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金融民工1990
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金融(rong)民工(gong)1990
長線持有
2024-01-17 19:47:10
風(feng)光系列線(xian)上(shang)交流會-2024年風(feng)電行業(ye)年度策略(lve)-春風(feng)正(zheng)暖(nuan)復蘇(su)
會(hui)議要(yao)點 1. 策略(lve)與機遇解析(xi) 2024年(nian)(nian)(nian)對整個風(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)行(xing)業,特(te)別是(shi)(shi)海上(shang)(shang)風(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)投資機會(hui)持(chi)積極(ji)態度,認為(wei)是(shi)(shi)可(ke)中(zhong)長(chang)(chang)期(qi)(qi)參與的(de)主線。 風(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)年(nian)(nian)(nian)度策略(lve)主線關注:海上(shang)(shang)風(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)彈性大(da)(da)的(de)標的(de),海外需(xu)(xu)求增(zeng)長(chang)(chang)為(wei)主;零部件國(guo)產化(hua)替代(dai)過程中(zhong)的(de)高彈性環節,如軸承。 年(nian)(nian)(nian)內裝機數據(ju)不及預(yu)期(qi)(qi),但長(chang)(chang)遠看,海上(shang)(shang)風(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)需(xu)(xu)求依然強勁,特(te)別是(shi)(shi)海上(shang)(shang)風(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)項目審(shen)批明(ming)顯加快(kuai),表明(ming)支持(chi)政策力度大(da)(da)。 2. 持(chi)續增(zeng)長(chang)(chang)背后的(de)因素 2022-2023年(nian)(nian)(nian)海上(shang)(shang)風(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)年(nian)(nian)(nian)均招標和中(zhong)標量(liang)約(yue)20吉瓦(wa),預(yu)示2024年(nian)(nian)(nian)可(ke)能實(shi)現明(ming)顯增(zeng)長(chang)(chang)。 微觀項目分析(xi)顯示2024年(nian)(nian)(nian)潛在(zai)開工項目儲備(bei)充足(zu),
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金雷股份
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節能風電
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金開新能
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:46:32
申昊科技
會(hui)議要點(dian) 1. 跨(kua)領(ling)(ling)域(yu)(yu)技(ji)術(shu)創新與(yu)(yu)合(he)(he)作 申昊(hao)科(ke)(ke)技(ji)核(he)心業(ye)務(wu)涉及(ji)提(ti)升(sheng)工(gong)業(ye)基礎(chu)設(she)施監(jian)測與(yu)(yu)效(xiao)率:運用AI與(yu)(yu)機器(qi)人(ren)(ren)技(ji)術(shu)改善(shan)電(dian)力、軌道交通(tong)與(yu)(yu)環(huan)保等領(ling)(ling)域(yu)(yu)設(she)施監(jian)測,預警故障(zhang),提(ti)高生(sheng)產效(xiao)率。 公司(si)進行產品模(mo)塊(kuai)化(hua)設(she)計,實現標(biao)準化(hua),提(ti)高研(yan)發效(xiao)率與(yu)(yu)成(cheng)本管控:模(mo)塊(kuai)化(hua)機器(qi)人(ren)(ren)可適配多場景(jing)使用,降(jiang)低(di)研(yan)發成(cheng)本,提(ti)升(sheng)產品通(tong)用性(xing)。 與(yu)(yu)科(ke)(ke)大(da)訊飛合(he)(he)作開發行業(ye)大(da)模(mo)型(xing),推動機器(qi)人(ren)(ren)智(zhi)(zhi)能化(hua)與(yu)(yu)人(ren)(ren)機協作:依托科(ke)(ke)大(da)訊飛大(da)模(mo)型(xing)平臺,結(jie)合(he)(he)行業(ye)知識,培養垂直(zhi)領(ling)(ling)域(yu)(yu)智(zhi)(zhi)能模(mo)型(xing),增強機器(qi)人(ren)(ren)適應復雜場景(jing)能力。 2. 業(ye)務(wu)布(bu)局及(ji)盈利分析 主(zhu)(zhu)營(ying)業(ye)務(wu)結(jie)構:公司(si)收入(ru)主(zhu)(zhu)要依賴電(dian)
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申昊科技
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金融(rong)民工1990
長線持有
2024-01-17 19:46:09
浙(zhe)江充(chong)換電及(ji)工商業(ye)峰(feng)谷(gu)價差比(bi)較分析
會議(yi)要點(dian) 1. 浙江(jiang)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)政策(ce)及影(ying)響解讀 浙江(jiang)省電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)政策(ce)顯現(xian)調整(zheng)(zheng):尖峰(feng)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)春秋季取消(xiao),反映階段性(xing)缺電(dian)(dian)(dian)緩(huan)解;而(er)深谷(gu)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)新設(she),顯示電(dian)(dian)(dian)力供給過剩,尤其是(shi)新能源(yuan)。 2024年經(jing)濟預期不強烈好轉,采取刺激措(cuo)施:尖峰(feng)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)時段縮減,在經(jing)濟前景(jing)一般的(de)(de)(de)情況(kuang)下,降低(di)工(gong)商業運營成本。 浙江(jiang)省電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)政策(ce)安排體現(xian)消(xiao)納問題關注:谷(gu)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)下調和(he)深谷(gu)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)設(she)置,表明浙江(jiang)省對新能源(yuan)消(xiao)納和(he)電(dian)(dian)(dian)力供需平衡的(de)(de)(de)重視。 2. 淺析(xi)浙江(jiang)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)上浮與峰(feng)谷(gu)價(jia)(jia)(jia)(jia)差(cha) 峰(feng)谷(gu)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)政策(ce)調整(zheng)(zheng)反映出充換電(dian)(dian)(dian)和(he)工(gong)商業用戶電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)幅度(du)的(de)(de)(de)變化:政府通過調整(zheng)(zheng)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)政策(ce),降低(di)了充換電(dian)(dian)(dian)服(fu)務的(de)(de)(de)
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東港股份
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杰恩設計
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華陽國際
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:45:31
四(si)方股份近況更新(xin)
會(hui)議要點 1. 業績(ji)增(zeng)長與展望 四方股(gu)份業績(ji)穩定增(zeng)長,近期整體(ti)(ti)(ti)表(biao)現良好。 23年業績(ji)和報表(biao)各方面投資者(zhe)已了(le)解,全年業績(ji)基(ji)本塵(chen)埃落(luo)定,年底將對(dui)收入及費用等確認(ren)工作(zuo)進行總(zong)結。 對(dui)24年展望,公司有初(chu)步預(yu)計目標。 2. 業績(ji)增(zeng)長及結構分析 2023年新(xin)簽合同(tong)額達70億人(ren)民幣(bi),同(tong)比增(zeng)長20%,電網業務(wu)有15%增(zeng)速,配網增(zeng)長近10%,總(zong)體(ti)(ti)(ti)國內同(tong)比增(zeng)長表(biao)現不(bu)錯。 新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)業務(wu)二次或基(ji)于二次的(de)樣式設備集成增(zeng)速30-40%;但儲(chu)能(neng)(neng)方面因為毛利(li)率原因控(kong)制了(le)增(zeng)長,新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)整體(ti)(ti)(ti)貢獻了(le)約25-26%的(de)合同(tong)增(zeng)速。 預(yu)計202
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四方股份
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金(jin)融民工(gong)1990
長線持有
2024-01-17 19:44:58
光伏LECO全梳理
核心觀(guan)點: 1.使(shi)用LECO技術的(de)(de)TOPCon太陽能電池(chi)效(xiao)率提升可以在0.2%到0.5%,有望(wang)降(jiang)低電池(chi)成(cheng)本1分/W,使(shi)用EVA膠膜和(he)減少SE設備(bei)有望(wang)降(jiang)低組件成(cheng)本0.6分/W。主(zhu)要(yao)是(shi)因為(wei)激光能夠精確地(di)加(jia)熱銀漿(jiang),局部(bu)(bu)破壞鈍(dun)化(hua)層(ceng),使(shi)銀可以直接(jie)與硅(gui)(gui)形成(cheng)接(jie)觸(chu),在不(bu)損害硅(gui)(gui)片的(de)(de)前提下,促使(shi)銀漿(jiang)局部(bu)(bu)熔融并擴(kuo)散進(jin)入硅(gui)(gui)片表面,形成(cheng)微小的(de)(de)銀硅(gui)(gui)合金結(jie),這種合金結(jie)具有很低的(de)(de)接(jie)觸(chu)電阻,并且對電子的(de)(de)傳輸效(xiao)率非(fei)常(chang)高。 2.LECO對輔材的(de)(de)影響:①TOPcon 正面銀鋁(lv)漿(jiang)改(gai)為(wei)LECO專用銀漿(jiang),加(jia)工費有望(wang)提升400元/kg左右,對
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南網能源
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賽伍技術
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太陽能
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金(jin)融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:44:20
長安汽(qi)車
2023 回顧 銷量: 2023 年集團銷量 255 萬(wan)(wan)輛(liang),同(tong)(tong)比+8.8%; 自主乘用(yong)車 160 萬(wan)(wan)輛(liang),同(tong)(tong)比+14.9%; 新能源 48.1 萬(wan)(wan)輛(liang),同(tong)(tong)比+69.2%; 海外 35.8 萬(wan)(wan)輛(liang),同(tong)(tong)比+43.9%; 收(shou)入(ru):2424.5 億元,同(tong)(tong)比+12.8% 渠道:#深入(ru)實施三中(zhong)心(xin)營銷模(mo)式(shi)改(gai)革 形(xing)成 3676 訂單中(zhong)心(xin),交付中(zhong)心(xin) 88 家(jia),服務中(zhong)心(xin) 419 家(jia),全球銷售(shou)服務網(wang)點(dian) 9000+個 1、成本(ben)降低。用(yong)同(tong)(tong)樣的(de)成本(ben)讓用(yong)戶更加便(bian)(bian)利(li),給客(ke)戶提供的(de)價值(zhi):便(bian)(bian)宜、便(bian)(bian)利(li)和便(bian)(bian)捷(jie)。 2、效率(lv)提升。是(shi)原來 4s 店
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長安汽車
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金融民工(gong)1990
長線持有
2024-01-17 19:43:56
有色(se)金屬行業海外研究系列深(shen)度(du)報告 - 印度(du)-金屬需(xu)求增量的主戰
會議(yi)要點 1. 印(yin)度金(jin)(jin)(jin)屬(shu)需(xu)求(qiu)(qiu)的(de)(de)(de)增(zeng)長(chang)(chang)焦點 印(yin)度或成金(jin)(jin)(jin)屬(shu)需(xu)求(qiu)(qiu)增(zeng)量主戰(zhan)場:從(cong)去年(nian)開始,全球(qiu)范圍內特(te)別是(shi)印(yin)度的(de)(de)(de)金(jin)(jin)(jin)屬(shu)需(xu)求(qiu)(qiu)增(zeng)長(chang)(chang)顯著,一方面體(ti)現在鋼鐵和電解鋁產(chan)量大幅增(zeng)長(chang)(chang)。 新(xin)的(de)(de)(de)研究(jiu)范式:逆(ni)全球(qiu)化(hua)和去中國化(hua)趨勢下,海(hai)外制造業轉(zhuan)移(yi)引領基建(jian)增(zeng)長(chang)(chang),逾越了以(yi)往(wang)的(de)(de)(de)城(cheng)鎮化(hua)經(jing)驗,因此對(dui)印(yin)度等地的(de)(de)(de)需(xu)求(qiu)(qiu)增(zeng)量應重新(xin)評估(gu)。 關(guan)注海(hai)外需(xu)求(qiu)(qiu)邊際變化(hua):未來幾年(nian),對(dui)金(jin)(jin)(jin)屬(shu)行業投資的(de)(de)(de)核心是(shi)觀測海(hai)外尤(you)其(qi)是(shi)印(yin)度,印(yin)尼,越南,墨西哥等國家(jia)的(de)(de)(de)需(xu)求(qiu)(qiu)增(zeng)量及其(qi)對(dui)商品價格的(de)(de)(de)影響(xiang)。 2. 印(yin)度金(jin)(jin)(jin)屬(shu)需(xu)求(qiu)(qiu)增(zeng)長(chang)(chang)前瞻 印(yin)度已(yi)成為全球(qiu)第五大經(jing)濟(ji)體(ti),GDP占全球(qiu)3.37%
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四川黃金
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山東黃金
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豫光金鉛
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金融民(min)工1990
長線持有
2024-01-17 19:43:18
金(jin)力永磁交流紀要
1、公(gong)司的(de)(de)主要(yao)競(jing)爭優(you)勢有哪些? 答: 公(gong)司一直致力于高(gao)性(xing)能釹鐵硼(peng)永磁(ci)(ci)材(cai)料的(de)(de)研發、生(sheng)(sheng)產(chan)、銷(xiao)售及回收綜合利用,并專注于新能源(yuan)和節能環(huan)保應用領(ling)域,是高(gao)性(xing)能釹鐵硼(peng)永磁(ci)(ci)材(cai)料行業(ye)發展(zhan)最快的(de)(de)公(gong)司 之一,積累了較為(wei)雄(xiong)厚的(de)(de)客戶基礎和豐富(fu)的(de)(de)行業(ye)經驗(yan),在行業(ye)內樹立了良(liang)好的(de)(de)品牌形象,具備較為(wei)突(tu)出的(de)(de)競(jing)爭優(you)勢,具體(ti)如(ru)下: (1)全球領(ling)先的(de)(de)高(gao)性(xing)能稀土永磁(ci)(ci)材(cai)料生(sheng)(sheng)產(chan)商 (2)公(gong)司堅持長期主義,戰略規劃(hua)清晰并逐(zhu)步落(luo)地(di),具備強(qiang)大的(de)(de)產(chan)品交付能力 (3)公(gong)司與主要(yao)稀土供應商建(jian)立長期穩定的(de)(de) 戰略合作 (4)強(qiang)大的(de)(de)生(sheng)(sheng)產(chan)優(you)化(hua)研發能力及行業(ye)領(ling)先
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金力永磁
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:42:48
藏格礦業調研紀要
發言人 00:00 因為最近我們關注到這(zhe)個理行業池,也是有(you)(you)一定(ding)產(chan)能出(chu)清的信號釋放出(chu)來(lai)(lai)了(le),就包(bao)括上周五澳洲這(zhe)邊核 心企業集團(tuan)的feex礦產(chan)是官(guan)宣是停產(chan)了(le)。那(nei)么(me)如(ru)(ru)果(guo)再(zai)往前追溯的話(hua),像(xiang)(xiang)咱們那(nei)個格林布什之前IGO也發 過公(gong)告,就是之前也說過可能需(xu)要(yao)減(jian)少一下銷量,包(bao)括這(zhe)個市場如(ru)(ru)果(guo)再(zai)不好的話(hua),可能也會考慮一個減(jian) 產(chan)的可能性。所以這(zhe)是為什么(me)近期板塊(kuai)我們也是看到其實有(you)(you)有(you)(you)有(you)(you)比(bi)(bi)較(jiao)強的一個反彈。我們最近其實也外 發了(le)一些豬板塊(kuai)跟(gen)鋰板塊(kuai)的對比(bi)(bi)報告。可能因為拉下來(lai)(lai)感覺這(zhe)兩者(zhe)的商品價格跟(gen)股價的關系還(huan)是比(bi)(bi)較(jiao)像(xiang)(xiang) 的,可能到時(shi)候
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藏格礦業
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金融民(min)工1990
長線持有
2024-01-17 19:42:24
買(mai)方機構2024年(nian)投資交流紀要
AD-某(mou)公募機構(gou)領導 主題:短(duan)期(qi)修復與長期(qi)重(zhong)(zhong)構(gou):食品(pin)飲(yin)料行業2024年(nian)投(tou)資(zi)展望 短(duan)期(qi)內(nei)需(xu)求環境尚待(dai)復蘇,食品(pin)飲(yin)料行業整體(ti)處于底部區(qu)間。在(zai)長期(qi)的重(zhong)(zhong)構(gou)過程中,市(shi)場(chang)重(zhong)(zhong)視(shi)自由現金流、增加(jia)分(fen)紅率來促進估值修復,同(tong)時(shi)也在(zai)尋(xun)(xun)找結構(gou)性(xing)機會。對(dui)于白酒板(ban)塊(kuai),預計重(zhong)(zhong)構(gou)時(shi)機即將到(dao)來。推薦聚(ju)焦核心龍頭(tou)以(yi)及(ji)尋(xun)(xun)找超跌修復。對(dui)于大眾品(pin)板(ban)塊(kuai),主要關注中期(qi)高(gao)(gao)增長高(gao)(gao)彈性(xing)潛力(li)機會、長期(qi)邏輯清晰且超跌的板(ban)塊(kuai)以(yi)及(ji)消費龍頭(tou)的定價范式切換。短(duan)期(qi)內(nei),“擠壓” “走(zou)量”成(cheng)為關鍵詞,頭(tou)部酒企韌性(xing)仍然強。在(zai)超高(gao)(gao)端方面,茅臺提價落地,經營更加(jia)從容,體(ti)系(xi)
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中國神華
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貴州茅臺
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寧德時代
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:41:45
恒逸石化(000703.SZ)近況交流(liu)
會議要點 1. 四(si)(si)(si)(si)季(ji)(ji)度(du)經營壓力分(fen)析 東南亞(ya)地區煉油(you)(you)能(neng)力緊缺,公司受(shou)益于(yu)海外(wai)成(cheng)品(pin)(pin)油(you)(you)市(shi)場高(gao)(gao)景氣(qi)度(du),維持較(jiao)高(gao)(gao)盈(ying)(ying)利(li)水平(ping)(ping)。 公司四(si)(si)(si)(si)季(ji)(ji)度(du)面(mian)(mian)臨一(yi)定壓力,石化和(he)技術板(ban)塊(kuai)業(ye)(ye)績環比走(zou)弱,汽油(you)(you)和(he)柴油(you)(you)價差收窄,石腦油(you)(you)和(he)化工品(pin)(pin)成(cheng)本高(gao)(gao)。”, 2. 四(si)(si)(si)(si)季(ji)(ji)度(du)業(ye)(ye)績討(tao)論 公司石化業(ye)(ye)務(wu)面(mian)(mian)臨壓力:三、四(si)(si)(si)(si)季(ji)(ji)度(du)的平(ping)(ping)板(ban)產(chan)(chan)品(pin)(pin)虧損約150元,拖累了上游板(ban)塊(kuai)整體(ti)業(ye)(ye)績;其它產(chan)(chan)品(pin)(pin)如POY和(he)NSPY產(chan)(chan)量高(gao)(gao),但造(zao)成(cheng)了四(si)(si)(si)(si)季(ji)(ji)度(du)部(bu)分(fen)產(chan)(chan)品(pin)(pin)和(he)聚酯結構(gou)板(ban)塊(kuai)出現財務(wu)費用高(gao)(gao)于(yu)同行的情況(kuang),預(yu)示四(si)(si)(si)(si)季(ji)(ji)度(du)繼續(xu)走(zou)弱。 特定產(chan)(chan)品(pin)(pin)板(ban)塊(kuai)盈(ying)(ying)利(li):頸椎顯然(ran)板(ban)塊(kuai)(可能(neng)為紡織(zhi)材料板(ban)塊(kuai))三季(ji)(ji)度(du)凈賺
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恒逸石化
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:41:12
金奧(ao)博交流紀要
1、民(min)爆產(chan)品目前主要(yao)(yao)用(yong)于哪些(xie)領(ling)域? 行業(ye)(ye)發展情況如何? 答(da): 民(min)爆行業(ye)(ye)是國(guo)民(min)經濟和社會發展必不可(ke)少的(de)(de)重(zhong)要(yao)(yao)基(ji)(ji)(ji)礎(chu)(chu)性行業(ye)(ye),肩(jian)負著(zhu)不可(ke)替代(dai)的(de)(de)為國(guo)民(min)經濟建(jian)設服務的(de)(de)重(zhong)要(yao)(yao)使命,民(min)爆產(chan)品可(ke)廣泛應(ying)用(yong)于基(ji)(ji)(ji)礎(chu)(chu)能源生產(chan)、礦(kuang)山開(kai) 采、煤(mei)炭、冶金、有色(se)、建(jian)材(cai)、化工、石油、交通、鐵道、水利、基(ji)(ji)(ji)礎(chu)(chu)建(jian)設和國(guo)防施工等重(zhong)要(yao)(yao)領(ling)域,尤其在基(ji)(ji)(ji)礎(chu)(chu)工業(ye)(ye)、重(zhong)要(yao)(yao)的(de)(de)大(da)型(xing)基(ji)(ji)(ji)礎(chu)(chu)設施建(jian)設領(ling)域中具(ju)有不可(ke) 替代(dai)的(de)(de)作用(yong)。 其中煤(mei)炭、金屬和非金屬礦(kuang)山開(kai)采的(de)(de)炸(zha)藥量占炸(zha)藥總銷量70%以上。 2023年,民(min)爆生產(chan)企(qi)業(ye)(ye)累計完成生產(chan)總值(zhi)434.3億元,同比增長10.4%;
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金奧博
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金融民工(gong)1990
長線持有
2024-01-17 19:40:49
鉑力特投資者(zhe)交流會
會議要點 1. 民品(pin)(pin)毛(mao)利(li)與成本控制 民品(pin)(pin)業務因(yin)規模優勢(shi),盡管毛(mao)利(li)率(lv)相(xiang)對(dui)較(jiao)低(di),但通(tong)過大量生(sheng)產仍有(you)利(li)于整體利(li)潤的提升。 長期看,隨著產能釋(shi)放(fang)和良品(pin)(pin)率(lv)提高,毛(mao)利(li)率(lv)有(you)望提升;具體到2024-2025年,產品(pin)(pin)進入高產量和穩態期,預計(ji)將(jiang)實現(xian)毛(mao)利(li)率(lv)增長。 2024年由于募資到賬減少財(cai)務費(fei)用和其(qi)他優化措施,預計(ji)將(jiang)實現(xian)費(fei)用大幅下降,同時預期收入增速至少保(bao)持在(zai)40%以(yi)上。 2. 三D打印技術展望 消費(fei)電(dian)子行業與三維打印關(guan)聯顯著,鈦合金(jin)3D打印在(zai)滿(man)足(zu)減重需求時顯得尤為(wei)關(guan)鍵(jian),且經(jing)濟性(xing)和設計(ji)滿(man)足(zu)度均為(wei)最優。 三C行業中鉑
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鉑力特
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:40:16
利亞德交流紀要
1、公司下(xia)游客戶中(zhong)toB和toG大(da)概是什么比重? 答: 從大(da)類上(shang)來(lai)看(kan)(kan),直銷ToG客戶大(da)約占比60%,剩下(xia)的(de)是ToB,渠道大(da)概各占一(yi)半。 ToC可以(yi)忽略不計(ji),因為目(mu)(mu)前價(jia)格(ge)還是比較貴,但toC市(shi)場是我們(men)追求的(de)終極目(mu)(mu)標,從技術指標上(shang)來(lai)看(kan)(kan)這個方向是沒有問題的(de),像我們(men)現在(zai)跟一(yi)些(xie)面(mian)板廠商(shang)在(zai)COG模式 上(shang)合作(zuo),也是奔著Micro之后要替代LCD,OLED等產(chan)品的(de)目(mu)(mu)標在(zai)做。 這幾(ji)年簡單(dan)看(kan)(kan)行(xing)(xing)業(ye)(ye)的(de)業(ye)(ye)績的(de)話可能不是太好,但在(zai)技術上(shang)其實不斷在(zai)突破,所以(yi)我覺得LED這個行(xing)(xing)業(ye)(ye)隨著產(chan)業(ye)(ye)鏈的(de)調(diao)整,技術上(shang)的(de)突破,進入toC的(de)目(mu)(mu)標
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利亞德
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金融民工(gong)1990
長線持有
2024-01-17 19:39:53
創遠信科交流紀要
問(wen)題1: 公(gong)(gong)司核(he)心(xin)(xin)器(qi)件是否存在貿易(yi)管制(zhi)(zhi)? 回復: 您(nin)好!感謝您(nin)關(guan)注(zhu)創遠信科。 目(mu)前公(gong)(gong)司主要采購的(de)(de)關(guan)鍵核(he)心(xin)(xin)器(qi)件是通(tong)用的(de)(de)商業化產(chan)品(pin),研發和(he)生產(chan)使用部分(fen)關(guan)鍵核(he)心(xin)(xin)器(qi)件對國外品(pin)牌存在一定(ding)的(de)(de)依(yi)賴(lai)(lai)性,公(gong)(gong)司通(tong)過選擇多家供應(ying)商,分(fen)散依(yi)賴(lai)(lai)集(ji)中(zhong) 采購的(de)(de)風險,同時通(tong)過建立(li)(li)安全庫存,以保障公(gong)(gong)司的(de)(de)需(xu)求;另一方面公(gong)(gong)司也在積(ji)極改(gai)進(jin)產(chan)品(pin)技術方案,加大在毫米波芯片定(ding)制(zhi)(zhi)投(tou)入,減少對關(guan)鍵核(he)心(xin)(xin)器(qi)件依(yi)賴(lai)(lai)進(jin)口的(de)(de)風 險;目(mu)前已經(jing)與國內多家核(he)心(xin)(xin)器(qi)件供應(ying)商建立(li)(li)了(le)合作關(guan)系,實現部分(fen)核(he)心(xin)(xin)器(qi)件國產(chan)化,不僅解決了(le)貿易(yi)管制(zhi)(zhi)帶來的(de)(de)影響(xiang),同時降低了(le)產(chan)品(pin)成本(ben),對
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創遠信科
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:47:10
風光系列(lie)線上交流(liu)會-2024年風電行業年度策略-春(chun)風正暖復(fu)蘇
會議要(yao)點(dian) 1. 策(ce)略與(yu)機遇解析(xi) 2024年對整個風(feng)電(dian)(dian)行業,特(te)別是(shi)(shi)海(hai)(hai)上風(feng)電(dian)(dian)投資(zi)機會持積(ji)極態度,認為是(shi)(shi)可中長期參與(yu)的(de)(de)主(zhu)(zhu)線(xian)。 風(feng)電(dian)(dian)年度策(ce)略主(zhu)(zhu)線(xian)關注:海(hai)(hai)上風(feng)電(dian)(dian)彈性大(da)的(de)(de)標(biao)的(de)(de),海(hai)(hai)外需求增(zeng)長為主(zhu)(zhu);零部(bu)件(jian)國產化替代(dai)過(guo)程中的(de)(de)高彈性環節,如軸承。 年內裝機數據不及(ji)預期,但(dan)長遠(yuan)看,海(hai)(hai)上風(feng)電(dian)(dian)需求依然強勁,特(te)別是(shi)(shi)海(hai)(hai)上風(feng)電(dian)(dian)項目審批明顯加快(kuai),表明支持政策(ce)力度大(da)。 2. 持續增(zeng)長背后的(de)(de)因素 2022-2023年海(hai)(hai)上風(feng)電(dian)(dian)年均招標(biao)和中標(biao)量約20吉瓦,預示(shi)2024年可能(neng)實現明顯增(zeng)長。 微觀項目分析(xi)顯示(shi)2024年潛(qian)在(zai)開工項目儲備充足,
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金雷股份
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節能風電
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金開新能
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:46:32
申(shen)昊科技
會議要點 1. 跨領域技術創(chuang)新與(yu)(yu)合作(zuo)(zuo) 申昊科技核心業(ye)(ye)(ye)務涉及提(ti)升(sheng)工業(ye)(ye)(ye)基礎設施(shi)監(jian)測(ce)與(yu)(yu)效率(lv):運用(yong)AI與(yu)(yu)機(ji)(ji)器人(ren)技術改(gai)善電力、軌(gui)道交通與(yu)(yu)環保等領域設施(shi)監(jian)測(ce),預(yu)警故(gu)障,提(ti)高生產(chan)(chan)效率(lv)。 公司進行產(chan)(chan)品模(mo)(mo)塊(kuai)化(hua)設計,實(shi)現標準化(hua),提(ti)高研發(fa)效率(lv)與(yu)(yu)成(cheng)本(ben)管(guan)控:模(mo)(mo)塊(kuai)化(hua)機(ji)(ji)器人(ren)可適配多場景使用(yong),降低研發(fa)成(cheng)本(ben),提(ti)升(sheng)產(chan)(chan)品通用(yong)性。 與(yu)(yu)科大(da)訊飛合作(zuo)(zuo)開發(fa)行業(ye)(ye)(ye)大(da)模(mo)(mo)型,推(tui)動機(ji)(ji)器人(ren)智(zhi)(zhi)能(neng)化(hua)與(yu)(yu)人(ren)機(ji)(ji)協作(zuo)(zuo):依托(tuo)科大(da)訊飛大(da)模(mo)(mo)型平臺,結合行業(ye)(ye)(ye)知(zhi)識,培(pei)養垂(chui)直領域智(zhi)(zhi)能(neng)模(mo)(mo)型,增強機(ji)(ji)器人(ren)適應復雜場景能(neng)力。 2. 業(ye)(ye)(ye)務布(bu)局(ju)及盈利分析 主(zhu)營業(ye)(ye)(ye)務結構:公司收入主(zhu)要依賴電
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申昊科技
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:46:09
浙江充換電(dian)及工商業峰(feng)谷價差比較分析
會議(yi)要點 1. 浙(zhe)江(jiang)電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)政(zheng)策(ce)及影響(xiang)解讀 浙(zhe)江(jiang)省(sheng)電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)政(zheng)策(ce)顯(xian)現調(diao)整:尖(jian)(jian)峰(feng)(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)春秋季取消(xiao),反映階段(duan)性缺電(dian)(dian)(dian)(dian)緩解;而深谷電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)新設(she),顯(xian)示電(dian)(dian)(dian)(dian)力供給過剩,尤其(qi)是(shi)新能(neng)源。 2024年經(jing)濟(ji)預期不(bu)強烈(lie)好轉,采(cai)取刺激措施:尖(jian)(jian)峰(feng)(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)時段(duan)縮減,在(zai)經(jing)濟(ji)前景一般(ban)的(de)情(qing)況下(xia)(xia),降(jiang)低(di)工商(shang)業運營成本(ben)。 浙(zhe)江(jiang)省(sheng)電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)政(zheng)策(ce)安(an)排(pai)體現消(xiao)納問題關注:谷電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)下(xia)(xia)調(diao)和深谷電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)設(she)置,表明浙(zhe)江(jiang)省(sheng)對(dui)新能(neng)源消(xiao)納和電(dian)(dian)(dian)(dian)力供需平衡的(de)重視。 2. 淺析(xi)浙(zhe)江(jiang)電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)上(shang)浮與(yu)峰(feng)(feng)谷價(jia)(jia)差 峰(feng)(feng)谷電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)政(zheng)策(ce)調(diao)整反映出充換電(dian)(dian)(dian)(dian)和工商(shang)業用戶電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)幅度(du)的(de)變化:政(zheng)府通過調(diao)整電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)政(zheng)策(ce),降(jiang)低(di)了充換電(dian)(dian)(dian)(dian)服務的(de)
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東港股份
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杰恩設計
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華陽國際
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金融(rong)民工1990
長線持有
2024-01-17 19:45:31
四(si)方股份近況(kuang)更新
會(hui)議要點 1. 業績(ji)(ji)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)與(yu)展(zhan)望 四方(fang)股份業績(ji)(ji)穩(wen)定增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang),近(jin)期整(zheng)體表(biao)(biao)現良好(hao)。 23年(nian)(nian)(nian)業績(ji)(ji)和(he)報表(biao)(biao)各方(fang)面投資(zi)者已了(le)解(jie),全年(nian)(nian)(nian)業績(ji)(ji)基本塵埃落定,年(nian)(nian)(nian)底(di)將對(dui)(dui)收入及費用等確認(ren)工(gong)作(zuo)進行總結(jie)。 對(dui)(dui)24年(nian)(nian)(nian)展(zhan)望,公司有(you)初步預計(ji)(ji)目(mu)標。 2. 業績(ji)(ji)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)及結(jie)構分析 2023年(nian)(nian)(nian)新(xin)簽(qian)合(he)同(tong)額(e)達70億人民幣(bi),同(tong)比增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)20%,電網(wang)業務有(you)15%增(zeng)(zeng)(zeng)速(su),配網(wang)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)近(jin)10%,總體國內同(tong)比增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)表(biao)(biao)現不錯。 新(xin)能(neng)源業務二(er)次或基于二(er)次的(de)樣(yang)式(shi)設備集成(cheng)增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)30-40%;但(dan)儲(chu)能(neng)方(fang)面因為毛利率原因控制了(le)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang),新(xin)能(neng)源整(zheng)體貢獻(xian)了(le)約25-26%的(de)合(he)同(tong)增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)。 預計(ji)(ji)202
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四方股份
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:44:58
光(guang)伏LECO全梳理
核心觀點: 1.使用LECO技術的TOPCon太(tai)陽能(neng)(neng)電(dian)池效率提(ti)(ti)升可以在0.2%到0.5%,有望(wang)(wang)降低(di)電(dian)池成(cheng)本(ben)1分/W,使用EVA膠膜和減(jian)少SE設備(bei)有望(wang)(wang)降低(di)組件成(cheng)本(ben)0.6分/W。主(zhu)要是(shi)因為激光(guang)能(neng)(neng)夠精確(que)地加(jia)熱銀漿(jiang),局部破(po)壞鈍(dun)化層,使銀可以直接(jie)與(yu)硅(gui)(gui)形(xing)成(cheng)接(jie)觸,在不(bu)損害硅(gui)(gui)片的前(qian)提(ti)(ti)下,促(cu)使銀漿(jiang)局部熔(rong)融并擴(kuo)散進入硅(gui)(gui)片表面,形(xing)成(cheng)微小(xiao)的銀硅(gui)(gui)合金結,這(zhe)種合金結具有很(hen)低(di)的接(jie)觸電(dian)阻(zu),并且對電(dian)子的傳輸(shu)效率非常高。 2.LECO對輔材的影(ying)響:①TOPcon 正面銀鋁漿(jiang)改為LECO專用銀漿(jiang),加(jia)工費(fei)有望(wang)(wang)提(ti)(ti)升400元(yuan)/kg左右(you),對
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南網能源
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賽伍技術
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太陽能
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:44:20
長安(an)汽車
2023 回顧 銷(xiao)(xiao)量: 2023 年(nian)集團銷(xiao)(xiao)量 255 萬輛,同(tong)比(bi)(bi)+8.8%; 自主(zhu)乘用車 160 萬輛,同(tong)比(bi)(bi)+14.9%; 新能源 48.1 萬輛,同(tong)比(bi)(bi)+69.2%; 海外(wai) 35.8 萬輛,同(tong)比(bi)(bi)+43.9%; 收入(ru):2424.5 億(yi)元,同(tong)比(bi)(bi)+12.8% 渠道:#深入(ru)實施三中心營銷(xiao)(xiao)模式(shi)改革 形成 3676 訂單中心,交(jiao)付中心 88 家,服(fu)務(wu)中心 419 家,全球銷(xiao)(xiao)售服(fu)務(wu)網點 9000+個 1、成本降(jiang)低。用同(tong)樣的成本讓用戶更(geng)加便(bian)利(li),給客(ke)戶提(ti)供的價值:便(bian)宜(yi)、便(bian)利(li)和便(bian)捷。 2、效率提(ti)升。是原(yuan)來(lai) 4s 店
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長安汽車
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金融民(min)工1990
長線持有
2024-01-17 19:43:56
有色金(jin)屬行業(ye)海外研究系列深(shen)度報告 - 印(yin)度-金(jin)屬需求增量的主戰
會議(yi)要點(dian) 1. 印(yin)度(du)金(jin)屬需求(qiu)的(de)(de)增長(chang)焦(jiao)點(dian) 印(yin)度(du)或成金(jin)屬需求(qiu)增量(liang)(liang)主戰場:從去年開始,全球(qiu)范圍內特別是印(yin)度(du)的(de)(de)金(jin)屬需求(qiu)增長(chang)顯著,一方面體現在鋼鐵和電解鋁產量(liang)(liang)大幅增長(chang)。 新(xin)的(de)(de)研(yan)究范式(shi):逆全球(qiu)化和去中(zhong)國(guo)化趨勢下,海外(wai)制(zhi)造業轉移引領基建增長(chang),逾越了以往(wang)的(de)(de)城(cheng)鎮化經驗,因(yin)此對(dui)印(yin)度(du)等地的(de)(de)需求(qiu)增量(liang)(liang)應重(zhong)新(xin)評(ping)估。 關注海外(wai)需求(qiu)邊際(ji)變化:未來幾年,對(dui)金(jin)屬行業投資(zi)的(de)(de)核心是觀測海外(wai)尤其是印(yin)度(du),印(yin)尼,越南,墨西哥等國(guo)家的(de)(de)需求(qiu)增量(liang)(liang)及其對(dui)商品價(jia)格的(de)(de)影(ying)響。 2. 印(yin)度(du)金(jin)屬需求(qiu)增長(chang)前(qian)瞻 印(yin)度(du)已成為全球(qiu)第五大經濟體,GDP占全球(qiu)3.37%
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四川黃金
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山東黃金
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豫光金鉛
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金(jin)融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:43:18
金(jin)力永磁交流(liu)紀要
1、公(gong)司(si)的(de)(de)主要競(jing)爭優(you)勢有哪些(xie)? 答: 公(gong)司(si)一直致力于高(gao)(gao)性能釹鐵硼永(yong)(yong)磁材(cai)料的(de)(de)研(yan)發、生產、銷售及(ji)回收綜合(he)利用,并專注于新能源和(he)節能環(huan)保(bao)應用領(ling)域,是(shi)高(gao)(gao)性能釹鐵硼永(yong)(yong)磁材(cai)料行(xing)(xing)業(ye)發展(zhan)最(zui)快的(de)(de)公(gong)司(si) 之一,積累了(le)較為(wei)雄厚的(de)(de)客戶基礎(chu)和(he)豐富的(de)(de)行(xing)(xing)業(ye)經(jing)驗,在行(xing)(xing)業(ye)內樹立(li)了(le)良好(hao)的(de)(de)品(pin)牌形象,具備(bei)較為(wei)突出(chu)的(de)(de)競(jing)爭優(you)勢,具體如下(xia): (1)全球(qiu)領(ling)先的(de)(de)高(gao)(gao)性能稀土(tu)永(yong)(yong)磁材(cai)料生產商 (2)公(gong)司(si)堅持長期(qi)主義,戰(zhan)(zhan)略(lve)規劃清晰并逐步落地(di),具備(bei)強大(da)的(de)(de)產品(pin)交付(fu)能力 (3)公(gong)司(si)與主要稀土(tu)供應商建立(li)長期(qi)穩定的(de)(de) 戰(zhan)(zhan)略(lve)合(he)作 (4)強大(da)的(de)(de)生產優(you)化研(yan)發能力及(ji)行(xing)(xing)業(ye)領(ling)先
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金力永磁
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:42:48
藏格(ge)礦業調研(yan)紀要
發(fa)言人 00:00 因為(wei)最近(jin)我們(men)(men)關(guan)注到(dao)這個(ge)(ge)理行(xing)業(ye)池(chi),也(ye)(ye)是(shi)有(you)一定產能出(chu)清的(de)(de)(de)(de)信(xin)號釋放出(chu)來(lai)了,就包(bao)括上周五澳洲這邊核 心企業(ye)集(ji)團的(de)(de)(de)(de)feex礦產是(shi)官宣是(shi)停(ting)產了。那么(me)如果再往前追溯(su)的(de)(de)(de)(de)話,像咱們(men)(men)那個(ge)(ge)格林布什之前IGO也(ye)(ye)發(fa) 過公告,就是(shi)之前也(ye)(ye)說過可(ke)(ke)(ke)能需要減少一下銷量,包(bao)括這個(ge)(ge)市場如果再不好的(de)(de)(de)(de)話,可(ke)(ke)(ke)能也(ye)(ye)會(hui)考慮(lv)一個(ge)(ge)減 產的(de)(de)(de)(de)可(ke)(ke)(ke)能性。所(suo)以這是(shi)為(wei)什么(me)近(jin)期(qi)板塊我們(men)(men)也(ye)(ye)是(shi)看到(dao)其實有(you)有(you)有(you)比較(jiao)強的(de)(de)(de)(de)一個(ge)(ge)反(fan)彈。我們(men)(men)最近(jin)其實也(ye)(ye)外(wai) 發(fa)了一些豬(zhu)板塊跟鋰板塊的(de)(de)(de)(de)對比報告。可(ke)(ke)(ke)能因為(wei)拉下來(lai)感覺這兩者的(de)(de)(de)(de)商品價格跟股(gu)價的(de)(de)(de)(de)關(guan)系還(huan)是(shi)比較(jiao)像 的(de)(de)(de)(de),可(ke)(ke)(ke)能到(dao)時(shi)候
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藏格礦業
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:42:24
買方機構2024年投(tou)資(zi)交(jiao)流紀要
AD-某公募(mu)機(ji)(ji)(ji)構領導 主題:短期(qi)(qi)(qi)(qi)修(xiu)(xiu)復與(yu)長(chang)期(qi)(qi)(qi)(qi)重構:食品(pin)飲(yin)料行業2024年投資展望 短期(qi)(qi)(qi)(qi)內(nei)需(xu)求環(huan)境尚待(dai)復蘇,食品(pin)飲(yin)料行業整體處于(yu)底部(bu)區間。在長(chang)期(qi)(qi)(qi)(qi)的重構過程(cheng)中,市場(chang)重視自由(you)現(xian)金流、增加(jia)分紅率來促進估值修(xiu)(xiu)復,同時也在尋找(zhao)結構性機(ji)(ji)(ji)會。對(dui)于(yu)白酒(jiu)板塊(kuai),預計重構時機(ji)(ji)(ji)即將(jiang)到來。推薦聚焦核心龍(long)頭以及尋找(zhao)超跌修(xiu)(xiu)復。對(dui)于(yu)大眾(zhong)品(pin)板塊(kuai),主要關注中期(qi)(qi)(qi)(qi)高(gao)增長(chang)高(gao)彈性潛力(li)機(ji)(ji)(ji)會、長(chang)期(qi)(qi)(qi)(qi)邏輯清晰且超跌的板塊(kuai)以及消(xiao)費龍(long)頭的定價范(fan)式(shi)切(qie)換(huan)。短期(qi)(qi)(qi)(qi)內(nei),“擠壓” “走量”成為(wei)關鍵(jian)詞(ci),頭部(bu)酒(jiu)企韌性仍然強。在超高(gao)端方面(mian),茅臺提價落(luo)地,經營更加(jia)從(cong)容,體系
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中國神華
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貴州茅臺
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寧德時代
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金融民(min)工1990
長線持有
2024-01-17 19:41:45
恒(heng)逸(yi)石化(000703.SZ)近況交(jiao)流
會議要(yao)點 1. 四(si)季(ji)度(du)(du)(du)經營壓(ya)力(li)(li)分析(xi) 東(dong)南亞地區煉油(you)(you)能力(li)(li)緊(jin)缺,公(gong)司(si)(si)受益于海外成品(pin)油(you)(you)市場(chang)高(gao)景氣(qi)度(du)(du)(du),維持較高(gao)盈(ying)(ying)利水(shui)平。 公(gong)司(si)(si)四(si)季(ji)度(du)(du)(du)面(mian)臨(lin)一定壓(ya)力(li)(li),石(shi)化(hua)和技(ji)術板(ban)塊業績(ji)環比走弱(ruo),汽(qi)油(you)(you)和柴油(you)(you)價差收窄(zhai),石(shi)腦油(you)(you)和化(hua)工品(pin)成本高(gao)。”, 2. 四(si)季(ji)度(du)(du)(du)業績(ji)討論 公(gong)司(si)(si)石(shi)化(hua)業務面(mian)臨(lin)壓(ya)力(li)(li):三、四(si)季(ji)度(du)(du)(du)的平板(ban)產(chan)(chan)(chan)品(pin)虧損約150元,拖(tuo)累了(le)上游板(ban)塊整(zheng)體業績(ji);其它產(chan)(chan)(chan)品(pin)如(ru)POY和NSPY產(chan)(chan)(chan)量高(gao),但(dan)造成了(le)四(si)季(ji)度(du)(du)(du)部分產(chan)(chan)(chan)品(pin)和聚酯(zhi)結構板(ban)塊出(chu)現財務費用高(gao)于同行(xing)的情況(kuang),預示四(si)季(ji)度(du)(du)(du)繼(ji)續(xu)走弱(ruo)。 特定產(chan)(chan)(chan)品(pin)板(ban)塊盈(ying)(ying)利:頸椎(zhui)顯(xian)然板(ban)塊(可能為紡織材料板(ban)塊)三季(ji)度(du)(du)(du)凈賺
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恒逸石化
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:41:12
金奧博交流紀要
1、民(min)(min)爆產(chan)品目前(qian)主要(yao)(yao)用于哪些領域(yu)? 行業(ye)發展情況如何? 答: 民(min)(min)爆行業(ye)是國(guo)(guo)民(min)(min)經(jing)濟(ji)和(he)(he)社(she)會發展必不可少(shao)的(de)(de)(de)(de)重要(yao)(yao)基(ji)礎(chu)性行業(ye),肩負著不可替代(dai)的(de)(de)(de)(de)為(wei)國(guo)(guo)民(min)(min)經(jing)濟(ji)建(jian)設服務的(de)(de)(de)(de)重要(yao)(yao)使命,民(min)(min)爆產(chan)品可廣泛應用于基(ji)礎(chu)能(neng)源生產(chan)、礦山開(kai) 采、煤炭、冶金、有色(se)、建(jian)材、化工、石油、交通(tong)、鐵道(dao)、水利、基(ji)礎(chu)建(jian)設和(he)(he)國(guo)(guo)防施(shi)工等重要(yao)(yao)領域(yu),尤其(qi)在基(ji)礎(chu)工業(ye)、重要(yao)(yao)的(de)(de)(de)(de)大型基(ji)礎(chu)設施(shi)建(jian)設領域(yu)中(zhong)(zhong)具(ju)有不可 替代(dai)的(de)(de)(de)(de)作用。 其(qi)中(zhong)(zhong)煤炭、金屬(shu)和(he)(he)非金屬(shu)礦山開(kai)采的(de)(de)(de)(de)炸(zha)藥量占炸(zha)藥總(zong)銷量70%以上。 2023年(nian),民(min)(min)爆生產(chan)企業(ye)累計完成生產(chan)總(zong)值434.3億元,同比增長10.4%;
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金奧博
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金融(rong)民工1990
長線持有
2024-01-17 19:40:49
鉑力特投資者(zhe)交流會
會議(yi)要點(dian) 1. 民(min)品(pin)(pin)毛利與成本控制 民(min)品(pin)(pin)業(ye)(ye)務(wu)因規(gui)模優(you)(you)勢,盡管毛利率(lv)相(xiang)對(dui)較低(di),但通過大(da)量生產(chan)仍有利于(yu)(yu)整體利潤的提(ti)升。 長(chang)期看,隨著(zhu)產(chan)能釋放和(he)良品(pin)(pin)率(lv)提(ti)高(gao),毛利率(lv)有望(wang)提(ti)升;具(ju)體到(dao)2024-2025年(nian),產(chan)品(pin)(pin)進(jin)入(ru)高(gao)產(chan)量和(he)穩(wen)態(tai)期,預(yu)(yu)(yu)計(ji)將(jiang)實現毛利率(lv)增長(chang)。 2024年(nian)由于(yu)(yu)募資到(dao)賬減(jian)少(shao)財務(wu)費(fei)(fei)用和(he)其他優(you)(you)化措施,預(yu)(yu)(yu)計(ji)將(jiang)實現費(fei)(fei)用大(da)幅下降,同時(shi)預(yu)(yu)(yu)期收(shou)入(ru)增速至(zhi)少(shao)保持(chi)在(zai)40%以(yi)上。 2. 三D打印(yin)(yin)技術展望(wang) 消費(fei)(fei)電子行(xing)業(ye)(ye)與三維打印(yin)(yin)關聯顯著(zhu),鈦合金3D打印(yin)(yin)在(zai)滿(man)足減(jian)重需求(qiu)時(shi)顯得尤為(wei)關鍵,且(qie)經濟性和(he)設計(ji)滿(man)足度(du)均為(wei)最優(you)(you)。 三C行(xing)業(ye)(ye)中(zhong)鉑
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鉑力特
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金融民(min)工1990
長線持有
2024-01-17 19:40:16
利亞德交流紀要
1、公司下游(you)客戶中toB和toG大(da)概(gai)是(shi)(shi)什么比重? 答(da): 從(cong)(cong)大(da)類上來(lai)看,直銷ToG客戶大(da)約占比60%,剩下的(de)是(shi)(shi)ToB,渠道大(da)概(gai)各占一半。 ToC可(ke)以忽略不計,因為目前(qian)價格還是(shi)(shi)比較貴,但toC市場是(shi)(shi)我們追求的(de)終極(ji)目標(biao)(biao),從(cong)(cong)技術指(zhi)標(biao)(biao)上來(lai)看這(zhe)個方向是(shi)(shi)沒有問題的(de),像(xiang)我們現(xian)在跟一些面(mian)板廠商(shang)在COG模式 上合作,也是(shi)(shi)奔著(zhu)Micro之后要(yao)替(ti)代LCD,OLED等產品的(de)目標(biao)(biao)在做。 這(zhe)幾年簡單看行業(ye)的(de)業(ye)績(ji)的(de)話可(ke)能不是(shi)(shi)太好,但在技術上其(qi)實不斷在突破,所(suo)以我覺(jue)得LED這(zhe)個行業(ye)隨著(zhu)產業(ye)鏈的(de)調整,技術上的(de)突破,進(jin)入toC的(de)目標(biao)(biao)
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利亞德
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:39:53
創遠信科交流紀(ji)要
問題1: 公司(si)(si)核(he)心(xin)器件(jian)(jian)是(shi)否存(cun)在貿易(yi)管制(zhi)? 回復: 您(nin)好!感謝您(nin)關(guan)(guan)注創(chuang)遠信科。 目(mu)前(qian)公司(si)(si)主要(yao)采購(gou)的(de)關(guan)(guan)鍵核(he)心(xin)器件(jian)(jian)是(shi)通(tong)用的(de)商(shang)(shang)業化產(chan)品,研(yan)發和生產(chan)使(shi)用部分關(guan)(guan)鍵核(he)心(xin)器件(jian)(jian)對國外品牌存(cun)在一定(ding)的(de)依賴性,公司(si)(si)通(tong)過選擇多家供應商(shang)(shang),分散(san)依賴集中 采購(gou)的(de)風(feng)險,同時通(tong)過建立安全庫存(cun),以保障公司(si)(si)的(de)需求;另一方面公司(si)(si)也(ye)在積極改(gai)進(jin)產(chan)品技(ji)術方案,加大在毫(hao)米波芯(xin)片定(ding)制(zhi)投(tou)入(ru),減少對關(guan)(guan)鍵核(he)心(xin)器件(jian)(jian)依賴進(jin)口的(de)風(feng) 險;目(mu)前(qian)已經與國內多家核(he)心(xin)器件(jian)(jian)供應商(shang)(shang)建立了合作關(guan)(guan)系,實現部分核(he)心(xin)器件(jian)(jian)國產(chan)化,不僅(jin)解決了貿易(yi)管制(zhi)帶來的(de)影(ying)響,同時降低了產(chan)品成本,對
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創遠信科
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:47:10
風(feng)(feng)光系列(lie)線上(shang)交流(liu)會-2024年(nian)風(feng)(feng)電行業年(nian)度策略(lve)-春風(feng)(feng)正暖復蘇(su)
會議要點 1. 策略與機遇(yu)解析 2024年(nian)對(dui)整個(ge)風電(dian)行(xing)業(ye),特別是(shi)海(hai)(hai)上風電(dian)投(tou)資機會持積極態(tai)度(du),認為是(shi)可(ke)中(zhong)長期參(can)與的(de)(de)主(zhu)線(xian)。 風電(dian)年(nian)度(du)策略主(zhu)線(xian)關注:海(hai)(hai)上風電(dian)彈(dan)(dan)性大(da)的(de)(de)標(biao)(biao)的(de)(de),海(hai)(hai)外需求增(zeng)長為主(zhu);零(ling)部件國產化替(ti)代過程(cheng)中(zhong)的(de)(de)高彈(dan)(dan)性環節,如軸承(cheng)。 年(nian)內裝機數據不(bu)及預期,但長遠看,海(hai)(hai)上風電(dian)需求依然強勁,特別是(shi)海(hai)(hai)上風電(dian)項目(mu)審批明顯加快(kuai),表(biao)明支持政策力度(du)大(da)。 2. 持續(xu)增(zeng)長背后的(de)(de)因(yin)素 2022-2023年(nian)海(hai)(hai)上風電(dian)年(nian)均招(zhao)標(biao)(biao)和中(zhong)標(biao)(biao)量約20吉瓦(wa),預示2024年(nian)可(ke)能(neng)實現明顯增(zeng)長。 微(wei)觀(guan)項目(mu)分析顯示2024年(nian)潛(qian)在開工項目(mu)儲備充足,
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金雷股份
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節能風電
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金開新能
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金融民工1990
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2024-01-17 19:46:32
申(shen)昊科技
會議要點 1. 跨(kua)領(ling)域技(ji)術創新與(yu)(yu)合(he)作 申昊科(ke)(ke)技(ji)核心業務(wu)涉及提(ti)(ti)升工業基礎設施監(jian)測(ce)與(yu)(yu)效率:運用(yong)(yong)AI與(yu)(yu)機(ji)(ji)(ji)器人(ren)技(ji)術改善電力、軌(gui)道交通(tong)與(yu)(yu)環保等(deng)領(ling)域設施監(jian)測(ce),預警故(gu)障,提(ti)(ti)高生產(chan)效率。 公司進行(xing)產(chan)品模塊(kuai)(kuai)化設計,實現標準(zhun)化,提(ti)(ti)高研發(fa)效率與(yu)(yu)成本(ben)管(guan)控(kong):模塊(kuai)(kuai)化機(ji)(ji)(ji)器人(ren)可(ke)適(shi)配多場景使用(yong)(yong),降低(di)研發(fa)成本(ben),提(ti)(ti)升產(chan)品通(tong)用(yong)(yong)性。 與(yu)(yu)科(ke)(ke)大(da)訊飛(fei)合(he)作開發(fa)行(xing)業大(da)模型(xing),推動機(ji)(ji)(ji)器人(ren)智(zhi)能化與(yu)(yu)人(ren)機(ji)(ji)(ji)協作:依托科(ke)(ke)大(da)訊飛(fei)大(da)模型(xing)平臺,結(jie)(jie)合(he)行(xing)業知識,培(pei)養(yang)垂(chui)直領(ling)域智(zhi)能模型(xing),增(zeng)強機(ji)(ji)(ji)器人(ren)適(shi)應復(fu)雜場景能力。 2. 業務(wu)布局及盈(ying)利分(fen)析 主營業務(wu)結(jie)(jie)構:公司收(shou)入主要依賴電
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申昊科技
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金融(rong)民工(gong)1990
長線持有
2024-01-17 19:46:09
浙江(jiang)充(chong)換電及(ji)工商業峰谷價(jia)差比(bi)較分析
會議要點 1. 浙(zhe)江(jiang)(jiang)電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)政(zheng)策(ce)及影(ying)響解讀(du) 浙(zhe)江(jiang)(jiang)省(sheng)電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)政(zheng)策(ce)顯現(xian)調(diao)整:尖峰(feng)(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)春(chun)秋季取(qu)消(xiao),反映階段(duan)性(xing)缺(que)電(dian)(dian)(dian)(dian)緩解;而(er)深谷(gu)電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)新(xin)設,顯示電(dian)(dian)(dian)(dian)力供給過(guo)(guo)剩(sheng),尤其(qi)是(shi)新(xin)能源。 2024年經(jing)濟預期不強烈好轉,采取(qu)刺激措施:尖峰(feng)(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)時(shi)段(duan)縮減,在經(jing)濟前景一般的(de)情況下,降(jiang)(jiang)低工(gong)商業(ye)運營成本。 浙(zhe)江(jiang)(jiang)省(sheng)電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)政(zheng)策(ce)安(an)排體現(xian)消(xiao)納(na)問題關注:谷(gu)電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)下調(diao)和深谷(gu)電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)設置,表明(ming)浙(zhe)江(jiang)(jiang)省(sheng)對新(xin)能源消(xiao)納(na)和電(dian)(dian)(dian)(dian)力供需平衡的(de)重視(shi)。 2. 淺(qian)析浙(zhe)江(jiang)(jiang)電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)上浮(fu)與峰(feng)(feng)谷(gu)價(jia)(jia)(jia)(jia)差 峰(feng)(feng)谷(gu)電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)政(zheng)策(ce)調(diao)整反映出(chu)充(chong)換電(dian)(dian)(dian)(dian)和工(gong)商業(ye)用戶電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)幅度的(de)變化:政(zheng)府通(tong)過(guo)(guo)調(diao)整電(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)政(zheng)策(ce),降(jiang)(jiang)低了充(chong)換電(dian)(dian)(dian)(dian)服務的(de)
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東港股份
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杰恩設計
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華陽國際
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金融民(min)工(gong)1990
長線持有
2024-01-17 19:45:31
四方(fang)股份近況(kuang)更新
會議要點 1. 業(ye)(ye)績增長(chang)與展(zhan)望 四方(fang)股份業(ye)(ye)績穩定增長(chang),近期整(zheng)體(ti)表現良好。 23年(nian)(nian)業(ye)(ye)績和(he)報表各方(fang)面投資者已了解,全年(nian)(nian)業(ye)(ye)績基(ji)本塵(chen)埃落(luo)定,年(nian)(nian)底(di)將(jiang)對(dui)收入及費用等確認工(gong)作進行(xing)總結(jie)。 對(dui)24年(nian)(nian)展(zhan)望,公司有(you)初(chu)步預計目(mu)標。 2. 業(ye)(ye)績增長(chang)及結(jie)構分析 2023年(nian)(nian)新簽合(he)同額(e)達70億人(ren)民幣,同比(bi)(bi)增長(chang)20%,電網業(ye)(ye)務(wu)有(you)15%增速(su),配(pei)網增長(chang)近10%,總體(ti)國內同比(bi)(bi)增長(chang)表現不(bu)錯。 新能源業(ye)(ye)務(wu)二次(ci)或基(ji)于二次(ci)的樣式設備集成增速(su)30-40%;但儲能方(fang)面因(yin)為毛(mao)利率原因(yin)控制了增長(chang),新能源整(zheng)體(ti)貢獻了約(yue)25-26%的合(he)同增速(su)。 預計202
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四方股份
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金融民工1990
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2024-01-17 19:44:58
光伏LECO全梳理
核心觀點: 1.使(shi)(shi)用LECO技術的TOPCon太陽(yang)能電(dian)池效(xiao)率(lv)提升(sheng)可以在0.2%到0.5%,有(you)望(wang)降低(di)(di)電(dian)池成本1分/W,使(shi)(shi)用EVA膠膜和減少SE設備有(you)望(wang)降低(di)(di)組件成本0.6分/W。主要是因為激光能夠精確地加熱(re)銀漿(jiang)(jiang),局部破(po)壞鈍化層(ceng),使(shi)(shi)銀可以直接與硅(gui)形(xing)成接觸,在不損(sun)害硅(gui)片的前提下,促使(shi)(shi)銀漿(jiang)(jiang)局部熔融并(bing)擴散進入硅(gui)片表(biao)面,形(xing)成微(wei)小(xiao)的銀硅(gui)合金結,這種合金結具有(you)很低(di)(di)的接觸電(dian)阻,并(bing)且對電(dian)子(zi)的傳輸效(xiao)率(lv)非常高。 2.LECO對輔(fu)材的影(ying)響(xiang):①TOPcon 正面銀鋁漿(jiang)(jiang)改為LECO專(zhuan)用銀漿(jiang)(jiang),加工費有(you)望(wang)提升(sheng)400元/kg左右,對
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南網能源
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賽伍技術
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太陽能
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金融民工1990
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2024-01-17 19:44:20
長(chang)安汽車
2023 回(hui)顧 銷量: 2023 年集團銷量 255 萬輛(liang)(liang),同(tong)(tong)(tong)比(bi)+8.8%; 自主乘用車 160 萬輛(liang)(liang),同(tong)(tong)(tong)比(bi)+14.9%; 新(xin)能(neng)源 48.1 萬輛(liang)(liang),同(tong)(tong)(tong)比(bi)+69.2%; 海外 35.8 萬輛(liang)(liang),同(tong)(tong)(tong)比(bi)+43.9%; 收(shou)入:2424.5 億元,同(tong)(tong)(tong)比(bi)+12.8% 渠(qu)道:#深入實施三中心營銷模式(shi)改(gai)革(ge) 形成(cheng) 3676 訂單(dan)中心,交付中心 88 家,服務中心 419 家,全球銷售服務網點 9000+個 1、成(cheng)本(ben)降低。用同(tong)(tong)(tong)樣的(de)成(cheng)本(ben)讓(rang)用戶更加便利(li),給(gei)客戶提(ti)供的(de)價值:便宜、便利(li)和便捷。 2、效率提(ti)升(sheng)。是(shi)原(yuan)來 4s 店
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長安汽車
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:43:56
有色金屬行業海外(wai)研究(jiu)系(xi)列深(shen)度報告 - 印(yin)度-金屬需求增(zeng)量的主戰(zhan)
會議要(yao)點 1. 印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)金(jin)屬(shu)需(xu)(xu)求(qiu)的(de)(de)增(zeng)(zeng)(zeng)長焦(jiao)點 印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)或成金(jin)屬(shu)需(xu)(xu)求(qiu)增(zeng)(zeng)(zeng)量主(zhu)戰(zhan)場:從去年(nian)開始,全(quan)球(qiu)(qiu)范圍內特別是(shi)(shi)印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)的(de)(de)金(jin)屬(shu)需(xu)(xu)求(qiu)增(zeng)(zeng)(zeng)長顯著,一方面(mian)體現在鋼鐵和電解(jie)鋁產量大幅增(zeng)(zeng)(zeng)長。 新(xin)的(de)(de)研究(jiu)范式:逆(ni)全(quan)球(qiu)(qiu)化和去中(zhong)國(guo)化趨勢下,海(hai)外制造業轉移引領基建增(zeng)(zeng)(zeng)長,逾越(yue)(yue)了以往的(de)(de)城鎮化經驗(yan),因此對印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)等地(di)的(de)(de)需(xu)(xu)求(qiu)增(zeng)(zeng)(zeng)量應(ying)重新(xin)評估。 關注海(hai)外需(xu)(xu)求(qiu)邊際變化:未來幾年(nian),對金(jin)屬(shu)行業投資的(de)(de)核心是(shi)(shi)觀(guan)測海(hai)外尤其是(shi)(shi)印(yin)(yin)(yin)度(du)(du),印(yin)(yin)(yin)尼,越(yue)(yue)南,墨西哥等國(guo)家(jia)的(de)(de)需(xu)(xu)求(qiu)增(zeng)(zeng)(zeng)量及(ji)其對商品價格(ge)的(de)(de)影響。 2. 印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)金(jin)屬(shu)需(xu)(xu)求(qiu)增(zeng)(zeng)(zeng)長前瞻 印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)已成為全(quan)球(qiu)(qiu)第五大經濟體,GDP占全(quan)球(qiu)(qiu)3.37%
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四川黃金
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山東黃金
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:43:18
金力永(yong)磁交流紀要
1、公(gong)司(si)的(de)(de)主(zhu)要競(jing)爭優(you)勢(shi)有哪(na)些? 答(da): 公(gong)司(si)一(yi)直致力于高性(xing)(xing)能(neng)(neng)釹(nv)鐵硼永(yong)磁材料(liao)的(de)(de)研發(fa)、生產、銷售及回收綜合利(li)用,并(bing)(bing)專注于新能(neng)(neng)源和節(jie)能(neng)(neng)環(huan)保應用領(ling)域,是高性(xing)(xing)能(neng)(neng)釹(nv)鐵硼永(yong)磁材料(liao)行業發(fa)展(zhan)最快的(de)(de)公(gong)司(si) 之一(yi),積(ji)累了較為(wei)雄厚的(de)(de)客戶基礎和豐富的(de)(de)行業經驗,在行業內樹立了良(liang)好的(de)(de)品牌形象,具(ju)(ju)備較為(wei)突出(chu)的(de)(de)競(jing)爭優(you)勢(shi),具(ju)(ju)體(ti)如(ru)下: (1)全球領(ling)先的(de)(de)高性(xing)(xing)能(neng)(neng)稀(xi)土永(yong)磁材料(liao)生產商 (2)公(gong)司(si)堅持長(chang)(chang)期(qi)主(zhu)義,戰略規劃清晰并(bing)(bing)逐步落(luo)地,具(ju)(ju)備強大的(de)(de)產品交付能(neng)(neng)力 (3)公(gong)司(si)與主(zhu)要稀(xi)土供應商建立長(chang)(chang)期(qi)穩(wen)定的(de)(de) 戰略合作 (4)強大的(de)(de)生產優(you)化研發(fa)能(neng)(neng)力及行業領(ling)先
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金力永磁
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金融民工(gong)1990
長線持有
2024-01-17 19:42:48
藏(zang)格礦業調研(yan)紀要(yao)
發言人 00:00 因(yin)為最(zui)近我們關注到這(zhe)個(ge)理行業池,也(ye)是(shi)(shi)(shi)有(you)一定(ding)產(chan)(chan)能(neng)(neng)出清的(de)信號(hao)釋放出來(lai)了,就(jiu)(jiu)包括(kuo)上(shang)周五澳洲這(zhe)邊核 心企(qi)業集(ji)團(tuan)的(de)feex礦產(chan)(chan)是(shi)(shi)(shi)官宣是(shi)(shi)(shi)停(ting)產(chan)(chan)了。那(nei)么(me)如(ru)(ru)果再往前(qian)(qian)追溯的(de)話,像咱們那(nei)個(ge)格(ge)(ge)林布什(shen)之前(qian)(qian)IGO也(ye)發 過公告,就(jiu)(jiu)是(shi)(shi)(shi)之前(qian)(qian)也(ye)說過可能(neng)(neng)需要減少一下銷量,包括(kuo)這(zhe)個(ge)市場如(ru)(ru)果再不(bu)好的(de)話,可能(neng)(neng)也(ye)會考慮一個(ge)減 產(chan)(chan)的(de)可能(neng)(neng)性。所以這(zhe)是(shi)(shi)(shi)為什(shen)么(me)近期板塊(kuai)我們也(ye)是(shi)(shi)(shi)看到其(qi)實(shi)有(you)有(you)有(you)比較強的(de)一個(ge)反彈。我們最(zui)近其(qi)實(shi)也(ye)外(wai) 發了一些豬(zhu)板塊(kuai)跟鋰板塊(kuai)的(de)對比報告。可能(neng)(neng)因(yin)為拉下來(lai)感覺(jue)這(zhe)兩者的(de)商(shang)品(pin)價格(ge)(ge)跟股價的(de)關系還是(shi)(shi)(shi)比較像 的(de),可能(neng)(neng)到時候(hou)
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藏格礦業
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金融民(min)工1990
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2024-01-17 19:42:24
買方機構2024年投資交流紀要(yao)
AD-某公(gong)募機構領導 主(zhu)題:短(duan)期(qi)(qi)修(xiu)(xiu)復(fu)(fu)(fu)與(yu)長期(qi)(qi)重(zhong)構:食品飲(yin)料行業(ye)2024年(nian)投資展望 短(duan)期(qi)(qi)內需求環境(jing)尚待復(fu)(fu)(fu)蘇(su),食品飲(yin)料行業(ye)整體(ti)處(chu)于底部區間。在(zai)長期(qi)(qi)的重(zhong)構過程中,市場重(zhong)視自(zi)由(you)現金流、增加分(fen)紅率來促進估值(zhi)修(xiu)(xiu)復(fu)(fu)(fu),同時也在(zai)尋找(zhao)結構性(xing)(xing)機會(hui)(hui)。對于白酒板塊(kuai),預計重(zhong)構時機即(ji)將到(dao)來。推薦聚焦核心龍頭以及尋找(zhao)超(chao)跌修(xiu)(xiu)復(fu)(fu)(fu)。對于大眾(zhong)品板塊(kuai),主(zhu)要關注中期(qi)(qi)高增長高彈性(xing)(xing)潛力機會(hui)(hui)、長期(qi)(qi)邏輯清晰且超(chao)跌的板塊(kuai)以及消(xiao)費龍頭的定(ding)價范式切換。短(duan)期(qi)(qi)內,“擠壓” “走量”成(cheng)為關鍵詞,頭部酒企韌性(xing)(xing)仍然強。在(zai)超(chao)高端方面,茅臺提價落地,經營(ying)更加從容,體(ti)系(xi)
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中國神華
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貴州茅臺
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寧德時代
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金(jin)融民(min)工1990
長線持有
2024-01-17 19:41:45
恒逸石化(000703.SZ)近況交(jiao)流
會議要點(dian) 1. 四(si)(si)季度(du)(du)(du)經營壓力(li)分析 東(dong)南亞地區(qu)煉油(you)(you)能(neng)力(li)緊缺(que),公司(si)受益于海外成品(pin)(pin)油(you)(you)市(shi)場高(gao)(gao)景氣(qi)度(du)(du)(du),維持較高(gao)(gao)盈利水平。 公司(si)四(si)(si)季度(du)(du)(du)面(mian)臨一(yi)定(ding)壓力(li),石(shi)化(hua)(hua)和(he)技術板(ban)塊(kuai)業(ye)(ye)績環比走弱(ruo),汽油(you)(you)和(he)柴油(you)(you)價差(cha)收窄,石(shi)腦油(you)(you)和(he)化(hua)(hua)工品(pin)(pin)成本(ben)高(gao)(gao)。”, 2. 四(si)(si)季度(du)(du)(du)業(ye)(ye)績討論 公司(si)石(shi)化(hua)(hua)業(ye)(ye)務面(mian)臨壓力(li):三、四(si)(si)季度(du)(du)(du)的(de)平板(ban)產品(pin)(pin)虧損約150元,拖(tuo)累(lei)了上游板(ban)塊(kuai)整(zheng)體業(ye)(ye)績;其(qi)它產品(pin)(pin)如(ru)POY和(he)NSPY產量高(gao)(gao),但造(zao)成了四(si)(si)季度(du)(du)(du)部(bu)分產品(pin)(pin)和(he)聚酯結(jie)構板(ban)塊(kuai)出現(xian)財務費用(yong)高(gao)(gao)于同行的(de)情況,預(yu)示(shi)四(si)(si)季度(du)(du)(du)繼續走弱(ruo)。 特定(ding)產品(pin)(pin)板(ban)塊(kuai)盈利:頸(jing)椎顯(xian)然板(ban)塊(kuai)(可能(neng)為紡(fang)織材料(liao)板(ban)塊(kuai))三季度(du)(du)(du)凈賺
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恒逸石化
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:41:12
金奧博交(jiao)流(liu)紀要
1、民(min)(min)爆(bao)(bao)產品目前(qian)主(zhu)要用(yong)于(yu)(yu)哪些領(ling)(ling)域(yu)? 行(xing)業發展情(qing)況(kuang)如(ru)何(he)? 答: 民(min)(min)爆(bao)(bao)行(xing)業是國(guo)民(min)(min)經濟和社會發展必不可少的(de)重要基(ji)(ji)礎(chu)(chu)(chu)性行(xing)業,肩負著不可替代(dai)的(de)為國(guo)民(min)(min)經濟建(jian)設服(fu)務的(de)重要使命(ming),民(min)(min)爆(bao)(bao)產品可廣泛應(ying)用(yong)于(yu)(yu)基(ji)(ji)礎(chu)(chu)(chu)能源生(sheng)產、礦山(shan)開(kai) 采(cai)、煤炭(tan)、冶(ye)金、有色、建(jian)材(cai)、化工(gong)、石油、交通、鐵道、水利、基(ji)(ji)礎(chu)(chu)(chu)建(jian)設和國(guo)防施(shi)工(gong)等重要領(ling)(ling)域(yu),尤其(qi)在基(ji)(ji)礎(chu)(chu)(chu)工(gong)業、重要的(de)大型基(ji)(ji)礎(chu)(chu)(chu)設施(shi)建(jian)設領(ling)(ling)域(yu)中(zhong)具有不可 替代(dai)的(de)作(zuo)用(yong)。 其(qi)中(zhong)煤炭(tan)、金屬(shu)和非(fei)金屬(shu)礦山(shan)開(kai)采(cai)的(de)炸(zha)藥量(liang)占炸(zha)藥總(zong)銷(xiao)量(liang)70%以上(shang)。 2023年(nian),民(min)(min)爆(bao)(bao)生(sheng)產企業累計完成生(sheng)產總(zong)值434.3億(yi)元,同比(bi)增長10.4%;
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金奧博
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金融民(min)工1990
長線持有
2024-01-17 19:40:49
鉑力特投資者交流會(hui)
會議要點 1. 民品毛(mao)利(li)(li)(li)與成本控制(zhi) 民品業(ye)務因規模優(you)勢,盡管(guan)毛(mao)利(li)(li)(li)率(lv)相(xiang)對較低,但通(tong)過大(da)量生產(chan)仍有利(li)(li)(li)于整體利(li)(li)(li)潤的提(ti)升。 長期看,隨(sui)著產(chan)能(neng)釋(shi)放和(he)(he)良品率(lv)提(ti)高,毛(mao)利(li)(li)(li)率(lv)有望提(ti)升;具體到(dao)2024-2025年,產(chan)品進入(ru)高產(chan)量和(he)(he)穩態(tai)期,預(yu)計將實(shi)現(xian)毛(mao)利(li)(li)(li)率(lv)增長。 2024年由于募資到(dao)賬減(jian)少財務費(fei)(fei)用和(he)(he)其他(ta)優(you)化措施,預(yu)計將實(shi)現(xian)費(fei)(fei)用大(da)幅下降,同時預(yu)期收入(ru)增速(su)至少保持在(zai)40%以(yi)上。 2. 三(san)D打(da)印(yin)技術展望 消費(fei)(fei)電子行(xing)(xing)業(ye)與三(san)維(wei)打(da)印(yin)關(guan)聯(lian)顯著,鈦合(he)金3D打(da)印(yin)在(zai)滿足減(jian)重需求時顯得尤為關(guan)鍵(jian),且經(jing)濟(ji)性和(he)(he)設計滿足度均(jun)為最優(you)。 三(san)C行(xing)(xing)業(ye)中鉑
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鉑力特
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金融民(min)工(gong)1990
長線持有
2024-01-17 19:40:16
利亞德交流紀要
1、公司(si)下游客戶(hu)中toB和toG大概是(shi)(shi)什么比(bi)重(zhong)? 答: 從(cong)(cong)大類上(shang)來看,直(zhi)銷ToG客戶(hu)大約占比(bi)60%,剩(sheng)下的(de)是(shi)(shi)ToB,渠道大概各(ge)占一(yi)半。 ToC可(ke)以忽(hu)略不(bu)計,因為目(mu)前價格(ge)還是(shi)(shi)比(bi)較貴,但toC市場是(shi)(shi)我(wo)(wo)們(men)追求(qiu)的(de)終極目(mu)標(biao),從(cong)(cong)技術指標(biao)上(shang)來看這個(ge)方向是(shi)(shi)沒有問題的(de),像(xiang)我(wo)(wo)們(men)現在(zai)跟一(yi)些面板廠商在(zai)COG模(mo)式(shi) 上(shang)合作,也是(shi)(shi)奔著Micro之后要替(ti)代LCD,OLED等(deng)產(chan)品(pin)的(de)目(mu)標(biao)在(zai)做(zuo)。 這幾年簡單看行(xing)業的(de)業績的(de)話可(ke)能不(bu)是(shi)(shi)太好,但在(zai)技術上(shang)其實不(bu)斷在(zai)突(tu)破,所以我(wo)(wo)覺得LED這個(ge)行(xing)業隨著產(chan)業鏈的(de)調整,技術上(shang)的(de)突(tu)破,進入(ru)toC的(de)目(mu)標(biao)
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利亞德
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金(jin)融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:39:53
創遠(yuan)信科交流紀要
問題1: 公(gong)(gong)(gong)司核(he)(he)心(xin)(xin)(xin)器(qi)件(jian)是否(fou)存在(zai)貿易管(guan)制? 回復: 您好!感(gan)謝您關(guan)注創遠信(xin)科。 目(mu)前公(gong)(gong)(gong)司主要采(cai)購(gou)(gou)的(de)關(guan)鍵(jian)核(he)(he)心(xin)(xin)(xin)器(qi)件(jian)是通用的(de)商(shang)(shang)業(ye)化產品(pin),研(yan)發(fa)和生產使用部分關(guan)鍵(jian)核(he)(he)心(xin)(xin)(xin)器(qi)件(jian)對(dui)國外(wai)品(pin)牌存在(zai)一定的(de)依(yi)賴性,公(gong)(gong)(gong)司通過選擇多家供應(ying)商(shang)(shang),分散依(yi)賴集中 采(cai)購(gou)(gou)的(de)風險,同(tong)時(shi)(shi)通過建(jian)立(li)安全(quan)庫存,以保障公(gong)(gong)(gong)司的(de)需(xu)求;另一方面公(gong)(gong)(gong)司也在(zai)積極改進產品(pin)技術方案,加大在(zai)毫米(mi)波芯片定制投入,減少對(dui)關(guan)鍵(jian)核(he)(he)心(xin)(xin)(xin)器(qi)件(jian)依(yi)賴進口的(de)風 險;目(mu)前已經與國內(nei)多家核(he)(he)心(xin)(xin)(xin)器(qi)件(jian)供應(ying)商(shang)(shang)建(jian)立(li)了合作關(guan)系,實現(xian)部分核(he)(he)心(xin)(xin)(xin)器(qi)件(jian)國產化,不僅解決了貿易管(guan)制帶來的(de)影響(xiang),同(tong)時(shi)(shi)降(jiang)低(di)了產品(pin)成本(ben),對(dui)
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創遠信科
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:47:10
風(feng)光(guang)系(xi)列(lie)線上(shang)交流(liu)會-2024年風(feng)電(dian)行業年度策(ce)略-春風(feng)正(zheng)暖復蘇
會議要點 1. 策(ce)(ce)略與機(ji)遇解(jie)析 2024年(nian)(nian)對(dui)整個風(feng)電(dian)(dian)行業,特別(bie)是海(hai)(hai)上(shang)(shang)風(feng)電(dian)(dian)投資(zi)機(ji)會持(chi)(chi)積極(ji)態度,認為是可中(zhong)長(chang)期(qi)參與的(de)主(zhu)(zhu)線。 風(feng)電(dian)(dian)年(nian)(nian)度策(ce)(ce)略主(zhu)(zhu)線關注:海(hai)(hai)上(shang)(shang)風(feng)電(dian)(dian)彈性大的(de)標的(de),海(hai)(hai)外需求(qiu)增(zeng)長(chang)為主(zhu)(zhu);零部件國產(chan)化替(ti)代過(guo)程中(zhong)的(de)高彈性環節,如軸承。 年(nian)(nian)內裝(zhuang)機(ji)數(shu)據不及預期(qi),但長(chang)遠看,海(hai)(hai)上(shang)(shang)風(feng)電(dian)(dian)需求(qiu)依然強勁(jing),特別(bie)是海(hai)(hai)上(shang)(shang)風(feng)電(dian)(dian)項目審批明(ming)(ming)(ming)顯(xian)加快,表(biao)明(ming)(ming)(ming)支持(chi)(chi)政策(ce)(ce)力(li)度大。 2. 持(chi)(chi)續(xu)增(zeng)長(chang)背(bei)后(hou)的(de)因素 2022-2023年(nian)(nian)海(hai)(hai)上(shang)(shang)風(feng)電(dian)(dian)年(nian)(nian)均招標和中(zhong)標量約20吉瓦(wa),預示(shi)2024年(nian)(nian)可能(neng)實現明(ming)(ming)(ming)顯(xian)增(zeng)長(chang)。 微(wei)觀項目分析顯(xian)示(shi)2024年(nian)(nian)潛(qian)在開(kai)工項目儲(chu)備(bei)充足,
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金雷股份
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節能風電
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金開新能
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:46:32
申昊科技
會議要(yao)點 1. 跨領(ling)域(yu)技術創新與合作 申昊科(ke)技核心業(ye)(ye)務涉及提(ti)升工業(ye)(ye)基礎設施監測與效(xiao)率:運用(yong)AI與機(ji)(ji)(ji)器人(ren)技術改善電(dian)力、軌道交通與環保等(deng)領(ling)域(yu)設施監測,預(yu)警(jing)故障,提(ti)高(gao)(gao)生產效(xiao)率。 公司進行(xing)(xing)產品模(mo)塊化(hua)設計,實現標準化(hua),提(ti)高(gao)(gao)研發效(xiao)率與成本(ben)管控(kong):模(mo)塊化(hua)機(ji)(ji)(ji)器人(ren)可適配多場景使用(yong),降低研發成本(ben),提(ti)升產品通用(yong)性。 與科(ke)大(da)訊(xun)飛合作開發行(xing)(xing)業(ye)(ye)大(da)模(mo)型(xing),推動機(ji)(ji)(ji)器人(ren)智能(neng)化(hua)與人(ren)機(ji)(ji)(ji)協作:依(yi)托(tuo)科(ke)大(da)訊(xun)飛大(da)模(mo)型(xing)平臺(tai),結合行(xing)(xing)業(ye)(ye)知識,培養垂直領(ling)域(yu)智能(neng)模(mo)型(xing),增強機(ji)(ji)(ji)器人(ren)適應復雜(za)場景能(neng)力。 2. 業(ye)(ye)務布局及盈利(li)分析 主(zhu)營業(ye)(ye)務結構(gou):公司收入主(zhu)要(yao)依(yi)賴電(dian)
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申昊科技
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金(jin)融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:46:09
浙江充(chong)換電及(ji)工商業(ye)峰谷價差比較分析
會議(yi)要點 1. 浙(zhe)江(jiang)(jiang)(jiang)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)政策及影響解讀 浙(zhe)江(jiang)(jiang)(jiang)省電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)政策顯(xian)(xian)現調整:尖(jian)峰電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)春秋季(ji)取(qu)消(xiao),反映(ying)階段性缺電(dian)(dian)(dian)緩解;而深谷(gu)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)新設,顯(xian)(xian)示電(dian)(dian)(dian)力供(gong)給過剩,尤其是新能源(yuan)(yuan)。 2024年(nian)經濟預(yu)期不強烈好轉,采取(qu)刺激措施:尖(jian)峰電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)時(shi)段縮減(jian),在經濟前景一般的(de)情況下(xia)(xia),降低工(gong)(gong)商業運營成本。 浙(zhe)江(jiang)(jiang)(jiang)省電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)政策安排體現消(xiao)納問題關(guan)注:谷(gu)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)下(xia)(xia)調和深谷(gu)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)設置,表明浙(zhe)江(jiang)(jiang)(jiang)省對新能源(yuan)(yuan)消(xiao)納和電(dian)(dian)(dian)力供(gong)需平衡的(de)重視。 2. 淺析浙(zhe)江(jiang)(jiang)(jiang)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)上浮與峰谷(gu)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)差 峰谷(gu)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)政策調整反映(ying)出充換電(dian)(dian)(dian)和工(gong)(gong)商業用戶電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)幅度的(de)變化:政府通過調整電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)政策,降低了(le)充換電(dian)(dian)(dian)服務(wu)的(de)
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東港股份
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杰恩設計
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華陽國際
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:45:31
四方股份近況更(geng)新
會議要點 1. 業績(ji)(ji)(ji)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)與展(zhan)(zhan)望 四方(fang)股份業績(ji)(ji)(ji)穩定(ding)(ding)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang),近期整體表(biao)現良好。 23年(nian)業績(ji)(ji)(ji)和報表(biao)各方(fang)面投資者已了解,全年(nian)業績(ji)(ji)(ji)基本塵(chen)埃落定(ding)(ding),年(nian)底將對收入(ru)及費用(yong)等確認工作進(jin)行總(zong)結。 對24年(nian)展(zhan)(zhan)望,公司有(you)初步預(yu)計目標。 2. 業績(ji)(ji)(ji)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)及結構分析 2023年(nian)新(xin)簽合(he)同額達(da)70億人民幣,同比增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)20%,電網業務有(you)15%增(zeng)(zeng)(zeng)速(su),配網增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)近10%,總(zong)體國(guo)內(nei)同比增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)表(biao)現不(bu)錯。 新(xin)能源業務二次(ci)或基于(yu)二次(ci)的(de)樣式設備集成增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)30-40%;但儲能方(fang)面因(yin)為毛利率原因(yin)控制了增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang),新(xin)能源整體貢獻了約25-26%的(de)合(he)同增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)。 預(yu)計202
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四方股份
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:44:58
光伏LECO全梳理
核心觀(guan)點: 1.使用(yong)LECO技(ji)術的(de)(de)(de)TOPCon太陽能電池效(xiao)率(lv)提升(sheng)(sheng)可以在(zai)0.2%到0.5%,有(you)望降低(di)電池成(cheng)(cheng)本1分/W,使用(yong)EVA膠膜和減少SE設(she)備有(you)望降低(di)組(zu)件成(cheng)(cheng)本0.6分/W。主(zhu)要是(shi)因為激光能夠精確(que)地加熱(re)銀(yin)漿(jiang),局(ju)部破壞鈍(dun)化層,使銀(yin)可以直接(jie)與硅形成(cheng)(cheng)接(jie)觸,在(zai)不損害硅片的(de)(de)(de)前提下,促使銀(yin)漿(jiang)局(ju)部熔融(rong)并擴散進入硅片表面,形成(cheng)(cheng)微小的(de)(de)(de)銀(yin)硅合金(jin)結,這(zhe)種合金(jin)結具有(you)很低(di)的(de)(de)(de)接(jie)觸電阻(zu),并且對電子的(de)(de)(de)傳輸(shu)效(xiao)率(lv)非常高(gao)。 2.LECO對輔材的(de)(de)(de)影響:①TOPcon 正面銀(yin)鋁(lv)漿(jiang)改為LECO專用(yong)銀(yin)漿(jiang),加工費(fei)有(you)望提升(sheng)(sheng)400元/kg左右,對
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南網能源
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太陽能
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:44:20
長安汽車(che)
2023 回(hui)顧 銷(xiao)量: 2023 年集團銷(xiao)量 255 萬輛,同(tong)(tong)比(bi)(bi)+8.8%; 自主乘用車 160 萬輛,同(tong)(tong)比(bi)(bi)+14.9%; 新能源(yuan) 48.1 萬輛,同(tong)(tong)比(bi)(bi)+69.2%; 海外 35.8 萬輛,同(tong)(tong)比(bi)(bi)+43.9%; 收入:2424.5 億元,同(tong)(tong)比(bi)(bi)+12.8% 渠道:#深(shen)入實施三中心營銷(xiao)模式(shi)改(gai)革 形(xing)成(cheng) 3676 訂單中心,交(jiao)付中心 88 家(jia),服務中心 419 家(jia),全球(qiu)銷(xiao)售服務網點 9000+個 1、成(cheng)本降低。用同(tong)(tong)樣的成(cheng)本讓用戶(hu)更加便利,給客戶(hu)提供(gong)的價值:便宜、便利和便捷。 2、效率(lv)提升。是(shi)原來 4s 店
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長安汽車
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:43:56
有色金屬行業海外研究系(xi)列深度(du)報告 - 印(yin)度(du)-金屬需求(qiu)增(zeng)量(liang)的主(zhu)戰
會議要點(dian) 1. 印(yin)度(du)金(jin)屬(shu)需(xu)求(qiu)的增(zeng)(zeng)長焦點(dian) 印(yin)度(du)或成(cheng)金(jin)屬(shu)需(xu)求(qiu)增(zeng)(zeng)量(liang)主(zhu)戰場:從去年開始,全球范(fan)圍(wei)內特別是(shi)印(yin)度(du)的金(jin)屬(shu)需(xu)求(qiu)增(zeng)(zeng)長顯著,一方面體現在鋼(gang)鐵和(he)電解(jie)鋁產量(liang)大幅增(zeng)(zeng)長。 新的研究范(fan)式:逆全球化和(he)去中國化趨(qu)勢(shi)下,海(hai)(hai)外制造業轉移引(yin)領(ling)基建增(zeng)(zeng)長,逾越了以往的城鎮化經驗,因此對(dui)印(yin)度(du)等地的需(xu)求(qiu)增(zeng)(zeng)量(liang)應重(zhong)新評估。 關注海(hai)(hai)外需(xu)求(qiu)邊際(ji)變化:未來幾年,對(dui)金(jin)屬(shu)行(xing)業投資的核心是(shi)觀測海(hai)(hai)外尤其是(shi)印(yin)度(du),印(yin)尼,越南,墨西哥等國家的需(xu)求(qiu)增(zeng)(zeng)量(liang)及(ji)其對(dui)商品價格的影響。 2. 印(yin)度(du)金(jin)屬(shu)需(xu)求(qiu)增(zeng)(zeng)長前瞻(zhan) 印(yin)度(du)已成(cheng)為全球第五大經濟體,GDP占全球3.37%
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四川黃金
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山東黃金
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金融民(min)工(gong)1990
長線持有
2024-01-17 19:43:18
金(jin)力永磁交流紀(ji)要
1、公(gong)司的(de)主要競爭(zheng)優勢(shi)有哪些(xie)? 答: 公(gong)司一直致力(li)于高性能(neng)釹鐵硼永(yong)磁(ci)(ci)材(cai)料的(de)研發、生(sheng)產(chan)(chan)(chan)、銷售及回收綜(zong)合(he)利用(yong),并(bing)專注(zhu)于新能(neng)源(yuan)和節能(neng)環保(bao)應(ying)用(yong)領域,是高性能(neng)釹鐵硼永(yong)磁(ci)(ci)材(cai)料行(xing)(xing)(xing)業(ye)發展最(zui)快的(de)公(gong)司 之(zhi)一,積累了較為(wei)雄(xiong)厚的(de)客戶基礎和豐(feng)富的(de)行(xing)(xing)(xing)業(ye)經(jing)驗,在行(xing)(xing)(xing)業(ye)內樹(shu)立了良好的(de)品(pin)牌形象,具備(bei)(bei)較為(wei)突出的(de)競爭(zheng)優勢(shi),具體(ti)如下: (1)全(quan)球領先(xian)的(de)高性能(neng)稀(xi)土永(yong)磁(ci)(ci)材(cai)料生(sheng)產(chan)(chan)(chan)商(shang) (2)公(gong)司堅持長期主義,戰略(lve)規(gui)劃清晰并(bing)逐(zhu)步落地(di),具備(bei)(bei)強大(da)的(de)產(chan)(chan)(chan)品(pin)交(jiao)付(fu)能(neng)力(li) (3)公(gong)司與主要稀(xi)土供應(ying)商(shang)建立長期穩定的(de) 戰略(lve)合(he)作 (4)強大(da)的(de)生(sheng)產(chan)(chan)(chan)優化(hua)研發能(neng)力(li)及行(xing)(xing)(xing)業(ye)領先(xian)
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金力永磁
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金融民(min)工1990
長線持有
2024-01-17 19:42:48
藏格礦業調研(yan)紀(ji)要
發(fa)言(yan)人 00:00 因為(wei)最(zui)近我(wo)們關注到這(zhe)個(ge)(ge)理行業池,也(ye)(ye)是(shi)有(you)一(yi)(yi)定產能出清的(de)(de)(de)(de)信號釋放出來了(le),就(jiu)(jiu)包括上周五澳洲這(zhe)邊核 心企業集(ji)團的(de)(de)(de)(de)feex礦產是(shi)官(guan)宣是(shi)停(ting)產了(le)。那么(me)如(ru)果(guo)再往前追溯的(de)(de)(de)(de)話(hua),像(xiang)咱(zan)們那個(ge)(ge)格林布什之前IGO也(ye)(ye)發(fa) 過公告(gao),就(jiu)(jiu)是(shi)之前也(ye)(ye)說過可能需(xu)要減(jian)少一(yi)(yi)下(xia)銷量,包括這(zhe)個(ge)(ge)市場如(ru)果(guo)再不好的(de)(de)(de)(de)話(hua),可能也(ye)(ye)會考慮(lv)一(yi)(yi)個(ge)(ge)減(jian) 產的(de)(de)(de)(de)可能性。所以這(zhe)是(shi)為(wei)什么(me)近期板(ban)(ban)塊我(wo)們也(ye)(ye)是(shi)看到其(qi)實(shi)有(you)有(you)有(you)比較強的(de)(de)(de)(de)一(yi)(yi)個(ge)(ge)反彈。我(wo)們最(zui)近其(qi)實(shi)也(ye)(ye)外(wai) 發(fa)了(le)一(yi)(yi)些豬板(ban)(ban)塊跟鋰板(ban)(ban)塊的(de)(de)(de)(de)對比報告(gao)。可能因為(wei)拉下(xia)來感覺這(zhe)兩者的(de)(de)(de)(de)商品價格跟股價的(de)(de)(de)(de)關系還(huan)是(shi)比較像(xiang) 的(de)(de)(de)(de),可能到時候
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藏格礦業
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:42:24
買方機(ji)構2024年投(tou)資交流紀要
AD-某公募機構(gou)領導 主(zhu)題(ti):短(duan)期(qi)(qi)(qi)修(xiu)復與長期(qi)(qi)(qi)重構(gou):食品(pin)飲(yin)料行業2024年投(tou)資展望 短(duan)期(qi)(qi)(qi)內需(xu)求環境尚(shang)待復蘇,食品(pin)飲(yin)料行業整體處(chu)于底部(bu)區間。在(zai)(zai)長期(qi)(qi)(qi)的重構(gou)過程中(zhong),市場重視(shi)自(zi)由現金流(liu)、增加分紅(hong)率來(lai)(lai)促進估值修(xiu)復,同時也在(zai)(zai)尋找結構(gou)性(xing)(xing)機會。對(dui)于白酒(jiu)板(ban)塊(kuai),預計(ji)重構(gou)時機即(ji)將(jiang)到來(lai)(lai)。推薦聚焦核心龍頭以及尋找超跌(die)修(xiu)復。對(dui)于大眾品(pin)板(ban)塊(kuai),主(zhu)要關注中(zhong)期(qi)(qi)(qi)高(gao)增長高(gao)彈性(xing)(xing)潛力機會、長期(qi)(qi)(qi)邏(luo)輯(ji)清晰且超跌(die)的板(ban)塊(kuai)以及消費(fei)龍頭的定價范式切換。短(duan)期(qi)(qi)(qi)內,“擠壓” “走量(liang)”成為關鍵詞(ci),頭部(bu)酒(jiu)企(qi)韌性(xing)(xing)仍然強。在(zai)(zai)超高(gao)端(duan)方面(mian),茅臺提價落地,經營更(geng)加從容,體系(xi)
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中國神華
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貴州茅臺
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寧德時代
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:41:45
恒逸石(shi)化(000703.SZ)近(jin)況交流
會議要(yao)點 1. 四(si)(si)季(ji)度(du)(du)(du)經營壓力(li)分析(xi) 東南亞地區煉油(you)能力(li)緊缺,公(gong)司(si)受益于海外成品油(you)市場(chang)高景(jing)氣度(du)(du)(du),維持(chi)較高盈利水平。 公(gong)司(si)四(si)(si)季(ji)度(du)(du)(du)面臨一定壓力(li),石化和(he)技術板(ban)(ban)塊(kuai)業(ye)績(ji)環(huan)比走弱,汽(qi)油(you)和(he)柴油(you)價差收窄,石腦(nao)油(you)和(he)化工品成本(ben)高。”, 2. 四(si)(si)季(ji)度(du)(du)(du)業(ye)績(ji)討論 公(gong)司(si)石化業(ye)務面臨壓力(li):三(san)(san)、四(si)(si)季(ji)度(du)(du)(du)的平板(ban)(ban)產(chan)(chan)品虧損約150元,拖累了(le)上(shang)游板(ban)(ban)塊(kuai)整體業(ye)績(ji);其(qi)它(ta)產(chan)(chan)品如POY和(he)NSPY產(chan)(chan)量高,但造成了(le)四(si)(si)季(ji)度(du)(du)(du)部分產(chan)(chan)品和(he)聚(ju)酯結構板(ban)(ban)塊(kuai)出現財務費用高于同行的情況,預示四(si)(si)季(ji)度(du)(du)(du)繼(ji)續走弱。 特定產(chan)(chan)品板(ban)(ban)塊(kuai)盈利:頸椎顯然板(ban)(ban)塊(kuai)(可能為(wei)紡織材料板(ban)(ban)塊(kuai))三(san)(san)季(ji)度(du)(du)(du)凈(jing)賺
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恒逸石化
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金融(rong)民工1990
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2024-01-17 19:41:12
金奧(ao)博交(jiao)流紀要
1、民(min)(min)爆產(chan)(chan)品目前主要(yao)用(yong)于(yu)哪些領域? 行業(ye)發展(zhan)情況(kuang)如何(he)? 答: 民(min)(min)爆行業(ye)是國民(min)(min)經濟(ji)和社會發展(zhan)必不可(ke)(ke)少的重(zhong)要(yao)基(ji)(ji)(ji)(ji)礎(chu)(chu)性行業(ye),肩負著(zhu)不可(ke)(ke)替代的為國民(min)(min)經濟(ji)建設(she)服務的重(zhong)要(yao)使命(ming),民(min)(min)爆產(chan)(chan)品可(ke)(ke)廣泛應用(yong)于(yu)基(ji)(ji)(ji)(ji)礎(chu)(chu)能源生產(chan)(chan)、礦(kuang)山(shan)開 采(cai)、煤炭(tan)、冶金、有(you)色、建材、化工、石油(you)、交通、鐵(tie)道、水利、基(ji)(ji)(ji)(ji)礎(chu)(chu)建設(she)和國防(fang)施工等重(zhong)要(yao)領域,尤其在(zai)基(ji)(ji)(ji)(ji)礎(chu)(chu)工業(ye)、重(zhong)要(yao)的大型基(ji)(ji)(ji)(ji)礎(chu)(chu)設(she)施建設(she)領域中(zhong)(zhong)具有(you)不可(ke)(ke) 替代的作(zuo)用(yong)。 其中(zhong)(zhong)煤炭(tan)、金屬和非金屬礦(kuang)山(shan)開采(cai)的炸藥量(liang)占炸藥總(zong)銷量(liang)70%以上。 2023年,民(min)(min)爆生產(chan)(chan)企業(ye)累計完成生產(chan)(chan)總(zong)值434.3億元,同比增長10.4%;
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金奧博
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:40:49
鉑力(li)特投資者交流(liu)會
會議(yi)要點 1. 民品(pin)(pin)毛(mao)利與成本控制 民品(pin)(pin)業務因規(gui)模優(you)勢,盡管毛(mao)利率(lv)相(xiang)對較低,但通(tong)過大(da)量(liang)生產(chan)仍有利于(yu)整體(ti)利潤的提(ti)升。 長(chang)期(qi)(qi)看,隨著產(chan)能(neng)釋(shi)放和(he)(he)良品(pin)(pin)率(lv)提(ti)高,毛(mao)利率(lv)有望提(ti)升;具體(ti)到2024-2025年(nian),產(chan)品(pin)(pin)進入高產(chan)量(liang)和(he)(he)穩(wen)態期(qi)(qi),預計(ji)將實現毛(mao)利率(lv)增長(chang)。 2024年(nian)由于(yu)募資到賬(zhang)減少財(cai)務費(fei)用和(he)(he)其他優(you)化(hua)措(cuo)施,預計(ji)將實現費(fei)用大(da)幅下(xia)降,同時(shi)預期(qi)(qi)收入增速(su)至少保(bao)持在(zai)40%以上。 2. 三(san)D打(da)印(yin)技(ji)術展望 消費(fei)電子行業與三(san)維打(da)印(yin)關聯(lian)顯著,鈦合金(jin)3D打(da)印(yin)在(zai)滿(man)足(zu)減重(zhong)需求時(shi)顯得尤為關鍵,且經濟性和(he)(he)設(she)計(ji)滿(man)足(zu)度均為最(zui)優(you)。 三(san)C行業中鉑
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鉑力特
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金融民工1990
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2024-01-17 19:40:16
利(li)亞德(de)交(jiao)流(liu)紀要
1、公司下游客(ke)戶中toB和toG大(da)(da)概是(shi)(shi)什么比重? 答: 從大(da)(da)類上(shang)來看,直銷ToG客(ke)戶大(da)(da)約占比60%,剩下的(de)(de)是(shi)(shi)ToB,渠道大(da)(da)概各占一半。 ToC可以忽略(lve)不計(ji),因為目(mu)前價格還是(shi)(shi)比較貴,但toC市場是(shi)(shi)我(wo)(wo)(wo)們(men)追求的(de)(de)終極目(mu)標(biao)(biao),從技(ji)(ji)術指標(biao)(biao)上(shang)來看這個(ge)(ge)方向是(shi)(shi)沒有問(wen)題的(de)(de),像我(wo)(wo)(wo)們(men)現在跟一些面板廠商在COG模式 上(shang)合(he)作,也是(shi)(shi)奔(ben)著Micro之后要替代(dai)LCD,OLED等產(chan)品(pin)的(de)(de)目(mu)標(biao)(biao)在做(zuo)。 這幾年簡單看行業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)業(ye)(ye)(ye)績(ji)的(de)(de)話可能不是(shi)(shi)太好,但在技(ji)(ji)術上(shang)其(qi)實不斷(duan)在突破,所以我(wo)(wo)(wo)覺得(de)LED這個(ge)(ge)行業(ye)(ye)(ye)隨著產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈的(de)(de)調整(zheng),技(ji)(ji)術上(shang)的(de)(de)突破,進(jin)入toC的(de)(de)目(mu)標(biao)(biao)
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利亞德
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金融民工1990
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2024-01-17 19:39:53
創遠信科交(jiao)流紀要(yao)
問題1: 公(gong)司核(he)(he)(he)(he)心(xin)器件(jian)(jian)(jian)是(shi)否存(cun)在貿易管制(zhi)(zhi)? 回復: 您好!感謝您關(guan)(guan)注(zhu)創遠信科。 目前(qian)公(gong)司主要采(cai)購(gou)的關(guan)(guan)鍵核(he)(he)(he)(he)心(xin)器件(jian)(jian)(jian)是(shi)通用(yong)(yong)的商(shang)業(ye)化產(chan)品(pin)(pin),研發和(he)生產(chan)使用(yong)(yong)部(bu)(bu)分關(guan)(guan)鍵核(he)(he)(he)(he)心(xin)器件(jian)(jian)(jian)對(dui)國外品(pin)(pin)牌存(cun)在一定(ding)的依賴(lai)性,公(gong)司通過選擇多(duo)家供應(ying)商(shang),分散依賴(lai)集中 采(cai)購(gou)的風險,同(tong)時通過建立安(an)全庫(ku)存(cun),以保障公(gong)司的需(xu)求;另一方面公(gong)司也在積極改進產(chan)品(pin)(pin)技術方案,加大在毫米波芯片定(ding)制(zhi)(zhi)投入,減少對(dui)關(guan)(guan)鍵核(he)(he)(he)(he)心(xin)器件(jian)(jian)(jian)依賴(lai)進口的風 險;目前(qian)已經與(yu)國內多(duo)家核(he)(he)(he)(he)心(xin)器件(jian)(jian)(jian)供應(ying)商(shang)建立了合作關(guan)(guan)系,實(shi)現部(bu)(bu)分核(he)(he)(he)(he)心(xin)器件(jian)(jian)(jian)國產(chan)化,不僅(jin)解決了貿易管制(zhi)(zhi)帶來的影響,同(tong)時降低了產(chan)品(pin)(pin)成本,對(dui)
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創遠信科
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:47:10
風(feng)光(guang)系列線上交流會-2024年風(feng)電行業年度策略-春風(feng)正(zheng)暖復蘇
會(hui)議要(yao)點(dian) 1. 策(ce)略與機遇解析 2024年(nian)(nian)(nian)(nian)對整(zheng)個風(feng)(feng)(feng)電(dian)(dian)行業,特別是海(hai)上(shang)(shang)(shang)風(feng)(feng)(feng)電(dian)(dian)投資機會(hui)持(chi)(chi)積(ji)極態度,認為是可中(zhong)長(chang)(chang)期參與的主線(xian)。 風(feng)(feng)(feng)電(dian)(dian)年(nian)(nian)(nian)(nian)度策(ce)略主線(xian)關注:海(hai)上(shang)(shang)(shang)風(feng)(feng)(feng)電(dian)(dian)彈性大的標的,海(hai)外需求(qiu)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)為主;零部件(jian)國產化替(ti)代過程中(zhong)的高彈性環節,如軸承(cheng)。 年(nian)(nian)(nian)(nian)內(nei)裝機數據不及預(yu)(yu)期,但長(chang)(chang)遠看,海(hai)上(shang)(shang)(shang)風(feng)(feng)(feng)電(dian)(dian)需求(qiu)依(yi)然強勁,特別是海(hai)上(shang)(shang)(shang)風(feng)(feng)(feng)電(dian)(dian)項(xiang)目審批明(ming)顯(xian)加快(kuai),表(biao)明(ming)支持(chi)(chi)政策(ce)力(li)度大。 2. 持(chi)(chi)續增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)背后(hou)的因素 2022-2023年(nian)(nian)(nian)(nian)海(hai)上(shang)(shang)(shang)風(feng)(feng)(feng)電(dian)(dian)年(nian)(nian)(nian)(nian)均招(zhao)標和中(zhong)標量約(yue)20吉(ji)瓦,預(yu)(yu)示(shi)2024年(nian)(nian)(nian)(nian)可能實現明(ming)顯(xian)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)。 微觀項(xiang)目分(fen)析顯(xian)示(shi)2024年(nian)(nian)(nian)(nian)潛在開工項(xiang)目儲備充(chong)足(zu),
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金雷股份
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節能風電
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金開新能
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金融民工1990
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2024-01-17 19:46:32
申昊(hao)科(ke)技
會議要點 1. 跨領域(yu)技(ji)術(shu)創(chuang)新與(yu)合作 申昊(hao)科(ke)技(ji)核心業(ye)(ye)務(wu)涉及(ji)提(ti)升(sheng)工業(ye)(ye)基礎設(she)施(shi)監(jian)測與(yu)效(xiao)(xiao)率:運用(yong)AI與(yu)機器人技(ji)術(shu)改善(shan)電力、軌道交通與(yu)環保等領域(yu)設(she)施(shi)監(jian)測,預(yu)警(jing)故障,提(ti)高(gao)生產效(xiao)(xiao)率。 公司進行(xing)產品模(mo)塊(kuai)化(hua)設(she)計,實現標準化(hua),提(ti)高(gao)研(yan)發效(xiao)(xiao)率與(yu)成(cheng)本管控:模(mo)塊(kuai)化(hua)機器人可適配多場景使用(yong),降低(di)研(yan)發成(cheng)本,提(ti)升(sheng)產品通用(yong)性。 與(yu)科(ke)大訊飛合作開(kai)發行(xing)業(ye)(ye)大模(mo)型(xing),推動機器人智能(neng)化(hua)與(yu)人機協(xie)作:依(yi)托科(ke)大訊飛大模(mo)型(xing)平臺,結合行(xing)業(ye)(ye)知識,培養垂直領域(yu)智能(neng)模(mo)型(xing),增強(qiang)機器人適應復雜場景能(neng)力。 2. 業(ye)(ye)務(wu)布局(ju)及(ji)盈利分析 主(zhu)營業(ye)(ye)務(wu)結構:公司收入主(zhu)要依(yi)賴電
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申昊科技
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:46:09
浙江充換電及工商(shang)業(ye)峰谷(gu)價差比較(jiao)分析(xi)
會議要(yao)點(dian) 1. 浙(zhe)江(jiang)(jiang)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)政策(ce)(ce)(ce)及(ji)影(ying)響(xiang)解(jie)讀 浙(zhe)江(jiang)(jiang)省電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)政策(ce)(ce)(ce)顯現調整:尖峰(feng)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)春秋季取(qu)消,反(fan)映(ying)階段性缺電(dian)(dian)(dian)緩解(jie);而深谷(gu)(gu)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)新(xin)設(she),顯示電(dian)(dian)(dian)力(li)供給過剩,尤其(qi)是(shi)新(xin)能(neng)源。 2024年經濟(ji)(ji)預(yu)期(qi)不強烈好轉,采取(qu)刺激(ji)措施:尖峰(feng)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)時段縮(suo)減(jian),在經濟(ji)(ji)前(qian)景一(yi)般(ban)的(de)情況(kuang)下(xia),降(jiang)低工商(shang)業運營成本。 浙(zhe)江(jiang)(jiang)省電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)政策(ce)(ce)(ce)安排(pai)體(ti)現消納問題關注:谷(gu)(gu)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)下(xia)調和深谷(gu)(gu)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)設(she)置,表明(ming)浙(zhe)江(jiang)(jiang)省對(dui)新(xin)能(neng)源消納和電(dian)(dian)(dian)力(li)供需平衡的(de)重視。 2. 淺析浙(zhe)江(jiang)(jiang)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)上浮與(yu)峰(feng)谷(gu)(gu)價(jia)(jia)(jia)差(cha) 峰(feng)谷(gu)(gu)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)政策(ce)(ce)(ce)調整反(fan)映(ying)出充換(huan)電(dian)(dian)(dian)和工商(shang)業用戶電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)幅(fu)度的(de)變化:政府(fu)通(tong)過調整電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)(jia)政策(ce)(ce)(ce),降(jiang)低了充換(huan)電(dian)(dian)(dian)服務的(de)
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東港股份
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杰恩設計
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華陽國際
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金(jin)融民(min)工1990
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2024-01-17 19:45:31
四(si)方股份近(jin)況(kuang)更新
會議要(yao)點 1. 業(ye)(ye)(ye)(ye)績(ji)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)與展望(wang) 四方(fang)股(gu)份業(ye)(ye)(ye)(ye)績(ji)穩(wen)定(ding)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang),近(jin)(jin)期整體表(biao)現(xian)良(liang)好(hao)。 23年(nian)業(ye)(ye)(ye)(ye)績(ji)和報(bao)表(biao)各方(fang)面投資者(zhe)已了(le)解,全年(nian)業(ye)(ye)(ye)(ye)績(ji)基(ji)(ji)本塵埃落定(ding),年(nian)底將對收(shou)入及費用等確(que)認工(gong)作進行(xing)總(zong)結。 對24年(nian)展望(wang),公(gong)司有(you)初(chu)步預計目標。 2. 業(ye)(ye)(ye)(ye)績(ji)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)及結構分(fen)析(xi) 2023年(nian)新(xin)簽合同(tong)額(e)達70億人民幣,同(tong)比增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)20%,電網(wang)業(ye)(ye)(ye)(ye)務有(you)15%增(zeng)(zeng)(zeng)速(su),配網(wang)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)近(jin)(jin)10%,總(zong)體國(guo)內同(tong)比增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)表(biao)現(xian)不(bu)錯(cuo)。 新(xin)能(neng)源業(ye)(ye)(ye)(ye)務二次(ci)(ci)或基(ji)(ji)于(yu)二次(ci)(ci)的樣式設備集成增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)30-40%;但(dan)儲能(neng)方(fang)面因為(wei)毛利率原因控制了(le)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang),新(xin)能(neng)源整體貢獻(xian)了(le)約25-26%的合同(tong)增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)。 預計202
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四方股份
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金融民工1990
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2024-01-17 19:44:58
光伏LECO全梳理
核心(xin)觀(guan)點: 1.使用LECO技術的TOPCon太陽(yang)能電池效率提升可(ke)以在(zai)0.2%到0.5%,有(you)望降(jiang)低(di)電池成(cheng)本1分/W,使用EVA膠膜和減少SE設備有(you)望降(jiang)低(di)組件成(cheng)本0.6分/W。主要是因(yin)為激光能夠精確地加熱銀(yin)漿,局部破壞鈍(dun)化層(ceng),使銀(yin)可(ke)以直(zhi)接與硅形成(cheng)接觸,在(zai)不(bu)損害(hai)硅片(pian)的前提下,促使銀(yin)漿局部熔融并(bing)擴(kuo)散進入硅片(pian)表(biao)面,形成(cheng)微小的銀(yin)硅合金(jin)結,這(zhe)種(zhong)合金(jin)結具有(you)很低(di)的接觸電阻(zu),并(bing)且對(dui)(dui)電子(zi)的傳輸效率非常高。 2.LECO對(dui)(dui)輔(fu)材的影響:①TOPcon 正面銀(yin)鋁(lv)漿改為LECO專用銀(yin)漿,加工費(fei)有(you)望提升400元(yuan)/kg左(zuo)右,對(dui)(dui)
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南網能源
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賽伍技術
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太陽能
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金融民(min)工1990
長線持有
2024-01-17 19:44:20
長安汽車(che)
2023 回(hui)顧 銷量(liang)(liang): 2023 年集團銷量(liang)(liang) 255 萬輛,同(tong)(tong)比(bi)+8.8%; 自(zi)主乘(cheng)用(yong)車 160 萬輛,同(tong)(tong)比(bi)+14.9%; 新能源 48.1 萬輛,同(tong)(tong)比(bi)+69.2%; 海(hai)外 35.8 萬輛,同(tong)(tong)比(bi)+43.9%; 收入(ru):2424.5 億元,同(tong)(tong)比(bi)+12.8% 渠(qu)道(dao):#深入(ru)實施(shi)三(san)中心(xin)(xin)營(ying)銷模式改革 形成 3676 訂單中心(xin)(xin),交付中心(xin)(xin) 88 家,服務中心(xin)(xin) 419 家,全球銷售(shou)服務網點 9000+個(ge) 1、成本降低(di)。用(yong)同(tong)(tong)樣的(de)成本讓用(yong)戶更加便(bian)利,給客戶提供(gong)的(de)價值:便(bian)宜、便(bian)利和便(bian)捷。 2、效率提升。是原來 4s 店
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長安汽車
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金融民(min)工1990
長線持有
2024-01-17 19:43:56
有色(se)金屬行業海外研(yan)究系列深度(du)報告(gao) - 印度(du)-金屬需(xu)求增(zeng)量(liang)的主(zhu)戰
會議要點(dian) 1. 印(yin)(yin)度金(jin)(jin)屬(shu)需(xu)求(qiu)的(de)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)焦點(dian) 印(yin)(yin)度或成(cheng)金(jin)(jin)屬(shu)需(xu)求(qiu)增(zeng)(zeng)(zeng)量主戰(zhan)場:從去年開(kai)始,全(quan)(quan)(quan)球(qiu)范(fan)圍內特別是印(yin)(yin)度的(de)金(jin)(jin)屬(shu)需(xu)求(qiu)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)顯著(zhu),一方(fang)面體現(xian)在鋼鐵和電解鋁產(chan)量大幅增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)。 新(xin)的(de)研究范(fan)式:逆全(quan)(quan)(quan)球(qiu)化(hua)(hua)和去中國化(hua)(hua)趨勢下,海外(wai)制造(zao)業轉移(yi)引領基建(jian)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang),逾越了以(yi)往(wang)的(de)城鎮(zhen)化(hua)(hua)經(jing)驗,因此(ci)對印(yin)(yin)度等地的(de)需(xu)求(qiu)增(zeng)(zeng)(zeng)量應(ying)重新(xin)評估。 關注海外(wai)需(xu)求(qiu)邊(bian)際(ji)變化(hua)(hua):未來幾(ji)年,對金(jin)(jin)屬(shu)行業投資(zi)的(de)核心是觀測海外(wai)尤其是印(yin)(yin)度,印(yin)(yin)尼,越南,墨西哥等國家的(de)需(xu)求(qiu)增(zeng)(zeng)(zeng)量及其對商品價格的(de)影響。 2. 印(yin)(yin)度金(jin)(jin)屬(shu)需(xu)求(qiu)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)前瞻(zhan) 印(yin)(yin)度已成(cheng)為全(quan)(quan)(quan)球(qiu)第(di)五大經(jing)濟體,GDP占全(quan)(quan)(quan)球(qiu)3.37%
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四川黃金
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山東黃金
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豫光金鉛
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金(jin)融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:43:18
金力永磁交流紀(ji)要
1、公(gong)司的(de)主(zhu)要競爭(zheng)優(you)(you)勢有(you)哪些(xie)? 答(da): 公(gong)司一(yi)直致(zhi)力于高性能(neng)(neng)釹(nv)(nv)鐵硼(peng)(peng)永磁(ci)材(cai)(cai)料的(de)研發、生(sheng)產(chan)、銷售及回收綜合(he)利(li)用(yong),并(bing)專注(zhu)于新能(neng)(neng)源和節能(neng)(neng)環保應用(yong)領(ling)域,是高性能(neng)(neng)釹(nv)(nv)鐵硼(peng)(peng)永磁(ci)材(cai)(cai)料行業發展最(zui)快的(de)公(gong)司 之一(yi),積(ji)累了(le)較為雄(xiong)厚的(de)客戶(hu)基(ji)礎和豐(feng)富的(de)行業經驗,在行業內(nei)樹(shu)立(li)了(le)良好(hao)的(de)品牌形象,具備(bei)較為突出的(de)競爭(zheng)優(you)(you)勢,具體如(ru)下: (1)全球領(ling)先(xian)的(de)高性能(neng)(neng)稀(xi)土永磁(ci)材(cai)(cai)料生(sheng)產(chan)商 (2)公(gong)司堅(jian)持長期主(zhu)義(yi),戰略規劃清(qing)晰并(bing)逐(zhu)步落地,具備(bei)強大的(de)產(chan)品交付能(neng)(neng)力 (3)公(gong)司與主(zhu)要稀(xi)土供應商建立(li)長期穩定的(de) 戰略合(he)作 (4)強大的(de)生(sheng)產(chan)優(you)(you)化(hua)研發能(neng)(neng)力及行業領(ling)先(xian)
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金力永磁
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金融民工1990
長線持有
2024-01-17 19:42:48
藏格(ge)礦業(ye)調(diao)研紀(ji)要
發言人 00:00 因為(wei)最近(jin)我們(men)關注到這(zhe)個(ge)理行業(ye)(ye)池(chi),也(ye)(ye)是(shi)有(you)(you)(you)一(yi)定產能(neng)(neng)出清的(de)(de)信(xin)號釋放出來了,就包(bao)括(kuo)上(shang)周(zhou)五澳洲這(zhe)邊(bian)核 心企業(ye)(ye)集(ji)團的(de)(de)feex礦(kuang)產是(shi)官宣是(shi)停產了。那(nei)么如(ru)果再(zai)往前追溯的(de)(de)話,像(xiang)咱們(men)那(nei)個(ge)格林布(bu)什(shen)之前IGO也(ye)(ye)發 過公告(gao),就是(shi)之前也(ye)(ye)說過可(ke)(ke)能(neng)(neng)需要減少一(yi)下銷量,包(bao)括(kuo)這(zhe)個(ge)市(shi)場如(ru)果再(zai)不好的(de)(de)話,可(ke)(ke)能(neng)(neng)也(ye)(ye)會考慮(lv)一(yi)個(ge)減 產的(de)(de)可(ke)(ke)能(neng)(neng)性。所(suo)以這(zhe)是(shi)為(wei)什(shen)么近(jin)期板塊我們(men)也(ye)(ye)是(shi)看到其(qi)實有(you)(you)(you)有(you)(you)(you)有(you)(you)(you)比較(jiao)強(qiang)的(de)(de)一(yi)個(ge)反彈。我們(men)最近(jin)其(qi)實也(ye)(ye)外 發了一(yi)些豬板塊跟(gen)鋰板塊的(de)(de)對比報告(gao)。可(ke)(ke)能(neng)(neng)因為(wei)拉下來感覺這(zhe)兩者的(de)(de)商品價(jia)格跟(gen)股價(jia)的(de)(de)關系還是(shi)比較(jiao)像(xiang) 的(de)(de),可(ke)(ke)能(neng)(neng)到時候(hou)
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藏格礦業
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金融(rong)民工1990
長線持有
2024-01-17 19:42:24
買(mai)方機構(gou)2024年(nian)投資交(jiao)流紀要
AD-某公募機(ji)(ji)構(gou)(gou)領導 主題:短期(qi)(qi)修(xiu)(xiu)復(fu)(fu)與長(chang)(chang)期(qi)(qi)重構(gou)(gou):食(shi)品飲料行(xing)業(ye)2024年投資展(zhan)望 短期(qi)(qi)內(nei)需(xu)求環(huan)境尚待復(fu)(fu)蘇,食(shi)品飲料行(xing)業(ye)整體處于(yu)底部區間。在長(chang)(chang)期(qi)(qi)的(de)(de)重構(gou)(gou)過程中,市場重視自由現(xian)金流、增加分紅率來促進(jin)估值(zhi)修(xiu)(xiu)復(fu)(fu),同時也在尋找結構(gou)(gou)性機(ji)(ji)會。對于(yu)白酒板(ban)(ban)塊,預計重構(gou)(gou)時機(ji)(ji)即將到來。推薦(jian)聚焦核心龍頭(tou)(tou)以及(ji)尋找超(chao)跌修(xiu)(xiu)復(fu)(fu)。對于(yu)大眾品板(ban)(ban)塊,主要關注中期(qi)(qi)高(gao)增長(chang)(chang)高(gao)彈性潛力機(ji)(ji)會、長(chang)(chang)期(qi)(qi)邏輯清晰且超(chao)跌的(de)(de)板(ban)(ban)塊以及(ji)消費龍頭(tou)(tou)的(de)(de)定價范式切換。短期(qi)(qi)內(nei),“擠壓” “走量”成為關鍵詞,頭(tou)(tou)部酒企韌性仍然(ran)強。在超(chao)高(gao)端方面,茅臺提(ti)價落地,經(jing)營更加從容,體系
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中國神華
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寧德時代
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金融民工(gong)1990
長線持有
2024-01-17 19:41:45
恒(heng)逸(yi)石化(hua)(000703.SZ)近況交流
會議(yi)要點 1. 四(si)(si)季(ji)(ji)(ji)度(du)經(jing)營(ying)壓(ya)力(li)(li)分(fen)析 東南亞(ya)地區煉油(you)能力(li)(li)緊(jin)缺(que),公司受益于海外成(cheng)品(pin)油(you)市場(chang)高(gao)(gao)(gao)景氣度(du),維持較(jiao)高(gao)(gao)(gao)盈利水平。 公司四(si)(si)季(ji)(ji)(ji)度(du)面臨一定壓(ya)力(li)(li),石化和(he)技術板塊(kuai)(kuai)(kuai)業(ye)績環比走弱,汽油(you)和(he)柴油(you)價(jia)差收窄,石腦油(you)和(he)化工品(pin)成(cheng)本高(gao)(gao)(gao)。”, 2. 四(si)(si)季(ji)(ji)(ji)度(du)業(ye)績討論(lun) 公司石化業(ye)務(wu)面臨壓(ya)力(li)(li):三(san)、四(si)(si)季(ji)(ji)(ji)度(du)的平板產(chan)(chan)(chan)品(pin)虧損約(yue)150元,拖(tuo)累了上游板塊(kuai)(kuai)(kuai)整(zheng)體業(ye)績;其(qi)它產(chan)(chan)(chan)品(pin)如(ru)POY和(he)NSPY產(chan)(chan)(chan)量高(gao)(gao)(gao),但造成(cheng)了四(si)(si)季(ji)(ji)(ji)度(du)部分(fen)產(chan)(chan)(chan)品(pin)和(he)聚酯(zhi)結構板塊(kuai)(kuai)(kuai)出現(xian)財務(wu)費用高(gao)(gao)(gao)于同行的情(qing)況,預示四(si)(si)季(ji)(ji)(ji)度(du)繼(ji)續走弱。 特定產(chan)(chan)(chan)品(pin)板塊(kuai)(kuai)(kuai)盈利:頸椎顯然板塊(kuai)(kuai)(kuai)(可能為(wei)紡織材(cai)料板塊(kuai)(kuai)(kuai))三(san)季(ji)(ji)(ji)度(du)凈賺
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恒逸石化
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金融民(min)工(gong)1990
長線持有
2024-01-17 19:41:12
金(jin)奧博交流紀要
1、民(min)(min)(min)爆產(chan)品目前主要(yao)用(yong)于哪些(xie)領(ling)域(yu)? 行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)發(fa)展(zhan)情況(kuang)如何? 答: 民(min)(min)(min)爆行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)是(shi)國(guo)民(min)(min)(min)經濟(ji)和(he)(he)社會發(fa)展(zhan)必不可少的重(zhong)要(yao)基礎性行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye),肩負(fu)著不可替代(dai)(dai)的為(wei)國(guo)民(min)(min)(min)經濟(ji)建(jian)(jian)設服務的重(zhong)要(yao)使命,民(min)(min)(min)爆產(chan)品可廣泛應用(yong)于基礎能源(yuan)生產(chan)、礦(kuang)山(shan)開(kai) 采(cai)(cai)、煤炭(tan)、冶金、有色、建(jian)(jian)材、化工、石油(you)、交通、鐵道(dao)、水利、基礎建(jian)(jian)設和(he)(he)國(guo)防施工等(deng)重(zhong)要(yao)領(ling)域(yu),尤(you)其在基礎工業(ye)(ye)、重(zhong)要(yao)的大型基礎設施建(jian)(jian)設領(ling)域(yu)中(zhong)具有不可 替代(dai)(dai)的作(zuo)用(yong)。 其中(zhong)煤炭(tan)、金屬和(he)(he)非金屬礦(kuang)山(shan)開(kai)采(cai)(cai)的炸藥(yao)量占(zhan)炸藥(yao)總銷量70%以上(shang)。 2023年,民(min)(min)(min)爆生產(chan)企業(ye)(ye)累計(ji)完成生產(chan)總值434.3億元,同比增長10.4%;
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金奧博
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金融民工(gong)1990
長線持有
2024-01-17 19:40:49
鉑力特投資者交(jiao)流會
會(hui)議要點(dian) 1. 民品毛(mao)(mao)利與成本控制 民品業務因規模優(you)勢(shi),盡管(guan)毛(mao)(mao)利率相(xiang)對較(jiao)低,但通(tong)過大量(liang)生(sheng)產(chan)(chan)仍有利于整(zheng)體(ti)利潤的提(ti)(ti)升。 長期看,隨(sui)著(zhu)產(chan)(chan)能釋放和(he)良品率提(ti)(ti)高(gao)(gao),毛(mao)(mao)利率有望提(ti)(ti)升;具(ju)體(ti)到2024-2025年(nian),產(chan)(chan)品進入高(gao)(gao)產(chan)(chan)量(liang)和(he)穩態期,預計將(jiang)實(shi)現(xian)毛(mao)(mao)利率增(zeng)長。 2024年(nian)由于募資到賬減(jian)少財務費(fei)用和(he)其他優(you)化措施,預計將(jiang)實(shi)現(xian)費(fei)用大幅下降,同時預期收入增(zeng)速至少保(bao)持在40%以上。 2. 三(san)D打印技術展望 消費(fei)電子(zi)行業與三(san)維(wei)打印關(guan)聯顯著(zhu),鈦(tai)合金3D打印在滿(man)足減(jian)重需求時顯得尤為(wei)關(guan)鍵,且經濟性(xing)和(he)設(she)計滿(man)足度均為(wei)最(zui)優(you)。 三(san)C行業中鉑
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鉑力特
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金融民工(gong)1990
長線持有
2024-01-17 19:40:16
利亞德交流紀要
1、公司下游客戶中toB和toG大(da)概(gai)是(shi)(shi)什么比重? 答: 從大(da)類(lei)上(shang)來看,直銷ToG客戶大(da)約(yue)占(zhan)比60%,剩下的(de)(de)(de)是(shi)(shi)ToB,渠道(dao)大(da)概(gai)各占(zhan)一半。 ToC可以忽略不計,因(yin)為目前價(jia)格還是(shi)(shi)比較貴(gui),但toC市場是(shi)(shi)我們追求(qiu)的(de)(de)(de)終極目標,從技術(shu)指(zhi)標上(shang)來看這(zhe)(zhe)個方向是(shi)(shi)沒有問題的(de)(de)(de),像(xiang)我們現(xian)在(zai)(zai)(zai)跟一些面板廠商在(zai)(zai)(zai)COG模式 上(shang)合作,也是(shi)(shi)奔著(zhu)Micro之后要(yao)替代LCD,OLED等產品的(de)(de)(de)目標在(zai)(zai)(zai)做。 這(zhe)(zhe)幾年簡單看行業的(de)(de)(de)業績的(de)(de)(de)話可能(neng)不是(shi)(shi)太好,但在(zai)(zai)(zai)技術(shu)上(shang)其實不斷在(zai)(zai)(zai)突(tu)(tu)破(po),所以我覺得(de)LED這(zhe)(zhe)個行業隨(sui)著(zhu)產業鏈的(de)(de)(de)調整,技術(shu)上(shang)的(de)(de)(de)突(tu)(tu)破(po),進入toC的(de)(de)(de)目標
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利亞德
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金融民(min)工(gong)1990
長線持有
2024-01-17 19:39:53
創遠信科交(jiao)流紀要(yao)
問(wen)題1: 公(gong)司(si)(si)核(he)心(xin)器(qi)件是否存在貿易管制(zhi)? 回復: 您好(hao)!感(gan)謝(xie)您關注創遠(yuan)信科。 目前(qian)公(gong)司(si)(si)主(zhu)要采購的關鍵核(he)心(xin)器(qi)件是通(tong)用(yong)的商業化產(chan)品(pin),研(yan)發(fa)和生產(chan)使用(yong)部分關鍵核(he)心(xin)器(qi)件對(dui)國(guo)(guo)外品(pin)牌存在一(yi)定(ding)的依(yi)賴性,公(gong)司(si)(si)通(tong)過(guo)選擇多家供(gong)應(ying)商,分散依(yi)賴集中 采購的風險,同時(shi)(shi)通(tong)過(guo)建立(li)安全(quan)庫存,以保障公(gong)司(si)(si)的需求;另一(yi)方面公(gong)司(si)(si)也在積極改進產(chan)品(pin)技(ji)術(shu)方案,加大(da)在毫(hao)米(mi)波芯片定(ding)制(zhi)投入,減(jian)少對(dui)關鍵核(he)心(xin)器(qi)件依(yi)賴進口的風 險;目前(qian)已(yi)經與(yu)國(guo)(guo)內多家核(he)心(xin)器(qi)件供(gong)應(ying)商建立(li)了(le)合作關系,實現部分核(he)心(xin)器(qi)件國(guo)(guo)產(chan)化,不(bu)僅解決了(le)貿易管制(zhi)帶(dai)來的影響,同時(shi)(shi)降低了(le)產(chan)品(pin)成本,對(dui)
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創遠信科
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