十八岁免费观看全集高清,金瓶3之野鸳鸯a片在线观看,又黄又爽又色视频免费学生,av无码免费看,真人做爰视频免费观播放
異動
關注
社群
搜公告
產業庫
時間軸
公社AI
通知
全部已讀(du)
暫無數據
私信
暫無數據
登錄注冊
我的主頁
退出
不見利就追
超短與趨勢短做結合
個人資料
不見利就追
公社達人
2024-03-04 20:32:42
李湛:當前實際利率仍(reng)有調(diao)整空(kong)間
(本文為中(zhong)國(guo)首席經濟學家論(lun)壇“首席論(lun)談(tan)(tan)(tan)”第一期《是否應(ying)該加大降息力度?》,由“首席論(lun)談(tan)(tan)(tan)”主理人薛清和對(dui)李湛老師進行(xing)訪談(tan)(tan)(tan),并最(zui)終形成文本。) 事件:2月20日,中(zhong)國(guo)人民銀(yin)行(xing)(以下(xia)簡稱(cheng)央行(xing))授權(quan)全國(guo)銀(yin)行(xing)間同業拆借中(zhong)心公布最(zui)新一期貸款(kuan)市場報(bao)價利(li)(li)率(LPR):1年(nian)(nian)期LPR為3.45%,維持(chi)不變(bian);5年(nian)(nian)期以上(shang)LPR為3.95%,下(xia)調(diao)25個基點(dian),創下(xia)2019年(nian)(nian)LPR報(bao)價機制以來最(zui)大降幅。 2月份中(zhong)期借貸便利(li)(li)利(li)(li)率(MLF)“按兵不動”,不過5年(nian)(nian)期以上(shang)LPR“單獨”下(xia)調(diao)。由于去年(nian)(nian)底商業銀(yin)行(xing)下(xia)調(diao)了(le)存(cun)款(kuan)利(li)(li)率,今年(nian)(nian)1月
S
貴州茅臺
2
1
1
3.22
不見利就(jiu)追
公社達人
2024-03-04 20:29:03
【海(hai)通策略】再議白馬風(feng)格或占優(吳信坤、王正鶴(he))
核(he)心結論:①借鑒(jian)歷(li)史(shi),基本面和(he)資金(jin)面改善(shan)時A股(gu)(gu)(gu)(gu)白馬(ma)風(feng)(feng)(feng)格(ge)占(zhan)(zhan)優(you),當(dang)前(qian)白馬(ma)股(gu)(gu)(gu)(gu)的估值(zhi)已處歷(li)史(shi)低位,具備(bei)占(zhan)(zhan)優(you)基礎(chu)。②24年(nian)(nian)(nian)政(zheng)策或(huo)加碼,宏(hong)微觀基本面有(you)望(wang)改善(shan),美聯儲(chu)或(huo)降息,帶動外資回(hui)流(liu),白馬(ma)股(gu)(gu)(gu)(gu)有(you)望(wang)占(zhan)(zhan)優(you)。③短(duan)期經(jing)濟復蘇需鞏固,海外降息再延后,市場(chang)風(feng)(feng)(feng)偏(pian)有(you)待修(xiu)復,投(tou)資白馬(ma)穩定或(huo)更(geng)穩健。 再議白馬(ma)風(feng)(feng)(feng)格(ge)或(huo)占(zhan)(zhan)優(you) 我(wo)們曾在《風(feng)(feng)(feng)格(ge):白馬(ma)成(cheng)長(chang)或(huo)將更(geng)優(you)——24年(nian)(nian)(nian)A股(gu)(gu)(gu)(gu)展望(wang)系列2-20231229》中提出,23年(nian)(nian)(nian)A股(gu)(gu)(gu)(gu)風(feng)(feng)(feng)格(ge)呈現高股(gu)(gu)(gu)(gu)息+科技兩頭占(zhan)(zhan)優(you)的格(ge)局(ju),24年(nian)(nian)(nian)白馬(ma)成(cheng)長(chang)或(huo)將逐漸占(zhan)(zhan)優(you)。24年(nian)(nian)(nian)開年(nian)(nian)(nian)以來,A股(gu)(gu)(gu)(gu)波動較大,走勢先抑后揚,白馬(ma)風(feng)(feng)(feng)格(ge)
S
貴州茅臺
4
2
4
4.12
不(bu)見利就追
公社達人
2024-03-03 09:40:31
【海通策略】兩會前(qian)瞻及對市(shi)場的意義(吳信(xin)坤、王正鶴、陳(chen)菲)
核心(xin)結(jie)論(lun):①借鑒歷(li)史兩(liang)會(hui)(hui)(hui)前(qian)后市場上(shang)漲(zhang)概率大,兩(liang)會(hui)(hui)(hui)產業(ye)政(zheng)(zheng)策(ce)熱點往往蘊(yun)含當年(nian)的(de)主題投資機會(hui)(hui)(hui)。②預(yu)計今年(nian)兩(liang)會(hui)(hui)(hui)對經濟(ji)政(zheng)(zheng)策(ce)的(de)定調或(huo)(huo)更為積極,產業(ye)政(zheng)(zheng)策(ce)或(huo)(huo)更重視(shi)培育(yu)新動能,新質生產力是關鍵突破口。③本(ben)輪行情為底部第(di)一波反彈,借鑒歷(li)史行情或(huo)(huo)未結(jie)束,行業(ye)短期(qi)或(huo)(huo)現(xian)輪漲(zhang),中期(qi)重視(shi)白馬股及國企(qi)改革。 兩(liang)會(hui)(hui)(hui)前(qian)瞻及對市場的(de)意義(yi) 全國兩(liang)會(hui)(hui)(hui)將于2024年(nian)3月4日(ri)、5日(ri)召開(kai),屆時將審議2024年(nian)政(zheng)(zheng)府工作(zuo)報(bao)告(gao)、國民經濟(ji)和社會(hui)(hui)(hui)發(fa)展(zhan)計劃、中央和地方預(yu)算(suan)草案等重要議題,是觀(guan)察今年(nian)經濟(ji)工作(zuo)動向的(de)重要窗口。兩(liang)會(hui)(hui)(hui)期(qi)間行情有何特征,今年(nian)兩(liang)會(hui)(hui)(hui)可(ke)能
S
貴州茅臺
10
6
24
12.31
不見(jian)利就追
公社達人
2024-03-02 14:04:59
新質生產力(li)的內涵(han)特征和發展重點
2024-03-01 13:18 星期五 RM日報 ①深(shen)(shen)刻認(ren)識新(xin)質生(sheng)(sheng)(sheng)產(chan)(chan)力(li)(li)(li)(li)(li)(li)的(de)(de)(de)基本內涵; ②深(shen)(shen)刻把握新(xin)質生(sheng)(sheng)(sheng)產(chan)(chan)力(li)(li)(li)(li)(li)(li)的(de)(de)(de)主要(yao)特征; ③著力(li)(li)(li)(li)(li)(li)為發展(zhan)(zhan)(zhan)新(xin)質生(sheng)(sheng)(sheng)產(chan)(chan)力(li)(li)(li)(li)(li)(li)蓄勢賦能。 高(gao)(gao)質量發展(zhan)(zhan)(zhan)是(shi)(shi)新(xin)時代的(de)(de)(de)硬道理,需(xu)要(yao)新(xin)的(de)(de)(de)生(sheng)(sheng)(sheng)產(chan)(chan)力(li)(li)(li)(li)(li)(li)理論(lun)來指導。習(xi)(xi)總(zong)書(shu)記(ji)在(zai)中(zhong)共中(zhong)央政治(zhi)局第十(shi)一次集體學習(xi)(xi)時強調:“發展(zhan)(zhan)(zhan)新(xin)質生(sheng)(sheng)(sheng)產(chan)(chan)力(li)(li)(li)(li)(li)(li)是(shi)(shi)推動(dong)(dong)高(gao)(gao)質量發展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)(de)(de)內在(zai)要(yao)求(qiu)和重要(yao)著力(li)(li)(li)(li)(li)(li)點”“新(xin)質生(sheng)(sheng)(sheng)產(chan)(chan)力(li)(li)(li)(li)(li)(li)已經(jing)在(zai)實踐中(zhong)形(xing)成并展(zhan)(zhan)(zhan)示(shi)出對高(gao)(gao)質量發展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)(de)(de)強勁推動(dong)(dong)力(li)(li)(li)(li)(li)(li)、支撐(cheng)力(li)(li)(li)(li)(li)(li)”。習(xi)(xi)總(zong)書(shu)記(ji)的(de)(de)(de)重要(yao)論(lun)述,豐富(fu)發展(zhan)(zhan)(zhan)了(le)馬克思主義生(sheng)(sheng)(sheng)產(chan)(chan)力(li)(li)(li)(li)(li)(li)理論(lun),深(shen)(shen)化了(le)對生(sheng)(sheng)(sheng)產(chan)(chan)力(li)(li)(li)(li)(li)(li)發展(zhan)(zhan)(zhan)規律(lv)的(de)(de)(de)認(ren)識,進一步豐富(fu)了(le)習(xi)(xi)近平經(jing)濟思想(xiang)的(de)(de)(de)內涵,
S
貴州茅臺
12
4
9
9.32
不見利就追(zhui)
公社達人
2024-03-02 12:52:23
董廣陽(yang):股(gu)市仍處于最后(hou)的(de)被(bei)動殺跌,消(xiao)費已處于底部,深度(du)價值投資時(shi)點逼近
核(he)心觀點(dian): 1、(消(xiao)(xiao)費)調整(zheng)三年后,理論上應(ying)該出清(qing)地很多了,可能現在(zai)(zai)環境(jing)略有(you)不(bu)同(tong),還會有(you)一點(dian)調整(zheng),但總體來講已(yi)經在(zai)(zai)底部區域(yu)了。 前兩天還有(you)投資(zi)者(zhe)跟我交流,說現在(zai)(zai)這(zhe)個時候你(ni)還去買?我說當然,首先現在(zai)(zai)已(yi)經在(zai)(zai)相對比(bi)較底部的(de)區域(yu)。 但短期(qi)(qi)內,如果再跌(die),那真的(de)是深度價(jia)值一次非常(chang)長期(qi)(qi)、非常(chang)好的(de)機會。 2、我估(gu)計,今年消(xiao)(xiao)費是前低后高(gao),但可能不(bu)會高(gao)太快(kuai)的(de)過程(cheng),它是一個漸進的(de)改變(bian)。短期(qi)(qi)來講確實(shi)低價(jia)的(de)、更有(you)性價(jia)比(bi)的(de)消(xiao)(xiao)費會更有(you)優勢些(xie)。 3、我們的(de)股市.....跌(die)到現在(zai)(zai)這(zhe)個位置(zhi),風險的(de)預期(qi)(qi)應(ying)該都已(yi)比(bi)較充分(fen),主要(yao)是資(zi)金一
S
貴州茅臺
2
3
7
3.61
不見利就追(zhui)
公社達人
2024-03-02 09:50:51
付鵬:今年要特(te)別注意現金類資產抱團風險
核心(xin)觀點: 1、2024年,中國(guo)(guo)今年的(de)(de)(de)(de)展(zhan)望(wang)實際上非常簡單。分子端有(you)沒(mei)有(you)大的(de)(de)(de)(de)、不知道的(de)(de)(de)(de)、意外(wai)的(de)(de)(de)(de)風(feng)險?我的(de)(de)(de)(de)答(da)案是(shi)沒(mei)有(you)。分母端會(hui)(hui)不會(hui)(hui)有(you)變量(liang)?美國(guo)(guo)會(hui)(hui)不會(hui)(hui)有(you)變量(liang)?我的(de)(de)(de)(de)答(da)案依舊沒(mei)有(you)。 最大一個需要(yao)關注點依舊是(shi)圍繞著G(公司治理、市場治理)這個變量(liang)去(qu)考慮問題(ti)。 2、全球現在選(xuan)擇什(shen)(shen)么(me)樣的(de)(de)(de)(de)資(zi)產,主要(yao)就(jiu)是(shi)兩條路(lu)徑。比如(ru)說美國(guo)(guo),會(hui)(hui)發現年輕(qing)的(de)(de)(de)(de)、有(you)動力(li)的(de)(de)(de)(de)可(ke)能(neng)奔著人工(gong)智能(neng)AI創新去(qu)走了。沒(mei)有(you)動力(li)的(de)(de)(de)(de),比如(ru)巴菲特(te),奔著這種類現金高股息、高紅利的(de)(de)(de)(de)股票去(qu)走。 3、前兩年很(hen)多量(liang)化策略很(hen)好(hao),為(wei)什(shen)(shen)么(me)好(hao)?它(ta)的(de)(de)(de)(de)超額回報(bao)率到底(di)來自(zi)于哪?其實來
S
貴州茅臺
8
3
7
3.34
不見利就追(zhui)
公社達人
2024-02-19 09:10:33
【海通策略】反彈的時空和亮點(荀玉根、吳(wu)信坤、余培儀(yi)、陳菲)
核心(xin)結(jie)論:①歷(li)(li)史(shi)上市(shi)場(chang)(chang)走出大(da)底(di)需多個因素(su)配(pei)合:歷(li)(li)時(shi)3-6個月、基本(ben)面改(gai)善(shan)、情(qing)(qing)緒回暖(nuan)(nuan)。②當前(qian)行情(qing)(qing)定性為(wei)市(shi)場(chang)(chang)大(da)底(di)的(de)(de)第一波(bo)反(fan)彈(dan),也契合春(chun)季行情(qing)(qing)特征,時(shi)空仍(reng)可觀(guan)。③歷(li)(li)史(shi)上這個階段往往普漲,這次考慮微(wei)觀(guan)資(zi)金面和(he)政(zheng)策面,關(guan)注白馬(ma)股(gu)和(he)國(guo)資(zi)改(gai)革。 反(fan)彈(dan)的(de)(de)時(shi)空和(he)亮點 春(chun)節前(qian)市(shi)場(chang)(chang)一改(gai)前(qian)一周的(de)(de)頹勢(shi),連續(xu)三(san)日(ri)上漲,當周上證(zheng)綜指最大(da)漲幅(fu)達8.8%。隨(sui)著監管層面對資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)(chang)持續(xu)釋放(fang)暖(nuan)(nuan)意,維持資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)(chang)平(ping)穩運行舉措頻出,A股(gu)行情(qing)(qing)開(kai)始(shi)回暖(nuan)(nuan),投資(zi)者(zhe)開(kai)始(shi)討論本(ben)輪反(fan)彈(dan)的(de)(de)可持續(xu)性,市(shi)場(chang)(chang)筑底(di)后第一波(bo)行情(qing)(qing)的(de)(de)時(shi)空如何?行情(qing)(qing)亮點何在?以史(shi)為(wei)鑒,本(ben)
S
貴州茅臺
4
2
3
3.86
不(bu)見(jian)利就追
公社達人
2024-02-19 09:08:49
國務院第三次全體會議解(jie)讀(du):開年工作,實干為(wei)先
國(guo)務院總理李強(qiang)(qiang)2月18日主持召開(kai)國(guo)務院第三次全體會議(yi),討論(lun)擬提請十(shi)四屆(jie)(jie)全國(guo)人大二次會議(yi)審議(yi)的政府(fu)工(gong)作報(bao)告,并對做好(hao)開(kai)年工(gong)作進(jin)行(xing)動員(yuan)。 本屆(jie)(jie)政府(fu)履職(zhi)之初,就旗幟鮮明提出要當好(hao)貫徹(che)黨中(zhong)(zhong)央決策部署的執行(xing)者(zhe)、行(xing)動派(pai)、實干(gan)家(jia)。此次會議(yi)強(qiang)(qiang)調(diao),過去一年,在以習近平總書記(ji)為核心(xin)的黨中(zhong)(zhong)央堅(jian)強(qiang)(qiang)領導下,國(guo)務院牢牢把握這一定(ding)位,扎實推進(jin)各項工(gong)作。無(wu)論(lun)是(shi)在今年工(gong)作中(zhong)(zhong),還是(shi)在本屆(jie)(jie)政府(fu)的整個任期(qi)中(zhong)(zhong),都必須堅(jian)定(ding)不移踐行(xing)這一定(ding)位,并在履職(zhi)盡責中(zhong)(zhong)不斷豐富實踐內涵(han)、實現新的提升。 一年之計在于春(chun)。龍年春(chun)節后首個工(gong)作日,討論(lun)《政府(fu)工(gong)作
S
貴州茅臺
0
1
1
1.50
不見(jian)利(li)就追
公社達人
2024-01-27 16:15:02
【華創食飲(yin) | 最新(xin)】春(chun)節進度條:酒(jiu)企(qi)加速回款,旺季動銷逐步(bu)展(zhan)開(kai)
事(shi)項:板塊承壓急(ji)跌(die),引(yin)發市場(chang)(chang)(chang)擔(dan)憂。元旦以來,白酒板塊連續(xu)多日下跌(die),累計跌(die)幅(fu)達5.2%,周三(san)(san)當天跌(die)幅(fu)達 3.4%,引(yin)發市場(chang)(chang)(chang)擔(dan)憂。 尋(xun)因(yin):三(san)(san)重壓力共振,市場(chang)(chang)(chang)預期走弱。本次市場(chang)(chang)(chang)情緒(xu)走弱,主要原(yuan)因(yin)一是(shi)(shi)開(kai)門(men)紅步(bu)入回款(kuan)后(hou)段,渠(qu)道資(zi)金壓力加(jia)大(da),疊加(jia)春節(jie)動銷尚未(wei)大(da)面(mian)積(ji)開(kai)展,終端補庫意愿不強,渠(qu)道高壓力下情緒(xu)總(zong)體悲觀;二是(shi)(shi)全球多地(di)選舉事(shi)件密集進(jin)行,較大(da)不確(que)定性引(yin)發外資(zi)市場(chang)(chang)(chang)風險偏好降低,北(bei)向資(zi)金流出(chu)明顯;三(san)(san)是(shi)(shi)四(si)季度CPI同比(bi)均值-0.3%,價(jia)格(ge)表現較弱,且邊際消費傾(qing)向74%,尚未(wei)恢復至19年同期水平,引(yin)發市場(chang)(chang)(chang)對(dui)白酒
S
五糧液
S
古井貢酒
S
今世緣
0
0
2
1.60
不(bu)見利就(jiu)追
公社達人
2024-01-26 10:14:55
荀(xun)玉根:2024年重視白馬龍(long)頭機會,估值已(yi)見底
核心觀點: 1、2024年中國宏觀政(zheng)(zheng)策(ce)最大的(de)潛力在于(yu)財政(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)策(ce)的(de)空間(jian)。 在政(zheng)(zheng)策(ce)加碼和政(zheng)(zheng)策(ce)托底背景下,再(zai)疊加中國經濟的(de)庫存(cun)周期現在也進入(ru)見(jian)底恢復(fu)階段。 預判2024年中國GDP增(zeng)(zeng)速達到5%附(fu)近,全(quan)部A股的(de)利(li)潤增(zeng)(zeng)速有希望達到8%左右。 2、現在A股整體的(de)估值(zhi)水平,無論是PE還是PB都處(chu)在歷(li)史上(shang)(shang)相(xiang)對的(de)低(di)(di)位。相(xiang)比債市(shi),股市(shi)的(de)估值(zhi)非(fei)常低(di)(di),甚至處(chu)在歷(li)史上(shang)(shang)低(di)(di)位。即如(ru)果債券(quan)市(shi)場(chang)定價合理,那股票市(shi)場(chang)定價毫無疑(yi)問(wen)是偏(pian)低(di)(di)的(de)。 3、白馬(ma)成長的(de)估值(zhi)已經開始上(shang)(shang)升(sheng),2024年值(zhi)得重(zhong)視的(de)是白馬(ma)類公司機會。因為它估值(zhi)見(jian)底了,如(ru)果利(li)
S
貴州茅臺
1
1
0
1.20
不見利就追(zhui)
公社達人
2024-01-25 09:46:35
劉元海:電子半導體處在三個底(di),2024年有較大機會
核(he)心觀點(dian): 1、2023年A股(gu)市場科(ke)技股(gu)的(de)表現(xian)很有(you)可(ke)能(neng)是(shi)剛剛開始,2024年以(yi)后可(ke)能(neng)會更為精彩。 未(wei)來五(wu)年、十年,A股(gu)市場科(ke)技股(gu)的(de)行情表現(xian)值得(de)我們期(qi)待。 2、未(wei)來兩(liang)三(san)年甚至更長時(shi)間,算力(li)是(shi)AI當下最為確(que)定的(de)一個方向(xiang)。算力(li)中AI光模塊可(ke)能(neng)最為受益。 3、2024年我們不單純看好AI這一個方向(xiang),還(huan)看好和AI相關的(de)電子(zi)半導(dao)體及汽車智能(neng)化兩(liang)個方向(xiang)。 4、當前電子(zi)半導(dao)體投資(zi)邏(luo)輯歸結為三(san)句話,處(chu)在(zai)三(san)個底:盈利底、估(gu)值底、位置底。2023年下半年開始到未(wei)來兩(liang)年,全球(qiu)電子(zi)半導(dao)體將(jiang)會進入景氣上行周期(qi)。 5、202
S
貴州茅臺
10
2
5
12.91
不(bu)見利就追
公社達人
2024-01-21 14:18:42
【海通策略】歷史大底(di)的形態特征及背(bei)景分析(荀玉根、鄭子勛、劉穎)
核心結(jie)論:①歷史(shi)上(shang)(shang)大(da)(da)盤走(zou)出底(di)(di)部的形(xing)態為先磨底(di)(di)后抬升,市(shi)(shi)(shi)場(chang)右(you)側的信號是(shi)成(cheng)交(jiao)額占市(shi)(shi)(shi)值比重超1.5%。②歷次(ci)全面(mian)性行情啟動的背景(jing)是(shi)估(gu)值低(di)+基(ji)本(ben)面(mian)/資(zi)金(jin)面(mian)改善(shan)+宏大(da)(da)敘事的情緒催化。③當前(qian)市(shi)(shi)(shi)場(chang)大(da)(da)概(gai)率處底(di)(di)部,后續應跟蹤基(ji)本(ben)面(mian)、資(zi)金(jin)面(mian)變化節奏,結(jie)構上(shang)(shang)關注大(da)(da)金(jin)融、中期重視白馬成(cheng)長。 歷史(shi)大(da)(da)底(di)(di)的形(xing)態特征及背景(jing)分析 近一周期間市(shi)(shi)(shi)場(chang)整體磨底(di)(di),上(shang)(shang)證(zheng)綜指跌破22年4月的前(qian)低(di),1月18日日內低(di)點跌至2760點。在此背景(jing)下投(tou)資(zi)者(zhe)對(dui)市(shi)(shi)(shi)場(chang)底(di)(di)部討論較多,那么歷史(shi)上(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)場(chang)走(zou)出底(di)(di)部開啟全面(mian)性的行情需要哪些條件呢?本(ben)文(wen)將通過復盤幾(ji)次(ci)市(shi)(shi)(shi)場(chang)大(da)(da)
S
貴州茅臺
9
3
2
14.74
不見(jian)利(li)就追
公社達人
2024-01-19 10:11:32
程洲:2024年未必有指數級行情(qing),但比(bi)2023年更好
核心觀點: 1、2024年,上(shang)市(shi)公(gong)司盈利(li)可能會(hui)有(you)正增長,如(ru)果刨除金(jin)融,可能在5%到10%之間。 行業(ye)(ye)內的一些(xie)龍(long)頭公(gong)司,它會(hui)率先走出(chu)來。 2、市(shi)場相對會(hui)更好(hao)一些(xie),會(hui)有(you)些(xie)結構性機會(hui),但2024年市(shi)場出(chu)現很(hen)大指(zhi)數級(ji)行情的可能性不是(shi)很(hen)高。 3、消(xiao)費板塊看(kan)好(hao)兩個方(fang)向,一是(shi)醫(yi)藥(yao),還有(you)必(bi)選消(xiao)費。 從(cong)大的政策背景(jing)來看(kan),醫(yi)藥(yao)行業(ye)(ye)已經(jing)是(shi)有(you)一個見底(di)回升,一些(xie)優質企業(ye)(ye)經(jing)過兩三年調整之后,其實已經(jing)開始(shi)走出(chu)來了。 醫(yi)藥(yao)相對看(kan)好(hao)制(zhi)劑(ji)出(chu)口、制(zhi)劑(ji)國際(ji)化路(lu)上(shang)走的比(bi)較(jiao)好(hao)的企業(ye)(ye),還有(you)原料藥(yao)方(fang)向,2024年下(xia)半年,原料藥(yao)會(hui)迎來去庫存(cun)的拐
S
貴州茅臺
3
4
2
5.58
不見(jian)利就追
公社達人
2024-01-12 10:16:16
劉煜(yu)輝(hui):市場現狀需要外生(sheng)力(li)量從(cong)根本上打(da)破,這或是(shi)未來(lai)數(shu)年產生(sheng)最大溢(yi)價的方向
核心觀點: 1、首先(xian)我(wo)們(men)要密(mi)切(qie)跟蹤我(wo)國決策在(zai)超(chao)常規范(fan)式(shi)方(fang)面的一(yi)個(ge)突(tu)破。 無論是技術上、方(fang)向上還(huan)是執行層面,方(fang)式(shi)的突(tu)破,我(wo)們(men)對此抱有(you)很大的期(qi)望,一(yi)切(qie)皆有(you)可能。 2、目前來(lai)講,這種(zhong)狀態市場內(nei)部本身沒(mei)有(you)太多的內(nei)生(sheng)動(dong)力(li)去(qu)改變,除非出現一(yi)種(zhong)情況,就是突(tu)然進入一(yi)個(ge)外生(sheng)的干預力(li)量從(cong)根本上把(ba)它打破。 但是這種(zhong)場景的發生(sheng),往(wang)往(wang)需要有(you)一(yi)個(ge)比較(jiao)高的trigger條(tiao)件(jian),我(wo)們(men)也在(zai)密(mi)切(qie)關注這種(zhong)條(tiao)件(jian)的發生(sheng)。 3、從(cong)經驗上來(lai)講,整個(ge)A股市場的風(feng)險偏好應該是整體穩定和友好。如果加上一(yi)些情緒催化事件(jian)的入局,比方(fang)華(hua)為、智能駕駛,數據(ju)
S
貴州茅臺
20
9
17
26.49
不見利就追
公社達人
2024-01-11 10:16:55
李迅雷:A股全面牛市不太(tai)現實,緊(jin)扣這個主(zhu)線
核心觀點: 1、2024年總(zong)體來看是(shi)機會(hui)大于風(feng)險(xian)。財政(zheng)政(zheng)策會(hui)適度加力,可(ke)能(neng)比2023年大。貨(huo)幣(bi)政(zheng)策上降準(zhun)跟降息都有空間,但降準(zhun)的(de)空間會(hui)更大,降息空間相對不太大。 2、作為拉動(dong)經濟的(de)主(zhu)要動(dong)力,房地(di)產地(di)位(wei)依(yi)然存在(zai),房地(di)產行業(ye)改善、穩定(ding)的(de)空間會(hui)很大,關鍵(jian)在(zai)于政(zheng)策要全(quan)國(guo)一(yi)盤棋,不能(neng)夠各自為政(zheng)。 3、2024年人(ren)民(min)幣(bi)還是(shi)一(yi)個相對強勢(shi)的(de)貨(huo)幣(bi),人(ren)民(min)幣(bi)的(de)國(guo)際地(di)位(wei)能(neng)夠進(jin)一(yi)步得到提高,但是(shi)不要期望人(ren)民(min)幣(bi)會(hui)對美元(yuan)大幅度升值。 4、2024年債市(shi)應該還有機會(hui),但是(shi)空間跟2023年比會(hui)小。 5、A股市(shi)場期望全(quan)面牛市(shi)是(shi)不太
S
貴州茅臺
5
2
7
11.93
上一頁
1
16
17
18
19
20
95
下一頁
前往
頁
不見利就追
公社達人
2024-03-04 20:32:42
李湛:當前(qian)實際利率仍有(you)調(diao)整(zheng)空(kong)間(jian)
(本文為中國(guo)首席經濟學家(jia)論(lun)(lun)壇(tan)“首席論(lun)(lun)談(tan)”第一期(qi)《是否應該加大降(jiang)息(xi)力度?》,由(you)“首席論(lun)(lun)談(tan)”主理(li)人薛清和對(dui)李湛(zhan)老(lao)師進行(xing)(xing)訪談(tan),并最(zui)終形成文本。) 事(shi)件:2月(yue)20日,中國(guo)人民銀(yin)行(xing)(xing)(以(yi)下簡稱央(yang)行(xing)(xing))授權(quan)全國(guo)銀(yin)行(xing)(xing)間同業拆借(jie)中心公布最(zui)新一期(qi)貸款市場(chang)報價利率(LPR):1年(nian)(nian)期(qi)LPR為3.45%,維持不變;5年(nian)(nian)期(qi)以(yi)上LPR為3.95%,下調(diao)(diao)25個基點(dian),創下2019年(nian)(nian)LPR報價機制以(yi)來最(zui)大降(jiang)幅。 2月(yue)份中期(qi)借(jie)貸便利利率(MLF)“按兵(bing)不動”,不過5年(nian)(nian)期(qi)以(yi)上LPR“單獨”下調(diao)(diao)。由(you)于去(qu)年(nian)(nian)底商業銀(yin)行(xing)(xing)下調(diao)(diao)了存(cun)款利率,今年(nian)(nian)1月(yue)
S
貴州茅臺
2
1
1
3.22
不見(jian)利(li)就追
公社達人
2024-03-04 20:29:03
【海通策略】再議(yi)白馬風格或占優(you)(吳信坤、王正鶴)
核心結論:①借鑒歷史(shi),基本面(mian)和資(zi)(zi)金面(mian)改善時A股(gu)白(bai)馬(ma)(ma)風(feng)(feng)格(ge)(ge)占(zhan)優(you),當前(qian)白(bai)馬(ma)(ma)股(gu)的估(gu)值已處(chu)歷史(shi)低位,具備占(zhan)優(you)基礎。②24年政策或(huo)加碼,宏(hong)微觀基本面(mian)有(you)望改善,美聯儲(chu)或(huo)降息(xi),帶動外資(zi)(zi)回流,白(bai)馬(ma)(ma)股(gu)有(you)望占(zhan)優(you)。③短期經濟復(fu)蘇需鞏固(gu),海(hai)外降息(xi)再延(yan)后,市場風(feng)(feng)偏有(you)待(dai)修復(fu),投資(zi)(zi)白(bai)馬(ma)(ma)穩定或(huo)更穩健。 再議白(bai)馬(ma)(ma)風(feng)(feng)格(ge)(ge)或(huo)占(zhan)優(you) 我(wo)們曾在《風(feng)(feng)格(ge)(ge):白(bai)馬(ma)(ma)成長(chang)或(huo)將更優(you)——24年A股(gu)展望系列2-20231229》中提出(chu),23年A股(gu)風(feng)(feng)格(ge)(ge)呈現高股(gu)息(xi)+科技兩頭占(zhan)優(you)的格(ge)(ge)局,24年白(bai)馬(ma)(ma)成長(chang)或(huo)將逐漸(jian)占(zhan)優(you)。24年開年以來,A股(gu)波(bo)動較大(da),走勢先抑(yi)后揚,白(bai)馬(ma)(ma)風(feng)(feng)格(ge)(ge)
S
貴州茅臺
4
2
4
4.12
不見利(li)就(jiu)追(zhui)
公社達人
2024-03-03 09:40:31
【海通策略】兩(liang)會前瞻及對市場的意義(吳信坤、王(wang)正鶴、陳菲)
核心結論:①借鑒歷史(shi)兩(liang)(liang)會(hui)(hui)(hui)前后市(shi)場(chang)上漲概率大,兩(liang)(liang)會(hui)(hui)(hui)產(chan)業政(zheng)策(ce)熱點往往蘊(yun)含當年(nian)(nian)的(de)主題投資機(ji)會(hui)(hui)(hui)。②預計今年(nian)(nian)兩(liang)(liang)會(hui)(hui)(hui)對經濟政(zheng)策(ce)的(de)定調或(huo)更(geng)為積(ji)極,產(chan)業政(zheng)策(ce)或(huo)更(geng)重(zhong)視培育(yu)新動能,新質生產(chan)力(li)是關鍵突(tu)破口。③本輪行情(qing)為底部第一波反彈,借鑒歷史(shi)行情(qing)或(huo)未結束,行業短(duan)期或(huo)現輪漲,中期重(zhong)視白馬股及國(guo)(guo)企(qi)改革。 兩(liang)(liang)會(hui)(hui)(hui)前瞻及對市(shi)場(chang)的(de)意義 全國(guo)(guo)兩(liang)(liang)會(hui)(hui)(hui)將(jiang)于2024年(nian)(nian)3月4日(ri)(ri)、5日(ri)(ri)召(zhao)開,屆時將(jiang)審(shen)議2024年(nian)(nian)政(zheng)府(fu)工作(zuo)報(bao)告、國(guo)(guo)民經濟和社會(hui)(hui)(hui)發(fa)展計劃、中央和地方預算草案等重(zhong)要議題,是觀(guan)察今年(nian)(nian)經濟工作(zuo)動向的(de)重(zhong)要窗口。兩(liang)(liang)會(hui)(hui)(hui)期間行情(qing)有何特征,今年(nian)(nian)兩(liang)(liang)會(hui)(hui)(hui)可能
S
貴州茅臺
10
6
24
12.31
不見利就追
公社達人
2024-03-02 14:04:59
新質生產力的內涵特征和發展重點
2024-03-01 13:18 星期五 RM日報 ①深(shen)刻認識(shi)新(xin)(xin)質(zhi)生(sheng)產(chan)力(li)(li)的(de)(de)基本內涵(han); ②深(shen)刻把握(wo)新(xin)(xin)質(zhi)生(sheng)產(chan)力(li)(li)的(de)(de)主(zhu)要(yao)特征; ③著力(li)(li)為(wei)發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)新(xin)(xin)質(zhi)生(sheng)產(chan)力(li)(li)蓄勢賦(fu)能。 高(gao)質(zhi)量發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)是(shi)新(xin)(xin)時代的(de)(de)硬道理,需(xu)要(yao)新(xin)(xin)的(de)(de)生(sheng)產(chan)力(li)(li)理論(lun)來(lai)指導。習總書(shu)記在(zai)中(zhong)共中(zhong)央政(zheng)治局第十一次集(ji)體學習時強調(diao):“發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)新(xin)(xin)質(zhi)生(sheng)產(chan)力(li)(li)是(shi)推動高(gao)質(zhi)量發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)的(de)(de)內在(zai)要(yao)求(qiu)和重(zhong)要(yao)著力(li)(li)點”“新(xin)(xin)質(zhi)生(sheng)產(chan)力(li)(li)已經在(zai)實踐中(zhong)形成(cheng)并(bing)展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)示出(chu)對(dui)高(gao)質(zhi)量發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)的(de)(de)強勁推動力(li)(li)、支(zhi)撐力(li)(li)”。習總書(shu)記的(de)(de)重(zhong)要(yao)論(lun)述,豐富發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)了(le)馬克思主(zhu)義生(sheng)產(chan)力(li)(li)理論(lun),深(shen)化(hua)了(le)對(dui)生(sheng)產(chan)力(li)(li)發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)規律的(de)(de)認識(shi),進一步豐富了(le)習近(jin)平經濟思想的(de)(de)內涵(han),
S
貴州茅臺
12
4
9
9.32
不見利就追
公社達人
2024-03-02 12:52:23
董(dong)廣(guang)陽:股市仍(reng)處(chu)于(yu)最后的被動殺跌,消費已處(chu)于(yu)底部(bu),深度(du)價值投資時(shi)點逼(bi)近
核心(xin)觀(guan)點(dian): 1、(消費(fei))調(diao)整三(san)年后,理論上應該出清(qing)地很多了(le),可能現(xian)在(zai)(zai)環境略有(you)不同(tong),還(huan)(huan)會(hui)有(you)一點(dian)調(diao)整,但總體來講已經在(zai)(zai)底(di)部區(qu)域(yu)了(le)。 前兩天(tian)還(huan)(huan)有(you)投資(zi)者(zhe)跟我交流,說現(xian)在(zai)(zai)這個(ge)時候(hou)你還(huan)(huan)去買?我說當然(ran),首(shou)先現(xian)在(zai)(zai)已經在(zai)(zai)相對比較底(di)部的(de)區(qu)域(yu)。 但短期(qi)(qi)內,如果再跌,那真的(de)是(shi)深度價值(zhi)一次(ci)非常長期(qi)(qi)、非常好的(de)機會(hui)。 2、我估計,今年消費(fei)是(shi)前低后高(gao),但可能不會(hui)高(gao)太快的(de)過程(cheng),它是(shi)一個(ge)漸進的(de)改變。短期(qi)(qi)來講確實低價的(de)、更有(you)性價比的(de)消費(fei)會(hui)更有(you)優勢些。 3、我們的(de)股(gu)市.....跌到(dao)現(xian)在(zai)(zai)這個(ge)位置(zhi),風險的(de)預期(qi)(qi)應該都(dou)已比較充分,主要是(shi)資(zi)金一
S
貴州茅臺
2
3
7
3.61
不見利就追(zhui)
公社達人
2024-03-02 09:50:51
付(fu)鵬:今年要特別注意(yi)現金類(lei)資產抱團(tuan)風險(xian)
核(he)心觀點(dian): 1、2024年,中國今年的(de)(de)(de)展望實際上非常簡單(dan)。分(fen)(fen)子端有(you)(you)沒有(you)(you)大(da)的(de)(de)(de)、不(bu)(bu)知道的(de)(de)(de)、意外的(de)(de)(de)風險?我(wo)的(de)(de)(de)答(da)案是沒有(you)(you)。分(fen)(fen)母端會(hui)不(bu)(bu)會(hui)有(you)(you)變量(liang)?美(mei)國會(hui)不(bu)(bu)會(hui)有(you)(you)變量(liang)?我(wo)的(de)(de)(de)答(da)案依舊沒有(you)(you)。 最大(da)一個需要(yao)關注(zhu)點(dian)依舊是圍(wei)繞著G(公司治理、市場(chang)治理)這個變量(liang)去(qu)考慮問(wen)題。 2、全(quan)球現在選擇什(shen)么樣的(de)(de)(de)資產,主要(yao)就是兩條路徑。比如(ru)說美(mei)國,會(hui)發現年輕的(de)(de)(de)、有(you)(you)動(dong)力的(de)(de)(de)可能(neng)奔(ben)著人工智(zhi)能(neng)AI創新去(qu)走了。沒有(you)(you)動(dong)力的(de)(de)(de),比如(ru)巴菲特,奔(ben)著這種(zhong)類現金高股(gu)息、高紅利的(de)(de)(de)股(gu)票去(qu)走。 3、前兩年很多(duo)量(liang)化策略很好,為什(shen)么好?它的(de)(de)(de)超額回報率到底來(lai)自于(yu)哪?其實來(lai)
S
貴州茅臺
8
3
7
3.34
不見(jian)利就追(zhui)
公社達人
2024-02-19 09:10:33
【海通策(ce)略】反彈的時(shi)空和亮點(荀(xun)玉(yu)根、吳信(xin)坤、余培儀、陳菲)
核心(xin)結論:①歷(li)史上市(shi)場走(zou)出大(da)底(di)需多個(ge)因素配合:歷(li)時(shi)(shi)3-6個(ge)月、基本面(mian)(mian)改善、情(qing)(qing)緒回(hui)暖。②當前(qian)行(xing)情(qing)(qing)定性為市(shi)場大(da)底(di)的第一波(bo)反彈(dan),也契合春季行(xing)情(qing)(qing)特征,時(shi)(shi)空仍可觀。③歷(li)史上這個(ge)階段往往普漲(zhang),這次考慮(lv)微(wei)觀資金面(mian)(mian)和政策面(mian)(mian),關注白馬股(gu)和國資改革。 反彈(dan)的時(shi)(shi)空和亮(liang)點 春節前(qian)市(shi)場一改前(qian)一周(zhou)的頹勢,連續(xu)三日上漲(zhang),當周(zhou)上證綜指(zhi)最大(da)漲(zhang)幅達(da)8.8%。隨著監管層面(mian)(mian)對資本市(shi)場持續(xu)釋放暖意,維持資本市(shi)場平穩運行(xing)舉(ju)措頻出,A股(gu)行(xing)情(qing)(qing)開(kai)始(shi)回(hui)暖,投資者開(kai)始(shi)討論本輪反彈(dan)的可持續(xu)性,市(shi)場筑(zhu)底(di)后第一波(bo)行(xing)情(qing)(qing)的時(shi)(shi)空如何?行(xing)情(qing)(qing)亮(liang)點何在(zai)?以史為鑒,本
S
貴州茅臺
4
2
3
3.86
不見利就追(zhui)
公社達人
2024-02-19 09:08:49
國務院第三次全體會議解讀:開年(nian)工(gong)作,實(shi)干為先
國(guo)(guo)(guo)務院總理李強2月(yue)18日主持召開國(guo)(guo)(guo)務院第三(san)次(ci)全體(ti)會(hui)(hui)議(yi),討(tao)(tao)論擬提請十四屆(jie)全國(guo)(guo)(guo)人大二次(ci)會(hui)(hui)議(yi)審議(yi)的政府(fu)工(gong)(gong)作報告(gao),并對做好(hao)開年(nian)工(gong)(gong)作進行(xing)動員。 本(ben)屆(jie)政府(fu)履(lv)(lv)職之初(chu),就旗幟鮮(xian)明提出要當好(hao)貫徹黨中(zhong)(zhong)央(yang)決(jue)策部署的執行(xing)者、行(xing)動派(pai)、實(shi)干家。此次(ci)會(hui)(hui)議(yi)強調,過去一(yi)年(nian),在以(yi)習近(jin)平(ping)總書記為核(he)心的黨中(zhong)(zhong)央(yang)堅強領導下(xia),國(guo)(guo)(guo)務院牢(lao)牢(lao)把(ba)握(wo)這一(yi)定(ding)(ding)位(wei),扎實(shi)推進各項工(gong)(gong)作。無論是在今年(nian)工(gong)(gong)作中(zhong)(zhong),還(huan)是在本(ben)屆(jie)政府(fu)的整個任期中(zhong)(zhong),都必(bi)須堅定(ding)(ding)不(bu)移踐行(xing)這一(yi)定(ding)(ding)位(wei),并在履(lv)(lv)職盡責中(zhong)(zhong)不(bu)斷豐(feng)富實(shi)踐內涵、實(shi)現新的提升(sheng)。 一(yi)年(nian)之計在于春。龍年(nian)春節后首個工(gong)(gong)作日,討(tao)(tao)論《政府(fu)工(gong)(gong)作
S
貴州茅臺
0
1
1
1.50
不見(jian)利就(jiu)追
公社達人
2024-01-27 16:15:02
【華創食飲 | 最(zui)新】春節進度條:酒(jiu)企加速回款,旺季(ji)動銷逐步展(zhan)開(kai)
事(shi)項:板塊承壓急跌,引發(fa)市(shi)(shi)場(chang)擔憂。元(yuan)旦以來,白(bai)酒板塊連續多日下(xia)跌,累計(ji)跌幅(fu)達5.2%,周(zhou)三(san)當天跌幅(fu)達 3.4%,引發(fa)市(shi)(shi)場(chang)擔憂。 尋因:三(san)重壓力(li)共振,市(shi)(shi)場(chang)預期走(zou)弱(ruo)(ruo)。本次(ci)市(shi)(shi)場(chang)情緒走(zou)弱(ruo)(ruo),主要原(yuan)因一是(shi)開(kai)門(men)紅步入回(hui)款后(hou)段,渠(qu)道(dao)資(zi)金壓力(li)加大,疊加春節(jie)動銷(xiao)尚未(wei)大面(mian)積開(kai)展,終端補庫意愿不強(qiang),渠(qu)道(dao)高(gao)壓力(li)下(xia)情緒總體悲觀;二(er)是(shi)全球多地選舉(ju)事(shi)件密(mi)集進行,較大不確(que)定性引發(fa)外資(zi)市(shi)(shi)場(chang)風(feng)險偏好降低,北(bei)向(xiang)資(zi)金流出(chu)明顯(xian);三(san)是(shi)四(si)季度CPI同比均值-0.3%,價格表現較弱(ruo)(ruo),且邊際消費傾向(xiang)74%,尚未(wei)恢復至19年(nian)同期水平,引發(fa)市(shi)(shi)場(chang)對白(bai)酒
S
五糧液
S
古井貢酒
S
今世緣
0
0
2
1.60
不見利就追
公社達人
2024-01-26 10:14:55
荀玉(yu)根:2024年重視白馬龍頭機會,估值(zhi)已(yi)見(jian)底(di)
核心觀點: 1、2024年中(zhong)國宏觀政(zheng)(zheng)策(ce)最大的(de)(de)潛力(li)在(zai)于財政(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)策(ce)的(de)(de)空(kong)間。 在(zai)政(zheng)(zheng)策(ce)加(jia)碼和政(zheng)(zheng)策(ce)托底背景下,再(zai)疊(die)加(jia)中(zhong)國經(jing)濟的(de)(de)庫存周期現在(zai)也進(jin)入見底恢復階段。 預判2024年中(zhong)國GDP增速(su)達(da)到5%附近,全部(bu)A股的(de)(de)利潤增速(su)有希望達(da)到8%左(zuo)右。 2、現在(zai)A股整體的(de)(de)估(gu)(gu)值(zhi)水平,無論是PE還是PB都(dou)處在(zai)歷史上相對(dui)的(de)(de)低(di)位。相比債市(shi),股市(shi)的(de)(de)估(gu)(gu)值(zhi)非常低(di),甚至(zhi)處在(zai)歷史上低(di)位。即如果債券市(shi)場定(ding)價合理,那(nei)股票市(shi)場定(ding)價毫無疑問(wen)是偏(pian)低(di)的(de)(de)。 3、白馬成(cheng)長(chang)的(de)(de)估(gu)(gu)值(zhi)已經(jing)開始上升,2024年值(zhi)得(de)重(zhong)視的(de)(de)是白馬類公司機會。因(yin)為它(ta)估(gu)(gu)值(zhi)見底了,如果利
S
貴州茅臺
1
1
0
1.20
不(bu)見利就(jiu)追
公社達人
2024-01-25 09:46:35
劉元海:電子(zi)半導體(ti)處在(zai)三個底(di),2024年有較大(da)機會
核心觀(guan)點: 1、2023年(nian)(nian)A股(gu)市場科(ke)技股(gu)的表(biao)現很有可(ke)能是(shi)剛(gang)剛(gang)開(kai)(kai)始,2024年(nian)(nian)以(yi)后可(ke)能會更(geng)為精彩(cai)。 未(wei)來五(wu)年(nian)(nian)、十年(nian)(nian),A股(gu)市場科(ke)技股(gu)的行(xing)情表(biao)現值得我們(men)期(qi)待。 2、未(wei)來兩(liang)三年(nian)(nian)甚(shen)至更(geng)長時(shi)間,算(suan)力是(shi)AI當(dang)(dang)下最(zui)(zui)為確定的一個(ge)方(fang)向。算(suan)力中AI光模塊可(ke)能最(zui)(zui)為受益(yi)。 3、2024年(nian)(nian)我們(men)不單純看(kan)好AI這一個(ge)方(fang)向,還(huan)看(kan)好和AI相關的電(dian)子(zi)(zi)半(ban)導(dao)體及汽車智能化(hua)兩(liang)個(ge)方(fang)向。 4、當(dang)(dang)前電(dian)子(zi)(zi)半(ban)導(dao)體投資邏輯歸結為三句話,處在三個(ge)底(di):盈利底(di)、估值底(di)、位置底(di)。2023年(nian)(nian)下半(ban)年(nian)(nian)開(kai)(kai)始到(dao)未(wei)來兩(liang)年(nian)(nian),全球電(dian)子(zi)(zi)半(ban)導(dao)體將會進入景氣上行(xing)周期(qi)。 5、202
S
貴州茅臺
10
2
5
12.91
不見利就追
公社達人
2024-01-21 14:18:42
【海通策略】歷史大底的形態特征(zheng)及(ji)背(bei)景分析(荀玉根、鄭子勛(xun)、劉穎)
核心結(jie)論:①歷(li)史(shi)上(shang)大(da)(da)(da)(da)盤(pan)走出(chu)底(di)(di)部(bu)的(de)形態為先磨底(di)(di)后(hou)抬升,市場(chang)(chang)右側(ce)的(de)信號是成交(jiao)額占市值(zhi)比重超1.5%。②歷(li)次(ci)全(quan)面性(xing)行情(qing)啟(qi)動的(de)背(bei)景(jing)(jing)是估(gu)值(zhi)低(di)+基本面/資金(jin)(jin)面改善+宏大(da)(da)(da)(da)敘事的(de)情(qing)緒催化(hua)。③當前市場(chang)(chang)大(da)(da)(da)(da)概率處底(di)(di)部(bu),后(hou)續應(ying)跟蹤基本面、資金(jin)(jin)面變化(hua)節奏(zou),結(jie)構上(shang)關注(zhu)大(da)(da)(da)(da)金(jin)(jin)融、中期重視白馬(ma)成長。 歷(li)史(shi)大(da)(da)(da)(da)底(di)(di)的(de)形態特征(zheng)及背(bei)景(jing)(jing)分析 近一周期間(jian)市場(chang)(chang)整(zheng)體磨底(di)(di),上(shang)證綜指跌破(po)22年4月(yue)(yue)的(de)前低(di),1月(yue)(yue)18日日內(nei)低(di)點(dian)跌至2760點(dian)。在此(ci)背(bei)景(jing)(jing)下(xia)投資者對市場(chang)(chang)底(di)(di)部(bu)討(tao)論較(jiao)多,那么歷(li)史(shi)上(shang)市場(chang)(chang)走出(chu)底(di)(di)部(bu)開啟(qi)全(quan)面性(xing)的(de)行情(qing)需要哪些條件呢?本文將通過復盤(pan)幾次(ci)市場(chang)(chang)大(da)(da)(da)(da)
S
貴州茅臺
9
3
2
14.74
不見利就追
公社達人
2024-01-19 10:11:32
程(cheng)洲:2024年未(wei)必有指(zhi)數級行(xing)情(qing),但(dan)比2023年更好
核(he)心觀點(dian): 1、2024年(nian),上(shang)市公(gong)司(si)盈利可(ke)能(neng)會(hui)(hui)有(you)(you)正(zheng)增長,如(ru)果刨除金融,可(ke)能(neng)在5%到10%之(zhi)間。 行業內的一些(xie)龍頭公(gong)司(si),它會(hui)(hui)率先(xian)走(zou)(zou)出來(lai)。 2、市場相對會(hui)(hui)更好(hao)(hao)一些(xie),會(hui)(hui)有(you)(you)些(xie)結構(gou)性機會(hui)(hui),但2024年(nian)市場出現很大指(zhi)數級行情的可(ke)能(neng)性不是(shi)很高。 3、消費(fei)(fei)板塊看(kan)(kan)好(hao)(hao)兩個方向,一是(shi)醫藥,還(huan)有(you)(you)必(bi)選(xuan)消費(fei)(fei)。 從大的政策背景來(lai)看(kan)(kan),醫藥行業已(yi)經是(shi)有(you)(you)一個見底(di)回升,一些(xie)優質企(qi)業經過兩三年(nian)調(diao)整(zheng)之(zhi)后,其實已(yi)經開(kai)始走(zou)(zou)出來(lai)了。 醫藥相對看(kan)(kan)好(hao)(hao)制(zhi)劑(ji)出口、制(zhi)劑(ji)國際(ji)化路上(shang)走(zou)(zou)的比較好(hao)(hao)的企(qi)業,還(huan)有(you)(you)原料藥方向,2024年(nian)下半年(nian),原料藥會(hui)(hui)迎來(lai)去庫存的拐
S
貴州茅臺
3
4
2
5.58
不見利就追
公社達人
2024-01-12 10:16:16
劉煜輝:市場現狀需要外生力量從根本(ben)上打(da)破(po),這或是未來(lai)數年產生最大溢價的方向
核心觀點: 1、首先我(wo)(wo)們(men)要密(mi)切跟蹤(zong)我(wo)(wo)國(guo)決策(ce)在(zai)超常(chang)規(gui)范式(shi)方面(mian)(mian)的一個突破。 無論是(shi)技術上(shang)(shang)、方向上(shang)(shang)還是(shi)執行層面(mian)(mian),方式(shi)的突破,我(wo)(wo)們(men)對此抱有很大的期望,一切皆有可能(neng)。 2、目前(qian)來講(jiang),這種(zhong)狀(zhuang)態市場內部(bu)本身沒有太多(duo)的內生動力去改變,除非出現一種(zhong)情況,就是(shi)突然進入(ru)一個外生的干預力量從根本上(shang)(shang)把(ba)它打破。 但是(shi)這種(zhong)場景的發生,往往需要有一個比(bi)較(jiao)高(gao)的trigger條件(jian),我(wo)(wo)們(men)也在(zai)密(mi)切關(guan)注(zhu)這種(zhong)條件(jian)的發生。 3、從經驗上(shang)(shang)來講(jiang),整(zheng)個A股市場的風(feng)險偏好(hao)應該(gai)是(shi)整(zheng)體穩定和友好(hao)。如果(guo)加上(shang)(shang)一些(xie)情緒催化事件(jian)的入(ru)局(ju),比(bi)方華為(wei)、智能(neng)駕駛,數據
S
貴州茅臺
20
9
17
26.49
不見利就追
公社達人
2024-01-11 10:16:55
李迅雷(lei):A股全面牛市不太現實,緊扣這個主(zhu)線
核心觀點: 1、2024年(nian)(nian)總體來(lai)看是(shi)機(ji)會(hui)(hui)大于風險。財政(zheng)政(zheng)策(ce)(ce)會(hui)(hui)適度加力,可(ke)能比(bi)2023年(nian)(nian)大。貨幣(bi)政(zheng)策(ce)(ce)上(shang)降(jiang)(jiang)準跟(gen)降(jiang)(jiang)息都有空(kong)間(jian),但降(jiang)(jiang)準的(de)空(kong)間(jian)會(hui)(hui)更大,降(jiang)(jiang)息空(kong)間(jian)相(xiang)對不太(tai)(tai)大。 2、作為拉動經濟的(de)主要動力,房地(di)產地(di)位依然(ran)存在,房地(di)產行業改(gai)善、穩定的(de)空(kong)間(jian)會(hui)(hui)很大,關鍵(jian)在于政(zheng)策(ce)(ce)要全(quan)(quan)國一盤(pan)棋,不能夠各自為政(zheng)。 3、2024年(nian)(nian)人民幣(bi)還是(shi)一個相(xiang)對強勢的(de)貨幣(bi),人民幣(bi)的(de)國際地(di)位能夠進一步得到提高,但是(shi)不要期望人民幣(bi)會(hui)(hui)對美元大幅度升值(zhi)。 4、2024年(nian)(nian)債市(shi)(shi)應該(gai)還有機(ji)會(hui)(hui),但是(shi)空(kong)間(jian)跟(gen)2023年(nian)(nian)比(bi)會(hui)(hui)小。 5、A股(gu)市(shi)(shi)場期望全(quan)(quan)面牛市(shi)(shi)是(shi)不太(tai)(tai)
S
貴州茅臺
5
2
7
11.93
上一頁
1
16
17
18
19
20
95
下一頁
前往
頁
不見利就追
公社達人
2024-03-04 20:32:42
李(li)湛:當前(qian)實(shi)際利(li)率(lv)仍有(you)調整空間
(本(ben)文為(wei)中(zhong)國首席(xi)(xi)經(jing)濟學家(jia)論壇“首席(xi)(xi)論談”第一(yi)期(qi)《是否(fou)應該加(jia)大降息力(li)度?》,由“首席(xi)(xi)論談”主理(li)人薛清和對李湛老師進行(xing)訪談,并(bing)最(zui)終形成文本(ben)。) 事件:2月(yue)20日,中(zhong)國人民銀行(xing)(以下(xia)簡(jian)稱央行(xing))授(shou)權全國銀行(xing)間同(tong)業拆(chai)借中(zhong)心公布最(zui)新(xin)一(yi)期(qi)貸款(kuan)市場(chang)報價利率(lv)(lv)(LPR):1年(nian)期(qi)LPR為(wei)3.45%,維(wei)持不(bu)變;5年(nian)期(qi)以上LPR為(wei)3.95%,下(xia)調(diao)25個基(ji)點(dian),創下(xia)2019年(nian)LPR報價機制以來最(zui)大降幅(fu)。 2月(yue)份中(zhong)期(qi)借貸便利利率(lv)(lv)(MLF)“按兵(bing)不(bu)動”,不(bu)過5年(nian)期(qi)以上LPR“單獨”下(xia)調(diao)。由于去(qu)年(nian)底(di)商業銀行(xing)下(xia)調(diao)了(le)存款(kuan)利率(lv)(lv),今(jin)年(nian)1月(yue)
S
貴州茅臺
2
1
1
3.22
不見利就追
公社達人
2024-03-04 20:29:03
【海通(tong)策略】再議白馬風格或占優(吳信坤、王(wang)正鶴)
核心結論:①借(jie)鑒歷史(shi),基本面和資金面改善(shan)(shan)時A股(gu)(gu)(gu)白(bai)馬(ma)風格占(zhan)優(you),當前白(bai)馬(ma)股(gu)(gu)(gu)的(de)估值已處歷史(shi)低位,具備占(zhan)優(you)基礎(chu)。②24年(nian)政策或(huo)加碼,宏微觀基本面有(you)望改善(shan)(shan),美(mei)聯(lian)儲或(huo)降息(xi),帶(dai)動外資回流,白(bai)馬(ma)股(gu)(gu)(gu)有(you)望占(zhan)優(you)。③短期經(jing)濟(ji)復蘇需鞏固,海外降息(xi)再延后(hou),市場風偏有(you)待修復,投(tou)資白(bai)馬(ma)穩(wen)定或(huo)更穩(wen)健。 再議白(bai)馬(ma)風格或(huo)占(zhan)優(you) 我們(men)曾在(zai)《風格:白(bai)馬(ma)成長(chang)或(huo)將更優(you)——24年(nian)A股(gu)(gu)(gu)展望系列(lie)2-20231229》中提出,23年(nian)A股(gu)(gu)(gu)風格呈現高股(gu)(gu)(gu)息(xi)+科技(ji)兩頭占(zhan)優(you)的(de)格局(ju),24年(nian)白(bai)馬(ma)成長(chang)或(huo)將逐漸(jian)占(zhan)優(you)。24年(nian)開年(nian)以來,A股(gu)(gu)(gu)波動較大,走勢先抑后(hou)揚(yang),白(bai)馬(ma)風格
S
貴州茅臺
4
2
4
4.12
不見(jian)利就(jiu)追
公社達人
2024-03-03 09:40:31
【海通策(ce)略】兩會(hui)前(qian)瞻(zhan)及對市場的意義(吳信坤、王正鶴、陳菲)
核(he)心(xin)結論:①借鑒歷史(shi)兩(liang)(liang)(liang)會(hui)前后市場上漲概(gai)率大,兩(liang)(liang)(liang)會(hui)產業政(zheng)(zheng)(zheng)策熱點往(wang)往(wang)蘊含當年(nian)(nian)(nian)的(de)主題(ti)投資機會(hui)。②預(yu)計今(jin)(jin)年(nian)(nian)(nian)兩(liang)(liang)(liang)會(hui)對(dui)經濟政(zheng)(zheng)(zheng)策的(de)定調或更為積極,產業政(zheng)(zheng)(zheng)策或更重視培育新動能,新質生產力是(shi)關(guan)鍵突破口(kou)。③本(ben)輪行(xing)情(qing)(qing)為底(di)部第一波反彈,借鑒歷史(shi)行(xing)情(qing)(qing)或未(wei)結束,行(xing)業短期(qi)或現輪漲,中期(qi)重視白(bai)馬股及國(guo)企改革(ge)。 兩(liang)(liang)(liang)會(hui)前瞻及對(dui)市場的(de)意義 全(quan)國(guo)兩(liang)(liang)(liang)會(hui)將于2024年(nian)(nian)(nian)3月4日(ri)、5日(ri)召(zhao)開,屆時將審議(yi)2024年(nian)(nian)(nian)政(zheng)(zheng)(zheng)府工(gong)作報告、國(guo)民經濟和社會(hui)發展計劃、中央(yang)和地方預(yu)算(suan)草案等(deng)重要(yao)議(yi)題(ti),是(shi)觀察今(jin)(jin)年(nian)(nian)(nian)經濟工(gong)作動向的(de)重要(yao)窗口(kou)。兩(liang)(liang)(liang)會(hui)期(qi)間(jian)行(xing)情(qing)(qing)有何特征,今(jin)(jin)年(nian)(nian)(nian)兩(liang)(liang)(liang)會(hui)可能
S
貴州茅臺
10
6
24
12.31
不(bu)見利(li)就追(zhui)
公社達人
2024-03-02 14:04:59
新質生產力的內涵特征和發(fa)展重點
2024-03-01 13:18 星(xing)期(qi)五(wu) RM日報 ①深(shen)刻認識(shi)新(xin)(xin)質(zhi)(zhi)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)力(li)的(de)(de)基本內(nei)涵(han); ②深(shen)刻把握新(xin)(xin)質(zhi)(zhi)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)力(li)的(de)(de)主要(yao)特征; ③著力(li)為發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)新(xin)(xin)質(zhi)(zhi)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)力(li)蓄勢賦能。 高質(zhi)(zhi)量(liang)(liang)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)是(shi)新(xin)(xin)時代(dai)的(de)(de)硬道(dao)理,需要(yao)新(xin)(xin)的(de)(de)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)力(li)理論來指導。習總(zong)書(shu)記在中共(gong)中央政治(zhi)局第十一(yi)次集(ji)體(ti)學習時強調:“發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)新(xin)(xin)質(zhi)(zhi)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)力(li)是(shi)推動高質(zhi)(zhi)量(liang)(liang)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)(de)內(nei)在要(yao)求和重(zhong)要(yao)著力(li)點”“新(xin)(xin)質(zhi)(zhi)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)力(li)已經(jing)在實(shi)踐中形成并(bing)展(zhan)(zhan)(zhan)示出對高質(zhi)(zhi)量(liang)(liang)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)(de)強勁推動力(li)、支撐(cheng)力(li)”。習總(zong)書(shu)記的(de)(de)重(zhong)要(yao)論述,豐富發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)了馬克思主義生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)力(li)理論,深(shen)化了對生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)力(li)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)規律的(de)(de)認識(shi),進一(yi)步豐富了習近平經(jing)濟思想的(de)(de)內(nei)涵(han),
S
貴州茅臺
12
4
9
9.32
不見利就追
公社達人
2024-03-02 12:52:23
董廣陽:股市仍處于最后的被動(dong)殺跌,消費已處于底(di)部,深度價值投資時點逼近
核(he)心觀點(dian): 1、(消(xiao)費(fei))調整三年后,理論上應該(gai)出清地很多了(le),可能現在(zai)環境(jing)略有(you)不(bu)同,還(huan)(huan)(huan)會(hui)有(you)一點(dian)調整,但(dan)總體(ti)來(lai)講已(yi)經(jing)在(zai)底部(bu)區(qu)域了(le)。 前兩(liang)天還(huan)(huan)(huan)有(you)投(tou)資(zi)者跟我(wo)交流,說現在(zai)這(zhe)個時候你還(huan)(huan)(huan)去買?我(wo)說當(dang)然(ran),首(shou)先(xian)現在(zai)已(yi)經(jing)在(zai)相對比(bi)(bi)(bi)較底部(bu)的(de)(de)(de)區(qu)域。 但(dan)短(duan)期(qi)(qi)內,如果再跌(die),那真的(de)(de)(de)是(shi)(shi)深度價值一次非常長期(qi)(qi)、非常好的(de)(de)(de)機會(hui)。 2、我(wo)估計(ji),今年消(xiao)費(fei)是(shi)(shi)前低(di)后高,但(dan)可能不(bu)會(hui)高太快的(de)(de)(de)過程,它是(shi)(shi)一個漸進的(de)(de)(de)改變。短(duan)期(qi)(qi)來(lai)講確實低(di)價的(de)(de)(de)、更(geng)有(you)性價比(bi)(bi)(bi)的(de)(de)(de)消(xiao)費(fei)會(hui)更(geng)有(you)優勢些(xie)。 3、我(wo)們的(de)(de)(de)股市(shi).....跌(die)到現在(zai)這(zhe)個位置,風(feng)險的(de)(de)(de)預(yu)期(qi)(qi)應該(gai)都已(yi)比(bi)(bi)(bi)較充分,主(zhu)要是(shi)(shi)資(zi)金一
S
貴州茅臺
2
3
7
3.61
不見利就追(zhui)
公社達人
2024-03-02 09:50:51
付鵬:今年要特別注意現金類(lei)資產抱團(tuan)風(feng)險
核心觀點: 1、2024年,中國(guo)今年的(de)(de)展望實際上非(fei)常(chang)簡(jian)單。分子(zi)端有(you)沒有(you)大的(de)(de)、不(bu)知道(dao)的(de)(de)、意外(wai)的(de)(de)風險?我(wo)的(de)(de)答案是沒有(you)。分母(mu)端會不(bu)會有(you)變(bian)量?美國(guo)會不(bu)會有(you)變(bian)量?我(wo)的(de)(de)答案依舊沒有(you)。 最大一個需要(yao)關注點依舊是圍繞著(zhu)(zhu)G(公司治理(li)、市場(chang)治理(li))這(zhe)(zhe)個變(bian)量去考慮問題。 2、全球現(xian)在選擇什(shen)么樣(yang)的(de)(de)資(zi)產,主要(yao)就是兩條路徑。比如說美國(guo),會發現(xian)年輕的(de)(de)、有(you)動(dong)力(li)的(de)(de)可(ke)能奔(ben)(ben)著(zhu)(zhu)人(ren)工智能AI創新去走了(le)。沒有(you)動(dong)力(li)的(de)(de),比如巴菲特(te),奔(ben)(ben)著(zhu)(zhu)這(zhe)(zhe)種類現(xian)金高(gao)股(gu)息、高(gao)紅利的(de)(de)股(gu)票(piao)去走。 3、前兩年很多(duo)量化策略很好,為什(shen)么好?它的(de)(de)超額回報率(lv)到底來(lai)自于哪?其實來(lai)
S
貴州茅臺
8
3
7
3.34
不見利就追
公社達人
2024-02-19 09:10:33
【海通策略(lve)】反(fan)彈的時空和亮點(荀玉根、吳信坤、余培(pei)儀、陳菲)
核心結論:①歷史(shi)(shi)上(shang)市場(chang)走出大(da)底需多個(ge)因(yin)素配合:歷時(shi)3-6個(ge)月、基本面(mian)改(gai)善、情(qing)緒回暖(nuan)。②當(dang)前行(xing)(xing)(xing)情(qing)定性為市場(chang)大(da)底的第(di)一(yi)波反(fan)彈(dan),也契合春(chun)季行(xing)(xing)(xing)情(qing)特(te)征,時(shi)空仍可(ke)觀。③歷史(shi)(shi)上(shang)這(zhe)個(ge)階段往往普漲,這(zhe)次考(kao)慮微觀資(zi)金面(mian)和(he)政策面(mian),關注白馬股(gu)(gu)和(he)國資(zi)改(gai)革(ge)。 反(fan)彈(dan)的時(shi)空和(he)亮點 春(chun)節前市場(chang)一(yi)改(gai)前一(yi)周的頹(tui)勢,連續三(san)日上(shang)漲,當(dang)周上(shang)證綜指最大(da)漲幅達8.8%。隨(sui)著監(jian)管(guan)層(ceng)面(mian)對(dui)資(zi)本市場(chang)持(chi)續釋(shi)放(fang)暖(nuan)意,維持(chi)資(zi)本市場(chang)平穩(wen)運行(xing)(xing)(xing)舉措(cuo)頻出,A股(gu)(gu)行(xing)(xing)(xing)情(qing)開(kai)(kai)始回暖(nuan),投資(zi)者開(kai)(kai)始討論本輪反(fan)彈(dan)的可(ke)持(chi)續性,市場(chang)筑(zhu)底后第(di)一(yi)波行(xing)(xing)(xing)情(qing)的時(shi)空如何(he)?行(xing)(xing)(xing)情(qing)亮點何(he)在?以史(shi)(shi)為鑒,本
S
貴州茅臺
4
2
3
3.86
不見利就(jiu)追(zhui)
公社達人
2024-02-19 09:08:49
國(guo)務(wu)院第三(san)次全體會議解讀:開年工作,實干為先
國(guo)(guo)務(wu)院(yuan)(yuan)總(zong)理李強2月18日主持(chi)召開國(guo)(guo)務(wu)院(yuan)(yuan)第三(san)次(ci)全體會(hui)議(yi)(yi)(yi),討(tao)論(lun)(lun)擬提(ti)請十四屆全國(guo)(guo)人大(da)二(er)次(ci)會(hui)議(yi)(yi)(yi)審議(yi)(yi)(yi)的政府(fu)工(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)報(bao)告,并(bing)對做好開年工(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)進行動(dong)員。 本屆政府(fu)履職之初,就旗幟鮮明提(ti)出要當好貫徹黨(dang)中(zhong)(zhong)央決策部署的執行者、行動(dong)派、實干家。此次(ci)會(hui)議(yi)(yi)(yi)強調,過去一年,在(zai)(zai)以(yi)習近平(ping)總(zong)書記(ji)為核心(xin)的黨(dang)中(zhong)(zhong)央堅(jian)強領導下,國(guo)(guo)務(wu)院(yuan)(yuan)牢牢把握(wo)這(zhe)一定(ding)(ding)位,扎實推(tui)進各項工(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)。無論(lun)(lun)是(shi)(shi)在(zai)(zai)今年工(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)中(zhong)(zhong),還(huan)是(shi)(shi)在(zai)(zai)本屆政府(fu)的整個任期中(zhong)(zhong),都必須(xu)堅(jian)定(ding)(ding)不(bu)移踐(jian)行這(zhe)一定(ding)(ding)位,并(bing)在(zai)(zai)履職盡責中(zhong)(zhong)不(bu)斷豐富實踐(jian)內涵、實現新的提(ti)升(sheng)。 一年之計在(zai)(zai)于春。龍年春節后首個工(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)日,討(tao)論(lun)(lun)《政府(fu)工(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)
S
貴州茅臺
0
1
1
1.50
不見利就追(zhui)
公社達人
2024-01-27 16:15:02
【華創食飲 | 最新】春(chun)節進度條:酒企加速回(hui)款,旺季動銷逐步展開
事項:板塊承壓(ya)急(ji)跌(die),引(yin)(yin)發市(shi)場(chang)(chang)擔憂(you)。元(yuan)旦以來,白(bai)酒板塊連(lian)續多(duo)日下跌(die),累計跌(die)幅(fu)達5.2%,周三當(dang)天跌(die)幅(fu)達 3.4%,引(yin)(yin)發市(shi)場(chang)(chang)擔憂(you)。 尋因:三重壓(ya)力(li)共振,市(shi)場(chang)(chang)預期(qi)走弱。本次市(shi)場(chang)(chang)情(qing)緒走弱,主要原因一是開門紅步(bu)入(ru)回(hui)款后段,渠(qu)道資金壓(ya)力(li)加大,疊加春節動銷尚未大面積開展(zhan),終端補庫意愿不(bu)強,渠(qu)道高壓(ya)力(li)下情(qing)緒總體悲(bei)觀;二是全球多(duo)地(di)選(xuan)舉(ju)事件密集進(jin)行(xing),較(jiao)大不(bu)確定性引(yin)(yin)發外(wai)資市(shi)場(chang)(chang)風(feng)險偏好降低(di),北向資金流出明顯;三是四季度CPI同比均值(zhi)-0.3%,價格表現較(jiao)弱,且邊際消費傾向74%,尚未恢(hui)復至19年同期(qi)水平,引(yin)(yin)發市(shi)場(chang)(chang)對(dui)白(bai)酒
S
五糧液
S
古井貢酒
S
今世緣
0
0
2
1.60
不見利就追
公社達人
2024-01-26 10:14:55
荀玉根:2024年重視白(bai)馬龍頭機會(hui),估值已見底
核心(xin)觀點(dian): 1、2024年中國(guo)宏觀政(zheng)策最大的(de)(de)(de)潛力在(zai)于財政(zheng)政(zheng)策的(de)(de)(de)空(kong)間。 在(zai)政(zheng)策加碼和政(zheng)策托底(di)背(bei)景下(xia),再疊加中國(guo)經濟的(de)(de)(de)庫存周期現在(zai)也進入(ru)見底(di)恢(hui)復階段。 預判2024年中國(guo)GDP增速達到5%附近(jin),全部A股(gu)的(de)(de)(de)利潤增速有希望(wang)達到8%左(zuo)右。 2、現在(zai)A股(gu)整體的(de)(de)(de)估(gu)值水平,無論是PE還是PB都處(chu)在(zai)歷史上(shang)相對的(de)(de)(de)低(di)位(wei)。相比債(zhai)市,股(gu)市的(de)(de)(de)估(gu)值非常(chang)低(di),甚至處(chu)在(zai)歷史上(shang)低(di)位(wei)。即(ji)如果債(zhai)券市場定價合(he)理,那股(gu)票(piao)市場定價毫無疑問是偏低(di)的(de)(de)(de)。 3、白(bai)(bai)馬成長的(de)(de)(de)估(gu)值已經開(kai)始上(shang)升,2024年值得(de)重視的(de)(de)(de)是白(bai)(bai)馬類公司機(ji)會。因為它估(gu)值見底(di)了(le),如果利
S
貴州茅臺
1
1
0
1.20
不(bu)見利就追
公社達人
2024-01-25 09:46:35
劉元(yuan)海:電(dian)子半導(dao)體處(chu)在三個底(di),2024年(nian)有(you)較(jiao)大機(ji)會(hui)
核心(xin)觀(guan)點(dian): 1、2023年(nian)(nian)A股市場科技(ji)股的表現很有可能是剛剛開始,2024年(nian)(nian)以后(hou)可能會更為(wei)精彩。 未來(lai)五年(nian)(nian)、十年(nian)(nian),A股市場科技(ji)股的行情表現值得(de)我們期待。 2、未來(lai)兩(liang)三年(nian)(nian)甚至更長時間(jian),算力是AI當下(xia)最(zui)為(wei)確定的一(yi)個(ge)(ge)方(fang)向(xiang)。算力中AI光模塊可能最(zui)為(wei)受益(yi)。 3、2024年(nian)(nian)我們不單純看(kan)好(hao)AI這一(yi)個(ge)(ge)方(fang)向(xiang),還看(kan)好(hao)和AI相關的電子(zi)半導體及汽(qi)車(che)智能化兩(liang)個(ge)(ge)方(fang)向(xiang)。 4、當前電子(zi)半導體投資邏輯歸(gui)結為(wei)三句話(hua),處在三個(ge)(ge)底(di):盈(ying)利底(di)、估值底(di)、位置底(di)。2023年(nian)(nian)下(xia)半年(nian)(nian)開始到未來(lai)兩(liang)年(nian)(nian),全球電子(zi)半導體將(jiang)會進入景氣上行周期。 5、202
S
貴州茅臺
10
2
5
12.91
不見利(li)就追
公社達人
2024-01-21 14:18:42
【海通策略】歷史大底的形態特征及(ji)背景分析(荀玉根、鄭子勛、劉穎)
核心結論(lun):①歷史上(shang)大(da)(da)(da)盤(pan)(pan)走(zou)出底部(bu)的(de)(de)(de)形(xing)態(tai)(tai)為先磨底后(hou)抬升,市(shi)(shi)場(chang)右側(ce)的(de)(de)(de)信號是成(cheng)交額占市(shi)(shi)值(zhi)比重超1.5%。②歷次(ci)全(quan)(quan)面(mian)(mian)(mian)性行情啟動(dong)的(de)(de)(de)背(bei)(bei)景(jing)是估值(zhi)低+基(ji)本(ben)(ben)面(mian)(mian)(mian)/資(zi)金(jin)面(mian)(mian)(mian)改善+宏大(da)(da)(da)敘事的(de)(de)(de)情緒催化(hua)。③當前市(shi)(shi)場(chang)大(da)(da)(da)概(gai)率(lv)處底部(bu),后(hou)續應跟(gen)蹤基(ji)本(ben)(ben)面(mian)(mian)(mian)、資(zi)金(jin)面(mian)(mian)(mian)變(bian)化(hua)節奏(zou),結構上(shang)關注大(da)(da)(da)金(jin)融、中期重視白馬成(cheng)長(chang)。 歷史大(da)(da)(da)底的(de)(de)(de)形(xing)態(tai)(tai)特征及背(bei)(bei)景(jing)分(fen)析 近一周期間(jian)市(shi)(shi)場(chang)整體磨底,上(shang)證綜指跌破22年4月(yue)的(de)(de)(de)前低,1月(yue)18日(ri)日(ri)內(nei)低點跌至2760點。在(zai)此背(bei)(bei)景(jing)下投資(zi)者對市(shi)(shi)場(chang)底部(bu)討論(lun)較多,那么歷史上(shang)市(shi)(shi)場(chang)走(zou)出底部(bu)開啟全(quan)(quan)面(mian)(mian)(mian)性的(de)(de)(de)行情需要哪些(xie)條件呢?本(ben)(ben)文將通過復盤(pan)(pan)幾次(ci)市(shi)(shi)場(chang)大(da)(da)(da)
S
貴州茅臺
9
3
2
14.74
不見利就追
公社達人
2024-01-19 10:11:32
程(cheng)洲:2024年(nian)未必有(you)指數級行情,但比2023年(nian)更好(hao)
核心觀點(dian): 1、2024年(nian)(nian),上(shang)市(shi)公司盈利可(ke)(ke)能會有正增長,如果刨除金融,可(ke)(ke)能在5%到10%之間。 行業(ye)內的一些(xie)龍頭(tou)公司,它會率先(xian)走出來(lai)(lai)。 2、市(shi)場相(xiang)對(dui)會更好(hao)一些(xie),會有些(xie)結構性(xing)機(ji)會,但(dan)2024年(nian)(nian)市(shi)場出現(xian)很大指數級行情的可(ke)(ke)能性(xing)不是很高。 3、消費板塊看好(hao)兩(liang)(liang)個(ge)方向,一是醫藥(yao),還有必選消費。 從大的政策背(bei)景來(lai)(lai)看,醫藥(yao)行業(ye)已經是有一個(ge)見底回(hui)升,一些(xie)優質(zhi)企業(ye)經過兩(liang)(liang)三(san)年(nian)(nian)調(diao)整(zheng)之后,其實已經開始走出來(lai)(lai)了(le)。 醫藥(yao)相(xiang)對(dui)看好(hao)制劑出口、制劑國際化(hua)路上(shang)走的比較好(hao)的企業(ye),還有原料藥(yao)方向,2024年(nian)(nian)下半(ban)年(nian)(nian),原料藥(yao)會迎來(lai)(lai)去(qu)庫存(cun)的拐
S
貴州茅臺
3
4
2
5.58
不見(jian)利(li)就追
公社達人
2024-01-12 10:16:16
劉煜輝:市場現狀需要外生力量(liang)從根本上打破,這(zhe)或是未來(lai)數年產生最(zui)大(da)溢價的(de)方(fang)向
核(he)心觀(guan)點: 1、首先(xian)我們要密切(qie)跟蹤我國決(jue)策在超常規范式方(fang)面(mian)的(de)(de)一(yi)(yi)個(ge)突破(po)。 無論是(shi)(shi)技術上、方(fang)向上還是(shi)(shi)執行層面(mian),方(fang)式的(de)(de)突破(po),我們對此(ci)抱有很(hen)大的(de)(de)期望,一(yi)(yi)切(qie)皆有可能。 2、目前來(lai)講,這種(zhong)狀態市場內(nei)部本(ben)身沒有太多的(de)(de)內(nei)生動力去改變,除(chu)非出(chu)現一(yi)(yi)種(zhong)情況,就是(shi)(shi)突然進(jin)入(ru)一(yi)(yi)個(ge)外(wai)生的(de)(de)干預力量從根本(ben)上把(ba)它打(da)破(po)。 但是(shi)(shi)這種(zhong)場景的(de)(de)發生,往(wang)往(wang)需要有一(yi)(yi)個(ge)比較高的(de)(de)trigger條(tiao)件,我們也在密切(qie)關注這種(zhong)條(tiao)件的(de)(de)發生。 3、從經驗上來(lai)講,整個(ge)A股市場的(de)(de)風險偏好應該是(shi)(shi)整體穩定和友好。如果加上一(yi)(yi)些(xie)情緒催化事(shi)件的(de)(de)入(ru)局,比方(fang)華為(wei)、智能駕駛,數據
S
貴州茅臺
20
9
17
26.49
不見利(li)就追
公社達人
2024-01-11 10:16:55
李迅(xun)雷:A股全面牛市不太現實,緊扣這個主線
核(he)心觀點(dian): 1、2024年總體(ti)來看(kan)是(shi)(shi)機會大(da)(da)于(yu)風險。財政政策會適度加力,可能(neng)比2023年大(da)(da)。貨(huo)幣(bi)(bi)政策上(shang)降(jiang)準跟降(jiang)息都有空(kong)間(jian)(jian),但降(jiang)準的空(kong)間(jian)(jian)會更大(da)(da),降(jiang)息空(kong)間(jian)(jian)相(xiang)對(dui)不(bu)太大(da)(da)。 2、作為拉動經(jing)濟的主要(yao)動力,房地(di)產地(di)位(wei)(wei)依(yi)然存在(zai),房地(di)產行(xing)業改善、穩定的空(kong)間(jian)(jian)會很(hen)大(da)(da),關鍵在(zai)于(yu)政策要(yao)全(quan)國一(yi)盤棋(qi),不(bu)能(neng)夠(gou)各自為政。 3、2024年人民幣(bi)(bi)還是(shi)(shi)一(yi)個(ge)相(xiang)對(dui)強勢(shi)的貨(huo)幣(bi)(bi),人民幣(bi)(bi)的國際地(di)位(wei)(wei)能(neng)夠(gou)進一(yi)步(bu)得到提(ti)高,但是(shi)(shi)不(bu)要(yao)期望(wang)人民幣(bi)(bi)會對(dui)美元大(da)(da)幅度升值。 4、2024年債市應該還有機會,但是(shi)(shi)空(kong)間(jian)(jian)跟2023年比會小(xiao)。 5、A股市場期望(wang)全(quan)面牛(niu)市是(shi)(shi)不(bu)太
S
貴州茅臺
5
2
7
11.93
上一(yi)頁
1
16
17
18
19
20
95
下一頁(ye)
前往
頁
不見利就追
公社達人
2024-03-04 20:32:42
李湛:當前實際利率仍有調(diao)整(zheng)空間
(本文為中國首(shou)(shou)席(xi)經(jing)濟學家論壇“首(shou)(shou)席(xi)論談”第一期《是否應(ying)該加大(da)降(jiang)(jiang)息力度?》,由“首(shou)(shou)席(xi)論談”主理人薛清(qing)和對李湛老師進(jin)行訪(fang)談,并(bing)最(zui)終形成文本。) 事件:2月(yue)20日,中國人民銀行(以下(xia)(xia)(xia)簡稱(cheng)央行)授(shou)權(quan)全國銀行間(jian)同業拆借中心公(gong)布(bu)最(zui)新(xin)一期貸款市場報(bao)價利(li)率(lv)(LPR):1年(nian)期LPR為3.45%,維(wei)持不變;5年(nian)期以上(shang)LPR為3.95%,下(xia)(xia)(xia)調(diao)(diao)25個(ge)基點,創下(xia)(xia)(xia)2019年(nian)LPR報(bao)價機制(zhi)以來最(zui)大(da)降(jiang)(jiang)幅。 2月(yue)份(fen)中期借貸便利(li)利(li)率(lv)(MLF)“按(an)兵(bing)不動”,不過(guo)5年(nian)期以上(shang)LPR“單獨”下(xia)(xia)(xia)調(diao)(diao)。由于(yu)去(qu)年(nian)底(di)商業銀行下(xia)(xia)(xia)調(diao)(diao)了存款利(li)率(lv),今年(nian)1月(yue)
S
貴州茅臺
2
1
1
3.22
不(bu)見利就(jiu)追
公社達人
2024-03-04 20:29:03
【海(hai)通策略】再議白馬風格或占優(吳信坤、王正鶴)
核心結(jie)論:①借鑒歷史(shi),基(ji)(ji)本(ben)面和(he)資金面改善時A股白(bai)馬風格(ge)(ge)占優,當前白(bai)馬股的估值已處歷史(shi)低位,具(ju)備占優基(ji)(ji)礎。②24年政策或加碼,宏微觀基(ji)(ji)本(ben)面有(you)(you)(you)望改善,美(mei)聯儲或降息,帶動(dong)外資回流(liu),白(bai)馬股有(you)(you)(you)望占優。③短期經濟(ji)復蘇需鞏固,海外降息再延(yan)后(hou),市場風偏有(you)(you)(you)待修復,投資白(bai)馬穩定或更穩健。 再議白(bai)馬風格(ge)(ge)或占優 我們曾在《風格(ge)(ge):白(bai)馬成長(chang)或將更優——24年A股展望系列2-20231229》中提出,23年A股風格(ge)(ge)呈(cheng)現高股息+科技(ji)兩(liang)頭占優的格(ge)(ge)局,24年白(bai)馬成長(chang)或將逐漸占優。24年開年以來,A股波動(dong)較大,走勢先抑后(hou)揚(yang),白(bai)馬風格(ge)(ge)
S
貴州茅臺
4
2
4
4.12
不(bu)見(jian)利就追
公社達人
2024-03-03 09:40:31
【海通策(ce)略】兩會前(qian)瞻(zhan)及對市場的意(yi)義(吳信坤、王正鶴、陳菲)
核心結(jie)論:①借(jie)鑒歷(li)史兩(liang)(liang)(liang)會(hui)(hui)(hui)前后市(shi)場(chang)上漲(zhang)(zhang)概率大,兩(liang)(liang)(liang)會(hui)(hui)(hui)產業(ye)政(zheng)策熱點(dian)往往蘊含(han)當(dang)年的(de)主題(ti)投資機會(hui)(hui)(hui)。②預計今年兩(liang)(liang)(liang)會(hui)(hui)(hui)對(dui)經(jing)濟政(zheng)策的(de)定(ding)調或更(geng)為積極,產業(ye)政(zheng)策或更(geng)重視(shi)培育新動能,新質生(sheng)產力是關鍵突破(po)口(kou)(kou)。③本輪(lun)(lun)行(xing)(xing)情(qing)為底部第一波反彈,借(jie)鑒歷(li)史行(xing)(xing)情(qing)或未結(jie)束(shu),行(xing)(xing)業(ye)短期或現輪(lun)(lun)漲(zhang)(zhang),中期重視(shi)白馬股(gu)及(ji)國(guo)(guo)企改(gai)革(ge)。 兩(liang)(liang)(liang)會(hui)(hui)(hui)前瞻(zhan)及(ji)對(dui)市(shi)場(chang)的(de)意義 全國(guo)(guo)兩(liang)(liang)(liang)會(hui)(hui)(hui)將于2024年3月4日(ri)、5日(ri)召開,屆(jie)時將審議2024年政(zheng)府工(gong)作報(bao)告、國(guo)(guo)民經(jing)濟和(he)(he)社會(hui)(hui)(hui)發展(zhan)計劃、中央和(he)(he)地方預算(suan)草案等重要議題(ti),是觀(guan)察今年經(jing)濟工(gong)作動向的(de)重要窗口(kou)(kou)。兩(liang)(liang)(liang)會(hui)(hui)(hui)期間行(xing)(xing)情(qing)有(you)何特征(zheng),今年兩(liang)(liang)(liang)會(hui)(hui)(hui)可(ke)能
S
貴州茅臺
10
6
24
12.31
不見利(li)就(jiu)追
公社達人
2024-03-02 14:04:59
新質生產力(li)的內涵特征和發(fa)展重點
2024-03-01 13:18 星期五 RM日報 ①深(shen)刻認(ren)識(shi)新(xin)(xin)質生(sheng)(sheng)產力(li)(li)的(de)(de)(de)(de)基(ji)本內(nei)涵; ②深(shen)刻把握新(xin)(xin)質生(sheng)(sheng)產力(li)(li)的(de)(de)(de)(de)主(zhu)(zhu)要(yao)(yao)特征; ③著力(li)(li)為發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)新(xin)(xin)質生(sheng)(sheng)產力(li)(li)蓄勢賦能。 高(gao)(gao)質量發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)是(shi)新(xin)(xin)時(shi)代(dai)的(de)(de)(de)(de)硬道理,需要(yao)(yao)新(xin)(xin)的(de)(de)(de)(de)生(sheng)(sheng)產力(li)(li)理論來指(zhi)導。習總書記在中(zhong)共(gong)中(zhong)央政治局第十一次集體學習時(shi)強調:“發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)新(xin)(xin)質生(sheng)(sheng)產力(li)(li)是(shi)推動高(gao)(gao)質量發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)(de)(de)(de)內(nei)在要(yao)(yao)求(qiu)和重(zhong)要(yao)(yao)著力(li)(li)點”“新(xin)(xin)質生(sheng)(sheng)產力(li)(li)已經在實踐(jian)中(zhong)形成并展(zhan)(zhan)(zhan)示出對高(gao)(gao)質量發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)(de)(de)(de)強勁(jing)推動力(li)(li)、支撐(cheng)力(li)(li)”。習總書記的(de)(de)(de)(de)重(zhong)要(yao)(yao)論述,豐富發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)了馬(ma)克思(si)主(zhu)(zhu)義(yi)生(sheng)(sheng)產力(li)(li)理論,深(shen)化了對生(sheng)(sheng)產力(li)(li)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)規律的(de)(de)(de)(de)認(ren)識(shi),進一步豐富了習近(jin)平經濟思(si)想的(de)(de)(de)(de)內(nei)涵,
S
貴州茅臺
12
4
9
9.32
不見利就追
公社達人
2024-03-02 12:52:23
董廣陽:股市仍處于最后的被動殺跌,消(xiao)費已處于底部,深(shen)度價(jia)值投資時(shi)點(dian)逼近
核(he)心觀點: 1、(消費(fei))調(diao)整(zheng)三年后(hou),理(li)論上應該(gai)出清(qing)地很多了,可(ke)能現(xian)在(zai)(zai)環境(jing)略有不同,還會有一(yi)點調(diao)整(zheng),但(dan)總體來講(jiang)已經在(zai)(zai)底部區域了。 前(qian)兩(liang)天還有投資者跟我(wo)交流,說現(xian)在(zai)(zai)這個時候你還去(qu)買?我(wo)說當(dang)然,首先現(xian)在(zai)(zai)已經在(zai)(zai)相(xiang)對比較(jiao)底部的區域。 但(dan)短期內,如(ru)果再跌,那真的是(shi)(shi)深(shen)度價值一(yi)次(ci)非常長期、非常好(hao)的機(ji)會。 2、我(wo)估計,今年消費(fei)是(shi)(shi)前(qian)低后(hou)高(gao),但(dan)可(ke)能不會高(gao)太快的過程,它是(shi)(shi)一(yi)個漸進的改變(bian)。短期來講(jiang)確實低價的、更(geng)有性價比的消費(fei)會更(geng)有優勢些。 3、我(wo)們的股(gu)市.....跌到現(xian)在(zai)(zai)這個位置,風險的預期應該(gai)都已比較(jiao)充(chong)分,主(zhu)要是(shi)(shi)資金一(yi)
S
貴州茅臺
2
3
7
3.61
不見(jian)利就追
公社達人
2024-03-02 09:50:51
付鵬:今年要(yao)特(te)別(bie)注意現金(jin)類(lei)資產抱(bao)團風險(xian)
核心觀(guan)點: 1、2024年(nian)(nian),中國今年(nian)(nian)的(de)展望實際(ji)上非常簡(jian)單。分子(zi)端有(you)(you)沒(mei)有(you)(you)大(da)的(de)、不(bu)(bu)知道(dao)的(de)、意外(wai)的(de)風險?我的(de)答案(an)是(shi)(shi)沒(mei)有(you)(you)。分母端會(hui)不(bu)(bu)會(hui)有(you)(you)變量(liang)?美國會(hui)不(bu)(bu)會(hui)有(you)(you)變量(liang)?我的(de)答案(an)依(yi)舊(jiu)沒(mei)有(you)(you)。 最大(da)一個(ge)需要關(guan)注(zhu)點依(yi)舊(jiu)是(shi)(shi)圍繞著(zhu)(zhu)G(公(gong)司(si)治(zhi)(zhi)理、市場(chang)治(zhi)(zhi)理)這個(ge)變量(liang)去考慮問題。 2、全球現在選(xuan)擇什(shen)么樣的(de)資產,主要就(jiu)是(shi)(shi)兩條路(lu)徑。比(bi)如說(shuo)美國,會(hui)發現年(nian)(nian)輕的(de)、有(you)(you)動力(li)的(de)可(ke)能(neng)(neng)奔(ben)著(zhu)(zhu)人工(gong)智能(neng)(neng)AI創新去走了。沒(mei)有(you)(you)動力(li)的(de),比(bi)如巴菲特(te),奔(ben)著(zhu)(zhu)這種類(lei)現金高股息、高紅利的(de)股票去走。 3、前兩年(nian)(nian)很多量(liang)化策略很好,為什(shen)么好?它的(de)超額回(hui)報率到底來(lai)自(zi)于哪?其實來(lai)
S
貴州茅臺
8
3
7
3.34
不見利就追
公社達人
2024-02-19 09:10:33
【海通策略】反(fan)彈(dan)的時空(kong)和亮點(荀玉根(gen)、吳信坤、余(yu)培儀(yi)、陳菲)
核(he)心結論:①歷史(shi)上(shang)市場(chang)(chang)(chang)(chang)走出(chu)大底需多個因(yin)素(su)配(pei)合:歷時3-6個月、基本(ben)(ben)面(mian)(mian)改善(shan)、情(qing)緒回暖(nuan)(nuan)。②當前(qian)行(xing)情(qing)定性(xing)為(wei)(wei)市場(chang)(chang)(chang)(chang)大底的(de)第一(yi)(yi)(yi)波反(fan)彈,也契合春季行(xing)情(qing)特征,時空仍可(ke)觀(guan)。③歷史(shi)上(shang)這個階段往往普漲,這次考(kao)慮微觀(guan)資(zi)金面(mian)(mian)和(he)政策面(mian)(mian),關注白馬股(gu)和(he)國資(zi)改革。 反(fan)彈的(de)時空和(he)亮點(dian) 春節前(qian)市場(chang)(chang)(chang)(chang)一(yi)(yi)(yi)改前(qian)一(yi)(yi)(yi)周(zhou)的(de)頹勢,連(lian)續三(san)日上(shang)漲,當周(zhou)上(shang)證綜指最(zui)大漲幅達8.8%。隨著(zhu)監管層面(mian)(mian)對資(zi)本(ben)(ben)市場(chang)(chang)(chang)(chang)持續釋(shi)放暖(nuan)(nuan)意(yi),維持資(zi)本(ben)(ben)市場(chang)(chang)(chang)(chang)平穩運行(xing)舉(ju)措頻出(chu),A股(gu)行(xing)情(qing)開(kai)始回暖(nuan)(nuan),投資(zi)者開(kai)始討論本(ben)(ben)輪反(fan)彈的(de)可(ke)持續性(xing),市場(chang)(chang)(chang)(chang)筑底后第一(yi)(yi)(yi)波行(xing)情(qing)的(de)時空如何?行(xing)情(qing)亮點(dian)何在(zai)?以史(shi)為(wei)(wei)鑒,本(ben)(ben)
S
貴州茅臺
4
2
3
3.86
不見利就追
公社達人
2024-02-19 09:08:49
國務院第三次全體(ti)會(hui)議解(jie)讀:開年工作,實干為先
國(guo)務院(yuan)總理李(li)強2月(yue)18日主(zhu)持召開國(guo)務院(yuan)第三(san)次(ci)全(quan)體會議(yi),討論擬(ni)提請(qing)十四屆全(quan)國(guo)人大(da)二(er)次(ci)會議(yi)審議(yi)的(de)政(zheng)府(fu)(fu)工(gong)作(zuo)報告,并對(dui)做(zuo)好開年(nian)(nian)工(gong)作(zuo)進(jin)行動員。 本屆政(zheng)府(fu)(fu)履(lv)職(zhi)(zhi)之初,就旗(qi)幟鮮明提出要(yao)當好貫徹黨中(zhong)央決策(ce)部署的(de)執行者、行動派、實(shi)干(gan)家。此次(ci)會議(yi)強調,過去一年(nian)(nian),在(zai)以習近(jin)平總書記為核心的(de)黨中(zhong)央堅強領導下,國(guo)務院(yuan)牢(lao)牢(lao)把握(wo)這一定位(wei)(wei),扎實(shi)推(tui)進(jin)各項工(gong)作(zuo)。無論是(shi)在(zai)今年(nian)(nian)工(gong)作(zuo)中(zhong),還是(shi)在(zai)本屆政(zheng)府(fu)(fu)的(de)整(zheng)個任期中(zhong),都(dou)必須堅定不移(yi)踐行這一定位(wei)(wei),并在(zai)履(lv)職(zhi)(zhi)盡責(ze)中(zhong)不斷豐(feng)富實(shi)踐內(nei)涵、實(shi)現新的(de)提升。 一年(nian)(nian)之計在(zai)于(yu)春。龍年(nian)(nian)春節(jie)后首(shou)個工(gong)作(zuo)日,討論《政(zheng)府(fu)(fu)工(gong)作(zuo)
S
貴州茅臺
0
1
1
1.50
不見利(li)就追
公社達人
2024-01-27 16:15:02
【華創食飲(yin) | 最新(xin)】春節進度條:酒企加速回款,旺季動銷逐步(bu)展開
事(shi)項:板(ban)塊承壓(ya)急跌(die)(die),引發(fa)市(shi)場(chang)(chang)(chang)擔憂。元旦以來,白酒板(ban)塊連續(xu)多(duo)日(ri)下跌(die)(die),累計跌(die)(die)幅(fu)達(da)5.2%,周三當天(tian)跌(die)(die)幅(fu)達(da) 3.4%,引發(fa)市(shi)場(chang)(chang)(chang)擔憂。 尋因(yin):三重壓(ya)力共(gong)振,市(shi)場(chang)(chang)(chang)預(yu)期走弱(ruo)。本次市(shi)場(chang)(chang)(chang)情緒走弱(ruo),主要原因(yin)一是(shi)開(kai)門紅(hong)步入回(hui)款后(hou)段,渠(qu)道(dao)資金壓(ya)力加(jia)(jia)大,疊加(jia)(jia)春節(jie)動銷尚未大面積開(kai)展,終(zhong)端補庫意愿不強,渠(qu)道(dao)高壓(ya)力下情緒總(zong)體悲觀;二是(shi)全球多(duo)地選(xuan)舉(ju)事(shi)件密集進行,較(jiao)大不確定性(xing)引發(fa)外資市(shi)場(chang)(chang)(chang)風險偏(pian)好降低,北向(xiang)資金流出明顯;三是(shi)四季度CPI同比均值-0.3%,價格表現較(jiao)弱(ruo),且邊際消費(fei)傾向(xiang)74%,尚未恢(hui)復(fu)至19年(nian)同期水平,引發(fa)市(shi)場(chang)(chang)(chang)對白酒
S
五糧液
S
古井貢酒
S
今世緣
0
0
2
1.60
不見利就追
公社達人
2024-01-26 10:14:55
荀玉根:2024年重視(shi)白馬(ma)龍(long)頭(tou)機會(hui),估值已見底(di)
核心觀(guan)點: 1、2024年(nian)中國(guo)宏觀(guan)政(zheng)策最(zui)大的(de)(de)(de)(de)潛(qian)力在(zai)于財政(zheng)政(zheng)策的(de)(de)(de)(de)空間(jian)。 在(zai)政(zheng)策加(jia)碼和(he)政(zheng)策托(tuo)底(di)背景下,再疊加(jia)中國(guo)經(jing)濟(ji)的(de)(de)(de)(de)庫存周期(qi)現在(zai)也進入見底(di)恢復階段(duan)。 預判2024年(nian)中國(guo)GDP增速達到(dao)5%附近(jin),全部A股(gu)(gu)(gu)的(de)(de)(de)(de)利(li)潤增速有希望達到(dao)8%左右。 2、現在(zai)A股(gu)(gu)(gu)整體的(de)(de)(de)(de)估值水平,無(wu)論(lun)是PE還是PB都處(chu)在(zai)歷(li)史(shi)上(shang)相對的(de)(de)(de)(de)低(di)位(wei)。相比債(zhai)市(shi),股(gu)(gu)(gu)市(shi)的(de)(de)(de)(de)估值非常(chang)低(di),甚至(zhi)處(chu)在(zai)歷(li)史(shi)上(shang)低(di)位(wei)。即如(ru)果(guo)債(zhai)券市(shi)場(chang)定價合理,那股(gu)(gu)(gu)票市(shi)場(chang)定價毫無(wu)疑問是偏低(di)的(de)(de)(de)(de)。 3、白(bai)馬成長(chang)的(de)(de)(de)(de)估值已(yi)經(jing)開(kai)始上(shang)升,2024年(nian)值得(de)重視的(de)(de)(de)(de)是白(bai)馬類公司機會。因為它(ta)估值見底(di)了,如(ru)果(guo)利(li)
S
貴州茅臺
1
1
0
1.20
不見(jian)利就追(zhui)
公社達人
2024-01-25 09:46:35
劉元海:電子半導體處在三個底(di),2024年有較大機會(hui)
核(he)心觀點: 1、2023年(nian)(nian)A股(gu)市場科技股(gu)的表現很有可能(neng)是剛剛開始,2024年(nian)(nian)以(yi)后(hou)可能(neng)會(hui)更(geng)為精彩(cai)。 未(wei)(wei)來(lai)五年(nian)(nian)、十年(nian)(nian),A股(gu)市場科技股(gu)的行(xing)情表現值(zhi)得我(wo)(wo)們期待。 2、未(wei)(wei)來(lai)兩三年(nian)(nian)甚(shen)至(zhi)更(geng)長時間,算力(li)是AI當下最(zui)為確(que)定的一個(ge)(ge)方(fang)(fang)向。算力(li)中AI光模塊可能(neng)最(zui)為受益。 3、2024年(nian)(nian)我(wo)(wo)們不單純看(kan)好(hao)AI這一個(ge)(ge)方(fang)(fang)向,還(huan)看(kan)好(hao)和AI相(xiang)關(guan)的電(dian)子(zi)半導體及(ji)汽車智(zhi)能(neng)化兩個(ge)(ge)方(fang)(fang)向。 4、當前(qian)電(dian)子(zi)半導體投資邏輯歸結為三句話,處在(zai)三個(ge)(ge)底(di):盈(ying)利(li)底(di)、估(gu)值(zhi)底(di)、位置(zhi)底(di)。2023年(nian)(nian)下半年(nian)(nian)開始到未(wei)(wei)來(lai)兩年(nian)(nian),全(quan)球電(dian)子(zi)半導體將會(hui)進(jin)入景氣(qi)上行(xing)周(zhou)期。 5、202
S
貴州茅臺
10
2
5
12.91
不見利(li)就(jiu)追
公社達人
2024-01-21 14:18:42
【海通策略】歷史大底的形態特征及背景分(fen)析(荀(xun)玉根、鄭子勛、劉穎)
核心結論:①歷(li)(li)(li)史(shi)上(shang)大(da)盤走出底部(bu)(bu)的(de)形(xing)態(tai)為先(xian)磨底后抬升,市場右側的(de)信號是成交額(e)占(zhan)市值比重超1.5%。②歷(li)(li)(li)次(ci)全(quan)面(mian)性行情啟動的(de)背(bei)(bei)景是估值低(di)+基本(ben)面(mian)/資金(jin)面(mian)改善+宏大(da)敘事的(de)情緒催化。③當前(qian)市場大(da)概(gai)率處(chu)底部(bu)(bu),后續應跟蹤基本(ben)面(mian)、資金(jin)面(mian)變化節奏,結構上(shang)關注(zhu)大(da)金(jin)融、中期重視白馬成長。 歷(li)(li)(li)史(shi)大(da)底的(de)形(xing)態(tai)特(te)征及背(bei)(bei)景分(fen)析 近一(yi)周(zhou)期間(jian)市場整(zheng)體磨底,上(shang)證(zheng)綜(zong)指跌破(po)22年4月的(de)前(qian)低(di),1月18日日內低(di)點跌至2760點。在此(ci)背(bei)(bei)景下投資者對市場底部(bu)(bu)討論較多(duo),那么歷(li)(li)(li)史(shi)上(shang)市場走出底部(bu)(bu)開啟全(quan)面(mian)性的(de)行情需要(yao)哪些(xie)條件呢?本(ben)文將通過復盤幾次(ci)市場大(da)
S
貴州茅臺
9
3
2
14.74
不見利就追(zhui)
公社達人
2024-01-19 10:11:32
程洲:2024年未(wei)必有指數級行情,但比2023年更好
核心觀點: 1、2024年,上市(shi)(shi)公司(si)盈利可(ke)能會(hui)(hui)有(you)正增長,如果刨除(chu)金融(rong),可(ke)能在5%到(dao)10%之間。 行(xing)業內的一(yi)(yi)些龍頭公司(si),它會(hui)(hui)率先走(zou)(zou)出(chu)來。 2、市(shi)(shi)場相對(dui)(dui)會(hui)(hui)更好(hao)一(yi)(yi)些,會(hui)(hui)有(you)些結構性機會(hui)(hui),但(dan)2024年市(shi)(shi)場出(chu)現很大指數級行(xing)情的可(ke)能性不(bu)是很高。 3、消費板塊看好(hao)兩個方向,一(yi)(yi)是醫藥,還(huan)有(you)必選消費。 從大的政策背景(jing)來看,醫藥行(xing)業已經是有(you)一(yi)(yi)個見(jian)底(di)回(hui)升,一(yi)(yi)些優質企業經過(guo)兩三(san)年調整(zheng)之后,其實已經開始走(zou)(zou)出(chu)來了。 醫藥相對(dui)(dui)看好(hao)制(zhi)劑出(chu)口、制(zhi)劑國(guo)際(ji)化(hua)路上走(zou)(zou)的比較好(hao)的企業,還(huan)有(you)原(yuan)料(liao)藥方向,2024年下半年,原(yuan)料(liao)藥會(hui)(hui)迎來去庫存的拐(guai)
S
貴州茅臺
3
4
2
5.58
不見利就(jiu)追
公社達人
2024-01-12 10:16:16
劉煜(yu)輝:市(shi)場現狀需要(yao)外(wai)生力量從(cong)根本(ben)上打破,這或是未來數年產生最大(da)溢價的(de)方向
核(he)心觀點: 1、首先(xian)我們要密切(qie)(qie)跟蹤我國決策在超(chao)常規(gui)范(fan)式方(fang)面的(de)(de)一(yi)個突破。 無論是(shi)技術上、方(fang)向上還是(shi)執行層(ceng)面,方(fang)式的(de)(de)突破,我們對此抱有(you)很大的(de)(de)期望,一(yi)切(qie)(qie)皆有(you)可能。 2、目前來(lai)講(jiang),這種(zhong)(zhong)狀態市(shi)場內部本(ben)身沒有(you)太多的(de)(de)內生(sheng)動力(li)去改變,除非出現(xian)一(yi)種(zhong)(zhong)情(qing)況,就(jiu)是(shi)突然進(jin)入(ru)一(yi)個外(wai)生(sheng)的(de)(de)干預力(li)量(liang)從根本(ben)上把它(ta)打破。 但(dan)是(shi)這種(zhong)(zhong)場景的(de)(de)發生(sheng),往(wang)往(wang)需要有(you)一(yi)個比(bi)較高(gao)的(de)(de)trigger條件(jian)(jian),我們也在密切(qie)(qie)關(guan)注這種(zhong)(zhong)條件(jian)(jian)的(de)(de)發生(sheng)。 3、從經驗上來(lai)講(jiang),整(zheng)個A股(gu)市(shi)場的(de)(de)風險偏好應該是(shi)整(zheng)體穩定和友好。如果(guo)加上一(yi)些情(qing)緒催化(hua)事件(jian)(jian)的(de)(de)入(ru)局,比(bi)方(fang)華(hua)為(wei)、智能駕(jia)駛,數據
S
貴州茅臺
20
9
17
26.49
不見利就追
公社達人
2024-01-11 10:16:55
李迅雷:A股全面牛市不太現實(shi),緊扣這個主線(xian)
核心(xin)觀點: 1、2024年(nian)總體來(lai)看是(shi)機會(hui)(hui)(hui)大(da)(da)于風險(xian)。財(cai)政政策會(hui)(hui)(hui)適度加力,可(ke)能比(bi)2023年(nian)大(da)(da)。貨(huo)幣(bi)(bi)政策上降(jiang)準跟降(jiang)息都有(you)空(kong)間(jian)(jian)(jian)(jian),但降(jiang)準的空(kong)間(jian)(jian)(jian)(jian)會(hui)(hui)(hui)更大(da)(da),降(jiang)息空(kong)間(jian)(jian)(jian)(jian)相對(dui)不(bu)太大(da)(da)。 2、作為(wei)拉動經濟的主要動力,房地產地位依然存在,房地產行業改善(shan)、穩定的空(kong)間(jian)(jian)(jian)(jian)會(hui)(hui)(hui)很大(da)(da),關鍵在于政策要全國(guo)一(yi)盤棋,不(bu)能夠各(ge)自為(wei)政。 3、2024年(nian)人民幣(bi)(bi)還(huan)是(shi)一(yi)個相對(dui)強(qiang)勢的貨(huo)幣(bi)(bi),人民幣(bi)(bi)的國(guo)際地位能夠進一(yi)步得到(dao)提高,但是(shi)不(bu)要期(qi)望人民幣(bi)(bi)會(hui)(hui)(hui)對(dui)美元大(da)(da)幅度升值。 4、2024年(nian)債市(shi)應該還(huan)有(you)機會(hui)(hui)(hui),但是(shi)空(kong)間(jian)(jian)(jian)(jian)跟2023年(nian)比(bi)會(hui)(hui)(hui)小。 5、A股市(shi)場期(qi)望全面牛市(shi)是(shi)不(bu)太
S
貴州茅臺
5
2
7
11.93
上一(yi)頁
1
16
17
18
19
20
95
下一頁
前往
頁
不見(jian)利就追
公社達人
2024-03-04 20:32:42
李湛:當前實際利率仍(reng)有調整空(kong)間
(本文(wen)為中國首(shou)(shou)(shou)席(xi)(xi)經(jing)濟學家論壇“首(shou)(shou)(shou)席(xi)(xi)論談(tan)”第一期(qi)《是否應該加大降息力度?》,由“首(shou)(shou)(shou)席(xi)(xi)論談(tan)”主理人薛清和對李(li)湛老師進(jin)行訪(fang)談(tan),并最終(zhong)形成文(wen)本。) 事件(jian):2月20日,中國人民銀(yin)(yin)行(以下簡稱央行)授權全國銀(yin)(yin)行間(jian)同業拆借中心(xin)公布最新(xin)一期(qi)貸款(kuan)市場報價利率(LPR):1年(nian)期(qi)LPR為3.45%,維持不變;5年(nian)期(qi)以上(shang)LPR為3.95%,下調(diao)25個基點,創(chuang)下2019年(nian)LPR報價機制以來最大降幅。 2月份中期(qi)借貸便利利率(MLF)“按兵不動”,不過5年(nian)期(qi)以上(shang)LPR“單獨(du)”下調(diao)。由于(yu)去年(nian)底(di)商業銀(yin)(yin)行下調(diao)了存款(kuan)利率,今(jin)年(nian)1月
S
貴州茅臺
2
1
1
3.22
不(bu)見利就追
公社達人
2024-03-04 20:29:03
【海通策(ce)略】再議白(bai)馬風格或占優(吳信坤、王正(zheng)鶴)
核心結(jie)論(lun):①借鑒歷史(shi),基本面和資(zi)金面改(gai)善(shan)時A股白(bai)(bai)(bai)馬(ma)風(feng)(feng)格(ge)(ge)占(zhan)優,當前白(bai)(bai)(bai)馬(ma)股的估值已處歷史(shi)低位,具備占(zhan)優基礎(chu)。②24年政策或(huo)(huo)(huo)加(jia)碼,宏微觀基本面有(you)(you)望改(gai)善(shan),美聯儲或(huo)(huo)(huo)降息,帶動(dong)外資(zi)回流,白(bai)(bai)(bai)馬(ma)股有(you)(you)望占(zhan)優。③短期經濟(ji)復蘇需(xu)鞏固(gu),海外降息再延(yan)后,市場風(feng)(feng)偏有(you)(you)待修(xiu)復,投(tou)資(zi)白(bai)(bai)(bai)馬(ma)穩(wen)(wen)定(ding)或(huo)(huo)(huo)更(geng)穩(wen)(wen)健(jian)。 再議(yi)白(bai)(bai)(bai)馬(ma)風(feng)(feng)格(ge)(ge)或(huo)(huo)(huo)占(zhan)優 我們曾在《風(feng)(feng)格(ge)(ge):白(bai)(bai)(bai)馬(ma)成長或(huo)(huo)(huo)將更(geng)優——24年A股展望系列2-20231229》中提(ti)出,23年A股風(feng)(feng)格(ge)(ge)呈現高股息+科技兩頭占(zhan)優的格(ge)(ge)局(ju),24年白(bai)(bai)(bai)馬(ma)成長或(huo)(huo)(huo)將逐漸占(zhan)優。24年開(kai)年以來,A股波動(dong)較(jiao)大(da),走勢先抑(yi)后揚,白(bai)(bai)(bai)馬(ma)風(feng)(feng)格(ge)(ge)
S
貴州茅臺
4
2
4
4.12
不見利就追
公社達人
2024-03-03 09:40:31
【海通策略】兩會(hui)前瞻及對市(shi)場的意義(吳信坤、王正鶴、陳菲)
核心結論(lun):①借鑒(jian)歷(li)史兩(liang)(liang)(liang)(liang)會(hui)前后市場(chang)(chang)上漲(zhang)概率大,兩(liang)(liang)(liang)(liang)會(hui)產(chan)(chan)業政策(ce)熱點往(wang)往(wang)蘊含(han)當年的(de)主題投(tou)資(zi)機會(hui)。②預(yu)計今年兩(liang)(liang)(liang)(liang)會(hui)對經濟(ji)政策(ce)的(de)定調或更(geng)為(wei)積(ji)極(ji),產(chan)(chan)業政策(ce)或更(geng)重視培育新(xin)動能,新(xin)質生產(chan)(chan)力是(shi)關(guan)鍵(jian)突破(po)口。③本輪(lun)行(xing)情為(wei)底部第(di)一波反(fan)彈(dan),借鑒(jian)歷(li)史行(xing)情或未結束,行(xing)業短期(qi)(qi)或現輪(lun)漲(zhang),中期(qi)(qi)重視白(bai)馬股及國企改革。 兩(liang)(liang)(liang)(liang)會(hui)前瞻及對市場(chang)(chang)的(de)意(yi)義 全(quan)國兩(liang)(liang)(liang)(liang)會(hui)將于(yu)2024年3月4日(ri)、5日(ri)召開,屆(jie)時(shi)將審(shen)議(yi)2024年政府工作報告、國民經濟(ji)和(he)社(she)會(hui)發展計劃、中央和(he)地方預(yu)算草案等重要(yao)議(yi)題,是(shi)觀察今年經濟(ji)工作動向(xiang)的(de)重要(yao)窗口。兩(liang)(liang)(liang)(liang)會(hui)期(qi)(qi)間行(xing)情有何特征(zheng),今年兩(liang)(liang)(liang)(liang)會(hui)可能
S
貴州茅臺
10
6
24
12.31
不見利就追
公社達人
2024-03-02 14:04:59
新(xin)質生產(chan)力的內(nei)涵(han)特征和發展重(zhong)點
2024-03-01 13:18 星(xing)期五 RM日報 ①深刻認識新(xin)(xin)質(zhi)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)力(li)的基(ji)本(ben)內(nei)涵; ②深刻把握新(xin)(xin)質(zhi)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)力(li)的主要(yao)特征; ③著(zhu)力(li)為發(fa)展(zhan)(zhan)新(xin)(xin)質(zhi)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)力(li)蓄勢賦能。 高(gao)(gao)質(zhi)量(liang)發(fa)展(zhan)(zhan)是新(xin)(xin)時代(dai)的硬道理,需要(yao)新(xin)(xin)的生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)力(li)理論來指導。習(xi)總書記(ji)(ji)在中共中央政治局(ju)第十一次集體學(xue)習(xi)時強調:“發(fa)展(zhan)(zhan)新(xin)(xin)質(zhi)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)力(li)是推(tui)(tui)動高(gao)(gao)質(zhi)量(liang)發(fa)展(zhan)(zhan)的內(nei)在要(yao)求(qiu)和重要(yao)著(zhu)力(li)點”“新(xin)(xin)質(zhi)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)力(li)已經在實踐(jian)中形成并展(zhan)(zhan)示出(chu)對高(gao)(gao)質(zhi)量(liang)發(fa)展(zhan)(zhan)的強勁推(tui)(tui)動力(li)、支撐(cheng)力(li)”。習(xi)總書記(ji)(ji)的重要(yao)論述(shu),豐富發(fa)展(zhan)(zhan)了(le)馬(ma)克思(si)主義生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)力(li)理論,深化了(le)對生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)力(li)發(fa)展(zhan)(zhan)規律的認識,進一步豐富了(le)習(xi)近平經濟(ji)思(si)想的內(nei)涵,
S
貴州茅臺
12
4
9
9.32
不見(jian)利(li)就追(zhui)
公社達人
2024-03-02 12:52:23
董廣陽:股市仍處于(yu)最后(hou)的被動殺跌,消費(fei)已處于(yu)底部,深度價值投(tou)資時(shi)點逼近
核心觀點: 1、(消(xiao)費)調(diao)整(zheng)三年(nian)后,理論上應(ying)該(gai)出清地很多了,可能(neng)(neng)現(xian)在(zai)(zai)環(huan)境略有(you)(you)不(bu)同,還會(hui)有(you)(you)一點調(diao)整(zheng),但總體(ti)來(lai)(lai)講已經在(zai)(zai)底(di)部區(qu)域了。 前(qian)(qian)兩天還有(you)(you)投資(zi)者跟我(wo)交流,說現(xian)在(zai)(zai)這個時候你還去買?我(wo)說當然,首先現(xian)在(zai)(zai)已經在(zai)(zai)相(xiang)對比(bi)(bi)(bi)較底(di)部的(de)區(qu)域。 但短期(qi)內,如果再跌,那真的(de)是(shi)深度價值一次非常(chang)(chang)長期(qi)、非常(chang)(chang)好(hao)的(de)機會(hui)。 2、我(wo)估計,今年(nian)消(xiao)費是(shi)前(qian)(qian)低(di)后高,但可能(neng)(neng)不(bu)會(hui)高太快的(de)過程,它是(shi)一個漸進的(de)改變。短期(qi)來(lai)(lai)講確實低(di)價的(de)、更有(you)(you)性價比(bi)(bi)(bi)的(de)消(xiao)費會(hui)更有(you)(you)優勢些。 3、我(wo)們的(de)股市.....跌到現(xian)在(zai)(zai)這個位置,風(feng)險的(de)預期(qi)應(ying)該(gai)都已比(bi)(bi)(bi)較充分,主要(yao)是(shi)資(zi)金一
S
貴州茅臺
2
3
7
3.61
不見利就追
公社達人
2024-03-02 09:50:51
付鵬:今(jin)年要特別注意(yi)現金類資產抱團(tuan)風險
核心觀點(dian): 1、2024年(nian)(nian)(nian),中國(guo)今(jin)年(nian)(nian)(nian)的(de)(de)(de)(de)展望實際上非(fei)常簡單。分子端有(you)(you)(you)沒(mei)有(you)(you)(you)大(da)的(de)(de)(de)(de)、不知道的(de)(de)(de)(de)、意外的(de)(de)(de)(de)風(feng)險?我(wo)(wo)的(de)(de)(de)(de)答(da)案是沒(mei)有(you)(you)(you)。分母端會(hui)不會(hui)有(you)(you)(you)變(bian)量(liang)?美國(guo)會(hui)不會(hui)有(you)(you)(you)變(bian)量(liang)?我(wo)(wo)的(de)(de)(de)(de)答(da)案依(yi)舊沒(mei)有(you)(you)(you)。 最(zui)大(da)一個需(xu)要(yao)關注點(dian)依(yi)舊是圍繞著G(公司治理、市場治理)這個變(bian)量(liang)去考慮問題。 2、全球現(xian)在(zai)選擇什么(me)樣的(de)(de)(de)(de)資產,主要(yao)就是兩(liang)條(tiao)路徑。比(bi)(bi)如(ru)說美國(guo),會(hui)發現(xian)年(nian)(nian)(nian)輕的(de)(de)(de)(de)、有(you)(you)(you)動力(li)的(de)(de)(de)(de)可能奔著人工智能AI創新(xin)去走(zou)了。沒(mei)有(you)(you)(you)動力(li)的(de)(de)(de)(de),比(bi)(bi)如(ru)巴菲特(te),奔著這種類(lei)現(xian)金(jin)高股息、高紅(hong)利的(de)(de)(de)(de)股票去走(zou)。 3、前兩(liang)年(nian)(nian)(nian)很(hen)多量(liang)化策略很(hen)好,為什么(me)好?它的(de)(de)(de)(de)超額回報率到底來(lai)自于哪?其實來(lai)
S
貴州茅臺
8
3
7
3.34
不見利就追
公社達人
2024-02-19 09:10:33
【海(hai)通策(ce)略】反彈的時(shi)空(kong)和亮點(荀(xun)玉根、吳信坤、余(yu)培(pei)儀、陳菲)
核心結論:①歷(li)史上(shang)(shang)(shang)市(shi)場(chang)走出(chu)大底需多個因素(su)配合:歷(li)時(shi)3-6個月、基本(ben)面改(gai)善、情(qing)緒(xu)回暖(nuan)。②當前行(xing)情(qing)定(ding)性為市(shi)場(chang)大底的第一(yi)波反彈,也契合春季行(xing)情(qing)特征,時(shi)空仍可觀。③歷(li)史上(shang)(shang)(shang)這個階段往往普漲(zhang),這次考慮微觀資(zi)金面和政策面,關注(zhu)白馬股和國(guo)資(zi)改(gai)革。 反彈的時(shi)空和亮(liang)點 春節前市(shi)場(chang)一(yi)改(gai)前一(yi)周的頹勢,連續三日上(shang)(shang)(shang)漲(zhang),當周上(shang)(shang)(shang)證綜(zong)指最(zui)大漲(zhang)幅達8.8%。隨著監(jian)管(guan)層(ceng)面對資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)持續釋放(fang)暖(nuan)意,維持資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)平(ping)穩運(yun)行(xing)舉措(cuo)頻出(chu),A股行(xing)情(qing)開(kai)始回暖(nuan),投資(zi)者開(kai)始討論本(ben)輪反彈的可持續性,市(shi)場(chang)筑底后第一(yi)波行(xing)情(qing)的時(shi)空如(ru)何?行(xing)情(qing)亮(liang)點何在?以史為鑒,本(ben)
S
貴州茅臺
4
2
3
3.86
不見利就(jiu)追
公社達人
2024-02-19 09:08:49
國務院第(di)三(san)次全體(ti)會議解讀:開年工作(zuo),實干(gan)為先
國務院(yuan)(yuan)總理李強2月18日(ri)主持召開(kai)國務院(yuan)(yuan)第三次全體會議(yi)(yi)(yi),討論擬提請十(shi)四屆(jie)全國人(ren)大二(er)次會議(yi)(yi)(yi)審議(yi)(yi)(yi)的政(zheng)府(fu)工(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)報告,并對做(zuo)好(hao)開(kai)年工(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)進行(xing)動(dong)員。 本屆(jie)政(zheng)府(fu)履職(zhi)之(zhi)初,就旗(qi)幟鮮(xian)明提出(chu)要(yao)當好(hao)貫徹黨(dang)中(zhong)央決策(ce)部署的執(zhi)行(xing)者、行(xing)動(dong)派、實干家(jia)。此次會議(yi)(yi)(yi)強調,過(guo)去(qu)一(yi)年,在(zai)(zai)(zai)以(yi)習近平總書記為核(he)心的黨(dang)中(zhong)央堅強領導下,國務院(yuan)(yuan)牢牢把握這一(yi)定(ding)(ding)(ding)位,扎實推進各(ge)項工(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)。無論是(shi)在(zai)(zai)(zai)今年工(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)中(zhong),還是(shi)在(zai)(zai)(zai)本屆(jie)政(zheng)府(fu)的整個任期中(zhong),都必須堅定(ding)(ding)(ding)不移踐行(xing)這一(yi)定(ding)(ding)(ding)位,并在(zai)(zai)(zai)履職(zhi)盡責中(zhong)不斷(duan)豐富實踐內涵(han)、實現(xian)新的提升(sheng)。 一(yi)年之(zhi)計在(zai)(zai)(zai)于春(chun)。龍年春(chun)節(jie)后首個工(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)日(ri),討論《政(zheng)府(fu)工(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)
S
貴州茅臺
0
1
1
1.50
不見利就追
公社達人
2024-01-27 16:15:02
【華創食飲 | 最新(xin)】春節進(jin)度條:酒企加速回款,旺(wang)季動銷逐步展開
事項:板(ban)塊(kuai)承(cheng)壓急跌(die),引(yin)發(fa)市場(chang)擔(dan)(dan)憂。元(yuan)旦(dan)以(yi)來,白酒板(ban)塊(kuai)連續多日下跌(die),累計跌(die)幅(fu)達5.2%,周三當(dang)天跌(die)幅(fu)達 3.4%,引(yin)發(fa)市場(chang)擔(dan)(dan)憂。 尋因(yin):三重壓力(li)共振(zhen),市場(chang)預期(qi)走弱(ruo)。本次市場(chang)情緒走弱(ruo),主要原因(yin)一是(shi)開門紅步入回款后段,渠道資金(jin)壓力(li)加大,疊加春節動銷(xiao)尚未大面積開展,終端補庫意愿不強,渠道高壓力(li)下情緒總體悲觀;二是(shi)全球多地選舉事件(jian)密集(ji)進行,較(jiao)大不確定性引(yin)發(fa)外(wai)資市場(chang)風險偏(pian)好(hao)降低,北向資金(jin)流出明(ming)顯;三是(shi)四(si)季度CPI同比均值-0.3%,價(jia)格表(biao)現(xian)較(jiao)弱(ruo),且邊(bian)際消費傾(qing)向74%,尚未恢復至19年同期(qi)水平,引(yin)發(fa)市場(chang)對白酒
S
五糧液
S
古井貢酒
S
今世緣
0
0
2
1.60
不(bu)見利就追
公社達人
2024-01-26 10:14:55
荀玉根:2024年重視白馬龍頭(tou)機會,估(gu)值已見(jian)底
核(he)心觀點: 1、2024年中國(guo)宏觀政(zheng)策(ce)(ce)(ce)最大的(de)(de)(de)(de)(de)潛力在(zai)于財政(zheng)政(zheng)策(ce)(ce)(ce)的(de)(de)(de)(de)(de)空間。 在(zai)政(zheng)策(ce)(ce)(ce)加(jia)碼(ma)和政(zheng)策(ce)(ce)(ce)托底背景下,再(zai)疊加(jia)中國(guo)經(jing)濟的(de)(de)(de)(de)(de)庫存(cun)周期現在(zai)也(ye)進入見底恢復階段。 預判(pan)2024年中國(guo)GDP增速達(da)到5%附近,全部A股(gu)的(de)(de)(de)(de)(de)利(li)潤增速有(you)希(xi)望達(da)到8%左(zuo)右。 2、現在(zai)A股(gu)整(zheng)體(ti)的(de)(de)(de)(de)(de)估(gu)值(zhi)水平(ping),無論(lun)是(shi)(shi)PE還(huan)是(shi)(shi)PB都處(chu)在(zai)歷史(shi)(shi)上相(xiang)對的(de)(de)(de)(de)(de)低位。相(xiang)比債市,股(gu)市的(de)(de)(de)(de)(de)估(gu)值(zhi)非常低,甚至處(chu)在(zai)歷史(shi)(shi)上低位。即如果債券市場定(ding)價(jia)合理,那股(gu)票市場定(ding)價(jia)毫無疑問是(shi)(shi)偏低的(de)(de)(de)(de)(de)。 3、白(bai)馬(ma)成長的(de)(de)(de)(de)(de)估(gu)值(zhi)已經(jing)開始上升,2024年值(zhi)得重視(shi)的(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)(shi)白(bai)馬(ma)類(lei)公司機(ji)會(hui)。因(yin)為它估(gu)值(zhi)見底了,如果利(li)
S
貴州茅臺
1
1
0
1.20
不見利就追(zhui)
公社達人
2024-01-25 09:46:35
劉元海:電子半(ban)導體處(chu)在三個底,2024年有較大機會
核(he)心觀點: 1、2023年A股市(shi)場科技股的表現(xian)很有可能(neng)是(shi)剛剛開(kai)始(shi),2024年以后可能(neng)會更為(wei)精彩。 未來五年、十(shi)年,A股市(shi)場科技股的行情表現(xian)值得我們期(qi)(qi)待。 2、未來兩(liang)(liang)三(san)年甚至更長(chang)時(shi)間,算(suan)力(li)是(shi)AI當(dang)下(xia)最為(wei)確定的一(yi)個(ge)方向(xiang)。算(suan)力(li)中AI光模塊可能(neng)最為(wei)受益。 3、2024年我們不單純看好(hao)AI這一(yi)個(ge)方向(xiang),還(huan)看好(hao)和AI相關(guan)的電(dian)(dian)子半(ban)導(dao)(dao)體(ti)及汽(qi)車智能(neng)化兩(liang)(liang)個(ge)方向(xiang)。 4、當(dang)前電(dian)(dian)子半(ban)導(dao)(dao)體(ti)投資邏(luo)輯歸結(jie)為(wei)三(san)句話,處在(zai)三(san)個(ge)底(di)(di):盈利底(di)(di)、估值底(di)(di)、位置底(di)(di)。2023年下(xia)半(ban)年開(kai)始(shi)到未來兩(liang)(liang)年,全球(qiu)電(dian)(dian)子半(ban)導(dao)(dao)體(ti)將(jiang)會進入景氣(qi)上行周期(qi)(qi)。 5、202
S
貴州茅臺
10
2
5
12.91
不(bu)見利就追
公社達人
2024-01-21 14:18:42
【海通(tong)策略(lve)】歷史大底的形態(tai)特(te)征及背(bei)景(jing)分析(xi)(荀(xun)玉(yu)根、鄭(zheng)子勛、劉穎(ying))
核心結(jie)論(lun)(lun):①歷史上大(da)盤走(zou)出底(di)部(bu)的形(xing)態(tai)為(wei)先磨底(di)后抬升,市(shi)(shi)(shi)場(chang)右側的信號是成交額占市(shi)(shi)(shi)值比重超1.5%。②歷次全(quan)面(mian)(mian)性行(xing)情啟動的背(bei)景是估值低(di)(di)+基(ji)本(ben)面(mian)(mian)/資(zi)金面(mian)(mian)改善+宏大(da)敘事的情緒(xu)催化(hua)。③當(dang)前市(shi)(shi)(shi)場(chang)大(da)概(gai)率處底(di)部(bu),后續應跟蹤基(ji)本(ben)面(mian)(mian)、資(zi)金面(mian)(mian)變化(hua)節奏,結(jie)構上關注大(da)金融、中期重視白馬成長。 歷史大(da)底(di)的形(xing)態(tai)特征及背(bei)景分(fen)析 近(jin)一周(zhou)期間市(shi)(shi)(shi)場(chang)整體磨底(di),上證綜指跌(die)破22年4月的前低(di)(di),1月18日(ri)日(ri)內低(di)(di)點跌(die)至2760點。在此(ci)背(bei)景下(xia)投(tou)資(zi)者對市(shi)(shi)(shi)場(chang)底(di)部(bu)討論(lun)(lun)較多(duo),那么歷史上市(shi)(shi)(shi)場(chang)走(zou)出底(di)部(bu)開啟全(quan)面(mian)(mian)性的行(xing)情需要哪些條件呢?本(ben)文將通過復盤幾(ji)次市(shi)(shi)(shi)場(chang)大(da)
S
貴州茅臺
9
3
2
14.74
不見利就追
公社達人
2024-01-19 10:11:32
程洲(zhou):2024年(nian)(nian)未必有指數級行情(qing),但(dan)比2023年(nian)(nian)更好
核心觀點: 1、2024年,上(shang)市(shi)公司(si)盈利可(ke)(ke)能會(hui)有(you)正增長,如果刨除(chu)金融,可(ke)(ke)能在(zai)5%到(dao)10%之(zhi)間。 行(xing)(xing)業(ye)內的(de)一些龍頭(tou)公司(si),它會(hui)率先走出(chu)來(lai)(lai)。 2、市(shi)場相對會(hui)更好(hao)一些,會(hui)有(you)些結構性機會(hui),但2024年市(shi)場出(chu)現(xian)很(hen)大指數級行(xing)(xing)情(qing)的(de)可(ke)(ke)能性不是(shi)很(hen)高。 3、消(xiao)費(fei)板塊看好(hao)兩個(ge)方(fang)向(xiang),一是(shi)醫藥(yao)(yao)(yao),還(huan)有(you)必選消(xiao)費(fei)。 從大的(de)政策背景來(lai)(lai)看,醫藥(yao)(yao)(yao)行(xing)(xing)業(ye)已(yi)經(jing)(jing)是(shi)有(you)一個(ge)見底回升(sheng),一些優(you)質企業(ye)經(jing)(jing)過兩三年調整之(zhi)后,其實已(yi)經(jing)(jing)開始走出(chu)來(lai)(lai)了。 醫藥(yao)(yao)(yao)相對看好(hao)制劑出(chu)口、制劑國際化路上(shang)走的(de)比較好(hao)的(de)企業(ye),還(huan)有(you)原料藥(yao)(yao)(yao)方(fang)向(xiang),2024年下半年,原料藥(yao)(yao)(yao)會(hui)迎(ying)來(lai)(lai)去庫存的(de)拐
S
貴州茅臺
3
4
2
5.58
不見利就追
公社達人
2024-01-12 10:16:16
劉煜輝:市(shi)場現狀需(xu)要(yao)外生(sheng)力量從根(gen)本上打破,這或是未來數年產生(sheng)最(zui)大溢(yi)價(jia)的方向
核心觀點(dian): 1、首先我們(men)(men)要密(mi)切(qie)跟蹤我國(guo)決策在(zai)超常規范式方(fang)面的一(yi)個突破。 無論是(shi)技(ji)術上(shang)、方(fang)向上(shang)還是(shi)執行層面,方(fang)式的突破,我們(men)(men)對(dui)此抱有很大的期(qi)望,一(yi)切(qie)皆有可能。 2、目前來(lai)講(jiang),這種狀態市場(chang)內部本身沒(mei)有太多的內生(sheng)動力去改變,除非出(chu)現一(yi)種情(qing)況,就是(shi)突然進入(ru)一(yi)個外(wai)生(sheng)的干(gan)預力量從根(gen)本上(shang)把它打破。 但是(shi)這種場(chang)景的發(fa)生(sheng),往往需要有一(yi)個比較高的trigger條件(jian),我們(men)(men)也在(zai)密(mi)切(qie)關(guan)注這種條件(jian)的發(fa)生(sheng)。 3、從經驗上(shang)來(lai)講(jiang),整個A股市場(chang)的風險偏好應該是(shi)整體穩定和友好。如果加上(shang)一(yi)些(xie)情(qing)緒(xu)催化事件(jian)的入(ru)局,比方(fang)華為、智(zhi)能駕(jia)駛,數據
S
貴州茅臺
20
9
17
26.49
不見利就追
公社達人
2024-01-11 10:16:55
李迅(xun)雷:A股全面牛市不(bu)太現實,緊扣這個主線
核心觀(guan)點: 1、2024年(nian)(nian)總(zong)體來看是(shi)機會(hui)(hui)大(da)(da)于(yu)風險。財政(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)策(ce)會(hui)(hui)適(shi)度(du)加力,可能比2023年(nian)(nian)大(da)(da)。貨幣(bi)政(zheng)(zheng)策(ce)上降(jiang)準(zhun)跟(gen)降(jiang)息(xi)都有(you)空間,但(dan)降(jiang)準(zhun)的空間會(hui)(hui)更大(da)(da),降(jiang)息(xi)空間相(xiang)對(dui)不(bu)太大(da)(da)。 2、作為拉動經濟的主要動力,房地(di)產(chan)地(di)位依然存在,房地(di)產(chan)行(xing)業改(gai)善、穩定的空間會(hui)(hui)很大(da)(da),關鍵在于(yu)政(zheng)(zheng)策(ce)要全(quan)國一(yi)(yi)盤棋,不(bu)能夠(gou)各自(zi)為政(zheng)(zheng)。 3、2024年(nian)(nian)人民(min)幣(bi)還(huan)是(shi)一(yi)(yi)個相(xiang)對(dui)強勢(shi)的貨幣(bi),人民(min)幣(bi)的國際地(di)位能夠(gou)進一(yi)(yi)步得(de)到提(ti)高,但(dan)是(shi)不(bu)要期(qi)望人民(min)幣(bi)會(hui)(hui)對(dui)美元大(da)(da)幅度(du)升(sheng)值。 4、2024年(nian)(nian)債市應該還(huan)有(you)機會(hui)(hui),但(dan)是(shi)空間跟(gen)2023年(nian)(nian)比會(hui)(hui)小。 5、A股(gu)市場期(qi)望全(quan)面牛市是(shi)不(bu)太
S
貴州茅臺
5
2
7
11.93
上一(yi)頁
1
16
17
18
19
20
95
下一頁
前往
頁
92
關注
11312
粉絲
27473.84
工分
社區規則
服務協議
隱私政策
? 2020 上海韭研信息科技有限公司
關于韭研公社
問題反饋
有問題請聯系
@韭菜(cai)團子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投資干貨最多的共享社群,匯聚全網最深度的基本面研究,消弭個人滯后機構的邏輯鴻溝。
風險提示:韭研公社里任何網友的發言,都有其特定立場,均不構成投資建議,請投資者獨立審慎決策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97