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不見利就追
公社達人
2022-09-19 17:02:16
航空裝備:行業將進入快速(su)放量(liang)期,加(jia)速(su)拐點出(chu)現,新(xin)型號漸(jian)進推出(chu),長(chang)坡厚雪(xue)逐(zhu)步顯露
投資亮點(dian) 1“十四五(wu)(wu)(wu)”周(zhou)期跟隨(sui)航(hang)空主(zhu)機(ji)(ji)上量(liang)(liang)(liang)需求(qiu),航(hang)空發動(dong)(dong)機(ji)(ji)產(chan)(chan)(chan)業鏈作為(wei)上游配(pei)套產(chan)(chan)(chan)業將(jiang)(jiang)充分受益于此(ci)進程,已批(pi)產(chan)(chan)(chan)各類型(xing)號發動(dong)(dong)機(ji)(ji)預(yu)計(ji)(ji)將(jiang)(jiang)進入快速放(fang)量(liang)(liang)(liang)期。 2航(hang)空發動(dong)(dong)機(ji)(ji)新型(xing)號Pipeline具備持(chi)續迭(die)代列裝需求(qiu)(單價(jia)提升),預(yu)計(ji)(ji)“十四五(wu)(wu)(wu)”中期新一代發動(dong)(dong)機(ji)(ji)型(xing)號將(jiang)(jiang)逐(zhu)步由研制(zhi)轉為(wei)小批(pi)產(chan)(chan)(chan)階(jie)段,預(yu)計(ji)(ji)新一代發動(dong)(dong)機(ji)(ji)批(pi)產(chan)(chan)(chan)后(hou)將(jiang)(jiang)具備需求(qiu)量(liang)(liang)(liang)+單機(ji)(ji)價(jia)值量(liang)(liang)(liang)雙升趨勢。 3飛(fei)機(ji)(ji)保(bao)有量(liang)(liang)(liang)預(yu)計(ji)(ji)將(jiang)(jiang)于“十四五(wu)(wu)(wu)”周(zhou)期實(shi)現快速上升,疊加(jia)周(zhou)期內訓練量(liang)(liang)(liang)提升、飛(fei)機(ji)(ji)飛(fei)行(xing)難度加(jia)大等因素(su)后(hou),預(yu)計(ji)(ji)后(hou)端維修(高(gao)盈(ying)利性業務(wu))及(ji)備換發需求(qiu)將(jiang)(jiang)持(chi)續增長,有望對產(chan)(chan)(chan)業鏈企業帶來(lai)
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西部超導
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航發動力
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鋼研高納
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航發控制
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中航重機
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不見利就追
公社達人
2022-09-19 14:35:05
法蘭泰克(ke):工(gong)業(ye)起重機(ji)龍頭、傳統(tong)業(ye)務擴產并購夯(hang)實主業(ye)、進軍(jun)新能(neng)源(yuan)換(huan)電領域發(fa)展第二增(zeng)長極
投資(zi)亮點(dian)(dian) 1上(shang)市(shi)以來(lai),公(gong)(gong)司(si)(si)收入(ru)和利潤均(jun)超過翻倍增長 2公(gong)(gong)司(si)(si)在傳統(tong)業務擴產并購夯實主業 3公(gong)(gong)司(si)(si)進軍新能(neng)源換電領(ling)(ling)域(yu)、為(wei)(wei)公(gong)(gong)司(si)(si)尋找第二增長極 法蘭泰克最新觀點(dian)(dian): 東方證(zheng)券分析師楊震認為(wei)(wei):預(yu)測公(gong)(gong)司(si)(si)2022年每股收益為(wei)(wei)0.75元。根據可比公(gong)(gong)司(si)(si)2022年調整后平均(jun)PE,給(gei)予法蘭泰克2022年21xPE,目標價15.75元,首次覆蓋(gai)給(gei)予買入(ru)評級。 一、專(zhuan)注且(qie)領(ling)(ling)先(xian)的(de)工業起重機龍頭 公(gong)(gong)司(si)(si)致力于成為(wei)(wei)全球領(ling)(ling)先(xian)的(de)物(wu)料搬運解決方案供(gong)應商(shang),以自動化、智(zhi)能(neng)化技(ji)術引(yin)領(ling)(ling)產業升級,以歐式起重機為(wei)(wei)核(he)心提升市(shi)場(chang)份額,在智(zhi)能(neng)制造、新能(neng)源等
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法蘭泰克
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不見利(li)就(jiu)追
公社達人
2022-09-19 14:33:09
公司2017年加入(ru)鋰(li)電隔膜賽道,今與七彩(cai)化學(xue)戰(zhan)略(lve)合作,現有產業(ye)鏈縱向(xiang)延伸,競爭(zheng)優勢明顯(xian)
投(tou)資亮(liang)點(dian) 1產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈布(bu)局日(ri)臻完善,適時切(qie)入鋰電(dian)隔膜(mo)市場,色母(mu)粒(li)、三聚氯胺、隔膜(mo)三大業(ye)(ye)務并駕齊驅 2與(yu)七(qi)彩化學合資建(jian)(jian)設18萬噸電(dian)池(chi)級(ji)普魯(lu)士藍(白)項(xiang)目,戰略性(xing)切(qie)入鈉電(dian)領域(yu),加碼普魯(lu)士類材料具備明顯競爭優勢 3公司(si)隔膜(mo)產(chan)(chan)能加快(kuai)建(jian)(jian)設,已形(xing)成有(you)效(xiao)供(gong)給,業(ye)(ye)績有(you)望快(kuai)速(su)釋放(fang) 事件: 公司(si)與(yu)鞍(an)山七(qi)彩化學股(gu)份有(you)限公司(si)簽署《戰略合作協議》,雙(shuang)方約定共(gong)同(tong)投(tou)資25億元建(jian)(jian)設“年產(chan)(chan)18萬噸電(dian)池(chi)級(ji)普魯(lu)士藍(白)項(xiang)目”,持(chi)股(gu)比例各50%。 美聯新(xin)材最新(xin)觀點(dian): 華安證(zheng)券分析陳曉認為,公司(si)目前三大業(ye)(ye)務并駕齊驅。色母(mu)粒(li)產(chan)(chan)品迭代升(sheng)級(ji),持(chi)
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美聯新材
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不見利就(jiu)追
公社達人
2022-09-19 13:09:22
新(xin)(xin)開(kai)源:醫藥醫療+新(xin)(xin)能源!二季度扣(kou)費凈利潤創下歷(li)史新(xin)(xin)高(gao),明年產(chan)能翻倍
調研(yan)要點 公(gong)(gong)司(si)9月(yue)13日接(jie)待多家(jia)機構調研(yan)時表(biao)(biao)示,公(gong)(gong)司(si)PVP產(chan)能明年(nian)(nian)翻(fan)倍(bei),上(shang)半年(nian)(nian)PVP毛利率大幅提(ti)(ti)升(sheng);醫療板塊下半年(nian)(nian)有望扭虧為盈(ying);NMP項目(mu)一期預計(ji)2024年(nian)(nian)完成(cheng),將提(ti)(ti)升(sheng)公(gong)(gong)司(si)盈(ying)利能力。 一、PVP產(chan)能明年(nian)(nian)翻(fan)倍(bei),上(shang)半年(nian)(nian)PVP毛利率大幅提(ti)(ti)升(sheng) 新開源于(yu)9月(yue)13日接(jie)待多家(jia)機構調研(yan)時表(biao)(biao)示,PVP被廣泛應用于(yu)醫藥工(gong)業(ye)、日用化工(gong)、釀(niang)酒和飲料業(ye)、感光材料和電子工(gong)業(ye)等(deng)眾(zhong)多現(xian)代工(gong)業(ye)領域(yu)。 增長較快的領域(yu)包括環保膜行(xing)業(ye)、文(wen)具行(xing)業(ye)及(ji)新能源電池等(deng)領域(yu)。 PVP目(mu)前產(chan)能為1.3萬噸,預計(ji)2023第二季度(du)形成(cheng)新產(chan)能,屆(jie)時公(gong)(gong)司(si)P
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新開源
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不(bu)見利就追(zhui)
公社達人
2022-09-18 10:06:42
全(quan)球植(zhi)物(wu)提取龍(long)頭(tou)企(qi)業(ye)(ye),天然甜(tian)味劑業(ye)(ye)務有望保持高增,同(tong)時(shi)切入工業(ye)(ye)大麻賽道,行業(ye)(ye)空間廣闊
投資亮(liang)點 1股權激勵方(fang)案綁定核(he)心(xin)(xin)(xin)管理團隊,彰顯(xian)后(hou)續(xu)高速(su)發展信心(xin)(xin)(xin) 2天(tian)然甜味劑方(fang)面,與大(da)客戶芬美意持續(xu)合(he)作,業績有(you)望保持高增(zeng)(zeng) 3公(gong)司工(gong)業大(da)麻已(yi)實(shi)現量產(chan)(chan),預計全面達(da)(da)產(chan)(chan)后(hou)每年營(ying)收或將達(da)(da)到2.42億美元,可為(wei)公(gong)司增(zeng)(zeng)厚毛利約(yue)1.21億美元 事件: 公(gong)司發布公(gong)告進行(xing)限制(zhi)性股票激勵計劃,覆蓋核(he)心(xin)(xin)(xin)管理人員和(he)團隊骨(gu)干,首次授(shou)予的業績考核(he)目標為(wei)以2021年為(wei)基數,2022-24年收入增(zeng)(zeng)速(su)不低于30%/60%/90%,3年CAGR為(wei)24%。本次激勵計劃充分調動(dong)員工(gong)主動(dong)性和(he)創造性,并彰顯(xian)公(gong)司后(hou)續(xu)發展信心(xin)(xin)(xin)。 萊茵生物最新(xin)
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萊茵生物
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不見利(li)就追
公社達人
2022-09-18 10:04:24
海容冷(leng)(leng)鏈:商(shang)用冷(leng)(leng)鏈設備全球(qiu)市場規模超500億(yi),龍頭廠商(shang)受益(yi)“第二成長曲線+集中度提升(sheng)”拉動(dong)
投(tou)資亮點 1商(shang)用(yong)展示柜行業(ye)快(kuai)速發(fa)展,2022年內(nei)外銷(xiao)市場(chang)(chang)空(kong)間合計或(huo)超500億(yi);下游(you)對柔(rou)性(xing)生(sheng)產(chan)和交付能(neng)力訴求增(zeng)強(qiang),格(ge)局(ju)有向頭(tou)部集(ji)中(zhong)趨(qu)勢 2公司是我國商(shang)用(yong)冷(leng)鏈(lian)設備龍頭(tou),2017-2021年CAGR達18%,是目前(qian)公司營(ying)收(shou)及利(li)潤增(zeng)長的(de)主要來源 3外資龍頭(tou)營(ying)收(shou)規(gui)模大部分(fen)超百(bai)億(yi)元,在當下時點,頭(tou)部企業(ye)市場(chang)(chang)集(ji)中(zhong)度(du)仍然低位,成長空(kong)間較為(wei)可觀 海(hai)容冷(leng)鏈(lian)最新觀點: 中(zhong)信證(zheng)券分(fen)析(xi)師紀敏認為(wei),消(xiao)費升(sheng)級風(feng)起,品宣(xuan)屬(shu)性(xing)強(qiang)化,商(shang)用(yong)展示柜行業(ye)快(kuai)速發(fa)展,2022年內(nei)外銷(xiao)市場(chang)(chang)空(kong)間合計或(huo)超500億(yi);下游(you)對柔(rou)性(xing)生(sheng)產(chan)和交付能(neng)力訴求增(zeng)強(qiang)
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海容冷鏈
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不見利就追
公社達人
2022-09-18 10:01:50
公牛集(ji)團:與充(chong)電樁全國第三企業合(he)作(zuo)、加快新(xin)能源電連接業務、22年(nian)上半年(nian)陸續推出新(xin)產品
投資(zi)亮點 1國(guo)網(wang)(wang)自營公(gong)(gong)共充(chong)電樁數量全國(guo)第三,與公(gong)(gong)司(si)新(xin)能源電連接(jie)業務形成有效協同,實(shi)現強強聯合 2公(gong)(gong)司(si)22年(nian)上(shang)半年(nian)陸續推出(chu)高功(gong)率(lv)充(chong)電槍(qiang)等多款新(xin)品 事(shi)件: 2022年(nian)9月6日公(gong)(gong)牛(niu)集團(tuan)與國(guo)網(wang)(wang)智慧車(che)聯網(wang)(wang)有限公(gong)(gong)司(si)(即國(guo)網(wang)(wang)車(che)網(wang)(wang)公(gong)(gong)司(si))建(jian)立全面戰略合作(zuo)伙伴關(guan)系,本次合作(zuo)關(guan)系的建(jian)立有望整合公(gong)(gong)牛(niu)集團(tuan)在電連接(jie)領域的產(chan)品研發優(you)勢及國(guo)網(wang)(wang)車(che)網(wang)(wang)公(gong)(gong)司(si)的運(yun)營能力優(you)勢,促進公(gong)(gong)牛(niu)集團(tuan)社區(qu)充(chong)電資(zi)源接(jie)入,加快新(xin)能源產(chan)業布局(ju)。 公(gong)(gong)牛(niu)集團(tuan)最新(xin)觀點: 招商證(zheng)券(quan)分析師史(shi)晉星(xing)、趙(zhao)中(zhong)平認為:公(gong)(gong)司(si)2021年(nian)中(zhong)開拓新(xin)能源電連接(jie)業務以來,目(mu)前線上(shang)市占率(lv)穩(wen)
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公牛集團
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不見利就(jiu)追(zhui)
公社達人
2022-09-18 08:52:14
資本市場IT龍頭,享受行(xing)業高(gao)景氣及(ji)市占率提升(sheng)紅利,估值(zhi)已至近(jin)五年歷史低位(wei)
投資亮點(dian) 1人效拐點(dian)將(jiang)至,財務數據上的又一(yi)次(ci)黃金底,帶(dai)來(lai)利(li)潤(run)彈(dan)性上升 2市(shi)場情(qing)緒優于2018年,估值已至2018年低位,流動性改(gai)善預(yu)期將(jiang)成(cheng)(cheng)為行(xing)情(qing)的觸發器(qi) 恒生電(dian)子最新(xin)觀(guan)點(dian): 華(hua)西證券分析師劉澤(ze)(ze)晶認為:22Q1深圳、上海(hai)相繼出現疫情(qing)給收入端造成(cheng)(cheng)一(yi)定影響(xiang),但人員(yuan)成(cheng)(cheng)本較為剛性,因此扣非凈利(li)潤(run)亦出現下滑。但考慮到(dao)公司(si)在2022年業(ye)績展望(wang)中(zhong)對人員(yuan)成(cheng)(cheng)本費用約同比(bi)增(zeng)長(chang)30%(21年同比(bi)增(zeng)長(chang)46%)的預(yu)算指引,以及公司(si)聚焦主(zhu)業(ye)的年度戰(zhan)略,劉澤(ze)(ze)晶建議持續(xu)關注(zhu)人效改(gai)善帶(dai)來(lai)的扣非凈利(li)潤(run)積(ji)極變化。 此外,22Q1公司(si)銷
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恒生電子
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不見利就追
公社達人
2022-09-18 08:44:46
公司是(shi)網絡安全行業龍頭企業,此(ci)次與中移動簽署戰略合(he)作(zuo)協議,強強聯合(he)
投資亮(liang)點 1此次戰略(lve)(lve)合(he)(he)作(zuo),對內(nei)(nei)有(you)望提(ti)升公(gong)司(si)在中移動自身安全(quan)(quan)預算上的(de)滲透率,對外(wai)有(you)望擴展公(gong)司(si)產品的(de)市(shi)(shi)場邊界 2參考2022年度關聯交(jiao)易規模預期,雙方共同開拓外(wai)部市(shi)(shi)場有(you)望為(wei)公(gong)司(si)帶(dai)(dai)來(lai)約13億商機,有(you)望為(wei)公(gong)司(si)收(shou)入(ru)(ru)體量(liang)帶(dai)(dai)來(lai)40%+增長(chang)空間(jian) 3網絡安全(quan)(quan)行業增速隨(sui)著數字(zi)化深(shen)入(ru)(ru)發(fa)展,啟明星辰將成為(wei)數字(zi)經濟安全(quan)(quan)主力(li)軍(jun) 事(shi)(shi)件: 9月(yue)14日(ri)公(gong)司(si)與(yu)中國移動集團(tuan)簽署《戰略(lve)(lve)協議》,就雙方戰略(lve)(lve)定位(wei)及發(fa)展目標、合(he)(he)作(zuo)領域及合(he)(he)作(zuo)方式(shi)等事(shi)(shi)宜(yi)達成了一致。協議內(nei)(nei)容主要包括戰略(lve)(lve)定位(wei)及發(fa)展目標、合(he)(he)作(zuo)領域及合(he)(he)作(zuo)方式(shi)、管控模式(shi)及運營機制(zhi)等內(nei)(nei)容。
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啟明星辰
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不見利就追(zhui)
公社達人
2022-09-18 08:24:50
萬華(hua)化學:dMDI盈(ying)利筑底,TDI價格止跌回升,新材料放量在即,公司業績有望穩步高速增長
投資(zi)亮點(dian)(dian) 1MDI行業集中(zhong)度高,競(jing)爭格局穩定,受(shou)疫(yi)情(qing)及淡季(ji)影響,疊(die)加海外受(shou)經濟(ji)下行預期,需(xu)(xu)求短期不振,但繼續下跌(die)空間(jian)有(you)限(xian)。 2TDI競(jing)爭格局穩定,供需(xu)(xu)相對緊(jin)平(ping)衡。近期海內外裝置不可抗力因素(su)頻(pin)發導(dao)致TDI供給緊(jin)張,價格已經止跌(die)回升,后續需(xu)(xu)求邊(bian)際好轉,TDI價格有(you)望(wang)繼續向(xiang)上(shang)。 3公(gong)司新(xin)材料板(ban)塊已經進入快(kuai)速發展期。預測2022-2024新(xin)材料板(ban)塊主要項目建成投產(chan)后,新(xin)增年(nian)化營業收(shou)入貢獻能夠達到521.45億(yi),未來3年(nian)新(xin)材料營收(shou)保持60%以上(shang)增速。 萬華化學最(zui)新(xin)觀點(dian)(dian): 華安(an)證券(quan)分析(xi)師尹沿技認為,公(gong)司在(zai)M
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萬華化學
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不見利就追
公社達人
2022-09-18 08:17:07
地產政策回暖各地松(song)綁,建材估(gu)值底部,分(fen)析(xi)師認為此時正是布局時機
投資(zi)亮點 1后(hou)續地產銷售有望(wang)改善,消(xiao)費建(jian)(jian)(jian)材進而進入中長期(qi)拐(guai)點 2龍(long)頭水泥公(gong)司(si)(si)PE、PB均處于較低水平,同時股息率較高(gao),安全邊(bian)際(ji)較強(qiang) 建(jian)(jian)(jian)材行業(ye)最新(xin)觀點: 興業(ye)證(zheng)券(quan)分析師(shi)黃(huang)楊(yang)認(ren)為:下(xia)半年(nian)建(jian)(jian)(jian)議(yi)從自身業(ye)績具(ju)備(bei)韌性、下(xia)游(you)領域高(gao)景氣兩個方向布(bu)(bu)局——上年(nian)低基數+積壓需(xu)求的釋放=行業(ye)底部明確,布(bu)(bu)局收入繼續增長、份額持續擴大(da)、業(ye)績具(ju)備(bei)韌性的消(xiao)費建(jian)(jian)(jian)材龍(long)頭;部分龍(long)頭受益于下(xia)游(you)細分領域高(gao)景氣,有望(wang)獲得超(chao)額收益,推薦魯陽節能(neng)、亞瑪頓、凱盛科技。 黃(huang)楊(yang)繼續重(zhong)點推薦: ①【東方雨(yu)虹】(預計2022年(nian)PE19.3X)一(yi)體化公(gong)司(si)(si)
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東方雨虹
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兔寶寶
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蘇博特
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魯陽節能
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亞瑪頓
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不見利就追
公社達人
2022-09-18 08:13:41
這個行業核準數量(liang)創下2009年以來新高,十四五期間有(you)望加速發展(zhan)
投資亮(liang)點 1今年核(he)(he)(he)準(zhun)核(he)(he)(he)電(dian)(dian)機(ji)組(zu)數創2009年以來(lai)新高,核(he)(he)(he)準(zhun)力(li)度遠超預期(qi) 2我國(guo)核(he)(he)(he)電(dian)(dian)滲透率僅世界平均水平的一(yi)半,加(jia)之碳達峰的約束,核(he)(he)(he)電(dian)(dian)有(you)望(wang)成(cheng)為增量基荷的重(zhong)要來(lai)源 3我國(guo)已(yi)掌握核(he)(he)(he)電(dian)(dian)核(he)(he)(he)心(xin)(xin)技術,目(mu)前核(he)(he)(he)電(dian)(dian)建(jian)設(she)成(cheng)本具(ju)備(bei)較大較低(di)空間(jian),行業(ye)(ye)十四五有(you)望(wang)加(jia)速發展,利好產業(ye)(ye)鏈核(he)(he)(he)心(xin)(xin)設(she)備(bei) 事件(jian): 9月13日,國(guo)務(wu)院常(chang)務(wu)會議表示(shi):為提升能(neng)源保障能(neng)力(li)和促進綠色發展,會議決定(ding),核(he)(he)(he)準(zhun)已(yi)列入(ru)規劃(hua)、條(tiao)件(jian)成(cheng)熟的福建(jian)漳州二(er)期(qi)、廣東(dong)廉(lian)江一(yi)期(qi)核(he)(he)(he)電(dian)(dian)項目(mu)。強化全(quan)過程監(jian)管,確保安全(quan)萬無一(yi)失。 核(he)(he)(he)電(dian)(dian)行業(ye)(ye)最新觀點: 國(guo)海(hai)證券(quan)分析師楊陽認為,4臺(tai)核(he)(he)(he)電(dian)(dian)機(ji)組(zu)
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東方電氣
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中國核電
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中國廣核
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江蘇神通
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中國核建
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不(bu)見利就追
公社達人
2022-09-17 17:23:35
一(yi)心堂:西南(nan)地區行(xing)業龍(long)頭,川渝市場打(da)開(kai)成長(chang)(chang)空間,下半年業績或迎來(lai)恢復性增長(chang)(chang)
投資(zi)亮點 1公司(si)(si)是(shi)云(yun)南省(sheng)(sheng)的(de)連鎖(suo)藥店(dian)龍頭,2021年公司(si)(si)在(zai)云(yun)南省(sheng)(sheng)門店(dian)數量占比(bi)(bi)達23.31%;省(sheng)(sheng)外(wai)擴張中(zhong),川渝市場已經成為公司(si)(si)除云(yun)南省(sheng)(sheng)的(de)第二大(da)市場,有望在(zai)四川省(sheng)(sheng)的(de)競爭(zheng)中(zhong)脫(tuo)穎而出。 2藥店(dian)行業(ye)頭部(bu)藥房企業(ye)優勢顯著(zhu),四大(da)藥房市占率已由(you)(you)2016年的(de)6.1%提高到2020年的(de)10.6%。參考(kao)美國(guo)、日本情(qing)況,中(zhong)國(guo)仍有較大(da)提升(sheng)空間。 3公司(si)(si)2022年Q1業(ye)績由(you)(you)于(yu)疫情(qing)管控趨嚴,多(duo)家門店(dian)階段性(xing)停業(ye)造成一(yi)定影響(xiang),Q2開始疫情(qing)管控有所(suo)放松(song),公司(si)(si)業(ye)績環比(bi)(bi)改善明顯,全年業(ye)績有望迎來恢復性(xing)增長。 一(yi)心堂最新(xin)觀點: 華(hua)西證券認(ren)
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一心堂
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不見利(li)就追
公社達人
2022-09-17 15:08:14
中金公司-基礎材(cai)料、工業行業-電池材(cai)料前瞻(二):鈉電重生,硬碳先(xian)行
當下(xia)(xia)鋰資源(yuan)瓶(ping)頸凸(tu)顯,一定程度制約了鋰電(dian)(dian)(dian)發(fa)展,鈉(na)離子(zi)電(dian)(dian)(dian)池產業(ye)化重(zhong)新提(ti)上議(yi)程。我們認(ren)為相比鋰電(dian)(dian)(dian)池材料(liao)體系(xi),鈉(na)電(dian)(dian)(dian)池中(zhong)負極瓶(ping)頸更為明(ming)顯,而硬(ying)(ying)碳材料(liao)有(you)(you)望率先(xian)在(zai)鈉(na)電(dian)(dian)(dian)負極上實現商業(ye)化應用。我們看好硬(ying)(ying)碳市場(chang)的(de)高成(cheng)長性,建(jian)議(yi)關注硬(ying)(ying)碳布局先(xian)發(fa)優勢(shi)明(ming)顯的(de)貝特瑞(未覆蓋)等公司(si)。 理(li)由 鈉(na)電(dian)(dian)(dian)有(you)(you)望破解鋰資源(yuan)約束,硬(ying)(ying)碳有(you)(you)望率先(xian)產業(ye)化。當下(xia)(xia)隨(sui)著鋰資源(yuan)供給(gei)瓶(ping)頸凸(tu)顯,以及二次(ci)電(dian)(dian)(dian)池應用場(chang)景的(de)豐富,鈉(na)電(dian)(dian)(dian)重(zhong)獲市場(chang)關注。鈉(na)電(dian)(dian)(dian)具有(you)(you)低成(cheng)本、高安全(quan)性的(de)優勢(shi),或將對鉛酸電(dian)(dian)(dian)池、磷(lin)酸鐵(tie)鋰電(dian)(dian)(dian)池進行有(you)(you)力(li)補充。 我們認(ren)為相較磷(lin)酸鐵(tie)鋰電(dian)(dian)(dian)池材料(liao)體系(xi),鈉(na)電(dian)(dian)(dian)池在(zai)
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璞泰來
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杉杉股份
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不(bu)見利就追(zhui)
公社達人
2022-09-16 12:40:59
金(jin)力永磁(ci):公(gong)司(si)海(hai)外項目繼續(xu)推(tui)進,達產后形成5000噸回收產能,繼續(xu)發(fa)力新能源車賽(sai)道(dao)
調研要點 公(gong)司(si)在(zai)接受機構調研時(shi)表示,公(gong)司(si)在(zai)墨西(xi)哥項目(mu)(mu)達產(chan)(chan)后,會有5000噸(dun)(dun)的(de)回收能力(li),還(huan)(huan)有3000噸(dun)(dun)的(de)高端成品,對應(ying)毛坯是4000噸(dun)(dun)。海(hai)外達到使(shi)用周期的(de)廢(fei)舊磁鋼(gang)的(de)在(zai)越(yue)來(lai)越(yue)多(duo)(duo),在(zai)廢(fei)舊磁鋼(gang)的(de)需求會很多(duo)(duo)。 一、墨西(xi)哥項目(mu)(mu)目(mu)(mu)前概(gai)況 主體(ti)項目(mu)(mu)會有車(che)間,倉(cang)儲,還(huan)(huan)有一些(xie)輔助設(she)施。回收利用的(de)處理設(she)備(bei),還(huan)(huan)有磁材生產(chan)(chan)設(she)備(bei)的(de)配套。達產(chan)(chan)后,會有年5000噸(dun)(dun)的(de)回收能力(li),還(huan)(huan)有3000噸(dun)(dun)的(de)高端成品,對應(ying)毛坯是4000噸(dun)(dun)。 海(hai)外達到使(shi)用周期的(de)廢(fei)舊磁鋼(gang)越(yue)來(lai)越(yue)多(duo)(duo),金(jin)力(li)在(zai)各(ge)個領域(yu)的(de)供應(ying)都是第一的(de)水平,在(zai)廢(fei)舊磁鋼(gang)的(de)需求會很多(duo)(duo)。 二、墨
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金力永磁
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不見(jian)利就(jiu)追
公社達人
2022-09-19 17:02:16
航空裝備:行業將進入快速放(fang)量期(qi),加(jia)速拐(guai)點出(chu)現,新型(xing)號漸進推出(chu),長坡(po)厚(hou)雪逐步顯露
投資亮點 1“十四五”周(zhou)期(qi)跟(gen)隨航(hang)空(kong)主機上(shang)量(liang)(liang)需(xu)(xu)求(qiu),航(hang)空(kong)發(fa)動機產業鏈作(zuo)為上(shang)游配套產業將(jiang)(jiang)(jiang)充分受(shou)益于此進程,已批產各類型號(hao)發(fa)動機預計將(jiang)(jiang)(jiang)進入快速(su)放(fang)量(liang)(liang)期(qi)。 2航(hang)空(kong)發(fa)動機新型號(hao)Pipeline具備(bei)持(chi)續迭代(dai)列裝需(xu)(xu)求(qiu)(單價提(ti)升(sheng)),預計“十四五”中(zhong)期(qi)新一(yi)代(dai)發(fa)動機型號(hao)將(jiang)(jiang)(jiang)逐步由研制轉(zhuan)為小批產階段,預計新一(yi)代(dai)發(fa)動機批產后(hou)將(jiang)(jiang)(jiang)具備(bei)需(xu)(xu)求(qiu)量(liang)(liang)+單機價值量(liang)(liang)雙升(sheng)趨勢。 3飛機保有量(liang)(liang)預計將(jiang)(jiang)(jiang)于“十四五”周(zhou)期(qi)實現快速(su)上(shang)升(sheng),疊加周(zhou)期(qi)內訓練量(liang)(liang)提(ti)升(sheng)、飛機飛行難度加大等因素后(hou),預計后(hou)端(duan)維修(xiu)(高盈利(li)性業務)及備(bei)換發(fa)需(xu)(xu)求(qiu)將(jiang)(jiang)(jiang)持(chi)續增長,有望(wang)對(dui)產業鏈企業帶來
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西部超導
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航發動力
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鋼研高納
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航發控制
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中航重機
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不見利就追
公社達人
2022-09-19 14:35:05
法蘭泰克:工業起重機(ji)龍頭(tou)、傳統業務(wu)擴產并購夯實主業、進軍新能源換(huan)電領域發展第二(er)增長極
投資亮點 1上市(shi)以(yi)來(lai),公司(si)收入(ru)和利(li)潤均超過翻倍增長 2公司(si)在(zai)傳統業務擴產(chan)并購夯實主業 3公司(si)進軍新(xin)能(neng)源換電領(ling)域(yu)、為(wei)(wei)公司(si)尋找第(di)二(er)增長極 法蘭泰克(ke)最新(xin)觀點: 東方(fang)證券分析師(shi)楊震認(ren)為(wei)(wei):預測公司(si)2022年(nian)每股(gu)收益為(wei)(wei)0.75元(yuan)。根據可(ke)比(bi)公司(si)2022年(nian)調整后(hou)平均PE,給予法蘭泰克(ke)2022年(nian)21xPE,目標價15.75元(yuan),首次(ci)覆蓋給予買(mai)入(ru)評級(ji)。 一、專(zhuan)注且領(ling)先的工業起(qi)(qi)重(zhong)機(ji)龍頭 公司(si)致力(li)于成(cheng)為(wei)(wei)全球領(ling)先的物料搬運解決方(fang)案供應商,以(yi)自動(dong)化、智能(neng)化技(ji)術引(yin)領(ling)產(chan)業升(sheng)級(ji),以(yi)歐式起(qi)(qi)重(zhong)機(ji)為(wei)(wei)核(he)心提(ti)升(sheng)市(shi)場份額,在(zai)智能(neng)制造、新(xin)能(neng)源等
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法蘭泰克
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不見利就追
公社達人
2022-09-19 14:33:09
公司2017年加入鋰電隔膜賽道,今與七彩化學戰略合作,現(xian)有產業鏈縱向延(yan)伸(shen),競爭優勢明顯
投資(zi)亮(liang)點 1產業(ye)鏈(lian)布局日臻完善,適時切(qie)入(ru)鋰電(dian)隔(ge)膜(mo)市場,色母(mu)粒(li)、三聚氯(lv)胺(an)、隔(ge)膜(mo)三大業(ye)務并(bing)駕(jia)(jia)齊(qi)(qi)驅 2與七彩(cai)化(hua)學(xue)(xue)合資(zi)建(jian)設(she)18萬噸電(dian)池級普魯(lu)士藍(lan)(白(bai))項(xiang)(xiang)目(mu),戰(zhan)(zhan)略性切(qie)入(ru)鈉電(dian)領域,加碼普魯(lu)士類材料具(ju)備明顯競爭優勢 3公司隔(ge)膜(mo)產能加快(kuai)建(jian)設(she),已形成有(you)效供給,業(ye)績有(you)望(wang)快(kuai)速釋(shi)放 事(shi)件: 公司與鞍山(shan)七彩(cai)化(hua)學(xue)(xue)股(gu)份(fen)有(you)限公司簽署(shu)《戰(zhan)(zhan)略合作協議(yi)》,雙方約定共(gong)同投資(zi)25億元(yuan)建(jian)設(she)“年產18萬噸電(dian)池級普魯(lu)士藍(lan)(白(bai))項(xiang)(xiang)目(mu)”,持股(gu)比例各50%。 美聯(lian)新材最新觀點: 華(hua)安證券分析陳曉認為,公司目(mu)前三大業(ye)務并(bing)駕(jia)(jia)齊(qi)(qi)驅。色母(mu)粒(li)產品迭代升級,持
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美聯新材
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不見(jian)利就追
公社達人
2022-09-19 13:09:22
新開源:醫藥醫療+新能源!二季度扣費凈利潤(run)創下歷史新高,明年產能翻倍(bei)
調研要點 公(gong)(gong)司(si)9月(yue)13日(ri)接待多家(jia)機(ji)構調研時表(biao)示,公(gong)(gong)司(si)PVP產(chan)能(neng)明(ming)年(nian)翻倍,上半年(nian)PVP毛利率大(da)幅(fu)提(ti)(ti)升(sheng);醫療板塊下(xia)半年(nian)有望(wang)扭虧為(wei)盈;NMP項目一期預計2024年(nian)完(wan)成,將提(ti)(ti)升(sheng)公(gong)(gong)司(si)盈利能(neng)力。 一、PVP產(chan)能(neng)明(ming)年(nian)翻倍,上半年(nian)PVP毛利率大(da)幅(fu)提(ti)(ti)升(sheng) 新(xin)開源(yuan)于(yu)9月(yue)13日(ri)接待多家(jia)機(ji)構調研時表(biao)示,PVP被廣(guang)泛應用于(yu)醫藥工(gong)業(ye)、日(ri)用化工(gong)、釀(niang)酒和(he)飲料業(ye)、感光材料和(he)電子工(gong)業(ye)等(deng)(deng)眾多現代工(gong)業(ye)領域(yu)。 增長(chang)較快的領域(yu)包括環保膜行(xing)業(ye)、文(wen)具行(xing)業(ye)及(ji)新(xin)能(neng)源(yuan)電池(chi)等(deng)(deng)領域(yu)。 PVP目前產(chan)能(neng)為(wei)1.3萬(wan)噸,預計2023第二季(ji)度形(xing)成新(xin)產(chan)能(neng),屆時公(gong)(gong)司(si)P
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新開源
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不見利就追(zhui)
公社達人
2022-09-18 10:06:42
全球(qiu)植物提取龍頭企(qi)業(ye),天然甜味劑業(ye)務有望保(bao)持高增(zeng),同(tong)時切入工(gong)業(ye)大麻賽(sai)道,行業(ye)空(kong)間廣(guang)闊
投(tou)資亮點 1股權(quan)激(ji)勵(li)方(fang)案綁定核心管理(li)團隊,彰顯(xian)后續(xu)高速發(fa)(fa)展信(xin)心 2天然(ran)甜味劑方(fang)面,與大客戶芬美(mei)(mei)意持續(xu)合(he)作,業績有望保(bao)持高增(zeng) 3公(gong)司(si)(si)(si)工業大麻已(yi)實現量產,預計(ji)全(quan)面達(da)(da)產后每年(nian)(nian)營收或將達(da)(da)到2.42億美(mei)(mei)元,可為公(gong)司(si)(si)(si)增(zeng)厚(hou)毛(mao)利約1.21億美(mei)(mei)元 事件(jian): 公(gong)司(si)(si)(si)發(fa)(fa)布公(gong)告進行(xing)限制性(xing)股票激(ji)勵(li)計(ji)劃(hua),覆蓋核心管理(li)人員和(he)團隊骨(gu)干,首次授予的(de)業績考核目標(biao)為以(yi)2021年(nian)(nian)為基數,2022-24年(nian)(nian)收入增(zeng)速不低于30%/60%/90%,3年(nian)(nian)CAGR為24%。本次激(ji)勵(li)計(ji)劃(hua)充(chong)分調動員工主動性(xing)和(he)創造性(xing),并彰顯(xian)公(gong)司(si)(si)(si)后續(xu)發(fa)(fa)展信(xin)心。 萊茵(yin)生物最新
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萊茵生物
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不見利(li)就追
公社達人
2022-09-18 10:04:24
海容冷(leng)(leng)鏈:商(shang)用(yong)冷(leng)(leng)鏈設備全球市場規模超500億,龍(long)頭廠商(shang)受益(yi)“第二成長曲線+集中度(du)提升”拉動(dong)
投資亮點 1商(shang)用展示(shi)柜(ju)行業快速(su)發展,2022年內外銷市場空(kong)(kong)間(jian)合(he)計(ji)或(huo)超(chao)500億(yi);下(xia)游(you)對柔(rou)性生(sheng)產和交付能(neng)力(li)訴求(qiu)增(zeng)(zeng)(zeng)強(qiang)(qiang),格局有向頭(tou)部集(ji)中趨(qu)勢 2公(gong)司是(shi)我國商(shang)用冷(leng)鏈設備(bei)龍頭(tou),2017-2021年CAGR達18%,是(shi)目前公(gong)司營(ying)收及利潤增(zeng)(zeng)(zeng)長的主要來源 3外資龍頭(tou)營(ying)收規模大部分(fen)(fen)超(chao)百億(yi)元,在當(dang)下(xia)時點,頭(tou)部企業市場集(ji)中度仍然低位,成長空(kong)(kong)間(jian)較為可觀 海容冷(leng)鏈最新觀點: 中信證券(quan)分(fen)(fen)析師紀敏認為,消費升(sheng)級風起,品(pin)宣屬(shu)性強(qiang)(qiang)化,商(shang)用展示(shi)柜(ju)行業快速(su)發展,2022年內外銷市場空(kong)(kong)間(jian)合(he)計(ji)或(huo)超(chao)500億(yi);下(xia)游(you)對柔(rou)性生(sheng)產和交付能(neng)力(li)訴求(qiu)增(zeng)(zeng)(zeng)強(qiang)(qiang)
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海容冷鏈
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不見利就追(zhui)
公社達人
2022-09-18 10:01:50
公牛集團:與充電樁全國(guo)第(di)三企業合作、加快新能(neng)源電連(lian)接業務、22年(nian)上半年(nian)陸續推出新產品
投(tou)資(zi)亮(liang)點 1國(guo)(guo)網(wang)自(zi)營公(gong)共充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)數量全國(guo)(guo)第(di)三,與公(gong)司(si)新能源(yuan)(yuan)電(dian)(dian)連(lian)接業務形成(cheng)有(you)效(xiao)協(xie)同,實現強強聯合 2公(gong)司(si)22年(nian)上半(ban)年(nian)陸續推出高功率充(chong)電(dian)(dian)槍等多款新品(pin) 事件: 2022年(nian)9月6日(ri)公(gong)牛集(ji)(ji)團與國(guo)(guo)網(wang)智慧(hui)車(che)聯網(wang)有(you)限公(gong)司(si)(即國(guo)(guo)網(wang)車(che)網(wang)公(gong)司(si))建立全面戰略合作伙伴關系,本次合作關系的(de)建立有(you)望整合公(gong)牛集(ji)(ji)團在電(dian)(dian)連(lian)接領(ling)域(yu)的(de)產品(pin)研發優(you)勢(shi)及(ji)國(guo)(guo)網(wang)車(che)網(wang)公(gong)司(si)的(de)運營能力優(you)勢(shi),促進公(gong)牛集(ji)(ji)團社區充(chong)電(dian)(dian)資(zi)源(yuan)(yuan)接入,加快新能源(yuan)(yuan)產業布局。 公(gong)牛集(ji)(ji)團最(zui)新觀點: 招商證券(quan)分析師(shi)史晉星、趙中平認為(wei):公(gong)司(si)2021年(nian)中開拓新能源(yuan)(yuan)電(dian)(dian)連(lian)接業務以來,目(mu)前線上市占(zhan)率穩(wen)
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公牛集團
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不見(jian)利就追
公社達人
2022-09-18 08:52:14
資本(ben)市(shi)場IT龍頭,享受行(xing)業(ye)高(gao)景氣(qi)及(ji)市(shi)占率提升紅利,估(gu)值已至近五(wu)年歷史低位
投資(zi)亮點 1人效拐點將至,財務數據上(shang)(shang)的又(you)一次(ci)黃(huang)金(jin)底(di),帶(dai)來利潤彈性上(shang)(shang)升 2市場情(qing)緒優于2018年(nian),估值(zhi)已至2018年(nian)低位,流(liu)動(dong)性改善(shan)預期將成為行情(qing)的觸發器 恒生(sheng)電子最新(xin)觀點: 華西(xi)證券分析師劉(liu)澤(ze)晶認為:22Q1深圳、上(shang)(shang)海相繼出現(xian)疫情(qing)給收入(ru)端造成一定影響,但人員成本較為剛性,因此扣非凈(jing)利潤亦出現(xian)下滑。但考(kao)慮到公(gong)司(si)(si)在2022年(nian)業(ye)(ye)績展望中對人員成本費用約同比增長30%(21年(nian)同比增長46%)的預算指引,以及公(gong)司(si)(si)聚焦主業(ye)(ye)的年(nian)度戰略,劉(liu)澤(ze)晶建議持續關(guan)注人效改善(shan)帶(dai)來的扣非凈(jing)利潤積(ji)極變化(hua)。 此外,22Q1公(gong)司(si)(si)銷
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恒生電子
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公社達人
2022-09-18 08:44:46
公司(si)是網絡安全行業龍頭企業,此次(ci)與(yu)中移動簽署戰略合作協(xie)議,強強聯合
投資(zi)亮點 1此次戰(zhan)略(lve)(lve)合作(zuo)(zuo)(zuo),對內有(you)望提升公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)在中(zhong)移(yi)(yi)動自(zi)身安全預算上的滲透率(lv),對外有(you)望擴展公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)產品的市場(chang)邊界 2參(can)考2022年度關聯交(jiao)易規(gui)模(mo)預期,雙方共同開(kai)拓外部市場(chang)有(you)望為公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)帶(dai)來(lai)約13億(yi)商(shang)機,有(you)望為公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)收入體量帶(dai)來(lai)40%+增(zeng)長空間 3網絡安全行業增(zeng)速隨著數字(zi)化深入發展,啟明星辰將成為數字(zi)經濟安全主力(li)軍 事(shi)件: 9月14日公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)與中(zhong)國移(yi)(yi)動集團簽署《戰(zhan)略(lve)(lve)協(xie)議》,就雙方戰(zhan)略(lve)(lve)定(ding)位及(ji)發展目標(biao)(biao)、合作(zuo)(zuo)(zuo)領(ling)域及(ji)合作(zuo)(zuo)(zuo)方式等事(shi)宜達成了一致。協(xie)議內容(rong)(rong)主要包括戰(zhan)略(lve)(lve)定(ding)位及(ji)發展目標(biao)(biao)、合作(zuo)(zuo)(zuo)領(ling)域及(ji)合作(zuo)(zuo)(zuo)方式、管控模(mo)式及(ji)運營機制等內容(rong)(rong)。
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啟明星辰
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2022-09-18 08:24:50
萬華化學:dMDI盈(ying)利筑底,TDI價格止(zhi)跌回升,新材料(liao)放量在即,公司業績有望穩(wen)步高速(su)增長
投資亮點 1MDI行業集中(zhong)度高,競(jing)爭格(ge)局穩(wen)定(ding),受疫情及(ji)淡季影(ying)響,疊加(jia)海(hai)外受經(jing)濟下(xia)行預期(qi),需求短期(qi)不振,但(dan)繼續(xu)下(xia)跌空間有(you)限。 2TDI競(jing)爭格(ge)局穩(wen)定(ding),供需相(xiang)對緊平衡。近期(qi)海(hai)內(nei)外裝置不可(ke)抗力因素頻發導致(zhi)TDI供給緊張,價格(ge)已經(jing)止跌回升(sheng),后續(xu)需求邊際好轉,TDI價格(ge)有(you)望繼續(xu)向上(shang)。 3公司(si)(si)新材料(liao)板塊已經(jing)進入(ru)快速(su)發展期(qi)。預測(ce)2022-2024新材料(liao)板塊主要項目(mu)建成投產后,新增年化營(ying)業收入(ru)貢獻能夠(gou)達到521.45億,未來3年新材料(liao)營(ying)收保持60%以上(shang)增速(su)。 萬華化學最新觀點: 華安證(zheng)券(quan)分析師尹沿技(ji)認(ren)為,公司(si)(si)在M
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萬華化學
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不(bu)見利就追
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2022-09-18 08:17:07
地(di)(di)產政策回暖各地(di)(di)松(song)綁,建材估值底部,分析師(shi)認為此(ci)時正是布局時機
投資亮(liang)點 1后(hou)續地產(chan)銷售(shou)有望改善,消費建(jian)(jian)材進而(er)進入(ru)中長期拐點 2龍頭(tou)水泥公(gong)司PE、PB均處于(yu)較低(di)水平(ping),同時股息率較高,安全邊際(ji)較強(qiang) 建(jian)(jian)材行業(ye)最新觀(guan)點: 興業(ye)證券分析師黃楊(yang)認為:下半年建(jian)(jian)議從自身業(ye)績(ji)具備(bei)韌性(xing)、下游領域(yu)高景(jing)(jing)氣兩個方向布(bu)局——上年低(di)基數+積壓需求的釋(shi)放=行業(ye)底(di)部明(ming)確,布(bu)局收(shou)入(ru)繼續增長、份額持(chi)續擴大、業(ye)績(ji)具備(bei)韌性(xing)的消費建(jian)(jian)材龍頭(tou);部分龍頭(tou)受益于(yu)下游細分領域(yu)高景(jing)(jing)氣,有望獲(huo)得(de)超額收(shou)益,推薦魯陽節能、亞瑪頓、凱盛科技。 黃楊(yang)繼續重點推薦: ①【東方雨虹】(預(yu)計2022年PE19.3X)一體化公(gong)司
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東方雨虹
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兔寶寶
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魯陽節能
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公社達人
2022-09-18 08:13:41
這(zhe)個行業核準數(shu)量創下2009年(nian)以來(lai)新高,十四五期間有望(wang)加(jia)速發(fa)展
投資亮點(dian)(dian) 1今年核(he)(he)(he)準(zhun)核(he)(he)(he)電(dian)機(ji)組(zu)數創2009年以(yi)來新高,核(he)(he)(he)準(zhun)力度(du)遠超預期(qi)(qi) 2我國核(he)(he)(he)電(dian)滲透率(lv)僅世界平(ping)均水平(ping)的(de)(de)一半,加之碳達峰(feng)的(de)(de)約束,核(he)(he)(he)電(dian)有望成(cheng)為(wei)增量基荷(he)的(de)(de)重要來源(yuan)(yuan) 3我國已掌握核(he)(he)(he)電(dian)核(he)(he)(he)心(xin)技(ji)術(shu),目(mu)前(qian)核(he)(he)(he)電(dian)建(jian)設(she)(she)成(cheng)本(ben)具備(bei)較大(da)較低空間,行業十四五有望加速(su)發展,利好產(chan)業鏈核(he)(he)(he)心(xin)設(she)(she)備(bei) 事(shi)件(jian): 9月13日,國務(wu)院常務(wu)會議表示:為(wei)提(ti)升能(neng)源(yuan)(yuan)保障(zhang)能(neng)力和促進綠色發展,會議決定,核(he)(he)(he)準(zhun)已列入規劃、條件(jian)成(cheng)熟的(de)(de)福(fu)建(jian)漳(zhang)州二期(qi)(qi)、廣東廉江一期(qi)(qi)核(he)(he)(he)電(dian)項目(mu)。強化全(quan)過程監管,確(que)保安全(quan)萬無(wu)一失。 核(he)(he)(he)電(dian)行業最(zui)新觀(guan)點(dian)(dian): 國海證券分析師楊陽(yang)認為(wei),4臺(tai)核(he)(he)(he)電(dian)機(ji)組(zu)
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東方電氣
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中國核電
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中國廣核
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江蘇神通
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中國核建
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不見利就追(zhui)
公社達人
2022-09-17 17:23:35
一心堂:西南(nan)地區行業龍頭(tou),川(chuan)渝市場打開(kai)成(cheng)長(chang)空間,下半年(nian)業績(ji)或迎來恢復性(xing)增長(chang)
投(tou)資亮點 1公司(si)(si)是云(yun)南省(sheng)(sheng)的(de)連(lian)鎖藥(yao)店(dian)龍頭(tou),2021年(nian)公司(si)(si)在云(yun)南省(sheng)(sheng)門店(dian)數(shu)量(liang)占(zhan)比達23.31%;省(sheng)(sheng)外擴張(zhang)中,川渝市場已經(jing)成(cheng)為公司(si)(si)除云(yun)南省(sheng)(sheng)的(de)第二大(da)市場,有(you)望在四川省(sheng)(sheng)的(de)競(jing)爭(zheng)中脫(tuo)穎而出。 2藥(yao)店(dian)行業頭(tou)部藥(yao)房企業優勢顯(xian)(xian)著,四大(da)藥(yao)房市占(zhan)率已由2016年(nian)的(de)6.1%提高到2020年(nian)的(de)10.6%。參(can)考美國(guo)、日本情況(kuang),中國(guo)仍有(you)較大(da)提升空間(jian)。 3公司(si)(si)2022年(nian)Q1業績由于疫情管控趨嚴,多家門店(dian)階(jie)段性(xing)停業造成(cheng)一定影響,Q2開始(shi)疫情管控有(you)所放(fang)松(song),公司(si)(si)業績環比改善明(ming)顯(xian)(xian),全年(nian)業績有(you)望迎(ying)來恢復性(xing)增長(chang)。 一心堂(tang)最新觀點: 華西證券認
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一心堂
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不見利(li)就追(zhui)
公社達人
2022-09-17 15:08:14
中金公司-基礎(chu)材料、工業行業-電(dian)池材料前瞻(二):鈉(na)電(dian)重生,硬(ying)碳先行
當(dang)下鋰(li)(li)資源瓶頸凸(tu)顯,一定程(cheng)度(du)制約(yue)了鋰(li)(li)電(dian)(dian)(dian)發(fa)展,鈉(na)(na)離(li)子電(dian)(dian)(dian)池產(chan)業化重新提上議程(cheng)。我們認為(wei)相比鋰(li)(li)電(dian)(dian)(dian)池材(cai)料(liao)(liao)體系,鈉(na)(na)電(dian)(dian)(dian)池中負(fu)(fu)極瓶頸更(geng)為(wei)明顯,而硬(ying)碳(tan)材(cai)料(liao)(liao)有望(wang)率(lv)先(xian)在(zai)鈉(na)(na)電(dian)(dian)(dian)負(fu)(fu)極上實(shi)現商業化應用。我們看好硬(ying)碳(tan)市場的(de)高成長性(xing),建議關(guan)注(zhu)硬(ying)碳(tan)布局先(xian)發(fa)優(you)勢明顯的(de)貝特瑞(rui)(未覆蓋)等公司。 理(li)由(you) 鈉(na)(na)電(dian)(dian)(dian)有望(wang)破解(jie)鋰(li)(li)資源約(yue)束,硬(ying)碳(tan)有望(wang)率(lv)先(xian)產(chan)業化。當(dang)下隨著鋰(li)(li)資源供給(gei)瓶頸凸(tu)顯,以及二次電(dian)(dian)(dian)池應用場景的(de)豐(feng)富,鈉(na)(na)電(dian)(dian)(dian)重獲市場關(guan)注(zhu)。鈉(na)(na)電(dian)(dian)(dian)具(ju)有低成本、高安全性(xing)的(de)優(you)勢,或(huo)將對鉛酸電(dian)(dian)(dian)池、磷酸鐵鋰(li)(li)電(dian)(dian)(dian)池進行有力補充。 我們認為(wei)相較磷酸鐵鋰(li)(li)電(dian)(dian)(dian)池材(cai)料(liao)(liao)體系,鈉(na)(na)電(dian)(dian)(dian)池在(zai)
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璞泰來
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杉杉股份
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公社達人
2022-09-16 12:40:59
金力永磁:公司海外項目繼續(xu)(xu)推進,達產后形成5000噸(dun)回收產能,繼續(xu)(xu)發(fa)力新能源車賽道
調研要點 公司在接(jie)受機構調研時表示,公司在墨(mo)西哥項目(mu)達(da)產(chan)(chan)后(hou),會(hui)有(you)5000噸(dun)(dun)(dun)(dun)的(de)回收(shou)能力,還(huan)(huan)有(you)3000噸(dun)(dun)(dun)(dun)的(de)高端成品(pin),對應毛坯是4000噸(dun)(dun)(dun)(dun)。海(hai)外達(da)到(dao)使(shi)用周期的(de)廢舊(jiu)(jiu)磁鋼的(de)在越來越多(duo)(duo)(duo),在廢舊(jiu)(jiu)磁鋼的(de)需求會(hui)很多(duo)(duo)(duo)。 一、墨(mo)西哥項目(mu)目(mu)前概況 主體項目(mu)會(hui)有(you)車(che)間,倉儲(chu),還(huan)(huan)有(you)一些輔(fu)助設(she)施。回收(shou)利用的(de)處理設(she)備,還(huan)(huan)有(you)磁材生產(chan)(chan)設(she)備的(de)配套。達(da)產(chan)(chan)后(hou),會(hui)有(you)年5000噸(dun)(dun)(dun)(dun)的(de)回收(shou)能力,還(huan)(huan)有(you)3000噸(dun)(dun)(dun)(dun)的(de)高端成品(pin),對應毛坯是4000噸(dun)(dun)(dun)(dun)。 海(hai)外達(da)到(dao)使(shi)用周期的(de)廢舊(jiu)(jiu)磁鋼越來越多(duo)(duo)(duo),金(jin)力在各個(ge)領域(yu)的(de)供應都是第一的(de)水平,在廢舊(jiu)(jiu)磁鋼的(de)需求會(hui)很多(duo)(duo)(duo)。 二、墨(mo)
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金力永磁
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公社達人
2022-09-19 17:02:16
航空裝(zhuang)備:行業將(jiang)進(jin)入快速放(fang)量期(qi),加速拐點出現,新型號(hao)漸進(jin)推出,長坡厚(hou)雪逐步(bu)顯露
投資(zi)亮點 1“十(shi)四(si)五(wu)”周(zhou)期(qi)(qi)跟隨航(hang)空主機(ji)上量(liang)需求,航(hang)空發(fa)動(dong)(dong)機(ji)產(chan)業鏈作為(wei)上游配套產(chan)業將充分受(shou)益于(yu)此進程,已批產(chan)各類(lei)型(xing)號發(fa)動(dong)(dong)機(ji)預計將進入快速(su)放量(liang)期(qi)(qi)。 2航(hang)空發(fa)動(dong)(dong)機(ji)新型(xing)號Pipeline具備持續迭(die)代(dai)列(lie)裝需求(單價提(ti)升(sheng)),預計“十(shi)四(si)五(wu)”中期(qi)(qi)新一(yi)代(dai)發(fa)動(dong)(dong)機(ji)型(xing)號將逐步由研制轉為(wei)小(xiao)批產(chan)階(jie)段,預計新一(yi)代(dai)發(fa)動(dong)(dong)機(ji)批產(chan)后(hou)將具備需求量(liang)+單機(ji)價值(zhi)量(liang)雙(shuang)升(sheng)趨勢。 3飛(fei)(fei)機(ji)保有量(liang)預計將于(yu)“十(shi)四(si)五(wu)”周(zhou)期(qi)(qi)實現快速(su)上升(sheng),疊加周(zhou)期(qi)(qi)內訓練量(liang)提(ti)升(sheng)、飛(fei)(fei)機(ji)飛(fei)(fei)行難度(du)加大(da)等因(yin)素后(hou),預計后(hou)端維修(高(gao)盈利性業務(wu))及備換發(fa)需求將持續增長,有望對產(chan)業鏈企業帶(dai)來
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西部超導
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公社達人
2022-09-19 14:35:05
法(fa)蘭(lan)泰克:工業(ye)起重機龍頭、傳統業(ye)務擴產(chan)并購(gou)夯實主(zhu)業(ye)、進(jin)軍新(xin)能(neng)源換電領域發展(zhan)第二增長(chang)極
投資亮(liang)點 1上市以(yi)來,公(gong)司(si)(si)收(shou)(shou)入(ru)和利潤(run)均(jun)超過翻倍增長 2公(gong)司(si)(si)在傳統業務擴產(chan)并購夯實主(zhu)業 3公(gong)司(si)(si)進軍新能(neng)源(yuan)換電領(ling)域(yu)、為公(gong)司(si)(si)尋找第二(er)增長極 法(fa)蘭泰(tai)克(ke)最(zui)新觀點: 東方(fang)證券分析師楊震認(ren)為:預測公(gong)司(si)(si)2022年(nian)每股收(shou)(shou)益為0.75元。根據(ju)可比公(gong)司(si)(si)2022年(nian)調整后平(ping)均(jun)PE,給(gei)予法(fa)蘭泰(tai)克(ke)2022年(nian)21xPE,目標價15.75元,首次覆蓋給(gei)予買入(ru)評級(ji)。 一、專注且領(ling)先的工業起重機龍(long)頭 公(gong)司(si)(si)致力于(yu)成為全球領(ling)先的物料搬運(yun)解決方(fang)案供應商,以(yi)自動化、智能(neng)化技術引(yin)領(ling)產(chan)業升級(ji),以(yi)歐式起重機為核心提升市場份額,在智能(neng)制造、新能(neng)源(yuan)等(deng)
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法蘭泰克
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公社達人
2022-09-19 14:33:09
公(gong)司2017年加入鋰電隔(ge)膜(mo)賽(sai)道,今(jin)與七彩化學戰略合作,現有產業鏈縱(zong)向延伸(shen),競爭優勢明顯
投資(zi)(zi)亮(liang)點(dian) 1產(chan)業(ye)鏈布局(ju)日臻完善(shan),適時切(qie)入鋰電(dian)隔(ge)(ge)膜市場,色(se)母(mu)粒(li)、三聚氯胺、隔(ge)(ge)膜三大(da)業(ye)務并(bing)駕齊驅 2與七(qi)彩化(hua)學合(he)(he)資(zi)(zi)建(jian)設(she)18萬(wan)噸電(dian)池(chi)級普魯士(shi)藍(lan)(白)項目(mu),戰(zhan)略(lve)性切(qie)入鈉電(dian)領域,加碼(ma)普魯士(shi)類材料(liao)具備明顯競爭優勢 3公(gong)司(si)隔(ge)(ge)膜產(chan)能(neng)加快建(jian)設(she),已形成有效供給,業(ye)績有望(wang)快速釋放 事件: 公(gong)司(si)與鞍山七(qi)彩化(hua)學股(gu)份有限(xian)公(gong)司(si)簽署《戰(zhan)略(lve)合(he)(he)作協議》,雙方約定共同投資(zi)(zi)25億元建(jian)設(she)“年產(chan)18萬(wan)噸電(dian)池(chi)級普魯士(shi)藍(lan)(白)項目(mu)”,持(chi)股(gu)比(bi)例(li)各50%。 美聯新材最新觀(guan)點(dian): 華安(an)證券分析陳(chen)曉認為,公(gong)司(si)目(mu)前三大(da)業(ye)務并(bing)駕齊驅。色(se)母(mu)粒(li)產(chan)品迭代(dai)升(sheng)級,持(chi)
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美聯新材
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不(bu)見利就追
公社達人
2022-09-19 13:09:22
新(xin)開源(yuan):醫藥(yao)醫療(liao)+新(xin)能(neng)源(yuan)!二季度扣(kou)費(fei)凈(jing)利潤創下歷史(shi)新(xin)高(gao),明年產能(neng)翻(fan)倍
調研要點(dian) 公司9月(yue)13日接待(dai)多家機(ji)構調研時表示,公司PVP產(chan)能(neng)明年翻(fan)倍,上半(ban)年PVP毛利(li)率(lv)大幅提升;醫(yi)療(liao)板塊下(xia)半(ban)年有(you)望扭虧為盈;NMP項目一期預計2024年完成(cheng),將提升公司盈利(li)能(neng)力。 一、PVP產(chan)能(neng)明年翻(fan)倍,上半(ban)年PVP毛利(li)率(lv)大幅提升 新開源(yuan)于9月(yue)13日接待(dai)多家機(ji)構調研時表示,PVP被廣(guang)泛應(ying)用于醫(yi)藥工(gong)(gong)業(ye)、日用化工(gong)(gong)、釀酒和(he)飲(yin)料業(ye)、感光材料和(he)電子工(gong)(gong)業(ye)等(deng)眾多現代(dai)工(gong)(gong)業(ye)領(ling)域。 增長(chang)較快的領(ling)域包括環保膜行業(ye)、文具行業(ye)及新能(neng)源(yuan)電池等(deng)領(ling)域。 PVP目前產(chan)能(neng)為1.3萬噸,預計2023第二季度(du)形成(cheng)新產(chan)能(neng),屆時公司P
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新開源
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不(bu)見利(li)就追
公社達人
2022-09-18 10:06:42
全球(qiu)植物提取(qu)龍(long)頭企業(ye)(ye),天然甜味劑業(ye)(ye)務有望(wang)保持高增,同時切入工業(ye)(ye)大(da)麻賽道,行業(ye)(ye)空間(jian)廣闊
投資亮(liang)點 1股權激勵(li)方案(an)綁定核心(xin)(xin)管理團隊,彰顯(xian)(xian)后續(xu)高(gao)(gao)速(su)發(fa)展信心(xin)(xin) 2天(tian)然甜味劑(ji)方面,與大客戶芬美意持續(xu)合作,業(ye)績有望保持高(gao)(gao)增(zeng)(zeng) 3公(gong)司工(gong)業(ye)大麻(ma)已實現量產(chan),預計(ji)(ji)全面達產(chan)后每年(nian)(nian)營收或將(jiang)達到2.42億美元,可為(wei)(wei)(wei)公(gong)司增(zeng)(zeng)厚毛利(li)約1.21億美元 事件: 公(gong)司發(fa)布公(gong)告(gao)進行限制性股票激勵(li)計(ji)(ji)劃,覆蓋核心(xin)(xin)管理人員和團隊骨干,首(shou)次授予的業(ye)績考核目標為(wei)(wei)(wei)以2021年(nian)(nian)為(wei)(wei)(wei)基數,2022-24年(nian)(nian)收入增(zeng)(zeng)速(su)不低于(yu)30%/60%/90%,3年(nian)(nian)CAGR為(wei)(wei)(wei)24%。本次激勵(li)計(ji)(ji)劃充分調(diao)動(dong)員工(gong)主動(dong)性和創造(zao)性,并彰顯(xian)(xian)公(gong)司后續(xu)發(fa)展信心(xin)(xin)。 萊茵生物最新
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2022-09-18 10:04:24
海(hai)容冷鏈:商用冷鏈設(she)備全球市場規模超500億,龍頭廠商受益“第二(er)成長曲線+集中度提升(sheng)”拉動
投(tou)資(zi)亮點(dian) 1商用(yong)(yong)展(zhan)示柜行(xing)業快速(su)(su)發展(zhan),2022年(nian)(nian)內外(wai)銷市(shi)(shi)場(chang)空間合計或超500億;下游對(dui)(dui)柔(rou)性(xing)生產(chan)和交(jiao)付(fu)(fu)能(neng)力(li)訴(su)(su)求增(zeng)強,格局有向(xiang)頭(tou)部(bu)(bu)集中(zhong)趨勢 2公司是(shi)我國商用(yong)(yong)冷(leng)鏈(lian)設備龍(long)頭(tou),2017-2021年(nian)(nian)CAGR達18%,是(shi)目(mu)前公司營收(shou)及(ji)利潤增(zeng)長的主(zhu)要來源(yuan) 3外(wai)資(zi)龍(long)頭(tou)營收(shou)規模大部(bu)(bu)分超百(bai)億元,在當下時點(dian),頭(tou)部(bu)(bu)企業市(shi)(shi)場(chang)集中(zhong)度仍然低位(wei),成長空間較(jiao)為(wei)可(ke)觀 海(hai)容冷(leng)鏈(lian)最新觀點(dian): 中(zhong)信證券分析師紀敏認為(wei),消(xiao)費升級風(feng)起,品(pin)宣屬性(xing)強化(hua),商用(yong)(yong)展(zhan)示柜行(xing)業快速(su)(su)發展(zhan),2022年(nian)(nian)內外(wai)銷市(shi)(shi)場(chang)空間合計或超500億;下游對(dui)(dui)柔(rou)性(xing)生產(chan)和交(jiao)付(fu)(fu)能(neng)力(li)訴(su)(su)求增(zeng)強
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海容冷鏈
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2022-09-18 10:01:50
公牛集(ji)團:與充電(dian)樁全(quan)國第三(san)企業(ye)合作、加快新(xin)能源電(dian)連接(jie)業(ye)務、22年上半年陸(lu)續(xu)推出新(xin)產品
投資亮點 1國網(wang)自(zi)營公(gong)共充電(dian)樁數(shu)量全(quan)國第三,與(yu)公(gong)司(si)(si)新(xin)能源(yuan)電(dian)連(lian)接業(ye)務形成有效協同,實現強(qiang)強(qiang)聯合(he) 2公(gong)司(si)(si)22年(nian)上半年(nian)陸續推(tui)出高功(gong)率充電(dian)槍等多款(kuan)新(xin)品(pin) 事(shi)件: 2022年(nian)9月6日公(gong)牛集(ji)團(tuan)與(yu)國網(wang)智慧車聯網(wang)有限(xian)公(gong)司(si)(si)(即國網(wang)車網(wang)公(gong)司(si)(si))建(jian)立全(quan)面戰略合(he)作(zuo)伙伴關系,本(ben)次合(he)作(zuo)關系的(de)(de)建(jian)立有望整合(he)公(gong)牛集(ji)團(tuan)在電(dian)連(lian)接領(ling)域的(de)(de)產品(pin)研發(fa)優勢及(ji)國網(wang)車網(wang)公(gong)司(si)(si)的(de)(de)運營能力優勢,促進(jin)公(gong)牛集(ji)團(tuan)社(she)區充電(dian)資源(yuan)接入,加快新(xin)能源(yuan)產業(ye)布局。 公(gong)牛集(ji)團(tuan)最(zui)新(xin)觀點: 招商證券分析師史晉星、趙中(zhong)平(ping)認為(wei):公(gong)司(si)(si)2021年(nian)中(zhong)開拓新(xin)能源(yuan)電(dian)連(lian)接業(ye)務以來,目前線上市占率穩
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公牛集團
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2022-09-18 08:52:14
資(zi)本市(shi)(shi)場IT龍頭,享受行業(ye)高景氣及市(shi)(shi)占率提升紅(hong)利(li),估值已(yi)至近五(wu)年歷史低位
投資亮點 1人效(xiao)拐點將至,財務數據上(shang)(shang)(shang)的(de)又一次黃金底,帶來利潤(run)彈性上(shang)(shang)(shang)升 2市場情(qing)緒優(you)于2018年,估(gu)值已至2018年低(di)位,流動性改善(shan)預期將成為行情(qing)的(de)觸發(fa)器 恒(heng)生電子最新觀點: 華西證券分析師劉澤晶(jing)認為:22Q1深(shen)圳、上(shang)(shang)(shang)海相繼出(chu)現(xian)(xian)疫情(qing)給收(shou)入(ru)端造成一定影(ying)響,但人員成本較為剛性,因(yin)此(ci)扣非凈利潤(run)亦出(chu)現(xian)(xian)下滑。但考慮到公(gong)司在(zai)2022年業績展望中(zhong)對(dui)人員成本費(fei)用(yong)約同比增長30%(21年同比增長46%)的(de)預算指引,以及(ji)公(gong)司聚焦主業的(de)年度戰略,劉澤晶(jing)建議(yi)持續關注(zhu)人效(xiao)改善(shan)帶來的(de)扣非凈利潤(run)積極變(bian)化。 此(ci)外,22Q1公(gong)司銷(xiao)
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恒生電子
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公社達人
2022-09-18 08:44:46
公司(si)是網絡(luo)安全行業龍頭企業,此次與中移動(dong)簽署戰(zhan)略合作協議,強(qiang)強(qiang)聯合
投資(zi)亮(liang)點(dian) 1此次戰略合(he)(he)作,對內(nei)有(you)望(wang)提升公司在中(zhong)(zhong)移動(dong)自(zi)身安(an)全(quan)預(yu)算上的滲(shen)透率,對外(wai)有(you)望(wang)擴展(zhan)公司產品的市場邊界(jie) 2參考2022年度關聯交易規模(mo)預(yu)期,雙(shuang)方共同(tong)開拓外(wai)部(bu)市場有(you)望(wang)為公司帶來約13億商機,有(you)望(wang)為公司收入體量帶來40%+增(zeng)長(chang)空間 3網絡(luo)安(an)全(quan)行(xing)業增(zeng)速隨著(zhu)數字化深入發(fa)展(zhan),啟明星辰(chen)將(jiang)成(cheng)(cheng)為數字經濟安(an)全(quan)主(zhu)(zhu)力軍(jun) 事件: 9月14日公司與中(zhong)(zhong)國移動(dong)集(ji)團簽(qian)署《戰略協議(yi)》,就(jiu)雙(shuang)方戰略定(ding)位及(ji)(ji)(ji)發(fa)展(zhan)目(mu)標、合(he)(he)作領域(yu)及(ji)(ji)(ji)合(he)(he)作方式等(deng)(deng)事宜(yi)達成(cheng)(cheng)了(le)一致。協議(yi)內(nei)容主(zhu)(zhu)要包括戰略定(ding)位及(ji)(ji)(ji)發(fa)展(zhan)目(mu)標、合(he)(he)作領域(yu)及(ji)(ji)(ji)合(he)(he)作方式、管控模(mo)式及(ji)(ji)(ji)運營機制等(deng)(deng)內(nei)容。
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公社達人
2022-09-18 08:24:50
萬華化學:dMDI盈利(li)筑底(di),TDI價格止跌回升,新材料(liao)放(fang)量在即,公(gong)司業績有望穩步高(gao)速(su)增長
投(tou)資亮點 1MDI行(xing)業集中度高,競(jing)爭格局(ju)穩定(ding),受疫(yi)情及淡(dan)季影響,疊(die)加海(hai)外(wai)受經濟下行(xing)預(yu)期(qi)(qi),需(xu)求(qiu)(qiu)短期(qi)(qi)不(bu)(bu)振(zhen),但繼(ji)(ji)續(xu)下跌空間有(you)限(xian)。 2TDI競(jing)爭格局(ju)穩定(ding),供需(xu)相對緊平衡。近期(qi)(qi)海(hai)內外(wai)裝置不(bu)(bu)可抗力(li)因素頻(pin)發導致TDI供給(gei)緊張,價格已經止跌回升,后續(xu)需(xu)求(qiu)(qiu)邊際好轉,TDI價格有(you)望繼(ji)(ji)續(xu)向上(shang)。 3公司新(xin)材料板塊已經進入快速(su)發展(zhan)期(qi)(qi)。預(yu)測2022-2024新(xin)材料板塊主要項目建成投(tou)產后,新(xin)增年化(hua)營業收入貢(gong)獻能夠達(da)到(dao)521.45億,未來3年新(xin)材料營收保持60%以上(shang)增速(su)。 萬華化(hua)學最新(xin)觀點: 華安證券分析師尹沿技(ji)認為,公司在(zai)M
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萬華化學
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不見利(li)就追
公社達人
2022-09-18 08:17:07
地產政策回暖各地松綁(bang),建材估值底部,分析師(shi)認為此時(shi)正是布局時(shi)機
投資亮(liang)點 1后續地產銷售有望改(gai)善,消費建材(cai)進而進入中長期拐(guai)點 2龍頭水泥公司(si)PE、PB均(jun)處于較(jiao)低(di)水平,同(tong)時股息率(lv)較(jiao)高(gao),安全邊際較(jiao)強(qiang) 建材(cai)行業最新觀點: 興(xing)業證券分析師(shi)黃楊(yang)認為:下(xia)半年建議從(cong)自(zi)身業績(ji)具備韌性(xing)、下(xia)游領(ling)域(yu)高(gao)景氣兩個方向布局——上年低(di)基(ji)數+積壓需求的釋放=行業底部(bu)明確,布局收入繼續增長、份額持續擴大、業績(ji)具備韌性(xing)的消費建材(cai)龍頭;部(bu)分龍頭受益于下(xia)游細分領(ling)域(yu)高(gao)景氣,有望獲得超額收益,推薦魯(lu)陽節能、亞瑪頓、凱盛科技。 黃楊(yang)繼續重點推薦: ①【東(dong)方雨虹】(預計2022年PE19.3X)一(yi)體化公司(si)
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東方雨虹
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兔寶寶
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蘇博特
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魯陽節能
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亞瑪頓
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不(bu)見利(li)就追
公社達人
2022-09-18 08:13:41
這個(ge)行業核準數量創下2009年以來(lai)新高,十四五期間(jian)有(you)望(wang)加速(su)發展
投資亮點(dian) 1今年核(he)(he)(he)(he)(he)準(zhun)核(he)(he)(he)(he)(he)電(dian)機組數創2009年以來新高,核(he)(he)(he)(he)(he)準(zhun)力度遠超預期 2我國核(he)(he)(he)(he)(he)電(dian)滲透率僅世界(jie)平均水平的一(yi)半,加(jia)之碳(tan)達峰的約束,核(he)(he)(he)(he)(he)電(dian)有望成為增量基荷的重要來源(yuan) 3我國已掌握核(he)(he)(he)(he)(he)電(dian)核(he)(he)(he)(he)(he)心技術,目前核(he)(he)(he)(he)(he)電(dian)建(jian)設成本具(ju)備較大較低空(kong)間,行業(ye)十四五有望加(jia)速(su)發展(zhan)(zhan),利好產業(ye)鏈核(he)(he)(he)(he)(he)心設備 事件: 9月(yue)13日,國務院常務會議表(biao)示:為提升能源(yuan)保障能力和促進(jin)綠色發展(zhan)(zhan),會議決定,核(he)(he)(he)(he)(he)準(zhun)已列入規劃、條件成熟的福建(jian)漳(zhang)州(zhou)二期、廣東(dong)廉江一(yi)期核(he)(he)(he)(he)(he)電(dian)項目。強化全(quan)過程監管,確保安全(quan)萬無(wu)一(yi)失。 核(he)(he)(he)(he)(he)電(dian)行業(ye)最新觀點(dian): 國海證券(quan)分析師楊陽認(ren)為,4臺(tai)核(he)(he)(he)(he)(he)電(dian)機組
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東方電氣
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中國核電
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中國廣核
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江蘇神通
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中國核建
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公社達人
2022-09-17 17:23:35
一心堂(tang):西南地區行業龍頭,川渝市(shi)場打開成長空間,下半年(nian)業績或迎(ying)來恢復(fu)性增長
投資亮點(dian) 1公(gong)(gong)司(si)是云(yun)南(nan)省(sheng)的(de)(de)連鎖(suo)藥店(dian)龍(long)頭,2021年(nian)公(gong)(gong)司(si)在(zai)云(yun)南(nan)省(sheng)門店(dian)數量占比(bi)達23.31%;省(sheng)外擴張中,川渝(yu)市場已經成為公(gong)(gong)司(si)除云(yun)南(nan)省(sheng)的(de)(de)第(di)二大(da)市場,有望在(zai)四(si)川省(sheng)的(de)(de)競爭中脫穎(ying)而出。 2藥店(dian)行業(ye)頭部(bu)藥房企業(ye)優勢(shi)顯(xian)著,四(si)大(da)藥房市占率已由2016年(nian)的(de)(de)6.1%提(ti)高到2020年(nian)的(de)(de)10.6%。參考美國、日本情況(kuang),中國仍有較大(da)提(ti)升空間。 3公(gong)(gong)司(si)2022年(nian)Q1業(ye)績(ji)由于疫情管(guan)控趨嚴(yan),多家門店(dian)階段性停(ting)業(ye)造(zao)成一(yi)定影響,Q2開始疫情管(guan)控有所放松,公(gong)(gong)司(si)業(ye)績(ji)環比(bi)改善明顯(xian),全年(nian)業(ye)績(ji)有望迎來恢復(fu)性增長(chang)。 一(yi)心(xin)堂(tang)最新觀點(dian): 華西證券認
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一心堂
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不見利就(jiu)追
公社達人
2022-09-17 15:08:14
中金公司-基礎材料、工業(ye)行業(ye)-電(dian)池材料前瞻(二):鈉電(dian)重生,硬碳先(xian)行
當下(xia)(xia)鋰資源瓶(ping)頸(jing)(jing)凸顯(xian),一(yi)定程度(du)制約了鋰電發展,鈉(na)離子電池(chi)(chi)產業(ye)(ye)化重新提上議(yi)(yi)程。我們認為相(xiang)(xiang)比鋰電池(chi)(chi)材(cai)料體系,鈉(na)電池(chi)(chi)中負極瓶(ping)頸(jing)(jing)更(geng)為明顯(xian),而硬碳(tan)材(cai)料有(you)望率先(xian)在鈉(na)電負極上實現商(shang)業(ye)(ye)化應用(yong)(yong)。我們看好硬碳(tan)市場(chang)的(de)高(gao)成(cheng)長性,建議(yi)(yi)關注硬碳(tan)布(bu)局先(xian)發優勢明顯(xian)的(de)貝特瑞(未覆蓋)等公司。 理由 鈉(na)電有(you)望破解鋰資源約束,硬碳(tan)有(you)望率先(xian)產業(ye)(ye)化。當下(xia)(xia)隨著鋰資源供給(gei)瓶(ping)頸(jing)(jing)凸顯(xian),以及二次電池(chi)(chi)應用(yong)(yong)場(chang)景的(de)豐富,鈉(na)電重獲市場(chang)關注。鈉(na)電具(ju)有(you)低成(cheng)本、高(gao)安全性的(de)優勢,或將對鉛酸電池(chi)(chi)、磷(lin)酸鐵鋰電池(chi)(chi)進行(xing)有(you)力補充。 我們認為相(xiang)(xiang)較(jiao)磷(lin)酸鐵鋰電池(chi)(chi)材(cai)料體系,鈉(na)電池(chi)(chi)在
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璞泰來
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杉杉股份
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不見利就追
公社達人
2022-09-16 12:40:59
金力永磁:公司海外項目繼續推(tui)進,達(da)產后形(xing)成5000噸回收(shou)產能,繼續發力新能源車(che)賽道
調(diao)研要點(dian) 公司在(zai)接受機(ji)構(gou)調(diao)研時表示(shi),公司在(zai)墨(mo)西哥(ge)(ge)項目達產(chan)后,會(hui)有(you)5000噸(dun)的(de)(de)(de)(de)(de)回(hui)收能力,還(huan)有(you)3000噸(dun)的(de)(de)(de)(de)(de)高端(duan)成品,對應(ying)毛坯是(shi)4000噸(dun)。海外(wai)達到使用周期的(de)(de)(de)(de)(de)廢(fei)舊(jiu)磁(ci)鋼的(de)(de)(de)(de)(de)在(zai)越(yue)來越(yue)多(duo),在(zai)廢(fei)舊(jiu)磁(ci)鋼的(de)(de)(de)(de)(de)需(xu)求(qiu)會(hui)很多(duo)。 一、墨(mo)西哥(ge)(ge)項目目前(qian)概況 主體項目會(hui)有(you)車間,倉儲,還(huan)有(you)一些(xie)輔助設(she)(she)施。回(hui)收利(li)用的(de)(de)(de)(de)(de)處(chu)理(li)設(she)(she)備,還(huan)有(you)磁(ci)材(cai)生產(chan)設(she)(she)備的(de)(de)(de)(de)(de)配套。達產(chan)后,會(hui)有(you)年(nian)5000噸(dun)的(de)(de)(de)(de)(de)回(hui)收能力,還(huan)有(you)3000噸(dun)的(de)(de)(de)(de)(de)高端(duan)成品,對應(ying)毛坯是(shi)4000噸(dun)。 海外(wai)達到使用周期的(de)(de)(de)(de)(de)廢(fei)舊(jiu)磁(ci)鋼越(yue)來越(yue)多(duo),金(jin)力在(zai)各個(ge)領域(yu)的(de)(de)(de)(de)(de)供(gong)應(ying)都(dou)是(shi)第一的(de)(de)(de)(de)(de)水平,在(zai)廢(fei)舊(jiu)磁(ci)鋼的(de)(de)(de)(de)(de)需(xu)求(qiu)會(hui)很多(duo)。 二、墨(mo)
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金力永磁
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公社達人
2022-09-19 17:02:16
航空裝備(bei):行業(ye)將(jiang)進入快速放量期,加速拐點出(chu)現,新型號漸進推出(chu),長(chang)坡厚雪(xue)逐步顯露
投(tou)資亮點 1“十四(si)五”周期(qi)(qi)跟隨(sui)航空主機上(shang)量需(xu)(xu)求,航空發(fa)動(dong)機產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈作(zuo)為(wei)上(shang)游配(pei)套產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)將(jiang)(jiang)(jiang)(jiang)充(chong)分(fen)受益于此(ci)進程,已(yi)批產(chan)(chan)(chan)各類型號(hao)(hao)發(fa)動(dong)機預(yu)(yu)計(ji)將(jiang)(jiang)(jiang)(jiang)進入快(kuai)速放量期(qi)(qi)。 2航空發(fa)動(dong)機新型號(hao)(hao)Pipeline具備持續迭代(dai)列(lie)裝(zhuang)需(xu)(xu)求(單價提(ti)升(sheng)),預(yu)(yu)計(ji)“十四(si)五”中(zhong)期(qi)(qi)新一代(dai)發(fa)動(dong)機型號(hao)(hao)將(jiang)(jiang)(jiang)(jiang)逐步由研制轉(zhuan)為(wei)小批產(chan)(chan)(chan)階段,預(yu)(yu)計(ji)新一代(dai)發(fa)動(dong)機批產(chan)(chan)(chan)后(hou)將(jiang)(jiang)(jiang)(jiang)具備需(xu)(xu)求量+單機價值(zhi)量雙(shuang)升(sheng)趨(qu)勢。 3飛(fei)機保有量預(yu)(yu)計(ji)將(jiang)(jiang)(jiang)(jiang)于“十四(si)五”周期(qi)(qi)實現(xian)快(kuai)速上(shang)升(sheng),疊加周期(qi)(qi)內(nei)訓練量提(ti)升(sheng)、飛(fei)機飛(fei)行難度加大等(deng)因素后(hou),預(yu)(yu)計(ji)后(hou)端維修(xiu)(高(gao)盈利性業(ye)(ye)務)及備換發(fa)需(xu)(xu)求將(jiang)(jiang)(jiang)(jiang)持續增長,有望對產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈企業(ye)(ye)帶來
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西部超導
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鋼研高納
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航發控制
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公社達人
2022-09-19 14:35:05
法蘭(lan)泰克(ke):工業(ye)(ye)起重機龍頭、傳(chuan)統業(ye)(ye)務擴產并購夯(hang)實主業(ye)(ye)、進軍(jun)新能(neng)源換電領(ling)域發展第二增長極
投資亮(liang)點 1上市(shi)以來(lai),公(gong)司(si)收(shou)入和利潤均(jun)超過翻倍增長(chang) 2公(gong)司(si)在(zai)傳統(tong)業務擴產并購(gou)夯實主業 3公(gong)司(si)進軍(jun)新能(neng)源換電領(ling)(ling)域、為公(gong)司(si)尋找第(di)二(er)增長(chang)極 法蘭(lan)泰克(ke)最新觀點: 東方證(zheng)券分析(xi)師楊震(zhen)認(ren)為:預測公(gong)司(si)2022年每股(gu)收(shou)益為0.75元(yuan)。根據(ju)可比(bi)公(gong)司(si)2022年調(diao)整后平均(jun)PE,給(gei)予(yu)法蘭(lan)泰克(ke)2022年21xPE,目(mu)標價(jia)15.75元(yuan),首次覆(fu)蓋給(gei)予(yu)買入評級。 一、專注(zhu)且領(ling)(ling)先的工(gong)業起重(zhong)機龍頭(tou) 公(gong)司(si)致力于成(cheng)為全(quan)球領(ling)(ling)先的物料搬運解決方案(an)供(gong)應商,以自動化(hua)、智(zhi)能(neng)化(hua)技術引領(ling)(ling)產業升(sheng)級,以歐式起重(zhong)機為核心提升(sheng)市(shi)場份(fen)額(e),在(zai)智(zhi)能(neng)制(zhi)造、新能(neng)源等
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法蘭泰克
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不(bu)見利就追
公社達人
2022-09-19 14:33:09
公司2017年加入鋰電隔膜賽道,今與(yu)七(qi)彩化(hua)學(xue)戰略合作(zuo),現有(you)產業鏈(lian)縱向延(yan)伸(shen),競(jing)爭優勢明顯
投(tou)資亮點 1產(chan)(chan)業鏈布局日臻(zhen)完善,適時切入(ru)鋰電(dian)隔(ge)膜市(shi)場(chang),色母粒(li)、三聚氯(lv)胺(an)、隔(ge)膜三大業務(wu)并(bing)駕齊驅 2與七(qi)彩化學(xue)合(he)(he)資建(jian)設(she)18萬(wan)噸(dun)電(dian)池級(ji)普魯(lu)士藍(lan)(白)項目(mu),戰略性切入(ru)鈉(na)電(dian)領域,加碼普魯(lu)士類材料具(ju)備明顯(xian)競爭優勢 3公(gong)(gong)司(si)隔(ge)膜產(chan)(chan)能加快建(jian)設(she),已形成有(you)效供(gong)給,業績有(you)望快速釋放(fang) 事(shi)件: 公(gong)(gong)司(si)與鞍山(shan)七(qi)彩化學(xue)股份(fen)有(you)限公(gong)(gong)司(si)簽署《戰略合(he)(he)作(zuo)協議》,雙方約定(ding)共同投(tou)資25億(yi)元建(jian)設(she)“年產(chan)(chan)18萬(wan)噸(dun)電(dian)池級(ji)普魯(lu)士藍(lan)(白)項目(mu)”,持股比例(li)各50%。 美聯新材最新觀點: 華安證券(quan)分析陳曉認為(wei),公(gong)(gong)司(si)目(mu)前三大業務(wu)并(bing)駕齊驅。色母粒(li)產(chan)(chan)品迭代(dai)升級(ji),持
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美聯新材
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不見(jian)利就追(zhui)
公社達人
2022-09-19 13:09:22
新(xin)開源(yuan):醫(yi)藥(yao)醫(yi)療+新(xin)能(neng)源(yuan)!二(er)季度(du)扣費凈利潤創下歷史新(xin)高,明年產(chan)能(neng)翻(fan)倍
調研(yan)要點(dian) 公(gong)司9月(yue)13日(ri)接(jie)待(dai)多(duo)家機(ji)(ji)構調研(yan)時(shi)(shi)表(biao)示,公(gong)司PVP產(chan)能(neng)明(ming)年翻(fan)倍,上半年PVP毛(mao)利(li)率大幅提(ti)升(sheng);醫(yi)療板塊下半年有望扭虧為(wei)盈;NMP項目(mu)一(yi)(yi)期預計2024年完成,將(jiang)提(ti)升(sheng)公(gong)司盈利(li)能(neng)力。 一(yi)(yi)、PVP產(chan)能(neng)明(ming)年翻(fan)倍,上半年PVP毛(mao)利(li)率大幅提(ti)升(sheng) 新(xin)(xin)開源于9月(yue)13日(ri)接(jie)待(dai)多(duo)家機(ji)(ji)構調研(yan)時(shi)(shi)表(biao)示,PVP被廣泛應(ying)用于醫(yi)藥工(gong)業(ye)、日(ri)用化工(gong)、釀酒(jiu)和飲料業(ye)、感光材(cai)料和電(dian)子工(gong)業(ye)等眾(zhong)多(duo)現代工(gong)業(ye)領(ling)(ling)域。 增長較快的(de)領(ling)(ling)域包括環保膜行(xing)業(ye)、文具行(xing)業(ye)及新(xin)(xin)能(neng)源電(dian)池等領(ling)(ling)域。 PVP目(mu)前產(chan)能(neng)為(wei)1.3萬噸,預計2023第二季度形(xing)成新(xin)(xin)產(chan)能(neng),屆(jie)時(shi)(shi)公(gong)司P
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新開源
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不(bu)見利(li)就追
公社達人
2022-09-18 10:06:42
全球植物提取龍(long)頭企業,天然甜味劑業務有望保持高(gao)增,同時切(qie)入工(gong)業大麻賽道,行業空間廣(guang)闊(kuo)
投資亮(liang)點 1股權激(ji)勵(li)方(fang)案綁定核(he)心管(guan)理團(tuan)隊,彰顯(xian)(xian)后(hou)(hou)續高(gao)速(su)發(fa)展(zhan)信心 2天(tian)然(ran)甜味劑(ji)方(fang)面(mian),與大(da)客戶(hu)芬美(mei)意持(chi)續合作(zuo),業(ye)績(ji)有望保持(chi)高(gao)增 3公(gong)司工(gong)業(ye)大(da)麻已實(shi)現量產(chan),預計全面(mian)達(da)產(chan)后(hou)(hou)每(mei)年(nian)營收(shou)或將達(da)到2.42億(yi)美(mei)元,可為(wei)公(gong)司增厚毛利約1.21億(yi)美(mei)元 事件: 公(gong)司發(fa)布公(gong)告進行限制性股票激(ji)勵(li)計劃(hua),覆(fu)蓋核(he)心管(guan)理人員和團(tuan)隊骨干,首次授予的業(ye)績(ji)考核(he)目標為(wei)以2021年(nian)為(wei)基數,2022-24年(nian)收(shou)入(ru)增速(su)不低于30%/60%/90%,3年(nian)CAGR為(wei)24%。本次激(ji)勵(li)計劃(hua)充(chong)分調(diao)動員工(gong)主動性和創造性,并彰顯(xian)(xian)公(gong)司后(hou)(hou)續發(fa)展(zhan)信心。 萊茵生物最新
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萊茵生物
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2022-09-18 10:04:24
海(hai)容冷鏈(lian):商(shang)用冷鏈(lian)設備全球市(shi)場(chang)規模超500億,龍頭(tou)廠商(shang)受益“第二成長曲線+集中度提升(sheng)”拉動
投(tou)資亮(liang)點 1商(shang)用展示柜(ju)行(xing)業(ye)快速發(fa)展,2022年內外(wai)銷市場空(kong)間合(he)計(ji)或超(chao)500億;下(xia)游對(dui)柔(rou)性生(sheng)產(chan)和交付能力訴求增(zeng)(zeng)強(qiang),格局有(you)向頭(tou)部集(ji)中趨(qu)勢 2公司是我國商(shang)用冷(leng)鏈設備龍頭(tou),2017-2021年CAGR達18%,是目前公司營(ying)收(shou)及利潤增(zeng)(zeng)長的主要來源 3外(wai)資龍頭(tou)營(ying)收(shou)規模大(da)部分超(chao)百億元,在當下(xia)時點,頭(tou)部企業(ye)市場集(ji)中度仍然低(di)位,成(cheng)長空(kong)間較為可觀(guan) 海容冷(leng)鏈最新觀(guan)點: 中信證券分析師紀(ji)敏認為,消費升級(ji)風起,品宣屬性強(qiang)化(hua),商(shang)用展示柜(ju)行(xing)業(ye)快速發(fa)展,2022年內外(wai)銷市場空(kong)間合(he)計(ji)或超(chao)500億;下(xia)游對(dui)柔(rou)性生(sheng)產(chan)和交付能力訴求增(zeng)(zeng)強(qiang)
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2022-09-18 10:01:50
公牛集團:與充電樁全(quan)國第三企(qi)業合作、加快新能源電連(lian)接業務(wu)、22年上(shang)半年陸續推出新產品
投資亮點(dian) 1國(guo)(guo)網(wang)自營(ying)公(gong)(gong)(gong)(gong)共充電(dian)(dian)樁(zhuang)數量全(quan)國(guo)(guo)第三(san),與公(gong)(gong)(gong)(gong)司新(xin)(xin)能源(yuan)電(dian)(dian)連(lian)接業(ye)(ye)務形成有(you)效協同,實(shi)現強強聯合(he)(he) 2公(gong)(gong)(gong)(gong)司22年(nian)上半(ban)年(nian)陸(lu)續推出高功率充電(dian)(dian)槍等多款新(xin)(xin)品(pin) 事(shi)件: 2022年(nian)9月6日公(gong)(gong)(gong)(gong)牛(niu)集團與國(guo)(guo)網(wang)智慧車(che)聯網(wang)有(you)限公(gong)(gong)(gong)(gong)司(即國(guo)(guo)網(wang)車(che)網(wang)公(gong)(gong)(gong)(gong)司)建(jian)立全(quan)面(mian)戰略合(he)(he)作伙伴關(guan)系,本次合(he)(he)作關(guan)系的(de)建(jian)立有(you)望整合(he)(he)公(gong)(gong)(gong)(gong)牛(niu)集團在電(dian)(dian)連(lian)接領域的(de)產品(pin)研發(fa)優(you)勢(shi)及國(guo)(guo)網(wang)車(che)網(wang)公(gong)(gong)(gong)(gong)司的(de)運營(ying)能力優(you)勢(shi),促進公(gong)(gong)(gong)(gong)牛(niu)集團社區(qu)充電(dian)(dian)資源(yuan)接入,加快新(xin)(xin)能源(yuan)產業(ye)(ye)布局。 公(gong)(gong)(gong)(gong)牛(niu)集團最新(xin)(xin)觀點(dian): 招商(shang)證券分析師史晉星(xing)、趙中平認為(wei):公(gong)(gong)(gong)(gong)司2021年(nian)中開拓新(xin)(xin)能源(yuan)電(dian)(dian)連(lian)接業(ye)(ye)務以來,目前線(xian)上市占率穩
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公社達人
2022-09-18 08:52:14
資(zi)本市(shi)場IT龍頭,享受行業高景氣及市(shi)占率提升紅(hong)利(li),估值已至近五年歷史低位
投(tou)資(zi)亮點 1人效(xiao)拐點將至,財務數據上的(de)(de)又一(yi)次黃金底,帶來(lai)利(li)潤彈(dan)性(xing)上升 2市場(chang)情緒優于2018年(nian),估值已(yi)至2018年(nian)低位,流動性(xing)改善預(yu)期(qi)將成(cheng)為行情的(de)(de)觸發器 恒(heng)生(sheng)電子最新觀(guan)點: 華西證券(quan)分(fen)析師(shi)劉澤晶認為:22Q1深圳、上海相繼出現疫(yi)情給收入端造(zao)成(cheng)一(yi)定影(ying)響,但人員成(cheng)本(ben)較為剛性(xing),因此(ci)扣非(fei)凈(jing)利(li)潤亦(yi)出現下滑。但考慮到(dao)公司(si)(si)在(zai)2022年(nian)業績展望中(zhong)對人員成(cheng)本(ben)費(fei)用約同比增長30%(21年(nian)同比增長46%)的(de)(de)預(yu)算(suan)指引(yin),以及公司(si)(si)聚焦主業的(de)(de)年(nian)度戰略,劉澤晶建議持(chi)續關注人效(xiao)改善帶來(lai)的(de)(de)扣非(fei)凈(jing)利(li)潤積極變化。 此(ci)外,22Q1公司(si)(si)銷
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恒生電子
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不見利就追
公社達人
2022-09-18 08:44:46
公司是網絡安全行業(ye)龍頭(tou)企業(ye),此次與中移(yi)動簽署戰略合作協議,強(qiang)(qiang)強(qiang)(qiang)聯(lian)合
投資亮點 1此次(ci)戰(zhan)略(lve)合(he)作(zuo),對內(nei)有(you)望提升公司(si)在中(zhong)移(yi)動自(zi)身安(an)(an)全預(yu)算(suan)上(shang)的(de)滲透率,對外有(you)望擴(kuo)展(zhan)(zhan)(zhan)公司(si)產品的(de)市場邊界 2參考2022年度關聯交(jiao)易(yi)規模(mo)(mo)預(yu)期,雙(shuang)方(fang)共同開拓外部市場有(you)望為(wei)公司(si)帶來約(yue)13億商機,有(you)望為(wei)公司(si)收入體量帶來40%+增(zeng)長空間 3網絡安(an)(an)全行業(ye)增(zeng)速隨著數字化深入發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan),啟(qi)明(ming)星辰將(jiang)成(cheng)為(wei)數字經濟安(an)(an)全主力(li)軍 事件: 9月14日公司(si)與(yu)中(zhong)國移(yi)動集團簽(qian)署《戰(zhan)略(lve)協議》,就(jiu)雙(shuang)方(fang)戰(zhan)略(lve)定位及(ji)(ji)發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)目(mu)標、合(he)作(zuo)領(ling)域及(ji)(ji)合(he)作(zuo)方(fang)式等(deng)事宜達成(cheng)了一(yi)致(zhi)。協議內(nei)容主要包(bao)括(kuo)戰(zhan)略(lve)定位及(ji)(ji)發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)目(mu)標、合(he)作(zuo)領(ling)域及(ji)(ji)合(he)作(zuo)方(fang)式、管(guan)控模(mo)(mo)式及(ji)(ji)運(yun)營機制等(deng)內(nei)容。
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啟明星辰
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不見利就追
公社達人
2022-09-18 08:24:50
萬(wan)華化學:dMDI盈利筑底,TDI價格止跌回升(sheng),新材料放量在即,公司(si)業績有望穩步高速增長(chang)
投資亮點 1MDI行業集中度高,競爭格(ge)局(ju)穩定(ding),受疫情及淡季(ji)影響,疊(die)加海外受經(jing)濟下(xia)行預(yu)期(qi),需求短期(qi)不振,但繼續下(xia)跌空(kong)間有限。 2TDI競爭格(ge)局(ju)穩定(ding),供需相(xiang)對(dui)緊平(ping)衡(heng)。近期(qi)海內外裝(zhuang)置不可(ke)抗力因素頻發導致(zhi)TDI供給緊張,價格(ge)已經(jing)止跌回升,后(hou)續需求邊際好(hao)轉(zhuan),TDI價格(ge)有望(wang)繼續向上(shang)(shang)。 3公司新材料板塊(kuai)已經(jing)進入快速發展期(qi)。預(yu)測(ce)2022-2024新材料板塊(kuai)主(zhu)要項目建成投產后(hou),新增(zeng)年化營業收(shou)入貢獻能(neng)夠達到521.45億(yi),未(wei)來(lai)3年新材料營收(shou)保(bao)持(chi)60%以上(shang)(shang)增(zeng)速。 萬華化學最新觀點: 華安證券分析師尹沿(yan)技(ji)認為,公司在(zai)M
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萬華化學
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不見利就(jiu)追
公社達人
2022-09-18 08:17:07
地產政策回(hui)暖(nuan)各地松(song)綁,建(jian)材估值底(di)部,分析師認為此時正是(shi)布局時機
投資亮點(dian) 1后續地產銷售(shou)有望改(gai)善(shan),消費建(jian)材進(jin)而(er)進(jin)入(ru)中長期拐點(dian) 2龍(long)頭水泥公司PE、PB均處于較低水平,同時股息(xi)率較高,安全邊(bian)際較強 建(jian)材行業(ye)最新(xin)觀點(dian): 興業(ye)證券分(fen)析(xi)師黃(huang)楊(yang)認為(wei):下(xia)(xia)半(ban)年建(jian)議從自身業(ye)績具(ju)備(bei)韌(ren)性(xing)、下(xia)(xia)游領域(yu)高景(jing)氣兩個方(fang)(fang)向布局——上年低基(ji)數+積壓需求的(de)釋放=行業(ye)底部明確(que),布局收(shou)入(ru)繼(ji)續增長、份額持續擴大、業(ye)績具(ju)備(bei)韌(ren)性(xing)的(de)消費建(jian)材龍(long)頭;部分(fen)龍(long)頭受益于下(xia)(xia)游細分(fen)領域(yu)高景(jing)氣,有望獲得超額收(shou)益,推(tui)薦魯(lu)陽(yang)節能、亞瑪頓(dun)、凱盛科技(ji)。 黃(huang)楊(yang)繼(ji)續重點(dian)推(tui)薦: ①【東方(fang)(fang)雨虹(hong)】(預(yu)計2022年PE19.3X)一體化公司
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東方雨虹
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兔寶寶
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蘇博特
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魯陽節能
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亞瑪頓
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不見利就追
公社達人
2022-09-18 08:13:41
這個行業核準數量創下(xia)2009年以來新(xin)高(gao),十四五期間(jian)有(you)望加速發展
投(tou)資亮點(dian)(dian) 1今(jin)年核(he)(he)(he)準核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)機組數創2009年以來新高,核(he)(he)(he)準力度遠超預期 2我國核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)滲透(tou)率僅世(shi)界平(ping)均水平(ping)的一(yi)半,加之(zhi)碳達峰的約束,核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)有望成為(wei)增量(liang)基荷(he)的重要來源(yuan) 3我國已掌握核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)核(he)(he)(he)心技術(shu),目(mu)前核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)建設成本具備較大較低空間,行業十四五有望加速發(fa)展,利好產(chan)業鏈核(he)(he)(he)心設備 事件(jian): 9月13日(ri),國務院常(chang)務會(hui)(hui)議表示:為(wei)提升(sheng)能源(yuan)保障能力和促進綠色發(fa)展,會(hui)(hui)議決定,核(he)(he)(he)準已列(lie)入(ru)規劃(hua)、條件(jian)成熟(shu)的福建漳州二期、廣東廉江一(yi)期核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)項(xiang)目(mu)。強化全(quan)過程(cheng)監管,確保安全(quan)萬無一(yi)失。 核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)行業最(zui)新觀點(dian)(dian): 國海證券(quan)分析師(shi)楊(yang)陽認為(wei),4臺核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)機組
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東方電氣
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中國核電
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中國廣核
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江蘇神通
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中國核建
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不見利(li)就追(zhui)
公社達人
2022-09-17 17:23:35
一(yi)心堂(tang):西南地區行業龍頭,川渝市場打開成長空間,下半(ban)年(nian)業績或迎(ying)來恢復性增長
投資亮點(dian) 1公司(si)是云(yun)南省的(de)連鎖(suo)藥(yao)店(dian)龍頭,2021年(nian)公司(si)在(zai)云(yun)南省門(men)店(dian)數量占(zhan)比(bi)達23.31%;省外擴張(zhang)中(zhong),川(chuan)渝市場已經成為公司(si)除云(yun)南省的(de)第二大市場,有望在(zai)四川(chuan)省的(de)競(jing)爭中(zhong)脫穎(ying)而出。 2藥(yao)店(dian)行業頭部(bu)藥(yao)房(fang)企業優勢顯(xian)著,四大藥(yao)房(fang)市占(zhan)率已由(you)(you)2016年(nian)的(de)6.1%提高(gao)到2020年(nian)的(de)10.6%。參考美國、日本情況,中(zhong)國仍有較大提升空間。 3公司(si)2022年(nian)Q1業績由(you)(you)于(yu)疫(yi)情管(guan)(guan)控趨(qu)嚴,多(duo)家門(men)店(dian)階段性停業造成一定影(ying)響,Q2開(kai)始(shi)疫(yi)情管(guan)(guan)控有所放松,公司(si)業績環比(bi)改善明顯(xian),全年(nian)業績有望迎來恢復(fu)性增長(chang)。 一心堂最新觀點(dian): 華西(xi)證券認
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一心堂
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不(bu)見利就追(zhui)
公社達人
2022-09-17 15:08:14
中金公司-基礎(chu)材料、工業行業-電(dian)池材料前瞻(zhan)(二):鈉電(dian)重生,硬(ying)碳(tan)先行
當下(xia)鋰資(zi)源瓶(ping)頸(jing)凸顯(xian),一定程度制約了鋰電(dian)(dian)(dian)發展(zhan),鈉離子電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)產(chan)業化重(zhong)新提上(shang)議程。我們(men)認(ren)為相比鋰電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)材(cai)料(liao)體(ti)系,鈉電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)中負極瓶(ping)頸(jing)更為明顯(xian),而(er)硬碳(tan)材(cai)料(liao)有望(wang)率先在鈉電(dian)(dian)(dian)負極上(shang)實(shi)現(xian)商(shang)業化應用。我們(men)看好(hao)硬碳(tan)市(shi)場的高成長性(xing),建議關注(zhu)硬碳(tan)布局先發優勢明顯(xian)的貝特(te)瑞(未覆蓋)等公司。 理(li)由 鈉電(dian)(dian)(dian)有望(wang)破(po)解(jie)鋰資(zi)源約束(shu),硬碳(tan)有望(wang)率先產(chan)業化。當下(xia)隨著鋰資(zi)源供給瓶(ping)頸(jing)凸顯(xian),以及(ji)二次電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)應用場景(jing)的豐富,鈉電(dian)(dian)(dian)重(zhong)獲市(shi)場關注(zhu)。鈉電(dian)(dian)(dian)具(ju)有低成本、高安全(quan)性(xing)的優勢,或將(jiang)對鉛酸(suan)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)、磷酸(suan)鐵(tie)鋰電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)進行有力補充。 我們(men)認(ren)為相較磷酸(suan)鐵(tie)鋰電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)材(cai)料(liao)體(ti)系,鈉電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)在
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璞泰來
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杉杉股份
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不見利就追
公社達人
2022-09-16 12:40:59
金(jin)力永磁(ci):公(gong)司海(hai)外項目繼續(xu)推進,達產(chan)后(hou)形(xing)成(cheng)5000噸回收產(chan)能(neng),繼續(xu)發力新能(neng)源車賽道
調研要點 公(gong)司在(zai)接受機構調研時表示(shi),公(gong)司在(zai)墨(mo)(mo)西哥項目達(da)(da)產后(hou)(hou),會(hui)有(you)(you)(you)(you)5000噸(dun)(dun)的(de)(de)(de)(de)(de)回(hui)(hui)(hui)收能力(li),還(huan)有(you)(you)(you)(you)3000噸(dun)(dun)的(de)(de)(de)(de)(de)高端成(cheng)(cheng)品(pin),對應毛坯(pi)是4000噸(dun)(dun)。海外(wai)(wai)達(da)(da)到使用(yong)(yong)周期的(de)(de)(de)(de)(de)廢舊(jiu)磁鋼(gang)(gang)(gang)的(de)(de)(de)(de)(de)在(zai)越(yue)(yue)(yue)來(lai)越(yue)(yue)(yue)多,在(zai)廢舊(jiu)磁鋼(gang)(gang)(gang)的(de)(de)(de)(de)(de)需求會(hui)很多。 一、墨(mo)(mo)西哥項目目前概(gai)況 主體項目會(hui)有(you)(you)(you)(you)車間,倉儲(chu),還(huan)有(you)(you)(you)(you)一些輔助設(she)(she)施(shi)。回(hui)(hui)(hui)收利用(yong)(yong)的(de)(de)(de)(de)(de)處理設(she)(she)備,還(huan)有(you)(you)(you)(you)磁材生產設(she)(she)備的(de)(de)(de)(de)(de)配套。達(da)(da)產后(hou)(hou),會(hui)有(you)(you)(you)(you)年5000噸(dun)(dun)的(de)(de)(de)(de)(de)回(hui)(hui)(hui)收能力(li),還(huan)有(you)(you)(you)(you)3000噸(dun)(dun)的(de)(de)(de)(de)(de)高端成(cheng)(cheng)品(pin),對應毛坯(pi)是4000噸(dun)(dun)。 海外(wai)(wai)達(da)(da)到使用(yong)(yong)周期的(de)(de)(de)(de)(de)廢舊(jiu)磁鋼(gang)(gang)(gang)越(yue)(yue)(yue)來(lai)越(yue)(yue)(yue)多,金力(li)在(zai)各個領域(yu)的(de)(de)(de)(de)(de)供應都是第一的(de)(de)(de)(de)(de)水平,在(zai)廢舊(jiu)磁鋼(gang)(gang)(gang)的(de)(de)(de)(de)(de)需求會(hui)很多。 二、墨(mo)(mo)
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金力永磁
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不見利(li)就追
公社達人
2022-09-19 17:02:16
航空裝備(bei):行業將進(jin)入(ru)快速(su)放(fang)量期,加速(su)拐點出現,新(xin)型(xing)號漸進(jin)推(tui)出,長坡厚(hou)雪逐步顯露(lu)
投資亮(liang)點 1“十四五”周(zhou)(zhou)期(qi)(qi)跟隨航空(kong)主機(ji)(ji)上量(liang)(liang)(liang)(liang)需(xu)(xu)求,航空(kong)發(fa)(fa)動機(ji)(ji)產(chan)(chan)業鏈作為(wei)上游配套產(chan)(chan)業將(jiang)充分受(shou)益于此進(jin)程,已批(pi)產(chan)(chan)各類型號(hao)發(fa)(fa)動機(ji)(ji)預計將(jiang)進(jin)入快(kuai)速(su)放量(liang)(liang)(liang)(liang)期(qi)(qi)。 2航空(kong)發(fa)(fa)動機(ji)(ji)新型號(hao)Pipeline具(ju)備持續迭(die)代(dai)列裝需(xu)(xu)求(單價提升(sheng)),預計“十四五”中期(qi)(qi)新一(yi)代(dai)發(fa)(fa)動機(ji)(ji)型號(hao)將(jiang)逐步由研制轉為(wei)小批(pi)產(chan)(chan)階段(duan),預計新一(yi)代(dai)發(fa)(fa)動機(ji)(ji)批(pi)產(chan)(chan)后(hou)將(jiang)具(ju)備需(xu)(xu)求量(liang)(liang)(liang)(liang)+單機(ji)(ji)價值(zhi)量(liang)(liang)(liang)(liang)雙升(sheng)趨(qu)勢。 3飛(fei)機(ji)(ji)保有(you)(you)量(liang)(liang)(liang)(liang)預計將(jiang)于“十四五”周(zhou)(zhou)期(qi)(qi)實(shi)現(xian)快(kuai)速(su)上升(sheng),疊加周(zhou)(zhou)期(qi)(qi)內訓(xun)練量(liang)(liang)(liang)(liang)提升(sheng)、飛(fei)機(ji)(ji)飛(fei)行難(nan)度加大等因素后(hou),預計后(hou)端(duan)維修(高盈利性業務)及備換發(fa)(fa)需(xu)(xu)求將(jiang)持續增長,有(you)(you)望對產(chan)(chan)業鏈企業帶來
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西部超導
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中航重機
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公社達人
2022-09-19 14:35:05
法蘭泰克(ke):工(gong)業(ye)起重機龍頭、傳統業(ye)務(wu)擴產并購夯實主業(ye)、進軍新能源換(huan)電領域(yu)發展第二(er)增長極
投資亮(liang)點(dian)(dian) 1上市以來,公(gong)(gong)司(si)(si)收入和利潤均超過翻倍增長 2公(gong)(gong)司(si)(si)在(zai)傳統業務擴產并購夯(hang)實主業 3公(gong)(gong)司(si)(si)進軍(jun)新能源(yuan)(yuan)換電領(ling)域(yu)、為(wei)公(gong)(gong)司(si)(si)尋找(zhao)第(di)二增長極 法(fa)蘭(lan)泰克最新觀點(dian)(dian): 東方證(zheng)券分(fen)析師楊(yang)震認為(wei):預測公(gong)(gong)司(si)(si)2022年每股(gu)收益為(wei)0.75元(yuan)(yuan)。根據可比公(gong)(gong)司(si)(si)2022年調整(zheng)后平均PE,給(gei)(gei)予(yu)法(fa)蘭(lan)泰克2022年21xPE,目(mu)標價15.75元(yuan)(yuan),首次覆蓋(gai)給(gei)(gei)予(yu)買入評級(ji)。 一、專注(zhu)且領(ling)先(xian)的(de)工業起重機龍頭 公(gong)(gong)司(si)(si)致力于成為(wei)全球領(ling)先(xian)的(de)物料搬運解決方案供應(ying)商(shang),以自動化、智能化技術引(yin)領(ling)產業升級(ji),以歐式起重機為(wei)核心(xin)提升市場份額,在(zai)智能制造、新能源(yuan)(yuan)等
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法蘭泰克
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不見利(li)就追
公社達人
2022-09-19 14:33:09
公司2017年加入鋰電隔膜賽(sai)道,今與七彩化學(xue)戰(zhan)略(lve)合(he)作(zuo),現有(you)產業鏈(lian)縱向延伸,競爭優勢(shi)明顯
投(tou)資(zi)亮點 1產(chan)業(ye)鏈布局日臻完善(shan),適(shi)時切入鋰電(dian)隔膜市場,色(se)母粒、三聚氯胺、隔膜三大業(ye)務并駕齊(qi)驅 2與(yu)七(qi)彩化學合(he)(he)資(zi)建設18萬噸電(dian)池級普魯士藍(lan)(白)項目,戰略性切入鈉電(dian)領域,加碼(ma)普魯士類(lei)材(cai)料具備明顯競爭(zheng)優勢 3公(gong)司(si)隔膜產(chan)能加快(kuai)建設,已形成有(you)效供給,業(ye)績有(you)望快(kuai)速釋放 事件: 公(gong)司(si)與(yu)鞍山七(qi)彩化學股份(fen)有(you)限公(gong)司(si)簽署《戰略合(he)(he)作協議》,雙方(fang)約定共同(tong)投(tou)資(zi)25億元建設“年產(chan)18萬噸電(dian)池級普魯士藍(lan)(白)項目”,持股比例(li)各50%。 美聯新材(cai)最新觀點: 華安證(zheng)券分析陳(chen)曉認為,公(gong)司(si)目前三大業(ye)務并駕齊(qi)驅。色(se)母粒產(chan)品迭代升級,持
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美聯新材
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2022-09-19 13:09:22
新(xin)開源:醫(yi)藥醫(yi)療(liao)+新(xin)能(neng)源!二季度扣費凈利潤創下(xia)歷史新(xin)高,明年產能(neng)翻(fan)倍(bei)
調研要點 公(gong)司(si)9月13日(ri)(ri)接(jie)待多(duo)家(jia)(jia)機(ji)構調研時(shi)表示,公(gong)司(si)PVP產(chan)能(neng)(neng)明年(nian)(nian)翻(fan)倍,上半年(nian)(nian)PVP毛利率大幅(fu)提升(sheng);醫療板塊下半年(nian)(nian)有望扭(niu)虧為盈;NMP項(xiang)目(mu)一期預計2024年(nian)(nian)完成,將提升(sheng)公(gong)司(si)盈利能(neng)(neng)力。 一、PVP產(chan)能(neng)(neng)明年(nian)(nian)翻(fan)倍,上半年(nian)(nian)PVP毛利率大幅(fu)提升(sheng) 新(xin)開源于(yu)(yu)9月13日(ri)(ri)接(jie)待多(duo)家(jia)(jia)機(ji)構調研時(shi)表示,PVP被(bei)廣泛(fan)應用于(yu)(yu)醫藥工(gong)業(ye)(ye)、日(ri)(ri)用化工(gong)、釀酒和飲料(liao)業(ye)(ye)、感光材料(liao)和電子(zi)工(gong)業(ye)(ye)等眾多(duo)現代工(gong)業(ye)(ye)領域(yu)。 增長較快的(de)領域(yu)包括環保膜(mo)行(xing)業(ye)(ye)、文具行(xing)業(ye)(ye)及新(xin)能(neng)(neng)源電池(chi)等領域(yu)。 PVP目(mu)前(qian)產(chan)能(neng)(neng)為1.3萬噸(dun),預計2023第(di)二(er)季度形成新(xin)產(chan)能(neng)(neng),屆時(shi)公(gong)司(si)P
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新開源
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不見利就(jiu)追
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2022-09-18 10:06:42
全球植物提(ti)取龍頭企業(ye),天然(ran)甜味(wei)劑業(ye)務有望(wang)保持高增,同時(shi)切入工業(ye)大(da)麻賽道(dao),行業(ye)空間(jian)廣闊
投資亮點(dian) 1股權激(ji)勵方案綁定核(he)心(xin)管理(li)團(tuan)隊,彰(zhang)顯(xian)后(hou)續(xu)高速發展信心(xin) 2天然(ran)甜味劑方面(mian),與大客戶芬美意持(chi)續(xu)合作,業(ye)績有望保持(chi)高增(zeng) 3公司工業(ye)大麻(ma)已實現量產,預計(ji)全面(mian)達(da)產后(hou)每年營收(shou)或將達(da)到2.42億美元(yuan)(yuan),可為公司增(zeng)厚毛利約1.21億美元(yuan)(yuan) 事件(jian): 公司發布公告(gao)進行(xing)限制性股票(piao)激(ji)勵計(ji)劃(hua),覆(fu)蓋核(he)心(xin)管理(li)人(ren)員(yuan)(yuan)和(he)團(tuan)隊骨干,首次(ci)授(shou)予的業(ye)績考(kao)核(he)目(mu)標為以2021年為基數,2022-24年收(shou)入(ru)增(zeng)速不低于30%/60%/90%,3年CAGR為24%。本次(ci)激(ji)勵計(ji)劃(hua)充分(fen)調(diao)動員(yuan)(yuan)工主動性和(he)創造(zao)性,并(bing)彰(zhang)顯(xian)公司后(hou)續(xu)發展信心(xin)。 萊茵生物(wu)最(zui)新(xin)
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萊茵生物
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2022-09-18 10:04:24
海容冷鏈(lian):商(shang)用冷鏈(lian)設(she)備全球市場規模(mo)超500億,龍頭廠商(shang)受益(yi)“第二成長曲線+集中度提(ti)升”拉動
投資亮(liang)點 1商(shang)用展(zhan)示柜行業(ye)快速發(fa)(fa)展(zhan),2022年內(nei)外銷(xiao)市(shi)場(chang)空(kong)間合計(ji)或(huo)超500億(yi);下(xia)游對(dui)(dui)柔(rou)性生(sheng)產(chan)和交(jiao)付能力(li)訴求(qiu)(qiu)增強(qiang),格(ge)局有(you)向頭(tou)(tou)部集(ji)中趨勢 2公司是(shi)我國商(shang)用冷(leng)(leng)鏈(lian)設備龍(long)頭(tou)(tou),2017-2021年CAGR達18%,是(shi)目前公司營收(shou)及(ji)利(li)潤增長的主(zhu)要(yao)來源 3外資龍(long)頭(tou)(tou)營收(shou)規模大部分超百億(yi)元(yuan),在(zai)當下(xia)時(shi)點,頭(tou)(tou)部企業(ye)市(shi)場(chang)集(ji)中度(du)仍然(ran)低位,成長空(kong)間較(jiao)為可觀 海容(rong)冷(leng)(leng)鏈(lian)最新(xin)觀點: 中信證券(quan)分析師紀敏(min)認為,消費升級風起,品宣屬性強(qiang)化,商(shang)用展(zhan)示柜行業(ye)快速發(fa)(fa)展(zhan),2022年內(nei)外銷(xiao)市(shi)場(chang)空(kong)間合計(ji)或(huo)超500億(yi);下(xia)游對(dui)(dui)柔(rou)性生(sheng)產(chan)和交(jiao)付能力(li)訴求(qiu)(qiu)增強(qiang)
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海容冷鏈
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不見利就(jiu)追
公社達人
2022-09-18 10:01:50
公牛集團:與充電樁全國第三企業合(he)作、加(jia)快新(xin)能(neng)源電連接業務(wu)、22年上半年陸續推出新(xin)產品
投(tou)資亮點 1國(guo)網自(zi)營公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)共充電樁數量(liang)全國(guo)第三(san),與公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)新(xin)能源電連(lian)接(jie)業務形成有效協(xie)同,實現(xian)強(qiang)強(qiang)聯合(he) 2公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)22年上半年陸續(xu)推出高(gao)功率(lv)充電槍等多款新(xin)品 事件: 2022年9月6日公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)牛集團與國(guo)網智慧車(che)聯網有限公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(即國(guo)網車(che)網公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si))建(jian)立全面戰(zhan)略合(he)作(zuo)(zuo)伙(huo)伴關系,本次合(he)作(zuo)(zuo)關系的建(jian)立有望整合(he)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)牛集團在電連(lian)接(jie)領域的產品研發優勢及國(guo)網車(che)網公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)的運營能力優勢,促進公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)牛集團社(she)區充電資源接(jie)入,加快新(xin)能源產業布局(ju)。 公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)牛集團最新(xin)觀點: 招商證券(quan)分析師史晉星、趙中平認為:公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)2021年中開拓新(xin)能源電連(lian)接(jie)業務以來,目前線上市占(zhan)率(lv)穩
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公牛集團
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不見利就追(zhui)
公社達人
2022-09-18 08:52:14
資本市場IT龍頭,享(xiang)受行業高景氣及市占(zhan)率提(ti)升紅利,估值已(yi)至近五年歷史低位
投資(zi)亮點(dian) 1人(ren)效拐點(dian)將至(zhi)(zhi),財務數據上的又一次黃金底,帶(dai)來(lai)利潤(run)彈性(xing)上升(sheng) 2市場情緒優于2018年,估(gu)值已至(zhi)(zhi)2018年低位,流動性(xing)改善(shan)預期將成為行情的觸發器 恒生電子(zi)最新觀點(dian): 華西證券分析師劉(liu)澤晶(jing)認為:22Q1深圳、上海(hai)相繼出(chu)現(xian)疫(yi)情給收入端(duan)造成一定(ding)影響,但(dan)人(ren)員成本較為剛(gang)性(xing),因此(ci)扣(kou)非凈利潤(run)亦(yi)出(chu)現(xian)下滑。但(dan)考慮(lv)到公(gong)司在2022年業(ye)(ye)績展望中(zhong)對(dui)人(ren)員成本費用約同(tong)比(bi)增長30%(21年同(tong)比(bi)增長46%)的預算(suan)指引(yin),以及公(gong)司聚焦主業(ye)(ye)的年度戰略,劉(liu)澤晶(jing)建議持續關注人(ren)效改善(shan)帶(dai)來(lai)的扣(kou)非凈利潤(run)積(ji)極變(bian)化。 此(ci)外,22Q1公(gong)司銷
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恒生電子
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不見利就(jiu)追
公社達人
2022-09-18 08:44:46
公司(si)是網絡安(an)全行業(ye)龍(long)頭企業(ye),此次(ci)與中移(yi)動(dong)簽署(shu)戰略合作協議,強強聯合
投(tou)資(zi)亮點 1此次戰(zhan)略合(he)(he)作(zuo),對內(nei)有(you)(you)望提(ti)升公司在中(zhong)移動(dong)自身安全預算上的(de)滲透率,對外有(you)(you)望擴(kuo)展公司產品的(de)市(shi)場(chang)邊界 2參考2022年度(du)關(guan)聯交易規模預期,雙(shuang)(shuang)方共(gong)同(tong)開拓外部市(shi)場(chang)有(you)(you)望為公司帶來(lai)約13億商機,有(you)(you)望為公司收(shou)入(ru)體量帶來(lai)40%+增(zeng)長空(kong)間 3網絡安全行業(ye)增(zeng)速(su)隨著數(shu)字化深入(ru)發展,啟(qi)明星(xing)辰(chen)將成為數(shu)字經(jing)濟(ji)安全主力軍 事件(jian): 9月(yue)14日公司與中(zhong)國移動(dong)集團簽(qian)署(shu)《戰(zhan)略協議》,就雙(shuang)(shuang)方戰(zhan)略定(ding)位(wei)及(ji)(ji)發展目(mu)(mu)標(biao)、合(he)(he)作(zuo)領域及(ji)(ji)合(he)(he)作(zuo)方式等事宜達成了(le)一致。協議內(nei)容(rong)主要包(bao)括戰(zhan)略定(ding)位(wei)及(ji)(ji)發展目(mu)(mu)標(biao)、合(he)(he)作(zuo)領域及(ji)(ji)合(he)(he)作(zuo)方式、管控模式及(ji)(ji)運(yun)營機制等內(nei)容(rong)。
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啟明星辰
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不見利(li)就追
公社達人
2022-09-18 08:24:50
萬(wan)華化(hua)學:dMDI盈利(li)筑(zhu)底,TDI價格止跌回升(sheng),新材料放量在即,公司業績有望穩步高速增長
投(tou)(tou)資亮(liang)點(dian) 1MDI行業集中度高(gao),競(jing)爭格局(ju)穩定,受疫情及淡季影(ying)響,疊加(jia)海外受經(jing)濟下(xia)行預期,需求短期不振,但(dan)繼續(xu)下(xia)跌空(kong)間有(you)限。 2TDI競(jing)爭格局(ju)穩定,供需相對緊平衡。近(jin)期海內外裝置不可(ke)抗力因素頻發(fa)導致TDI供給緊張,價(jia)格已(yi)經(jing)止跌回升,后(hou)續(xu)需求邊際好轉,TDI價(jia)格有(you)望繼續(xu)向上。 3公司新材(cai)料板塊已(yi)經(jing)進入(ru)快速(su)發(fa)展(zhan)期。預測(ce)2022-2024新材(cai)料板塊主要項目建成(cheng)投(tou)(tou)產后(hou),新增(zeng)年化(hua)營業收入(ru)貢獻能夠達到521.45億,未(wei)來(lai)3年新材(cai)料營收保(bao)持60%以上增(zeng)速(su)。 萬華化(hua)學最新觀(guan)點(dian): 華安證(zheng)券分(fen)析師(shi)尹沿技認為(wei),公司在M
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萬華化學
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不見利就追
公社達人
2022-09-18 08:17:07
地產政策回暖(nuan)各地松綁,建(jian)材估值底(di)部(bu),分析師認為此時正(zheng)是布局時機
投資亮點 1后續(xu)(xu)地產銷售(shou)有望改善,消(xiao)費建材進而進入(ru)中長期拐點 2龍(long)頭水(shui)泥公(gong)司PE、PB均處于(yu)較(jiao)低(di)水(shui)平(ping),同時股息率較(jiao)高,安全邊(bian)際較(jiao)強 建材行業(ye)最新觀點: 興業(ye)證券分析師黃楊(yang)認(ren)為(wei):下(xia)(xia)半(ban)年建議從(cong)自(zi)身業(ye)績(ji)具備韌性、下(xia)(xia)游(you)領(ling)域高景(jing)氣兩(liang)個方向布局——上(shang)年低(di)基數+積壓需求的(de)釋放=行業(ye)底部(bu)明確,布局收入(ru)繼續(xu)(xu)增長、份額持續(xu)(xu)擴(kuo)大、業(ye)績(ji)具備韌性的(de)消(xiao)費建材龍(long)頭;部(bu)分龍(long)頭受益于(yu)下(xia)(xia)游(you)細分領(ling)域高景(jing)氣,有望獲得超額收益,推薦(jian)魯(lu)陽節(jie)能、亞(ya)瑪頓、凱(kai)盛科技。 黃楊(yang)繼續(xu)(xu)重(zhong)點推薦(jian): ①【東方雨虹(hong)】(預計2022年PE19.3X)一體化公(gong)司
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東方雨虹
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兔寶寶
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蘇博特
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魯陽節能
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亞瑪頓
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不見利(li)就追
公社達人
2022-09-18 08:13:41
這個行業核準數量創下2009年(nian)以來新(xin)高,十四(si)五期間有望加速(su)發展
投資亮點(dian) 1今年(nian)(nian)核(he)(he)(he)(he)準核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)機組數創2009年(nian)(nian)以來新(xin)高,核(he)(he)(he)(he)準力度遠超預期 2我(wo)(wo)國核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)滲透(tou)率僅世界平(ping)均水平(ping)的一(yi)半,加之碳達峰(feng)的約束(shu),核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)有(you)望成為(wei)增量(liang)基(ji)荷(he)的重要來源 3我(wo)(wo)國已掌(zhang)握核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)核(he)(he)(he)(he)心(xin)技術,目(mu)前核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)建設成本具備(bei)較大較低空間,行(xing)(xing)業(ye)(ye)十四五(wu)有(you)望加速發(fa)展(zhan),利好產(chan)業(ye)(ye)鏈核(he)(he)(he)(he)心(xin)設備(bei) 事(shi)件: 9月13日,國務院(yuan)常務會議表示:為(wei)提升(sheng)能源保障能力和促(cu)進綠色發(fa)展(zhan),會議決定(ding),核(he)(he)(he)(he)準已列(lie)入規(gui)劃、條件成熟的福建漳州二(er)期、廣(guang)東廉江(jiang)一(yi)期核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)項目(mu)。強化全過程監管(guan),確保安全萬(wan)無一(yi)失。 核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)行(xing)(xing)業(ye)(ye)最新(xin)觀點(dian): 國海證(zheng)券分析師楊陽認為(wei),4臺核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)機組
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東方電氣
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中國核電
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中國廣核
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江蘇神通
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不(bu)見利(li)就追
公社達人
2022-09-17 17:23:35
一心堂:西南(nan)地區行(xing)業龍頭,川渝市場(chang)打開成長空間,下半(ban)年業績或迎(ying)來(lai)恢復(fu)性(xing)增長
投(tou)資(zi)亮點 1公司(si)(si)是云(yun)南(nan)(nan)省(sheng)的(de)連(lian)鎖(suo)藥店(dian)(dian)龍頭,2021年公司(si)(si)在云(yun)南(nan)(nan)省(sheng)門店(dian)(dian)數量占比達23.31%;省(sheng)外擴張中,川渝(yu)市場已經成(cheng)為公司(si)(si)除云(yun)南(nan)(nan)省(sheng)的(de)第二大(da)市場,有望在四川省(sheng)的(de)競爭(zheng)中脫穎而出。 2藥店(dian)(dian)行業(ye)(ye)頭部(bu)藥房企業(ye)(ye)優(you)勢顯著(zhu),四大(da)藥房市占率已由2016年的(de)6.1%提高到2020年的(de)10.6%。參考美國(guo)(guo)、日本情況(kuang),中國(guo)(guo)仍有較大(da)提升空間。 3公司(si)(si)2022年Q1業(ye)(ye)績由于疫(yi)情管(guan)控趨嚴,多(duo)家(jia)門店(dian)(dian)階(jie)段(duan)性停業(ye)(ye)造成(cheng)一(yi)定(ding)影響,Q2開始疫(yi)情管(guan)控有所放松,公司(si)(si)業(ye)(ye)績環比改善明顯,全年業(ye)(ye)績有望迎(ying)來恢復(fu)性增長(chang)。 一(yi)心堂最新觀點: 華西(xi)證券認
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一心堂
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不見利(li)就(jiu)追
公社達人
2022-09-17 15:08:14
中金公司-基礎材料、工業(ye)行(xing)業(ye)-電池材料前瞻(二):鈉電重生,硬碳先行(xing)
當(dang)下(xia)鋰(li)資源瓶(ping)頸(jing)凸顯(xian),一定(ding)程(cheng)度制約了鋰(li)電(dian)發展(zhan),鈉(na)離(li)子電(dian)池(chi)產業化(hua)重新提上議(yi)程(cheng)。我(wo)(wo)們(men)認為相(xiang)比(bi)鋰(li)電(dian)池(chi)材料體系,鈉(na)電(dian)池(chi)中負極(ji)瓶(ping)頸(jing)更(geng)為明(ming)(ming)顯(xian),而硬(ying)碳(tan)材料有(you)(you)(you)望率先在鈉(na)電(dian)負極(ji)上實現商業化(hua)應(ying)用(yong)。我(wo)(wo)們(men)看好硬(ying)碳(tan)市(shi)場的(de)高成(cheng)長性,建議(yi)關注(zhu)硬(ying)碳(tan)布局先發優勢(shi)明(ming)(ming)顯(xian)的(de)貝特瑞(未覆蓋)等公司。 理(li)由(you) 鈉(na)電(dian)有(you)(you)(you)望破解鋰(li)資源約束,硬(ying)碳(tan)有(you)(you)(you)望率先產業化(hua)。當(dang)下(xia)隨著鋰(li)資源供給瓶(ping)頸(jing)凸顯(xian),以(yi)及二次電(dian)池(chi)應(ying)用(yong)場景的(de)豐富(fu),鈉(na)電(dian)重獲市(shi)場關注(zhu)。鈉(na)電(dian)具有(you)(you)(you)低成(cheng)本(ben)、高安全性的(de)優勢(shi),或(huo)將對鉛酸(suan)(suan)電(dian)池(chi)、磷酸(suan)(suan)鐵鋰(li)電(dian)池(chi)進行有(you)(you)(you)力補充。 我(wo)(wo)們(men)認為相(xiang)較磷酸(suan)(suan)鐵鋰(li)電(dian)池(chi)材料體系,鈉(na)電(dian)池(chi)在
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璞泰來
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杉杉股份
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不見(jian)利就追
公社達人
2022-09-16 12:40:59
金(jin)力永磁:公司(si)海外項目繼續(xu)推進,達產后形(xing)成5000噸(dun)回收產能(neng),繼續(xu)發力新(xin)能(neng)源車賽道
調研要點 公司在接受(shou)機構調研時表示(shi),公司在墨(mo)(mo)西(xi)哥項(xiang)目(mu)達(da)(da)產(chan)(chan)后(hou),會(hui)(hui)(hui)有(you)(you)5000噸(dun)的回收(shou)能力,還有(you)(you)3000噸(dun)的高端(duan)成品(pin),對(dui)應(ying)毛坯是4000噸(dun)。海外達(da)(da)到使用周(zhou)期(qi)(qi)的廢舊(jiu)磁(ci)鋼(gang)的在越(yue)來越(yue)多(duo),在廢舊(jiu)磁(ci)鋼(gang)的需求會(hui)(hui)(hui)很多(duo)。 一(yi)(yi)、墨(mo)(mo)西(xi)哥項(xiang)目(mu)目(mu)前概(gai)況 主體項(xiang)目(mu)會(hui)(hui)(hui)有(you)(you)車間,倉儲,還有(you)(you)一(yi)(yi)些輔助(zhu)設施。回收(shou)利用的處理設備,還有(you)(you)磁(ci)材生產(chan)(chan)設備的配套。達(da)(da)產(chan)(chan)后(hou),會(hui)(hui)(hui)有(you)(you)年5000噸(dun)的回收(shou)能力,還有(you)(you)3000噸(dun)的高端(duan)成品(pin),對(dui)應(ying)毛坯是4000噸(dun)。 海外達(da)(da)到使用周(zhou)期(qi)(qi)的廢舊(jiu)磁(ci)鋼(gang)越(yue)來越(yue)多(duo),金力在各個領域(yu)的供應(ying)都是第一(yi)(yi)的水平,在廢舊(jiu)磁(ci)鋼(gang)的需求會(hui)(hui)(hui)很多(duo)。 二(er)、墨(mo)(mo)
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金力永磁
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