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運犇帷幄
VC股權投資人;主導某千億上市公司50億產業基金
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-05-04 12:54:18
在股票投資中樹(shu)立指南針(zhen)體系
股票投(tou)資研究的(de)(de)基(ji)(ji)礎是對市(shi)場的(de)(de)理解,大(da)部分(fen)時候我們只要做到(dao)和(he)市(shi)場理解同步即(ji)可(ke),但是想(xiang)要在高(gao)頻(pin)演(yan)繹的(de)(de)背后提高(gao)自己的(de)(de)投(tou)資能力則(ze)要比市(shi)場的(de)(de)廣泛認知更加具有(you)深(shen)度和(he)遠度。 在市(shi)場海洋中樹立(li)指(zhi)南針體系有(you)三個(ge)著力點: 1、個(ge)股的(de)(de)生意模式(shi)和(he)估值模型的(de)(de)建立(li) 2、行業的(de)(de)格局(ju)研究和(he)發展路徑分(fen)析 3、市(shi)場視角下(xia)股價(jia)階段性變(bian)化(hua)的(de)(de)預期和(he)趨勢理解 股票投(tou)資要虛實(shi)結合,實(shi)的(de)(de)部分(fen)可(ke)以(yi)通過基(ji)(ji)本面研究解決,基(ji)(ji)本面研究要分(fen)析出公司的(de)(de)底層價(jia)值、競(jing)爭優勢以(yi)及發展方向(xiang)問題。虛的(de)(de)部分(fen)則(ze)通過行業發展和(he)市(shi)場的(de)(de)視角進(jin)行未來推演(yan),分(fen)析出可(ke)能的(de)(de)賠率分(fen)布。
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-05-04 11:52:40
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運犇金股—AI上游高景氣度泛半導體設(she)備公(gong)司
一(yi)、公司簡介 合肥芯碁微電子(zi)裝(zhuang)備(bei)股份有限公司(芯碁微裝(zhuang))成(cheng)立于(yu) 2015 年,公司專業從(cong)事以 微納直(zhi)寫(xie)光(guang)(guang)刻(ke)為技術(shu)核(he)心(xin)的(de)(de)(de)直(zhi)接成(cheng)像(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)設(she)備(bei)及直(zhi)寫(xie)光(guang)(guang)刻(ke)設(she)備(bei)的(de)(de)(de)研發(fa)和生產,主要產品包括 PCB 直(zhi)接成(cheng)像(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)及自(zi)動(dong)線(xian)系統、泛半導(dao)體(ti)直(zhi)寫(xie)光(guang)(guang)刻(ke)設(she)備(bei)及自(zi)動(dong)線(xian)系統、其它(ta)激光(guang)(guang)成(cheng)像(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)設(she)備(bei), 產品功能涵蓋(gai)微米(mi)到納米(mi)的(de)(de)(de)多領域光(guang)(guang)刻(ke)環節。 PCB 激光(guang)(guang)直(zhi)寫(xie)成(cheng)像(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)設(she)備(bei)技術(shu)領先,泛半導(dao)體(ti)領域持續橫向拓展(zhan)。在(zai) PCB 領域,芯 碁微裝(zhuang)提(ti)供全制程高速量產型的(de)(de)(de)直(zhi)寫(xie)成(cheng)像(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)設(she)備(bei),主要應用(yong)于(yu) PCB 制造中(zhong)的(de)(de)(de)線(xian)路層和阻(zu) 焊層曝光(guang)(guang)。公司核(he)心(xin)技術(shu)能力不斷提(ti)升,最(zui)
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運犇帷幄(wo)
一路向北的機構
2025-05-03 14:05:42
市場(chang)永遠正(zheng)確(que),高收益來(lai)自認知(zhi)偏差
市(shi)場(chang)(chang)(chang)永遠在正確(que)這句(ju)話可能理解的(de)(de)人并不多,這句(ju)話的(de)(de)意思就是(shi)市(shi)場(chang)(chang)(chang)價(jia)格(ge)包含了當(dang)下(xia)市(shi)場(chang)(chang)(chang)上的(de)(de)所有有效信息和共識。有些股票雖然短期暴漲(zhang),后面又會跌(die)落神壇,但是(shi)這并不代(dai)表市(shi)場(chang)(chang)(chang)是(shi)錯誤的(de)(de),我說的(de)(de)市(shi)場(chang)(chang)(chang)正確(que)永遠立足(zu)(zu)于(yu)當(dang)下(xia)。 而(er)要想從(cong)高(gao)效的(de)(de)市(shi)場(chang)(chang)(chang)定價(jia)里面獲得超額收益必(bi)須能夠(gou)做到深度研究(jiu)(jiu)之下(xia)對市(shi)場(chang)(chang)(chang)認知偏差的(de)(de)精準定位(wei)。從(cong)研究(jiu)(jiu)的(de)(de)角度我有三點(dian)建(jian)議: 一(yi)、把更(geng)多的(de)(de)時(shi)間(jian)花在天花板足(zu)(zu)夠(gou)高(gao),增(zeng)量(liang)足(zu)(zu)夠(gou)大的(de)(de)行業(ye) 股票投(tou)資大體有兩種類別,一(yi)個是(shi)研究(jiu)(jiu)存量(liang)市(shi)場(chang)(chang)(chang)里的(de)(de)結構性機會,另一(yi)個就是(shi)研究(jiu)(jiu)增(zeng)量(liang)市(shi)場(chang)(chang)(chang)的(de)(de)成長機會。從(cong)容錯率和難度上來看,增(zeng)量(liang)市(shi)場(chang)(chang)(chang)大部分(fen)情
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-05-02 15:31:17
0到(dao)1的(de)風險和1到(dao)N的(de)機(ji)會
0到(dao)1的(de)(de)(de)風(feng)(feng)險 A股(gu)是一(yi)個(ge)造夢的(de)(de)(de)機(ji)(ji)器(qi),也是一(yi)個(ge)相信奇跡的(de)(de)(de)市(shi)場,對新事物股(gu)民即使(shi)(shi)不(bu)能確定其未來,但是只(zhi)要新概念(nian)足夠新穎,市(shi)場足夠追捧,A股(gu)也能給出幾十億到(dao)百(bai)億的(de)(de)(de)市(shi)值。 但是如(ru)果拉長(chang)時間看(kan),0到(dao)1并不(bu)容易,很多(duo)時候這(zhe)類機(ji)(ji)會(hui)時機(ji)(ji)是開不(bu)了(le)(le)花接不(bu)了(le)(le)果的(de)(de)(de)。過(guo)去的(de)(de)(de)新概念(nian)有(you)很多(duo),比如(ru)之前(qian)的(de)(de)(de)光(guang)伏、P2P、3D打印等(deng)等(deng),萬事開頭難。如(ru)果從現在的(de)(de)(de)眼光(guang)看(kan)過(guo)去,當年(nian)熱炒的(de)(de)(de)公司沒(mei)有(you)幾個(ge)能活到(dao)2025年(nian)。 0到(dao)1的(de)(de)(de)風(feng)(feng)險來源(yuan)于多(duo)個(ge)方面(mian)。一(yi)方面(mian)很多(duo)性感行業的(de)(de)(de)風(feng)(feng)口(kou)持續性并不(bu)高,因此過(guo)兩年(nian)就銷聲匿(ni)跡了(le)(le)。另一(yi)方面(mian)即使(shi)(shi)行業會(hui)存在多(duo)年(nian),早期
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-05-01 19:20:53
股票(piao)投資中(zhong)的變與不變
市場(chang)的(de)(de)(de)驅動力量每天都在(zai)(zai)變化(hua)(hua),在(zai)(zai)資本市場(chang)中(zhong)(zhong)唯一(yi)不變的(de)(de)(de)就是變化(hua)(hua)本身。 那么,我們該如(ru)何(he)看(kan)(kan)待市場(chang)中(zhong)(zhong)的(de)(de)(de)變化(hua)(hua)?在(zai)(zai)我看(kan)(kan)來,最重(zhong)要(yao)的(de)(de)(de)是看(kan)(kan)這些變化(hua)(hua)是否(fou)可(ke)持續(xu),譬如(ru)它(ta)是一(yi)個長久的(de)(de)(de)變化(hua)(hua),還是一(yi)個暫時(shi)性變化(hua)(hua)。 我們經(jing)常(chang)想買一(yi)些優(you)質公司(si),但又(you)希望買得便宜。那要(yao)在(zai)(zai)什么時(shi)候(hou)買呢?很(hen)簡單,要(yao)在(zai)(zai)優(you)質公司(si)碰(peng)到(dao)短(duan)期困難的(de)(de)(de)時(shi)候(hou)買。 例如(ru)白酒(jiu),2013年、2014年白酒(jiu)碰(peng)到(dao)“八項規定”,在(zai)(zai)基本面和(he)股價(jia)上都遇到(dao)了很(hen)大的(de)(de)(de)調(diao)整,但可(ke)以看(kan)(kan)到(dao)白酒(jiu)的(de)(de)(de)商業模式、品牌和(he)在(zai)(zai)用戶心中(zhong)(zhong)的(de)(de)(de)地位,以及作為中(zhong)(zhong)國人社(she)交(jiao)的(de)(de)(de)催化(hua)(hua)劑(ji)作用是沒有變的(de)(de)(de)。特殊經(jing)營(ying)期面臨市場(chang)質疑(yi)
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運犇(ben)帷幄
一路向北的機構
2025-04-29 16:48:04
4月雷(lei)雨(yu)天已過,市場(chang)良性(xing)調整(zheng)繼續
一(yi)、市(shi)(shi)場(chang) 滬深兩市(shi)(shi)成交額達(da)到1.02萬億(yi),較(jiao)昨日小幅(fu)縮量343億(yi)。今天是節前倒(dao)數第二個(ge)交易日,A50期指的(de)走(zou)勢(shi)這里要注意一(yi)些,有一(yi)點(dian)圓弧頂的(de)味道。圖形變(bian)成這樣主要還(huan)是因為(wei)機(ji)構的(de)賣出限制(zhi)被打開了,市(shi)(shi)場(chang)有調(diao)整(zheng)的(de)需求,只(zhi)有該賣的(de)都賣出了,市(shi)(shi)場(chang)才會有下(xia)一(yi)步(bu)的(de)變(bian)化(hua)(hua)。 行(xing)業(ye)(ye)板塊(kuai)(kuai)漲多(duo)跌少,美容(rong)護理、塑料制(zhi)品、農藥(yao)獸藥(yao)、汽車零部件、化(hua)(hua)學制(zhi)品、船舶(bo)制(zhi)造(zao)、裝(zhuang)修裝(zhuang)飾(shi)板塊(kuai)(kuai)漲幅(fu)居前,電力行(xing)業(ye)(ye)、保險、航運港口(kou)板塊(kuai)(kuai)跌幅(fu)居前。 其實當下(xia)真正有持續性的(de)板塊(kuai)(kuai)已經是明(ming)牌(pai)了,無非有些需要一(yi)定(ding)的(de)調(diao)整(zheng),市(shi)(shi)場(chang)也好,板塊(kuai)(kuai)也好,調(diao)整(zheng)結(jie)束會繼續演
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運(yun)犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-28 15:36:13
滯漲階段(duan)穩消費+人工智(zhi)能或成下(xia)半年主線
一、市場(chang) 滬深兩市成(cheng)(cheng)交(jiao)額10564億(yi),較上(shang)周五縮量(liang)572億(yi),最近一周的(de)成(cheng)(cheng)交(jiao)量(liang)都穩(wen)定在1萬億(yi)左右。目(mu)前(qian)不(bu)許賣(mai)出的(de)限制在陸續放開,但是(shi)現(xian)在市場(chang)走的(de)很畸(ji)形,全靠限賣(mai)令和某隊托著才能一直橫盤不(bu)跌,今天整個盤面虧錢效應顯著,領漲的(de)都是(shi)防守(shou)板(ban)塊,比如銀行(xing)、游戲、電力等。 其實(shi)之前(qian)市場(chang)恐慌的(de)時候穩(wen)住就夠(gou)了(le),后面要讓走勢慢慢回歸市場(chang),現(xian)在這樣(yang)耗著市場(chang)也比較難(nan)受,導(dao)致場(chang)外(wai)的(de)資金觀望不(bu)愿意進場(chang),場(chang)內(nei)的(de)資金都躺平不(bu)動了(le),成(cheng)(cheng)交(jiao)量(liang)持(chi)續低迷。 二、政策(ce) 從(cong)上(shang)周五開會內(nei)容看(kan),很多(duo)之前(qian)的(de)想(xiang)象(xiang)都落空了(le)。增量(liang)信息不(bu)多(duo),從(cong)貨幣政策(ce)的(de)
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-27 19:19:42
以投資創(chuang)新為(wei)綱,以深度研究(jiu)為(wei)領(ling)
創(chuang)(chuang)新(xin)是價值(zhi)創(chuang)(chuang)造(zao)(zao)的(de)(de)基礎(chu) 創(chuang)(chuang)新(xin)是價值(zhi)創(chuang)(chuang)造(zao)(zao)的(de)(de)基礎(chu),價值(zhi)是通(tong)過技術、產品(pin)(pin)和商(shang)業(ye)(ye)模式創(chuang)(chuang)新(xin)創(chuang)(chuang)造(zao)(zao)出來(lai)的(de)(de)。因(yin)為人(ren)類的(de)(de)進步和經濟(ji)的(de)(de)發(fa)展是由經濟(ji)增長帶來(lai)的(de)(de),而經濟(ji)增長又是通(tong)過無數(shu)產品(pin)(pin)被發(fa)明、無數(shu)商(shang)業(ye)(ye)模式被建立(li),從而滿足用戶需求(qiu)、實現巨(ju)大銷售達到(dao)的(de)(de)。可(ke)以(yi)(yi)說,創(chuang)(chuang)新(xin)帶來(lai)了(le)巨(ju)大價值(zhi)。 投資(zi)成(cheng)功(gong)的(de)(de)第一(yi)要素(su)就是要投資(zi)于(yu)創(chuang)(chuang)新(xin)。通(tong)過對人(ren)類歷(li)史各(ge)類成(cheng)功(gong)創(chuang)(chuang)新(xin)的(de)(de)分析研究,可(ke)以(yi)(yi)對創(chuang)(chuang)新(xin)進行(xing)以(yi)(yi)下定義:“創(chuang)(chuang)新(xin)是以(yi)(yi)已(yi)有(you)但(dan)沒用過的(de)(de)技術再造(zao)(zao)新(xin)的(de)(de)產品(pin)(pin)和生意,與(yu)現有(you)商(shang)業(ye)(ye)環境結(jie)合,創(chuang)(chuang)造(zao)(zao)出10倍不同于(yu)以(yi)(yi)往的(de)(de)體(ti)驗(yan)和效率。” 從投資(zi)創(chuang)(chuang)新(xin)的(de)(de)角度看,我們的(de)(de)股(gu)票投資(zi)就
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運犇帷(wei)幄
一路向北的機構
2025-04-26 19:51:39
股票投資(zi)應(ying)尊重市場,具備宏(hong)微觀思(si)辨能力
投(tou)資一家(jia)公司應該自上(shang)而(er)(er)下(xia)(xia)思(si)考,自下(xia)(xia)而(er)(er)上(shang)選(xuan)擇。 自上(shang)而(er)(er)下(xia)(xia)思(si)考就是從(cong)宏(hong)(hong)觀(guan)經(jing)(jing)濟和產(chan)業(ye)(ye)發展的(de)角度來(lai)(lai)(lai)圈定行業(ye)(ye)范圍,自下(xia)(xia)而(er)(er)上(shang)選(xuan)擇就是從(cong)人和機(ji)制的(de)角度來(lai)(lai)(lai)挑(tiao)選(xuan)標(biao)的(de)。 宏(hong)(hong)觀(guan)經(jing)(jing)濟層面(mian)主要從(cong)兩個維度來(lai)(lai)(lai)看:一是結構變遷,以長(chang)期(qi)的(de)視角找(zhao)出(chu)受(shou)益(yi)于經(jing)(jing)濟發展而(er)(er)不斷壯(zhuang)大(da)(da)的(de)行業(ye)(ye);二是周期(qi)輪(lun)回(hui),找(zhao)出(chu)當(dang)前經(jing)(jing)濟周期(qi)中最受(shou)益(yi)的(de)行業(ye)(ye)。 產(chan)業(ye)(ye)層面(mian)主要看產(chan)業(ye)(ye)所處(chu)的(de)發展階段,在成長(chang)期(qi)和穩定期(qi),伴隨企業(ye)(ye)利潤(run)增長(chang)來(lai)(lai)(lai)獲取(qu)投(tou)資回(hui)報的(de)勝率相對(dui)更高。 對(dui)于處(chu)于快速成長(chang)期(qi)的(de)行業(ye)(ye),如果未(wei)來(lai)(lai)(lai)能看到有很大(da)(da)的(de)需求而(er)(er)當(dang)前供給又很小(xiao)的(de)話,那(nei)么該行業(ye)(ye)目前的(de)競爭格局乃至生意模
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-24 16:18:15
焦灼
一、市場(chang) A股(gu)三(san)大指(zhi)數(shu)今日(ri)漲(zhang)跌(die)不一,截(jie)止收盤(pan)(pan),滬指(zhi)漲(zhang)0.03%,收報3297.29點(dian)(dian);深(shen)證成(cheng)指(zhi)跌(die)0.58%,收報9878.32點(dian)(dian);創(chuang)業板指(zhi)跌(die)0.68%,收報1935.86點(dian)(dian)。滬深(shen)兩(liang)市成(cheng)交額(e)11090億(yi),較昨日(ri)縮(suo)量1207億(yi)。 行(xing)(xing)(xing)業板塊漲(zhang)少跌(die)多,電(dian)力行(xing)(xing)(xing)業、美容護理、銀行(xing)(xing)(xing)、化學制(zhi)藥、生(sheng)物制(zhi)品板塊漲(zhang)幅居前,軟件開發、互聯網服務(wu)、通信(xin)服務(wu)、計算機(ji)設備、工程(cheng)機(ji)械、半導(dao)體板塊跌(die)幅居前。 個股(gu)方面,上漲(zhang)股(gu)票數(shu)量超過1500只(zhi),逾(yu)60只(zhi)股(gu)票漲(zhang)停。工商銀行(xing)(xing)(xing)、農業銀行(xing)(xing)(xing)、中(zhong)國銀行(xing)(xing)(xing)、建設銀行(xing)(xing)(xing)收盤(pan)(pan)價齊創(chuang)歷(li)史新高。電(dian)力股(gu)再
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運犇(ben)帷幄
一路向北的機構
2025-04-22 17:09:58
長陽(yang)補缺(que),東進西退
一、市(shi)場(chang) A股(gu)(gu)三大指(zhi)(zhi)數今日漲(zhang)跌(die)(die)不一,滬指(zhi)(zhi)日線“八連陽”。截(jie)至(zhi)收(shou)盤,滬指(zhi)(zhi)漲(zhang)0.25%,收(shou)報3299.76點;深證成指(zhi)(zhi)跌(die)(die)0.36%,收(shou)報9870.05點;創業(ye)板(ban)指(zhi)(zhi)跌(die)(die)0.82%,收(shou)報1928.43點。滬深兩市(shi)成交額達到1.09萬(wan)億(yi),較昨日放量(liang)486億(yi)。 行業(ye)板(ban)塊漲(zhang)跌(die)(die)互現(xian),物流行業(ye)、農藥獸藥、包裝材料、多元金融、汽車服務板(ban)塊漲(zhang)幅居前(qian),電(dian)源設(she)備、旅(lv)游酒店、工(gong)程機械(xie)、電(dian)池板(ban)塊跌(die)(die)幅居前(qian)。 個股(gu)(gu)方面(mian),上(shang)漲(zhang)股(gu)(gu)票數量(liang)超(chao)過2500只(zhi),近百股(gu)(gu)漲(zhang)停。統一大市(shi)場(chang)概念股(gu)(gu)走強,華鵬飛20cm漲(zhang)停,中儲股(gu)(gu)份、長江投資(zi)、嘉誠國際、
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拉卡拉
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-21 16:59:07
牛二浪或已在(zai)路上
一、市場 A股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)三大(da)指(zhi)數(shu)(shu)今日延續(xu)反彈態勢,截(jie)止收(shou)盤,滬指(zhi)漲0.45%,收(shou)報(bao)3291.43點(dian);深(shen)證成(cheng)指(zhi)漲1.27%,收(shou)報(bao)9905.53點(dian);創業(ye)板指(zhi)漲1.59%,收(shou)報(bao)1944.32點(dian)。滬深(shen)兩市成(cheng)交10414億,較上周五放量1267億。 行(xing)業(ye)板塊多(duo)數(shu)(shu)收(shou)漲,貴(gui)金(jin)屬板塊爆發(fa),互聯網(wang)服務(wu)、美(mei)容護理(li)、航天航空(kong)、珠寶首飾(shi)、軟件開發(fa)、造紙印刷(shua)板塊漲幅居前,銀行(xing)板塊逆市走(zou)弱。 個股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)方面,上漲股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)票數(shu)(shu)量超過4300只,逾百股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)漲停。黃(huang)金(jin)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)集(ji)體(ti)大(da)漲,四(si)川黃(huang)金(jin)等10余股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)漲停。大(da)消費股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)再度活(huo)躍,電(dian)商、影視(shi)等方向領漲,國芳集(ji)團(tuan)等多(duo)
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-19 17:17:08
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投資中不簡單的(de)事(一)
邱國鷺:第一(yi)(yi)(yi),看(kan)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)商(shang)業(ye)(ye)(ye)(ye)模式。我經(jing)常說(shuo),買(mai)股票看(kan)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye),就(jiu)(jiu)像買(mai)房子(zi)看(kan)小(xiao)區(qu)(qu)(qu)一(yi)(yi)(yi)樣(yang),你(ni)可以(yi)裝修你(ni)的(de)(de)(de)房子(zi),但是(shi)沒有(you)(you)辦法(fa)改(gai)變(bian)小(xiao)區(qu)(qu)(qu)的(de)(de)(de)環(huan)境,是(shi)不(bu)是(shi)學區(qu)(qu)(qu)房、小(xiao)區(qu)(qu)(qu)中庭(ting)大不(bu)大等,這些因素你(ni)是(shi)無法(fa)改(gai)變(bian)的(de)(de)(de)。公(gong)司(si)也一(yi)(yi)(yi)樣(yang),即(ji)便有(you)(you)很優秀(xiu)的(de)(de)(de)管理層(ceng),但如果在一(yi)(yi)(yi)個很爛的(de)(de)(de)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye),不(bu)管你(ni)怎么敬業(ye)(ye)(ye)(ye)、掙扎,業(ye)(ye)(ye)(ye)績都不(bu)會太好。 第二,看(kan)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)競爭格局(ju)(ju)(ju)。我們經(jing)常說(shuo)格局(ju)(ju)(ju)決定(ding)結局(ju)(ju)(ju),很典型的(de)(de)(de)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)就(jiu)(jiu)是(shi)空調行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)。空調并不(bu)算很出眾的(de)(de)(de)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye),但是(shi)2005年(nian)價格戰之(zhi)后(hou)至今形成了兩家(jia)龍(long)頭公(gong)司(si)市場占(zhan)有(you)(you)率具有(you)(you)絕對優勢的(de)(de)(de)格局(ju)(ju)(ju)。行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)格局(ju)(ju)(ju)優化后(hou),即(ji)使整體增速下(xia)滑(hua),兩家(jia)龍(long)頭公(gong)司(si)
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運犇(ben)帷(wei)幄
一路向北的機構
2025-04-17 19:36:35
把(ba)握主流(liu)方向,內循環+自主可控護盤A股
一、市(shi)場 A股(gu)三大指(zhi)數(shu)今日(ri)漲(zhang)(zhang)跌(die)(die)不一,滬指(zhi)日(ri)線(xian)八(ba)連漲(zhang)(zhang)。截止收盤,滬指(zhi)漲(zhang)(zhang)0.13%,收報(bao)3280.34點;深證成指(zhi)跌(die)(die)0.16%,收報(bao)9759.05點;創(chuang)業板指(zhi)漲(zhang)(zhang)0.09%,收報(bao)1908.78點。滬深兩市(shi)成交額僅有9995億,較昨日(ri)縮量1124億。 行業板塊多數(shu)收漲(zhang)(zhang),房(fang)地(di)產服務、房(fang)地(di)產開發、裝修建材等地(di)產鏈與(yu)光刻機概(gai)念(nian)股(gu)漲(zhang)(zhang)幅居(ju)前(qian),化學制品、旅游酒店、食品飲料板塊表現活(huo)躍,貴金屬板塊走弱(ruo)。個股(gu)方面(mian),上漲(zhang)(zhang)股(gu)票(piao)數(shu)量超(chao)過3100只,近(jin)百股(gu)漲(zhang)(zhang)停。化工(gong)股(gu)一度沖(chong)高,環(huan)氧丙(bing)烷方向(xiang)領漲(zhang)(zhang),紅(hong)寶(bao)麗等漲(zhang)(zhang)停。 大消費股(gu)持(chi)續(xu)活(huo)躍
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運(yun)犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-16 22:33:20
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運(yun)犇金股—貿易戰受益科技標(biao)的,儀器儀表(biao)未(wei)來(lai)王者可期
事件驅動 ? 關稅(shui)反(fan)制背(bei)景(jing)下(xia)的(de)科學(xue)儀(yi)(yi)(yi)器(qi)(qi):目前以(yi)(yi)電(dian)測儀(yi)(yi)(yi)器(qi)(qi)為代(dai)表的(de)科學(xue)儀(yi)(yi)(yi)器(qi)(qi)領(ling)域,普(pu)遍國(guo)內企業全球(qiu)市(shi)占率不足10%,是長期國(guo)產替(ti)(ti)代(dai)的(de)重(zhong)點領(ling)域。在(zai)國(guo)內提出關稅(shui)反(fan)制以(yi)(yi)后,國(guo)產替(ti)(ti)代(dai)有(you)望(wang)(wang)加速,且(qie)(qie)零部件環(huan)節的(de)進展有(you)望(wang)(wang)提速。 ? 反(fan)向視(shi)角下(xia)的(de)科學(xue)儀(yi)(yi)(yi)器(qi)(qi):以(yi)(yi)電(dian)測儀(yi)(yi)(yi)器(qi)(qi)為例(li),目前普(pu)遍海外收入占比在(zai)50%左右(you),且(qie)(qie)大量基礎器(qi)(qi)件需要進口(如FPGA多來(lai)自賽靈(ling)思、ADC多來(lai)自TI&ADI等等),關稅(shui)或小幅影響通用電(dian)測儀(yi)(yi)(yi)器(qi)(qi)細分(fen)產品的(de)海外收入,但專(zhuan)用領(ling)域的(de)國(guo)內細分(fen)需求(qiu)有(you)望(wang)(wang)加速。細分(fen)板塊(kuai)股(gu)價處于低(di)位,潛在(zai)的(de)刺激(ji)內需政策以(yi)(yi)及國(guo)產替(ti)(ti)代(dai)政策
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運犇帷(wei)幄
一路向北的機構
2025-05-04 12:54:18
在(zai)股票(piao)投(tou)資中(zhong)樹(shu)立(li)指南(nan)針體系
股(gu)(gu)票投(tou)資(zi)研(yan)(yan)究(jiu)的(de)(de)基(ji)礎是(shi)對市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)理解,大部(bu)分(fen)時候我(wo)們只要(yao)(yao)做到(dao)和(he)(he)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)理解同步即可,但(dan)是(shi)想要(yao)(yao)在(zai)高頻演繹(yi)的(de)(de)背后(hou)提(ti)高自(zi)己的(de)(de)投(tou)資(zi)能力(li)則要(yao)(yao)比市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)廣泛認(ren)知更加(jia)具有深度(du)和(he)(he)遠度(du)。 在(zai)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)海洋中樹立指南針(zhen)體系有三個著力(li)點: 1、個股(gu)(gu)的(de)(de)生(sheng)意模式(shi)和(he)(he)估值(zhi)模型的(de)(de)建立 2、行業的(de)(de)格局(ju)研(yan)(yan)究(jiu)和(he)(he)發(fa)展路徑分(fen)析 3、市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)視角下股(gu)(gu)價階段性變化的(de)(de)預期和(he)(he)趨勢(shi)(shi)理解 股(gu)(gu)票投(tou)資(zi)要(yao)(yao)虛實結合,實的(de)(de)部(bu)分(fen)可以通過(guo)基(ji)本面研(yan)(yan)究(jiu)解決,基(ji)本面研(yan)(yan)究(jiu)要(yao)(yao)分(fen)析出公司的(de)(de)底層價值(zhi)、競爭(zheng)優(you)勢(shi)(shi)以及(ji)發(fa)展方向問題。虛的(de)(de)部(bu)分(fen)則通過(guo)行業發(fa)展和(he)(he)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)視角進行未(wei)來推演,分(fen)析出可能的(de)(de)賠率分(fen)布。
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運犇帷(wei)幄
一路向北的機構
2025-05-04 11:52:40
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運犇金股—AI上游高景氣度泛半導體設備公司
一、公司(si)簡介 合肥芯碁微電子裝備(bei)股份(fen)有限公司(si)(芯碁微裝)成(cheng)立于 2015 年,公司(si)專(zhuan)業從事以 微納直(zhi)寫(xie)光(guang)(guang)刻為技術核(he)心(xin)的(de)(de)直(zhi)接成(cheng)像(xiang)設(she)備(bei)及直(zhi)寫(xie)光(guang)(guang)刻設(she)備(bei)的(de)(de)研發和生產(chan),主要產(chan)品(pin)包括(kuo) PCB 直(zhi)接成(cheng)像(xiang)及自(zi)動(dong)線系統、泛半導體直(zhi)寫(xie)光(guang)(guang)刻設(she)備(bei)及自(zi)動(dong)線系統、其它激(ji)光(guang)(guang)成(cheng)像(xiang)設(she)備(bei), 產(chan)品(pin)功能涵蓋微米(mi)到(dao)納米(mi)的(de)(de)多(duo)領(ling)域光(guang)(guang)刻環節。 PCB 激(ji)光(guang)(guang)直(zhi)寫(xie)成(cheng)像(xiang)設(she)備(bei)技術領(ling)先,泛半導體領(ling)域持續橫(heng)向(xiang)拓展。在(zai) PCB 領(ling)域,芯 碁微裝提(ti)供全制程高(gao)速(su)量產(chan)型的(de)(de)直(zhi)寫(xie)成(cheng)像(xiang)設(she)備(bei),主要應用于 PCB 制造中的(de)(de)線路層(ceng)和阻 焊(han)層(ceng)曝光(guang)(guang)。公司(si)核(he)心(xin)技術能力不斷提(ti)升,最(zui)
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-05-03 14:05:42
市場永遠正確,高收益來自認知偏差(cha)
市場(chang)(chang)永(yong)遠在(zai)正(zheng)確這(zhe)句(ju)話可能理解的(de)(de)(de)(de)人并不多,這(zhe)句(ju)話的(de)(de)(de)(de)意思就是市場(chang)(chang)價(jia)格包含了(le)當下(xia)市場(chang)(chang)上的(de)(de)(de)(de)所有(you)有(you)效信息和(he)共識。有(you)些股(gu)票雖然(ran)短期(qi)暴(bao)漲,后面又會(hui)跌落神壇(tan),但是這(zhe)并不代表市場(chang)(chang)是錯(cuo)誤的(de)(de)(de)(de),我(wo)說的(de)(de)(de)(de)市場(chang)(chang)正(zheng)確永(yong)遠立足(zu)于當下(xia)。 而要想從高效的(de)(de)(de)(de)市場(chang)(chang)定(ding)價(jia)里(li)(li)面獲得超額收(shou)益必須能夠做(zuo)到深(shen)度研(yan)究之(zhi)下(xia)對市場(chang)(chang)認知偏差的(de)(de)(de)(de)精(jing)準定(ding)位。從研(yan)究的(de)(de)(de)(de)角度我(wo)有(you)三點建議: 一、把更(geng)多的(de)(de)(de)(de)時間花在(zai)天花板足(zu)夠高,增量足(zu)夠大(da)的(de)(de)(de)(de)行業 股(gu)票投(tou)資大(da)體有(you)兩種類別,一個(ge)是研(yan)究存量市場(chang)(chang)里(li)(li)的(de)(de)(de)(de)結構(gou)性(xing)機(ji)會(hui),另(ling)一個(ge)就是研(yan)究增量市場(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)成長機(ji)會(hui)。從容錯(cuo)率和(he)難(nan)度上來看,增量市場(chang)(chang)大(da)部分(fen)情
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運犇帷(wei)幄
一路向北的機構
2025-05-02 15:31:17
0到(dao)1的風險和1到(dao)N的機會
0到1的(de)風險(xian) A股(gu)是(shi)(shi)一(yi)個(ge)(ge)造夢的(de)機(ji)器,也(ye)是(shi)(shi)一(yi)個(ge)(ge)相(xiang)信(xin)奇(qi)跡的(de)市場,對新(xin)事(shi)物(wu)股(gu)民(min)即使不(bu)能(neng)確定其(qi)未來(lai),但(dan)是(shi)(shi)只要新(xin)概念足夠新(xin)穎,市場足夠追捧,A股(gu)也(ye)能(neng)給出(chu)幾十億到百億的(de)市值。 但(dan)是(shi)(shi)如果拉長時間看,0到1并不(bu)容易(yi),很(hen)多時候這類機(ji)會時機(ji)是(shi)(shi)開不(bu)了花接不(bu)了果的(de)。過(guo)去(qu)的(de)新(xin)概念有很(hen)多,比如之前(qian)的(de)光(guang)伏、P2P、3D打印等等,萬事(shi)開頭(tou)難。如果從現在(zai)的(de)眼光(guang)看過(guo)去(qu),當年(nian)熱炒的(de)公司沒有幾個(ge)(ge)能(neng)活到2025年(nian)。 0到1的(de)風險(xian)來(lai)源于多個(ge)(ge)方面(mian)。一(yi)方面(mian)很(hen)多性(xing)感行業(ye)的(de)風口持續性(xing)并不(bu)高,因此過(guo)兩(liang)年(nian)就銷聲匿跡了。另(ling)一(yi)方面(mian)即使行業(ye)會存在(zai)多年(nian),早(zao)期
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運(yun)犇帷(wei)幄
一路向北的機構
2025-05-01 19:20:53
股票(piao)投(tou)資中的變與不變
市(shi)(shi)場(chang)的(de)驅(qu)動力量(liang)每天都在(zai)(zai)(zai)變化,在(zai)(zai)(zai)資本(ben)市(shi)(shi)場(chang)中(zhong)唯一不變的(de)就是(shi)(shi)變化本(ben)身。 那(nei)么(me),我(wo)(wo)們(men)該如何(he)看(kan)待市(shi)(shi)場(chang)中(zhong)的(de)變化?在(zai)(zai)(zai)我(wo)(wo)看(kan)來,最(zui)重(zhong)要(yao)(yao)的(de)是(shi)(shi)看(kan)這些變化是(shi)(shi)否可(ke)持(chi)續,譬如它是(shi)(shi)一個長(chang)久的(de)變化,還是(shi)(shi)一個暫(zan)時性變化。 我(wo)(wo)們(men)經(jing)常想買一些優質公司(si),但又希望買得便宜。那(nei)要(yao)(yao)在(zai)(zai)(zai)什(shen)么(me)時候買呢(ni)?很簡單,要(yao)(yao)在(zai)(zai)(zai)優質公司(si)碰到(dao)短期困(kun)難(nan)的(de)時候買。 例如白酒(jiu),2013年、2014年白酒(jiu)碰到(dao)“八(ba)項(xiang)規(gui)定”,在(zai)(zai)(zai)基本(ben)面和(he)股價(jia)上都遇到(dao)了很大的(de)調整,但可(ke)以看(kan)到(dao)白酒(jiu)的(de)商業(ye)模式、品牌和(he)在(zai)(zai)(zai)用(yong)戶心(xin)中(zhong)的(de)地位,以及(ji)作(zuo)為中(zhong)國人社交的(de)催化劑(ji)作(zuo)用(yong)是(shi)(shi)沒有變的(de)。特殊經(jing)營期面臨(lin)市(shi)(shi)場(chang)質疑(yi)
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運(yun)犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-29 16:48:04
4月(yue)雷(lei)雨天(tian)已過(guo),市場(chang)良性調整繼續
一(yi)、市(shi)(shi)場(chang) 滬深兩(liang)市(shi)(shi)成(cheng)交額達到1.02萬億(yi),較昨日小幅縮量343億(yi)。今(jin)天是節前倒數(shu)第(di)二個(ge)交易日,A50期指(zhi)的(de)走勢這里要(yao)注(zhu)意一(yi)些(xie)(xie),有(you)一(yi)點圓弧頂的(de)味道。圖形變(bian)成(cheng)這樣主(zhu)要(yao)還是因為機構(gou)的(de)賣(mai)(mai)出限制(zhi)被打開了,市(shi)(shi)場(chang)有(you)調整的(de)需求,只有(you)該賣(mai)(mai)的(de)都賣(mai)(mai)出了,市(shi)(shi)場(chang)才會有(you)下(xia)一(yi)步的(de)變(bian)化(hua)。 行(xing)業(ye)(ye)板(ban)塊(kuai)漲多跌少,美容護理、塑料制(zhi)品、農藥獸藥、汽車(che)零部件(jian)、化(hua)學制(zhi)品、船舶制(zhi)造、裝修裝飾板(ban)塊(kuai)漲幅居前,電力行(xing)業(ye)(ye)、保險、航運港口板(ban)塊(kuai)跌幅居前。 其(qi)實(shi)當下(xia)真正有(you)持續性的(de)板(ban)塊(kuai)已經(jing)是明牌了,無非有(you)些(xie)(xie)需要(yao)一(yi)定的(de)調整,市(shi)(shi)場(chang)也好(hao),板(ban)塊(kuai)也好(hao),調整結束(shu)會繼(ji)續演
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-28 15:36:13
滯漲階段(duan)穩(wen)消費+人工智能或成下半年主線
一(yi)、市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang) 滬深(shen)兩市(shi)(shi)成(cheng)交(jiao)額(e)10564億(yi),較(jiao)(jiao)上周(zhou)(zhou)五(wu)縮量572億(yi),最近一(yi)周(zhou)(zhou)的成(cheng)交(jiao)量都穩定在1萬億(yi)左(zuo)右。目前(qian)不(bu)許賣出的限制(zhi)在陸(lu)續放開,但是現在市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)走的很(hen)畸形,全靠限賣令和(he)某隊托著才能(neng)一(yi)直橫盤(pan)不(bu)跌,今天整個盤(pan)面(mian)虧錢效應(ying)顯著,領漲(zhang)的都是防守(shou)板塊(kuai),比(bi)如銀(yin)行、游戲(xi)、電力等。 其實(shi)之前(qian)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)恐慌(huang)的時候穩住就夠(gou)了,后面(mian)要讓(rang)走勢(shi)慢慢回(hui)歸市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang),現在這樣耗著市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)也(ye)比(bi)較(jiao)(jiao)難受,導致(zhi)場(chang)(chang)(chang)外(wai)的資(zi)金(jin)觀望(wang)不(bu)愿意進場(chang)(chang)(chang),場(chang)(chang)(chang)內的資(zi)金(jin)都躺平(ping)不(bu)動(dong)了,成(cheng)交(jiao)量持(chi)續低迷。 二、政策 從上周(zhou)(zhou)五(wu)開會內容看(kan),很(hen)多(duo)之前(qian)的想象都落(luo)空了。增(zeng)量信息(xi)不(bu)多(duo),從貨(huo)幣政策的
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2025-04-27 19:19:42
以投(tou)資(zi)創新為(wei)綱,以深度研究為(wei)領(ling)
創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)是(shi)(shi)價(jia)(jia)值(zhi)(zhi)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)造的(de)(de)(de)基(ji)礎 創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)是(shi)(shi)價(jia)(jia)值(zhi)(zhi)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)造的(de)(de)(de)基(ji)礎,價(jia)(jia)值(zhi)(zhi)是(shi)(shi)通(tong)(tong)過(guo)技術、產品和(he)(he)商業(ye)模(mo)式創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)造出(chu)來(lai)的(de)(de)(de)。因為人類(lei)的(de)(de)(de)進步和(he)(he)經(jing)濟的(de)(de)(de)發(fa)展是(shi)(shi)由(you)經(jing)濟增長帶來(lai)的(de)(de)(de),而經(jing)濟增長又是(shi)(shi)通(tong)(tong)過(guo)無(wu)數(shu)產品被(bei)發(fa)明、無(wu)數(shu)商業(ye)模(mo)式被(bei)建立(li),從(cong)而滿(man)足用戶(hu)需求、實(shi)現巨大銷售達到的(de)(de)(de)。可以說,創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)帶來(lai)了巨大價(jia)(jia)值(zhi)(zhi)。 投資(zi)成(cheng)功的(de)(de)(de)第一要素就(jiu)是(shi)(shi)要投資(zi)于創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)。通(tong)(tong)過(guo)對(dui)人類(lei)歷史各(ge)類(lei)成(cheng)功創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)的(de)(de)(de)分析研究,可以對(dui)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)進行(xing)以下定義:“創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)是(shi)(shi)以已有但沒用過(guo)的(de)(de)(de)技術再造新(xin)的(de)(de)(de)產品和(he)(he)生意,與現有商業(ye)環境結合,創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)造出(chu)10倍不(bu)同于以往的(de)(de)(de)體驗和(he)(he)效率。” 從(cong)投資(zi)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)的(de)(de)(de)角度(du)看,我們的(de)(de)(de)股票投資(zi)就(jiu)
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2025-04-26 19:51:39
股票投資應尊重市場,具備宏微觀(guan)思(si)辨能力(li)
投資一(yi)家公司應該(gai)自(zi)上(shang)而(er)下思考,自(zi)下而(er)上(shang)選擇。 自(zi)上(shang)而(er)下思考就(jiu)是(shi)(shi)(shi)從宏(hong)觀(guan)經濟(ji)(ji)和產(chan)(chan)業(ye)發展(zhan)的(de)(de)(de)(de)(de)角度(du)來(lai)圈定(ding)行(xing)業(ye)范圍,自(zi)下而(er)上(shang)選擇就(jiu)是(shi)(shi)(shi)從人和機(ji)制的(de)(de)(de)(de)(de)角度(du)來(lai)挑選標(biao)的(de)(de)(de)(de)(de)。 宏(hong)觀(guan)經濟(ji)(ji)層面主要從兩個維度(du)來(lai)看(kan):一(yi)是(shi)(shi)(shi)結構變遷,以長期(qi)(qi)(qi)的(de)(de)(de)(de)(de)視角找出(chu)受益于經濟(ji)(ji)發展(zhan)而(er)不斷壯大(da)的(de)(de)(de)(de)(de)行(xing)業(ye);二是(shi)(shi)(shi)周(zhou)期(qi)(qi)(qi)輪(lun)回,找出(chu)當(dang)前(qian)經濟(ji)(ji)周(zhou)期(qi)(qi)(qi)中最受益的(de)(de)(de)(de)(de)行(xing)業(ye)。 產(chan)(chan)業(ye)層面主要看(kan)產(chan)(chan)業(ye)所處的(de)(de)(de)(de)(de)發展(zhan)階段(duan),在成長期(qi)(qi)(qi)和穩定(ding)期(qi)(qi)(qi),伴隨企業(ye)利潤增(zeng)長來(lai)獲(huo)取投資回報的(de)(de)(de)(de)(de)勝(sheng)率相對(dui)更高。 對(dui)于處于快速(su)成長期(qi)(qi)(qi)的(de)(de)(de)(de)(de)行(xing)業(ye),如果(guo)未來(lai)能(neng)看(kan)到有(you)很大(da)的(de)(de)(de)(de)(de)需(xu)求(qiu)而(er)當(dang)前(qian)供給(gei)又很小的(de)(de)(de)(de)(de)話(hua),那么該(gai)行(xing)業(ye)目前(qian)的(de)(de)(de)(de)(de)競爭格局(ju)乃至生(sheng)意(yi)模(mo)
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一路向北的機構
2025-04-24 16:18:15
焦灼(zhuo)
一(yi)、市場 A股三大指(zhi)數今(jin)日(ri)漲跌不一(yi),截止(zhi)收(shou)盤,滬(hu)指(zhi)漲0.03%,收(shou)報(bao)3297.29點(dian);深證成指(zhi)跌0.58%,收(shou)報(bao)9878.32點(dian);創業板(ban)指(zhi)跌0.68%,收(shou)報(bao)1935.86點(dian)。滬(hu)深兩市成交額(e)11090億,較昨日(ri)縮量1207億。 行(xing)業板(ban)塊漲少(shao)跌多,電(dian)力行(xing)業、美容護理、銀(yin)行(xing)、化學制藥、生(sheng)物(wu)制品板(ban)塊漲幅(fu)居(ju)前(qian),軟件開發、互聯(lian)網服務、通信服務、計算機設備、工(gong)程機械、半導體板(ban)塊跌幅(fu)居(ju)前(qian)。 個股方面(mian),上漲股票(piao)數量超過(guo)1500只,逾(yu)60只股票(piao)漲停。工(gong)商銀(yin)行(xing)、農業銀(yin)行(xing)、中國(guo)銀(yin)行(xing)、建設銀(yin)行(xing)收(shou)盤價(jia)齊(qi)創歷史新高。電(dian)力股再
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-22 17:09:58
長陽(yang)補(bu)缺,東進(jin)西退
一、市場(chang) A股(gu)三大指(zhi)數(shu)今日(ri)漲跌(die)(die)(die)不一,滬指(zhi)日(ri)線“八連(lian)陽”。截至收(shou)盤,滬指(zhi)漲0.25%,收(shou)報3299.76點;深證成(cheng)指(zhi)跌(die)(die)(die)0.36%,收(shou)報9870.05點;創業(ye)板(ban)(ban)指(zhi)跌(die)(die)(die)0.82%,收(shou)報1928.43點。滬深兩市成(cheng)交額達(da)到1.09萬億,較昨日(ri)放量486億。 行業(ye)板(ban)(ban)塊漲跌(die)(die)(die)互現,物流行業(ye)、農(nong)藥獸藥、包裝(zhuang)材料、多元金(jin)融、汽(qi)車服務板(ban)(ban)塊漲幅(fu)居前,電(dian)(dian)源設備(bei)、旅游酒店、工(gong)程(cheng)機械、電(dian)(dian)池板(ban)(ban)塊跌(die)(die)(die)幅(fu)居前。 個股(gu)方面,上漲股(gu)票數(shu)量超過2500只,近百股(gu)漲停(ting)。統一大市場(chang)概念(nian)股(gu)走強,華鵬飛(fei)20cm漲停(ting),中儲股(gu)份、長(chang)江投資、嘉(jia)誠國際(ji)、
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運(yun)犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-21 16:59:07
牛(niu)二浪或已在路上
一、市場 A股(gu)(gu)三大(da)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)今日延續(xu)反彈態勢,截止收(shou)盤(pan),滬指(zhi)(zhi)漲(zhang)(zhang)(zhang)0.45%,收(shou)報(bao)3291.43點(dian);深證成指(zhi)(zhi)漲(zhang)(zhang)(zhang)1.27%,收(shou)報(bao)9905.53點(dian);創(chuang)業板(ban)指(zhi)(zhi)漲(zhang)(zhang)(zhang)1.59%,收(shou)報(bao)1944.32點(dian)。滬深兩(liang)市成交10414億,較(jiao)上周五(wu)放量1267億。 行(xing)業板(ban)塊(kuai)多數(shu)(shu)收(shou)漲(zhang)(zhang)(zhang),貴金(jin)屬板(ban)塊(kuai)爆發(fa),互聯網服(fu)務、美容(rong)護理(li)、航天航空(kong)、珠寶首(shou)飾、軟件開發(fa)、造紙印刷板(ban)塊(kuai)漲(zhang)(zhang)(zhang)幅居(ju)前,銀行(xing)板(ban)塊(kuai)逆市走弱。 個股(gu)(gu)方面,上漲(zhang)(zhang)(zhang)股(gu)(gu)票(piao)數(shu)(shu)量超過4300只,逾百股(gu)(gu)漲(zhang)(zhang)(zhang)停。黃(huang)金(jin)股(gu)(gu)集體大(da)漲(zhang)(zhang)(zhang),四(si)川黃(huang)金(jin)等10余股(gu)(gu)漲(zhang)(zhang)(zhang)停。大(da)消費股(gu)(gu)再度活躍,電商、影視等方向領漲(zhang)(zhang)(zhang),國芳(fang)集團等多
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-19 17:17:08
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投資(zi)中不簡單的事(一)
邱國鷺:第一,看行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)商業(ye)(ye)(ye)模(mo)式。我經(jing)常說,買股票(piao)看行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye),就像買房(fang)子(zi)看小區一樣,你可以裝修你的(de)(de)房(fang)子(zi),但是沒有(you)辦法改變小區的(de)(de)環(huan)境,是不(bu)(bu)是學區房(fang)、小區中庭大(da)不(bu)(bu)大(da)等,這些因(yin)素(su)你是無法改變的(de)(de)。公司也(ye)一樣,即便有(you)很(hen)優(you)秀(xiu)的(de)(de)管(guan)理層,但如果在(zai)一個很(hen)爛(lan)的(de)(de)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye),不(bu)(bu)管(guan)你怎么敬(jing)業(ye)(ye)(ye)、掙扎,業(ye)(ye)(ye)績都不(bu)(bu)會(hui)太(tai)好。 第二,看行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)競爭(zheng)格(ge)(ge)局。我們經(jing)常說格(ge)(ge)局決定結局,很(hen)典型(xing)的(de)(de)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)就是空調行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)。空調并(bing)不(bu)(bu)算很(hen)出眾的(de)(de)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye),但是2005年(nian)價格(ge)(ge)戰(zhan)之后至(zhi)今(jin)形成了兩家(jia)龍(long)頭(tou)公司市場(chang)占有(you)率具有(you)絕對優(you)勢的(de)(de)格(ge)(ge)局。行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)格(ge)(ge)局優(you)化后,即使整體增(zeng)速下滑,兩家(jia)龍(long)頭(tou)公司
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運(yun)犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-17 19:36:35
把握主流方向(xiang),內循環+自主可(ke)控護盤A股
一(yi)、市場 A股(gu)三大指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)今日(ri)(ri)漲(zhang)跌不一(yi),滬(hu)指(zhi)(zhi)(zhi)日(ri)(ri)線八連漲(zhang)。截止(zhi)收(shou)盤,滬(hu)指(zhi)(zhi)(zhi)漲(zhang)0.13%,收(shou)報3280.34點(dian);深證(zheng)成指(zhi)(zhi)(zhi)跌0.16%,收(shou)報9759.05點(dian);創業板(ban)(ban)指(zhi)(zhi)(zhi)漲(zhang)0.09%,收(shou)報1908.78點(dian)。滬(hu)深兩市成交(jiao)額僅有9995億,較昨日(ri)(ri)縮(suo)量1124億。 行業板(ban)(ban)塊(kuai)多(duo)數(shu)收(shou)漲(zhang),房(fang)地(di)產服務、房(fang)地(di)產開發、裝修建(jian)材等地(di)產鏈與光刻機概念(nian)股(gu)漲(zhang)幅居前,化(hua)學(xue)制品、旅游酒店、食(shi)品飲料板(ban)(ban)塊(kuai)表現活躍,貴金(jin)屬板(ban)(ban)塊(kuai)走弱。個股(gu)方(fang)面,上漲(zhang)股(gu)票數(shu)量超過3100只,近(jin)百股(gu)漲(zhang)停。化(hua)工股(gu)一(yi)度(du)沖高,環氧丙烷方(fang)向領漲(zhang),紅(hong)寶麗等漲(zhang)停。 大消費股(gu)持續活躍
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運犇帷(wei)幄
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2025-04-16 22:33:20
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運犇金股(gu)—貿易戰受(shou)益科技(ji)標的,儀器儀表未來王者可(ke)期
事件驅動 ? 關稅(shui)反(fan)(fan)制背景下(xia)的(de)科學(xue)儀器(qi):目前以電測(ce)儀器(qi)為(wei)(wei)代表的(de)科學(xue)儀器(qi)領域,普遍國內(nei)(nei)企業全球市占率不足(zu)10%,是長期國產替代的(de)重點領域。在(zai)國內(nei)(nei)提出關稅(shui)反(fan)(fan)制以后,國產替代有(you)望加速(su),且零部件環節的(de)進(jin)展有(you)望提速(su)。 ? 反(fan)(fan)向視角下(xia)的(de)科學(xue)儀器(qi):以電測(ce)儀器(qi)為(wei)(wei)例,目前普遍海(hai)外(wai)收入占比(bi)在(zai)50%左右,且大量基礎器(qi)件需要進(jin)口(如FPGA多(duo)來(lai)自賽靈思、ADC多(duo)來(lai)自TI&ADI等(deng)等(deng)),關稅(shui)或小幅影響通用電測(ce)儀器(qi)細(xi)分(fen)產品的(de)海(hai)外(wai)收入,但專用領域的(de)國內(nei)(nei)細(xi)分(fen)需求有(you)望加速(su)。細(xi)分(fen)板塊股價處于低位(wei),潛在(zai)的(de)刺激內(nei)(nei)需政策(ce)(ce)以及國產替代政策(ce)(ce)
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-05-04 12:54:18
在(zai)股票投(tou)資中樹(shu)立指(zhi)南針體系
股(gu)票投資(zi)研究的(de)基礎是(shi)對市(shi)場(chang)(chang)的(de)理(li)解(jie)(jie)(jie),大部(bu)分(fen)(fen)時候我們只要(yao)做到(dao)和(he)(he)(he)市(shi)場(chang)(chang)理(li)解(jie)(jie)(jie)同步即(ji)可,但(dan)是(shi)想要(yao)在(zai)高頻演繹的(de)背后提高自己的(de)投資(zi)能力則要(yao)比市(shi)場(chang)(chang)的(de)廣(guang)泛(fan)認知更加(jia)具(ju)有(you)(you)深度和(he)(he)(he)遠(yuan)度。 在(zai)市(shi)場(chang)(chang)海洋(yang)中樹立(li)指南針體系有(you)(you)三個著力點: 1、個股(gu)的(de)生意模(mo)式(shi)和(he)(he)(he)估值模(mo)型的(de)建立(li) 2、行(xing)業(ye)(ye)的(de)格(ge)局研究和(he)(he)(he)發展(zhan)路徑分(fen)(fen)析 3、市(shi)場(chang)(chang)視角下股(gu)價階段性變化的(de)預期和(he)(he)(he)趨勢理(li)解(jie)(jie)(jie) 股(gu)票投資(zi)要(yao)虛實(shi)結合,實(shi)的(de)部(bu)分(fen)(fen)可以通(tong)(tong)過(guo)基本面研究解(jie)(jie)(jie)決,基本面研究要(yao)分(fen)(fen)析出公(gong)司的(de)底(di)層價值、競爭優勢以及發展(zhan)方向問題。虛的(de)部(bu)分(fen)(fen)則通(tong)(tong)過(guo)行(xing)業(ye)(ye)發展(zhan)和(he)(he)(he)市(shi)場(chang)(chang)的(de)視角進行(xing)未來(lai)推演,分(fen)(fen)析出可能的(de)賠(pei)率(lv)分(fen)(fen)布。
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運犇帷幄
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2025-05-04 11:52:40
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運犇金股—AI上游高景氣度泛半導(dao)體(ti)設備(bei)公司(si)
一(yi)、公司(si)簡(jian)介 合肥(fei)芯碁(qi)微電子裝備(bei)股份(fen)有限公司(si)(芯碁(qi)微裝)成(cheng)立(li)于(yu) 2015 年(nian),公司(si)專業從事以(yi) 微納直(zhi)寫(xie)光(guang)刻(ke)為技(ji)(ji)術(shu)核(he)心(xin)的直(zhi)接成(cheng)像(xiang)(xiang)設(she)備(bei)及(ji)直(zhi)寫(xie)光(guang)刻(ke)設(she)備(bei)的研發(fa)和生產,主(zhu)要產品(pin)(pin)包括 PCB 直(zhi)接成(cheng)像(xiang)(xiang)及(ji)自動(dong)線(xian)系(xi)統、泛半(ban)導體(ti)直(zhi)寫(xie)光(guang)刻(ke)設(she)備(bei)及(ji)自動(dong)線(xian)系(xi)統、其它(ta)激光(guang)成(cheng)像(xiang)(xiang)設(she)備(bei), 產品(pin)(pin)功能(neng)涵蓋微米到(dao)納米的多領域光(guang)刻(ke)環節。 PCB 激光(guang)直(zhi)寫(xie)成(cheng)像(xiang)(xiang)設(she)備(bei)技(ji)(ji)術(shu)領先,泛半(ban)導體(ti)領域持(chi)續橫向拓(tuo)展。在 PCB 領域,芯 碁(qi)微裝提供(gong)全制(zhi)程高速量產型的直(zhi)寫(xie)成(cheng)像(xiang)(xiang)設(she)備(bei),主(zhu)要應用于(yu) PCB 制(zhi)造中的線(xian)路層(ceng)(ceng)和阻 焊層(ceng)(ceng)曝(pu)光(guang)。公司(si)核(he)心(xin)技(ji)(ji)術(shu)能(neng)力(li)不斷(duan)提升,最
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運犇(ben)帷幄
一路向北的機構
2025-05-03 14:05:42
市(shi)場(chang)永遠(yuan)正確,高(gao)收(shou)益來自認知偏差(cha)
市場(chang)永遠在正確(que)這(zhe)句(ju)話(hua)(hua)可能理解(jie)的(de)(de)人并不(bu)多(duo),這(zhe)句(ju)話(hua)(hua)的(de)(de)意(yi)思就(jiu)是(shi)(shi)市場(chang)價格(ge)包(bao)含(han)了當(dang)下(xia)市場(chang)上的(de)(de)所(suo)有有效(xiao)信息(xi)和共(gong)識(shi)。有些股票(piao)雖然(ran)短期暴漲,后面又(you)會跌落神壇(tan),但是(shi)(shi)這(zhe)并不(bu)代表(biao)市場(chang)是(shi)(shi)錯(cuo)誤(wu)的(de)(de),我說(shuo)的(de)(de)市場(chang)正確(que)永遠立足(zu)于當(dang)下(xia)。 而(er)要想從高(gao)效(xiao)的(de)(de)市場(chang)定(ding)價里面獲(huo)得超額收益必須(xu)能夠做到(dao)深度(du)(du)研(yan)究之(zhi)下(xia)對(dui)市場(chang)認知偏差的(de)(de)精準(zhun)定(ding)位(wei)。從研(yan)究的(de)(de)角(jiao)度(du)(du)我有三點建議: 一、把(ba)更(geng)多(duo)的(de)(de)時間花(hua)在天花(hua)板足(zu)夠高(gao),增(zeng)(zeng)量(liang)(liang)足(zu)夠大(da)的(de)(de)行業 股票(piao)投資大(da)體有兩種類別,一個是(shi)(shi)研(yan)究存量(liang)(liang)市場(chang)里的(de)(de)結構性機會,另一個就(jiu)是(shi)(shi)研(yan)究增(zeng)(zeng)量(liang)(liang)市場(chang)的(de)(de)成長機會。從容錯(cuo)率和難度(du)(du)上來看(kan),增(zeng)(zeng)量(liang)(liang)市場(chang)大(da)部分(fen)情
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運犇帷幄(wo)
一路向北的機構
2025-05-02 15:31:17
0到1的風險和1到N的機會
0到1的(de)(de)(de)(de)風險(xian) A股(gu)是(shi)一(yi)個(ge)造夢的(de)(de)(de)(de)機(ji)器,也(ye)是(shi)一(yi)個(ge)相信奇(qi)跡(ji)的(de)(de)(de)(de)市(shi)(shi)場(chang),對新(xin)事(shi)物股(gu)民即使(shi)不能確(que)定(ding)其未來(lai),但是(shi)只要新(xin)概念足夠新(xin)穎,市(shi)(shi)場(chang)足夠追(zhui)捧,A股(gu)也(ye)能給出幾十億到百(bai)億的(de)(de)(de)(de)市(shi)(shi)值。 但是(shi)如果拉長時間看,0到1并(bing)不容易,很(hen)多(duo)時候這類機(ji)會(hui)時機(ji)是(shi)開不了花接不了果的(de)(de)(de)(de)。過(guo)去的(de)(de)(de)(de)新(xin)概念有(you)很(hen)多(duo),比如之(zhi)前的(de)(de)(de)(de)光伏、P2P、3D打印(yin)等等,萬事(shi)開頭難。如果從現在的(de)(de)(de)(de)眼光看過(guo)去,當年(nian)熱炒的(de)(de)(de)(de)公司沒有(you)幾個(ge)能活到2025年(nian)。 0到1的(de)(de)(de)(de)風險(xian)來(lai)源于多(duo)個(ge)方面。一(yi)方面很(hen)多(duo)性感行(xing)業的(de)(de)(de)(de)風口持續性并(bing)不高,因此過(guo)兩年(nian)就銷聲匿跡(ji)了。另一(yi)方面即使(shi)行(xing)業會(hui)存在多(duo)年(nian),早期(qi)
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-05-01 19:20:53
股票投資中(zhong)的變與不變
市場(chang)的(de)(de)(de)(de)驅(qu)動力(li)量每天(tian)都在(zai)變(bian)化(hua)(hua),在(zai)資(zi)本市場(chang)中(zhong)(zhong)唯一不變(bian)的(de)(de)(de)(de)就是(shi)變(bian)化(hua)(hua)本身。 那么(me),我(wo)們該如(ru)(ru)何看待市場(chang)中(zhong)(zhong)的(de)(de)(de)(de)變(bian)化(hua)(hua)?在(zai)我(wo)看來,最重要(yao)的(de)(de)(de)(de)是(shi)看這(zhe)些變(bian)化(hua)(hua)是(shi)否(fou)可(ke)持(chi)續,譬如(ru)(ru)它是(shi)一個長久的(de)(de)(de)(de)變(bian)化(hua)(hua),還(huan)是(shi)一個暫時(shi)性變(bian)化(hua)(hua)。 我(wo)們經常想買(mai)一些優(you)質公司,但又希(xi)望買(mai)得便宜。那要(yao)在(zai)什么(me)時(shi)候買(mai)呢?很簡單,要(yao)在(zai)優(you)質公司碰到短(duan)期困難的(de)(de)(de)(de)時(shi)候買(mai)。 例如(ru)(ru)白酒(jiu),2013年、2014年白酒(jiu)碰到“八項規定”,在(zai)基本面(mian)和(he)股價上都遇到了很大的(de)(de)(de)(de)調整(zheng),但可(ke)以(yi)看到白酒(jiu)的(de)(de)(de)(de)商業模式、品(pin)牌和(he)在(zai)用戶心中(zhong)(zhong)的(de)(de)(de)(de)地位(wei),以(yi)及作(zuo)為中(zhong)(zhong)國人社交的(de)(de)(de)(de)催化(hua)(hua)劑作(zuo)用是(shi)沒有變(bian)的(de)(de)(de)(de)。特殊經營期面(mian)臨市場(chang)質疑(yi)
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-29 16:48:04
4月雷雨天已過,市(shi)場良性調整繼續
一、市(shi)場(chang) 滬深兩市(shi)成交(jiao)額達(da)到1.02萬億(yi),較昨日(ri)小幅(fu)縮量(liang)343億(yi)。今天是節前倒數第二個交(jiao)易(yi)日(ri),A50期指的(de)(de)走(zou)勢這里(li)要注意一些,有一點圓弧頂的(de)(de)味(wei)道。圖形變(bian)成這樣主要還是因為機構的(de)(de)賣出限制(zhi)(zhi)(zhi)被打開了(le),市(shi)場(chang)有調(diao)整的(de)(de)需求,只有該(gai)賣的(de)(de)都賣出了(le),市(shi)場(chang)才(cai)會有下一步的(de)(de)變(bian)化(hua)。 行業(ye)板(ban)塊漲多跌少,美(mei)容護(hu)理、塑(su)料制(zhi)(zhi)(zhi)品(pin)、農(nong)藥(yao)獸藥(yao)、汽車(che)零部件、化(hua)學制(zhi)(zhi)(zhi)品(pin)、船舶制(zhi)(zhi)(zhi)造(zao)、裝修裝飾(shi)板(ban)塊漲幅(fu)居前,電力行業(ye)、保險、航運港口板(ban)塊跌幅(fu)居前。 其實當下真正有持續(xu)性(xing)的(de)(de)板(ban)塊已經是明牌了(le),無非有些需要一定的(de)(de)調(diao)整,市(shi)場(chang)也好(hao),板(ban)塊也好(hao),調(diao)整結束會繼(ji)續(xu)演
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-28 15:36:13
滯(zhi)漲階段穩消費+人工智能(neng)或成下半年主(zhu)線
一(yi)、市(shi)場 滬深兩市(shi)成(cheng)交(jiao)額10564億(yi),較上周五縮量572億(yi),最近一(yi)周的(de)成(cheng)交(jiao)量都穩(wen)定在(zai)(zai)1萬億(yi)左右。目(mu)前(qian)不(bu)許賣出(chu)的(de)限(xian)制在(zai)(zai)陸(lu)續(xu)放開,但是現在(zai)(zai)市(shi)場走(zou)(zou)的(de)很(hen)畸形,全(quan)靠限(xian)賣令和(he)某隊托著才能一(yi)直橫盤不(bu)跌,今天(tian)整個盤面(mian)虧錢效應顯著,領漲(zhang)的(de)都是防守板(ban)塊,比如銀行、游(you)戲(xi)、電力(li)等(deng)。 其實之前(qian)市(shi)場恐慌的(de)時候穩(wen)住就(jiu)夠了,后(hou)面(mian)要(yao)讓(rang)走(zou)(zou)勢慢(man)慢(man)回歸市(shi)場,現在(zai)(zai)這(zhe)樣耗(hao)著市(shi)場也比較難受,導致場外的(de)資金(jin)(jin)觀(guan)望不(bu)愿(yuan)意進場,場內的(de)資金(jin)(jin)都躺(tang)平不(bu)動(dong)了,成(cheng)交(jiao)量持續(xu)低迷。 二、政(zheng)策(ce) 從上周五開會內容看,很(hen)多之前(qian)的(de)想(xiang)象都落空了。增量信息不(bu)多,從貨幣政(zheng)策(ce)的(de)
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-27 19:19:42
以(yi)投資創新為綱,以(yi)深度研究為領(ling)
創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)是(shi)(shi)(shi)(shi)價值創(chuang)(chuang)(chuang)造的(de)(de)(de)(de)基礎 創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)是(shi)(shi)(shi)(shi)價值創(chuang)(chuang)(chuang)造的(de)(de)(de)(de)基礎,價值是(shi)(shi)(shi)(shi)通過技(ji)(ji)術(shu)、產品(pin)和(he)商業(ye)模式(shi)創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)創(chuang)(chuang)(chuang)造出來(lai)的(de)(de)(de)(de)。因為(wei)人類的(de)(de)(de)(de)進步和(he)經濟的(de)(de)(de)(de)發展是(shi)(shi)(shi)(shi)由經濟增長(chang)帶來(lai)的(de)(de)(de)(de),而(er)經濟增長(chang)又是(shi)(shi)(shi)(shi)通過無數(shu)產品(pin)被(bei)發明、無數(shu)商業(ye)模式(shi)被(bei)建立,從而(er)滿足用(yong)戶需求、實現巨大銷售達到的(de)(de)(de)(de)。可以(yi)說,創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)帶來(lai)了巨大價值。 投資(zi)(zi)成功(gong)的(de)(de)(de)(de)第一要素就是(shi)(shi)(shi)(shi)要投資(zi)(zi)于(yu)創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)。通過對人類歷史各類成功(gong)創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)的(de)(de)(de)(de)分(fen)析研究,可以(yi)對創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)進行以(yi)下定(ding)義:“創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)是(shi)(shi)(shi)(shi)以(yi)已有但(dan)沒用(yong)過的(de)(de)(de)(de)技(ji)(ji)術(shu)再(zai)造新(xin)(xin)的(de)(de)(de)(de)產品(pin)和(he)生意,與(yu)現有商業(ye)環(huan)境(jing)結合,創(chuang)(chuang)(chuang)造出10倍(bei)不同于(yu)以(yi)往的(de)(de)(de)(de)體驗和(he)效(xiao)率。” 從投資(zi)(zi)創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)的(de)(de)(de)(de)角度看,我們的(de)(de)(de)(de)股票(piao)投資(zi)(zi)就
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寧德時代
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運犇帷幄(wo)
一路向北的機構
2025-04-26 19:51:39
股(gu)票投(tou)資應尊重(zhong)市場,具備宏微(wei)觀思辨能力
投資(zi)一家公(gong)司應該(gai)自上(shang)而(er)(er)(er)下(xia)(xia)思(si)考,自下(xia)(xia)而(er)(er)(er)上(shang)選擇。 自上(shang)而(er)(er)(er)下(xia)(xia)思(si)考就(jiu)是從(cong)宏觀經濟(ji)(ji)和(he)(he)產業(ye)(ye)發(fa)展的(de)(de)(de)角(jiao)度來圈定行(xing)(xing)業(ye)(ye)范圍(wei),自下(xia)(xia)而(er)(er)(er)上(shang)選擇就(jiu)是從(cong)人和(he)(he)機(ji)制(zhi)的(de)(de)(de)角(jiao)度來挑選標的(de)(de)(de)。 宏觀經濟(ji)(ji)層面主要從(cong)兩個(ge)維度來看:一是結(jie)構變遷,以長期的(de)(de)(de)視角(jiao)找(zhao)出(chu)受(shou)益(yi)(yi)于(yu)經濟(ji)(ji)發(fa)展而(er)(er)(er)不斷壯大的(de)(de)(de)行(xing)(xing)業(ye)(ye);二是周(zhou)期輪回(hui),找(zhao)出(chu)當(dang)前經濟(ji)(ji)周(zhou)期中最受(shou)益(yi)(yi)的(de)(de)(de)行(xing)(xing)業(ye)(ye)。 產業(ye)(ye)層面主要看產業(ye)(ye)所(suo)處(chu)的(de)(de)(de)發(fa)展階段(duan),在成長期和(he)(he)穩定期,伴隨(sui)企業(ye)(ye)利潤增長來獲(huo)取投資(zi)回(hui)報的(de)(de)(de)勝率相對更(geng)高。 對于(yu)處(chu)于(yu)快速成長期的(de)(de)(de)行(xing)(xing)業(ye)(ye),如果未來能看到(dao)有很(hen)大的(de)(de)(de)需求而(er)(er)(er)當(dang)前供給又很(hen)小的(de)(de)(de)話,那(nei)么該(gai)行(xing)(xing)業(ye)(ye)目前的(de)(de)(de)競(jing)爭格(ge)局乃至生(sheng)意模
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-24 16:18:15
焦灼
一(yi)、市場 A股(gu)(gu)三大指數(shu)今(jin)日(ri)漲(zhang)跌不一(yi),截止收(shou)盤,滬指漲(zhang)0.03%,收(shou)報(bao)3297.29點(dian);深證(zheng)成指跌0.58%,收(shou)報(bao)9878.32點(dian);創業(ye)(ye)板指跌0.68%,收(shou)報(bao)1935.86點(dian)。滬深兩市成交額11090億(yi),較(jiao)昨日(ri)縮量(liang)1207億(yi)。 行(xing)(xing)業(ye)(ye)板塊(kuai)漲(zhang)少(shao)跌多,電力(li)行(xing)(xing)業(ye)(ye)、美容(rong)護理、銀(yin)行(xing)(xing)、化學制藥、生物(wu)制品板塊(kuai)漲(zhang)幅居(ju)前,軟(ruan)件開發(fa)、互聯網服(fu)務(wu)、通信服(fu)務(wu)、計算機(ji)設備、工程(cheng)機(ji)械、半(ban)導體板塊(kuai)跌幅居(ju)前。 個股(gu)(gu)方(fang)面(mian),上漲(zhang)股(gu)(gu)票數(shu)量(liang)超過1500只,逾60只股(gu)(gu)票漲(zhang)停。工商銀(yin)行(xing)(xing)、農業(ye)(ye)銀(yin)行(xing)(xing)、中(zhong)國銀(yin)行(xing)(xing)、建(jian)設銀(yin)行(xing)(xing)收(shou)盤價齊創歷(li)史新高(gao)。電力(li)股(gu)(gu)再(zai)
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運犇(ben)帷幄
一路向北的機構
2025-04-22 17:09:58
長(chang)陽補缺,東(dong)進西退
一、市(shi)場 A股(gu)三大(da)指(zhi)數(shu)今日漲跌(die)不一,滬指(zhi)日線(xian)“八連陽”。截至(zhi)收(shou)盤,滬指(zhi)漲0.25%,收(shou)報3299.76點;深證成(cheng)指(zhi)跌(die)0.36%,收(shou)報9870.05點;創(chuang)業板指(zhi)跌(die)0.82%,收(shou)報1928.43點。滬深兩(liang)市(shi)成(cheng)交額達到1.09萬(wan)億,較昨(zuo)日放(fang)量486億。 行業板塊漲跌(die)互(hu)現,物(wu)流行業、農藥獸藥、包裝材料、多元(yuan)金融、汽車(che)服務板塊漲幅(fu)居前,電(dian)源設備(bei)、旅(lv)游酒店、工程機械、電(dian)池板塊跌(die)幅(fu)居前。 個(ge)股(gu)方面,上漲股(gu)票數(shu)量超過2500只,近百股(gu)漲停。統一大(da)市(shi)場概(gai)念(nian)股(gu)走強,華鵬飛20cm漲停,中儲股(gu)份、長(chang)江投(tou)資、嘉(jia)誠國際、
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英維克
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拉卡拉
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-21 16:59:07
牛(niu)二浪或已在路(lu)上
一、市(shi)場 A股(gu)三(san)大指(zhi)數(shu)今(jin)日(ri)延續反彈(dan)態(tai)勢(shi),截(jie)止(zhi)收盤,滬指(zhi)漲0.45%,收報(bao)3291.43點(dian);深證成指(zhi)漲1.27%,收報(bao)9905.53點(dian);創業(ye)板指(zhi)漲1.59%,收報(bao)1944.32點(dian)。滬深兩市(shi)成交10414億(yi),較上周五放量1267億(yi)。 行(xing)業(ye)板塊多(duo)數(shu)收漲,貴金(jin)屬板塊爆發,互聯(lian)網服(fu)務、美容(rong)護理、航天航空、珠寶(bao)首飾(shi)、軟(ruan)件開發、造紙印刷板塊漲幅居前,銀行(xing)板塊逆市(shi)走弱。 個股(gu)方面,上漲股(gu)票數(shu)量超過(guo)4300只,逾(yu)百股(gu)漲停(ting)。黃(huang)金(jin)股(gu)集體大漲,四川(chuan)黃(huang)金(jin)等10余股(gu)漲停(ting)。大消費股(gu)再(zai)度活躍,電商、影視等方向領(ling)漲,國芳(fang)集團等多(duo)
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運犇帷(wei)幄
一路向北的機構
2025-04-19 17:17:08
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投資中不簡(jian)單的事(一)
邱國鷺:第一,看(kan)(kan)行(xing)業(ye)的商業(ye)模式。我經常說(shuo),買(mai)(mai)股票看(kan)(kan)行(xing)業(ye),就像買(mai)(mai)房子(zi)看(kan)(kan)小(xiao)(xiao)(xiao)區(qu)一樣(yang)(yang),你可(ke)以裝(zhuang)修(xiu)你的房子(zi),但是(shi)(shi)(shi)沒有(you)(you)(you)辦法改(gai)變(bian)小(xiao)(xiao)(xiao)區(qu)的環(huan)境,是(shi)(shi)(shi)不(bu)(bu)是(shi)(shi)(shi)學區(qu)房、小(xiao)(xiao)(xiao)區(qu)中庭大不(bu)(bu)大等,這些因素(su)你是(shi)(shi)(shi)無法改(gai)變(bian)的。公司也(ye)一樣(yang)(yang),即便有(you)(you)(you)很優(you)秀(xiu)的管理層,但如(ru)果(guo)在一個很爛的行(xing)業(ye),不(bu)(bu)管你怎么敬業(ye)、掙扎,業(ye)績(ji)都不(bu)(bu)會太好。 第二,看(kan)(kan)行(xing)業(ye)的競爭(zheng)格(ge)(ge)局(ju)(ju)。我們經常說(shuo)格(ge)(ge)局(ju)(ju)決定結局(ju)(ju),很典型的行(xing)業(ye)就是(shi)(shi)(shi)空調行(xing)業(ye)。空調并不(bu)(bu)算很出眾(zhong)的行(xing)業(ye),但是(shi)(shi)(shi)2005年(nian)價格(ge)(ge)戰之后至今形成了兩家龍(long)頭公司市(shi)場占(zhan)有(you)(you)(you)率具有(you)(you)(you)絕對優(you)勢(shi)的格(ge)(ge)局(ju)(ju)。行(xing)業(ye)格(ge)(ge)局(ju)(ju)優(you)化后,即使整體增(zeng)速下滑(hua),兩家龍(long)頭公司
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-17 19:36:35
把(ba)握主(zhu)流方(fang)向(xiang),內循環+自主(zhu)可控護盤A股(gu)
一、市(shi)(shi)場 A股(gu)(gu)三大指數今日(ri)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)跌不一,滬(hu)指日(ri)線八(ba)連漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)。截止收盤,滬(hu)指漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)0.13%,收報3280.34點(dian)(dian);深證成指跌0.16%,收報9759.05點(dian)(dian);創業板(ban)指漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)0.09%,收報1908.78點(dian)(dian)。滬(hu)深兩市(shi)(shi)成交額僅有9995億,較昨日(ri)縮量(liang)1124億。 行業板(ban)塊(kuai)多數收漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)(zhang),房(fang)地(di)產(chan)服務、房(fang)地(di)產(chan)開發、裝修建材(cai)等地(di)產(chan)鏈與光刻(ke)機概念股(gu)(gu)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)居前,化(hua)學制品(pin)(pin)、旅游(you)酒店、食(shi)品(pin)(pin)飲料(liao)板(ban)塊(kuai)表現活躍,貴(gui)金屬板(ban)塊(kuai)走弱。個股(gu)(gu)方面,上漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)股(gu)(gu)票數量(liang)超過3100只,近(jin)百(bai)股(gu)(gu)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)停。化(hua)工股(gu)(gu)一度沖(chong)高,環氧丙烷方向(xiang)領漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)(zhang),紅寶麗(li)等漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)停。 大消費股(gu)(gu)持續活躍
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運犇帷(wei)幄(wo)
一路向北的機構
2025-04-16 22:33:20
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運犇金股—貿易戰受(shou)益科技標(biao)的(de),儀(yi)器儀(yi)表未來王者可期
事件(jian)驅(qu)動(dong) ? 關(guan)(guan)稅(shui)反(fan)制背(bei)景下(xia)(xia)的(de)科學儀(yi)(yi)器(qi)(qi)(qi):目前(qian)(qian)以(yi)電(dian)(dian)測(ce)儀(yi)(yi)器(qi)(qi)(qi)為代(dai)表的(de)科學儀(yi)(yi)器(qi)(qi)(qi)領域,普遍(bian)國(guo)內(nei)企(qi)業全球市占率不足(zu)10%,是長期國(guo)產替代(dai)的(de)重點(dian)領域。在國(guo)內(nei)提(ti)出(chu)關(guan)(guan)稅(shui)反(fan)制以(yi)后,國(guo)產替代(dai)有(you)望加速(su),且(qie)(qie)零部件(jian)環節的(de)進展有(you)望提(ti)速(su)。 ? 反(fan)向(xiang)視角下(xia)(xia)的(de)科學儀(yi)(yi)器(qi)(qi)(qi):以(yi)電(dian)(dian)測(ce)儀(yi)(yi)器(qi)(qi)(qi)為例,目前(qian)(qian)普遍(bian)海(hai)外收入占比(bi)在50%左右,且(qie)(qie)大量(liang)基礎器(qi)(qi)(qi)件(jian)需要(yao)進口(如FPGA多來自(zi)賽靈思、ADC多來自(zi)TI&ADI等等),關(guan)(guan)稅(shui)或小幅影響(xiang)通用電(dian)(dian)測(ce)儀(yi)(yi)器(qi)(qi)(qi)細(xi)分產品(pin)的(de)海(hai)外收入,但專用領域的(de)國(guo)內(nei)細(xi)分需求(qiu)有(you)望加速(su)。細(xi)分板塊股(gu)價處(chu)于低(di)位,潛在的(de)刺激內(nei)需政(zheng)(zheng)策(ce)(ce)以(yi)及(ji)國(guo)產替代(dai)政(zheng)(zheng)策(ce)(ce)
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-05-04 12:54:18
在(zai)股票投資中(zhong)樹立指(zhi)南針體系
股(gu)票投資研究(jiu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)基(ji)礎(chu)是對市(shi)(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)理解(jie),大部(bu)(bu)分時候我們只要(yao)(yao)(yao)做到和市(shi)(shi)(shi)場(chang)理解(jie)同步即可(ke)(ke),但是想要(yao)(yao)(yao)在高頻演(yan)繹的(de)(de)(de)(de)(de)(de)背后提高自己(ji)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)投資能力(li)則要(yao)(yao)(yao)比市(shi)(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)廣泛認知更加(jia)具有深度和遠度。 在市(shi)(shi)(shi)場(chang)海洋中樹立指(zhi)南針體系有三(san)個(ge)著(zhu)力(li)點: 1、個(ge)股(gu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)生意模(mo)式和估值模(mo)型(xing)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)建(jian)立 2、行(xing)(xing)業的(de)(de)(de)(de)(de)(de)格(ge)局研究(jiu)和發展路徑分析 3、市(shi)(shi)(shi)場(chang)視(shi)角下(xia)股(gu)價階段性(xing)變化的(de)(de)(de)(de)(de)(de)預(yu)期和趨(qu)勢理解(jie) 股(gu)票投資要(yao)(yao)(yao)虛(xu)實結合(he),實的(de)(de)(de)(de)(de)(de)部(bu)(bu)分可(ke)(ke)以通(tong)過基(ji)本面(mian)研究(jiu)解(jie)決,基(ji)本面(mian)研究(jiu)要(yao)(yao)(yao)分析出公(gong)司的(de)(de)(de)(de)(de)(de)底層(ceng)價值、競爭優勢以及發展方向問題。虛(xu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)部(bu)(bu)分則通(tong)過行(xing)(xing)業發展和市(shi)(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)視(shi)角進行(xing)(xing)未來(lai)推演(yan),分析出可(ke)(ke)能的(de)(de)(de)(de)(de)(de)賠率分布。
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運犇帷(wei)幄
一路向北的機構
2025-05-04 11:52:40
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運犇金股—AI上游高(gao)景氣度泛半導體設備公司
一、公(gong)司簡介(jie) 合肥芯碁(qi)微(wei)電子裝備(bei)(bei)股份(fen)有限公(gong)司(芯碁(qi)微(wei)裝)成(cheng)(cheng)立(li)于 2015 年,公(gong)司專業從事以(yi) 微(wei)納直寫(xie)光(guang)(guang)刻為技術核心(xin)的直接(jie)成(cheng)(cheng)像設(she)(she)備(bei)(bei)及直寫(xie)光(guang)(guang)刻設(she)(she)備(bei)(bei)的研發(fa)和(he)生(sheng)產(chan),主(zhu)要(yao)產(chan)品(pin)包括 PCB 直接(jie)成(cheng)(cheng)像及自(zi)(zi)動線系統、泛半(ban)導(dao)體直寫(xie)光(guang)(guang)刻設(she)(she)備(bei)(bei)及自(zi)(zi)動線系統、其(qi)它激光(guang)(guang)成(cheng)(cheng)像設(she)(she)備(bei)(bei), 產(chan)品(pin)功能涵蓋微(wei)米到納米的多領(ling)(ling)域光(guang)(guang)刻環節。 PCB 激光(guang)(guang)直寫(xie)成(cheng)(cheng)像設(she)(she)備(bei)(bei)技術領(ling)(ling)先,泛半(ban)導(dao)體領(ling)(ling)域持(chi)續(xu)橫(heng)向拓展。在 PCB 領(ling)(ling)域,芯 碁(qi)微(wei)裝提(ti)供全制程高速量(liang)產(chan)型的直寫(xie)成(cheng)(cheng)像設(she)(she)備(bei)(bei),主(zhu)要(yao)應(ying)用于 PCB 制造中的線路層(ceng)和(he)阻 焊層(ceng)曝光(guang)(guang)。公(gong)司核心(xin)技術能力不斷(duan)提(ti)升,最
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-05-03 14:05:42
市場永遠正確,高收(shou)益來自認(ren)知偏差(cha)
市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)永(yong)遠在(zai)正確這(zhe)句(ju)話可能理解(jie)的(de)(de)(de)人并不多(duo),這(zhe)句(ju)話的(de)(de)(de)意思就是市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)價(jia)格包含了當下(xia)(xia)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)上(shang)的(de)(de)(de)所有有效(xiao)信息和共識(shi)。有些股(gu)票(piao)雖然(ran)短期暴漲,后面又會跌落神壇,但是這(zhe)并不代表市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)是錯誤的(de)(de)(de),我說的(de)(de)(de)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)正確永(yong)遠立足于當下(xia)(xia)。 而要想從(cong)高效(xiao)的(de)(de)(de)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)定(ding)價(jia)里面獲(huo)得超額收(shou)益必須能夠(gou)(gou)做到深度(du)研(yan)究(jiu)之下(xia)(xia)對(dui)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)認知(zhi)偏差的(de)(de)(de)精準定(ding)位。從(cong)研(yan)究(jiu)的(de)(de)(de)角度(du)我有三點建議: 一、把更多(duo)的(de)(de)(de)時間(jian)花在(zai)天(tian)花板足夠(gou)(gou)高,增(zeng)量足夠(gou)(gou)大的(de)(de)(de)行業 股(gu)票(piao)投(tou)資大體(ti)有兩種類別(bie),一個(ge)是研(yan)究(jiu)存量市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)里的(de)(de)(de)結(jie)構性機會,另一個(ge)就是研(yan)究(jiu)增(zeng)量市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)成長(chang)機會。從(cong)容(rong)錯率和難度(du)上(shang)來看,增(zeng)量市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)大部分(fen)情
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運犇帷(wei)幄
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2025-05-02 15:31:17
0到1的風險和1到N的機會
0到1的(de)(de)(de)(de)(de)風險 A股(gu)是一(yi)個(ge)造夢的(de)(de)(de)(de)(de)機(ji)(ji)器,也是一(yi)個(ge)相信奇跡(ji)(ji)的(de)(de)(de)(de)(de)市場(chang),對新事物股(gu)民即使(shi)不(bu)能確定其未來,但是只(zhi)要新概(gai)念(nian)足夠新穎,市場(chang)足夠追捧,A股(gu)也能給出幾(ji)十億(yi)到百億(yi)的(de)(de)(de)(de)(de)市值(zhi)。 但是如(ru)(ru)果拉長時間看(kan),0到1并不(bu)容易(yi),很多時候(hou)這類機(ji)(ji)會(hui)時機(ji)(ji)是開(kai)不(bu)了花接不(bu)了果的(de)(de)(de)(de)(de)。過(guo)去(qu)(qu)的(de)(de)(de)(de)(de)新概(gai)念(nian)有(you)很多,比如(ru)(ru)之前的(de)(de)(de)(de)(de)光伏、P2P、3D打印等等,萬事開(kai)頭難(nan)。如(ru)(ru)果從現在(zai)的(de)(de)(de)(de)(de)眼光看(kan)過(guo)去(qu)(qu),當年(nian)熱炒(chao)的(de)(de)(de)(de)(de)公司沒有(you)幾(ji)個(ge)能活到2025年(nian)。 0到1的(de)(de)(de)(de)(de)風險來源于多個(ge)方面。一(yi)方面很多性(xing)感行(xing)(xing)業的(de)(de)(de)(de)(de)風口持續(xu)性(xing)并不(bu)高,因此過(guo)兩年(nian)就銷(xiao)聲匿跡(ji)(ji)了。另(ling)一(yi)方面即使(shi)行(xing)(xing)業會(hui)存在(zai)多年(nian),早期(qi)
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寧德時代
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運犇帷幄(wo)
一路向北的機構
2025-05-01 19:20:53
股票投(tou)資(zi)中的變(bian)與不變(bian)
市場(chang)的(de)驅動力量每天(tian)都在(zai)變(bian)化,在(zai)資本市場(chang)中(zhong)唯(wei)一不變(bian)的(de)就是(shi)(shi)變(bian)化本身。 那(nei)么(me),我(wo)們該如何看待(dai)市場(chang)中(zhong)的(de)變(bian)化?在(zai)我(wo)看來,最重要的(de)是(shi)(shi)看這(zhe)些變(bian)化是(shi)(shi)否可(ke)持續,譬如它是(shi)(shi)一個長久的(de)變(bian)化,還是(shi)(shi)一個暫時性變(bian)化。 我(wo)們經(jing)常(chang)想買(mai)一些優質公司,但又希望買(mai)得便宜。那(nei)要在(zai)什么(me)時候買(mai)呢?很簡(jian)單,要在(zai)優質公司碰(peng)到短(duan)期困難的(de)時候買(mai)。 例如白(bai)酒,2013年、2014年白(bai)酒碰(peng)到“八項規定”,在(zai)基本面和股價上都遇到了(le)很大的(de)調(diao)整,但可(ke)以看到白(bai)酒的(de)商(shang)業模式、品牌和在(zai)用(yong)戶心中(zhong)的(de)地(di)位(wei),以及作(zuo)為(wei)中(zhong)國人社交的(de)催化劑作(zuo)用(yong)是(shi)(shi)沒有(you)變(bian)的(de)。特殊經(jing)營期面臨市場(chang)質疑
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-29 16:48:04
4月雷雨天已過(guo),市場良性(xing)調整(zheng)繼續
一(yi)、市(shi)場(chang) 滬深兩市(shi)成交(jiao)額達到1.02萬億(yi),較(jiao)昨(zuo)日小(xiao)幅(fu)縮量(liang)343億(yi)。今(jin)天是節前(qian)(qian)倒數第二(er)個交(jiao)易(yi)日,A50期指的(de)走勢這里要注意一(yi)些(xie),有(you)一(yi)點圓(yuan)弧(hu)頂的(de)味道。圖形變成這樣主要還是因(yin)為機構(gou)的(de)賣出限制被打開了,市(shi)場(chang)有(you)調(diao)整的(de)需(xu)求(qiu),只有(you)該賣的(de)都賣出了,市(shi)場(chang)才會有(you)下一(yi)步(bu)的(de)變化(hua)。 行(xing)業板(ban)塊(kuai)漲(zhang)多跌少,美容護(hu)理、塑料制品、農藥獸藥、汽車零(ling)部件(jian)、化(hua)學制品、船舶制造、裝修裝飾(shi)板(ban)塊(kuai)漲(zhang)幅(fu)居前(qian)(qian),電力行(xing)業、保險、航(hang)運港口板(ban)塊(kuai)跌幅(fu)居前(qian)(qian)。 其(qi)實當(dang)下真正有(you)持續性的(de)板(ban)塊(kuai)已經是明(ming)牌了,無非有(you)些(xie)需(xu)要一(yi)定(ding)的(de)調(diao)整,市(shi)場(chang)也好(hao),板(ban)塊(kuai)也好(hao),調(diao)整結束會繼續演
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運犇(ben)帷幄
一路向北的機構
2025-04-28 15:36:13
滯漲階段(duan)穩(wen)消(xiao)費(fei)+人工(gong)智能(neng)或成(cheng)下(xia)半年主線(xian)
一、市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang) 滬深(shen)兩(liang)市(shi)(shi)(shi)(shi)成交(jiao)額10564億,較上(shang)(shang)周(zhou)五(wu)縮量(liang)572億,最近一周(zhou)的(de)(de)(de)(de)(de)成交(jiao)量(liang)都(dou)(dou)穩(wen)定在(zai)1萬億左(zuo)右。目前(qian)不許賣出的(de)(de)(de)(de)(de)限制在(zai)陸續放(fang)開,但是現(xian)(xian)在(zai)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)走的(de)(de)(de)(de)(de)很畸形,全(quan)靠(kao)限賣令和某隊托著才能一直(zhi)橫盤不跌(die),今天整(zheng)個盤面虧(kui)錢(qian)效應顯著,領漲(zhang)的(de)(de)(de)(de)(de)都(dou)(dou)是防守(shou)板塊,比(bi)如銀(yin)行、游戲、電力等。 其實之前(qian)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)恐慌的(de)(de)(de)(de)(de)時候穩(wen)住就夠了(le),后(hou)面要讓走勢慢慢回歸(gui)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang),現(xian)(xian)在(zai)這樣耗著市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)也比(bi)較難受(shou),導致場(chang)(chang)外的(de)(de)(de)(de)(de)資金觀望不愿意進場(chang)(chang),場(chang)(chang)內的(de)(de)(de)(de)(de)資金都(dou)(dou)躺平不動了(le),成交(jiao)量(liang)持續低迷。 二、政策 從上(shang)(shang)周(zhou)五(wu)開會內容看,很多之前(qian)的(de)(de)(de)(de)(de)想象都(dou)(dou)落空(kong)了(le)。增量(liang)信(xin)息不多,從貨幣政策的(de)(de)(de)(de)(de)
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運(yun)犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-27 19:19:42
以(yi)投資創(chuang)新(xin)為綱(gang),以(yi)深度(du)研(yan)究(jiu)為領
創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)是價(jia)值創(chuang)(chuang)(chuang)造(zao)(zao)的(de)基礎 創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)是價(jia)值創(chuang)(chuang)(chuang)造(zao)(zao)的(de)基礎,價(jia)值是通(tong)過技術(shu)、產品和(he)商(shang)(shang)業模(mo)(mo)式創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)創(chuang)(chuang)(chuang)造(zao)(zao)出(chu)來(lai)的(de)。因為人類的(de)進步和(he)經(jing)濟的(de)發展是由經(jing)濟增長(chang)帶來(lai)的(de),而(er)經(jing)濟增長(chang)又是通(tong)過無數產品被(bei)發明、無數商(shang)(shang)業模(mo)(mo)式被(bei)建立,從而(er)滿足(zu)用戶需求、實現巨大銷售達(da)到的(de)。可(ke)以說,創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)帶來(lai)了巨大價(jia)值。 投資成(cheng)功的(de)第一要素就是要投資于(yu)創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)。通(tong)過對人類歷史(shi)各類成(cheng)功創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)的(de)分析研究,可(ke)以對創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)進行以下定(ding)義:“創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)是以已有(you)但沒用過的(de)技術(shu)再造(zao)(zao)新(xin)(xin)(xin)的(de)產品和(he)生意,與現有(you)商(shang)(shang)業環(huan)境結合,創(chuang)(chuang)(chuang)造(zao)(zao)出(chu)10倍不同于(yu)以往的(de)體驗和(he)效率。” 從投資創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)的(de)角度看,我們的(de)股票(piao)投資就
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運犇帷幄(wo)
一路向北的機構
2025-04-26 19:51:39
股票投資應尊重(zhong)市(shi)場(chang),具備宏(hong)微觀思辨(bian)能力
投(tou)資(zi)一家公司應該(gai)自上(shang)而(er)下思(si)考,自下而(er)上(shang)選(xuan)擇。 自上(shang)而(er)下思(si)考就是從宏(hong)觀(guan)經(jing)濟和(he)產業(ye)發展(zhan)的(de)(de)(de)角(jiao)(jiao)度來(lai)圈(quan)定(ding)行(xing)業(ye)范圍,自下而(er)上(shang)選(xuan)擇就是從人和(he)機(ji)制的(de)(de)(de)角(jiao)(jiao)度來(lai)挑選(xuan)標的(de)(de)(de)。 宏(hong)觀(guan)經(jing)濟層(ceng)面主(zhu)要從兩個維度來(lai)看:一是結構變遷,以長期(qi)的(de)(de)(de)視角(jiao)(jiao)找(zhao)出(chu)受益于(yu)經(jing)濟發展(zhan)而(er)不(bu)斷(duan)壯大的(de)(de)(de)行(xing)業(ye);二(er)是周期(qi)輪回(hui),找(zhao)出(chu)當前經(jing)濟周期(qi)中最受益的(de)(de)(de)行(xing)業(ye)。 產業(ye)層(ceng)面主(zhu)要看產業(ye)所處的(de)(de)(de)發展(zhan)階段,在(zai)成長期(qi)和(he)穩定(ding)期(qi),伴(ban)隨企業(ye)利潤增長來(lai)獲取投(tou)資(zi)回(hui)報(bao)的(de)(de)(de)勝率(lv)相(xiang)對更高。 對于(yu)處于(yu)快速成長期(qi)的(de)(de)(de)行(xing)業(ye),如果未來(lai)能看到(dao)有很(hen)大的(de)(de)(de)需求(qiu)而(er)當前供給又很(hen)小的(de)(de)(de)話,那么該(gai)行(xing)業(ye)目前的(de)(de)(de)競爭格局乃(nai)至生意模
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-04-24 16:18:15
焦灼
一、市(shi)場 A股三大指(zhi)(zhi)數(shu)今日漲(zhang)跌(die)(die)不一,截止收盤(pan),滬指(zhi)(zhi)漲(zhang)0.03%,收報(bao)3297.29點(dian)(dian);深證(zheng)成指(zhi)(zhi)跌(die)(die)0.58%,收報(bao)9878.32點(dian)(dian);創業(ye)板(ban)指(zhi)(zhi)跌(die)(die)0.68%,收報(bao)1935.86點(dian)(dian)。滬深兩市(shi)成交額11090億,較(jiao)昨日縮量1207億。 行業(ye)板(ban)塊漲(zhang)少(shao)跌(die)(die)多,電力行業(ye)、美容護(hu)理、銀行、化學制(zhi)藥、生(sheng)物制(zhi)品板(ban)塊漲(zhang)幅居前(qian),軟(ruan)件(jian)開發(fa)、互聯網服(fu)務(wu)、通信(xin)服(fu)務(wu)、計算(suan)機設備、工(gong)程機械、半導體板(ban)塊跌(die)(die)幅居前(qian)。 個股方面(mian),上漲(zhang)股票數(shu)量超過1500只,逾60只股票漲(zhang)停。工(gong)商銀行、農(nong)業(ye)銀行、中國銀行、建設銀行收盤(pan)價齊創歷史新高(gao)。電力股再
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運犇帷(wei)幄(wo)
一路向北的機構
2025-04-22 17:09:58
長(chang)陽補缺,東進西退
一、市(shi)場 A股(gu)三大(da)指(zhi)數(shu)今日(ri)漲(zhang)(zhang)(zhang)跌(die)不一,滬指(zhi)日(ri)線(xian)“八(ba)連陽”。截至(zhi)收(shou)(shou)盤(pan),滬指(zhi)漲(zhang)(zhang)(zhang)0.25%,收(shou)(shou)報(bao)3299.76點(dian);深證成指(zhi)跌(die)0.36%,收(shou)(shou)報(bao)9870.05點(dian);創(chuang)業(ye)板指(zhi)跌(die)0.82%,收(shou)(shou)報(bao)1928.43點(dian)。滬深兩市(shi)成交額達到1.09萬億,較昨日(ri)放量486億。 行業(ye)板塊(kuai)(kuai)漲(zhang)(zhang)(zhang)跌(die)互現,物流行業(ye)、農(nong)藥獸藥、包(bao)裝(zhuang)材料(liao)、多元金融、汽車(che)服務板塊(kuai)(kuai)漲(zhang)(zhang)(zhang)幅居前,電(dian)源設備、旅游(you)酒店、工程機械、電(dian)池板塊(kuai)(kuai)跌(die)幅居前。 個股(gu)方(fang)面,上漲(zhang)(zhang)(zhang)股(gu)票數(shu)量超過(guo)2500只,近百股(gu)漲(zhang)(zhang)(zhang)停。統一大(da)市(shi)場概念(nian)股(gu)走強,華鵬飛20cm漲(zhang)(zhang)(zhang)停,中儲股(gu)份、長江投資、嘉誠國(guo)際、
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一路向北的機構
2025-04-21 16:59:07
牛二(er)浪或(huo)已在(zai)路上
一、市(shi)(shi)(shi)場 A股(gu)(gu)(gu)三大指數今(jin)日延續反彈態勢(shi),截止收(shou)盤,滬指漲0.45%,收(shou)報(bao)3291.43點;深證成指漲1.27%,收(shou)報(bao)9905.53點;創業板指漲1.59%,收(shou)報(bao)1944.32點。滬深兩市(shi)(shi)(shi)成交10414億,較上周五放量1267億。 行(xing)業板塊多數收(shou)漲,貴金(jin)屬板塊爆發(fa)(fa),互聯網服務、美容(rong)護(hu)理、航天航空、珠寶首飾、軟件開(kai)發(fa)(fa)、造紙印刷板塊漲幅居(ju)前,銀行(xing)板塊逆市(shi)(shi)(shi)走(zou)弱(ruo)。 個(ge)股(gu)(gu)(gu)方(fang)面,上漲股(gu)(gu)(gu)票數量超(chao)過(guo)4300只(zhi),逾百股(gu)(gu)(gu)漲停(ting)。黃金(jin)股(gu)(gu)(gu)集體(ti)大漲,四(si)川黃金(jin)等(deng)10余股(gu)(gu)(gu)漲停(ting)。大消費股(gu)(gu)(gu)再度活(huo)躍,電(dian)商、影視等(deng)方(fang)向領漲,國(guo)芳集團(tuan)等(deng)多
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一路向北的機構
2025-04-19 17:17:08
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投資中不簡(jian)單的事(一)
邱國(guo)鷺:第(di)一,看(kan)(kan)行(xing)業(ye)的(de)(de)商業(ye)模式。我經(jing)常說,買股票看(kan)(kan)行(xing)業(ye),就(jiu)像買房(fang)子(zi)看(kan)(kan)小(xiao)(xiao)區(qu)一樣,你(ni)(ni)(ni)可以裝修你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)房(fang)子(zi),但是(shi)沒有(you)辦法(fa)改(gai)變小(xiao)(xiao)區(qu)的(de)(de)環境,是(shi)不是(shi)學區(qu)房(fang)、小(xiao)(xiao)區(qu)中庭大(da)不大(da)等,這些因素你(ni)(ni)(ni)是(shi)無法(fa)改(gai)變的(de)(de)。公司(si)也一樣,即便有(you)很(hen)優(you)秀的(de)(de)管(guan)理層,但如果在一個(ge)很(hen)爛的(de)(de)行(xing)業(ye),不管(guan)你(ni)(ni)(ni)怎么(me)敬業(ye)、掙扎(zha),業(ye)績都(dou)不會太(tai)好。 第(di)二,看(kan)(kan)行(xing)業(ye)的(de)(de)競爭格(ge)局(ju)。我們經(jing)常說格(ge)局(ju)決定結局(ju),很(hen)典(dian)型的(de)(de)行(xing)業(ye)就(jiu)是(shi)空調行(xing)業(ye)。空調并不算很(hen)出(chu)眾的(de)(de)行(xing)業(ye),但是(shi)2005年(nian)價格(ge)戰(zhan)之(zhi)后至今(jin)形成了(le)兩家龍頭(tou)公司(si)市場(chang)占(zhan)有(you)率具有(you)絕對優(you)勢的(de)(de)格(ge)局(ju)。行(xing)業(ye)格(ge)局(ju)優(you)化(hua)后,即使(shi)整體(ti)增速下滑,兩家龍頭(tou)公司(si)
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2025-04-17 19:36:35
把握主流方向,內循(xun)環+自主可控護盤A股(gu)
一(yi)、市(shi)場 A股(gu)(gu)三大(da)指數今(jin)日(ri)漲(zhang)(zhang)(zhang)跌(die)不一(yi),滬指日(ri)線八連漲(zhang)(zhang)(zhang)。截止收(shou)盤,滬指漲(zhang)(zhang)(zhang)0.13%,收(shou)報(bao)3280.34點(dian);深證(zheng)成指跌(die)0.16%,收(shou)報(bao)9759.05點(dian);創業板(ban)(ban)指漲(zhang)(zhang)(zhang)0.09%,收(shou)報(bao)1908.78點(dian)。滬深兩市(shi)成交額僅有9995億(yi),較昨(zuo)日(ri)縮量(liang)(liang)1124億(yi)。 行業板(ban)(ban)塊多數收(shou)漲(zhang)(zhang)(zhang),房地(di)產(chan)服務、房地(di)產(chan)開(kai)發(fa)、裝修建(jian)材等(deng)地(di)產(chan)鏈與光刻機(ji)概念(nian)股(gu)(gu)漲(zhang)(zhang)(zhang)幅居前,化學制品、旅游酒店(dian)、食品飲料板(ban)(ban)塊表現活躍,貴金屬板(ban)(ban)塊走弱(ruo)。個股(gu)(gu)方面,上漲(zhang)(zhang)(zhang)股(gu)(gu)票數量(liang)(liang)超過3100只(zhi),近百股(gu)(gu)漲(zhang)(zhang)(zhang)停。化工股(gu)(gu)一(yi)度沖高,環(huan)氧丙烷(wan)方向領漲(zhang)(zhang)(zhang),紅寶(bao)麗等(deng)漲(zhang)(zhang)(zhang)停。 大(da)消(xiao)費股(gu)(gu)持續活躍
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一路向北的機構
2025-04-16 22:33:20
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運(yun)犇(ben)金股—貿易戰受益科技標(biao)的,儀器儀表未來王者可(ke)期(qi)
事件(jian)驅(qu)動(dong) ? 關稅(shui)反制背景下的(de)科(ke)學儀(yi)器(qi):目前(qian)以(yi)(yi)電(dian)(dian)測(ce)儀(yi)器(qi)為代(dai)(dai)(dai)表的(de)科(ke)學儀(yi)器(qi)領域(yu),普遍(bian)國(guo)(guo)內企業(ye)全球市占率不足10%,是長期國(guo)(guo)產(chan)替代(dai)(dai)(dai)的(de)重點領域(yu)。在國(guo)(guo)內提出(chu)關稅(shui)反制以(yi)(yi)后,國(guo)(guo)產(chan)替代(dai)(dai)(dai)有望加速(su),且零(ling)部件(jian)環節的(de)進(jin)展有望提速(su)。 ? 反向視角下的(de)科(ke)學儀(yi)器(qi):以(yi)(yi)電(dian)(dian)測(ce)儀(yi)器(qi)為例,目前(qian)普遍(bian)海外收入占比在50%左右(you),且大量基(ji)礎(chu)器(qi)件(jian)需要(yao)進(jin)口(如FPGA多來自賽(sai)靈思、ADC多來自TI&ADI等等),關稅(shui)或小幅影響通用(yong)電(dian)(dian)測(ce)儀(yi)器(qi)細分產(chan)品的(de)海外收入,但專用(yong)領域(yu)的(de)國(guo)(guo)內細分需求有望加速(su)。細分板塊股價處于(yu)低位,潛(qian)在的(de)刺激內需政策(ce)以(yi)(yi)及(ji)國(guo)(guo)產(chan)替代(dai)(dai)(dai)政策(ce)
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運犇帷幄
一路向北的機構
2025-05-04 12:54:18
在股票投資中樹立指(zhi)南針體系
股(gu)票投(tou)資研(yan)究的(de)(de)(de)(de)(de)基(ji)礎是對市場(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)理解(jie)(jie),大部分時候我們只要(yao)做(zuo)到和(he)市場(chang)(chang)理解(jie)(jie)同步即可(ke)(ke),但是想(xiang)要(yao)在高頻演繹的(de)(de)(de)(de)(de)背(bei)后提高自(zi)己的(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)資能力則(ze)要(yao)比(bi)市場(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)廣(guang)泛認知更(geng)加具有深度(du)(du)和(he)遠度(du)(du)。 在市場(chang)(chang)海洋中樹立指(zhi)南針體(ti)系有三個著(zhu)力點: 1、個股(gu)的(de)(de)(de)(de)(de)生(sheng)意模(mo)式和(he)估值(zhi)模(mo)型的(de)(de)(de)(de)(de)建立 2、行業(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)格局研(yan)究和(he)發展(zhan)路徑分析 3、市場(chang)(chang)視(shi)角下(xia)股(gu)價階段性變化的(de)(de)(de)(de)(de)預期和(he)趨勢理解(jie)(jie) 股(gu)票投(tou)資要(yao)虛(xu)實(shi)結合(he),實(shi)的(de)(de)(de)(de)(de)部分可(ke)(ke)以通過基(ji)本面(mian)研(yan)究解(jie)(jie)決,基(ji)本面(mian)研(yan)究要(yao)分析出公(gong)司的(de)(de)(de)(de)(de)底層價值(zhi)、競爭優(you)勢以及發展(zhan)方向問題。虛(xu)的(de)(de)(de)(de)(de)部分則(ze)通過行業(ye)發展(zhan)和(he)市場(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)視(shi)角進行未(wei)來推演,分析出可(ke)(ke)能的(de)(de)(de)(de)(de)賠率分布。
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2025-05-04 11:52:40
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運犇金股—AI上游高景氣度(du)泛半導體(ti)設備公司(si)
一(yi)、公(gong)(gong)(gong)司簡介 合肥芯(xin)碁微(wei)(wei)(wei)電子裝備股(gu)份有限(xian)公(gong)(gong)(gong)司(芯(xin)碁微(wei)(wei)(wei)裝)成(cheng)立(li)于 2015 年,公(gong)(gong)(gong)司專業(ye)從事(shi)以 微(wei)(wei)(wei)納(na)直寫(xie)(xie)光(guang)刻(ke)為(wei)技(ji)術核心的直接成(cheng)像設(she)備及(ji)直寫(xie)(xie)光(guang)刻(ke)設(she)備的研(yan)發和生產(chan),主(zhu)要(yao)產(chan)品包(bao)括 PCB 直接成(cheng)像及(ji)自動線(xian)系統、泛(fan)半(ban)導體直寫(xie)(xie)光(guang)刻(ke)設(she)備及(ji)自動線(xian)系統、其(qi)它(ta)激(ji)(ji)光(guang)成(cheng)像設(she)備, 產(chan)品功能(neng)涵蓋微(wei)(wei)(wei)米到納(na)米的多領域光(guang)刻(ke)環節(jie)。 PCB 激(ji)(ji)光(guang)直寫(xie)(xie)成(cheng)像設(she)備技(ji)術領先,泛(fan)半(ban)導體領域持續橫(heng)向拓(tuo)展。在 PCB 領域,芯(xin) 碁微(wei)(wei)(wei)裝提供(gong)全制程高速量(liang)產(chan)型的直寫(xie)(xie)成(cheng)像設(she)備,主(zhu)要(yao)應用(yong)于 PCB 制造中(zhong)的線(xian)路層(ceng)(ceng)和阻 焊層(ceng)(ceng)曝光(guang)。公(gong)(gong)(gong)司核心技(ji)術能(neng)力(li)不斷提升,最(zui)
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一路向北的機構
2025-05-03 14:05:42
市場永遠正確(que),高收益(yi)來自認知(zhi)偏差
市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)永(yong)遠在(zai)正(zheng)確這(zhe)句(ju)話可能理解(jie)的(de)(de)(de)人并不(bu)多(duo),這(zhe)句(ju)話的(de)(de)(de)意思(si)就是(shi)(shi)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)價格包含了當下市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)上的(de)(de)(de)所有有效信息和共(gong)識。有些(xie)股(gu)票雖然短期暴漲(zhang),后面(mian)(mian)又會跌落神壇,但是(shi)(shi)這(zhe)并不(bu)代表市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)是(shi)(shi)錯誤的(de)(de)(de),我說的(de)(de)(de)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)正(zheng)確永(yong)遠立足(zu)于當下。 而要想從高效的(de)(de)(de)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)定(ding)價里面(mian)(mian)獲得超額收益必(bi)須能夠(gou)做到深(shen)度研究之下對市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)認知偏差的(de)(de)(de)精準(zhun)定(ding)位。從研究的(de)(de)(de)角度我有三點建議(yi): 一、把(ba)更多(duo)的(de)(de)(de)時間花在(zai)天(tian)花板(ban)足(zu)夠(gou)高,增(zeng)(zeng)(zeng)量足(zu)夠(gou)大的(de)(de)(de)行業(ye) 股(gu)票投資大體有兩(liang)種類別,一個(ge)是(shi)(shi)研究存(cun)量市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)里的(de)(de)(de)結(jie)構性機會,另(ling)一個(ge)就是(shi)(shi)研究增(zeng)(zeng)(zeng)量市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)成長機會。從容錯率和難(nan)度上來看,增(zeng)(zeng)(zeng)量市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)大部分情
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運(yun)犇(ben)帷幄
一路向北的機構
2025-05-02 15:31:17
0到1的風險和1到N的機會
0到1的(de)(de)風險 A股是(shi)(shi)一個(ge)造夢的(de)(de)機器,也是(shi)(shi)一個(ge)相信奇跡(ji)的(de)(de)市(shi)場(chang),對新事(shi)(shi)物股民即(ji)使不(bu)能確定其未來,但(dan)是(shi)(shi)只(zhi)要新概(gai)(gai)念足夠新穎(ying),市(shi)場(chang)足夠追捧,A股也能給出幾十億(yi)到百(bai)億(yi)的(de)(de)市(shi)值。 但(dan)是(shi)(shi)如(ru)果拉長時(shi)(shi)(shi)間(jian)看(kan),0到1并(bing)不(bu)容易,很(hen)多(duo)(duo)時(shi)(shi)(shi)候這(zhe)類機會時(shi)(shi)(shi)機是(shi)(shi)開不(bu)了花接不(bu)了果的(de)(de)。過去(qu)的(de)(de)新概(gai)(gai)念有(you)很(hen)多(duo)(duo),比如(ru)之(zhi)前的(de)(de)光伏、P2P、3D打印等(deng)等(deng),萬事(shi)(shi)開頭難(nan)。如(ru)果從現在的(de)(de)眼光看(kan)過去(qu),當年(nian)(nian)(nian)熱炒的(de)(de)公司沒有(you)幾個(ge)能活到2025年(nian)(nian)(nian)。 0到1的(de)(de)風險來源于(yu)多(duo)(duo)個(ge)方(fang)面(mian)。一方(fang)面(mian)很(hen)多(duo)(duo)性(xing)感行業的(de)(de)風口持(chi)續性(xing)并(bing)不(bu)高,因(yin)此(ci)過兩年(nian)(nian)(nian)就銷(xiao)聲匿跡(ji)了。另一方(fang)面(mian)即(ji)使行業會存在多(duo)(duo)年(nian)(nian)(nian),早期
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一路向北的機構
2025-05-01 19:20:53
股(gu)票投(tou)資(zi)中(zhong)的變與不(bu)變
市(shi)場的(de)(de)(de)驅動力量每天都(dou)在(zai)變(bian)(bian)(bian)化(hua),在(zai)資本市(shi)場中(zhong)唯一(yi)(yi)不變(bian)(bian)(bian)的(de)(de)(de)就是(shi)變(bian)(bian)(bian)化(hua)本身。 那(nei)么(me),我們該(gai)如何看(kan)(kan)待市(shi)場中(zhong)的(de)(de)(de)變(bian)(bian)(bian)化(hua)?在(zai)我看(kan)(kan)來,最(zui)重要的(de)(de)(de)是(shi)看(kan)(kan)這些(xie)變(bian)(bian)(bian)化(hua)是(shi)否可(ke)持續,譬如它是(shi)一(yi)(yi)個長(chang)久(jiu)的(de)(de)(de)變(bian)(bian)(bian)化(hua),還是(shi)一(yi)(yi)個暫(zan)時性(xing)變(bian)(bian)(bian)化(hua)。 我們經(jing)常想買(mai)一(yi)(yi)些(xie)優質公司,但又希望(wang)買(mai)得便宜。那(nei)要在(zai)什么(me)時候買(mai)呢?很簡(jian)單,要在(zai)優質公司碰到(dao)(dao)短期困難的(de)(de)(de)時候買(mai)。 例如白酒(jiu),2013年(nian)、2014年(nian)白酒(jiu)碰到(dao)(dao)“八項規定”,在(zai)基(ji)本面和(he)股價上都(dou)遇到(dao)(dao)了很大的(de)(de)(de)調整,但可(ke)以(yi)看(kan)(kan)到(dao)(dao)白酒(jiu)的(de)(de)(de)商業模(mo)式、品牌和(he)在(zai)用(yong)戶心中(zhong)的(de)(de)(de)地位,以(yi)及作為中(zhong)國人社交的(de)(de)(de)催化(hua)劑作用(yong)是(shi)沒有變(bian)(bian)(bian)的(de)(de)(de)。特殊經(jing)營期面臨(lin)市(shi)場質疑(yi)
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一路向北的機構
2025-04-29 16:48:04
4月雷雨天已過,市場良性調整繼續
一(yi)(yi)、市場 滬深(shen)兩(liang)市成(cheng)交額達(da)到(dao)1.02萬億,較(jiao)昨日小(xiao)幅(fu)(fu)縮(suo)量(liang)343億。今天(tian)是(shi)節前(qian)(qian)倒數(shu)第二(er)個交易日,A50期指(zhi)的(de)走勢這(zhe)里要(yao)(yao)注意一(yi)(yi)些,有(you)(you)一(yi)(yi)點圓弧(hu)頂的(de)味道。圖形變成(cheng)這(zhe)樣主要(yao)(yao)還是(shi)因為(wei)機構的(de)賣(mai)出(chu)限制(zhi)(zhi)(zhi)被(bei)打開(kai)了(le),市場有(you)(you)調(diao)整(zheng)(zheng)的(de)需求(qiu),只有(you)(you)該(gai)賣(mai)的(de)都賣(mai)出(chu)了(le),市場才會有(you)(you)下(xia)一(yi)(yi)步的(de)變化(hua)。 行業(ye)板(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)漲(zhang)(zhang)多跌少,美容(rong)護理、塑(su)料制(zhi)(zhi)(zhi)品(pin)、農藥(yao)獸(shou)藥(yao)、汽車零部件(jian)、化(hua)學制(zhi)(zhi)(zhi)品(pin)、船舶制(zhi)(zhi)(zhi)造、裝修裝飾板(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)漲(zhang)(zhang)幅(fu)(fu)居前(qian)(qian),電力行業(ye)、保險(xian)、航運港(gang)口板(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)跌幅(fu)(fu)居前(qian)(qian)。 其(qi)實當下(xia)真正有(you)(you)持續性的(de)板(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)已經是(shi)明(ming)牌了(le),無非有(you)(you)些需要(yao)(yao)一(yi)(yi)定(ding)的(de)調(diao)整(zheng)(zheng),市場也好,板(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)也好,調(diao)整(zheng)(zheng)結(jie)束(shu)會繼續演(yan)
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一路向北的機構
2025-04-28 15:36:13
滯漲階段穩消費(fei)+人工(gong)智能(neng)或成下(xia)半年(nian)主線
一、市(shi)(shi)場(chang) 滬深兩市(shi)(shi)成(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)額10564億,較(jiao)上(shang)周五縮(suo)量572億,最近(jin)一周的(de)成(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)量都(dou)穩定在(zai)1萬億左右。目(mu)前不(bu)許賣出(chu)的(de)限制在(zai)陸(lu)續(xu)放開(kai),但是現在(zai)市(shi)(shi)場(chang)走(zou)的(de)很畸形(xing),全靠限賣令和某隊托著(zhu)才能一直橫(heng)盤不(bu)跌,今天整個盤面虧(kui)錢效應顯著(zhu),領漲(zhang)的(de)都(dou)是防守板塊,比(bi)(bi)如(ru)銀行(xing)、游戲(xi)、電力等。 其實之前市(shi)(shi)場(chang)恐慌的(de)時(shi)候(hou)穩住就夠了(le)(le),后面要讓走(zou)勢慢慢回歸(gui)市(shi)(shi)場(chang),現在(zai)這樣耗著(zhu)市(shi)(shi)場(chang)也比(bi)(bi)較(jiao)難受(shou),導致場(chang)外的(de)資金觀望不(bu)愿意(yi)進場(chang),場(chang)內(nei)的(de)資金都(dou)躺平不(bu)動了(le)(le),成(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)量持續(xu)低迷。 二、政(zheng)策(ce) 從上(shang)周五開(kai)會內(nei)容看(kan),很多之前的(de)想象(xiang)都(dou)落空了(le)(le)。增量信息不(bu)多,從貨(huo)幣政(zheng)策(ce)的(de)
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一路向北的機構
2025-04-27 19:19:42
以投資(zi)創新(xin)為綱,以深(shen)度(du)研究(jiu)為領(ling)
創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)是(shi)價(jia)(jia)值創(chuang)(chuang)(chuang)造(zao)的(de)(de)(de)(de)基礎 創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)是(shi)價(jia)(jia)值創(chuang)(chuang)(chuang)造(zao)的(de)(de)(de)(de)基礎,價(jia)(jia)值是(shi)通過(guo)技(ji)術、產品和(he)商(shang)業模(mo)式(shi)創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)創(chuang)(chuang)(chuang)造(zao)出(chu)來(lai)的(de)(de)(de)(de)。因為(wei)人(ren)類(lei)的(de)(de)(de)(de)進步和(he)經(jing)濟的(de)(de)(de)(de)發展是(shi)由(you)經(jing)濟增(zeng)長帶來(lai)的(de)(de)(de)(de),而經(jing)濟增(zeng)長又(you)是(shi)通過(guo)無數產品被發明、無數商(shang)業模(mo)式(shi)被建(jian)立(li),從而滿足用戶需(xu)求(qiu)、實現巨(ju)大銷售達到的(de)(de)(de)(de)。可以(yi)說,創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)帶來(lai)了巨(ju)大價(jia)(jia)值。 投資(zi)成(cheng)(cheng)功的(de)(de)(de)(de)第一要素就是(shi)要投資(zi)于創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)。通過(guo)對(dui)人(ren)類(lei)歷史各類(lei)成(cheng)(cheng)功創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)的(de)(de)(de)(de)分析研究,可以(yi)對(dui)創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)進行以(yi)下定(ding)義:“創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)是(shi)以(yi)已有(you)但沒用過(guo)的(de)(de)(de)(de)技(ji)術再(zai)造(zao)新(xin)(xin)的(de)(de)(de)(de)產品和(he)生意,與現有(you)商(shang)業環境結合(he),創(chuang)(chuang)(chuang)造(zao)出(chu)10倍不同于以(yi)往的(de)(de)(de)(de)體(ti)驗和(he)效率。” 從投資(zi)創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)的(de)(de)(de)(de)角度看,我們的(de)(de)(de)(de)股票投資(zi)就
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2025-04-26 19:51:39
股票投資(zi)應尊重市場,具(ju)備宏(hong)微觀思(si)辨(bian)能力(li)
投資(zi)一(yi)家(jia)公(gong)司(si)應(ying)該(gai)自(zi)上而(er)下(xia)(xia)思(si)(si)考,自(zi)下(xia)(xia)而(er)上選擇。 自(zi)上而(er)下(xia)(xia)思(si)(si)考就(jiu)(jiu)是(shi)從宏觀經(jing)濟和(he)(he)產(chan)業發展的(de)(de)(de)(de)角度來(lai)(lai)圈(quan)定行(xing)業范圍(wei),自(zi)下(xia)(xia)而(er)上選擇就(jiu)(jiu)是(shi)從人和(he)(he)機制的(de)(de)(de)(de)角度來(lai)(lai)挑選標的(de)(de)(de)(de)。 宏觀經(jing)濟層面主要(yao)從兩個維度來(lai)(lai)看:一(yi)是(shi)結構(gou)變遷,以長(chang)期(qi)(qi)的(de)(de)(de)(de)視(shi)角找出(chu)受(shou)益于經(jing)濟發展而(er)不(bu)斷壯大的(de)(de)(de)(de)行(xing)業;二是(shi)周期(qi)(qi)輪回(hui),找出(chu)當(dang)(dang)前(qian)經(jing)濟周期(qi)(qi)中最受(shou)益的(de)(de)(de)(de)行(xing)業。 產(chan)業層面主要(yao)看產(chan)業所處的(de)(de)(de)(de)發展階(jie)段,在(zai)成長(chang)期(qi)(qi)和(he)(he)穩定期(qi)(qi),伴(ban)隨企業利(li)潤增長(chang)來(lai)(lai)獲取投資(zi)回(hui)報的(de)(de)(de)(de)勝(sheng)率(lv)相對更(geng)高。 對于處于快速成長(chang)期(qi)(qi)的(de)(de)(de)(de)行(xing)業,如(ru)果(guo)未來(lai)(lai)能看到有很大的(de)(de)(de)(de)需求而(er)當(dang)(dang)前(qian)供給又很小的(de)(de)(de)(de)話,那么該(gai)行(xing)業目前(qian)的(de)(de)(de)(de)競(jing)爭格局乃至(zhi)生意(yi)模
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2025-04-24 16:18:15
焦(jiao)灼(zhuo)
一(yi)、市場 A股三大指(zhi)數(shu)今日(ri)漲(zhang)跌不一(yi),截(jie)止收(shou)盤(pan),滬(hu)指(zhi)漲(zhang)0.03%,收(shou)報(bao)3297.29點(dian);深證成指(zhi)跌0.58%,收(shou)報(bao)9878.32點(dian);創(chuang)業板指(zhi)跌0.68%,收(shou)報(bao)1935.86點(dian)。滬(hu)深兩市成交(jiao)額11090億,較昨日(ri)縮量(liang)1207億。 行(xing)(xing)業板塊漲(zhang)少跌多,電力行(xing)(xing)業、美容護理(li)、銀(yin)行(xing)(xing)、化學(xue)制(zhi)藥、生(sheng)物制(zhi)品板塊漲(zhang)幅居前(qian),軟(ruan)件開發、互聯網(wang)服(fu)務、通信(xin)服(fu)務、計算機設(she)備、工(gong)(gong)程(cheng)機械、半導體(ti)板塊跌幅居前(qian)。 個股方(fang)面(mian),上漲(zhang)股票數(shu)量(liang)超過1500只,逾60只股票漲(zhang)停。工(gong)(gong)商銀(yin)行(xing)(xing)、農(nong)業銀(yin)行(xing)(xing)、中(zhong)國(guo)銀(yin)行(xing)(xing)、建設(she)銀(yin)行(xing)(xing)收(shou)盤(pan)價齊創(chuang)歷史新高。電力股再
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一路向北的機構
2025-04-22 17:09:58
長陽補(bu)缺(que),東進(jin)西退(tui)
一(yi)(yi)、市(shi)場 A股(gu)三大指數(shu)今日漲跌(die)不一(yi)(yi),滬(hu)(hu)指日線“八連陽”。截至(zhi)收盤,滬(hu)(hu)指漲0.25%,收報(bao)3299.76點;深證成指跌(die)0.36%,收報(bao)9870.05點;創(chuang)業板(ban)指跌(die)0.82%,收報(bao)1928.43點。滬(hu)(hu)深兩市(shi)成交額達到1.09萬億,較昨日放量486億。 行業板(ban)塊(kuai)漲跌(die)互現,物(wu)流行業、農藥(yao)獸藥(yao)、包裝材料、多元金融、汽(qi)車服務(wu)板(ban)塊(kuai)漲幅居(ju)前,電源設備、旅(lv)游酒店、工程機械、電池板(ban)塊(kuai)跌(die)幅居(ju)前。 個股(gu)方面,上(shang)漲股(gu)票(piao)數(shu)量超過2500只,近百股(gu)漲停。統(tong)一(yi)(yi)大市(shi)場概念股(gu)走強(qiang),華(hua)鵬飛20cm漲停,中(zhong)儲(chu)股(gu)份、長江投資、嘉誠國際(ji)、
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2025-04-21 16:59:07
牛二浪或已在路上(shang)
一(yi)、市場(chang) A股(gu)三(san)大指(zhi)數今(jin)日延續反(fan)彈態勢,截止收(shou)盤,滬指(zhi)漲(zhang)(zhang)(zhang)0.45%,收(shou)報(bao)3291.43點(dian);深證(zheng)成指(zhi)漲(zhang)(zhang)(zhang)1.27%,收(shou)報(bao)9905.53點(dian);創業板(ban)指(zhi)漲(zhang)(zhang)(zhang)1.59%,收(shou)報(bao)1944.32點(dian)。滬深兩(liang)市成交(jiao)10414億(yi)(yi),較上(shang)周五(wu)放量1267億(yi)(yi)。 行(xing)業板(ban)塊(kuai)(kuai)多(duo)數收(shou)漲(zhang)(zhang)(zhang),貴(gui)金(jin)屬板(ban)塊(kuai)(kuai)爆(bao)發,互(hu)聯網服務、美(mei)容護理、航天航空、珠寶首飾、軟件(jian)開發、造紙印刷板(ban)塊(kuai)(kuai)漲(zhang)(zhang)(zhang)幅居前(qian),銀行(xing)板(ban)塊(kuai)(kuai)逆市走弱。 個股(gu)方(fang)面,上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)股(gu)票數量超過(guo)4300只,逾百股(gu)漲(zhang)(zhang)(zhang)停(ting)(ting)。黃金(jin)股(gu)集體(ti)大漲(zhang)(zhang)(zhang),四川黃金(jin)等10余股(gu)漲(zhang)(zhang)(zhang)停(ting)(ting)。大消費股(gu)再度活躍,電商、影視(shi)等方(fang)向領漲(zhang)(zhang)(zhang),國芳集團等多(duo)
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一路向北的機構
2025-04-19 17:17:08
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投資中(zhong)不(bu)簡單(dan)的(de)事(一)
邱國鷺(lu):第一(yi),看行(xing)業(ye)(ye)(ye)的(de)商業(ye)(ye)(ye)模式(shi)。我經常說(shuo),買股票看行(xing)業(ye)(ye)(ye),就(jiu)像買房子(zi)看小區(qu)一(yi)樣,你可以裝修你的(de)房子(zi),但(dan)是沒有(you)辦(ban)法改變(bian)小區(qu)的(de)環境,是不是學區(qu)房、小區(qu)中庭大不大等,這些因素你是無(wu)法改變(bian)的(de)。公(gong)司(si)也一(yi)樣,即(ji)便有(you)很(hen)優(you)秀的(de)管(guan)理(li)層(ceng),但(dan)如果(guo)在一(yi)個很(hen)爛的(de)行(xing)業(ye)(ye)(ye),不管(guan)你怎么(me)敬業(ye)(ye)(ye)、掙(zheng)扎(zha),業(ye)(ye)(ye)績都不會太好。 第二(er),看行(xing)業(ye)(ye)(ye)的(de)競爭格(ge)(ge)局(ju)(ju)。我們(men)經常說(shuo)格(ge)(ge)局(ju)(ju)決定結局(ju)(ju),很(hen)典(dian)型(xing)的(de)行(xing)業(ye)(ye)(ye)就(jiu)是空(kong)調行(xing)業(ye)(ye)(ye)。空(kong)調并不算很(hen)出眾的(de)行(xing)業(ye)(ye)(ye),但(dan)是2005年價(jia)格(ge)(ge)戰之后(hou)至今形成了兩家(jia)(jia)龍頭(tou)(tou)公(gong)司(si)市場占有(you)率具有(you)絕對優(you)勢的(de)格(ge)(ge)局(ju)(ju)。行(xing)業(ye)(ye)(ye)格(ge)(ge)局(ju)(ju)優(you)化后(hou),即(ji)使整體增(zeng)速下滑,兩家(jia)(jia)龍頭(tou)(tou)公(gong)司(si)
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2025-04-17 19:36:35
把(ba)握主流方向,內循環+自主可控護盤A股
一、市(shi)場 A股(gu)三大指(zhi)數(shu)今日漲(zhang)(zhang)(zhang)跌不一,滬(hu)指(zhi)日線八連漲(zhang)(zhang)(zhang)。截止(zhi)收(shou)盤,滬(hu)指(zhi)漲(zhang)(zhang)(zhang)0.13%,收(shou)報(bao)3280.34點;深證成指(zhi)跌0.16%,收(shou)報(bao)9759.05點;創業板(ban)指(zhi)漲(zhang)(zhang)(zhang)0.09%,收(shou)報(bao)1908.78點。滬(hu)深兩市(shi)成交額僅(jin)有9995億,較昨日縮量1124億。 行業板(ban)塊(kuai)多數(shu)收(shou)漲(zhang)(zhang)(zhang),房(fang)地(di)產(chan)(chan)服務、房(fang)地(di)產(chan)(chan)開發(fa)、裝修建材等地(di)產(chan)(chan)鏈與光刻(ke)機概(gai)念(nian)股(gu)漲(zhang)(zhang)(zhang)幅居前,化(hua)學制品(pin)、旅游酒店、食品(pin)飲料(liao)板(ban)塊(kuai)表現(xian)活(huo)躍,貴金(jin)屬板(ban)塊(kuai)走(zou)弱。個股(gu)方(fang)面(mian),上漲(zhang)(zhang)(zhang)股(gu)票數(shu)量超(chao)過3100只,近(jin)百股(gu)漲(zhang)(zhang)(zhang)停(ting)。化(hua)工股(gu)一度(du)沖高,環(huan)氧丙烷(wan)方(fang)向領漲(zhang)(zhang)(zhang),紅寶麗等漲(zhang)(zhang)(zhang)停(ting)。 大消費(fei)股(gu)持續活(huo)躍
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2025-04-16 22:33:20
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運犇(ben)金股—貿易戰受益科技標的,儀(yi)器儀(yi)表未來王者可(ke)期
事件(jian)驅動 ? 關稅(shui)(shui)反制背景下的(de)(de)科學(xue)儀(yi)器(qi):目前(qian)以電測儀(yi)器(qi)為代表的(de)(de)科學(xue)儀(yi)器(qi)領域(yu),普遍(bian)(bian)國(guo)內企業全球市占率(lv)不足(zu)10%,是長期國(guo)產(chan)替(ti)代的(de)(de)重(zhong)點領域(yu)。在(zai)(zai)國(guo)內提出(chu)關稅(shui)(shui)反制以后,國(guo)產(chan)替(ti)代有望加(jia)速,且零部(bu)件(jian)環節的(de)(de)進展有望提速。 ? 反向視角下的(de)(de)科學(xue)儀(yi)器(qi):以電測儀(yi)器(qi)為例,目前(qian)普遍(bian)(bian)海外(wai)收(shou)入(ru)占比在(zai)(zai)50%左右,且大量基礎器(qi)件(jian)需(xu)要進口(如FPGA多(duo)來自賽靈(ling)思、ADC多(duo)來自TI&ADI等等),關稅(shui)(shui)或小幅(fu)影響通用電測儀(yi)器(qi)細(xi)分(fen)(fen)(fen)產(chan)品的(de)(de)海外(wai)收(shou)入(ru),但專用領域(yu)的(de)(de)國(guo)內細(xi)分(fen)(fen)(fen)需(xu)求有望加(jia)速。細(xi)分(fen)(fen)(fen)板塊股價處于(yu)低位,潛在(zai)(zai)的(de)(de)刺激內需(xu)政(zheng)策(ce)以及國(guo)產(chan)替(ti)代政(zheng)策(ce)
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