(fang)正(zheng)閥(fa)(fa)(fa)門(men)專家(jia)(jia)調研核心內容(rong),專家(jia)(jia)曾任(ren)職方(fang)正(zheng)閥(fa)(fa)(fa)門(men)技(ji)術總工(gong)(gong)。 1、水(shui)(shui)(shui)(shui)電(dian)(dian)站(zhan)(zhan)是工(gong)(gong)業(ye)閥(fa)(fa)(fa)門(men)重要的應(ying)用領域之一,主(zhu)(zhu)要應(ying)用在水(shui)(shui)(shui)(shui)輪機、排(pai)污閘、進口閘門(men),溢洪閘門(men),泄流(liu)閥(fa)(fa)(fa),調壓閥(fa)(fa)(fa)、開(kai)關站(zhan)(zhan)等諸(zhu)多領域,應(ying)用范圍(wei)較(jiao)廣,占(zhan)水(shui)(shui)(shui)(shui)電(dian)(dian)站(zhan)(zhan)整體投(tou)資額的3%-5%,墨脫1.2萬(wan)億元,閥(fa)(fa)(fa)門(men)價值量(liang)360億-600億元,下游水(shui)(shui)(shui)(shui)電(dian)(dian)站(zhan)(zhan)客戶基本只會考慮在其他水(shui)(shui)(shui)(shui)電(dian)(dian)站(zhan)(zhan)項目上被(bei)驗證過的閥(fa)(fa)(fa)門(men)廠商(shang)。 2、溪洛渡(du)水(shui)(shui)(shui)(shui)電(dian)(dian)站(zhan)(zhan)有12條(tiao)隧(sui)洞,每多增加一條(tiao)都會使(shi)用更(geng)多的閥(fa)(fa)(fa)門(men)。方(fang)正(zheng)閥(fa)(fa)(fa)門(men)中(zhong)標溪洛渡(du)水(shui)(shui)(shui)(shui)電(dian)(dian)站(zhan)(zhan)技(ji)術供水(shui)(shui)(shui)(shui)系統連通閥(fa)(fa)(fa)、濾水(shui)(shui)(shui)(shui)器進出口閥(fa)(fa)(fa)。方(fang)正(zheng)閥(fa)(fa)(fa)門(men)供進去主(zhu)(zhu)要是技(ji)術水(shui)(shui)(shui)(shui)平過硬,替(ti)代(dai)了
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方正閥門
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黑(hei)眼圈
2025-07-23 09:02:29
國投智能:積極布局AI反詐,三季度業務落(luo)地在即
國(guo)投智能(neng):積極布局(ju)AI反(fan)詐(zha)(zha),三季(ji)度(du)業(ye)務(wu)(wu)落地(di)在即 #公(gong)司是AI安(an)全(quan)龍(long)頭,集(ji)結(jie)17個AI實驗室(shi),加(jia)速(su)人工(gong)智能(neng)安(an)全(quan)技(ji)術在各(ge)領域落地(di)。電子數(shu)據取證,國(guo)內(nei)市占率超50%。公(gong)共安(an)全(quan)大數(shu)據全(quan)國(guo)領先,業(ye)務(wu)(wu)覆蓋1/3省(sheng)份。公(gong)司基于(yu)主業(ye)的技(ji)術能(neng)力又(you)是,協(xie)助(zhu)客戶打擊犯罪(zui)、維護國(guo)家(jia)安(an)全(quan),實現網(wang)絡(luo)空間和(he)社會治理(li)的全(quan)面覆蓋和(he)雙向(xiang)賦能(neng)。 #AI反(fan)詐(zha)(zha)三季(ji)度(du)有望(wang)落地(di)。目前給一些試(shi)點銀行(xing)提供反(fan)詐(zha)(zha)服務(wu)(wu),年服務(wu)(wu)費20-40萬/支行(xing);.公(gong)司將AI安(an)全(quan)技(ji)術嵌入手機(ji)里(li)推出“安(an)全(quan)手機(ji)”,可以實時識(shi)別并提示AI合成(cheng)音視頻通話風險。目前與幾家(jia)知名
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國投智能
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黑眼圈
2025-07-23 08:02:53
電(dian)力(li)設備:重點推(tui)薦GIL相關投(tou)資機會!——雅(ya)下水(shui)電(dian)帶動增量需求
【長(chang)江電(dian)(dian)新(xin)】電(dian)(dian)力設(she)備(bei):重點推(tui)薦GIL相關投資機(ji)(ji)會(hui)(hui)!——雅下水電(dian)(dian)帶(dai)動(dong)增(zeng)量(liang)需求 我們一(yi)直強調,雅下水電(dian)(dian)站工程對(dui)于電(dian)(dian)力設(she)備(bei)會(hui)(hui)產生顯著需求拉動(dong),包括水輪機(ji)(ji)發電(dian)(dian)機(ji)(ji)組、特高(gao)壓、GIL,其(qi)中GIL作(zuo)為(wei)新(xin)型輸電(dian)(dian)技(ji)術,屬(shu)于純增(zeng)量(liang)需求,增(zeng)長(chang)彈性(xing)顯著,重點推(tui)薦!相關標(biao)的(de)(de)【平高(gao)電(dian)(dian)氣(qi)(qi)、中國(guo)西電(dian)(dian)、安靠智(zhi)電(dian)(dian)、長(chang)高(gao)電(dian)(dian)新(xin)、思源電(dian)(dian)氣(qi)(qi)等】。 為(wei)什么雅下需要(yao)GIL? 1)GIL(氣(qi)(qi)體絕緣金屬(shu)封閉(bi)輸電(dian)(dian)線路)是輸電(dian)(dian)線路的(de)(de)一(yi)種。目前(qian)輸電(dian)(dian)線路種類包括架(jia)空(kong)線、線纜、GIL,其(qi)中GIL輸電(dian)(dian)容(rong)量(liang)大、損耗小、安全性(xing)高(gao)、維(wei)護(hu)方(fang)便,可以鋪(pu)設(she)在隧道等地方(fang),
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隆平高科
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黑眼圈
2025-07-22 11:17:48
中航科技(ji)電(dian)子&軍(jun)工聯(lian)合推薦
【中航科技(ji)電(dian)子&軍工聯合推(tui)薦】重視菲(fei)利華(hua)Q布(bu)新敘事(shi)的價(jia)值(zhi)重塑空間 #深耕石(shi)英(ying)纖維電(dian)子布(bu)(Q布(bu))多年(nian),具備(bei)增(zeng)長潛力(li)。電(dian)子布(bu)是CCL的重要增(zeng)強材(cai)料(成本(ben)占比約(yue)20%)。CCL向M8、M9升級,Q布(bu)有望(wang)替代NE玻纖成為主流(liu)。菲(fei)利華(hua)全(quan)產業鏈布(bu)局Q布(bu)(石(shi)英(ying)砂-自產石(shi)英(ying)纖維-子公司中益(yi)(yi)新材(cai)),技(ji)術實力(li)雄厚,具備(bei)稀缺性。中益(yi)(yi)新材(cai)電(dian)子布(bu)項目進入批(pi)量(liang)制備(bei)和供貨階段。 #內(nei)生+外(wai)延布(bu)局半(ban)導體&光刻機光學。全(quan)球半(ban)導體用石(shi)英(ying)制品(pin)市場近(jin)200億,是半(ban)導體設備(bei)的重要零部件,國(guo)產化率較低。菲(fei)利華(hua)是國(guo)內(nei)極少通(tong)過AMAT、TEL
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中航科工
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黑眼圈
2025-07-21 14:54:06
信邦智能:擬收購英迪芯微,汽車芯片一流供應(ying)商
信邦智能:擬收購(gou)英(ying)迪(di)芯(xin)(xin)(xin)微,汽車(che)(che)芯(xin)(xin)(xin)片(pian)一流(liu)(liu)供應商(shang) #公(gong)司擬收購(gou)英(ying)迪(di)芯(xin)(xin)(xin)微、相關(guan)事(shi)宜順利推進。公(gong)司于5月20日披(pi)露重組預案,擬以發行股份、可轉債和(he)支付現金的方式(shi)購(gou)買無錫英(ying)迪(di)芯(xin)(xin)(xin)微控(kong)股權。根據公(gong)司7月19日發布的進展(zhan)公(gong)告,目前已基(ji)本完成了標的公(gong)司主要(yao)客戶(hu)供應商(shang)走訪、函證、銀行流(liu)(liu)水打(da)印、抽憑等相關(guan)事(shi)宜。 英(ying)迪(di)芯(xin)(xin)(xin)微為(wei)國(guo)內汽車(che)(che)芯(xin)(xin)(xin)片(pian)廠商(shang),“車(che)(che)燈(deng)芯(xin)(xin)(xin)片(pian)+微馬達芯(xin)(xin)(xin)片(pian)”雙輪驅動。 #車(che)(che)燈(deng)芯(xin)(xin)(xin)片(pian):國(guo)內第(di)一、沖擊全球第(di)一。英(ying)迪(di)芯(xin)(xin)(xin)微在車(che)(che)載燈(deng)控(kong)解決(jue)方案領域(yu)實(shi)現破局(ju),并創造了多個“國(guo)內第(di)一”,已成為(wei)國(guo)內車(che)(che)規照明芯(xin)(xin)(xin)片(pian)品類最(zui)全、應用領域(yu)最(zui)
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信邦智能
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黑眼(yan)圈
2025-07-21 11:22:02
固態(tai)電池推薦:海(hai)內外固態(tai)齊沸,關注頭部(bu)廠商邊際(ji)變化
??固(gu)態(tai)(tai)電(dian)(dian)池(chi)推薦:海內(nei)外(wai)(wai)固(gu)態(tai)(tai)齊沸,關注(zhu)頭部廠商邊際變化(hua) ??海外(wai)(wai)固(gu)態(tai)(tai)標的連創新高,海內(nei)外(wai)(wai)景氣一致。QuantumScape周漲幅59%,Solid Power周漲幅51%。QS技(ji)(ji)術標簽氧(yang)化(hua)物(wu)(wu)+無負極,6月公布氧(yang)化(hua)物(wu)(wu)陶瓷隔(ge)膜進展(zhan);SLDP主(zhu)攻(gong)硫化(hua)物(wu)(wu),產品(pin)在寶馬上路測試中。 ??全固(gu)態(tai)(tai)測試推進,固(gu)態(tai)(tai)設備出貨預期可望(wang)。行(xing)業大規模全固(gu)態(tai)(tai)樣(yang)品(pin)測試臨近(jin),頭部電(dian)(dian)池(chi)廠樣(yang)品(pin)測試或取得積極進展(zhan);近(jin)日,孚能科技(ji)(ji)斬獲eVolt半固(gu)態(tai)(tai)電(dian)(dian)池(chi)配(pei)套大單(eVolt訂(ding)單總額10億美元);固(gu)態(tai)(tai)電(dian)(dian)池(chi)引領移(yi)動充電(dian)(dian)寶應(ying)用;納科諾爾(er)固(gu)態(tai)(tai)電(dian)(dian)
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三祥科技
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黑眼(yan)圈
2025-07-21 06:30:06
Juul獲批驗證美國合(he)規霧化擴容趨(qu)勢(shi),輕工消費重視(shi)龍頭回調機遇
[煙花(hua)]【國(guo)金輕(qing)(qing)工-周觀點(dian)】Juul獲批驗證美國(guo)合規霧化擴容(rong)趨勢,輕(qing)(qing)工消費重視龍頭回調機(ji)遇(yu) [咖啡]各板塊景(jing)(jing)氣(qi)度(du)判斷:?家(jia)居(ju)板塊(底(di)(di)部(bu)(bu)企(qi)(qi)穩)、新型煙草(cao)(穩健向(xiang)上(shang))、造紙(zhi)(底(di)(di)部(bu)(bu)企(qi)(qi)穩)、包裝(穩健向(xiang)上(shang))、寵物食品(略有(you)承壓(ya))、潮(chao)玩(高景(jing)(jing)氣(qi)維持(chi))、兩(liang)輪(lun)車(底(di)(di)部(bu)(bu)企(qi)(qi)穩)、輕(qing)(qing)工個護(略有(you)承壓(ya))。 [太陽(yang)]家(jia)居(ju)板塊:內銷維度(du),家(jia)具類社零(ling)6月同比+28.7%,而(er)從渠(qu)道反饋來(lai)看,7月以(yi)來(lai),由于(yu)部(bu)(bu)分地(di)(di)區(qu)新一期國(guo)補仍未(wei)延續,終(zhong)端需求相(xiang)對疲軟(ruan)。從地(di)(di)產端來(lai)看,地(di)(di)產整體景(jing)(jing)氣(qi)度(du)尚未(wei)明顯改善。地(di)(di)產開(kai)發(fa)投資完(wan)成(cheng)額(e)6月同比下降10
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三態股份
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黑眼圈
2025-07-20 18:00:23
眾辰科技:股權激(ji)勵落地彰顯信心,深(shen)耕自(zi)動化驅(qu)動,布局機器人傳動系(xi)統
[太陽]【東(dong)財(cai)新能源】眾辰(chen)科技:股(gu)權激勵落地彰顯(xian)信心,深(shen)耕(geng)自(zi)(zi)動(dong)(dong)化驅(qu)動(dong)(dong),布(bu)局機器人傳動(dong)(dong)系統 [煙花]#股(gu)權激勵落地 2025年7月,2025年第(di)二期(qi)限制(zhi)性股(gu)票激勵計劃授(shou)予(yu)落地,向(xiang)核心技術及業務(wu)人員授(shou)予(yu)40.65萬股(gu),占公(gong)(gong)告(gao)節點公(gong)(gong)司(si)總股(gu)本(ben)的0.27%,授(shou)予(yu)價格20.55元/股(gu)。業績考核方面,以(yi)2025年為基(ji)數,2026-2028年營業收入及凈(jing)利潤增長率分別(bie)為15%、30%、45%,彰顯(xian)長遠發(fa)(fa)展(zhan)信心。 [煙花]#深(shen)耕(geng)自(zi)(zi)動(dong)(dong)化驅(qu)動(dong)(dong)領(ling)域多(duo)(duo)向(xiang)發(fa)(fa)展(zhan)開拓下游應用 公(gong)(gong)司(si)深(shen)耕(geng)自(zi)(zi)動(dong)(dong)化驅(qu)動(dong)(dong)領(ling)域多(duo)(duo)年,堅持(chi)“一根主線,多(duo)(duo)向(xiang)發(fa)(fa)
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眾辰科技
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黑(hei)眼(yan)圈
2025-07-18 08:18:34
AI應用拐(guai)點已至(zhi),聚(ju)焦Infra與大場景
[紅(hong)包]【長江計算機(ji)】AI應用(yong)拐點已(yi)至,聚焦Infra與大(da)場(chang)景 [玫瑰]近期海(hai)外(wai)(wai)大(da)模型(xing)密集更(geng)新,并在性(xing)(xing)能上持續(xu)提(ti)升(sheng)。海(hai)外(wai)(wai)大(da)模型(xing)的(de)持續(xu)演進,正逐(zhu)步帶動(dong)海(hai)外(wai)(wai)AI應用(yong)進入落地階(jie)段,其外(wai)(wai)在體現便是(shi)海(hai)外(wai)(wai)大(da)模型(xing)調用(yong)量(liang)的(de)大(da)幅提(ti)升(sheng)。而大(da)模型(xing)調用(yong)量(liang)的(de)提(ti)升(sheng),進一步催生(sheng)了對于算力基礎設施的(de)需求。另(ling)一方(fang)面(mian),對比海(hai)外(wai)(wai)應用(yong),國產應用(yong)保持增(zeng)長,但(dan)增(zeng)速相對緩和。隨著(zhu)國產大(da)模型(xing)與海(hai)外(wai)(wai)大(da)模型(xing)的(de)性(xing)(xing)能差距進一步縮小,國產AI應用(yong)的(de)落地進度有望加速。推薦關注:1)中國特色(se)infra:數據+算力調優+適配,國內大(da)場(chang)景落地多為私有化(hua)部署,重
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中信證券
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黑眼圈
2025-07-17 08:18:10
ASML 2025Q2業績(ji)一(yi)覽:2026年增長前景因關稅(shui)等變(bian)數不確定性提(ti)升(sheng)
【國(guo)海海外】ASML 2025Q2業(ye)績一(yi)覽(lan):2026年(nian)增長前景因關稅等變數不確定性提(ti)升 ??2025Q2業(ye)績概覽(lan):收入觸及指(zhi)引高標,毛(mao)利率超預(yu)期 - 季(ji)度(du)訂單價值:55.41億(yi)歐(ou)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(QoQ+40.8%,YoY-0.5%),市場一(yi)致預(yu)期為(wei)47.96億(yi)歐(ou)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan),EUV為(wei)23億(yi)歐(ou)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)左右; - 銷售收入:76.92億(yi)歐(ou)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(QoQ-0.6%,YoY+23.2%),指(zhi)引為(wei)72-77億(yi)美元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan),市場一(yi)致預(yu)期為(wei)75.05億(yi)歐(ou)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan); - 凈利潤:22.90億(yi)歐(ou)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(QoQ-2.7%,YoY+45.1%); - 毛(mao)利率:53.
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黑眼(yan)圈
2025-07-17 07:36:48
數(shu)據中心柴發跟(gen)蹤(zong)筆記
【國(guo)金電新】數據(ju)中心柴(chai)發跟蹤筆記_20250717 1、H20影(ying)響:1H25騰訊招標等受到H20影(ying)響放緩,預(yu)(yu)計Q3起開始釋(shi)放;字節(jie)國(guo)內華北、東南亞、中東,及芬蘭北歐等2H25開始招標。H、B系列芯(xin)片(pian)均可,不構成限制影(ying)響。 2、2H25價格:(不含箱體(ti)~20萬(wan)元/臺(tai)(tai)(tai))海(hai)外MTU&卡特&康(kang)明斯機組等為(wei)360~370萬(wan)元/臺(tai)(tai)(tai),內資機組為(wei)270~280萬(wan)元/臺(tai)(tai)(tai)。 #預(yu)(yu)計2026年(nian)內資機組價格在300萬(wan)元/臺(tai)(tai)(tai)、2027~2028年(nian)展(zhan)望400萬(wan)元/臺(tai)(tai)(tai);外資展(zhan)望500~600萬(wan)元/臺(tai)(tai)(tai)(專家(jia)口徑(jing))。 3、字節(jie)4
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甲骨文公司
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黑(hei)眼圈
2025-07-24 12:46:23
堅定推(tui)薦海外AI算力回調就是(shi)上車機會
堅(jian)定推(tui)薦【海外AI算力(li)(li)】:回調就是上(shang)車(che)機(ji)會【華泰電子】 5月我們提出:25H2, 【推(tui)理+訓練】算力(li)(li)需求(qiu)共振(zhen)向(xiang)上(shang) 25年(nian)5月,微(wei)軟/谷(gu)歌(ge)Token放量,開啟推(tui)理算力(li)(li)上(shang)行趨勢 今天凌晨【谷(gu)歌(ge)】季報中: ?2-3個月,Token增長兩倍 ?2025年(nian),Capex上(shang)修100億美(mei)元 這驗(yan)證(zheng)了第(di)一(yi)層需求(qiu)邏輯:推(tui)理?算力(li)(li)需求(qiu)加(jia)(jia)(jia)(jia)速(su)(su) 更關鍵是: Token加(jia)(jia)(jia)(jia)速(su)(su),推(tui)理需求(qiu)進一(yi)步加(jia)(jia)(jia)(jia)速(su)(su) 而且(qie)重(zhong)要是: 25H2,訓練算力(li)(li)需求(qiu)也(ye)會加(jia)(jia)(jia)(jia)速(su)(su) 目前,市(shi)場對AI算力(li)(li)仍(reng)存在認知/預(yu)(yu)期(qi)偏差(cha)(至少還有兩層預(yu)(yu)期(qi)差(cha)) ??堅(jian)定推(tui)薦:海外AI
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中信證券
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黑眼(yan)圈
2025-07-23 11:49:05
半(ban)導(dao)體設備(bei)設備(bei)公(gong)司(si)業(ye)績
【方正電子丨半(ban)導體設(she)備(bei)】設(she)備(bei)公司業績高(gao)增,自主可控需(xu)求帶來(lai)新(xin)機遇(yu) 公司公告數據,25H1中(zhong)微公司針對先進(jin)邏輯和(he)存儲(chu)器件制造中(zhong)關鍵刻(ke)蝕(shi)工藝的高(gao)端產品新(xin)增付運量顯(xian)著提升,預計營收(shou)(shou)約(yue)(yue)49.61億元,同(tong)(tong)比增長(chang)約(yue)(yue)43.88%,其中(zhong)刻(ke)蝕(shi)設(she)備(bei)收(shou)(shou)入增長(chang)約(yue)(yue)40.12%達37.81億元,LPCVD薄膜設(she)備(bei)收(shou)(shou)入增長(chang)約(yue)(yue)608.19%達1.99億元;歸母凈利潤6.8-7.3億元,同(tong)(tong)比增長(chang)31.61%-41.28%。25Q2中(zhong)微公司預計營收(shou)(shou)約(yue)(yue)27.87億元,同(tong)(tong)比增長(chang)約(yue)(yue)51.26%。 25Q2拓荊科技預計實(shi)現營收(shou)(shou)12.1-1
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華海清科
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黑眼(yan)圈
2025-07-23 10:27:02
“底層(ceng)要素+政(zheng)策+產(chan)業端(duan)”共振,建(jian)議(yi)關注AI醫(yi)療投資機會
【天風醫(yi)(yi)藥楊松團隊】“底(di)層要素(su)+政策(ce)+產業端”共振(zhen),建議關(guan)注(zhu)AI醫(yi)(yi)療投資(zi)機會 [太(tai)陽]核(he)心觀點(dian) AI醫(yi)(yi)療作(zuo)為“AI+高(gao)門(men)檻垂類”代表,疊加底(di)層技術進(jin)(jin)階、政策(ce)引導及產業推進(jin)(jin),值(zhi)得高(gao)度關(guan)注(zhu)。 [太(tai)陽]主要邏輯(ji) ??底(di)層要素(su)升級:OpenAI發布ChatGPT智(zhi)(zhi)能(neng)體(Agent)、國內(nei)Kimi推出K2版本(ben)(Agent能(neng)力增強(qiang)),英偉(wei)達H20芯(xin)片(pian)提升云端效率,為AI醫(yi)(yi)療應用提供技術支撐(cheng)。 ??政策(ce)密集(ji)護航:國家衛(wei)健委《智(zhi)(zhi)慧(hui)醫(yi)(yi)療分級評價方法(fa)》納入AI輔助(zhu)診療等指(zhi)標;七部(bu)門(men)印發方案推動(dong)醫(yi)(yi)藥工業數(shu)智(zhi)(zhi)化;強(qiang)基工
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迪安診斷
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黑眼圈
2025-07-23 10:22:02
房(fang)地產(chan)觀點:板塊beta加強(qiang)
[紅(hong)包]【申萬房(fang)地(di)(di)(di)產(chan)(chan)】房(fang)地(di)(di)(di)產(chan)(chan)觀點(dian):板(ban)塊beta加強(qiang),Alpha趨勢清晰(xi),重申看好、繼續推(tui)薦買入 [玫瑰(gui)]#1、短期(qi)政(zheng)策(ce)判斷:政(zheng)策(ce)更大力度止跌回穩(wen);地(di)(di)(di)產(chan)(chan)股價位(wei)(wei)置(zhi)處(chu)于(yu)低位(wei)(wei) 短期(qi)來看,止跌回穩(wen)政(zheng)策(ce)或(huo)將進(jin)一(yi)步發力。我們認為我國(guo)一(yi)二(er)手房(fang)總(zong)成交已穩(wen)、并已持續穩(wen)定近(jin)3年,但量(liang)價并未(wei)如期(qi)進(jin)入正向循環,近(jin)期(qi)中央對房(fang)地(di)(di)(di)產(chan)(chan)止跌回穩(wen)表態從“持續鞏固”調(diao)整(zheng)為“更大力度”,預(yu)計新一(yi)輪支持政(zheng)策(ce)或(huo)將出臺(tai),可能包括:房(fang)貸(dai)降息、加量(liang)好房(fang)子、優化收儲(chu)、推(tui)進(jin)城(cheng)改(gai)等。 此(ci)外,現在(zai)(zai)地(di)(di)(di)產(chan)(chan)板(ban)塊的估(gu)值處(chu)于(yu)低位(wei)(wei),一(yi)方面,地(di)(di)(di)產(chan)(chan)板(ban)塊在(zai)(zai)金融地(di)(di)(di)產(chan)(chan)里面目前
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華潤萬象生活
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黑眼圈
2025-07-23 10:00:38
方(fang)正(zheng)閥門專家調(diao)研核心內容,專家曾(ceng)任職方(fang)正(zheng)閥門技(ji)術總工(gong)。
方正(zheng)閥(fa)門(men)(men)(men)專家調研核心(xin)內(nei)容,專家曾任職方正(zheng)閥(fa)門(men)(men)(men)技術(shu)(shu)總(zong)工(gong)。 1、水(shui)電站是工(gong)業閥(fa)門(men)(men)(men)重要(yao)(yao)(yao)的(de)應用領(ling)(ling)域之一(yi)(yi),主要(yao)(yao)(yao)應用在水(shui)輪機、排污閘、進(jin)口閘門(men)(men)(men),溢洪閘門(men)(men)(men),泄流閥(fa),調壓閥(fa)、開關站等諸多(duo)領(ling)(ling)域,應用范圍(wei)較(jiao)廣,占水(shui)電站整(zheng)體投資額的(de)3%-5%,墨脫(tuo)1.2萬億元,閥(fa)門(men)(men)(men)價值量(liang)360億-600億元,下游水(shui)電站客戶(hu)基本只會考慮在其他水(shui)電站項目上被驗證過(guo)的(de)閥(fa)門(men)(men)(men)廠商。 2、溪洛渡(du)水(shui)電站有12條隧洞,每多(duo)增加(jia)一(yi)(yi)條都會使(shi)用更(geng)多(duo)的(de)閥(fa)門(men)(men)(men)。方正(zheng)閥(fa)門(men)(men)(men)中標(biao)溪洛渡(du)水(shui)電站技術(shu)(shu)供水(shui)系統連通閥(fa)、濾水(shui)器進(jin)出(chu)口閥(fa)。方正(zheng)閥(fa)門(men)(men)(men)供進(jin)去主要(yao)(yao)(yao)是技術(shu)(shu)水(shui)平過(guo)硬,替代了
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方正閥門
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黑眼(yan)圈
2025-07-23 09:02:29
國投智能:積極布局AI反(fan)詐,三季(ji)度(du)業(ye)務落地在即
國(guo)投智能:積極布局AI反詐,三季度業(ye)務(wu)落(luo)地在(zai)即 #公(gong)(gong)司(si)是AI安全(quan)(quan)(quan)龍頭,集結17個AI實驗室,加速人工智能安全(quan)(quan)(quan)技術(shu)在(zai)各領域落(luo)地。電子數據取(qu)證,國(guo)內市占(zhan)率超50%。公(gong)(gong)共(gong)安全(quan)(quan)(quan)大數據全(quan)(quan)(quan)國(guo)領先(xian),業(ye)務(wu)覆蓋(gai)1/3省(sheng)份。公(gong)(gong)司(si)基于主業(ye)的(de)技術(shu)能力又(you)是,協助客戶打擊犯罪、維護國(guo)家(jia)安全(quan)(quan)(quan),實現網(wang)絡空間和社會治(zhi)理(li)的(de)全(quan)(quan)(quan)面覆蓋(gai)和雙向賦能。 #AI反詐三季度有(you)望落(luo)地。目前(qian)給一些試點銀行提供反詐服務(wu),年服務(wu)費20-40萬(wan)/支行;.公(gong)(gong)司(si)將AI安全(quan)(quan)(quan)技術(shu)嵌(qian)入(ru)手(shou)機(ji)(ji)里推出“安全(quan)(quan)(quan)手(shou)機(ji)(ji)”,可(ke)以實時(shi)識別并提示AI合成(cheng)音(yin)視(shi)頻(pin)通話風險。目前(qian)與幾家(jia)知名
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國投智能
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黑(hei)眼圈
2025-07-23 08:02:53
電力設(she)備:重點(dian)推薦GIL相關投(tou)資機(ji)會(hui)!——雅(ya)下水電帶動增量(liang)需求
【長江電(dian)新(xin)】電(dian)力(li)(li)設(she)備:重點(dian)推薦GIL相關投(tou)資機(ji)(ji)會!——雅下水(shui)電(dian)帶(dai)動(dong)增量需求(qiu) 我們一(yi)直(zhi)強調(diao),雅下水(shui)電(dian)站工程對(dui)于(yu)電(dian)力(li)(li)設(she)備會產生顯著需求(qiu)拉(la)動(dong),包括水(shui)輪(lun)機(ji)(ji)發(fa)電(dian)機(ji)(ji)組(zu)、特(te)高(gao)壓、GIL,其(qi)中(zhong)GIL作為(wei)新(xin)型輸(shu)(shu)電(dian)技術,屬(shu)于(yu)純(chun)增量需求(qiu),增長彈性顯著,重點(dian)推薦!相關標(biao)的【平(ping)高(gao)電(dian)氣、中(zhong)國西電(dian)、安靠智電(dian)、長高(gao)電(dian)新(xin)、思源(yuan)電(dian)氣等】。 為(wei)什(shen)么雅下需要GIL? 1)GIL(氣體絕(jue)緣金屬(shu)封閉輸(shu)(shu)電(dian)線路)是輸(shu)(shu)電(dian)線路的一(yi)種。目前(qian)輸(shu)(shu)電(dian)線路種類包括架空線、線纜、GIL,其(qi)中(zhong)GIL輸(shu)(shu)電(dian)容量大、損耗(hao)小、安全性高(gao)、維護方便(bian),可以鋪設(she)在隧(sui)道(dao)等地方,
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隆平高科
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黑眼圈
2025-07-22 11:17:48
中航科技(ji)電子&軍工(gong)聯合推(tui)薦
【中(zhong)航科技(ji)電(dian)子&軍(jun)工聯合推薦】重視菲(fei)利華(hua)Q布(bu)(bu)(bu)(bu)新(xin)敘事(shi)的(de)價值重塑空間(jian) #深耕石(shi)英纖(xian)維電(dian)子布(bu)(bu)(bu)(bu)(Q布(bu)(bu)(bu)(bu))多年(nian),具(ju)備(bei)增(zeng)長潛力。電(dian)子布(bu)(bu)(bu)(bu)是CCL的(de)重要增(zeng)強材(cai)料(成(cheng)(cheng)本占比約20%)。CCL向M8、M9升(sheng)級,Q布(bu)(bu)(bu)(bu)有(you)望(wang)替代NE玻纖(xian)成(cheng)(cheng)為主流。菲(fei)利華(hua)全產(chan)(chan)業鏈(lian)布(bu)(bu)(bu)(bu)局Q布(bu)(bu)(bu)(bu)(石(shi)英砂-自產(chan)(chan)石(shi)英纖(xian)維-子公司中(zhong)益新(xin)材(cai)),技(ji)術(shu)實力雄厚,具(ju)備(bei)稀(xi)缺性。中(zhong)益新(xin)材(cai)電(dian)子布(bu)(bu)(bu)(bu)項目進入(ru)批量(liang)制備(bei)和供貨階段。 #內(nei)(nei)生+外(wai)延布(bu)(bu)(bu)(bu)局半(ban)(ban)導體(ti)&光刻機(ji)光學(xue)。全球半(ban)(ban)導體(ti)用石(shi)英制品市場近(jin)200億(yi),是半(ban)(ban)導體(ti)設備(bei)的(de)重要零部件,國產(chan)(chan)化率較低。菲(fei)利華(hua)是國內(nei)(nei)極少(shao)通過AMAT、TEL
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中航科工
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2025-07-21 14:54:06
信邦智能:擬收購英迪芯(xin)微,汽車芯(xin)片(pian)一流(liu)供應商
信邦(bang)智能:擬(ni)收(shou)購英迪(di)芯(xin)(xin)微,汽車芯(xin)(xin)片(pian)(pian)一(yi)(yi)流(liu)供(gong)應商 #公司擬(ni)收(shou)購英迪(di)芯(xin)(xin)微、相關事(shi)宜順利推進。公司于5月(yue)20日披露重組(zu)預案,擬(ni)以發(fa)行股份(fen)、可轉(zhuan)債和支(zhi)付現金的方式購買(mai)無錫英迪(di)芯(xin)(xin)微控(kong)股權。根據公司7月(yue)19日發(fa)布的進展公告(gao),目前已基本完成了標的公司主(zhu)要客戶供(gong)應商走(zou)訪(fang)、函(han)證、銀行流(liu)水打印、抽(chou)憑等相關事(shi)宜。 英迪(di)芯(xin)(xin)微為國(guo)內(nei)汽車芯(xin)(xin)片(pian)(pian)廠商,“車燈芯(xin)(xin)片(pian)(pian)+微馬達(da)芯(xin)(xin)片(pian)(pian)”雙(shuang)輪驅動(dong)。 #車燈芯(xin)(xin)片(pian)(pian):國(guo)內(nei)第(di)一(yi)(yi)、沖擊全球第(di)一(yi)(yi)。英迪(di)芯(xin)(xin)微在車載燈控(kong)解決方案領域實現破局,并(bing)創造了多個“國(guo)內(nei)第(di)一(yi)(yi)”,已成為國(guo)內(nei)車規照明芯(xin)(xin)片(pian)(pian)品(pin)類最(zui)全、應用領域最(zui)
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信邦智能
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黑眼圈
2025-07-21 11:22:02
固(gu)態電池推薦:海內外(wai)固(gu)態齊沸(fei),關注頭部廠商邊(bian)際變化
??固(gu)(gu)(gu)態電(dian)池(chi)推(tui)(tui)薦(jian):海內外(wai)固(gu)(gu)(gu)態齊(qi)沸,關注頭部廠商邊際(ji)變化 ??海外(wai)固(gu)(gu)(gu)態標的連(lian)創新高,海內外(wai)景氣一致。QuantumScape周漲幅59%,Solid Power周漲幅51%。QS技術標簽氧(yang)化物+無負極,6月公布氧(yang)化物陶瓷隔膜(mo)進展;SLDP主攻硫(liu)化物,產品(pin)在寶馬上路測(ce)(ce)(ce)試中。 ??全固(gu)(gu)(gu)態測(ce)(ce)(ce)試推(tui)(tui)進,固(gu)(gu)(gu)態設備出貨預期可望。行業大規模(mo)全固(gu)(gu)(gu)態樣品(pin)測(ce)(ce)(ce)試臨近(jin),頭部電(dian)池(chi)廠樣品(pin)測(ce)(ce)(ce)試或取得積極進展;近(jin)日(ri),孚能(neng)科技斬獲eVolt半固(gu)(gu)(gu)態電(dian)池(chi)配套大單(eVolt訂(ding)單總額10億美元);固(gu)(gu)(gu)態電(dian)池(chi)引領(ling)移動(dong)充電(dian)寶應用;納科諾爾固(gu)(gu)(gu)態電(dian)
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三祥科技
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2025-07-21 06:30:06
Juul獲批驗(yan)證美國合(he)規霧化擴容(rong)趨(qu)勢,輕工(gong)消費重視龍頭(tou)回調機遇
[煙花]【國金輕工-周觀點】Juul獲批(pi)驗證美國合規霧化擴容趨勢,輕工消費(fei)重視龍頭(tou)回調(diao)機遇 [咖啡(fei)]各(ge)板塊(kuai)景(jing)氣(qi)度(du)判斷:?家(jia)居(ju)板塊(kuai)(底部(bu)企(qi)(qi)穩(wen))、新(xin)型煙草(cao)(穩(wen)健向上)、造(zao)紙(底部(bu)企(qi)(qi)穩(wen))、包裝(zhuang)(穩(wen)健向上)、寵物食品(略有承(cheng)(cheng)壓)、潮玩(高景(jing)氣(qi)維(wei)持)、兩輪車(底部(bu)企(qi)(qi)穩(wen))、輕工個護(略有承(cheng)(cheng)壓)。 [太陽]家(jia)居(ju)板塊(kuai):內銷(xiao)維(wei)度(du),家(jia)具(ju)類(lei)社零(ling)6月同(tong)(tong)比+28.7%,而從(cong)(cong)渠道(dao)反饋來看(kan),7月以來,由(you)于(yu)部(bu)分地區(qu)新(xin)一期國補仍未(wei)延續(xu),終端需求相對疲軟。從(cong)(cong)地產(chan)(chan)端來看(kan),地產(chan)(chan)整體(ti)景(jing)氣(qi)度(du)尚未(wei)明(ming)顯(xian)改善(shan)。地產(chan)(chan)開發投資完成額6月同(tong)(tong)比下(xia)降(jiang)10
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2025-07-20 18:00:23
眾辰(chen)科技:股(gu)權激勵(li)落地彰(zhang)顯信心,深耕自(zi)動化驅動,布局機器人傳動系(xi)統
[太陽]【東(dong)財新能源】眾辰科技:股權激(ji)勵落地(di)彰(zhang)顯信心(xin),深耕自(zi)動(dong)化驅(qu)動(dong),布局機器(qi)人傳(chuan)動(dong)系統(tong) [煙花]#股權激(ji)勵落地(di) 2025年7月,2025年第二期限制(zhi)性(xing)股票激(ji)勵計劃(hua)授(shou)予(yu)落地(di),向核心(xin)技術及業務(wu)人員授(shou)予(yu)40.65萬股,占(zhan)公(gong)(gong)告(gao)節(jie)點(dian)公(gong)(gong)司(si)總股本的(de)0.27%,授(shou)予(yu)價格20.55元/股。業績考核方面,以2025年為(wei)基(ji)數,2026-2028年營業收入及凈利潤增長率分別為(wei)15%、30%、45%,彰(zhang)顯長遠發展信心(xin)。 [煙花]#深耕自(zi)動(dong)化驅(qu)動(dong)領(ling)域(yu)多(duo)向發展開(kai)拓下游應用(yong) 公(gong)(gong)司(si)深耕自(zi)動(dong)化驅(qu)動(dong)領(ling)域(yu)多(duo)年,堅持(chi)“一根主線,多(duo)向發
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眾辰科技
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黑眼圈(quan)
2025-07-18 08:18:34
AI應(ying)用拐點已至,聚焦Infra與大場景
[紅包]【長江計(ji)算(suan)機】AI應(ying)用(yong)(yong)拐點已至,聚焦Infra與大(da)(da)(da)場景(jing) [玫(mei)瑰]近期海外(wai)(wai)大(da)(da)(da)模(mo)(mo)(mo)型(xing)密(mi)集更新,并在(zai)性能上持(chi)續(xu)提(ti)升(sheng)(sheng)。海外(wai)(wai)大(da)(da)(da)模(mo)(mo)(mo)型(xing)的(de)持(chi)續(xu)演(yan)進(jin)(jin),正逐步帶(dai)動海外(wai)(wai)AI應(ying)用(yong)(yong)進(jin)(jin)入落(luo)地(di)階段,其外(wai)(wai)在(zai)體現(xian)便是海外(wai)(wai)大(da)(da)(da)模(mo)(mo)(mo)型(xing)調(diao)用(yong)(yong)量的(de)大(da)(da)(da)幅提(ti)升(sheng)(sheng)。而(er)大(da)(da)(da)模(mo)(mo)(mo)型(xing)調(diao)用(yong)(yong)量的(de)提(ti)升(sheng)(sheng),進(jin)(jin)一步催生(sheng)了對于算(suan)力基礎設(she)施的(de)需(xu)求。另一方面,對比海外(wai)(wai)應(ying)用(yong)(yong),國(guo)(guo)產應(ying)用(yong)(yong)保持(chi)增長,但增速(su)(su)相對緩和。隨著(zhu)國(guo)(guo)產大(da)(da)(da)模(mo)(mo)(mo)型(xing)與海外(wai)(wai)大(da)(da)(da)模(mo)(mo)(mo)型(xing)的(de)性能差距(ju)進(jin)(jin)一步縮小,國(guo)(guo)產AI應(ying)用(yong)(yong)的(de)落(luo)地(di)進(jin)(jin)度(du)有望加速(su)(su)。推薦關注(zhu):1)中國(guo)(guo)特色infra:數據+算(suan)力調(diao)優+適(shi)配,國(guo)(guo)內大(da)(da)(da)場景(jing)落(luo)地(di)多為(wei)私有化部署,重
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ASML 2025Q2業績一(yi)覽:2026年增長(chang)前景因關稅等變數不(bu)確定性(xing)提升
【國海海外】ASML 2025Q2業績一覽:2026年(nian)增長前景因(yin)關稅等變數不(bu)確定(ding)性提升 ??2025Q2業績概覽:收入觸(chu)及(ji)指引(yin)高標(biao),毛利(li)率超預(yu)期 - 季度訂單價值:55.41億(yi)(yi)歐(ou)元(QoQ+40.8%,YoY-0.5%),市(shi)場(chang)一致(zhi)預(yu)期為(wei)47.96億(yi)(yi)歐(ou)元,EUV為(wei)23億(yi)(yi)歐(ou)元左右; - 銷(xiao)售收入:76.92億(yi)(yi)歐(ou)元(QoQ-0.6%,YoY+23.2%),指引(yin)為(wei)72-77億(yi)(yi)美元,市(shi)場(chang)一致(zhi)預(yu)期為(wei)75.05億(yi)(yi)歐(ou)元; - 凈利(li)潤:22.90億(yi)(yi)歐(ou)元(QoQ-2.7%,YoY+45.1%); - 毛利(li)率:53.
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數據中心柴發跟蹤(zong)筆記
【國金電(dian)新(xin)】數(shu)據中(zhong)心柴發跟蹤筆記(ji)_20250717 1、H20影(ying)(ying)(ying)響:1H25騰訊招標等(deng)受到H20影(ying)(ying)(ying)響放(fang)緩,預計Q3起開始釋放(fang);字(zi)節國內(nei)華北、東(dong)(dong)南亞、中(zhong)東(dong)(dong),及(ji)芬(fen)蘭(lan)北歐等(deng)2H25開始招標。H、B系(xi)列芯(xin)片均可,不(bu)構成限制影(ying)(ying)(ying)響。 2、2H25價格:(不(bu)含(han)箱體~20萬(wan)元(yuan)(yuan)/臺(tai))海外(wai)MTU&卡特(te)&康明(ming)斯機組(zu)等(deng)為(wei)(wei)360~370萬(wan)元(yuan)(yuan)/臺(tai),內(nei)資(zi)機組(zu)為(wei)(wei)270~280萬(wan)元(yuan)(yuan)/臺(tai)。 #預計2026年(nian)內(nei)資(zi)機組(zu)價格在(zai)300萬(wan)元(yuan)(yuan)/臺(tai)、2027~2028年(nian)展望(wang)400萬(wan)元(yuan)(yuan)/臺(tai);外(wai)資(zi)展望(wang)500~600萬(wan)元(yuan)(yuan)/臺(tai)(專家(jia)口徑)。 3、字(zi)節4
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甲骨文公司
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黑眼圈
2025-07-24 12:46:23
堅(jian)定推薦(jian)海外AI算力回(hui)調就是上車機會
堅(jian)定(ding)推(tui)薦【海(hai)外AI算(suan)力(li)】:回調就是上車機(ji)會【華泰電子(zi)】 5月我們提(ti)出:25H2, 【推(tui)理(li)+訓練(lian)】算(suan)力(li)需求(qiu)共振(zhen)向上 25年5月,微軟/谷(gu)歌Token放(fang)量,開啟推(tui)理(li)算(suan)力(li)上行趨(qu)勢 今(jin)天凌晨【谷(gu)歌】季報(bao)中(zhong): ?2-3個月,Token增長兩倍 ?2025年,Capex上修100億美元 這驗證了第一層(ceng)需求(qiu)邏輯(ji):推(tui)理(li)?算(suan)力(li)需求(qiu)加速(su) 更關鍵(jian)是: Token加速(su),推(tui)理(li)需求(qiu)進(jin)一步加速(su) 而且重要是: 25H2,訓練(lian)算(suan)力(li)需求(qiu)也會加速(su) 目前,市場對AI算(suan)力(li)仍存(cun)在認知/預期偏(pian)差(至少還(huan)有(you)兩層(ceng)預期差) ??堅(jian)定(ding)推(tui)薦:海(hai)外AI
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中信證券
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黑眼圈
2025-07-23 11:49:05
半(ban)導體設(she)備設(she)備公(gong)司業績
【方正電子(zi)丨半導體(ti)設(she)(she)備(bei)(bei)】設(she)(she)備(bei)(bei)公(gong)司(si)業(ye)績高增(zeng),自主可控需求帶來新(xin)機遇 公(gong)司(si)公(gong)告數據,25H1中(zhong)微公(gong)司(si)針(zhen)對先進(jin)邏(luo)輯和存儲器件制(zhi)造中(zhong)關鍵(jian)刻蝕(shi)工(gong)藝的高端(duan)產品新(xin)增(zeng)付運量顯著提升,預計營(ying)(ying)收(shou)約(yue)49.61億(yi)元,同(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)約(yue)43.88%,其中(zhong)刻蝕(shi)設(she)(she)備(bei)(bei)收(shou)入(ru)增(zeng)長(chang)(chang)約(yue)40.12%達(da)37.81億(yi)元,LPCVD薄膜設(she)(she)備(bei)(bei)收(shou)入(ru)增(zeng)長(chang)(chang)約(yue)608.19%達(da)1.99億(yi)元;歸母凈利潤(run)6.8-7.3億(yi)元,同(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)31.61%-41.28%。25Q2中(zhong)微公(gong)司(si)預計營(ying)(ying)收(shou)約(yue)27.87億(yi)元,同(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)約(yue)51.26%。 25Q2拓荊(jing)科技預計實現(xian)營(ying)(ying)收(shou)12.1-1
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華海清科
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黑眼(yan)圈
2025-07-23 10:27:02
“底層要素+政策+產業端(duan)”共振,建議關注(zhu)AI醫療投資機會(hui)
【天風醫藥(yao)楊(yang)松(song)團隊(dui)】“底(di)層(ceng)要(yao)(yao)素(su)+政(zheng)(zheng)策+產(chan)業(ye)端”共振(zhen),建議關注(zhu)AI醫療投資機會(hui) [太(tai)陽(yang)]核心(xin)觀點 AI醫療作(zuo)為“AI+高門檻(jian)垂類(lei)”代表,疊加底(di)層(ceng)技(ji)術(shu)進階(jie)、政(zheng)(zheng)策引導及產(chan)業(ye)推(tui)進,值得高度關注(zhu)。 [太(tai)陽(yang)]主要(yao)(yao)邏輯(ji) ??底(di)層(ceng)要(yao)(yao)素(su)升級:OpenAI發(fa)布ChatGPT智能(neng)體(Agent)、國(guo)內Kimi推(tui)出K2版(ban)本(Agent能(neng)力增強),英偉達H20芯片提(ti)升云端效(xiao)率,為AI醫療應用提(ti)供(gong)技(ji)術(shu)支(zhi)撐。 ??政(zheng)(zheng)策密(mi)集護航:國(guo)家衛健(jian)委《智慧醫療分(fen)級評價方(fang)法(fa)》納入(ru)AI輔助診(zhen)療等指標(biao);七部門印發(fa)方(fang)案推(tui)動醫藥(yao)工(gong)(gong)業(ye)數智化(hua);強基工(gong)(gong)
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迪安診斷
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黑(hei)眼圈
2025-07-23 10:22:02
房地產觀(guan)點:板塊beta加強
[紅(hong)包(bao)]【申(shen)萬房(fang)地(di)(di)產】房(fang)地(di)(di)產觀點:板(ban)塊beta加強,Alpha趨勢清晰,重申(shen)看好、繼續推(tui)(tui)薦買(mai)入(ru) [玫瑰(gui)]#1、短期(qi)(qi)政(zheng)策判斷:政(zheng)策更大力度止(zhi)跌(die)回穩;地(di)(di)產股價(jia)位置處(chu)于低(di)位 短期(qi)(qi)來看,止(zhi)跌(die)回穩政(zheng)策或(huo)(huo)將進(jin)一(yi)步發力。我們認(ren)為(wei)我國一(yi)二手房(fang)總成交(jiao)已(yi)穩、并(bing)已(yi)持(chi)續穩定近3年,但量價(jia)并(bing)未如期(qi)(qi)進(jin)入(ru)正向循環(huan),近期(qi)(qi)中央(yang)對房(fang)地(di)(di)產止(zhi)跌(die)回穩表態從“持(chi)續鞏(gong)固”調整為(wei)“更大力度”,預(yu)計新(xin)一(yi)輪支持(chi)政(zheng)策或(huo)(huo)將出臺,可能包(bao)括(kuo):房(fang)貸降息、加量好房(fang)子、優化收儲、推(tui)(tui)進(jin)城改等。 此外,現在地(di)(di)產板(ban)塊的估(gu)值處(chu)于低(di)位,一(yi)方(fang)面(mian),地(di)(di)產板(ban)塊在金(jin)融地(di)(di)產里面(mian)目前
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華潤萬象生活
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黑眼(yan)圈
2025-07-23 10:00:38
方正閥門專家調研核心內容(rong),專家曾(ceng)任職(zhi)方正閥門技(ji)術總工。
方正(zheng)(zheng)閥(fa)(fa)(fa)(fa)門專家調(diao)研核心內容(rong),專家曾任職方正(zheng)(zheng)閥(fa)(fa)(fa)(fa)門技術(shu)總工。 1、水(shui)電(dian)站(zhan)(zhan)是工業閥(fa)(fa)(fa)(fa)門重要(yao)(yao)的(de)應(ying)用(yong)(yong)領域(yu)之一,主(zhu)要(yao)(yao)應(ying)用(yong)(yong)在水(shui)輪機、排污(wu)閘(zha)、進口閘(zha)門,溢洪閘(zha)門,泄流閥(fa)(fa)(fa)(fa),調(diao)壓閥(fa)(fa)(fa)(fa)、開關站(zhan)(zhan)等(deng)諸(zhu)多領域(yu),應(ying)用(yong)(yong)范圍較(jiao)廣,占水(shui)電(dian)站(zhan)(zhan)整(zheng)體投資額的(de)3%-5%,墨脫1.2萬(wan)億(yi)元(yuan),閥(fa)(fa)(fa)(fa)門價值量360億(yi)-600億(yi)元(yuan),下游水(shui)電(dian)站(zhan)(zhan)客戶基本(ben)只會考慮在其他水(shui)電(dian)站(zhan)(zhan)項目上被(bei)驗證過(guo)的(de)閥(fa)(fa)(fa)(fa)門廠(chang)商。 2、溪(xi)洛(luo)渡水(shui)電(dian)站(zhan)(zhan)有12條(tiao)隧洞,每多增(zeng)加一條(tiao)都會使(shi)用(yong)(yong)更(geng)多的(de)閥(fa)(fa)(fa)(fa)門。方正(zheng)(zheng)閥(fa)(fa)(fa)(fa)門中標溪(xi)洛(luo)渡水(shui)電(dian)站(zhan)(zhan)技術(shu)供水(shui)系統連通閥(fa)(fa)(fa)(fa)、濾水(shui)器(qi)進出(chu)口閥(fa)(fa)(fa)(fa)。方正(zheng)(zheng)閥(fa)(fa)(fa)(fa)門供進去主(zhu)要(yao)(yao)是技術(shu)水(shui)平(ping)過(guo)硬,替代了
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方正閥門
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黑(hei)眼圈
2025-07-23 09:02:29
國投(tou)智能(neng):積極布(bu)局AI反詐,三(san)季(ji)度業務落地在即
國(guo)投智(zhi)能:積極布局AI反詐(zha),三(san)季度業(ye)務(wu)(wu)落(luo)地(di)在(zai)即 #公(gong)司(si)是(shi)AI安(an)全(quan)(quan)(quan)龍頭(tou),集結(jie)17個AI實(shi)(shi)驗(yan)室(shi),加速人工(gong)智(zhi)能安(an)全(quan)(quan)(quan)技(ji)術在(zai)各領域落(luo)地(di)。電子數據(ju)取證,國(guo)內(nei)市(shi)占率超50%。公(gong)共安(an)全(quan)(quan)(quan)大(da)數據(ju)全(quan)(quan)(quan)國(guo)領先,業(ye)務(wu)(wu)覆(fu)蓋1/3省份。公(gong)司(si)基于(yu)主業(ye)的(de)技(ji)術能力又是(shi),協助客戶打擊犯罪、維(wei)護國(guo)家安(an)全(quan)(quan)(quan),實(shi)(shi)現網絡空間(jian)和社會(hui)治理的(de)全(quan)(quan)(quan)面(mian)覆(fu)蓋和雙向賦能。 #AI反詐(zha)三(san)季度有望落(luo)地(di)。目前(qian)給一些試點銀行(xing)提供反詐(zha)服務(wu)(wu),年服務(wu)(wu)費20-40萬/支(zhi)行(xing);.公(gong)司(si)將AI安(an)全(quan)(quan)(quan)技(ji)術嵌(qian)入手(shou)機里推(tui)出(chu)“安(an)全(quan)(quan)(quan)手(shou)機”,可以實(shi)(shi)時識別并提示AI合成音視頻(pin)通話風險。目前(qian)與(yu)幾家知名
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國投智能
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黑眼(yan)圈(quan)
2025-07-23 08:02:53
電力設備(bei):重點(dian)推薦GIL相關投(tou)資機會!——雅下水電帶動(dong)增量需求
【長江電(dian)(dian)新】電(dian)(dian)力設(she)備:重點推(tui)(tui)薦GIL相關投資機會!——雅下(xia)(xia)水(shui)(shui)(shui)電(dian)(dian)帶(dai)動增量(liang)(liang)需求(qiu)(qiu) 我們一直強調,雅下(xia)(xia)水(shui)(shui)(shui)電(dian)(dian)站(zhan)工(gong)程對于電(dian)(dian)力設(she)備會產(chan)生顯著(zhu)(zhu)需求(qiu)(qiu)拉動,包(bao)括水(shui)(shui)(shui)輪機發(fa)電(dian)(dian)機組(zu)、特(te)高(gao)壓、GIL,其中GIL作為新型輸(shu)(shu)電(dian)(dian)技(ji)術,屬于純增量(liang)(liang)需求(qiu)(qiu),增長彈性顯著(zhu)(zhu),重點推(tui)(tui)薦!相關標的【平高(gao)電(dian)(dian)氣(qi)(qi)(qi)、中國西電(dian)(dian)、安靠智電(dian)(dian)、長高(gao)電(dian)(dian)新、思源電(dian)(dian)氣(qi)(qi)(qi)等(deng)】。 為什么雅下(xia)(xia)需要GIL? 1)GIL(氣(qi)(qi)(qi)體絕緣金屬封閉(bi)輸(shu)(shu)電(dian)(dian)線路)是輸(shu)(shu)電(dian)(dian)線路的一種。目(mu)前輸(shu)(shu)電(dian)(dian)線路種類包(bao)括架空線、線纜(lan)、GIL,其中GIL輸(shu)(shu)電(dian)(dian)容量(liang)(liang)大、損耗小(xiao)、安全性高(gao)、維護方(fang)便,可以(yi)鋪設(she)在隧道等(deng)地方(fang),
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隆平高科
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黑眼圈(quan)
2025-07-22 11:17:48
中(zhong)航(hang)科技電子&軍工聯(lian)合推薦
【中航(hang)科技(ji)電子(zi)&軍(jun)工聯合(he)推薦】重(zhong)視菲(fei)利(li)華(hua)Q布(bu)(bu)新(xin)敘事的價值重(zhong)塑空間(jian) #深耕石英纖維電子(zi)布(bu)(bu)(Q布(bu)(bu))多(duo)年,具(ju)備增長潛(qian)力。電子(zi)布(bu)(bu)是CCL的重(zhong)要增強材料(成本占比約(yue)20%)。CCL向M8、M9升(sheng)級,Q布(bu)(bu)有望替(ti)代NE玻纖成為主流。菲(fei)利(li)華(hua)全產(chan)業(ye)鏈布(bu)(bu)局(ju)Q布(bu)(bu)(石英砂-自(zi)產(chan)石英纖維-子(zi)公(gong)司中益新(xin)材),技(ji)術實力雄厚,具(ju)備稀(xi)缺性。中益新(xin)材電子(zi)布(bu)(bu)項目進入批(pi)量制(zhi)備和供貨階(jie)段。 #內生+外(wai)延布(bu)(bu)局(ju)半(ban)導(dao)體(ti)&光刻機光學。全球半(ban)導(dao)體(ti)用石英制(zhi)品市場近200億,是半(ban)導(dao)體(ti)設備的重(zhong)要零部(bu)件,國產(chan)化率較低。菲(fei)利(li)華(hua)是國內極(ji)少通過AMAT、TEL
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中航科工
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黑(hei)眼圈
2025-07-21 14:54:06
信邦智能:擬收(shou)購英(ying)迪(di)芯(xin)微,汽車芯(xin)片(pian)一(yi)流供應商
信邦智(zhi)能:擬收(shou)購英(ying)迪芯(xin)微,汽(qi)車芯(xin)片(pian)(pian)(pian)一(yi)(yi)流(liu)供(gong)應商 #公(gong)司擬收(shou)購英(ying)迪芯(xin)微、相(xiang)關事(shi)宜(yi)順利推進。公(gong)司于(yu)5月20日披露重(zhong)組預案,擬以發(fa)行(xing)股份、可轉債和支付現金的(de)(de)(de)方(fang)式購買(mai)無錫英(ying)迪芯(xin)微控股權(quan)。根據公(gong)司7月19日發(fa)布的(de)(de)(de)進展公(gong)告,目前已(yi)基本完成了標的(de)(de)(de)公(gong)司主要客(ke)戶(hu)供(gong)應商走訪(fang)、函(han)證、銀行(xing)流(liu)水打印、抽憑(ping)等相(xiang)關事(shi)宜(yi)。 英(ying)迪芯(xin)微為國(guo)(guo)內(nei)汽(qi)車芯(xin)片(pian)(pian)(pian)廠商,“車燈芯(xin)片(pian)(pian)(pian)+微馬達(da)芯(xin)片(pian)(pian)(pian)”雙輪驅(qu)動。 #車燈芯(xin)片(pian)(pian)(pian):國(guo)(guo)內(nei)第一(yi)(yi)、沖擊全球第一(yi)(yi)。英(ying)迪芯(xin)微在車載燈控解決方(fang)案領域(yu)(yu)實(shi)現破(po)局,并創(chuang)造了多(duo)個“國(guo)(guo)內(nei)第一(yi)(yi)”,已(yi)成為國(guo)(guo)內(nei)車規照明芯(xin)片(pian)(pian)(pian)品類(lei)最(zui)全、應用領域(yu)(yu)最(zui)
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信邦智能
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黑眼圈
2025-07-21 11:22:02
固(gu)態(tai)電池推薦(jian):海(hai)內外固(gu)態(tai)齊沸,關注頭部廠商(shang)邊際變(bian)化
??固(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)電池(chi)推薦:海內外(wai)固(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)齊沸,關注頭(tou)部(bu)廠商邊際(ji)變化 ??海外(wai)固(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)標(biao)的(de)連創新(xin)高,海內外(wai)景氣一致。QuantumScape周(zhou)漲(zhang)幅59%,Solid Power周(zhou)漲(zhang)幅51%。QS技術標(biao)簽氧化物(wu)+無負(fu)極,6月公布氧化物(wu)陶(tao)瓷隔膜(mo)進(jin)(jin)展;SLDP主攻硫化物(wu),產品在寶馬上路(lu)測(ce)試中。 ??全(quan)固(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)測(ce)試推進(jin)(jin),固(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)設備出貨預期可望。行業大規(gui)模全(quan)固(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)樣品測(ce)試臨近,頭(tou)部(bu)電池(chi)廠樣品測(ce)試或取得積極進(jin)(jin)展;近日,孚能科技斬獲eVolt半固(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)電池(chi)配套大單(dan)(eVolt訂單(dan)總(zong)額10億美元);固(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)電池(chi)引領移(yi)動充電寶應用;納(na)科諾爾固(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)電
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三祥科技
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2025-07-21 06:30:06
Juul獲批(pi)驗證美國(guo)合(he)規霧(wu)化擴容趨勢(shi),輕(qing)工消費重視龍頭回調機遇
[煙花]【國(guo)金(jin)輕工(gong)-周觀(guan)點】Juul獲批驗證美(mei)國(guo)合規(gui)霧化擴容趨勢,輕工(gong)消費重視龍頭回(hui)調(diao)機遇(yu) [咖啡]各板塊景氣(qi)度(du)判斷:?家(jia)居(ju)板塊(底(di)部(bu)企(qi)穩(wen))、新(xin)型煙草(穩(wen)健向(xiang)上(shang))、造(zao)紙(底(di)部(bu)企(qi)穩(wen))、包裝(穩(wen)健向(xiang)上(shang))、寵物食品(略有承(cheng)壓)、潮玩(wan)(高景氣(qi)維持)、兩輪(lun)車(底(di)部(bu)企(qi)穩(wen))、輕工(gong)個護(略有承(cheng)壓)。 [太陽]家(jia)居(ju)板塊:內銷維度(du),家(jia)具類社零6月(yue)同比(bi)+28.7%,而從渠道反(fan)饋來看,7月(yue)以來,由于(yu)部(bu)分(fen)地區新(xin)一期國(guo)補仍未延(yan)續(xu),終(zhong)端(duan)需求相對疲軟。從地產(chan)端(duan)來看,地產(chan)整體景氣(qi)度(du)尚未明顯改善。地產(chan)開(kai)發投資(zi)完成額6月(yue)同比(bi)下降(jiang)10
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三態股份
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2025-07-20 18:00:23
眾辰科(ke)技:股權激勵落地彰顯(xian)信心,深耕自(zi)動化驅動,布局機(ji)器人(ren)傳動系統
[太陽(yang)]【東財新能源(yuan)】眾辰科(ke)技:股(gu)權(quan)激勵落(luo)地彰(zhang)顯(xian)(xian)信心,深耕(geng)自(zi)動(dong)(dong)化(hua)驅(qu)動(dong)(dong),布局(ju)機器(qi)人傳(chuan)動(dong)(dong)系統 [煙(yan)花]#股(gu)權(quan)激勵落(luo)地 2025年7月,2025年第(di)二(er)期限(xian)制性(xing)股(gu)票激勵計劃(hua)授(shou)予落(luo)地,向(xiang)核心技術及業(ye)務人員(yuan)授(shou)予40.65萬股(gu),占公(gong)告節點公(gong)司(si)總(zong)股(gu)本(ben)的(de)0.27%,授(shou)予價格20.55元/股(gu)。業(ye)績(ji)考核方面,以2025年為基數,2026-2028年營業(ye)收入及凈利潤增長(chang)率分(fen)別為15%、30%、45%,彰(zhang)顯(xian)(xian)長(chang)遠發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)信心。 [煙(yan)花]#深耕(geng)自(zi)動(dong)(dong)化(hua)驅(qu)動(dong)(dong)領(ling)域多向(xiang)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)開拓下游應用 公(gong)司(si)深耕(geng)自(zi)動(dong)(dong)化(hua)驅(qu)動(dong)(dong)領(ling)域多年,堅持(chi)“一(yi)根主線,多向(xiang)發(fa)(fa)
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眾辰科技
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2025-07-18 08:18:34
AI應用拐點已(yi)至(zhi),聚(ju)焦Infra與大場(chang)景
[紅包]【長江(jiang)計算(suan)機】AI應用(yong)拐點(dian)已至(zhi),聚焦Infra與大(da)(da)(da)(da)(da)場(chang)景 [玫瑰]近(jin)期(qi)海(hai)外(wai)大(da)(da)(da)(da)(da)模(mo)(mo)型(xing)密集更新,并在(zai)性能(neng)上持(chi)續提(ti)升。海(hai)外(wai)大(da)(da)(da)(da)(da)模(mo)(mo)型(xing)的(de)(de)持(chi)續演進(jin)(jin)(jin),正逐步(bu)帶動海(hai)外(wai)AI應用(yong)進(jin)(jin)(jin)入(ru)落(luo)地(di)(di)階段,其外(wai)在(zai)體現便是海(hai)外(wai)大(da)(da)(da)(da)(da)模(mo)(mo)型(xing)調(diao)(diao)用(yong)量(liang)的(de)(de)大(da)(da)(da)(da)(da)幅提(ti)升。而大(da)(da)(da)(da)(da)模(mo)(mo)型(xing)調(diao)(diao)用(yong)量(liang)的(de)(de)提(ti)升,進(jin)(jin)(jin)一步(bu)催生了對(dui)(dui)于(yu)算(suan)力基礎設施的(de)(de)需求(qiu)。另一方(fang)面,對(dui)(dui)比海(hai)外(wai)應用(yong),國(guo)產應用(yong)保持(chi)增長,但增速相對(dui)(dui)緩和(he)。隨著(zhu)國(guo)產大(da)(da)(da)(da)(da)模(mo)(mo)型(xing)與海(hai)外(wai)大(da)(da)(da)(da)(da)模(mo)(mo)型(xing)的(de)(de)性能(neng)差距進(jin)(jin)(jin)一步(bu)縮小,國(guo)產AI應用(yong)的(de)(de)落(luo)地(di)(di)進(jin)(jin)(jin)度(du)有(you)(you)望加速。推薦關注:1)中(zhong)國(guo)特色(se)infra:數據+算(suan)力調(diao)(diao)優+適(shi)配,國(guo)內大(da)(da)(da)(da)(da)場(chang)景落(luo)地(di)(di)多(duo)為私有(you)(you)化部(bu)署,重
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2025-07-17 08:18:10
ASML 2025Q2業績一覽:2026年增(zeng)長前景因關稅(shui)等(deng)變(bian)數不確定性提升(sheng)
【國海海外】ASML 2025Q2業績一覽(lan):2026年增長前(qian)景因關稅等(deng)變數不確(que)定性提升 ??2025Q2業績概(gai)覽(lan):收(shou)入(ru)觸及指引高標,毛利率超(chao)預期(qi) - 季度訂(ding)單價(jia)值:55.41億(yi)歐元(yuan)(yuan)(QoQ+40.8%,YoY-0.5%),市場一致預期(qi)為(wei)(wei)47.96億(yi)歐元(yuan)(yuan),EUV為(wei)(wei)23億(yi)歐元(yuan)(yuan)左右; - 銷售收(shou)入(ru):76.92億(yi)歐元(yuan)(yuan)(QoQ-0.6%,YoY+23.2%),指引為(wei)(wei)72-77億(yi)美元(yuan)(yuan),市場一致預期(qi)為(wei)(wei)75.05億(yi)歐元(yuan)(yuan); - 凈利潤(run):22.90億(yi)歐元(yuan)(yuan)(QoQ-2.7%,YoY+45.1%); - 毛利率:53.
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LEVERAGESHARES2XLONGASMLDAILYETF
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黑眼圈
2025-07-17 07:36:48
數據中心柴發跟蹤筆記(ji)
【國金電新】數據中心柴發跟蹤筆記_20250717 1、H20影(ying)響:1H25騰訊招標等(deng)(deng)受(shou)到H20影(ying)響放緩,預計Q3起開始釋放;字節國內(nei)華北、東(dong)(dong)南亞、中東(dong)(dong),及芬蘭北歐等(deng)(deng)2H25開始招標。H、B系列(lie)芯片均可,不構成(cheng)限制影(ying)響。 2、2H25價格(ge):(不含(han)箱(xiang)體~20萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/臺(tai)(tai)(tai))海外MTU&卡特&康明斯機(ji)組等(deng)(deng)為(wei)360~370萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/臺(tai)(tai)(tai),內(nei)資機(ji)組為(wei)270~280萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/臺(tai)(tai)(tai)。 #預計2026年(nian)內(nei)資機(ji)組價格(ge)在(zai)300萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/臺(tai)(tai)(tai)、2027~2028年(nian)展望400萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/臺(tai)(tai)(tai);外資展望500~600萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/臺(tai)(tai)(tai)(專家口(kou)徑)。 3、字節4
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甲骨文公司
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黑眼圈
2025-07-24 12:46:23
堅定推薦海外AI算力回(hui)調就是(shi)上車(che)機(ji)會
堅(jian)定推(tui)(tui)(tui)(tui)薦【海(hai)外AI算(suan)(suan)力(li)】:回調就是上(shang)車(che)機會(hui)【華泰電(dian)子】 5月(yue)我(wo)們(men)提(ti)出(chu):25H2, 【推(tui)(tui)(tui)(tui)理(li)(li)+訓(xun)練(lian)】算(suan)(suan)力(li)需(xu)求(qiu)共振向上(shang) 25年5月(yue),微軟/谷歌(ge)(ge)Token放量,開啟(qi)推(tui)(tui)(tui)(tui)理(li)(li)算(suan)(suan)力(li)上(shang)行(xing)趨勢(shi) 今天凌晨【谷歌(ge)(ge)】季(ji)報中: ?2-3個月(yue),Token增長兩倍 ?2025年,Capex上(shang)修100億(yi)美(mei)元 這驗證(zheng)了(le)第(di)一層需(xu)求(qiu)邏輯:推(tui)(tui)(tui)(tui)理(li)(li)?算(suan)(suan)力(li)需(xu)求(qiu)加速(su)(su) 更關(guan)鍵(jian)是: Token加速(su)(su),推(tui)(tui)(tui)(tui)理(li)(li)需(xu)求(qiu)進(jin)一步加速(su)(su) 而且重(zhong)要(yao)是: 25H2,訓(xun)練(lian)算(suan)(suan)力(li)需(xu)求(qiu)也會(hui)加速(su)(su) 目前,市場對(dui)AI算(suan)(suan)力(li)仍存在認知/預期偏差(cha)(至少還(huan)有兩層預期差(cha)) ??堅(jian)定推(tui)(tui)(tui)(tui)薦:海(hai)外AI
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中信證券
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黑眼圈
2025-07-23 11:49:05
半(ban)導體設備設備公司業績
【方正(zheng)電(dian)子丨半導體設備】設備公司(si)業(ye)績高增(zeng),自主可控(kong)需求帶(dai)來(lai)新機遇 公司(si)公告數據,25H1中微(wei)公司(si)針對先進邏輯(ji)和存儲器件制造(zao)中關鍵刻蝕(shi)工(gong)藝的高端(duan)產(chan)品新增(zeng)付(fu)運量顯著提升,預計營收約(yue)49.61億(yi)元,同(tong)比(bi)增(zeng)長約(yue)43.88%,其中刻蝕(shi)設備收入(ru)增(zeng)長約(yue)40.12%達37.81億(yi)元,LPCVD薄膜設備收入(ru)增(zeng)長約(yue)608.19%達1.99億(yi)元;歸母凈利(li)潤6.8-7.3億(yi)元,同(tong)比(bi)增(zeng)長31.61%-41.28%。25Q2中微(wei)公司(si)預計營收約(yue)27.87億(yi)元,同(tong)比(bi)增(zeng)長約(yue)51.26%。 25Q2拓荊(jing)科技(ji)預計實現營收12.1-1
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華海清科
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黑(hei)眼圈(quan)
2025-07-23 10:27:02
“底層要素(su)+政策+產業端”共振,建議關注AI醫(yi)療投(tou)資機會
【天(tian)風(feng)醫(yi)藥(yao)(yao)楊松團隊】“底(di)層要素+政策(ce)+產業(ye)端”共(gong)振,建議關注AI醫(yi)療(liao)投資(zi)機會 [太陽]核心觀點 AI醫(yi)療(liao)作為“AI+高門(men)檻(jian)垂類”代表,疊加(jia)底(di)層技術進階、政策(ce)引導及(ji)產業(ye)推(tui)(tui)進,值得高度關注。 [太陽]主要邏輯 ??底(di)層要素升級(ji)(ji):OpenAI發布(bu)ChatGPT智(zhi)能體(ti)(Agent)、國(guo)內Kimi推(tui)(tui)出K2版(ban)本(Agent能力增強),英偉達H20芯片提升云端效率,為AI醫(yi)療(liao)應用提供技術支撐(cheng)。 ??政策(ce)密集護航:國(guo)家衛健委《智(zhi)慧醫(yi)療(liao)分(fen)級(ji)(ji)評價方(fang)法(fa)》納入AI輔(fu)助診療(liao)等(deng)指標;七部門(men)印發方(fang)案推(tui)(tui)動醫(yi)藥(yao)(yao)工業(ye)數智(zhi)化;強基工
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迪安診斷
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黑眼圈(quan)
2025-07-23 10:22:02
房地產觀點(dian):板塊(kuai)beta加強
[紅包]【申萬房地產(chan)(chan)】房地產(chan)(chan)觀(guan)點:板塊(kuai)beta加(jia)強,Alpha趨(qu)勢清晰,重申看好、繼續推(tui)薦買入(ru) [玫瑰(gui)]#1、短期(qi)(qi)(qi)政(zheng)策(ce)(ce)(ce)判斷:政(zheng)策(ce)(ce)(ce)更大力度止(zhi)跌(die)回穩(wen);地產(chan)(chan)股價位置處于低(di)位 短期(qi)(qi)(qi)來看,止(zhi)跌(die)回穩(wen)政(zheng)策(ce)(ce)(ce)或將(jiang)進一(yi)(yi)步發力。我們認為我國一(yi)(yi)二(er)手(shou)房總成(cheng)交(jiao)已(yi)穩(wen)、并(bing)已(yi)持續穩(wen)定(ding)近3年,但(dan)量(liang)(liang)價并(bing)未(wei)如期(qi)(qi)(qi)進入(ru)正向循環(huan),近期(qi)(qi)(qi)中央(yang)對房地產(chan)(chan)止(zhi)跌(die)回穩(wen)表態(tai)從(cong)“持續鞏(gong)固”調(diao)整為“更大力度”,預計新(xin)一(yi)(yi)輪支(zhi)持政(zheng)策(ce)(ce)(ce)或將(jiang)出臺(tai),可(ke)能(neng)包括:房貸降息、加(jia)量(liang)(liang)好房子、優化收儲、推(tui)進城(cheng)改(gai)等。 此外(wai),現在地產(chan)(chan)板塊(kuai)的估值處于低(di)位,一(yi)(yi)方(fang)面,地產(chan)(chan)板塊(kuai)在金融地產(chan)(chan)里面目前(qian)
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華潤萬象生活
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黑眼圈
2025-07-23 10:00:38
方(fang)正(zheng)(zheng)閥門(men)專(zhuan)家調研(yan)核心(xin)內容(rong),專(zhuan)家曾(ceng)任職方(fang)正(zheng)(zheng)閥門(men)技(ji)術總工。
方正(zheng)閥(fa)門(men)(men)(men)專家調研核(he)心內(nei)容(rong),專家曾任職方正(zheng)閥(fa)門(men)(men)(men)技(ji)術(shu)總工。 1、水(shui)(shui)(shui)電站(zhan)(zhan)是工業閥(fa)門(men)(men)(men)重要(yao)(yao)的應用(yong)領域之一(yi),主要(yao)(yao)應用(yong)在水(shui)(shui)(shui)輪(lun)機、排污閘、進口閘門(men)(men)(men),溢洪閘門(men)(men)(men),泄流閥(fa),調壓(ya)閥(fa)、開(kai)關站(zhan)(zhan)等諸多領域,應用(yong)范圍(wei)較廣,占水(shui)(shui)(shui)電站(zhan)(zhan)整體投資額的3%-5%,墨(mo)脫1.2萬億元(yuan),閥(fa)門(men)(men)(men)價值量360億-600億元(yuan),下(xia)游水(shui)(shui)(shui)電站(zhan)(zhan)客戶基(ji)本只會(hui)考慮在其他(ta)水(shui)(shui)(shui)電站(zhan)(zhan)項目上被驗(yan)證過(guo)的閥(fa)門(men)(men)(men)廠商。 2、溪(xi)洛渡水(shui)(shui)(shui)電站(zhan)(zhan)有12條(tiao)隧洞,每(mei)多增(zeng)加一(yi)條(tiao)都(dou)會(hui)使用(yong)更多的閥(fa)門(men)(men)(men)。方正(zheng)閥(fa)門(men)(men)(men)中標溪(xi)洛渡水(shui)(shui)(shui)電站(zhan)(zhan)技(ji)術(shu)供水(shui)(shui)(shui)系統連(lian)通閥(fa)、濾(lv)水(shui)(shui)(shui)器(qi)進出口閥(fa)。方正(zheng)閥(fa)門(men)(men)(men)供進去主要(yao)(yao)是技(ji)術(shu)水(shui)(shui)(shui)平(ping)過(guo)硬,替代了
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方正閥門
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黑眼圈(quan)
2025-07-23 09:02:29
國(guo)投智(zhi)能(neng):積極布局AI反詐,三(san)季度業務落地在即
國(guo)投(tou)智能(neng)(neng):積極(ji)布局AI反詐,三季(ji)(ji)度(du)業(ye)(ye)務落(luo)地在即 #公司(si)是(shi)AI安(an)全(quan)(quan)龍頭(tou),集結17個AI實(shi)驗室,加(jia)速人工智能(neng)(neng)安(an)全(quan)(quan)技術在各領域落(luo)地。電子數(shu)據取證,國(guo)內(nei)市(shi)占率超(chao)50%。公共安(an)全(quan)(quan)大數(shu)據全(quan)(quan)國(guo)領先,業(ye)(ye)務覆蓋(gai)1/3省份。公司(si)基于主業(ye)(ye)的技術能(neng)(neng)力又是(shi),協助客戶(hu)打擊犯罪(zui)、維護國(guo)家安(an)全(quan)(quan),實(shi)現網絡空(kong)間和社會(hui)治理(li)的全(quan)(quan)面覆蓋(gai)和雙(shuang)向賦能(neng)(neng)。 #AI反詐三季(ji)(ji)度(du)有(you)望落(luo)地。目(mu)前給(gei)一些試點銀行提(ti)供(gong)反詐服務,年服務費20-40萬/支(zhi)行;.公司(si)將AI安(an)全(quan)(quan)技術嵌入手機(ji)里推出“安(an)全(quan)(quan)手機(ji)”,可以實(shi)時識別(bie)并提(ti)示AI合成音視頻通話風險。目(mu)前與幾家知名
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國投智能
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黑眼(yan)圈(quan)
2025-07-23 08:02:53
電力設備:重點推(tui)薦GIL相關投資機(ji)會!——雅下水電帶動增量需求
【長(chang)江電(dian)(dian)新(xin)】電(dian)(dian)力設備(bei):重點推薦GIL相關投資機(ji)會(hui)(hui)!——雅下(xia)水(shui)電(dian)(dian)帶動增(zeng)量需求 我們一直(zhi)強調(diao),雅下(xia)水(shui)電(dian)(dian)站工程對于電(dian)(dian)力設備(bei)會(hui)(hui)產生(sheng)顯(xian)著(zhu)需求拉動,包括(kuo)水(shui)輪機(ji)發電(dian)(dian)機(ji)組、特高壓、GIL,其中(zhong)GIL作(zuo)為(wei)新(xin)型輸電(dian)(dian)技(ji)術(shu),屬于純增(zeng)量需求,增(zeng)長(chang)彈性(xing)顯(xian)著(zhu),重點推薦!相關標的【平高電(dian)(dian)氣(qi)、中(zhong)國西電(dian)(dian)、安(an)靠智電(dian)(dian)、長(chang)高電(dian)(dian)新(xin)、思源電(dian)(dian)氣(qi)等(deng)】。 為(wei)什么(me)雅下(xia)需要GIL? 1)GIL(氣(qi)體絕緣金(jin)屬封閉輸電(dian)(dian)線路(lu))是輸電(dian)(dian)線路(lu)的一種。目(mu)前輸電(dian)(dian)線路(lu)種類包括(kuo)架空線、線纜、GIL,其中(zhong)GIL輸電(dian)(dian)容量大、損(sun)耗小(xiao)、安(an)全性(xing)高、維護方便,可以(yi)鋪設在隧道(dao)等(deng)地方,
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隆平高科
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黑(hei)眼圈
2025-07-22 11:17:48
中航科技電子&軍工聯(lian)合推薦(jian)
【中(zhong)航科技電(dian)(dian)子(zi)&軍(jun)工聯合(he)推薦】重(zhong)(zhong)視(shi)菲(fei)利華(hua)Q布(bu)(bu)新(xin)敘(xu)事(shi)的(de)價值重(zhong)(zhong)塑空間 #深耕石英纖(xian)維電(dian)(dian)子(zi)布(bu)(bu)(Q布(bu)(bu))多年,具備(bei)增(zeng)長潛(qian)力。電(dian)(dian)子(zi)布(bu)(bu)是(shi)(shi)CCL的(de)重(zhong)(zhong)要增(zeng)強材(cai)料(成本(ben)占(zhan)比(bi)約(yue)20%)。CCL向M8、M9升級,Q布(bu)(bu)有望替代NE玻纖(xian)成為(wei)主流(liu)。菲(fei)利華(hua)全(quan)產(chan)(chan)業鏈布(bu)(bu)局(ju)Q布(bu)(bu)(石英砂-自產(chan)(chan)石英纖(xian)維-子(zi)公司中(zhong)益新(xin)材(cai)),技術實力雄厚,具備(bei)稀缺性。中(zhong)益新(xin)材(cai)電(dian)(dian)子(zi)布(bu)(bu)項目(mu)進入批量制(zhi)備(bei)和供(gong)貨階段。 #內生+外延(yan)布(bu)(bu)局(ju)半導(dao)(dao)體(ti)&光(guang)刻機光(guang)學。全(quan)球半導(dao)(dao)體(ti)用石英制(zhi)品市場(chang)近(jin)200億,是(shi)(shi)半導(dao)(dao)體(ti)設備(bei)的(de)重(zhong)(zhong)要零(ling)部件,國產(chan)(chan)化率(lv)較低。菲(fei)利華(hua)是(shi)(shi)國內極少通過AMAT、TEL
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中航科工
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黑眼圈
2025-07-21 14:54:06
信(xin)邦(bang)智能:擬收(shou)購英迪芯微,汽車芯片一流供應商
信(xin)邦智能(neng):擬收購(gou)英(ying)迪(di)芯(xin)微(wei),汽(qi)車(che)(che)芯(xin)片(pian)(pian)一(yi)(yi)流供(gong)應商(shang) #公(gong)司(si)擬收購(gou)英(ying)迪(di)芯(xin)微(wei)、相關事宜順利推(tui)進(jin)。公(gong)司(si)于5月20日披露重組預案(an),擬以發行(xing)股份、可轉債和支付現(xian)金的(de)(de)(de)方(fang)式購(gou)買(mai)無錫(xi)英(ying)迪(di)芯(xin)微(wei)控股權(quan)。根(gen)據(ju)公(gong)司(si)7月19日發布的(de)(de)(de)進(jin)展(zhan)公(gong)告,目(mu)前(qian)已基(ji)本完成了標的(de)(de)(de)公(gong)司(si)主要客戶供(gong)應商(shang)走(zou)訪、函證(zheng)、銀行(xing)流水(shui)打印、抽(chou)憑(ping)等(deng)相關事宜。 英(ying)迪(di)芯(xin)微(wei)為國(guo)(guo)內(nei)(nei)汽(qi)車(che)(che)芯(xin)片(pian)(pian)廠商(shang),“車(che)(che)燈芯(xin)片(pian)(pian)+微(wei)馬達芯(xin)片(pian)(pian)”雙(shuang)輪驅動(dong)。 #車(che)(che)燈芯(xin)片(pian)(pian):國(guo)(guo)內(nei)(nei)第一(yi)(yi)、沖擊全球第一(yi)(yi)。英(ying)迪(di)芯(xin)微(wei)在車(che)(che)載燈控解決方(fang)案(an)領(ling)域實現(xian)破(po)局,并(bing)創(chuang)造了多個“國(guo)(guo)內(nei)(nei)第一(yi)(yi)”,已成為國(guo)(guo)內(nei)(nei)車(che)(che)規照明(ming)芯(xin)片(pian)(pian)品類最全、應用(yong)領(ling)域最
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信邦智能
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2025-07-21 11:22:02
固態電池推(tui)薦:海內外固態齊沸(fei),關注頭(tou)部廠(chang)商(shang)邊際變化
??固態(tai)電池(chi)(chi)推(tui)薦:海(hai)內(nei)外固態(tai)齊沸,關(guan)注頭(tou)部(bu)廠商(shang)邊際變化(hua) ??海(hai)外固態(tai)標的(de)連創新高,海(hai)內(nei)外景氣一致。QuantumScape周漲幅(fu)59%,Solid Power周漲幅(fu)51%。QS技(ji)術標簽氧化(hua)物(wu)(wu)+無負極(ji),6月(yue)公布氧化(hua)物(wu)(wu)陶瓷隔(ge)膜(mo)進展;SLDP主攻硫化(hua)物(wu)(wu),產品在寶馬上路測(ce)試(shi)(shi)中。 ??全固態(tai)測(ce)試(shi)(shi)推(tui)進,固態(tai)設(she)備(bei)出(chu)貨預(yu)期(qi)可望。行業大規模全固態(tai)樣品測(ce)試(shi)(shi)臨近,頭(tou)部(bu)電池(chi)(chi)廠樣品測(ce)試(shi)(shi)或取得積極(ji)進展;近日,孚能科技(ji)斬獲eVolt半固態(tai)電池(chi)(chi)配套大單(dan)(eVolt訂單(dan)總額10億美(mei)元(yuan));固態(tai)電池(chi)(chi)引領(ling)移動充(chong)電寶應用;納科諾爾(er)固態(tai)電
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三祥科技
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黑眼圈
2025-07-21 06:30:06
Juul獲批(pi)驗證美國(guo)合規霧(wu)化擴容趨勢,輕工(gong)消費重視(shi)龍頭回調機遇
[煙花]【國(guo)金(jin)輕工(gong)(gong)-周(zhou)觀點】Juul獲批驗證美國(guo)合規(gui)霧(wu)化擴容趨勢,輕工(gong)(gong)消費(fei)重視龍頭回調(diao)機遇 [咖啡(fei)]各板塊(kuai)景氣(qi)度(du)判斷:?家居(ju)板塊(kuai)(底(di)部(bu)企穩(wen))、新型煙草(穩(wen)健(jian)向上(shang))、造紙(底(di)部(bu)企穩(wen))、包裝(穩(wen)健(jian)向上(shang))、寵物食品(略有承壓)、潮玩(wan)(高景氣(qi)維(wei)持(chi))、兩輪車(底(di)部(bu)企穩(wen))、輕工(gong)(gong)個護(hu)(略有承壓)。 [太陽(yang)]家居(ju)板塊(kuai):內銷維(wei)度(du),家具類(lei)社零6月同比+28.7%,而從(cong)渠道反饋來(lai)看,7月以來(lai),由于部(bu)分地區新一期國(guo)補(bu)仍未延續,終端需(xu)求相對疲軟。從(cong)地產(chan)端來(lai)看,地產(chan)整體景氣(qi)度(du)尚未明顯改善。地產(chan)開發投(tou)資完成額6月同比下降10
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三態股份
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黑眼圈(quan)
2025-07-20 18:00:23
眾辰科技(ji):股權激勵(li)落地彰顯信(xin)心,深(shen)耕自動化驅動,布局機器(qi)人(ren)傳動系統(tong)
[太陽]【東(dong)財新能源(yuan)】眾辰科技(ji):股(gu)權(quan)激(ji)(ji)勵(li)(li)落(luo)地(di)彰顯信心(xin),深耕自動(dong)(dong)(dong)化(hua)驅(qu)動(dong)(dong)(dong),布局機器人傳動(dong)(dong)(dong)系(xi)統 [煙花]#股(gu)權(quan)激(ji)(ji)勵(li)(li)落(luo)地(di) 2025年(nian)7月,2025年(nian)第二期限制性股(gu)票激(ji)(ji)勵(li)(li)計劃授予落(luo)地(di),向(xiang)核(he)心(xin)技(ji)術及業(ye)務人員授予40.65萬(wan)股(gu),占(zhan)公告節(jie)點公司總股(gu)本的0.27%,授予價格20.55元/股(gu)。業(ye)績考核(he)方面,以2025年(nian)為基(ji)數,2026-2028年(nian)營業(ye)收(shou)入(ru)及凈利潤(run)增長(chang)率分別為15%、30%、45%,彰顯長(chang)遠發(fa)展信心(xin)。 [煙花]#深耕自動(dong)(dong)(dong)化(hua)驅(qu)動(dong)(dong)(dong)領域(yu)多向(xiang)發(fa)展開(kai)拓下游應用 公司深耕自動(dong)(dong)(dong)化(hua)驅(qu)動(dong)(dong)(dong)領域(yu)多年(nian),堅持(chi)“一根(gen)主線,多向(xiang)發(fa)
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眾辰科技
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2025-07-18 08:18:34
AI應用(yong)拐點已至,聚焦Infra與大場景
[紅(hong)包]【長(chang)(chang)江計算機】AI應用(yong)拐點已至,聚(ju)焦Infra與大(da)(da)場景(jing) [玫瑰]近期海外(wai)大(da)(da)模(mo)型(xing)(xing)密集更(geng)新,并在(zai)性能上持續提(ti)(ti)升(sheng)(sheng)。海外(wai)大(da)(da)模(mo)型(xing)(xing)的(de)(de)持續演進,正逐步帶動海外(wai)AI應用(yong)進入落(luo)地階段,其(qi)外(wai)在(zai)體現便是海外(wai)大(da)(da)模(mo)型(xing)(xing)調(diao)用(yong)量(liang)的(de)(de)大(da)(da)幅提(ti)(ti)升(sheng)(sheng)。而大(da)(da)模(mo)型(xing)(xing)調(diao)用(yong)量(liang)的(de)(de)提(ti)(ti)升(sheng)(sheng),進一步催生了對于算力基礎設施的(de)(de)需求。另一方面,對比海外(wai)應用(yong),國(guo)(guo)產應用(yong)保持增長(chang)(chang),但增速相(xiang)對緩和。隨著國(guo)(guo)產大(da)(da)模(mo)型(xing)(xing)與海外(wai)大(da)(da)模(mo)型(xing)(xing)的(de)(de)性能差距進一步縮小(xiao),國(guo)(guo)產AI應用(yong)的(de)(de)落(luo)地進度(du)有望加速。推薦關注:1)中國(guo)(guo)特色infra:數據+算力調(diao)優+適(shi)配,國(guo)(guo)內大(da)(da)場景(jing)落(luo)地多為私(si)有化(hua)部署,重
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黑眼圈
2025-07-17 08:18:10
ASML 2025Q2業績一覽:2026年增長前景因關稅(shui)等變數不確定性提升(sheng)
【國海海外(wai)】ASML 2025Q2業(ye)績一(yi)覽(lan):2026年(nian)增長前景因關稅(shui)等變數(shu)不確定性提升(sheng) ??2025Q2業(ye)績概覽(lan):收入觸及(ji)指引(yin)高標,毛利率超(chao)預期 - 季度(du)訂單價值(zhi):55.41億(yi)(yi)(yi)歐元(yuan)(yuan)(QoQ+40.8%,YoY-0.5%),市場一(yi)致預期為47.96億(yi)(yi)(yi)歐元(yuan)(yuan),EUV為23億(yi)(yi)(yi)歐元(yuan)(yuan)左右; - 銷(xiao)售收入:76.92億(yi)(yi)(yi)歐元(yuan)(yuan)(QoQ-0.6%,YoY+23.2%),指引(yin)為72-77億(yi)(yi)(yi)美元(yuan)(yuan),市場一(yi)致預期為75.05億(yi)(yi)(yi)歐元(yuan)(yuan); - 凈利潤:22.90億(yi)(yi)(yi)歐元(yuan)(yuan)(QoQ-2.7%,YoY+45.1%); - 毛利率:53.
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LEVERAGESHARES2XLONGASMLDAILYETF
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黑眼圈
2025-07-17 07:36:48
數據中心柴發(fa)跟蹤筆記(ji)
【國金電新】數據中心(xin)柴(chai)發(fa)跟蹤(zong)筆(bi)記(ji)_20250717 1、H20影響:1H25騰(teng)訊招(zhao)標等(deng)(deng)受(shou)到H20影響放緩,預計Q3起開始(shi)釋(shi)放;字節國內華(hua)北、東(dong)南(nan)亞(ya)、中東(dong),及(ji)芬蘭北歐等(deng)(deng)2H25開始(shi)招(zhao)標。H、B系列芯片均可,不構成限制影響。 2、2H25價格:(不含箱體~20萬元/臺)海(hai)外MTU&卡特&康(kang)明斯機(ji)(ji)組等(deng)(deng)為360~370萬元/臺,內資(zi)機(ji)(ji)組為270~280萬元/臺。 #預計2026年內資(zi)機(ji)(ji)組價格在300萬元/臺、2027~2028年展(zhan)望400萬元/臺;外資(zi)展(zhan)望500~600萬元/臺(專家口徑)。 3、字節4
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甲骨文公司
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黑眼圈
2025-07-24 12:46:23
堅定推(tui)薦海外AI算(suan)力回調就是上車機會
堅(jian)定(ding)推薦【海(hai)(hai)外AI算(suan)力(li)(li)(li)】:回(hui)調(diao)就是(shi)上(shang)車機會(hui)【華泰(tai)電子】 5月我們(men)提出:25H2, 【推理+訓練】算(suan)力(li)(li)(li)需求共振(zhen)向上(shang) 25年5月,微(wei)軟(ruan)/谷歌Token放量,開啟推理算(suan)力(li)(li)(li)上(shang)行(xing)趨勢 今天凌晨【谷歌】季(ji)報(bao)中(zhong): ?2-3個月,Token增長兩倍 ?2025年,Capex上(shang)修100億美元(yuan) 這(zhe)驗證了第一(yi)層需求邏輯(ji):推理?算(suan)力(li)(li)(li)需求加(jia)速(su)(su) 更關鍵是(shi): Token加(jia)速(su)(su),推理需求進一(yi)步加(jia)速(su)(su) 而(er)且(qie)重要是(shi): 25H2,訓練算(suan)力(li)(li)(li)需求也會(hui)加(jia)速(su)(su) 目(mu)前(qian),市場對AI算(suan)力(li)(li)(li)仍存在(zai)認知/預期偏(pian)差(cha)(至少還有兩層預期差(cha)) ??堅(jian)定(ding)推薦:海(hai)(hai)外AI
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黑眼圈
2025-07-23 11:49:05
半導體設備設備公司業績(ji)
【方正電子丨半導體設備】設備公(gong)(gong)司(si)(si)(si)業績高(gao)(gao)增(zeng)(zeng),自主可控需(xu)求帶來新機遇 公(gong)(gong)司(si)(si)(si)公(gong)(gong)告數據(ju),25H1中微公(gong)(gong)司(si)(si)(si)針(zhen)對先進邏輯和存儲器件制造中關鍵刻(ke)蝕工藝的高(gao)(gao)端產品新增(zeng)(zeng)付運量(liang)顯著提升,預(yu)(yu)計(ji)營(ying)收(shou)約(yue)49.61億(yi)元,同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)約(yue)43.88%,其中刻(ke)蝕設備收(shou)入增(zeng)(zeng)長(chang)約(yue)40.12%達37.81億(yi)元,LPCVD薄膜(mo)設備收(shou)入增(zeng)(zeng)長(chang)約(yue)608.19%達1.99億(yi)元;歸母凈利(li)潤6.8-7.3億(yi)元,同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)31.61%-41.28%。25Q2中微公(gong)(gong)司(si)(si)(si)預(yu)(yu)計(ji)營(ying)收(shou)約(yue)27.87億(yi)元,同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)約(yue)51.26%。 25Q2拓荊科技預(yu)(yu)計(ji)實(shi)現營(ying)收(shou)12.1-1
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華海清科
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黑眼圈
2025-07-23 10:27:02
“底層要素+政策(ce)+產業端”共振,建議關注AI醫療(liao)投資機(ji)會
【天(tian)風醫(yi)藥楊(yang)松團隊】“底(di)層(ceng)要(yao)素(su)+政(zheng)策(ce)(ce)+產(chan)業(ye)端”共振,建議關注AI醫(yi)療投資(zi)機會(hui) [太(tai)陽]核心觀(guan)點 AI醫(yi)療作為“AI+高門(men)檻垂類”代表,疊(die)加底(di)層(ceng)技(ji)術進階、政(zheng)策(ce)(ce)引導(dao)及產(chan)業(ye)推(tui)進,值得高度關注。 [太(tai)陽]主要(yao)邏輯(ji) ??底(di)層(ceng)要(yao)素(su)升(sheng)級:OpenAI發布ChatGPT智(zhi)(zhi)(zhi)能體(Agent)、國內Kimi推(tui)出K2版(ban)本(Agent能力增強(qiang)),英偉達H20芯片提(ti)升(sheng)云端效率,為AI醫(yi)療應用(yong)提(ti)供技(ji)術支(zhi)撐(cheng)。 ??政(zheng)策(ce)(ce)密(mi)集護航:國家(jia)衛健(jian)委《智(zhi)(zhi)(zhi)慧醫(yi)療分級評價方法》納入AI輔助(zhu)診療等指(zhi)標(biao);七(qi)部(bu)門(men)印發方案推(tui)動(dong)醫(yi)藥工業(ye)數智(zhi)(zhi)(zhi)化;強(qiang)基工
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迪安診斷
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黑眼圈(quan)
2025-07-23 10:22:02
房地產觀點:板塊beta加強
[紅(hong)包]【申萬房(fang)(fang)地(di)產(chan)】房(fang)(fang)地(di)產(chan)觀點(dian):板(ban)塊(kuai)(kuai)beta加強,Alpha趨勢清晰,重(zhong)申看(kan)好、繼續推薦買入 [玫瑰]#1、短期(qi)政(zheng)(zheng)策(ce)判(pan)斷:政(zheng)(zheng)策(ce)更(geng)大(da)力度(du)止跌回穩(wen);地(di)產(chan)股價位置處于低位 短期(qi)來(lai)看(kan),止跌回穩(wen)政(zheng)(zheng)策(ce)或將進(jin)一(yi)步發力。我(wo)們認(ren)為(wei)(wei)我(wo)國一(yi)二(er)手房(fang)(fang)總成交已穩(wen)、并已持(chi)續穩(wen)定近(jin)3年,但(dan)量(liang)價并未如期(qi)進(jin)入正向(xiang)循環,近(jin)期(qi)中央對房(fang)(fang)地(di)產(chan)止跌回穩(wen)表態從“持(chi)續鞏固(gu)”調整為(wei)(wei)“更(geng)大(da)力度(du)”,預計新一(yi)輪支(zhi)持(chi)政(zheng)(zheng)策(ce)或將出臺,可能包括:房(fang)(fang)貸降息、加量(liang)好房(fang)(fang)子(zi)、優化收儲、推進(jin)城(cheng)改等。 此外,現在(zai)地(di)產(chan)板(ban)塊(kuai)(kuai)的估值處于低位,一(yi)方面,地(di)產(chan)板(ban)塊(kuai)(kuai)在(zai)金融地(di)產(chan)里面目(mu)前(qian)
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華潤萬象生活
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黑(hei)眼圈
2025-07-23 10:00:38
方正(zheng)閥門專家調研(yan)核心內容(rong),專家曾任職方正(zheng)閥門技術(shu)總工。
方正(zheng)(zheng)閥(fa)(fa)門(men)(men)專家調研核(he)心內容,專家曾任職(zhi)方正(zheng)(zheng)閥(fa)(fa)門(men)(men)技術(shu)總工(gong)。 1、水(shui)(shui)電(dian)站(zhan)是(shi)工(gong)業閥(fa)(fa)門(men)(men)重要的(de)(de)應用領域(yu)之一(yi),主要應用在水(shui)(shui)輪機、排(pai)污閘、進口閘門(men)(men),溢(yi)洪(hong)閘門(men)(men),泄流閥(fa)(fa),調壓閥(fa)(fa)、開關站(zhan)等諸多領域(yu),應用范(fan)圍較(jiao)廣,占水(shui)(shui)電(dian)站(zhan)整體投資(zi)額的(de)(de)3%-5%,墨脫1.2萬億(yi)元,閥(fa)(fa)門(men)(men)價值量360億(yi)-600億(yi)元,下游(you)水(shui)(shui)電(dian)站(zhan)客(ke)戶基本只會考慮在其他(ta)水(shui)(shui)電(dian)站(zhan)項目上被驗證過的(de)(de)閥(fa)(fa)門(men)(men)廠商。 2、溪(xi)洛渡(du)水(shui)(shui)電(dian)站(zhan)有12條(tiao)隧洞(dong),每多增(zeng)加一(yi)條(tiao)都(dou)會使用更多的(de)(de)閥(fa)(fa)門(men)(men)。方正(zheng)(zheng)閥(fa)(fa)門(men)(men)中標溪(xi)洛渡(du)水(shui)(shui)電(dian)站(zhan)技術(shu)供水(shui)(shui)系統連(lian)通(tong)閥(fa)(fa)、濾水(shui)(shui)器進出(chu)口閥(fa)(fa)。方正(zheng)(zheng)閥(fa)(fa)門(men)(men)供進去主要是(shi)技術(shu)水(shui)(shui)平過硬(ying),替代(dai)了(le)
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方正閥門
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黑眼圈(quan)
2025-07-23 09:02:29
國(guo)投智能:積極布局(ju)AI反詐(zha),三(san)季(ji)度(du)業務落地在即(ji)
國(guo)投智能:積(ji)極布局AI反詐(zha)(zha),三季度業(ye)務落(luo)地(di)(di)在即 #公(gong)(gong)司是AI安(an)(an)全龍頭,集結17個AI實驗(yan)室,加(jia)速人(ren)工智能安(an)(an)全技(ji)術(shu)在各領域落(luo)地(di)(di)。電子數據取證,國(guo)內市占(zhan)率超50%。公(gong)(gong)共安(an)(an)全大(da)數據全國(guo)領先(xian),業(ye)務覆蓋(gai)1/3省(sheng)份。公(gong)(gong)司基于主(zhu)業(ye)的(de)技(ji)術(shu)能力又(you)是,協助客戶打擊犯罪、維護國(guo)家(jia)安(an)(an)全,實現網(wang)絡空間和社會治理的(de)全面覆蓋(gai)和雙向賦(fu)能。 #AI反詐(zha)(zha)三季度有望落(luo)地(di)(di)。目前給一些試點銀行提供反詐(zha)(zha)服務,年(nian)服務費(fei)20-40萬/支行;.公(gong)(gong)司將(jiang)AI安(an)(an)全技(ji)術(shu)嵌入手(shou)機里推出“安(an)(an)全手(shou)機”,可以實時識別并提示AI合成音視(shi)頻(pin)通話風險。目前與幾家(jia)知名
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國投智能
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黑眼圈
2025-07-23 08:02:53
電力設(she)備:重點(dian)推薦GIL相關投(tou)資(zi)機(ji)會!——雅下(xia)水電帶動增量需求
【長江電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)新】電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)設備(bei)(bei):重(zhong)點推薦(jian)GIL相(xiang)關投(tou)資機(ji)會!——雅(ya)(ya)(ya)下水電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)帶動(dong)增(zeng)量(liang)需(xu)求 我們(men)一直強調(diao),雅(ya)(ya)(ya)下水電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)站工程對于電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)設備(bei)(bei)會產(chan)生顯著需(xu)求拉動(dong),包(bao)括水輪機(ji)發電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)機(ji)組、特高壓(ya)、GIL,其中GIL作(zuo)為新型輸(shu)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)技(ji)術,屬于純增(zeng)量(liang)需(xu)求,增(zeng)長彈性顯著,重(zhong)點推薦(jian)!相(xiang)關標的(de)【平高電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)氣(qi)、中國西(xi)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)、安靠智電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)、長高電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)新、思源(yuan)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)氣(qi)等】。 為什么(me)雅(ya)(ya)(ya)下需(xu)要GIL? 1)GIL(氣(qi)體(ti)絕緣金屬封閉輸(shu)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)線(xian)路)是輸(shu)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)線(xian)路的(de)一種。目前(qian)輸(shu)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)線(xian)路種類包(bao)括架空線(xian)、線(xian)纜(lan)、GIL,其中GIL輸(shu)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)容量(liang)大、損耗小、安全性高、維護方(fang)便,可以鋪設在隧道等地方(fang),
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隆平高科
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黑眼圈
2025-07-22 11:17:48
中(zhong)航科技電子&軍工(gong)聯合(he)推薦(jian)
【中航科技(ji)電子(zi)&軍工聯合(he)推薦(jian)】重視菲利華Q布(bu)新(xin)敘事(shi)的(de)價值(zhi)重塑空間 #深耕石英(ying)(ying)纖維(wei)電子(zi)布(bu)(Q布(bu))多年,具備增長潛(qian)力。電子(zi)布(bu)是CCL的(de)重要增強材(cai)(cai)料(成本占比約20%)。CCL向M8、M9升級,Q布(bu)有望替代NE玻纖成為主流(liu)。菲利華全(quan)產(chan)業鏈(lian)布(bu)局(ju)Q布(bu)(石英(ying)(ying)砂-自(zi)產(chan)石英(ying)(ying)纖維(wei)-子(zi)公司中益(yi)新(xin)材(cai)(cai)),技(ji)術實力雄厚,具備稀缺性。中益(yi)新(xin)材(cai)(cai)電子(zi)布(bu)項目進入批量制備和供貨階段。 #內生+外延布(bu)局(ju)半導體(ti)(ti)(ti)&光刻機光學。全(quan)球半導體(ti)(ti)(ti)用石英(ying)(ying)制品市場近200億,是半導體(ti)(ti)(ti)設備的(de)重要零部(bu)件,國(guo)(guo)產(chan)化率較低。菲利華是國(guo)(guo)內極少通(tong)過AMAT、TEL
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中航科工
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2025-07-21 14:54:06
信邦(bang)智(zhi)能:擬收購(gou)英迪芯(xin)微(wei),汽車芯(xin)片一流供應商
信邦(bang)智能:擬(ni)收購(gou)英(ying)(ying)迪芯(xin)(xin)微(wei),汽車芯(xin)(xin)片(pian)(pian)一(yi)流供(gong)應(ying)商(shang) #公(gong)司(si)擬(ni)收購(gou)英(ying)(ying)迪芯(xin)(xin)微(wei)、相關事(shi)宜順(shun)利推進(jin)。公(gong)司(si)于(yu)5月20日(ri)披露重組預案,擬(ni)以(yi)發行股(gu)份、可轉債(zhai)和支(zhi)付現金的方式購(gou)買無錫英(ying)(ying)迪芯(xin)(xin)微(wei)控(kong)股(gu)權。根據公(gong)司(si)7月19日(ri)發布(bu)的進(jin)展公(gong)告,目前已基本完成了標的公(gong)司(si)主要客戶供(gong)應(ying)商(shang)走(zou)訪、函證、銀行流水打印、抽憑等相關事(shi)宜。 英(ying)(ying)迪芯(xin)(xin)微(wei)為國(guo)(guo)內汽車芯(xin)(xin)片(pian)(pian)廠(chang)商(shang),“車燈(deng)(deng)芯(xin)(xin)片(pian)(pian)+微(wei)馬(ma)達芯(xin)(xin)片(pian)(pian)”雙(shuang)輪(lun)驅動。 #車燈(deng)(deng)芯(xin)(xin)片(pian)(pian):國(guo)(guo)內第(di)(di)一(yi)、沖擊全(quan)球第(di)(di)一(yi)。英(ying)(ying)迪芯(xin)(xin)微(wei)在車載燈(deng)(deng)控(kong)解決方案領域實現破局(ju),并創造了多(duo)個“國(guo)(guo)內第(di)(di)一(yi)”,已成為國(guo)(guo)內車規照明芯(xin)(xin)片(pian)(pian)品類最全(quan)、應(ying)用領域最
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信邦智能
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黑(hei)眼圈(quan)
2025-07-21 11:22:02
固態(tai)電池推薦:海內外固態(tai)齊沸,關(guan)注頭部廠商邊(bian)際變化
??固(gu)(gu)(gu)態電池推薦:海內(nei)外固(gu)(gu)(gu)態齊沸,關注頭(tou)部廠(chang)商邊際變化(hua)(hua) ??海外固(gu)(gu)(gu)態標的連創(chuang)新高,海內(nei)外景氣(qi)一(yi)致。QuantumScape周(zhou)(zhou)漲幅59%,Solid Power周(zhou)(zhou)漲幅51%。QS技(ji)術(shu)標簽氧化(hua)(hua)物(wu)(wu)+無負極,6月公布氧化(hua)(hua)物(wu)(wu)陶瓷隔(ge)膜進(jin)展;SLDP主攻硫化(hua)(hua)物(wu)(wu),產品(pin)在(zai)寶馬上路測(ce)(ce)(ce)試(shi)中(zhong)。 ??全固(gu)(gu)(gu)態測(ce)(ce)(ce)試(shi)推進(jin),固(gu)(gu)(gu)態設備(bei)出貨預期可望。行業大(da)規(gui)模全固(gu)(gu)(gu)態樣(yang)品(pin)測(ce)(ce)(ce)試(shi)臨近,頭(tou)部電池廠(chang)樣(yang)品(pin)測(ce)(ce)(ce)試(shi)或(huo)取得積極進(jin)展;近日(ri),孚能科技(ji)斬獲eVolt半固(gu)(gu)(gu)態電池配套大(da)單(eVolt訂單總額10億(yi)美元(yuan));固(gu)(gu)(gu)態電池引領移動充(chong)電寶應用;納科諾爾固(gu)(gu)(gu)態電
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三祥科技
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黑眼圈
2025-07-21 06:30:06
Juul獲批驗證美國合規霧化擴容趨勢,輕工消費(fei)重視(shi)龍頭回調機遇
[煙花]【國(guo)金輕工-周(zhou)觀點】Juul獲批驗證美國(guo)合規霧(wu)化擴容趨勢(shi),輕工消費重視龍頭回調(diao)機遇(yu) [咖啡]各板(ban)(ban)塊(kuai)景氣度判(pan)斷:?家居(ju)板(ban)(ban)塊(kuai)(底部(bu)企(qi)穩(wen)(wen))、新(xin)型煙草(穩(wen)(wen)健向上)、造(zao)紙(zhi)(底部(bu)企(qi)穩(wen)(wen))、包(bao)裝(zhuang)(穩(wen)(wen)健向上)、寵物(wu)食品(略有承(cheng)壓)、潮玩(高景氣維持(chi))、兩輪車(底部(bu)企(qi)穩(wen)(wen))、輕工個護(hu)(略有承(cheng)壓)。 [太(tai)陽]家居(ju)板(ban)(ban)塊(kuai):內銷維度,家具類(lei)社零6月同比+28.7%,而從渠道反饋來(lai)看(kan),7月以(yi)來(lai),由于(yu)部(bu)分地(di)(di)區新(xin)一期國(guo)補仍未(wei)延(yan)續,終(zhong)端需(xu)求相對疲(pi)軟。從地(di)(di)產端來(lai)看(kan),地(di)(di)產整體景氣度尚未(wei)明顯改善。地(di)(di)產開發投資完成額(e)6月同比下降10
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三態股份
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黑(hei)眼圈
2025-07-20 18:00:23
眾辰科技:股權激(ji)勵落(luo)地彰顯信(xin)心,深耕自動化(hua)驅動,布局(ju)機(ji)器人(ren)傳動系統
[太(tai)陽]【東財新能源】眾辰科技(ji):股(gu)權激勵落(luo)地(di)彰(zhang)顯信(xin)心,深耕自(zi)動(dong)化驅動(dong),布(bu)局(ju)機(ji)器人傳動(dong)系統 [煙(yan)花]#股(gu)權激勵落(luo)地(di) 2025年(nian)7月,2025年(nian)第二(er)期限制性股(gu)票(piao)激勵計(ji)劃授(shou)予落(luo)地(di),向(xiang)核心技(ji)術及業務人員授(shou)予40.65萬股(gu),占公告(gao)節點(dian)公司總股(gu)本的0.27%,授(shou)予價格20.55元/股(gu)。業績考核方面,以2025年(nian)為基(ji)數(shu),2026-2028年(nian)營業收入及凈利潤(run)增長率分別(bie)為15%、30%、45%,彰(zhang)顯長遠發展信(xin)心。 [煙(yan)花]#深耕自(zi)動(dong)化驅動(dong)領域多向(xiang)發展開拓下(xia)游應用(yong) 公司深耕自(zi)動(dong)化驅動(dong)領域多年(nian),堅持“一根主線,多向(xiang)發
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眾辰科技
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黑眼圈
2025-07-18 08:18:34
AI應用拐點已至,聚(ju)焦Infra與大場景(jing)
[紅包]【長江計(ji)算機】AI應(ying)(ying)用(yong)(yong)拐點(dian)已至,聚(ju)焦Infra與(yu)大(da)(da)場景 [玫(mei)瑰]近期海(hai)外大(da)(da)模(mo)(mo)(mo)型(xing)(xing)密集更新,并在(zai)性能上持續提(ti)升。海(hai)外大(da)(da)模(mo)(mo)(mo)型(xing)(xing)的持續演進(jin)(jin),正(zheng)逐步(bu)帶(dai)動海(hai)外AI應(ying)(ying)用(yong)(yong)進(jin)(jin)入落地階段,其外在(zai)體現便是海(hai)外大(da)(da)模(mo)(mo)(mo)型(xing)(xing)調用(yong)(yong)量的大(da)(da)幅提(ti)升。而大(da)(da)模(mo)(mo)(mo)型(xing)(xing)調用(yong)(yong)量的提(ti)升,進(jin)(jin)一(yi)(yi)步(bu)催生了對于算力基礎設施的需求。另一(yi)(yi)方面(mian),對比海(hai)外應(ying)(ying)用(yong)(yong),國(guo)產應(ying)(ying)用(yong)(yong)保持增長,但增速相對緩和。隨著(zhu)國(guo)產大(da)(da)模(mo)(mo)(mo)型(xing)(xing)與(yu)海(hai)外大(da)(da)模(mo)(mo)(mo)型(xing)(xing)的性能差距(ju)進(jin)(jin)一(yi)(yi)步(bu)縮小,國(guo)產AI應(ying)(ying)用(yong)(yong)的落地進(jin)(jin)度有(you)望加速。推(tui)薦關(guan)注:1)中國(guo)特色infra:數據+算力調優+適(shi)配(pei),國(guo)內大(da)(da)場景落地多為私有(you)化部署(shu),重
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2025-07-17 08:18:10
ASML 2025Q2業績一覽(lan):2026年增長(chang)前(qian)景(jing)因關稅等變數不確(que)定性提升
【國海(hai)(hai)海(hai)(hai)外】ASML 2025Q2業績一(yi)覽:2026年(nian)增長前(qian)景因關(guan)稅等變數不確定性提升 ??2025Q2業績概覽:收(shou)入(ru)觸及(ji)指引高標,毛(mao)利(li)(li)率超(chao)預(yu)期 - 季度訂單價值:55.41億(yi)歐(ou)元(yuan)(yuan)(QoQ+40.8%,YoY-0.5%),市場(chang)(chang)一(yi)致預(yu)期為(wei)(wei)47.96億(yi)歐(ou)元(yuan)(yuan),EUV為(wei)(wei)23億(yi)歐(ou)元(yuan)(yuan)左右; - 銷售收(shou)入(ru):76.92億(yi)歐(ou)元(yuan)(yuan)(QoQ-0.6%,YoY+23.2%),指引為(wei)(wei)72-77億(yi)美元(yuan)(yuan),市場(chang)(chang)一(yi)致預(yu)期為(wei)(wei)75.05億(yi)歐(ou)元(yuan)(yuan); - 凈利(li)(li)潤:22.90億(yi)歐(ou)元(yuan)(yuan)(QoQ-2.7%,YoY+45.1%); - 毛(mao)利(li)(li)率:53.
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2025-07-17 07:36:48
數(shu)據中心柴發跟蹤筆記
【國(guo)金電(dian)新】數據中(zhong)心柴發(fa)跟蹤(zong)筆記_20250717 1、H20影(ying)響:1H25騰訊(xun)招標等(deng)受到H20影(ying)響放緩,預計Q3起開始釋放;字節國(guo)內華北(bei)(bei)、東南(nan)亞、中(zhong)東,及芬蘭北(bei)(bei)歐等(deng)2H25開始招標。H、B系列芯片均可,不(bu)構成限制影(ying)響。 2、2H25價格:(不(bu)含箱體~20萬(wan)元(yuan)/臺(tai))海外MTU&卡特&康明斯(si)機組等(deng)為360~370萬(wan)元(yuan)/臺(tai),內資機組為270~280萬(wan)元(yuan)/臺(tai)。 #預計2026年(nian)內資機組價格在300萬(wan)元(yuan)/臺(tai)、2027~2028年(nian)展望(wang)400萬(wan)元(yuan)/臺(tai);外資展望(wang)500~600萬(wan)元(yuan)/臺(tai)(專家口(kou)徑)。 3、字節4
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