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超短與趨勢短做結合
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不(bu)見利就追
公社達人
2025-07-05 12:38:50
腦(nao)機(ji)接口產業鏈全解析
7月3日(ri),國(guo)家(jia)藥監局發(fa)布(bu)《優(you)化全生(sheng)命(ming)周(zhou)期監管支持(chi)(chi)高端(duan)醫療器械創新發(fa)展有關舉措(cuo)的公(gong)告》。其中提到,加強(qiang)人工智能、生(sheng)物材料(liao)“揭榜掛帥”產(chan)(chan)品的注冊(ce)指導,配(pei)合(he)相(xiang)關部門出臺基于腦(nao)機接(jie)(jie)口技(ji)術(shu)的醫療器械產(chan)(chan)品支持(chi)(chi)政策。 全球(qiu)腦(nao)機接(jie)(jie)口進展方面,馬斯(si)克旗(qi)下(xia)公(gong)司Neuralink侵入式(shi)腦(nao)機接(jie)(jie)口節奏規(gui)劃超(chao)預期,國(guo)內(nei)侵入式(shi)臨床(chuang)試驗持(chi)(chi)續突(tu)破,頭部公(gong)司非侵入式(shi)康復(fu)產(chan)(chan)品陸續落地。 當(dang)前(qian)全球(qiu)新一輪科(ke)技(ji)革命(ming)加速(su)演進,重大前(qian)沿技(ji)術(shu)和顛覆性技(ji)術(shu)持(chi)(chi)續涌(yong)現。 腦(nao)機接(jie)(jie)口技(ji)術(shu)正處于大規(gui)模應(ying)用(yong)的質變前(qian)夜(ye),行(xing)業應(ying)用(yong)全面提速(su)。 本(ben)文重點解析(xi)腦(nao)機接(jie)(jie)口
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三博腦科
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不(bu)見利就追(zhui)
公社達人
2025-07-04 20:24:15
“2萬(wan)倍回報”龔虹嘉:未來十年(nian)如果只能投一個領域,就是健康(kang)
近期,嘉(jia)道私人(ren)資本(ben)創(chuang)始人(ren)龔虹嘉(jia)在(zai)接受每日天使采訪時,分享(xiang)了對投資的看法。 要(yao)點如下(xia): 1、過(guo)去我(wo)(wo)們(men)(men)(men)講“符合(he)世界潮流”,但(dan)現(xian)在(zai)看來(lai),這也帶(dai)來(lai)了安全(quan)隱患。美國(guo)已經站(zhan)到了我(wo)(wo)們(men)(men)(men)的對立面(mian)。我(wo)(wo)們(men)(men)(men)很多精(jing)英階(jie)層其實(shi)都(dou)(dou)不愿面(mian)對這個(ge)現(xian)實(shi),要(yao)么認(ren)為(wei)只是(shi)暫(zan)時的,要(yao)么以為(wei)只是(shi)國(guo)外某個(ge)領導人(ren)的一(yi)時沖動(dong)。其實(shi)這背后是(shi)美國(guo)的國(guo)家安全(quan)戰略。 2、中國(guo)經濟(ji)面(mian)臨的痛苦轉(zhuan)型,大家都(dou)(dou)有共(gong)識,要(yao)重新定位(wei)自己。無論叫“再出發”還是(shi)“調低(di)(di)支撐(cheng)位(wei)”,都(dou)(dou)必須面(mian)對現(xian)實(shi)。 調低(di)(di)后,可能(neng)就要(yao)服務一(yi)些科(ke)技含量較低(di)(di)的行業,把(ba)低(di)(di)處的能(neng)力(li)提升上(shang)來(lai)。比如今年(nian)中央
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中國平安
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不見利就(jiu)追
公社達人
2025-07-03 16:14:21
私密
算力核心賽道:液(ye)冷(leng)服務器全(quan)解析
AI數(shu)(shu)據(ju)中(zhong)(zhong)心承擔(dan)的(de)計算(suan)(suan)任務呈指數(shu)(shu)級增長(chang),隨著功耗和(he)密度持續(xu)提升(sheng),帶動算(suan)(suan)力液(ye)(ye)(ye)冷(leng)技(ji)(ji)(ji)術(shu)強(qiang)勁需求(qiu)。 傳統的(de)風冷(leng)技(ji)(ji)(ji)術(shu)難(nan)以(yi)滿足數(shu)(shu)據(ju)中(zhong)(zhong)心發展需求(qiu),液(ye)(ye)(ye)冷(leng)技(ji)(ji)(ji)術(shu)能夠有效解決高熱密度機(ji)柜的(de)散熱難(nan)題,成為(wei)(wei)數(shu)(shu)據(ju)中(zhong)(zhong)心冷(leng)卻(que)技(ji)(ji)(ji)術(shu)的(de)新(xin)方向(xiang)。 英偉達CEO黃(huang)仁勛曾明確表示(shi),液(ye)(ye)(ye)冷(leng)技(ji)(ji)(ji)術(shu)是未來趨勢,將(jiang)帶動整片算(suan)(suan)力散熱市(shi)場全(quan)面(mian)革新(xin)。 2025年有望成為(wei)(wei)液(ye)(ye)(ye)冷(leng)技(ji)(ji)(ji)術(shu)實現全(quan)面(mian)應用(yong)的(de)重要轉折點。 本文(wen)重點解析液(ye)(ye)(ye)冷(leng)服務器產業鏈(lian)核心環節。 液(ye)(ye)(ye)冷(leng)行(xing)業概覽 數(shu)(shu)據(ju)中(zhong)(zhong)心冷(leng)卻(que)技(ji)(ji)(ji)術(shu)包含風冷(leng)冷(leng)卻(que)、水冷(leng)冷(leng)卻(que)、自然冷(leng)卻(que)及液(ye)(ye)(ye)冷(leng)冷(leng)卻(que)等技(ji)(ji)(ji)術(shu)。 其中(zhong)(zhong),風冷(leng)和(he)液(ye)(ye)(ye)冷(leng)是主流冷(leng)卻(que)技(ji)(ji)(ji)術(shu),
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中科曙光
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不(bu)見利就追
公社達人
2025-07-03 08:41:23
但斌(bin):AI暴發才第(di)一天,將是十年以上周期,不(bu)可能兩年結束
日前,東方港灣董事長但(dan)斌在(zai)證(zheng)券時報社主辦(ban)、長江(jiang)證(zheng)券協(xie)辦(ban)的“2025金(jin)長江(jiang)私(si)募基金(jin)發展論壇暨第十屆私(si)募基金(jin)金(jin)長江(jiang)頒獎(jiang)典禮”上,作了《扎根中(zhong)國 走向世界》的主題分享(xiang)。 要點如(ru)下: 1、投資(zi)要找主因,不(bu)要被次(ci)要因子所干(gan)擾,不(bu)要被噪音所干(gan)擾。其實(shi)(shi)擔(dan)心美國經濟衰(shuai)退,擔(dan)心日元加(jia)息,這都是噪音。包括(kuo)巴菲(fei)特賣(mai)股(gu)票,其實(shi)(shi)這都是噪音。 投資(zi)的一定要站在(zai)巨人(ren)的肩膀上去成(cheng)長。但(dan)是我(wo)們(men)不(bu)能(neng)夠刻舟(zhou)求劍,他(巴菲(fei)特)說什么就是什么。 2、當機會出現在(zai)我(wo)們(men)眼前的時候(hou),往(wang)往(wang)容易被恐懼給(gei)占(zhan)據。(美股(gu))前九次(ci)(暴跌(die))的一年(nian)后(hou)(hou)、三年(nian)后(hou)(hou)
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中國平安
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不見利(li)就追
公社達人
2025-07-02 21:16:51
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深海經濟產(chan)業鏈核(he)心賽(sai)道全解析
7月1日,總書記主持召開中(zhong)央財經(jing)(jing)委員會第(di)六次會議(yi),研究縱深(shen)推進全(quan)國統一大市場建(jian)設、海(hai)(hai)(hai)洋(yang)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)高質量發(fa)展(zhan)等問(wen)題。會議(yi)指(zhi)出,推動海(hai)(hai)(hai)洋(yang)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)高質量發(fa)展(zhan),要加強頂(ding)層設計加大政策支持力度,鼓勵(li)引導(dao)社會資本積極參與發(fa)展(zhan)海(hai)(hai)(hai)洋(yang)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)。 2025年(nian)政府工作(zuo)報告首次將“深(shen)海(hai)(hai)(hai)科技(ji)”列為戰略性(xing)新興產(chan)業(ye),與商業(ye)航天、低空經(jing)(jing)濟(ji)(ji)并列。 此次會議(yi)內容(rong)作(zuo)為對政府工作(zuo)報告中(zhong)“深(shen)海(hai)(hai)(hai)科技(ji)”話題的(de)延(yan)續,進一步凸顯(xian)對深(shen)海(hai)(hai)(hai)方(fang)向的(de)關注。 本文重點(dian)解析深(shen)海(hai)(hai)(hai)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)產(chan)業(ye)鏈核心賽道(dao)。 深(shen)海(hai)(hai)(hai)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)概覽(lan) 海(hai)(hai)(hai)洋(yang)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)的(de)本質是海(hai)(hai)(hai)洋(yang)安全(quan)和(he)資源競(jing)爭的(de)提升。 其中(zhong),深(shen)海(hai)(hai)(hai)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)以
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神開股份
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公社達人
2025-07-02 16:45:36
半導體核心(xin)賽道(dao):芯片設計全解析
6月27日國(guo)(guo)務院常(chang)務會議提出,以(yi)“十(shi)年磨(mo)一劍(jian)”的決心(xin)(xin)推進(jin)高水平(ping)科技自(zi)立自(zi)強(qiang),強(qiang)調“補短板(ban)、鍛長板(ban)”雙(shuang)輪(lun)驅動(dong),進(jin)一步(bu)(bu)凸顯科技自(zi)主(zhu)在國(guo)(guo)家安全與(yu)產業升級中(zhong)的戰(zhan)略地位。 此外(wai),國(guo)(guo)家集(ji)成電路產業投(tou)資(zi)基金三期(qi)有(you)望(wang)落地,重點(dian)(dian)投(tou)資(zi)方向(xiang)投(tou)資(zi)方向(xiang)包括先(xian)進(jin)制程、芯片設(she)計(ji)(ji)和材料(liao)等環節,有(you)望(wang)進(jin)一步(bu)(bu)加速政策(ce)導(dao)向(xiang)與(yu)產業需(xu)求的結合。 本文重點(dian)(dian)解(jie)析半(ban)(ban)導(dao)體產業鏈上游芯片設(she)計(ji)(ji)核心(xin)(xin)賽(sai)道(dao)。 芯片設(she)計(ji)(ji)行業概覽 半(ban)(ban)導(dao)體產業鏈主(zhu)要包含芯片設(she)計(ji)(ji)、晶圓制造和封裝測試三大(da)核心(xin)(xin)環節。 根據(ju)Nuvama數據(ju),在半(ban)(ban)導(dao)體整個(ge)價值鏈收(shou)入流分配中(zhong),芯片設(she)計(ji)(ji)占到
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華大九天
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不見利就追
公社達人
2025-07-01 12:53:12
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半導體五大核心(xin)設備全梳理(li)
自(zi)主安全和(he)國產(chan)(chan)替代背景下(xia),半(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)體產(chan)(chan)業(ye)鏈本(ben)土化(hua)成(cheng)(cheng)為(wei)長期趨勢。 據彭博報道,國家(jia)大基金三(san)期投(tou)資(zi)有望落(luo)地(di),將(jiang)圍繞本(ben)土半(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)體瓶頸環(huan)節,重點(dian)投(tou)資(zi)方向(xiang)或包括先進制(zhi)(zhi)程(晶(jing)圓(yuan)廠/設(she)(she)備(bei))、EDA芯片設(she)(she)計和(he)材料等環(huan)節。 作(zuo)為(wei)一(yi)代工藝發(fa)展的(de)(de)前提,半(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)體設(she)(she)備(bei)的(de)(de)性能(neng)提升對所(suo)有下(xia)游變革起到先導(dao)(dao)作(zuo)用,也是(shi)(shi)實現自(zi)主可控國產(chan)(chan)化(hua)的(de)(de)關(guan)鍵領域。 本(ben)文(wen)重點(dian)梳理半(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)體設(she)(she)備(bei)核心細(xi)分(fen)賽道。 半(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)體設(she)(she)備(bei)行業(ye)概覽(lan) 半(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)體行業(ye)有“一(yi)代設(she)(she)備(bei)、一(yi)代工藝、一(yi)代產(chan)(chan)品(pin)”的(de)(de)發(fa)展特征(zheng),設(she)(she)備(bei)是(shi)(shi)半(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)體產(chan)(chan)業(ye)發(fa)展的(de)(de)關(guan)鍵基石。 典型的(de)(de)集成(cheng)(cheng)電路制(zhi)(zhi)造(zao)產(chan)(chan)線設(she)(she)備(bei)投(tou)資(zi)中,芯片制(zhi)(zhi)造(zao)及
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中微公司
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不見利(li)就追(zhui)
公社達人
2025-06-30 09:12:41
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算力(li)核心賽道:硅光模塊全解析
AI算力強(qiang)勁需求推動(dong)光(guang)通信升級(ji)迭代(dai),催生(sheng)更高速(su)(su)率和低功(gong)耗(hao)的(de)(de)光(guang)模塊(kuai)產(chan)品。 光(guang)模塊(kuai)是(shi)(shi)AI網絡端的(de)(de)重要環節(jie),當前(qian)800G乃至(zhi)更高速(su)(su)率的(de)(de)1.6T、3.2T高速(su)(su)光(guang)模塊(kuai)成為數(shu)據(ju)中心內(nei)部連接的(de)(de)新技(ji)術(shu)趨勢。 由于傳統方(fang)案或遇速(su)(su)率和尺寸等(deng)瓶頸,降(jiang)本降(jiang)耗(hao)需求逐步凸顯。 以硅光(guang)、CPO、LPO、薄膜鈮酸鋰、相干等(deng)為代(dai)表的(de)(de)新技(ji)術(shu)關(guan)注度(du)提升。 從供應端來看,國內(nei)光(guang)模塊(kuai)是(shi)(shi)全球算力產(chan)業(ye)(ye)鏈參(can)與確定性相對(dui)較強(qiang)的(de)(de)環節(jie),行業(ye)(ye)技(ji)術(shu)路(lu)徑的(de)(de)演變迭代(dai)將帶(dai)來新的(de)(de)國產(chan)替代(dai)機遇。 本文重點梳(shu)理硅光(guang)模塊(kuai)核心環節(jie)。 01 硅光(guang)行業(ye)(ye)概覽 硅光(guang)技(ji)術(shu):是(shi)(shi)基
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中際旭創
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不見利就(jiu)追(zhui)
公社達人
2025-06-29 11:13:56
陳果:現(xian)在應(ying)超配(pei)中國股市(shi),如(ru)出(chu)現(xian)回調(diao),要(yao)堅定加倉
6月26日(ri)晚,東方財富證券研究所副所長、首(shou)席(xi)策略官陳果(guo)在(zai)(zai)財聯社一(yi)檔節目(mu)中分享了對下(xia)(xia)半年(nian)經濟(ji)、政策和市場的看法。 要點如下(xia)(xia): 1、下(xia)(xia)半年(nian)出(chu)口(kou)壓力會明(ming)顯上(shang)升。全年(nian)GDP完(wan)成(cheng)5%預期目(mu)標難(nan)度不(bu)大(da)(da),所以不(bu)能因GDP能完(wan)成(cheng)就松一(yi)口(kou)氣,只要CPI沒到(dao)2%,就不(bu)能松懈。 2、無論(lun)是現在(zai)(zai)的624,還是上(shang)周(zhou)的618金融(rong)論(lun)壇,都屬于924以來政策的延(yan)續。從(cong)級別上(shang)來說,924是一(yi)個從(cong)0到(dao)1的過程,現在(zai)(zai)則是在(zai)(zai)繼續夯實(shi)基礎或者添磚加瓦。 3、穩定幣邊際上(shang)有(you)利于穩定大(da)(da)家對美元短期國債或者美元信用的擔憂。 但本質(zhi)上(shang),穩定幣是
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中國平安
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公社達人
2025-06-29 11:10:59
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算力芯(xin)片核心賽道:先進封裝(zhuang)產業鏈全解析(xi)
先(xian)進(jin)(jin)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)技(ji)術是算力芯片(pian)(pian)(pian)發展的重要趨勢。 近年來(lai),先(xian)進(jin)(jin)工藝制程持續突破,對芯片(pian)(pian)(pian)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)提出(chu)更為嚴苛的要求。 傳(chuan)統封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)由于自身局(ju)限難(nan)(nan)以(yi)滿足算力芯片(pian)(pian)(pian)的高(gao)標準(zhun),在此(ci)背景下,先(xian)進(jin)(jin)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)技(ji)術應運而(er)生,成(cheng)(cheng)為解決芯片(pian)(pian)(pian)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)小型(xing)化(hua)和實現高(gao)密度集(ji)成(cheng)(cheng)這兩大難(nan)(nan)題的關(guan)鍵途徑。 先(xian)進(jin)(jin)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)的發展有(you)望加(jia)速半導體(ti)和算力國產(chan)化(hua)進(jin)(jin)程,并帶動產(chan)業鏈設備(bei)、材料以(yi)及(ji)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)測試等細(xi)分環(huan)節。 本文重點解析算力芯片(pian)(pian)(pian)先(xian)進(jin)(jin)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)產(chan)業鏈核心賽道。 01 先(xian)進(jin)(jin)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)行業概覽 芯片(pian)(pian)(pian)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)是芯片(pian)(pian)(pian)制造(zao)的關(guan)鍵環(huan)節。 每(mei)一代封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)技(ji)術演進(jin)(jin)的本質是為了實現更高(gao)密度的集(ji)成(cheng)(cheng)、減小面(mian)積浪
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華海誠科
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公社達人
2025-06-29 11:04:23
算(suan)力(li)核心賽道(dao):ASIC芯片(pian)全解析
當前AI算力重心由訓練端轉向推(tui)理(li)端,疊(die)加(jia)海外資本開支向上(shang),ASIC作為推(tui)理(li)主要形式加(jia)速爆發。 全球各大(da)CSP谷(gu)歌、亞馬遜(xun)、META、微(wei)軟等均加(jia)速自研ASIC。 ASIC受(shou)到科(ke)技(ji)(ji)巨頭(tou)歡迎(ying)的本質是(shi)芯(xin)片設計可以(yi)更貼合自己的模型,提升(sheng)訊推(tui)效(xiao)率(lv),以(yi)及降低成本并且保持技(ji)(ji)術路線(xian)獨(du)立(li)性。 隨(sui)著(zhu)ASIC高度定制化和能效(xiao)優(you)勢趨(qu)勢逐漸(jian)清晰,有望(wang)重塑(su)全球算力市場格局(ju),國產(chan)ASIC產(chan)業(ye)(ye)鏈也(ye)將迎(ying)來(lai)新(xin)一輪機遇。 本文重點解析ASIC芯(xin)片產(chan)業(ye)(ye)鏈核心賽道(dao)以(yi)及競爭格局(ju)。 01 ASIC行(xing)業(ye)(ye)概覽 算力芯(xin)片主要有CPU、GPU、FPG
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寒武紀
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公社達人
2025-06-27 08:39:24
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存儲(chu)芯片(pian)核心賽道全解析
據Digitimes消(xiao)息,全(quan)球存(cun)(cun)(cun)(cun)儲(chu)(chu)巨頭美光已郵件通(tong)知客(ke)戶(hu)停產(chan)DDR4/LPDDR4,預(yu)計未來2-3個季度陸(lu)(lu)續(xu)停止出(chu)貨,未來僅針對車用、工業、網通(tong)的(de)(de)長期客(ke)戶(hu)供(gong)貨。 全(quan)球三大原(yuan)廠海力士、三星(xing)、美光陸(lu)(lu)續(xu)退出(chu)DDR4,國內存(cun)(cun)(cun)(cun)儲(chu)(chu)廠商在(zai)利基型DRAM市場(chang)(chang)機遇顯現(xian)。 從行(xing)(xing)業歷史(shi)復(fu)盤來看,在(zai)半導(dao)體(ti)行(xing)(xing)業周期回暖時,存(cun)(cun)(cun)(cun)儲(chu)(chu)芯(xin)片(pian)行(xing)(xing)業有(you)望(wang)成(cheng)為復(fu)蘇速(su)度最快(kuai)和彈(dan)性最大的(de)(de)細(xi)分賽(sai)道(dao)之(zhi)(zhi)一。 本文(wen)重點對存(cun)(cun)(cun)(cun)儲(chu)(chu)芯(xin)片(pian)核心賽(sai)道(dao)進行(xing)(xing)解析(xi)。 存(cun)(cun)(cun)(cun)儲(chu)(chu)芯(xin)片(pian)行(xing)(xing)業概覽 存(cun)(cun)(cun)(cun)儲(chu)(chu)芯(xin)片(pian)是(shi)全(quan)球芯(xin)片(pian)市場(chang)(chang)比(bi)重最大的(de)(de)產(chan)品之(zhi)(zhi)一,是(shi)以(yi)半導(dao)體(ti)集成(cheng)電路作為存(cun)(cun)(cun)(cun)儲(chu)(chu)媒介的(de)(de)存(cun)(cun)(cun)(cun)儲(chu)(chu)器。 存(cun)(cun)(cun)(cun)
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大為股份
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公社達人
2025-06-27 08:34:47
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軍工無(wu)人裝備核心賽道全解析
從國(guo)新(xin)辦(ban)新(xin)聞發布會(hui)獲悉(xi),9月(yue)3日(ri)將(jiang)舉行盛大閱(yue)兵式。 此(ci)次閱(yue)兵中亮相(xiang)的所(suo)有裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)均為我(wo)國(guo)自主(zhu)(zhu)生產且處于現役狀態的主(zhu)(zhu)戰裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)。 在展示(shi)新(xin)一代傳(chuan)統武器裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)的同時,還將(jiang)著重展示(shi)無(wu)人(ren)(ren)(ren)智能、水下作戰、網電(dian)攻(gong)防、超導聲速等新(xin)質(zhi)新(xin)域作戰力(li)量。 整體將(jiang)通(tong)過“傳(chuan)統+新(xin)型”的裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)組(zu)合,突出智能化(hua)(hua)(hua)、無(wu)人(ren)(ren)(ren)化(hua)(hua)(hua)、新(xin)質(zhi)新(xin)域,以體現我(wo)軍(jun)適應未來戰爭形態所(suo)具備(bei)(bei)(bei)的強大戰斗(dou)力(li)。 閱(yue)兵不僅(jin)是展示(shi)國(guo)家軍(jun)事實力(li)的重要時刻(ke),也是推動軍(jun)工(gong)的催化(hua)(hua)(hua)劑。 本文重點解析軍(jun)工(gong)無(wu)人(ren)(ren)(ren)化(hua)(hua)(hua)裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)三大核(he)心賽(sai)道。 軍(jun)工(gong)無(wu)人(ren)(ren)(ren)裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)行業概覽 無(wu)人(ren)(ren)(ren)化(hua)(hua)(hua)與智能化(hua)(hua)(hua)軍(jun)事裝(zhuang)(zhuang)備(bei)(bei)(bei)是當(dang)前全球軍(jun)事
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振華重工
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公社達人
2025-06-26 15:44:37
李迅(xun)雷:對美不(bu)要(yao)有(you)僥幸(xing)心理,今(jin)年中國降息還會繼續,看好(hao)黃金,股(gu)市(shi)機會有(you)兩個
6月25日下午(wu),中泰國(guo)際首席(xi)經(jing)濟(ji)學(xue)家(jia)李迅雷在平安基金(jin)中期策(ce)略會上,對下半(ban)年中國(guo)經(jing)濟(ji)和政(zheng)策(ce)走勢作出(chu)展望(wang)。 李迅雷從(cong)事宏觀(guan)經(jing)濟(ji)、金(jin)融(rong)與資(zi)本市(shi)場研(yan)究工作三十余載,是(shi)我(wo)國(guo)最早(zao)從(cong)事證券市(shi)場研(yan)究的(de)(de)專家(jia)之(zhi)一(yi),被公認為(wei)中國(guo)證券行業(ye)賣方研(yan)究體系(xi)的(de)(de)創始(shi)者。 要點如下: 1、我(wo)想(xiang)我(wo)們(men)對美(mei)國(guo)不(bu)要抱(bao)有僥幸(xing)心理(li),認為(wei)我(wo)們(men)可能(neng)會重(zhong)歸(gui)于好,或者中美(mei)之(zhi)間能(neng)夠重(zhong)新建立一(yi)個緊(jin)密的(de)(de)合作關系(xi),我(wo)想(xiang)這(zhe)種可能(neng)性(xing)不(bu)太大。 2、與美(mei)國(guo)之(zhi)間的(de)(de)較量不(bu)僅是(shi)在關稅(shui)貿易領域(yu),還可能(neng)在科技(ji)領域(yu)、金(jin)融(rong)領域(yu)。我(wo)們(men)的(de)(de)準備(bei)相對來(lai)講(jiang)還是(shi)比較充分的(de)(de)。 3、下半(ban)年應該還
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公社達人
2025-06-18 14:58:53
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AI眼(yan)鏡產業鏈(lian)全解(jie)析
近期AI眼(yan)鏡(jing)(jing)催化頻繁(fan),Meta與知名運動品(pin)(pin)牌Oakley合作開(kai)發的智(zhi)能(neng)(neng)眼(yan)鏡(jing)(jing)產品(pin)(pin)將提前至6月(yue)20日發布。Rokid 旗下新款(kuan)AI眼(yan)鏡(jing)(jing)Rokid Glasses將于(yu)6月(yue)正式(shi)上市(shi),明年出貨目標100萬臺。小米預(yu)計(ji)6月(yue)底發布智(zhi)能(neng)(neng)眼(yan)鏡(jing)(jing),有望形(xing)成(cheng)新一輪消費者(zhe)層面的破(po)圈(quan)。 AI眼(yan)鏡(jing)(jing)作為“下一個(ge)AI超級硬(ying)件”正在(zai)進入起量前夜。 本文對AI眼(yan)鏡(jing)(jing)產業(ye)鏈核心細分環節、成(cheng)本拆解以及競爭格局(ju)進行重點梳理(li)。 01 AI眼(yan)鏡(jing)(jing)行業(ye)概述 AI眼(yan)鏡(jing)(jing)是(shi)在(zai)普通眼(yan)鏡(jing)(jing)基(ji)礎上,增加AI功(gong)能(neng)(neng),是(shi)從(cong)傳統眼(yan)鏡(jing)(jing)向AR眼(yan)鏡(jing)(jing)迭代(dai)的一款(kuan)過(guo)渡產品(pin)(pin)。 不同于(yu)
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恒玄科技
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公社達人
2025-07-05 12:38:50
腦機接口產業(ye)鏈全(quan)解析(xi)
7月3日,國(guo)家藥監(jian)局(ju)發布《優化全生(sheng)命周期監(jian)管支持高端醫(yi)療(liao)(liao)器械(xie)創新(xin)發展(zhan)有關(guan)舉措的(de)(de)公告》。其中提到,加強人工智(zhi)能(neng)、生(sheng)物材(cai)料“揭榜掛帥(shuai)”產(chan)品(pin)的(de)(de)注冊(ce)指導,配合相關(guan)部門出臺基(ji)于腦(nao)機(ji)(ji)(ji)接口(kou)技(ji)(ji)術的(de)(de)醫(yi)療(liao)(liao)器械(xie)產(chan)品(pin)支持政策(ce)。 全球腦(nao)機(ji)(ji)(ji)接口(kou)進展(zhan)方面(mian),馬斯克旗下公司Neuralink侵(qin)入式腦(nao)機(ji)(ji)(ji)接口(kou)節奏規劃超預期,國(guo)內(nei)侵(qin)入式臨床(chuang)試驗(yan)持續突破,頭(tou)部公司非侵(qin)入式康(kang)復產(chan)品(pin)陸續落(luo)地。 當前(qian)(qian)全球新(xin)一(yi)輪科技(ji)(ji)革命加速演進,重大前(qian)(qian)沿技(ji)(ji)術和(he)顛覆性技(ji)(ji)術持續涌(yong)現。 腦(nao)機(ji)(ji)(ji)接口(kou)技(ji)(ji)術正處于大規模應用(yong)的(de)(de)質變前(qian)(qian)夜,行業(ye)應用(yong)全面(mian)提速。 本文重點解析腦(nao)機(ji)(ji)(ji)接口(kou)
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三博腦科
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2025-07-04 20:24:15
“2萬倍(bei)回(hui)報(bao)”龔(gong)虹嘉:未來十(shi)年(nian)如果只能投一個領(ling)域(yu),就是健康
近(jin)期,嘉道私人資本(ben)創始人龔虹嘉在接受每日(ri)天使采(cai)訪時,分享了(le)對(dui)投(tou)資的(de)看法。 要(yao)點如下(xia): 1、過去我們講“符合世界潮流”,但(dan)現(xian)(xian)在看來(lai),這(zhe)也(ye)帶來(lai)了(le)安全(quan)(quan)隱患。美國(guo)(guo)(guo)已經(jing)站到了(le)我們的(de)對(dui)立面。我們很多精英階層其實(shi)都不愿面對(dui)這(zhe)個現(xian)(xian)實(shi),要(yao)么認為只是暫時的(de),要(yao)么以為只是國(guo)(guo)(guo)外某(mou)個領導人的(de)一時沖(chong)動。其實(shi)這(zhe)背后是美國(guo)(guo)(guo)的(de)國(guo)(guo)(guo)家安全(quan)(quan)戰略。 2、中國(guo)(guo)(guo)經(jing)濟面臨的(de)痛苦轉型,大家都有共識(shi),要(yao)重新定(ding)位自己。無論叫“再出發”還(huan)是“調(diao)低支撐位”,都必須面對(dui)現(xian)(xian)實(shi)。 調(diao)低后,可能就要(yao)服務一些科(ke)技含量(liang)較(jiao)低的(de)行業,把低處的(de)能力提升上來(lai)。比如今(jin)年中央
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2025-07-03 16:14:21
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算力核心賽道:液冷服務器(qi)全(quan)解析
AI數(shu)據(ju)中(zhong)心(xin)承擔的(de)計算(suan)任務呈指數(shu)級(ji)增(zeng)長,隨著(zhu)功(gong)耗(hao)和密度(du)持續提升(sheng),帶動算(suan)力液(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)(leng)技(ji)(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)強(qiang)勁需(xu)求。 傳統的(de)風(feng)(feng)(feng)冷(leng)(leng)(leng)(leng)技(ji)(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)難(nan)以滿足(zu)數(shu)據(ju)中(zhong)心(xin)發展需(xu)求,液(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)(leng)技(ji)(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)能夠有效解(jie)決高(gao)熱(re)密度(du)機柜(ju)的(de)散熱(re)難(nan)題,成為數(shu)據(ju)中(zhong)心(xin)冷(leng)(leng)(leng)(leng)卻(que)技(ji)(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)的(de)新方向。 英偉達CEO黃仁勛曾明確(que)表示,液(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)(leng)技(ji)(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)是(shi)未(wei)來趨勢,將(jiang)帶動整片算(suan)力散熱(re)市場全面(mian)革新。 2025年有望成為液(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)(leng)技(ji)(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)實現全面(mian)應用的(de)重(zhong)要轉折點(dian)。 本文重(zhong)點(dian)解(jie)析液(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)(leng)服務器產業(ye)(ye)鏈核心(xin)環節。 液(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)(leng)行業(ye)(ye)概覽 數(shu)據(ju)中(zhong)心(xin)冷(leng)(leng)(leng)(leng)卻(que)技(ji)(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)包含風(feng)(feng)(feng)冷(leng)(leng)(leng)(leng)冷(leng)(leng)(leng)(leng)卻(que)、水(shui)冷(leng)(leng)(leng)(leng)冷(leng)(leng)(leng)(leng)卻(que)、自然冷(leng)(leng)(leng)(leng)卻(que)及(ji)液(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)(leng)冷(leng)(leng)(leng)(leng)卻(que)等(deng)技(ji)(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)。 其中(zhong),風(feng)(feng)(feng)冷(leng)(leng)(leng)(leng)和液(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)(leng)是(shi)主流(liu)冷(leng)(leng)(leng)(leng)卻(que)技(ji)(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu),
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中科曙光
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2025-07-03 08:41:23
但(dan)斌:AI暴發(fa)才第一天,將是十年以上周期,不可(ke)能兩年結束
日(ri)前(qian),東方(fang)港灣董(dong)事長(chang)(chang)但(dan)斌在證券時(shi)報社主(zhu)辦、長(chang)(chang)江證券協辦的(de)(de)“2025金長(chang)(chang)江私募(mu)基金發展論壇暨(ji)第十屆(jie)私募(mu)基金金長(chang)(chang)江頒獎(jiang)典(dian)禮”上(shang),作了《扎(zha)根中國 走向世界》的(de)(de)主(zhu)題分(fen)享。 要(yao)(yao)點如(ru)下: 1、投資(zi)要(yao)(yao)找主(zhu)因(yin)(yin),不要(yao)(yao)被次要(yao)(yao)因(yin)(yin)子所干擾(rao),不要(yao)(yao)被噪(zao)(zao)音(yin)所干擾(rao)。其實擔心美(mei)國經濟衰(shuai)退,擔心日(ri)元加息,這都是噪(zao)(zao)音(yin)。包(bao)括(kuo)巴(ba)菲(fei)特賣(mai)股(gu)票,其實這都是噪(zao)(zao)音(yin)。 投資(zi)的(de)(de)一定要(yao)(yao)站在巨人(ren)的(de)(de)肩膀(bang)上(shang)去成(cheng)長(chang)(chang)。但(dan)是我們不能夠刻舟求劍(jian),他(巴(ba)菲(fei)特)說什么(me)就(jiu)是什么(me)。 2、當機會出(chu)現在我們眼(yan)前(qian)的(de)(de)時(shi)候,往往容易被恐懼給占(zhan)據。(美(mei)股(gu))前(qian)九次(暴(bao)跌(die))的(de)(de)一年后、三(san)年后
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2025-07-02 21:16:51
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深海經濟(ji)產(chan)業鏈核心(xin)賽道全解(jie)析
7月1日,總書記主持(chi)召開中央財經(jing)(jing)(jing)委員會(hui)第六次會(hui)議,研究(jiu)縱深(shen)推(tui)進全(quan)國(guo)統一大市場建設、海(hai)(hai)(hai)洋(yang)經(jing)(jing)(jing)濟(ji)高質(zhi)量發(fa)展(zhan)等(deng)問題(ti)。會(hui)議指出,推(tui)動海(hai)(hai)(hai)洋(yang)經(jing)(jing)(jing)濟(ji)高質(zhi)量發(fa)展(zhan),要加強頂層設計(ji)加大政策支持(chi)力度,鼓勵(li)引導社會(hui)資(zi)本積(ji)極參與發(fa)展(zhan)海(hai)(hai)(hai)洋(yang)經(jing)(jing)(jing)濟(ji)。 2025年政府(fu)工作(zuo)報告首(shou)次將“深(shen)海(hai)(hai)(hai)科技(ji)”列為戰(zhan)略性新興產業,與商業航天(tian)、低空經(jing)(jing)(jing)濟(ji)并列。 此(ci)次會(hui)議內容作(zuo)為對政府(fu)工作(zuo)報告中“深(shen)海(hai)(hai)(hai)科技(ji)”話題(ti)的(de)(de)延(yan)續,進一步凸(tu)顯對深(shen)海(hai)(hai)(hai)方向(xiang)的(de)(de)關注。 本文重(zhong)點解析深(shen)海(hai)(hai)(hai)經(jing)(jing)(jing)濟(ji)產業鏈(lian)核心賽道。 深(shen)海(hai)(hai)(hai)經(jing)(jing)(jing)濟(ji)概覽 海(hai)(hai)(hai)洋(yang)經(jing)(jing)(jing)濟(ji)的(de)(de)本質(zhi)是海(hai)(hai)(hai)洋(yang)安全(quan)和資(zi)源競(jing)爭(zheng)的(de)(de)提升。 其中,深(shen)海(hai)(hai)(hai)經(jing)(jing)(jing)濟(ji)以
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神開股份
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2025-07-02 16:45:36
半導(dao)體核(he)心賽道(dao):芯片設(she)計全解(jie)析
6月27日國務院常務會議提(ti)出,以“十年磨一(yi)劍”的決心(xin)推進高水平科(ke)技自立(li)自強,強調“補短(duan)板(ban)、鍛長板(ban)”雙輪驅動,進一(yi)步(bu)凸顯科(ke)技自主在國家安(an)全(quan)與產(chan)(chan)業升(sheng)級(ji)中(zhong)的戰略地位(wei)。 此外(wai),國家集成電路(lu)產(chan)(chan)業投(tou)資基(ji)金(jin)三期(qi)有望落(luo)地,重點(dian)投(tou)資方向(xiang)投(tou)資方向(xiang)包括先(xian)進制程(cheng)、芯(xin)(xin)片(pian)設(she)計(ji)和材料等環節,有望進一(yi)步(bu)加速政策(ce)導(dao)(dao)(dao)向(xiang)與產(chan)(chan)業需求的結(jie)合(he)。 本文重點(dian)解析半(ban)導(dao)(dao)(dao)體產(chan)(chan)業鏈(lian)(lian)上游芯(xin)(xin)片(pian)設(she)計(ji)核心(xin)賽道(dao)。 芯(xin)(xin)片(pian)設(she)計(ji)行業概(gai)覽 半(ban)導(dao)(dao)(dao)體產(chan)(chan)業鏈(lian)(lian)主要包含芯(xin)(xin)片(pian)設(she)計(ji)、晶圓制造和封裝測(ce)試三大核心(xin)環節。 根(gen)據(ju)Nuvama數據(ju),在半(ban)導(dao)(dao)(dao)體整(zheng)個價值鏈(lian)(lian)收(shou)入(ru)流(liu)分配中(zhong),芯(xin)(xin)片(pian)設(she)計(ji)占到
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華大九天
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2025-07-01 12:53:12
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半導體五(wu)大核心設(she)備全梳理
自(zi)主安全和國(guo)產(chan)(chan)替代背(bei)景下,半(ban)導(dao)(dao)體產(chan)(chan)業鏈本(ben)(ben)土化成(cheng)(cheng)為長期(qi)趨勢。 據彭博報道,國(guo)家大基金三期(qi)投資有望落地(di),將圍繞本(ben)(ben)土半(ban)導(dao)(dao)體瓶頸環節,重點投資方向(xiang)或包括先(xian)進制(zhi)程(晶圓廠/設(she)(she)備(bei)(bei)(bei))、EDA芯片設(she)(she)計(ji)和材料(liao)等環節。 作為一代工藝發展(zhan)的前提,半(ban)導(dao)(dao)體設(she)(she)備(bei)(bei)(bei)的性能提升對所有下游變革起到(dao)先(xian)導(dao)(dao)作用,也是實現(xian)自(zi)主可控國(guo)產(chan)(chan)化的關鍵領(ling)域(yu)。 本(ben)(ben)文(wen)重點梳理(li)半(ban)導(dao)(dao)體設(she)(she)備(bei)(bei)(bei)核(he)心細(xi)分賽道。 半(ban)導(dao)(dao)體設(she)(she)備(bei)(bei)(bei)行業概覽 半(ban)導(dao)(dao)體行業有“一代設(she)(she)備(bei)(bei)(bei)、一代工藝、一代產(chan)(chan)品(pin)”的發展(zhan)特征,設(she)(she)備(bei)(bei)(bei)是半(ban)導(dao)(dao)體產(chan)(chan)業發展(zhan)的關鍵基石。 典型(xing)的集(ji)成(cheng)(cheng)電路制(zhi)造產(chan)(chan)線設(she)(she)備(bei)(bei)(bei)投資中,芯片制(zhi)造及
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中微公司
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2025-06-30 09:12:41
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算力(li)核(he)心賽(sai)道:硅光模塊全解析
AI算力強勁需求(qiu)推動光通信升(sheng)級迭(die)代(dai),催生(sheng)更高速率和(he)低(di)功耗的(de)(de)光模(mo)塊(kuai)(kuai)產(chan)品。 光模(mo)塊(kuai)(kuai)是(shi)AI網絡端的(de)(de)重(zhong)要環(huan)節,當前800G乃至更高速率的(de)(de)1.6T、3.2T高速光模(mo)塊(kuai)(kuai)成(cheng)為數(shu)據中心內部連接的(de)(de)新技(ji)(ji)術趨勢。 由于傳(chuan)統方(fang)案或遇(yu)(yu)速率和(he)尺寸等瓶頸,降本降耗需求(qiu)逐步凸顯(xian)。 以硅光、CPO、LPO、薄(bo)膜鈮酸鋰(li)、相干(gan)等為代(dai)表的(de)(de)新技(ji)(ji)術關注(zhu)度提升(sheng)。 從供(gong)應端來(lai)看,國內光模(mo)塊(kuai)(kuai)是(shi)全球算力產(chan)業鏈參與(yu)確定性相對較強的(de)(de)環(huan)節,行(xing)業技(ji)(ji)術路徑的(de)(de)演(yan)變迭(die)代(dai)將帶來(lai)新的(de)(de)國產(chan)替代(dai)機(ji)遇(yu)(yu)。 本文重(zhong)點梳理(li)硅光模(mo)塊(kuai)(kuai)核心環(huan)節。 01 硅光行(xing)業概覽 硅光技(ji)(ji)術:是(shi)基(ji)
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中際旭創
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2025-06-29 11:13:56
陳果:現(xian)在應超配中國股市,如出現(xian)回調,要堅(jian)定加倉
6月(yue)26日晚,東方財富證券(quan)研究所副所長、首席策(ce)略官陳果在財聯社一(yi)(yi)檔(dang)節(jie)目中分享了對(dui)下半(ban)年(nian)經濟(ji)、政策(ce)和市(shi)場的(de)(de)看(kan)法。 要點如(ru)下: 1、下半(ban)年(nian)出(chu)口壓力會(hui)明顯(xian)上(shang)升。全年(nian)GDP完成5%預(yu)期(qi)目標難度不大,所以(yi)不能因GDP能完成就(jiu)松一(yi)(yi)口氣,只要CPI沒(mei)到2%,就(jiu)不能松懈。 2、無論是(shi)(shi)現在的(de)(de)624,還是(shi)(shi)上(shang)周的(de)(de)618金融論壇(tan),都屬于(yu)924以(yi)來政策(ce)的(de)(de)延(yan)續。從級(ji)別上(shang)來說(shuo),924是(shi)(shi)一(yi)(yi)個從0到1的(de)(de)過程,現在則是(shi)(shi)在繼續夯實基礎或(huo)者(zhe)添(tian)磚加(jia)瓦。 3、穩定(ding)(ding)幣邊際(ji)上(shang)有利(li)于(yu)穩定(ding)(ding)大家對(dui)美(mei)元短期(qi)國債或(huo)者(zhe)美(mei)元信(xin)用的(de)(de)擔憂。 但本質上(shang),穩定(ding)(ding)幣是(shi)(shi)
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2025-06-29 11:10:59
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算(suan)力芯片核心賽(sai)道:先進封裝產業鏈全解(jie)析
先進(jin)(jin)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)技(ji)術(shu)是算(suan)(suan)(suan)力(li)(li)芯(xin)片(pian)(pian)(pian)發展的(de)(de)(de)(de)重要(yao)(yao)趨(qu)勢。 近年(nian)來,先進(jin)(jin)工(gong)藝制程持續突破,對(dui)芯(xin)片(pian)(pian)(pian)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)提出更為嚴(yan)苛的(de)(de)(de)(de)要(yao)(yao)求。 傳統(tong)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)由于自身局限難以滿足算(suan)(suan)(suan)力(li)(li)芯(xin)片(pian)(pian)(pian)的(de)(de)(de)(de)高(gao)(gao)標準(zhun),在此背景下(xia),先進(jin)(jin)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)技(ji)術(shu)應運而生,成(cheng)為解決(jue)芯(xin)片(pian)(pian)(pian)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)小型化和實現高(gao)(gao)密度(du)集(ji)成(cheng)這兩大(da)難題的(de)(de)(de)(de)關鍵途(tu)徑。 先進(jin)(jin)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)的(de)(de)(de)(de)發展有望加速半導(dao)體和算(suan)(suan)(suan)力(li)(li)國(guo)產(chan)化進(jin)(jin)程,并(bing)帶(dai)動(dong)產(chan)業鏈設備、材料以及封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)測試(shi)等細分環(huan)節。 本文(wen)重點解析(xi)算(suan)(suan)(suan)力(li)(li)芯(xin)片(pian)(pian)(pian)先進(jin)(jin)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)產(chan)業鏈核心賽道。 01 先進(jin)(jin)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)行業概(gai)覽 芯(xin)片(pian)(pian)(pian)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)是芯(xin)片(pian)(pian)(pian)制造的(de)(de)(de)(de)關鍵環(huan)節。 每一代封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)技(ji)術(shu)演進(jin)(jin)的(de)(de)(de)(de)本質是為了實現更高(gao)(gao)密度(du)的(de)(de)(de)(de)集(ji)成(cheng)、減小面積浪
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華海誠科
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2025-06-29 11:04:23
算力核心賽(sai)道:ASIC芯(xin)片全(quan)解析
當前AI算力(li)重心(xin)由訓練端(duan)轉向(xiang)推(tui)理端(duan),疊加(jia)海外資本開支(zhi)向(xiang)上,ASIC作(zuo)為推(tui)理主要(yao)形(xing)式加(jia)速爆發。 全(quan)球各大CSP谷歌、亞馬遜、META、微(wei)軟等(deng)均加(jia)速自研ASIC。 ASIC受(shou)到(dao)科技巨頭歡(huan)迎的本質(zhi)是(shi)芯片設計可以更貼合自己(ji)的模型,提升訊(xun)推(tui)效率,以及降低成(cheng)本并(bing)且保持技術路線(xian)獨立性(xing)。 隨(sui)著ASIC高度定制化和能效優勢(shi)趨勢(shi)逐漸(jian)清晰,有望重塑全(quan)球算力(li)市場格局,國(guo)產(chan)ASIC產(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)也(ye)將迎來新一輪機遇。 本文重點解(jie)析ASIC芯片產(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)核心(xin)賽道(dao)以及競爭格局。 01 ASIC行業(ye)(ye)概(gai)覽 算力(li)芯片主要(yao)有CPU、GPU、FPG
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寒武紀
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2025-06-27 08:39:24
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存儲芯片核心賽(sai)道(dao)全解析
據Digitimes消息,全球存(cun)儲(chu)巨頭(tou)美光已郵(you)件通(tong)知客戶停產DDR4/LPDDR4,預計未來(lai)2-3個(ge)季度陸續(xu)(xu)停止出貨,未來(lai)僅針對車(che)用、工業(ye)、網通(tong)的(de)長期(qi)客戶供貨。 全球三(san)大原廠(chang)海(hai)力士、三(san)星(xing)、美光陸續(xu)(xu)退出DDR4,國內存(cun)儲(chu)廠(chang)商在利(li)基型DRAM市場機(ji)遇顯現。 從行業(ye)歷史復(fu)盤來(lai)看,在半(ban)導體行業(ye)周期(qi)回(hui)暖時,存(cun)儲(chu)芯片(pian)行業(ye)有望成為復(fu)蘇速度最快(kuai)和(he)彈(dan)性(xing)最大的(de)細分(fen)賽(sai)道之一。 本文重點對存(cun)儲(chu)芯片(pian)核心賽(sai)道進行解析。 存(cun)儲(chu)芯片(pian)行業(ye)概覽 存(cun)儲(chu)芯片(pian)是全球芯片(pian)市場比(bi)重最大的(de)產品之一,是以(yi)半(ban)導體集成電路作為存(cun)儲(chu)媒介的(de)存(cun)儲(chu)器。 存(cun)
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公社達人
2025-06-27 08:34:47
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軍工無(wu)人(ren)裝(zhuang)備(bei)核心賽道全解析
從國(guo)新辦新聞發布會(hui)獲悉,9月3日將(jiang)舉行盛大閱(yue)兵式。 此次閱(yue)兵中亮相的所有裝(zhuang)備(bei)均為我國(guo)自主生(sheng)產且處于現役狀態的主戰(zhan)裝(zhuang)備(bei)。 在展示(shi)新一代傳統(tong)武器裝(zhuang)備(bei)的同時,還(huan)將(jiang)著重展示(shi)無人(ren)智能(neng)、水下(xia)作戰(zhan)、網電攻防、超導聲速(su)等新質(zhi)(zhi)新域(yu)作戰(zhan)力量。 整體將(jiang)通過“傳統(tong)+新型”的裝(zhuang)備(bei)組合,突出(chu)智能(neng)化(hua)(hua)、無人(ren)化(hua)(hua)、新質(zhi)(zhi)新域(yu),以體現我軍適應(ying)未(wei)來戰(zhan)爭形(xing)態所具(ju)備(bei)的強大戰(zhan)斗力。 閱(yue)兵不僅是展示(shi)國(guo)家軍事(shi)實力的重要時刻,也是推動軍工(gong)的催化(hua)(hua)劑。 本文重點解析(xi)軍工(gong)無人(ren)化(hua)(hua)裝(zhuang)備(bei)三(san)大核(he)心賽(sai)道(dao)。 軍工(gong)無人(ren)裝(zhuang)備(bei)行業(ye)概覽(lan) 無人(ren)化(hua)(hua)與(yu)智能(neng)化(hua)(hua)軍事(shi)裝(zhuang)備(bei)是當(dang)前全球軍事(shi)
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振華重工
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2025-06-26 15:44:37
李迅雷(lei):對美(mei)不要有僥幸(xing)心理,今年中(zhong)國降息還會(hui)繼續(xu),看好黃金,股(gu)市機會(hui)有兩個(ge)
6月25日下午,中泰國(guo)(guo)際首席(xi)經(jing)濟(ji)(ji)(ji)學家(jia)李迅雷在(zai)(zai)平安(an)基金(jin)中期策略會(hui)上,對(dui)下半(ban)年(nian)中國(guo)(guo)經(jing)濟(ji)(ji)(ji)和政策走勢作出展望。 李迅雷從事(shi)宏觀經(jing)濟(ji)(ji)(ji)、金(jin)融與資本市(shi)場研(yan)究工作三十余(yu)載,是(shi)我(wo)國(guo)(guo)最早從事(shi)證(zheng)券市(shi)場研(yan)究的專(zhuan)家(jia)之(zhi)一,被公認(ren)為中國(guo)(guo)證(zheng)券行業賣方研(yan)究體(ti)系的創(chuang)始者。 要(yao)(yao)點如下: 1、我(wo)想我(wo)們(men)對(dui)美(mei)國(guo)(guo)不要(yao)(yao)抱有(you)僥幸心理,認(ren)為我(wo)們(men)可能(neng)會(hui)重歸(gui)于(yu)好,或者中美(mei)之(zhi)間(jian)(jian)能(neng)夠(gou)重新(xin)建立一個緊密的合(he)作關(guan)系,我(wo)想這種可能(neng)性不太大。 2、與美(mei)國(guo)(guo)之(zhi)間(jian)(jian)的較量不僅是(shi)在(zai)(zai)關(guan)稅(shui)貿易領(ling)域,還可能(neng)在(zai)(zai)科技領(ling)域、金(jin)融領(ling)域。我(wo)們(men)的準備相對(dui)來講還是(shi)比(bi)較充分的。 3、下半(ban)年(nian)應該還
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2025-06-18 14:58:53
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AI眼鏡產業鏈(lian)全解析
近期AI眼(yan)(yan)(yan)鏡催化頻(pin)繁,Meta與知名運(yun)動(dong)品(pin)牌(pai)Oakley合作(zuo)開發(fa)的(de)(de)智能眼(yan)(yan)(yan)鏡產(chan)品(pin)將提前至6月(yue)(yue)20日(ri)發(fa)布(bu)。Rokid 旗下(xia)新款AI眼(yan)(yan)(yan)鏡Rokid Glasses將于6月(yue)(yue)正式上(shang)市,明(ming)年出貨目標100萬(wan)臺。小米預計6月(yue)(yue)底(di)發(fa)布(bu)智能眼(yan)(yan)(yan)鏡,有(you)望形成新一(yi)輪(lun)消費者(zhe)層面的(de)(de)破(po)圈。 AI眼(yan)(yan)(yan)鏡作(zuo)為(wei)“下(xia)一(yi)個AI超級硬件(jian)”正在(zai)進入起量前夜。 本文對AI眼(yan)(yan)(yan)鏡產(chan)業鏈(lian)核心(xin)細分環節、成本拆解(jie)以及競爭格局進行(xing)重點梳理。 01 AI眼(yan)(yan)(yan)鏡行(xing)業概述 AI眼(yan)(yan)(yan)鏡是在(zai)普通眼(yan)(yan)(yan)鏡基(ji)礎上(shang),增加AI功能,是從傳統眼(yan)(yan)(yan)鏡向AR眼(yan)(yan)(yan)鏡迭代的(de)(de)一(yi)款過渡產(chan)品(pin)。 不同于
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恒玄科技
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2025-07-05 12:38:50
腦(nao)機(ji)接(jie)口產業鏈全解析
7月3日(ri),國家(jia)藥監局(ju)發布(bu)《優(you)化全生命(ming)周期監管支(zhi)持(chi)高端醫(yi)療器(qi)械(xie)創新(xin)發展(zhan)有關(guan)舉措(cuo)的(de)公告》。其中(zhong)提到,加強人工智(zhi)能、生物材料“揭榜掛帥”產品(pin)的(de)注冊指導,配合相關(guan)部門出臺基(ji)于腦機接(jie)口(kou)技術(shu)(shu)的(de)醫(yi)療器(qi)械(xie)產品(pin)支(zhi)持(chi)政策(ce)。 全球腦機接(jie)口(kou)進(jin)展(zhan)方(fang)面,馬斯克旗(qi)下公司Neuralink侵(qin)入(ru)式腦機接(jie)口(kou)節奏(zou)規劃超預期,國內侵(qin)入(ru)式臨床試驗(yan)持(chi)續(xu)突(tu)破,頭部公司非侵(qin)入(ru)式康復產品(pin)陸續(xu)落地(di)。 當前全球新(xin)一輪科技革命(ming)加速(su)演進(jin),重大前沿(yan)技術(shu)(shu)和顛覆性技術(shu)(shu)持(chi)續(xu)涌現。 腦機接(jie)口(kou)技術(shu)(shu)正處(chu)于大規模應用(yong)的(de)質變前夜(ye),行業(ye)應用(yong)全面提速(su)。 本(ben)文重點解析腦機接(jie)口(kou)
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三博腦科
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2025-07-04 20:24:15
“2萬倍(bei)回報(bao)”龔虹(hong)嘉:未來(lai)十年如果(guo)只能投一個領域,就是健康
近(jin)期,嘉道私(si)人資本(ben)創(chuang)始(shi)人龔虹嘉在接受每日天使采訪(fang)時,分享了(le)對投資的看法。 要(yao)點(dian)如下: 1、過去(qu)我們(men)(men)(men)講“符合世界潮流(liu)”,但現(xian)在看來,這(zhe)也帶來了(le)安(an)全(quan)隱患(huan)。美國已(yi)經(jing)站到了(le)我們(men)(men)(men)的對立面。我們(men)(men)(men)很多精英階層其(qi)(qi)實(shi)都不愿(yuan)面對這(zhe)個現(xian)實(shi),要(yao)么認(ren)為只(zhi)是暫時的,要(yao)么以為只(zhi)是國外某個領導人的一(yi)時沖動。其(qi)(qi)實(shi)這(zhe)背后是美國的國家安(an)全(quan)戰(zhan)略。 2、中國經(jing)濟面臨的痛苦轉(zhuan)型,大(da)家都有(you)共識(shi),要(yao)重新定位(wei)自己(ji)。無(wu)論叫“再出發”還是“調(diao)(diao)低(di)(di)支撐(cheng)位(wei)”,都必須面對現(xian)實(shi)。 調(diao)(diao)低(di)(di)后,可能就要(yao)服務一(yi)些科(ke)技含(han)量較(jiao)低(di)(di)的行業(ye),把低(di)(di)處(chu)的能力(li)提升上來。比如今年中央
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2025-07-03 16:14:21
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算力核心(xin)賽道:液冷(leng)服務(wu)器全解析
AI數據中心(xin)承擔的(de)計(ji)算任務呈(cheng)指數級增(zeng)長,隨(sui)著(zhu)功耗(hao)和密度持續提升(sheng),帶(dai)動算力液(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)技(ji)(ji)術強勁需求。 傳統的(de)風冷(leng)(leng)(leng)技(ji)(ji)術難以滿足數據中心(xin)發展需求,液(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)技(ji)(ji)術能夠(gou)有效解決高熱(re)密度機柜的(de)散(san)熱(re)難題,成為數據中心(xin)冷(leng)(leng)(leng)卻技(ji)(ji)術的(de)新方向。 英偉達(da)CEO黃(huang)仁勛曾明(ming)確表(biao)示,液(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)技(ji)(ji)術是未來趨(qu)勢,將(jiang)帶(dai)動整片(pian)算力散(san)熱(re)市(shi)場全面革新。 2025年(nian)有望成為液(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)技(ji)(ji)術實現全面應用的(de)重要轉折點(dian)。 本文重點(dian)解析液(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)服務器產業(ye)鏈(lian)核心(xin)環(huan)節。 液(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)行業(ye)概覽 數據中心(xin)冷(leng)(leng)(leng)卻技(ji)(ji)術包(bao)含風冷(leng)(leng)(leng)冷(leng)(leng)(leng)卻、水冷(leng)(leng)(leng)冷(leng)(leng)(leng)卻、自然冷(leng)(leng)(leng)卻及(ji)液(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)冷(leng)(leng)(leng)卻等技(ji)(ji)術。 其(qi)中,風冷(leng)(leng)(leng)和液(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)是主流冷(leng)(leng)(leng)卻技(ji)(ji)術,
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中科曙光
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2025-07-03 08:41:23
但斌:AI暴發才第一天,將是十(shi)年(nian)以上周期(qi),不可能兩(liang)年(nian)結束
日前,東(dong)方港(gang)灣董事(shi)長(chang)但斌(bin)在證券時報社主辦、長(chang)江證券協辦的(de)(de)(de)“2025金(jin)長(chang)江私(si)(si)募(mu)基金(jin)發展論壇暨(ji)第十屆私(si)(si)募(mu)基金(jin)金(jin)長(chang)江頒獎(jiang)典禮”上(shang)(shang),作(zuo)了(le)《扎根中國 走向世(shi)界》的(de)(de)(de)主題分享。 要(yao)(yao)(yao)點如下: 1、投(tou)資(zi)要(yao)(yao)(yao)找主因,不(bu)要(yao)(yao)(yao)被(bei)次(ci)要(yao)(yao)(yao)因子所干(gan)擾,不(bu)要(yao)(yao)(yao)被(bei)噪(zao)音所干(gan)擾。其實擔心(xin)美國經濟衰退(tui),擔心(xin)日元加(jia)息,這都是(shi)(shi)噪(zao)音。包(bao)括巴菲特(te)賣(mai)股(gu)票(piao),其實這都是(shi)(shi)噪(zao)音。 投(tou)資(zi)的(de)(de)(de)一定要(yao)(yao)(yao)站在巨人的(de)(de)(de)肩(jian)膀上(shang)(shang)去(qu)成長(chang)。但是(shi)(shi)我們不(bu)能夠刻舟求(qiu)劍,他(巴菲特(te))說什(shen)么就是(shi)(shi)什(shen)么。 2、當機(ji)會(hui)出現在我們眼前的(de)(de)(de)時候,往往容易被(bei)恐懼給占據。(美股(gu))前九次(ci)(暴跌)的(de)(de)(de)一年后、三年后
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2025-07-02 21:16:51
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深海經濟產(chan)業(ye)鏈(lian)核心(xin)賽道(dao)全(quan)解析
7月1日,總(zong)書記主持(chi)召開中央財經委員會第六次會議(yi),研(yan)究縱深(shen)推進全(quan)國統(tong)一(yi)大市場建(jian)設(she)、海(hai)(hai)(hai)洋經濟(ji)高質(zhi)(zhi)量發(fa)展(zhan)(zhan)等問題(ti)。會議(yi)指出,推動海(hai)(hai)(hai)洋經濟(ji)高質(zhi)(zhi)量發(fa)展(zhan)(zhan),要加強頂層設(she)計加大政策支持(chi)力度(du),鼓(gu)勵引導社會資本積極參與發(fa)展(zhan)(zhan)海(hai)(hai)(hai)洋經濟(ji)。 2025年政府(fu)工作(zuo)報告首次將“深(shen)海(hai)(hai)(hai)科技(ji)”列為戰略性新興產業,與商業航天、低(di)空經濟(ji)并(bing)列。 此次會議(yi)內容(rong)作(zuo)為對政府(fu)工作(zuo)報告中“深(shen)海(hai)(hai)(hai)科技(ji)”話(hua)題(ti)的(de)延(yan)續,進一(yi)步(bu)凸顯對深(shen)海(hai)(hai)(hai)方(fang)向(xiang)的(de)關(guan)注。 本文重(zhong)點解析深(shen)海(hai)(hai)(hai)經濟(ji)產業鏈(lian)核心(xin)賽(sai)道。 深(shen)海(hai)(hai)(hai)經濟(ji)概覽(lan) 海(hai)(hai)(hai)洋經濟(ji)的(de)本質(zhi)(zhi)是海(hai)(hai)(hai)洋安全(quan)和資源(yuan)競(jing)爭的(de)提(ti)升。 其中,深(shen)海(hai)(hai)(hai)經濟(ji)以
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2025-07-02 16:45:36
半(ban)導(dao)體(ti)核心賽道:芯片設計全解析
6月27日國(guo)務院常(chang)務會議(yi)提出,以“十(shi)年磨一(yi)劍”的(de)決心推進(jin)高水(shui)平(ping)科技自(zi)立自(zi)強,強調“補短板(ban)、鍛(duan)長板(ban)”雙(shuang)輪驅(qu)動,進(jin)一(yi)步凸顯科技自(zi)主在國(guo)家安(an)全與產(chan)業(ye)升級中的(de)戰略地位(wei)。 此外,國(guo)家集成(cheng)電路產(chan)業(ye)投(tou)資基金三期有望落地,重(zhong)點(dian)投(tou)資方(fang)向投(tou)資方(fang)向包括先進(jin)制(zhi)程、芯(xin)(xin)片(pian)(pian)設(she)(she)計和材料等環節(jie),有望進(jin)一(yi)步加速政(zheng)策導(dao)向與產(chan)業(ye)需(xu)求的(de)結合。 本(ben)文(wen)重(zhong)點(dian)解析半(ban)(ban)導(dao)體產(chan)業(ye)鏈上游芯(xin)(xin)片(pian)(pian)設(she)(she)計核心賽道。 芯(xin)(xin)片(pian)(pian)設(she)(she)計行業(ye)概(gai)覽(lan) 半(ban)(ban)導(dao)體產(chan)業(ye)鏈主要包含(han)芯(xin)(xin)片(pian)(pian)設(she)(she)計、晶圓制(zhi)造和封裝(zhuang)測試三大核心環節(jie)。 根(gen)據Nuvama數據,在半(ban)(ban)導(dao)體整個價值鏈收入流分配中,芯(xin)(xin)片(pian)(pian)設(she)(she)計占到
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2025-07-01 12:53:12
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半導體五大(da)核心設備全梳理
自(zi)(zi)主安全和國產(chan)替代(dai)(dai)背(bei)景下,半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)產(chan)業鏈本土(tu)化成(cheng)為長期趨(qu)勢。 據(ju)彭(peng)博報道,國家大(da)基金三期投資(zi)(zi)有(you)望(wang)落(luo)地,將圍繞本土(tu)半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)瓶頸環節,重(zhong)點投資(zi)(zi)方(fang)向或包括先進(jin)制程(晶圓廠/設備(bei)(bei))、EDA芯(xin)片(pian)(pian)設計和材料等環節。 作為一(yi)代(dai)(dai)工藝(yi)發(fa)(fa)展(zhan)的(de)(de)前(qian)提(ti)(ti),半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)設備(bei)(bei)的(de)(de)性能(neng)提(ti)(ti)升對所有(you)下游(you)變革(ge)起到(dao)先導(dao)(dao)作用,也是實(shi)現自(zi)(zi)主可(ke)控(kong)國產(chan)化的(de)(de)關鍵領(ling)域。 本文重(zhong)點梳理半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)設備(bei)(bei)核心細分(fen)賽道。 半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)設備(bei)(bei)行(xing)業概覽(lan) 半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)行(xing)業有(you)“一(yi)代(dai)(dai)設備(bei)(bei)、一(yi)代(dai)(dai)工藝(yi)、一(yi)代(dai)(dai)產(chan)品”的(de)(de)發(fa)(fa)展(zhan)特征(zheng),設備(bei)(bei)是半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)產(chan)業發(fa)(fa)展(zhan)的(de)(de)關鍵基石。 典型的(de)(de)集成(cheng)電路(lu)制造(zao)產(chan)線設備(bei)(bei)投資(zi)(zi)中,芯(xin)片(pian)(pian)制造(zao)及(ji)
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2025-06-30 09:12:41
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算(suan)力核心賽(sai)道(dao):硅光模(mo)塊全解(jie)析(xi)
AI算(suan)力強勁需求(qiu)推動光(guang)(guang)(guang)(guang)通信升級迭代(dai)(dai),催生更高速(su)率(lv)和低功(gong)耗(hao)的(de)(de)(de)光(guang)(guang)(guang)(guang)模(mo)塊產品。 光(guang)(guang)(guang)(guang)模(mo)塊是AI網絡端(duan)的(de)(de)(de)重要(yao)環節(jie)(jie),當(dang)前(qian)800G乃(nai)至更高速(su)率(lv)的(de)(de)(de)1.6T、3.2T高速(su)光(guang)(guang)(guang)(guang)模(mo)塊成為數據中(zhong)心(xin)內部連(lian)接的(de)(de)(de)新技(ji)術趨(qu)勢。 由于傳統方案或遇(yu)速(su)率(lv)和尺(chi)寸等瓶頸(jing),降本(ben)降耗(hao)需求(qiu)逐(zhu)步凸顯。 以硅光(guang)(guang)(guang)(guang)、CPO、LPO、薄(bo)膜(mo)鈮酸鋰(li)、相干等為代(dai)(dai)表的(de)(de)(de)新技(ji)術關注(zhu)度(du)提升。 從(cong)供應端(duan)來看(kan),國內光(guang)(guang)(guang)(guang)模(mo)塊是全球算(suan)力產業(ye)鏈參與確定性相對較強的(de)(de)(de)環節(jie)(jie),行業(ye)技(ji)術路(lu)徑的(de)(de)(de)演變迭代(dai)(dai)將帶(dai)來新的(de)(de)(de)國產替代(dai)(dai)機(ji)遇(yu)。 本(ben)文重點梳(shu)理硅光(guang)(guang)(guang)(guang)模(mo)塊核(he)心(xin)環節(jie)(jie)。 01 硅光(guang)(guang)(guang)(guang)行業(ye)概(gai)覽(lan) 硅光(guang)(guang)(guang)(guang)技(ji)術:是基
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2025-06-29 11:13:56
陳果(guo):現在(zai)應超配(pei)中國股(gu)市,如出現回(hui)調(diao),要堅定加倉
6月26日晚,東方財(cai)富證券研(yan)究(jiu)所副所長(chang)、首席策略官陳果在財(cai)聯社一(yi)(yi)(yi)檔節目中分享(xiang)了(le)對下(xia)半(ban)年經濟、政(zheng)策和市場(chang)的看法(fa)。 要點如下(xia): 1、下(xia)半(ban)年出口壓力會明顯(xian)上(shang)升。全(quan)年GDP完(wan)成5%預期(qi)目標難度不大(da),所以不能(neng)因(yin)GDP能(neng)完(wan)成就松(song)一(yi)(yi)(yi)口氣,只要CPI沒到(dao)2%,就不能(neng)松(song)懈(xie)。 2、無(wu)論(lun)是(shi)現在的624,還是(shi)上(shang)周(zhou)的618金(jin)融(rong)論(lun)壇,都(dou)屬于924以來(lai)(lai)政(zheng)策的延續(xu)。從級別上(shang)來(lai)(lai)說,924是(shi)一(yi)(yi)(yi)個從0到(dao)1的過(guo)程(cheng),現在則是(shi)在繼續(xu)夯實(shi)基(ji)礎或(huo)者添磚加瓦。 3、穩(wen)定幣邊際(ji)上(shang)有利于穩(wen)定大(da)家對美元(yuan)短期(qi)國債或(huo)者美元(yuan)信用的擔憂。 但本質上(shang),穩(wen)定幣是(shi)
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2025-06-29 11:10:59
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算力芯片核心賽(sai)道:先進(jin)封裝產(chan)業鏈全解析
先(xian)進封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)技術(shu)(shu)是(shi)算(suan)力(li)(li)芯(xin)片(pian)(pian)發展的(de)(de)(de)重要趨勢(shi)。 近(jin)年(nian)來,先(xian)進工(gong)藝制(zhi)程持(chi)續突破,對芯(xin)片(pian)(pian)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)提出更為(wei)嚴苛(ke)的(de)(de)(de)要求。 傳統封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)由(you)于(yu)自身局限難以(yi)滿(man)足算(suan)力(li)(li)芯(xin)片(pian)(pian)的(de)(de)(de)高(gao)標(biao)準,在此背景(jing)下,先(xian)進封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)技術(shu)(shu)應(ying)運而生,成(cheng)(cheng)為(wei)解決(jue)芯(xin)片(pian)(pian)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)小(xiao)型化(hua)和實(shi)現高(gao)密(mi)度集成(cheng)(cheng)這兩大難題(ti)的(de)(de)(de)關(guan)鍵(jian)(jian)途徑(jing)。 先(xian)進封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)的(de)(de)(de)發展有望(wang)加速半導體和算(suan)力(li)(li)國產化(hua)進程,并帶動產業鏈設備、材(cai)料以(yi)及(ji)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)測試(shi)等細分環節。 本文(wen)重點解析(xi)算(suan)力(li)(li)芯(xin)片(pian)(pian)先(xian)進封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)產業鏈核心賽(sai)道(dao)。 01 先(xian)進封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)行(xing)業概覽 芯(xin)片(pian)(pian)封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)是(shi)芯(xin)片(pian)(pian)制(zhi)造的(de)(de)(de)關(guan)鍵(jian)(jian)環節。 每(mei)一(yi)代封(feng)(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)技術(shu)(shu)演進的(de)(de)(de)本質是(shi)為(wei)了實(shi)現更高(gao)密(mi)度的(de)(de)(de)集成(cheng)(cheng)、減小(xiao)面積浪
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華海誠科
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2025-06-29 11:04:23
算力核心賽道(dao):ASIC芯(xin)片全解析
當前AI算(suan)力重(zhong)(zhong)心(xin)由訓練端轉向推理端,疊加海外資本開支(zhi)向上(shang),ASIC作為(wei)推理主要(yao)(yao)形(xing)式(shi)加速(su)爆發。 全球各大CSP谷歌、亞(ya)馬遜、META、微(wei)軟等均加速(su)自研ASIC。 ASIC受到科技(ji)巨頭歡迎(ying)的本質(zhi)是芯片設計可以更貼合(he)自己的模型,提升訊推效率,以及(ji)降低成本并且保持技(ji)術(shu)路線獨立性。 隨(sui)著ASIC高(gao)度定(ding)制化(hua)和能效優勢(shi)趨(qu)勢(shi)逐漸清(qing)晰,有望重(zhong)(zhong)塑全球算(suan)力市(shi)場格局(ju),國產ASIC產業(ye)鏈也(ye)將迎(ying)來新一(yi)輪機遇(yu)。 本文(wen)重(zhong)(zhong)點解析ASIC芯片產業(ye)鏈核心(xin)賽道以及(ji)競(jing)爭(zheng)格局(ju)。 01 ASIC行業(ye)概(gai)覽 算(suan)力芯片主要(yao)(yao)有CPU、GPU、FPG
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寒武紀
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2025-06-27 08:39:24
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存儲芯片核心賽道全解析(xi)
據(ju)Digitimes消息,全(quan)球存(cun)儲(chu)巨頭(tou)美光已郵件通(tong)知客(ke)戶停(ting)產(chan)DDR4/LPDDR4,預計(ji)未來(lai)2-3個季(ji)度陸續(xu)停(ting)止出貨(huo),未來(lai)僅針(zhen)對車用、工業(ye)、網通(tong)的長期(qi)客(ke)戶供貨(huo)。 全(quan)球三(san)(san)大原廠海(hai)力(li)士、三(san)(san)星(xing)、美光陸續(xu)退出DDR4,國內存(cun)儲(chu)廠商在(zai)(zai)利(li)基(ji)型DRAM市場(chang)機遇顯(xian)現。 從(cong)行(xing)業(ye)歷史(shi)復盤來(lai)看,在(zai)(zai)半導(dao)體行(xing)業(ye)周期(qi)回(hui)暖時(shi),存(cun)儲(chu)芯片(pian)(pian)(pian)行(xing)業(ye)有望成為復蘇速度最快和彈性最大的細(xi)分賽道之一(yi)。 本文重(zhong)點對存(cun)儲(chu)芯片(pian)(pian)(pian)核(he)心賽道進行(xing)解析。 存(cun)儲(chu)芯片(pian)(pian)(pian)行(xing)業(ye)概覽 存(cun)儲(chu)芯片(pian)(pian)(pian)是(shi)全(quan)球芯片(pian)(pian)(pian)市場(chang)比重(zhong)最大的產(chan)品之一(yi),是(shi)以半導(dao)體集成電路(lu)作為存(cun)儲(chu)媒(mei)介的存(cun)儲(chu)器(qi)。 存(cun)
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大為股份
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2025-06-27 08:34:47
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軍工無人裝(zhuang)備核心賽道全解析
從國(guo)新(xin)(xin)(xin)辦新(xin)(xin)(xin)聞(wen)發布會獲悉,9月3日將舉行盛大閱兵式。 此次閱兵中亮相的(de)(de)(de)(de)所(suo)有(you)裝備(bei)(bei)(bei)均為我(wo)(wo)國(guo)自(zi)主生產且(qie)處于(yu)現(xian)役狀態(tai)的(de)(de)(de)(de)主戰(zhan)裝備(bei)(bei)(bei)。 在展(zhan)示(shi)新(xin)(xin)(xin)一(yi)代傳統武器裝備(bei)(bei)(bei)的(de)(de)(de)(de)同(tong)時,還將著重(zhong)展(zhan)示(shi)無(wu)人智(zhi)能、水(shui)下作(zuo)戰(zhan)、網電攻防、超導聲速等(deng)新(xin)(xin)(xin)質(zhi)新(xin)(xin)(xin)域作(zuo)戰(zhan)力量(liang)。 整(zheng)體將通過“傳統+新(xin)(xin)(xin)型”的(de)(de)(de)(de)裝備(bei)(bei)(bei)組合,突(tu)出智(zhi)能化(hua)、無(wu)人化(hua)、新(xin)(xin)(xin)質(zhi)新(xin)(xin)(xin)域,以體現(xian)我(wo)(wo)軍適應(ying)未來戰(zhan)爭(zheng)形態(tai)所(suo)具備(bei)(bei)(bei)的(de)(de)(de)(de)強大戰(zhan)斗力。 閱兵不(bu)僅是展(zhan)示(shi)國(guo)家軍事實力的(de)(de)(de)(de)重(zhong)要時刻,也是推動軍工(gong)的(de)(de)(de)(de)催(cui)化(hua)劑。 本文重(zhong)點解(jie)析軍工(gong)無(wu)人化(hua)裝備(bei)(bei)(bei)三(san)大核心(xin)賽道。 軍工(gong)無(wu)人裝備(bei)(bei)(bei)行業概覽 無(wu)人化(hua)與智(zhi)能化(hua)軍事裝備(bei)(bei)(bei)是當前全球(qiu)軍事
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振華重工
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2025-06-26 15:44:37
李迅(xun)雷:對(dui)美不(bu)要有僥(jiao)幸(xing)心理,今年中國降息(xi)還會(hui)(hui)繼續,看(kan)好黃金(jin),股(gu)市(shi)機(ji)會(hui)(hui)有兩個
6月25日下(xia)午,中(zhong)泰國(guo)(guo)際首席經濟學家李迅(xun)雷在(zai)平安基金(jin)(jin)中(zhong)期策略會上(shang),對(dui)(dui)下(xia)半(ban)年(nian)(nian)中(zhong)國(guo)(guo)經濟和政策走勢(shi)作出展望。 李迅(xun)雷從事(shi)宏觀經濟、金(jin)(jin)融(rong)與(yu)資(zi)本(ben)市(shi)場研(yan)究(jiu)工作三十余(yu)載(zai),是(shi)我國(guo)(guo)最早從事(shi)證券市(shi)場研(yan)究(jiu)的(de)專家之(zhi)一,被公(gong)認為中(zhong)國(guo)(guo)證券行(xing)業賣方研(yan)究(jiu)體(ti)系的(de)創始者。 要點(dian)如(ru)下(xia): 1、我想(xiang)我們對(dui)(dui)美國(guo)(guo)不(bu)要抱有僥幸心理,認為我們可能(neng)會重(zhong)歸于好(hao),或者中(zhong)美之(zhi)間能(neng)夠重(zhong)新建立一個緊密的(de)合作關系,我想(xiang)這種(zhong)可能(neng)性不(bu)太(tai)大。 2、與(yu)美國(guo)(guo)之(zhi)間的(de)較(jiao)量不(bu)僅是(shi)在(zai)關稅貿易(yi)領(ling)域,還可能(neng)在(zai)科技(ji)領(ling)域、金(jin)(jin)融(rong)領(ling)域。我們的(de)準備相(xiang)對(dui)(dui)來講還是(shi)比較(jiao)充分(fen)的(de)。 3、下(xia)半(ban)年(nian)(nian)應該還
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中國平安
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公社達人
2025-06-18 14:58:53
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AI眼鏡產業鏈全解析
近期AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)催化頻繁,Meta與知名運(yun)動(dong)品(pin)牌Oakley合作開(kai)發的(de)(de)智能眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)產品(pin)將提(ti)前(qian)至6月20日發布(bu)。Rokid 旗下新(xin)款(kuan)AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)Rokid Glasses將于(yu)(yu)6月正(zheng)式上市,明年出貨目標100萬臺(tai)。小米預計6月底發布(bu)智能眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing),有望形成(cheng)新(xin)一輪(lun)消費(fei)者層面的(de)(de)破圈(quan)。 AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)作為“下一個AI超級硬件”正(zheng)在(zai)(zai)進(jin)入起量前(qian)夜。 本文(wen)對(dui)AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)產業鏈(lian)核(he)心(xin)細分(fen)環節、成(cheng)本拆解以及競(jing)爭格局進(jin)行重點(dian)梳理。 01 AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)行業概述(shu) AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)是在(zai)(zai)普通眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)基礎上,增加AI功能,是從(cong)傳(chuan)統(tong)眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)向AR眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)迭代的(de)(de)一款(kuan)過渡產品(pin)。 不(bu)同于(yu)(yu)
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恒玄科技
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公社達人
2025-07-05 12:38:50
腦(nao)機接口產業鏈(lian)全解(jie)析(xi)
7月3日(ri),國(guo)(guo)家藥監(jian)局發布《優化全生命周期監(jian)管支持(chi)高端醫療器械(xie)創新(xin)發展(zhan)有(you)關(guan)舉措的公(gong)告》。其中提到(dao),加強人(ren)工智能、生物(wu)材料“揭榜掛帥”產品的注(zhu)冊指(zhi)導,配合相關(guan)部(bu)門出(chu)臺(tai)基于腦(nao)(nao)機接口(kou)(kou)(kou)技(ji)(ji)(ji)術的醫療器械(xie)產品支持(chi)政策。 全球腦(nao)(nao)機接口(kou)(kou)(kou)進展(zhan)方面,馬(ma)斯克旗下公(gong)司Neuralink侵(qin)(qin)入式(shi)腦(nao)(nao)機接口(kou)(kou)(kou)節奏規(gui)劃超(chao)預(yu)期,國(guo)(guo)內侵(qin)(qin)入式(shi)臨床試驗(yan)持(chi)續(xu)(xu)(xu)突破,頭部(bu)公(gong)司非侵(qin)(qin)入式(shi)康復(fu)產品陸續(xu)(xu)(xu)落(luo)地。 當前全球新(xin)一輪(lun)科技(ji)(ji)(ji)革命加速(su)演進,重大前沿技(ji)(ji)(ji)術和顛覆性技(ji)(ji)(ji)術持(chi)續(xu)(xu)(xu)涌現。 腦(nao)(nao)機接口(kou)(kou)(kou)技(ji)(ji)(ji)術正處于大規(gui)模(mo)應用(yong)的質變(bian)前夜,行業應用(yong)全面提速(su)。 本文(wen)重點解析(xi)腦(nao)(nao)機接口(kou)(kou)(kou)
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三博腦科
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2025-07-04 20:24:15
“2萬倍回報”龔虹嘉(jia):未來十年如(ru)果只(zhi)能(neng)投(tou)一(yi)個領域,就是(shi)健康
近(jin)期,嘉道私人(ren)資本創始人(ren)龔虹嘉在(zai)接(jie)受每(mei)日天使(shi)采訪時,分享了對投資的(de)看法。 要(yao)點(dian)如下: 1、過去我(wo)們講“符合世界潮(chao)流”,但現(xian)在(zai)看來,這(zhe)也(ye)帶來了安全隱(yin)患(huan)。美國已經(jing)站到了我(wo)們的(de)對立面。我(wo)們很多精英階(jie)層其實都不愿面對這(zhe)個現(xian)實,要(yao)么(me)認(ren)為只是(shi)暫時的(de),要(yao)么(me)以為只是(shi)國外某個領導(dao)人(ren)的(de)一時沖動。其實這(zhe)背后是(shi)美國的(de)國家(jia)安全戰略。 2、中國經(jing)濟(ji)面臨的(de)痛苦轉型,大家(jia)都有(you)共識,要(yao)重新定位自己。無論叫(jiao)“再(zai)出發”還(huan)是(shi)“調(diao)低(di)(di)支撐位”,都必須(xu)面對現(xian)實。 調(diao)低(di)(di)后,可能就要(yao)服務一些科技含量(liang)較低(di)(di)的(de)行業,把低(di)(di)處的(de)能力(li)提(ti)升上(shang)來。比如今(jin)年中央(yang)
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2025-07-03 16:14:21
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算力核心賽道:液(ye)冷服(fu)務(wu)器全解析
AI數(shu)(shu)據(ju)中(zhong)心(xin)承擔的(de)計算(suan)任務(wu)呈(cheng)指數(shu)(shu)級增長,隨著功耗和(he)密(mi)度持續提(ti)升,帶(dai)動(dong)算(suan)力液(ye)(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)技(ji)(ji)(ji)術(shu)強勁需求(qiu)。 傳統的(de)風(feng)冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)技(ji)(ji)(ji)術(shu)難(nan)以滿足數(shu)(shu)據(ju)中(zhong)心(xin)發展需求(qiu),液(ye)(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)技(ji)(ji)(ji)術(shu)能夠有(you)效解決高(gao)熱密(mi)度機柜的(de)散(san)熱難(nan)題,成為(wei)數(shu)(shu)據(ju)中(zhong)心(xin)冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)卻(que)技(ji)(ji)(ji)術(shu)的(de)新方向。 英偉達CEO黃(huang)仁勛曾(ceng)明確表(biao)示,液(ye)(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)技(ji)(ji)(ji)術(shu)是未來(lai)趨勢,將帶(dai)動(dong)整片(pian)算(suan)力散(san)熱市場全(quan)面革(ge)新。 2025年有(you)望成為(wei)液(ye)(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)技(ji)(ji)(ji)術(shu)實(shi)現全(quan)面應用的(de)重要轉(zhuan)折(zhe)點(dian)(dian)。 本文重點(dian)(dian)解析液(ye)(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)服務(wu)器產業(ye)鏈(lian)核心(xin)環節。 液(ye)(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)行業(ye)概覽 數(shu)(shu)據(ju)中(zhong)心(xin)冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)卻(que)技(ji)(ji)(ji)術(shu)包(bao)含風(feng)冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)卻(que)、水冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)卻(que)、自然冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)卻(que)及液(ye)(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)卻(que)等技(ji)(ji)(ji)術(shu)。 其中(zhong),風(feng)冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)和(he)液(ye)(ye)(ye)冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)是主流冷(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)(leng)卻(que)技(ji)(ji)(ji)術(shu),
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中科曙光
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2025-07-03 08:41:23
但斌:AI暴發(fa)才第一天(tian),將是十年以上周期,不可(ke)能兩年結束
日前,東方(fang)港灣董(dong)事長(chang)但斌在(zai)證(zheng)券時報社(she)主辦(ban)、長(chang)江(jiang)證(zheng)券協辦(ban)的(de)“2025金長(chang)江(jiang)私募(mu)基金發展(zhan)論壇(tan)暨第十屆私募(mu)基金金長(chang)江(jiang)頒獎典禮”上,作了(le)《扎根中國 走向世(shi)界(jie)》的(de)主題分享。 要(yao)(yao)點如下(xia): 1、投(tou)資要(yao)(yao)找主因,不要(yao)(yao)被次要(yao)(yao)因子所干(gan)(gan)擾(rao),不要(yao)(yao)被噪音所干(gan)(gan)擾(rao)。其(qi)實擔心(xin)美國經濟(ji)衰退,擔心(xin)日元加(jia)息,這都是(shi)噪音。包括巴(ba)菲特賣股票,其(qi)實這都是(shi)噪音。 投(tou)資的(de)一定要(yao)(yao)站在(zai)巨人的(de)肩膀上去成長(chang)。但是(shi)我們(men)不能夠刻(ke)舟(zhou)求劍,他(巴(ba)菲特)說什(shen)么就(jiu)是(shi)什(shen)么。 2、當(dang)機會出現在(zai)我們(men)眼(yan)前的(de)時候,往(wang)(wang)往(wang)(wang)容易被恐懼(ju)給占據。(美股)前九(jiu)次(暴跌(die))的(de)一年(nian)后、三(san)年(nian)后
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2025-07-02 21:16:51
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深海經濟(ji)產業鏈(lian)核心賽道全解析
7月1日,總書(shu)記主持(chi)召開(kai)中(zhong)央財(cai)經(jing)委(wei)員會(hui)(hui)(hui)第六(liu)次會(hui)(hui)(hui)議,研究縱深(shen)推(tui)進(jin)全國統一大市場建設、海(hai)洋經(jing)濟(ji)高(gao)質(zhi)量(liang)發展(zhan)等(deng)問題。會(hui)(hui)(hui)議指(zhi)出,推(tui)動海(hai)洋經(jing)濟(ji)高(gao)質(zhi)量(liang)發展(zhan),要加強頂層(ceng)設計加大政(zheng)策支(zhi)持(chi)力度(du),鼓勵引導社會(hui)(hui)(hui)資(zi)本(ben)(ben)積極參與發展(zhan)海(hai)洋經(jing)濟(ji)。 2025年政(zheng)府工作(zuo)(zuo)報(bao)告(gao)首次將“深(shen)海(hai)科(ke)技(ji)”列為戰(zhan)略性新興產業,與商業航天、低(di)空經(jing)濟(ji)并(bing)列。 此(ci)次會(hui)(hui)(hui)議內容作(zuo)(zuo)為對(dui)政(zheng)府工作(zuo)(zuo)報(bao)告(gao)中(zhong)“深(shen)海(hai)科(ke)技(ji)”話(hua)題的延續,進(jin)一步凸(tu)顯對(dui)深(shen)海(hai)方向(xiang)的關注(zhu)。 本(ben)(ben)文重點解(jie)析(xi)深(shen)海(hai)經(jing)濟(ji)產業鏈核心賽道(dao)。 深(shen)海(hai)經(jing)濟(ji)概覽 海(hai)洋經(jing)濟(ji)的本(ben)(ben)質(zhi)是(shi)海(hai)洋安全和資(zi)源競爭的提(ti)升。 其中(zhong),深(shen)海(hai)經(jing)濟(ji)以
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神開股份
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2025-07-02 16:45:36
半導(dao)體(ti)核心賽道:芯片設(she)計全解析(xi)
6月(yue)27日國務院常務會議提出(chu),以“十年磨(mo)一劍”的決(jue)心推(tui)進(jin)高(gao)水(shui)平科技自立自強(qiang)(qiang),強(qiang)(qiang)調“補短板(ban)、鍛長板(ban)”雙輪驅(qu)動,進(jin)一步凸顯科技自主在國家安全與(yu)產業(ye)(ye)升級中(zhong)的戰略(lve)地(di)位。 此外,國家集成電(dian)路產業(ye)(ye)投資(zi)基金三期有望落地(di),重點投資(zi)方向投資(zi)方向包括先進(jin)制(zhi)程、芯(xin)片設(she)計(ji)(ji)和材料(liao)等環節(jie),有望進(jin)一步加(jia)速政策導向與(yu)產業(ye)(ye)需求的結合。 本文重點解(jie)析(xi)半導體(ti)產業(ye)(ye)鏈上游芯(xin)片設(she)計(ji)(ji)核(he)心賽(sai)道。 芯(xin)片設(she)計(ji)(ji)行(xing)業(ye)(ye)概(gai)覽(lan) 半導體(ti)產業(ye)(ye)鏈主要包含芯(xin)片設(she)計(ji)(ji)、晶圓制(zhi)造和封裝(zhuang)測試三大核(he)心環節(jie)。 根據(ju)Nuvama數據(ju),在半導體(ti)整個(ge)價值(zhi)鏈收入流分配中(zhong),芯(xin)片設(she)計(ji)(ji)占(zhan)到
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2025-07-01 12:53:12
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半導體五大核(he)心設備全梳理
自主(zhu)安(an)全和國產(chan)替代(dai)背景下,半(ban)(ban)導體產(chan)業鏈本(ben)土化成(cheng)為長期趨(qu)勢。 據彭(peng)博(bo)報道,國家大(da)基金三(san)期投資有(you)望落地,將圍繞本(ben)土半(ban)(ban)導體瓶頸環(huan)節,重點投資方向或包(bao)括先進制(zhi)程(晶圓廠/設備(bei))、EDA芯片設計和材料等環(huan)節。 作為一(yi)代(dai)工(gong)藝(yi)(yi)發展的(de)(de)前提(ti)(ti),半(ban)(ban)導體設備(bei)的(de)(de)性能提(ti)(ti)升對(dui)所有(you)下游變革起到先導作用,也是實現(xian)自主(zhu)可控國產(chan)化的(de)(de)關(guan)鍵領域。 本(ben)文重點梳理半(ban)(ban)導體設備(bei)核心細分賽道。 半(ban)(ban)導體設備(bei)行(xing)業概覽 半(ban)(ban)導體行(xing)業有(you)“一(yi)代(dai)設備(bei)、一(yi)代(dai)工(gong)藝(yi)(yi)、一(yi)代(dai)產(chan)品”的(de)(de)發展特征(zheng),設備(bei)是半(ban)(ban)導體產(chan)業發展的(de)(de)關(guan)鍵基石。 典型的(de)(de)集成(cheng)電路制(zhi)造產(chan)線設備(bei)投資中(zhong),芯片制(zhi)造及
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2025-06-30 09:12:41
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算(suan)力(li)核(he)心賽道(dao):硅(gui)光模(mo)塊全(quan)解析
AI算力(li)強勁需(xu)求(qiu)推動光通信升級迭代,催生更高速(su)率和低功耗的光模(mo)塊(kuai)產(chan)品。 光模(mo)塊(kuai)是AI網絡(luo)端的重要環(huan)節,當前800G乃至更高速(su)率的1.6T、3.2T高速(su)光模(mo)塊(kuai)成(cheng)為(wei)數據(ju)中心內部(bu)連接(jie)的新技(ji)(ji)術(shu)趨勢(shi)。 由于傳(chuan)統方案(an)或遇速(su)率和尺寸(cun)等瓶頸(jing),降(jiang)本降(jiang)耗需(xu)求(qiu)逐步凸(tu)顯(xian)。 以硅光、CPO、LPO、薄(bo)膜鈮酸(suan)鋰、相干等為(wei)代表的新技(ji)(ji)術(shu)關注(zhu)度提升。 從供應(ying)端來看,國(guo)內光模(mo)塊(kuai)是全球算力(li)產(chan)業(ye)鏈參與確定(ding)性相對較強的環(huan)節,行業(ye)技(ji)(ji)術(shu)路徑的演(yan)變(bian)迭代將(jiang)帶來新的國(guo)產(chan)替代機遇。 本文重點梳理硅光模(mo)塊(kuai)核(he)心環(huan)節。 01 硅光行業(ye)概覽 硅光技(ji)(ji)術(shu):是基
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中際旭創
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2025-06-29 11:13:56
陳(chen)果:現在應超配(pei)中國(guo)股市,如出現回調,要堅定加倉
6月(yue)26日晚,東方財(cai)富證券研究所(suo)(suo)(suo)副所(suo)(suo)(suo)長、首席策略(lve)官陳果在財(cai)聯社一檔節目中分享了對(dui)下(xia)(xia)半年經濟、政(zheng)策和(he)市場的(de)看法。 要(yao)點如下(xia)(xia): 1、下(xia)(xia)半年出口(kou)壓力會明顯上(shang)升。全年GDP完成5%預期(qi)目標難度(du)不(bu)大,所(suo)(suo)(suo)以(yi)不(bu)能(neng)因(yin)GDP能(neng)完成就(jiu)松一口(kou)氣(qi),只要(yao)CPI沒到2%,就(jiu)不(bu)能(neng)松懈。 2、無論是(shi)(shi)(shi)(shi)現(xian)在的(de)624,還是(shi)(shi)(shi)(shi)上(shang)周的(de)618金(jin)融論壇(tan),都屬(shu)于924以(yi)來(lai)政(zheng)策的(de)延(yan)續(xu)。從級(ji)別上(shang)來(lai)說,924是(shi)(shi)(shi)(shi)一個(ge)從0到1的(de)過(guo)程,現(xian)在則是(shi)(shi)(shi)(shi)在繼續(xu)夯實(shi)基(ji)礎(chu)或(huo)者添(tian)磚加瓦。 3、穩(wen)定(ding)(ding)幣(bi)邊際上(shang)有利于穩(wen)定(ding)(ding)大家對(dui)美元短期(qi)國債或(huo)者美元信用的(de)擔憂(you)。 但本質上(shang),穩(wen)定(ding)(ding)幣(bi)是(shi)(shi)(shi)(shi)
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2025-06-29 11:10:59
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算力芯片核心賽(sai)道:先進封裝產(chan)業鏈(lian)全解析
先(xian)進(jin)封(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)技(ji)(ji)術(shu)是算力(li)芯(xin)片(pian)(pian)發(fa)(fa)展的(de)重要(yao)趨勢。 近年(nian)來,先(xian)進(jin)工藝(yi)制程(cheng)(cheng)持續(xu)突破,對芯(xin)片(pian)(pian)封(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)提出更為(wei)(wei)嚴(yan)苛的(de)要(yao)求。 傳統封(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)由于自身局限難以滿足算力(li)芯(xin)片(pian)(pian)的(de)高(gao)標準(zhun),在此背景下,先(xian)進(jin)封(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)技(ji)(ji)術(shu)應運(yun)而(er)生,成為(wei)(wei)解決(jue)芯(xin)片(pian)(pian)封(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)小(xiao)型化和實現高(gao)密度(du)集成這兩大難題的(de)關(guan)鍵(jian)途徑。 先(xian)進(jin)封(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)的(de)發(fa)(fa)展有望加(jia)速半導體和算力(li)國產化進(jin)程(cheng)(cheng),并帶動產業(ye)(ye)鏈設備、材料以及封(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)測試等細分(fen)環節。 本文重點解析算力(li)芯(xin)片(pian)(pian)先(xian)進(jin)封(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)產業(ye)(ye)鏈核心賽道。 01 先(xian)進(jin)封(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)行業(ye)(ye)概覽 芯(xin)片(pian)(pian)封(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)是芯(xin)片(pian)(pian)制造的(de)關(guan)鍵(jian)環節。 每一代封(feng)(feng)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)(zhuang)技(ji)(ji)術(shu)演進(jin)的(de)本質是為(wei)(wei)了實現更高(gao)密度(du)的(de)集成、減小(xiao)面積浪(lang)
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華海誠科
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2025-06-29 11:04:23
算(suan)力核心(xin)賽道:ASIC芯片全(quan)解(jie)析
當前AI算(suan)(suan)力(li)重心(xin)由訓練端轉向(xiang)推(tui)(tui)理端,疊(die)加(jia)海外資本開支向(xiang)上,ASIC作(zuo)為(wei)推(tui)(tui)理主(zhu)要形式(shi)加(jia)速爆發(fa)。 全球各(ge)大CSP谷歌、亞馬遜、META、微軟等均(jun)加(jia)速自研ASIC。 ASIC受到科技巨頭歡迎的本質是(shi)芯片設計可以(yi)更貼合自己的模型,提(ti)升訊(xun)推(tui)(tui)效(xiao)率,以(yi)及降低成本并且保持(chi)技術(shu)路線獨立性。 隨著ASIC高度定制化和能效(xiao)優勢趨勢逐漸清(qing)晰,有(you)望(wang)重塑全球算(suan)(suan)力(li)市場格局,國產ASIC產業鏈(lian)也將迎來新一輪機(ji)遇。 本文(wen)重點解析(xi)ASIC芯片產業鏈(lian)核心(xin)賽道以(yi)及競爭格局。 01 ASIC行業概覽 算(suan)(suan)力(li)芯片主(zhu)要有(you)CPU、GPU、FPG
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寒武紀
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2025-06-27 08:39:24
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存儲(chu)芯片核心賽道全解析
據Digitimes消(xiao)息,全(quan)球(qiu)存(cun)儲(chu)(chu)巨(ju)頭美光已郵件通知(zhi)客(ke)戶停產DDR4/LPDDR4,預計未來(lai)2-3個季度(du)陸(lu)續停止出(chu)貨(huo),未來(lai)僅針對(dui)車用、工業、網通的(de)長期客(ke)戶供(gong)貨(huo)。 全(quan)球(qiu)三大原(yuan)廠海力士、三星、美光陸(lu)續退(tui)出(chu)DDR4,國內存(cun)儲(chu)(chu)廠商在利基型DRAM市場機遇(yu)顯現(xian)。 從行(xing)業歷史(shi)復(fu)盤來(lai)看,在半導體行(xing)業周期回暖(nuan)時,存(cun)儲(chu)(chu)芯片行(xing)業有望(wang)成(cheng)為復(fu)蘇速度(du)最(zui)快和彈性最(zui)大的(de)細(xi)分(fen)賽道之一(yi)。 本文重(zhong)點對(dui)存(cun)儲(chu)(chu)芯片核心賽道進(jin)行(xing)解析。 存(cun)儲(chu)(chu)芯片行(xing)業概(gai)覽 存(cun)儲(chu)(chu)芯片是全(quan)球(qiu)芯片市場比重(zhong)最(zui)大的(de)產品之一(yi),是以半導體集成(cheng)電路作為存(cun)儲(chu)(chu)媒介(jie)的(de)存(cun)儲(chu)(chu)器(qi)。 存(cun)
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大為股份
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2025-06-27 08:34:47
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軍工無人裝備核(he)心賽道(dao)全(quan)解析
從國新(xin)(xin)(xin)辦新(xin)(xin)(xin)聞發布(bu)會獲悉,9月3日將(jiang)舉(ju)行(xing)盛(sheng)大閱兵式。 此次(ci)閱兵中亮相(xiang)的(de)(de)所有裝(zhuang)(zhuang)備均為我國自主生產且(qie)處于現役狀態的(de)(de)主戰(zhan)裝(zhuang)(zhuang)備。 在展(zhan)(zhan)示新(xin)(xin)(xin)一代(dai)傳統武(wu)器(qi)裝(zhuang)(zhuang)備的(de)(de)同時,還(huan)將(jiang)著重展(zhan)(zhan)示無人(ren)(ren)智能(neng)、水下作戰(zhan)、網(wang)電攻防、超導聲速(su)等(deng)新(xin)(xin)(xin)質新(xin)(xin)(xin)域(yu)作戰(zhan)力(li)量。 整體將(jiang)通過“傳統+新(xin)(xin)(xin)型”的(de)(de)裝(zhuang)(zhuang)備組合,突出(chu)智能(neng)化(hua)、無人(ren)(ren)化(hua)、新(xin)(xin)(xin)質新(xin)(xin)(xin)域(yu),以體現我軍適(shi)應未來(lai)戰(zhan)爭(zheng)形態所具備的(de)(de)強大戰(zhan)斗力(li)。 閱兵不僅是(shi)展(zhan)(zhan)示國家軍事(shi)實力(li)的(de)(de)重要時刻,也是(shi)推動軍工的(de)(de)催化(hua)劑。 本文(wen)重點解析軍工無人(ren)(ren)化(hua)裝(zhuang)(zhuang)備三大核心賽道。 軍工無人(ren)(ren)裝(zhuang)(zhuang)備行(xing)業概(gai)覽 無人(ren)(ren)化(hua)與智能(neng)化(hua)軍事(shi)裝(zhuang)(zhuang)備是(shi)當前全球軍事(shi)
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振華重工
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2025-06-26 15:44:37
李(li)迅(xun)雷:對美不要(yao)有僥幸(xing)心理,今(jin)年中國降息還會(hui)繼續,看(kan)好黃金(jin),股(gu)市機會(hui)有兩個(ge)
6月25日下(xia)(xia)午,中(zhong)(zhong)(zhong)泰(tai)國(guo)(guo)際首(shou)席(xi)經(jing)(jing)濟學家李迅雷在平安(an)基金(jin)中(zhong)(zhong)(zhong)期策(ce)略會(hui)上,對下(xia)(xia)半(ban)年(nian)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)經(jing)(jing)濟和政策(ce)走勢作(zuo)出(chu)展望。 李迅雷從事(shi)宏觀經(jing)(jing)濟、金(jin)融(rong)與(yu)(yu)資(zi)本(ben)市場(chang)研(yan)究(jiu)工作(zuo)三(san)十余(yu)載,是我國(guo)(guo)最早從事(shi)證(zheng)券市場(chang)研(yan)究(jiu)的專家之(zhi)一(yi),被公認為中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券行業賣方(fang)研(yan)究(jiu)體(ti)系(xi)的創始者。 要點如下(xia)(xia): 1、我想(xiang)(xiang)我們對美(mei)國(guo)(guo)不(bu)(bu)要抱有僥幸心理,認為我們可能(neng)會(hui)重(zhong)歸于好,或者中(zhong)(zhong)(zhong)美(mei)之(zhi)間能(neng)夠重(zhong)新建立一(yi)個緊(jin)密的合作(zuo)關(guan)系(xi),我想(xiang)(xiang)這種可能(neng)性不(bu)(bu)太大。 2、與(yu)(yu)美(mei)國(guo)(guo)之(zhi)間的較(jiao)量不(bu)(bu)僅是在關(guan)稅(shui)貿易(yi)領(ling)域(yu),還(huan)可能(neng)在科技領(ling)域(yu)、金(jin)融(rong)領(ling)域(yu)。我們的準備相對來講還(huan)是比較(jiao)充分(fen)的。 3、下(xia)(xia)半(ban)年(nian)應該還(huan)
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2025-06-18 14:58:53
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AI眼鏡產業鏈全解(jie)析(xi)
近(jin)期(qi)AI眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)催化頻繁,Meta與知名運動品牌Oakley合(he)作開發(fa)的(de)智(zhi)能眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)產(chan)品將提前至6月(yue)20日發(fa)布(bu)。Rokid 旗下新款(kuan)AI眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)Rokid Glasses將于6月(yue)正式上市,明年出貨目標100萬臺。小米預(yu)計6月(yue)底發(fa)布(bu)智(zhi)能眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing),有望形成新一(yi)輪消費者層面的(de)破圈(quan)。 AI眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)作為“下一(yi)個AI超級硬件”正在(zai)(zai)進(jin)入起量前夜(ye)。 本文對AI眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)產(chan)業鏈核(he)心(xin)細分環節、成本拆解以及(ji)競爭格(ge)局進(jin)行重點(dian)梳理。 01 AI眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)行業概述 AI眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)是(shi)在(zai)(zai)普通眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)基(ji)礎上,增加(jia)AI功能,是(shi)從傳(chuan)統(tong)眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)向AR眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)迭代的(de)一(yi)款(kuan)過渡產(chan)品。 不同于
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恒玄科技
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公社達人
2025-07-05 12:38:50
腦機(ji)接(jie)口產業鏈全解析(xi)
7月3日,國家藥監局發布《優化全生命周(zhou)期監管支持高端醫療(liao)器械創新發展有關舉措的公(gong)告(gao)》。其(qi)中提到(dao),加強人(ren)工智(zhi)能、生物材料“揭(jie)榜掛帥(shuai)”產品(pin)的注冊指導,配(pei)合相關部門出臺(tai)基于腦機接口(kou)(kou)(kou)技(ji)術的醫療(liao)器械產品(pin)支持政策。 全球腦機接口(kou)(kou)(kou)進展方面(mian),馬斯克旗下公(gong)司Neuralink侵入(ru)(ru)式(shi)(shi)腦機接口(kou)(kou)(kou)節奏(zou)規劃超預期,國內侵入(ru)(ru)式(shi)(shi)臨床試驗持續(xu)突(tu)破,頭部公(gong)司非侵入(ru)(ru)式(shi)(shi)康復產品(pin)陸續(xu)落地。 當前(qian)全球新一輪(lun)科(ke)技(ji)革命加速(su)演進,重大前(qian)沿技(ji)術和顛覆性技(ji)術持續(xu)涌現。 腦機接口(kou)(kou)(kou)技(ji)術正處于大規模應(ying)用的質變前(qian)夜,行業應(ying)用全面(mian)提速(su)。 本(ben)文重點解析腦機接口(kou)(kou)(kou)
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三博腦科
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公社達人
2025-07-04 20:24:15
“2萬倍(bei)回報(bao)”龔虹嘉(jia):未(wei)來十年如果(guo)只能(neng)投一個領域,就(jiu)是健康
近期,嘉道私人(ren)資本(ben)創始人(ren)龔(gong)虹(hong)嘉在接受每日(ri)天使采訪時,分享了對投(tou)資的(de)看法。 要點如下: 1、過(guo)去我(wo)們講“符合世(shi)界潮流”,但(dan)現在看來(lai)(lai),這(zhe)也帶來(lai)(lai)了安全隱患。美國(guo)已經站到(dao)了我(wo)們的(de)對立面。我(wo)們很多精英階(jie)層其(qi)實(shi)都不愿面對這(zhe)個(ge)現實(shi),要么認為(wei)只(zhi)(zhi)是(shi)暫時的(de),要么以為(wei)只(zhi)(zhi)是(shi)國(guo)外某(mou)個(ge)領導人(ren)的(de)一時沖(chong)動。其(qi)實(shi)這(zhe)背后是(shi)美國(guo)的(de)國(guo)家(jia)安全戰略。 2、中國(guo)經濟面臨的(de)痛苦轉型,大家(jia)都有共(gong)識,要重新定位自己(ji)。無論叫“再出發”還是(shi)“調低支撐(cheng)位”,都必(bi)須面對現實(shi)。 調低后,可能就要服務一些科技含量較(jiao)低的(de)行業(ye),把低處的(de)能力提升(sheng)上(shang)來(lai)(lai)。比如今(jin)年中央(yang)
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2025-07-03 16:14:21
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算力核心賽道:液冷(leng)服務(wu)器全解析
AI數據(ju)中心(xin)承擔(dan)的計算任務(wu)呈(cheng)指數級增(zeng)長(chang),隨著功耗和密度持續提升,帶動(dong)算力液(ye)冷技(ji)術(shu)(shu)(shu)強勁需求(qiu)。 傳統的風(feng)冷技(ji)術(shu)(shu)(shu)難(nan)以滿足(zu)數據(ju)中心(xin)發展需求(qiu),液(ye)冷技(ji)術(shu)(shu)(shu)能(neng)夠有效解(jie)決高熱(re)密度機柜(ju)的散(san)熱(re)難(nan)題,成為數據(ju)中心(xin)冷卻(que)技(ji)術(shu)(shu)(shu)的新方向。 英偉達CEO黃仁勛曾明確表示(shi),液(ye)冷技(ji)術(shu)(shu)(shu)是未來趨勢,將帶動(dong)整片(pian)算力散(san)熱(re)市場全面革新。 2025年有望(wang)成為液(ye)冷技(ji)術(shu)(shu)(shu)實(shi)現全面應用的重要轉折點。 本文重點解(jie)析液(ye)冷服務(wu)器產業(ye)(ye)鏈核心(xin)環節(jie)。 液(ye)冷行(xing)業(ye)(ye)概覽 數據(ju)中心(xin)冷卻(que)技(ji)術(shu)(shu)(shu)包含風(feng)冷冷卻(que)、水冷冷卻(que)、自然冷卻(que)及(ji)液(ye)冷冷卻(que)等(deng)技(ji)術(shu)(shu)(shu)。 其(qi)中,風(feng)冷和液(ye)冷是主流冷卻(que)技(ji)術(shu)(shu)(shu),
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中科曙光
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2025-07-03 08:41:23
但斌:AI暴發(fa)才第一天,將是十年以上周期,不(bu)可(ke)能(neng)兩年結束
日(ri)前(qian),東方港(gang)灣董事長但斌(bin)在(zai)證(zheng)券時報社主(zhu)辦、長江證(zheng)券協(xie)辦的(de)(de)(de)“2025金(jin)長江私(si)募基金(jin)發展論壇(tan)暨第十屆私(si)募基金(jin)金(jin)長江頒獎典禮(li)”上,作了《扎根中國(guo) 走向(xiang)世界》的(de)(de)(de)主(zhu)題分享。 要(yao)點如下: 1、投資要(yao)找主(zhu)因(yin),不要(yao)被次要(yao)因(yin)子(zi)所干(gan)擾,不要(yao)被噪音(yin)所干(gan)擾。其(qi)實擔心美國(guo)經濟衰退,擔心日(ri)元(yuan)加息(xi),這(zhe)都是(shi)噪音(yin)。包括(kuo)巴(ba)(ba)菲特賣(mai)股(gu)(gu)票(piao),其(qi)實這(zhe)都是(shi)噪音(yin)。 投資的(de)(de)(de)一定(ding)要(yao)站在(zai)巨(ju)人的(de)(de)(de)肩膀上去成長。但是(shi)我們(men)不能夠(gou)刻舟求劍,他(ta)(巴(ba)(ba)菲特)說什(shen)么就是(shi)什(shen)么。 2、當(dang)機(ji)會出現在(zai)我們(men)眼前(qian)的(de)(de)(de)時候,往往容易被恐懼給(gei)占據。(美股(gu)(gu))前(qian)九次(暴(bao)跌)的(de)(de)(de)一年后、三(san)年后
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2025-07-02 21:16:51
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深海經濟產業鏈(lian)核(he)心(xin)賽道(dao)全解(jie)析
7月1日,總書記主持召開(kai)中央財經委員(yuan)會(hui)第六(liu)次(ci)會(hui)議,研究(jiu)縱深(shen)推進(jin)(jin)全(quan)國統一(yi)大市場建設、海(hai)(hai)(hai)(hai)洋(yang)(yang)經濟(ji)(ji)(ji)高質量發展(zhan)等(deng)問題。會(hui)議指出,推動(dong)海(hai)(hai)(hai)(hai)洋(yang)(yang)經濟(ji)(ji)(ji)高質量發展(zhan),要加(jia)(jia)強頂層設計加(jia)(jia)大政(zheng)策支(zhi)持力度,鼓勵引導社會(hui)資(zi)本(ben)積極參(can)與發展(zhan)海(hai)(hai)(hai)(hai)洋(yang)(yang)經濟(ji)(ji)(ji)。 2025年政(zheng)府工作報(bao)(bao)告(gao)首(shou)次(ci)將“深(shen)海(hai)(hai)(hai)(hai)科(ke)技”列為(wei)戰略性新興產業(ye),與商業(ye)航天、低空經濟(ji)(ji)(ji)并列。 此次(ci)會(hui)議內容(rong)作為(wei)對(dui)(dui)政(zheng)府工作報(bao)(bao)告(gao)中“深(shen)海(hai)(hai)(hai)(hai)科(ke)技”話題的(de)延續,進(jin)(jin)一(yi)步凸顯對(dui)(dui)深(shen)海(hai)(hai)(hai)(hai)方向(xiang)的(de)關(guan)注。 本(ben)文(wen)重(zhong)點解析深(shen)海(hai)(hai)(hai)(hai)經濟(ji)(ji)(ji)產業(ye)鏈核心賽道。 深(shen)海(hai)(hai)(hai)(hai)經濟(ji)(ji)(ji)概覽 海(hai)(hai)(hai)(hai)洋(yang)(yang)經濟(ji)(ji)(ji)的(de)本(ben)質是(shi)海(hai)(hai)(hai)(hai)洋(yang)(yang)安全(quan)和資(zi)源競爭的(de)提升。 其中,深(shen)海(hai)(hai)(hai)(hai)經濟(ji)(ji)(ji)以
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2025-07-02 16:45:36
半導(dao)體核心賽道:芯片設計全解析
6月27日國務院常務會議提出,以“十年磨一(yi)(yi)劍”的決心推(tui)進(jin)高水平科技(ji)自立自強,強調“補短(duan)板(ban)、鍛長(chang)板(ban)”雙(shuang)輪(lun)驅動(dong),進(jin)一(yi)(yi)步(bu)凸顯科技(ji)自主在國家(jia)安全與產(chan)(chan)(chan)業升(sheng)級中(zhong)的戰略地(di)位。 此外,國家(jia)集成電路產(chan)(chan)(chan)業投(tou)(tou)資基金三期有望落(luo)地(di),重(zhong)點投(tou)(tou)資方向投(tou)(tou)資方向包括(kuo)先進(jin)制程、芯(xin)片(pian)設(she)(she)計(ji)和材(cai)料等(deng)環(huan)節,有望進(jin)一(yi)(yi)步(bu)加速(su)政策導向與產(chan)(chan)(chan)業需求(qiu)的結合。 本文重(zhong)點解(jie)析半導體(ti)(ti)產(chan)(chan)(chan)業鏈上游芯(xin)片(pian)設(she)(she)計(ji)核心賽道(dao)。 芯(xin)片(pian)設(she)(she)計(ji)行業概覽 半導體(ti)(ti)產(chan)(chan)(chan)業鏈主要包含芯(xin)片(pian)設(she)(she)計(ji)、晶圓制造和封裝測試三大核心環(huan)節。 根據Nuvama數據,在半導體(ti)(ti)整個價值鏈收入流(liu)分配中(zhong),芯(xin)片(pian)設(she)(she)計(ji)占到
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華大九天
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2025-07-01 12:53:12
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半導體五大核心設備全梳理
自(zi)主(zhu)安(an)全和國產(chan)替(ti)代背景(jing)下,半(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)產(chan)業(ye)(ye)鏈本(ben)土化成為長期(qi)趨(qu)勢(shi)。 據彭博(bo)報(bao)道,國家大(da)基金三期(qi)投(tou)資有望落(luo)地,將圍繞本(ben)土半(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)瓶頸環(huan)節,重點投(tou)資方向或包括先進制程(cheng)(晶圓廠(chang)/設(she)(she)(she)備(bei)(bei))、EDA芯片設(she)(she)(she)計(ji)和材料等環(huan)節。 作(zuo)為一(yi)代工藝發(fa)展(zhan)的(de)前提,半(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)設(she)(she)(she)備(bei)(bei)的(de)性能提升對所有下游變革(ge)起到(dao)先導(dao)(dao)(dao)(dao)作(zuo)用,也是實現自(zi)主(zhu)可控國產(chan)化的(de)關鍵領域。 本(ben)文重點梳理(li)半(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)設(she)(she)(she)備(bei)(bei)核(he)心細分賽(sai)道。 半(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)設(she)(she)(she)備(bei)(bei)行業(ye)(ye)概覽 半(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)行業(ye)(ye)有“一(yi)代設(she)(she)(she)備(bei)(bei)、一(yi)代工藝、一(yi)代產(chan)品”的(de)發(fa)展(zhan)特征(zheng),設(she)(she)(she)備(bei)(bei)是半(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)產(chan)業(ye)(ye)發(fa)展(zhan)的(de)關鍵基石(shi)。 典型(xing)的(de)集(ji)成電路(lu)制造(zao)產(chan)線設(she)(she)(she)備(bei)(bei)投(tou)資中,芯片制造(zao)及
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公社達人
2025-06-30 09:12:41
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算力核心賽道(dao):硅光模塊全(quan)解析
AI算力(li)強(qiang)勁需求(qiu)推動光通信(xin)升(sheng)級迭(die)代(dai),催(cui)生更高速率(lv)(lv)和低功(gong)耗(hao)的(de)光模(mo)(mo)塊(kuai)產(chan)品(pin)。 光模(mo)(mo)塊(kuai)是(shi)AI網絡端的(de)重要環節(jie),當前800G乃(nai)至更高速率(lv)(lv)的(de)1.6T、3.2T高速光模(mo)(mo)塊(kuai)成(cheng)為數據中心內(nei)部連接(jie)的(de)新(xin)技(ji)術趨勢。 由于傳統方案或(huo)遇速率(lv)(lv)和尺寸等(deng)瓶(ping)頸(jing),降(jiang)本(ben)降(jiang)耗(hao)需求(qiu)逐步(bu)凸(tu)顯。 以硅(gui)光、CPO、LPO、薄(bo)膜鈮酸(suan)鋰、相干等(deng)為代(dai)表(biao)的(de)新(xin)技(ji)術關注(zhu)度提升(sheng)。 從(cong)供應端來看(kan),國內(nei)光模(mo)(mo)塊(kuai)是(shi)全球算力(li)產(chan)業(ye)鏈參(can)與確定性相對較強(qiang)的(de)環節(jie),行業(ye)技(ji)術路徑的(de)演變(bian)迭(die)代(dai)將帶來新(xin)的(de)國產(chan)替代(dai)機遇。 本(ben)文(wen)重點梳理(li)硅(gui)光模(mo)(mo)塊(kuai)核心環節(jie)。 01 硅(gui)光行業(ye)概(gai)覽 硅(gui)光技(ji)術:是(shi)基
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中際旭創
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公社達人
2025-06-29 11:13:56
陳果:現在應(ying)超配中國(guo)股(gu)市,如出現回調,要堅定加倉
6月(yue)26日晚,東方財(cai)富證券研究(jiu)所副所長、首(shou)席(xi)策(ce)略官陳果在(zai)財(cai)聯社一(yi)檔節目中分(fen)享了對下(xia)半年(nian)經濟、政策(ce)和市場的(de)(de)看(kan)法。 要點如下(xia): 1、下(xia)半年(nian)出(chu)口壓力會明顯上(shang)升(sheng)。全年(nian)GDP完(wan)成5%預期(qi)(qi)目標(biao)難度不(bu)(bu)(bu)大(da),所以(yi)不(bu)(bu)(bu)能因(yin)GDP能完(wan)成就松(song)一(yi)口氣,只要CPI沒到2%,就不(bu)(bu)(bu)能松(song)懈。 2、無論是(shi)現在(zai)的(de)(de)624,還是(shi)上(shang)周的(de)(de)618金融論壇,都屬(shu)于(yu)924以(yi)來政策(ce)的(de)(de)延續。從(cong)級別上(shang)來說,924是(shi)一(yi)個從(cong)0到1的(de)(de)過程,現在(zai)則是(shi)在(zai)繼續夯實(shi)基礎或者(zhe)添磚加瓦。 3、穩(wen)(wen)定幣邊際上(shang)有利于(yu)穩(wen)(wen)定大(da)家對美(mei)元短期(qi)(qi)國債或者(zhe)美(mei)元信用的(de)(de)擔憂。 但本質上(shang),穩(wen)(wen)定幣是(shi)
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公社達人
2025-06-29 11:10:59
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算力(li)芯片核(he)心賽道:先進封裝產業(ye)鏈(lian)全(quan)解析
先(xian)進(jin)封(feng)(feng)裝(zhuang)技術是算(suan)(suan)力(li)芯(xin)(xin)片(pian)(pian)發展(zhan)的重要(yao)趨(qu)勢。 近(jin)年來,先(xian)進(jin)工藝(yi)制程持續突破,對芯(xin)(xin)片(pian)(pian)封(feng)(feng)裝(zhuang)提出更(geng)(geng)為(wei)嚴(yan)苛的要(yao)求。 傳統(tong)封(feng)(feng)裝(zhuang)由于自身局限難以(yi)滿足算(suan)(suan)力(li)芯(xin)(xin)片(pian)(pian)的高標準,在(zai)此背景下,先(xian)進(jin)封(feng)(feng)裝(zhuang)技術應運而生,成(cheng)為(wei)解(jie)(jie)決芯(xin)(xin)片(pian)(pian)封(feng)(feng)裝(zhuang)小(xiao)型化和(he)實現(xian)高密(mi)度(du)集(ji)成(cheng)這兩大難題(ti)的關鍵(jian)途徑。 先(xian)進(jin)封(feng)(feng)裝(zhuang)的發展(zhan)有望加速半導(dao)體(ti)和(he)算(suan)(suan)力(li)國產化進(jin)程,并帶動產業鏈(lian)設備(bei)、材料以(yi)及封(feng)(feng)裝(zhuang)測(ce)試等細分環(huan)節。 本(ben)文重點(dian)解(jie)(jie)析算(suan)(suan)力(li)芯(xin)(xin)片(pian)(pian)先(xian)進(jin)封(feng)(feng)裝(zhuang)產業鏈(lian)核心賽道(dao)。 01 先(xian)進(jin)封(feng)(feng)裝(zhuang)行業概覽 芯(xin)(xin)片(pian)(pian)封(feng)(feng)裝(zhuang)是芯(xin)(xin)片(pian)(pian)制造的關鍵(jian)環(huan)節。 每一代(dai)封(feng)(feng)裝(zhuang)技術演進(jin)的本(ben)質是為(wei)了實現(xian)更(geng)(geng)高密(mi)度(du)的集(ji)成(cheng)、減(jian)小(xiao)面(mian)積(ji)浪
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華海誠科
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公社達人
2025-06-29 11:04:23
算力核心賽道:ASIC芯(xin)片全(quan)解析
當(dang)前AI算(suan)力重心由訓練(lian)端(duan)轉向推(tui)理端(duan),疊(die)加海外資(zi)本開支向上,ASIC作為(wei)推(tui)理主要形式加速爆發。 全球各大CSP谷歌、亞馬遜(xun)、META、微軟等均(jun)加速自研ASIC。 ASIC受到科技巨頭(tou)歡迎的(de)(de)本質是芯(xin)片設計可以更貼(tie)合(he)自己的(de)(de)模(mo)型,提升訊推(tui)效(xiao)率,以及(ji)降低成本并且保持技術路線獨立性。 隨著ASIC高度定(ding)制化和能效(xiao)優勢趨勢逐漸清(qing)晰,有(you)望重塑全球算(suan)力市(shi)場格(ge)局(ju),國(guo)產(chan)ASIC產(chan)業(ye)鏈(lian)也將迎來(lai)新一輪(lun)機遇。 本文重點解析ASIC芯(xin)片產(chan)業(ye)鏈(lian)核心賽道以及(ji)競爭格(ge)局(ju)。 01 ASIC行業(ye)概覽 算(suan)力芯(xin)片主要有(you)CPU、GPU、FPG
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寒武紀
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公社達人
2025-06-27 08:39:24
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存儲芯片核心賽道全解析
據Digitimes消(xiao)息(xi),全球(qiu)存(cun)儲巨頭美(mei)光(guang)已郵件(jian)通知客戶停產DDR4/LPDDR4,預(yu)計未(wei)來(lai)2-3個季(ji)度(du)陸續停止出貨,未(wei)來(lai)僅針對車用(yong)、工業(ye)、網通的長期客戶供貨。 全球(qiu)三(san)大(da)原廠海力(li)士(shi)、三(san)星、美(mei)光(guang)陸續退出DDR4,國內存(cun)儲廠商在利基型DRAM市場(chang)機(ji)遇顯現。 從行業(ye)歷(li)史(shi)復盤(pan)來(lai)看(kan),在半導體行業(ye)周(zhou)期回暖時,存(cun)儲芯片(pian)(pian)(pian)行業(ye)有望成為(wei)復蘇速(su)度(du)最(zui)快和(he)彈性最(zui)大(da)的細分賽(sai)道之一。 本(ben)文重點對存(cun)儲芯片(pian)(pian)(pian)核(he)心賽(sai)道進(jin)行解析。 存(cun)儲芯片(pian)(pian)(pian)行業(ye)概覽 存(cun)儲芯片(pian)(pian)(pian)是全球(qiu)芯片(pian)(pian)(pian)市場(chang)比(bi)重最(zui)大(da)的產品(pin)之一,是以半導體集成電路作為(wei)存(cun)儲媒介的存(cun)儲器。 存(cun)
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大為股份
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2025-06-27 08:34:47
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軍工無人裝備核心賽道全解析(xi)
從國新(xin)(xin)辦(ban)新(xin)(xin)聞發布(bu)會獲悉,9月3日將(jiang)舉行盛大(da)(da)閱(yue)兵(bing)式。 此次閱(yue)兵(bing)中亮相的(de)所有裝備均(jun)為我國自主(zhu)生產且處(chu)于(yu)現役狀(zhuang)態的(de)主(zhu)戰裝備。 在展(zhan)示(shi)新(xin)(xin)一代傳(chuan)統(tong)武(wu)器裝備的(de)同時(shi),還將(jiang)著重(zhong)(zhong)展(zhan)示(shi)無(wu)人智(zhi)能(neng)、水(shui)下(xia)作(zuo)戰、網電攻防、超導聲速等(deng)新(xin)(xin)質(zhi)(zhi)新(xin)(xin)域作(zuo)戰力(li)量。 整體(ti)將(jiang)通過(guo)“傳(chuan)統(tong)+新(xin)(xin)型”的(de)裝備組合(he),突出智(zhi)能(neng)化、無(wu)人化、新(xin)(xin)質(zhi)(zhi)新(xin)(xin)域,以體(ti)現我軍(jun)適應未來戰爭形態所具備的(de)強(qiang)大(da)(da)戰斗力(li)。 閱(yue)兵(bing)不僅(jin)是(shi)展(zhan)示(shi)國家軍(jun)事實(shi)力(li)的(de)重(zhong)(zhong)要時(shi)刻(ke),也是(shi)推動軍(jun)工的(de)催化劑。 本(ben)文重(zhong)(zhong)點解析(xi)軍(jun)工無(wu)人化裝備三大(da)(da)核(he)心賽(sai)道。 軍(jun)工無(wu)人裝備行業概覽 無(wu)人化與智(zhi)能(neng)化軍(jun)事裝備是(shi)當(dang)前(qian)全球軍(jun)事
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振華重工
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2025-06-26 15:44:37
李迅(xun)雷:對(dui)美不要有(you)僥幸(xing)心理,今(jin)年中國降息還會繼續,看好(hao)黃金,股市機會有(you)兩個
6月25日下午,中泰國(guo)際首席經(jing)(jing)濟(ji)學家李迅雷在(zai)平安基金中期(qi)策(ce)略(lve)會(hui)上,對(dui)(dui)(dui)下半年中國(guo)經(jing)(jing)濟(ji)和政策(ce)走(zou)勢作出展望。 李迅雷從事(shi)宏觀經(jing)(jing)濟(ji)、金融與(yu)資(zi)本市場研(yan)究(jiu)工作三(san)十(shi)余載,是我(wo)國(guo)最早從事(shi)證(zheng)券市場研(yan)究(jiu)的(de)(de)專(zhuan)家之(zhi)一,被公(gong)認為(wei)中國(guo)證(zheng)券行業賣(mai)方研(yan)究(jiu)體系的(de)(de)創(chuang)始者。 要(yao)點如下: 1、我(wo)想(xiang)我(wo)們(men)(men)對(dui)(dui)(dui)美(mei)(mei)國(guo)不(bu)(bu)要(yao)抱有僥幸心理(li),認為(wei)我(wo)們(men)(men)可能(neng)會(hui)重歸于好,或者中美(mei)(mei)之(zhi)間能(neng)夠重新建(jian)立一個緊密(mi)的(de)(de)合作關系,我(wo)想(xiang)這種(zhong)可能(neng)性不(bu)(bu)太大。 2、與(yu)美(mei)(mei)國(guo)之(zhi)間的(de)(de)較量不(bu)(bu)僅是在(zai)關稅貿(mao)易領域,還可能(neng)在(zai)科技領域、金融領域。我(wo)們(men)(men)的(de)(de)準(zhun)備(bei)相對(dui)(dui)(dui)來講(jiang)還是比(bi)較充(chong)分(fen)的(de)(de)。 3、下半年應該還
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中國平安
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公社達人
2025-06-18 14:58:53
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AI眼(yan)鏡產業(ye)鏈全解析
近期(qi)AI眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)催化頻繁,Meta與知(zhi)名運動(dong)品(pin)(pin)牌Oakley合作開(kai)發的智能眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)產品(pin)(pin)將提前至6月20日(ri)發布(bu)。Rokid 旗下(xia)新款AI眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)Rokid Glasses將于6月正(zheng)式(shi)上市,明年出貨目(mu)標100萬臺。小米預計6月底發布(bu)智能眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing),有望形(xing)成新一(yi)輪消(xiao)費者層面的破圈。 AI眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)作為(wei)“下(xia)一(yi)個(ge)AI超級硬件(jian)”正(zheng)在進入起(qi)量前夜。 本文對AI眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)產業鏈(lian)核心細分環(huan)節(jie)、成本拆解以及競爭格(ge)局(ju)進行重點梳理(li)。 01 AI眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)行業概述 AI眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)是在普通眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)基礎上,增加AI功能,是從(cong)傳(chuan)統眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)向AR眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)迭代的一(yi)款過渡產品(pin)(pin)。 不同于
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