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不見利就追
超短與趨勢短做結合
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不見(jian)利就追
公社達人
2024-11-05 21:01:19
張(zhang)夏:若按照A股歷史規律,逢(feng)四逢(feng)九(jiu)年份(fen)模式(shi)化上漲
這是至關重要的一(yi)周,十四(si)屆全國人大(da)常(chang)委會第十二次(ci)會議召開,美(mei)國大(da)選結(jie)(jie)果(guo)將出(chu)(chu)爐,美(mei)聯儲(chu)面臨降息(xi)。市(shi)(shi)場(chang)(chang)同樣關注,A股行情(qing)會如何走? 11月4日下(xia)午,招商證券(quan)首席策略分(fen)析師張夏(xia)對近期(qi)(qi)A股行情(qing)作出(chu)(chu)分(fen)析、解讀及展望。 1、市(shi)(shi)場(chang)(chang)不可(ke)能一(yi)天(tian)漲(zhang)(zhang)到天(tian)上(shang)去,也不可(ke)能永遠上(shang)漲(zhang)(zhang),經(jing)過一(yi)輪大(da)漲(zhang)(zhang)后,市(shi)(shi)場(chang)(chang)整體進(jin)入調整,這是合理的,因為前期(qi)(qi)漲(zhang)(zhang)幅較大(da),很(hen)多投資者會選擇(ze)獲利(li)了結(jie)(jie),市(shi)(shi)場(chang)(chang)因此出(chu)(chu)現分(fen)歧。而且在政(zheng)策出(chu)(chu)臺后,大(da)家(jia)確實也看到了經(jing)濟改善的跡象(xiang),但也體現在前期(qi)(qi)股價上(shang)行中。 2、這次(ci)見底模式與過去五(wu)次(ci),就是逢四(si)逢九年(nian)份的政(zheng)策支持力度
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中國長城
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不(bu)見(jian)利(li)就追
公社達人
2024-11-05 20:41:02
軍(jun)工信息化產業鏈全景解析
軍(jun)工信(xin)息化(hua)是軍(jun)事領域中(zhong)的重(zhong)要(yao)支撐和保障,當前已成為國防(fang)軍(jun)工產業的發(fa)展(zhan)(zhan)重(zhong)點。 軍(jun)工信(xin)息化(hua)在提(ti)(ti)升(sheng)軍(jun)隊(dui)作(zuo)戰(zhan)效率、增強(qiang)戰(zhan)場(chang)感知和提(ti)(ti)升(sheng)防(fang)御能力(li)等方面(mian)具有重(zhong)要(yao)意義。 《第十四個(ge)五(wu)年(nian)(nian)規劃和2035年(nian)(nian)遠景(jing)目(mu)(mu)標綱要(yao)》中(zhong)指出,我軍(jun)在“十四五(wu)”期間要(yao)全面(mian)加(jia)(jia)(jia)強(qiang)練兵備戰(zhan)、確定2027年(nian)(nian)建軍(jun)目(mu)(mu)標新(xin)節點、加(jia)(jia)(jia)快(kuai)武(wu)器(qi)升(sheng)級換代,同時加(jia)(jia)(jia)快(kuai)智能化(hua)武(wu)器(qi)發(fa)展(zhan)(zhan)、加(jia)(jia)(jia)速(su)戰(zhan)略(lve)性(xing)顛覆性(xing)武(wu)器(qi)裝備發(fa)展(zhan)(zhan)、加(jia)(jia)(jia)快(kuai)機械化(hua)、信(xin)息化(hua)、智能化(hua)融合發(fa)展(zhan)(zhan)。 隨著信(xin)息技術的不斷發(fa)展(zhan)(zhan)和戰(zhan)爭形態的加(jia)(jia)(jia)速(su)演變,未(wei)來軍(jun)隊(dui)信(xin)息化(hua)裝備需求(qiu)將持(chi)續走高,預計在2025 年(nian)(nian)將超過2500億元(yuan)
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中國長城
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不(bu)見利就追
公社達人
2024-11-03 10:57:47
劉煜輝:牛市并非一片(pian)坦(tan)途,接下來市場面(mian)臨(lin)復雜情況;如果(guo)特(te)朗普上臺,黃金可能(neng)破3000
10月30日,中(zhong)國(guo)首席(xi)經濟學(xue)家論壇理(li)事(shi)劉(liu)煜輝在一(yi)次活(huo)動中(zhong)分享了(le)對未來(lai)(lai)市場(chang)的(de)研判。 1、一(yi)個(ge)對未來(lai)(lai)演變最主要的(de)變量是(shi)(shi)(shi)馬上(shang)要到來(lai)(lai)的(de)11月5號的(de)美國(guo)選舉,會是(shi)(shi)(shi)特(te)朗(lang)普還是(shi)(shi)(shi)哈(ha)里斯當選總統。如果(guo)特(te)朗(lang)普上(shang)臺之后......美國(guo)經濟有可能面臨,我的(de)的(de)判斷是(shi)(shi)(shi),類滯脹(zhang)的(de)狀態。 2、我預測特(te)朗(lang)普上(shang)來(lai)(lai)以后,黃金(jin)可能很快突破3000美金(jin),這(zhe)應該(gai)是(shi)(shi)(shi)個(ge)大(da)概(gai)率事(shi)件。對于美元(yuan)(yuan)資(zi)(zi)產來(lai)(lai)講(jiang),滯脹(zhang)可不是(shi)(shi)(shi)有利條件,有可能把整個(ge)美元(yuan)(yuan)資(zi)(zi)產帶(dai)入高波動的(de)場(chang)景。 3、今天我們看到中(zhong)國(guo)經濟遇到的(de)困難,恰恰是(shi)(shi)(shi)心臟和動脈之間(jian)出現了(le)淤塞,導(dao)致整個(ge)血(xue)管的(de)血(xue)流
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貴州茅臺
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不見利(li)就追
公社達人
2024-11-03 10:50:26
洪灝:信心重(zhong)塑需要(yao)時間,情緒變化(hua)引起的暴漲(zhang)(zhang),很難持續;黃金會漲(zhang)(zhang)到你(ni)不信
10月30日(ri),思睿首席經濟(ji)(ji)學家洪(hong)灝在(zai)(zai)接受采訪中,談到了最近的(de)(de)經濟(ji)(ji)和市(shi)場(chang)。 1、如(ru)(ru)果只是(shi)(shi)情(qing)緒變(bian)(bian)化(hua),例如(ru)(ru)十月第一個(ge)星期和九月最后一個(ge)星期的(de)(de)市(shi)場(chang)情(qing)緒變(bian)(bian)化(hua),雖然容(rong)易引起(qi)市(shi)場(chang)暴漲,但其持續(xu)性(xing)并(bing)不強。 2、黃金行情(qing)并(bing)未結(jie)束,長期趨勢仍在(zai)(zai)上升,這是(shi)(shi)歷史性(xing)的(de)(de)機會......黃金應該成(cheng)為(wei)每個(ge)人資(zi)產(chan)配(pei)置(zhi)的(de)(de)一部分。 3、白銀可能在(zai)(zai)年底(di)表(biao)現超過黃金。 4、要(yao)讓房地(di)產(chan)銷售回暖(nuan),必須要(yao)發生(sheng)的(de)(de)事情(qing)是(shi)(shi),我們要(yao)看到就業情(qing)況改(gai)善和對未來(lai)工資(zi)收入增長的(de)(de)預(yu)期。社會福利的(de)(de)改(gai)善等都(dou)會幫助信(xin)心的(de)(de)調(diao)整,而不是(shi)(shi)心情(qing)好了,我今天出去買個(ge)樓。 5、
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貴州茅臺
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不見(jian)利就追(zhui)
公社達人
2024-10-31 20:25:50
智譜AI全景(jing)深度解(jie)析
中國獨角獸企業智(zhi)譜(pu)AI近期推出了智(zhi)能(neng)(neng)體(ti)(ti)產品AutoGLM。 類(lei)似于OpenAI的AI Agent,AutoGLM能(neng)(neng)夠(gou)模擬人(ren)類(lei)操(cao)作(zuo)手(shou)(shou)機,僅需簡單文字或(huo)語音指(zhi)令即可在手(shou)(shou)機上(shang)(shang)實現操(cao)作(zuo)。 理(li)論(lun)上(shang)(shang)AutoGLM可以(yi)完成人(ren)類(lei)在電子(zi)設備上(shang)(shang)做的任何(he)事。AutoGLM智(zhi)能(neng)(neng)體(ti)(ti)可以(yi)通過語音指(zhi)令,理(li)解(jie)用戶(hu)意圖,自動調用工具,并模擬人(ren)類(lei)操(cao)作(zuo)手(shou)(shou)機,實現網頁閱(yue)讀、電商購買、點外(wai)賣、訂(ding)酒(jiu)店、評論(lun)和點贊朋友圈、發微信等行為,操(cao)作(zuo)邏輯與人(ren)類(lei)類(lei)似。 智(zhi)譜(pu)AI將(jiang)其稱為“phone use”能(neng)(neng)力,有(you)了 AutoGLM 的”phone u
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創業黑馬
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并行科技
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不見利就(jiu)追(zhui)
公社達人
2024-10-14 18:40:25
國(guo)產大飛機產業鏈全景(jing)梳理
大飛(fei)機(ji)(ji)(ji)是國(guo)家(jia)戰略產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye),被(bei)譽為“工(gong)業(ye)(ye)(ye)(ye)之花”,穩坐(zuo)制(zhi)造(zao)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)巔峰。 當前(qian)C919訂(ding)單批產(chan)提(ti)速(su),目(mu)前(qian)共有(you)10架C919飛(fei)機(ji)(ji)(ji)交(jiao)付(fu)航空(kong)(kong)公司,其(qi)中東航運(yun)營8架,國(guo)航和(he)南航于今(jin)年8月28日(ri)同時接收首架C919飛(fei)機(ji)(ji)(ji)。 C919的(de)成功商業(ye)(ye)(ye)(ye)運(yun)營將帶(dai)動(dong)產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)鏈的(de)相(xiang)關配(pei)套環節廣闊(kuo)增長空(kong)(kong)間。 根據(ju)(ju)美國(guo)蘭(lan)德智(zhi)庫研究,大飛(fei)機(ji)(ji)(ji)研制(zhi)及其(qi)核心技(ji)術(shu)衍射到相(xiang)關產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye),可以達到1∶15的(de)帶(dai)動(dong)效應。大飛(fei)機(ji)(ji)(ji)制(zhi)造(zao)的(de)規模化和(he)標準(zhun)化需求(qiu)有(you)望(wang)推動(dong)航空(kong)(kong)制(zhi)造(zao)產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)鏈重塑,并催生產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)集(ji)群(qun)效應。 大飛(fei)機(ji)(ji)(ji)產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)鏈集(ji)群(qun): 數據(ju)(ju)來(lai)源(yuan):《打造(zao)并拓展(zhan)中國(guo)大飛(fei)機(ji)(ji)(ji)產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)鏈》 01
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東安動力
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航天機電
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不見利(li)就追
公社達人
2024-10-13 09:57:45
付鵬:無論是資本市場還是房地產,政策都是為(wei)了“止”和“穩(wen)”,而不是讓其瘋狂
在國慶節前(qian)A股上(shang)演(yan)“奇跡5日”后,節后火熱行情有所減(jian)緩,接下來會市(shi)場(chang)(chang)會再迎來暴(bao)漲(zhang)嗎?還是持續震蕩? 東(dong)(dong)北證券首(shou)席經(jing)濟學家付鵬分別在10月7日和(he)(he)10月8日東(dong)(dong)北偏北FM脫口秀中解讀了(le)當(dang)下的(de)政(zheng)策(ce)和(he)(he)市(shi)場(chang)(chang)。 整理要點如下: 1、如果經(jing)濟真的(de)起來了(le),那(nei)么之(zhi)前(qian)的(de)市(shi)場(chang)(chang)波動就不會那(nei)么夸張,大家會慢慢回(hui)歸正常的(de)經(jing)濟邏輯,然后再等(deng)待經(jing)濟轉弱。 2、我們不太可能再次(ci)看到(dao)2015年那(nei)樣(yang)的(de)房地(di)產市(shi)場(chang)(chang)熱潮。 3、當(dang)前(qian)的(de)市(shi)場(chang)(chang)和(he)(he)房地(di)產市(shi)場(chang)(chang),我認為政(zheng)策(ce)已經(jing)明(ming)確了(le)兩個關鍵詞:止(zhi)和(he)(he)穩。 首(shou)要任務是阻止(zhi)經(jing)濟進一步下滑,避免進入(ru)一個惡性循
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中國平安
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不(bu)見利就追(zhui)
公社達人
2024-10-13 09:50:41
中金(jin):聯合解讀財政政策
宏觀 信號(hao)積(ji)極,期待(dai)落實(shi) 10月(yue)12日(ri)國新辦舉(ju)行(xing)新聞發布會,由(you)財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)部介紹“加(jia)(jia)大財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)逆(ni)周期調(diao)節(jie)(jie)力(li)(li)度,推動經濟高質(zhi)量發展”有關情況,并答記者問(wen)[1]。我們認為,財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)更加(jia)(jia)積(ji)極的(de)信號(hao)非常明確,指出中央(yang)仍有較大舉(ju)債空間,并加(jia)(jia)大對地方(fang)化債支持力(li)(li)度,以及多舉(ju)措緩解年內財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)收支壓力(li)(li)等,反映財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)在穩增長與防風(feng)險的(de)力(li)(li)度雙(shuang)加(jia)(jia)碼(ma)。我們一直強(qiang)調(diao),金融周期下半(ban)場的(de)理想(xiang)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)組合是“緊信用(yong)、松貨(huo)幣、寬財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)”,其中財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)的(de)作用(yong)尤為重(zhong)要。后續(xu)關注財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)具體的(de)力(li)(li)度、節(jie)(jie)奏以及支出方(fang)向。 支持地方(fang)化債的(de)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)加(jia)(jia)碼(ma),置換債工具有望大
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中國平安
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不見利就追
公社達人
2024-10-13 09:44:15
【海通策略】震蕩期如(ru)何選結構(吳信(xin)坤、劉(liu)穎)
核心結(jie)(jie)論:①9/24以(yi)(yi)來(lai)A股漲(zhang)幅可觀,隨著成交量降溫,市(shi)場或已(yi)步入震蕩(dang)(dang)(dang)階段(duan),后續(xu)關(guan)(guan)注財政發力程度。②借鑒歷史底部第一(yi)波上(shang)漲(zhang)后的(de)震蕩(dang)(dang)(dang)期(qi)(qi)(qi),基(ji)本(ben)面好、前期(qi)(qi)(qi)漲(zhang)幅小(xiao)、防御性(xing)板塊(kuai)更具韌性(xing)。③結(jie)(jie)構上(shang),科技及中高端(duan)制造或是中期(qi)(qi)(qi)主線,具體可以(yi)(yi)關(guan)(guan)注基(ji)本(ben)面更優的(de)科技制造、以(yi)(yi)及兼具供需(xu)優勢的(de)中高端(duan)制造。 震蕩(dang)(dang)(dang)期(qi)(qi)(qi)如何選結(jie)(jie)構 回顧近期(qi)(qi)(qi)A股行(xing)(xing)情,9/24以(yi)(yi)來(lai)市(shi)場情緒快速修復,上(shang)證(zheng)指數、萬(wan)得全A最大漲(zhang)幅達(da)到(dao)33.1%、40.5%,10/8市(shi)場成交額(e)更達(da)3.5萬(wan)億元,創歷史新高。然而近幾個(ge)交易日(ri)A股成交額(e)邊際下行(xing)(xing),上(shang)漲(zhang)勢頭已(yi)有放
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中國平安
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不見(jian)利就追
公社達人
2024-10-06 21:17:21
【方正機械(xie)軍工】假期關注哪些港股企業?
我們梳(shu)理了港股(gu)機械(xie)、軍工(gong)最(zui)新的(de)股(gu)息率和估值(zhi)情況,包括機械(xie)企業中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong),【農機板(ban)塊(kuai)】第一拖(tuo)拉機股(gu)份(fen)、【軌(gui)交板(ban)塊(kuai)】中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)通(tong)號(hao)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)車、時代電氣,優勢明顯,且pe均處于歷(li)史較低水(shui)平(ping)區間,此(ci)外(wai),【工(gong)程(cheng)機械(xie)】中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)聯重科,以及高股(gu)息的(de)【煤機板(ban)塊(kuai)】鄭(zheng)煤機、【注塑機板(ban)塊(kuai)】龍頭企業海天國(guo)際(ji)。【軍工(gong)板(ban)塊(kuai)】中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)航科工(gong)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)船防務。 按照A/H股(gu)PB溢(yi)價%排序(從大(da)到(dao)小):第一拖(tuo)拉機股(gu)份(fen)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)船防務、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)通(tong)號(hao)、時代電氣、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)車、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)集(ji)集(ji)團、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)聯重科、鄭(zheng)煤機 按PB排序(pb<1,從小到(dao)大(da)):中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)集(ji)集(ji)團、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)通(tong)號(hao)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)聯重科、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)車、鷹
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中集集團
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不見利就追
公社達人
2024-10-02 15:20:12
中(zhong)金:A股見“大底”了嗎(ma)?
階(jie)段性(xing)底(di)部快(kuai)速形成(cheng)(cheng)后(hou),投資(zi)者更關注當前是(shi)否為歷史性(xing)“大(da)底(di)” A股(gu)強(qiang)勢反(fan)彈,上證(zheng)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)及(ji)滬深300創下(xia)(xia)2008年以(yi)來最大(da)周漲(zhang)幅(fu)(fu)。我們(men)在下(xia)(xia)半年展望《擊(ji)楫(ji)中流》中認(ren)為A股(gu)下(xia)(xia)半年節奏(zou)上有望先抑后(hou)揚(yang)、前穩后(hou)升。8月底(di)提示《9月市(shi)場有望邊際回(hui)穩》。在國(guo)新會及(ji)中央政(zheng)治局會議重要政(zheng)策信號催化下(xia)(xia),近(jin)期A股(gu)出現強(qiang)勢反(fan)彈,上證(zheng)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)和滬深300創下(xia)(xia)2008年以(yi)來最大(da)周漲(zhang)幅(fu)(fu),深成(cheng)(cheng)指(zhi)(zhi)為2000年以(yi)來最大(da)周漲(zhang)幅(fu)(fu)。在上證(zheng)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)重新回(hui)到整數(shu)(shu)(shu)關口(kou)上方后(hou),階(jie)段性(xing)底(di)部或基本形成(cheng)(cheng),當下(xia)(xia)從投資(zi)者角度,更為迫切的(de)問題可能是(shi)A股(gu)能否就(jiu)此扭轉202
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貴州茅臺
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不(bu)見(jian)利就追(zhui)
公社達人
2024-10-02 15:17:12
【華創(chuang)食飲|最新觀點】估值修復,順(shun)勢而(er)為:從宏觀轉向到行業(ye)推演
上周(zhou)宏觀政策大幅轉向,周(zhou)二(er)“一(yi)(yi)行一(yi)(yi)局(ju)一(yi)(yi)會(hui)”宣布一(yi)(yi)系列(lie)超預(yu)期(qi)政策,周(zhou)四政治局(ju)會(hui)議明確(que)定調(diao)刺激(ji)經濟。食飲板塊從極端悲觀預(yu)期(qi)快速(su)修復,領漲市(shi)(shi)場(chang),其中白酒(jiu)(jiu)(jiu)指數四日漲幅高(gao)達27.7%。繼(ji)宏觀拐點之后,我們對(dui)(dui)后續行業展(zhan)望(wang)及(ji)行情推演做出幾點思(si)考,并更(geng)新我們推薦觀點: 白酒(jiu)(jiu)(jiu)基(ji)本面展(zhan)望(wang):三季(ji)(ji)報(bao)和(he)酒(jiu)(jiu)(jiu)企來(lai)年目(mu)標定調(diao)將(jiang)是四季(ji)(ji)度關鍵(jian)(jian)。來(lai)年拐點信號一(yi)(yi)看茅臺老酒(jiu)(jiu)(jiu)批價,二(er)看報(bao)表(biao)預(yu)期(qi)企穩(wen)。 基(ji)本面關鍵(jian)(jian)時點:10月看低預(yu)期(qi)下(xia)的三季(ji)(ji)報(bao)兌(dui)現度,年底酒(jiu)(jiu)(jiu)企對(dui)(dui)來(lai)年定調(diao)更(geng)為關鍵(jian)(jian)。市(shi)(shi)場(chang)仍在觀望(wang)基(ji)本面出清(qing)程度,酒(jiu)(jiu)(jiu)企三季(ji)(ji)報(bao)預(yu)期(qi)已全(quan)面調(diao)低,但估值(zhi)快速(su)
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今世緣
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洽洽食品
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伊利股份
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青島啤酒
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不見利(li)就追
公社達人
2024-10-02 15:11:51
【海通立體策略(lve)】上周資金凈流入1531億元
股市(shi)資(zi)金(jin)(jin)凈流(liu)入(ru),市(shi)場情(qing)(qing)(qing)緒(xu)(xu)(xu)中高位:9月第(di)4周(zhou),資(zi)金(jin)(jin)入(ru)市(shi)合計(ji)凈流(liu)入(ru)1531億元(yuan)(yuan),前一周(zhou)流(liu)入(ru)201億元(yuan)(yuan),其中融(rong)資(zi)凈買入(ru)額233億元(yuan)(yuan),北上資(zi)金(jin)(jin)估算凈流(liu)入(ru)850億元(yuan)(yuan);市(shi)場情(qing)(qing)(qing)緒(xu)(xu)(xu)上升,短期(qi)情(qing)(qing)(qing)緒(xu)(xu)(xu)指(zhi)標(biao)處于歷史中高位,長期(qi)情(qing)(qing)(qing)緒(xu)(xu)(xu)指(zhi)標(biao)處于歷史低(di)位,周(zhou)平滑年(nian)化換手率為417%,處在05年(nian)以來(lai)低(di)到高78%的(de)分(fen)位,股市(shi)風(feng)險溢價為3.73%,處在05年(nian)以來(lai)從高到低(di)13%的(de)分(fen)位。 1)9月第(di)4周(zhou),資(zi)金(jin)(jin)入(ru)市(shi)合計(ji)凈流(liu)入(ru)1531億元(yuan)(yuan),前一周(zhou)流(liu)入(ru)201億元(yuan)(yuan)。資(zi)金(jin)(jin)流(liu)入(ru)方面(mian),融(rong)資(zi)余(yu)額增加233億元(yuan)(yuan),公募基金(jin)(jin)發行增加177億元(yuan)(yuan),ETF凈申購(gou)3
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貴州茅臺
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不見利就追
公社達人
2024-09-30 08:22:11
劉煜輝:市(shi)場(chang)第(di)一輪噴(pen)發一定是這樣的,接下來短期(qi)也隨時可能進入劇烈震蕩(dang)
A股久違(wei)的(de)行情大爆(bao)發(fa)(fa)成為(wei)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國焦點,甚至是(shi)(shi)(shi)全(quan)球焦點。接下來,市(shi)場(chang)走勢會如(ru)何? 9月27日,中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國首席經濟(ji)學家論(lun)壇理事劉煜輝在鳳凰網(wang)財經直播間(jian)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)就A股的(de)行情爆(bao)發(fa)(fa)邏輯(ji)和演(yan)繹作出研判。 1、這應該是(shi)(shi)(shi)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國經濟(ji)下行三年(nian)多以來,全(quan)面由最高決策層組織的(de)一場(chang)通(tong)貨緊縮的(de)反擊(ji)戰(zhan)。 就像一個(ge)火(huo)(huo)(huo)星(xing)子(zi)(trigger),因(yin)為(wei)市(shi)場(chang)遍地都是(shi)(shi)(shi)干柴,一個(ge)火(huo)(huo)(huo)金子(zi)噴(pen)上去,就烈火(huo)(huo)(huo)烹油,熊熊大火(huo)(huo)(huo)一下子(zi)就噴(pen)發(fa)(fa)出來,就像火(huo)(huo)(huo)山(shan)爆(bao)發(fa)(fa)一樣。 從中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)期空間(jian)來講(jiang),市(shi)場(chang)空間(jian)還(huan)是(shi)(shi)(shi)相當廣闊的(de),值得期待。 2、短期是(shi)(shi)(shi)因(yin)為(wei)情緒的(de)反身性(xing),情緒的(de)集中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)爆(bao)發(fa)(fa),沒(mei)有什么邏輯(ji)性(xing)
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不見利就(jiu)追
公社達人
2024-09-28 07:21:42
華為鴻蒙:國產操(cao)作(zuo)系統王者,產業鏈全景梳理
“鴻蒙+歐(ou)拉(la)”是華(hua)(hua)為(wei)著力打造的兩個操作系統,是華(hua)(hua)為(wei)的“鑄魂(hun)”工程。 歐(ou)拉(la)不(bu)僅服(fu)務鯤(kun)鵬,也支(zhi)持X86、定位(wei)于(yu)(yu)(yu)面向服(fu)務器、邊(bian)緣計(ji)算、云、嵌入式設備(bei)(bei)等領域(yu)的操作系統。 鴻蒙服(fu)務于(yu)(yu)(yu)智(zhi)能終(zhong)端、物聯網和工業終(zhong)端,鴻蒙更適合全民使用(yong),主(zhu)要用(yong)在大家(jia)熟悉的包(bao)括(kuo)手機、電腦、汽(qi)車、家(jia)電等設備(bei)(bei)等。 在國產(chan)替代大趨(qu)勢(shi)下,華(hua)(hua)為(wei)作為(wei)信創產(chan)業的主(zhu)力,有望受(shou)益于(yu)(yu)(yu)國產(chan)替代大趨(qu)勢(shi)的推進。 OpenEuler與OpenHarmony生態(tai)互通: HarmonyOS操作系統從2019年8月9日正式發布,歷(li)經4個版(ban)本迭代,鴻蒙生態(tai)設備(bei)(bei)數(shu)量已
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不見利就追
公社達人
2024-11-05 21:01:19
張夏:若按照A股歷史規律,逢四逢九年份模式化上漲(zhang)
這(zhe)是(shi)至關重要的(de)(de)(de)一(yi)周,十四屆全(quan)國(guo)人大常委(wei)會第十二次會議召(zhao)開,美(mei)國(guo)大選結果(guo)將(jiang)出爐(lu),美(mei)聯儲面臨降息。市場(chang)同樣關注(zhu),A股(gu)(gu)行情會如何走(zou)? 11月4日下午,招商證券首席策略分析(xi)師張夏(xia)對近期(qi)A股(gu)(gu)行情作出分析(xi)、解讀(du)及展望。 1、市場(chang)不(bu)可能一(yi)天(tian)漲(zhang)到(dao)天(tian)上去,也(ye)不(bu)可能永遠上漲(zhang),經過(guo)一(yi)輪大漲(zhang)后,市場(chang)整(zheng)(zheng)體(ti)進(jin)入調整(zheng)(zheng),這(zhe)是(shi)合理的(de)(de)(de),因為前期(qi)漲(zhang)幅較大,很多(duo)投資者會選擇獲利(li)了(le)結,市場(chang)因此出現分歧。而且在政策出臺后,大家確實也(ye)看到(dao)了(le)經濟(ji)改善的(de)(de)(de)跡象,但也(ye)體(ti)現在前期(qi)股(gu)(gu)價上行中。 2、這(zhe)次見底模式與過(guo)去五次,就是(shi)逢四逢九年份的(de)(de)(de)政策支持(chi)力度
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不(bu)見(jian)利就追
公社達人
2024-11-05 20:41:02
軍工(gong)信息化產業(ye)鏈全景解(jie)析
軍工信(xin)息(xi)化(hua)是軍事領域中的重要(yao)支(zhi)撐和(he)(he)保障,當前已成為國防(fang)軍工產業的發展(zhan)重點。 軍工信(xin)息(xi)化(hua)在提(ti)升(sheng)軍隊作戰(zhan)效率、增強戰(zhan)場感知和(he)(he)提(ti)升(sheng)防(fang)御能力等方面(mian)(mian)具(ju)有重要(yao)意(yi)義。 《第(di)十(shi)四個五年(nian)規劃和(he)(he)2035年(nian)遠(yuan)景目(mu)標綱要(yao)》中指出,我軍在“十(shi)四五”期間要(yao)全面(mian)(mian)加(jia)強練兵備戰(zhan)、確定2027年(nian)建軍目(mu)標新節點、加(jia)快武器升(sheng)級換代(dai),同時加(jia)快智能化(hua)武器發展(zhan)、加(jia)速戰(zhan)略性(xing)顛覆性(xing)武器裝(zhuang)備發展(zhan)、加(jia)快機械化(hua)、信(xin)息(xi)化(hua)、智能化(hua)融合發展(zhan)。 隨著信(xin)息(xi)技術的不斷發展(zhan)和(he)(he)戰(zhan)爭形態(tai)的加(jia)速演(yan)變(bian),未來軍隊信(xin)息(xi)化(hua)裝(zhuang)備需求將(jiang)(jiang)持(chi)續走高(gao),預計在2025 年(nian)將(jiang)(jiang)超過2500億元
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不見利就追
公社達人
2024-11-03 10:57:47
劉煜(yu)輝:牛市并非一(yi)片坦途,接(jie)下(xia)來(lai)市場面臨復雜(za)情(qing)況;如(ru)果特朗普(pu)上臺(tai),黃金可能破(po)3000
10月30日(ri),中國(guo)首席(xi)經(jing)濟學家論壇理事(shi)劉煜輝在一(yi)次活(huo)動中分享了對(dui)未來(lai)市場的研判。 1、一(yi)個(ge)對(dui)未來(lai)演變最主(zhu)要(yao)(yao)的變量是馬(ma)上要(yao)(yao)到(dao)(dao)來(lai)的11月5號(hao)的美(mei)國(guo)選(xuan)舉,會是特(te)朗普還是哈里斯當選(xuan)總統(tong)。如果特(te)朗普上臺之(zhi)后(hou)......美(mei)國(guo)經(jing)濟有(you)可能(neng)面臨,我(wo)的的判斷是,類滯(zhi)脹的狀態。 2、我(wo)預測特(te)朗普上來(lai)以后(hou),黃(huang)金(jin)可能(neng)很快(kuai)突破(po)3000美(mei)金(jin),這應該是個(ge)大概率事(shi)件。對(dui)于美(mei)元資產來(lai)講,滯(zhi)脹可不是有(you)利條件,有(you)可能(neng)把整個(ge)美(mei)元資產帶入(ru)高波(bo)動的場景。 3、今(jin)天我(wo)們看到(dao)(dao)中國(guo)經(jing)濟遇到(dao)(dao)的困難(nan),恰恰是心(xin)臟和動脈之(zhi)間出現了淤塞,導(dao)致(zhi)整個(ge)血(xue)管的血(xue)流
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不見(jian)利就追
公社達人
2024-11-03 10:50:26
洪灝:信(xin)心(xin)重塑需要時間,情緒變化引起的暴漲,很難持續(xu);黃金會(hui)漲到你(ni)不信(xin)
10月30日,思睿(rui)首(shou)席(xi)經濟學(xue)家洪灝(hao)在(zai)接(jie)受采訪中,談(tan)到(dao)了最近的(de)(de)經濟和市(shi)場。 1、如果只是(shi)(shi)情緒變化,例如十月第一(yi)個(ge)星期和九月最后一(yi)個(ge)星期的(de)(de)市(shi)場情緒變化,雖然容易引起市(shi)場暴(bao)漲,但其(qi)持續性(xing)并不強。 2、黃(huang)金(jin)行情并未結(jie)束,長期趨勢仍在(zai)上(shang)升,這是(shi)(shi)歷史(shi)性(xing)的(de)(de)機會(hui)......黃(huang)金(jin)應該成為每(mei)個(ge)人資產配置的(de)(de)一(yi)部分。 3、白(bai)銀可能在(zai)年底(di)表現(xian)超過黃(huang)金(jin)。 4、要讓房地產銷售回暖,必須要發生的(de)(de)事情是(shi)(shi),我們要看到(dao)就業情況改善(shan)和對未來工資收入(ru)增長的(de)(de)預期。社會(hui)福(fu)利(li)的(de)(de)改善(shan)等都會(hui)幫助信心的(de)(de)調整(zheng),而不是(shi)(shi)心情好(hao)了,我今天出(chu)去買個(ge)樓。 5、
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2024-10-31 20:25:50
智(zhi)譜AI全(quan)景深度解析
中國獨角獸企業(ye)智譜(pu)AI近期推出(chu)了智能(neng)體產品AutoGLM。 類(lei)(lei)似(si)于(yu)OpenAI的AI Agent,AutoGLM能(neng)夠模擬(ni)(ni)人類(lei)(lei)操作(zuo)(zuo)手機,僅需(xu)簡單文(wen)字或語(yu)音指令即可在(zai)手機上(shang)實(shi)現(xian)操作(zuo)(zuo)。 理論上(shang)AutoGLM可以(yi)完成人類(lei)(lei)在(zai)電(dian)子設(she)備上(shang)做的任何事。AutoGLM智能(neng)體可以(yi)通過語(yu)音指令,理解用(yong)戶意圖,自(zi)動調(diao)用(yong)工具,并模擬(ni)(ni)人類(lei)(lei)操作(zuo)(zuo)手機,實(shi)現(xian)網(wang)頁閱讀、電(dian)商購買、點外賣、訂酒(jiu)店、評論和點贊朋友圈、發(fa)微信等行為,操作(zuo)(zuo)邏輯與人類(lei)(lei)類(lei)(lei)似(si)。 智譜(pu)AI將其稱(cheng)為“phone use”能(neng)力,有(you)了 AutoGLM 的”phone u
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2024-10-14 18:40:25
國(guo)產(chan)大飛機產(chan)業鏈全景梳理
大(da)飛機(ji)(ji)是國家戰略產(chan)業(ye),被譽為“工業(ye)之花(hua)”,穩(wen)坐(zuo)制(zhi)造業(ye)的巔峰。 當前(qian)C919訂單批產(chan)提速,目(mu)前(qian)共有10架(jia)C919飛機(ji)(ji)交(jiao)付航(hang)(hang)空(kong)公司(si),其中東航(hang)(hang)運(yun)營8架(jia),國航(hang)(hang)和南航(hang)(hang)于今(jin)年8月28日同時接(jie)收(shou)首架(jia)C919飛機(ji)(ji)。 C919的成功商業(ye)運(yun)營將帶動(dong)產(chan)業(ye)鏈(lian)的相關(guan)配套(tao)環節廣闊增(zeng)長空(kong)間。 根(gen)據美國蘭(lan)德(de)智庫研究,大(da)飛機(ji)(ji)研制(zhi)及其核心技(ji)術衍射到(dao)(dao)相關(guan)產(chan)業(ye),可以達到(dao)(dao)1∶15的帶動(dong)效應(ying)(ying)。大(da)飛機(ji)(ji)制(zhi)造的規模(mo)化和標準化需(xu)求有望推動(dong)航(hang)(hang)空(kong)制(zhi)造產(chan)業(ye)鏈(lian)重塑,并催生(sheng)產(chan)業(ye)集群效應(ying)(ying)。 大(da)飛機(ji)(ji)產(chan)業(ye)鏈(lian)集群: 數據來(lai)源:《打造并拓展中國大(da)飛機(ji)(ji)產(chan)業(ye)鏈(lian)》 01
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2024-10-13 09:57:45
付鵬:無論(lun)是資本市場還是房地產,政(zheng)策都是為了(le)“止”和“穩(wen)”,而(er)不是讓其瘋(feng)狂(kuang)
在國慶節(jie)前(qian)A股上演“奇跡5日(ri)”后,節(jie)后火(huo)熱(re)行(xing)情有所(suo)減緩,接(jie)下(xia)來(lai)會(hui)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)會(hui)再(zai)迎來(lai)暴(bao)漲(zhang)嗎?還(huan)是持續震蕩? 東北證(zheng)券首席經濟學家付鵬(peng)分(fen)別在10月7日(ri)和(he)10月8日(ri)東北偏北FM脫(tuo)口秀中解讀了(le)當下(xia)的政(zheng)策和(he)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)。 整理要點如下(xia): 1、如果經濟真(zhen)的起來(lai)了(le),那么之前(qian)的市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)波動就(jiu)不(bu)會(hui)那么夸張,大(da)家會(hui)慢(man)慢(man)回歸正常(chang)的經濟邏輯,然(ran)后再(zai)等待經濟轉弱。 2、我們(men)不(bu)太可(ke)能再(zai)次看(kan)到2015年那樣的房地(di)(di)產(chan)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)熱(re)潮。 3、當前(qian)的市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)和(he)房地(di)(di)產(chan)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang),我認為(wei)政(zheng)策已經明確(que)了(le)兩個關鍵詞(ci):止(zhi)和(he)穩。 首要任(ren)務是阻止(zhi)經濟進一(yi)(yi)步下(xia)滑,避免進入一(yi)(yi)個惡(e)性循
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不(bu)見(jian)利(li)就追(zhui)
公社達人
2024-10-13 09:50:41
中(zhong)金:聯(lian)合解讀財政(zheng)政(zheng)策
宏觀 信(xin)(xin)號積極(ji),期待(dai)落實(shi) 10月(yue)12日國新辦(ban)舉(ju)(ju)行新聞發布會,由財(cai)(cai)(cai)政(zheng)部介(jie)紹“加(jia)大財(cai)(cai)(cai)政(zheng)政(zheng)策(ce)(ce)逆(ni)周(zhou)期調節力(li)度(du)(du)(du),推動經濟高(gao)質量發展”有(you)關情(qing)況,并答(da)記者問[1]。我(wo)們(men)認為(wei),財(cai)(cai)(cai)政(zheng)政(zheng)策(ce)(ce)更加(jia)積極(ji)的(de)(de)信(xin)(xin)號非常明確,指出中(zhong)(zhong)央仍有(you)較大舉(ju)(ju)債(zhai)空間,并加(jia)大對地(di)方(fang)化債(zhai)支持力(li)度(du)(du)(du),以(yi)及多舉(ju)(ju)措(cuo)緩(huan)解年內財(cai)(cai)(cai)政(zheng)收支壓(ya)力(li)等,反映財(cai)(cai)(cai)政(zheng)在穩增長與防風險的(de)(de)力(li)度(du)(du)(du)雙加(jia)碼。我(wo)們(men)一直強(qiang)調,金融周(zhou)期下半(ban)場的(de)(de)理(li)想政(zheng)策(ce)(ce)組合是“緊信(xin)(xin)用、松(song)貨幣(bi)、寬財(cai)(cai)(cai)政(zheng)”,其中(zhong)(zhong)財(cai)(cai)(cai)政(zheng)的(de)(de)作用尤為(wei)重要。后續關注財(cai)(cai)(cai)政(zheng)政(zheng)策(ce)(ce)具體(ti)的(de)(de)力(li)度(du)(du)(du)、節奏(zou)以(yi)及支出方(fang)向。 支持地(di)方(fang)化債(zhai)的(de)(de)政(zheng)策(ce)(ce)加(jia)碼,置(zhi)換債(zhai)工(gong)具有(you)望大
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公社達人
2024-10-13 09:44:15
【海(hai)通策略】震蕩期如(ru)何選結構(吳(wu)信坤、劉(liu)穎(ying))
核心結論:①9/24以(yi)(yi)來A股(gu)漲(zhang)幅(fu)可(ke)觀,隨著成交(jiao)量降溫,市(shi)場(chang)或已步入震(zhen)蕩(dang)(dang)階段,后續關(guan)注財政(zheng)發力程(cheng)度。②借(jie)鑒(jian)歷史(shi)底部第一波上(shang)漲(zhang)后的震(zhen)蕩(dang)(dang)期,基本面(mian)好、前期漲(zhang)幅(fu)小、防御性(xing)板塊更(geng)具韌性(xing)。③結構上(shang),科技及(ji)中(zhong)(zhong)高端制造或是中(zhong)(zhong)期主線,具體可(ke)以(yi)(yi)關(guan)注基本面(mian)更(geng)優(you)的科技制造、以(yi)(yi)及(ji)兼具供(gong)需優(you)勢的中(zhong)(zhong)高端制造。 震(zhen)蕩(dang)(dang)期如何選結構 回顧近期A股(gu)行(xing)情,9/24以(yi)(yi)來市(shi)場(chang)情緒快速修復(fu),上(shang)證(zheng)指數、萬得全A最大漲(zhang)幅(fu)達到(dao)33.1%、40.5%,10/8市(shi)場(chang)成交(jiao)額更(geng)達3.5萬億(yi)元,創歷史(shi)新(xin)高。然而近幾個交(jiao)易日A股(gu)成交(jiao)額邊際下行(xing),上(shang)漲(zhang)勢頭(tou)已有(you)放
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2024-10-06 21:17:21
【方正機械軍(jun)工】假期(qi)關注哪些港股企業?
我們梳理(li)了港股(gu)機(ji)(ji)(ji)械(xie)、軍(jun)工(gong)最新的股(gu)息(xi)率和估值情況,包(bao)括機(ji)(ji)(ji)械(xie)企業中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong),【農機(ji)(ji)(ji)板(ban)塊(kuai)】第(di)一拖(tuo)(tuo)拉(la)機(ji)(ji)(ji)股(gu)份、【軌交板(ban)塊(kuai)】中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)通(tong)號(hao)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)車(che)、時代電氣(qi),優勢(shi)明顯,且(qie)pe均處于歷史較低水平區間(jian),此外,【工(gong)程機(ji)(ji)(ji)械(xie)】中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)聯(lian)重科(ke)(ke),以及高股(gu)息(xi)的【煤機(ji)(ji)(ji)板(ban)塊(kuai)】鄭(zheng)煤機(ji)(ji)(ji)、【注塑機(ji)(ji)(ji)板(ban)塊(kuai)】龍(long)頭(tou)企業海天國(guo)(guo)際(ji)。【軍(jun)工(gong)板(ban)塊(kuai)】中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)航科(ke)(ke)工(gong)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)船防務(wu)。 按照A/H股(gu)PB溢價%排序(從大到(dao)(dao)小):第(di)一拖(tuo)(tuo)拉(la)機(ji)(ji)(ji)股(gu)份、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)船防務(wu)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)通(tong)號(hao)、時代電氣(qi)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)車(che)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)集(ji)集(ji)團、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)聯(lian)重科(ke)(ke)、鄭(zheng)煤機(ji)(ji)(ji) 按PB排序(pb<1,從小到(dao)(dao)大):中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)集(ji)集(ji)團、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)通(tong)號(hao)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)聯(lian)重科(ke)(ke)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)車(che)、鷹
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不(bu)見(jian)利就追
公社達人
2024-10-02 15:20:12
中(zhong)金:A股(gu)見“大底”了(le)嗎?
階段(duan)性底(di)(di)部(bu)快(kuai)速形成后,投資者更(geng)關注當前是否為歷史性“大底(di)(di)” A股強(qiang)勢反(fan)彈(dan),上證指(zhi)(zhi)數(shu)及(ji)滬深300創下(xia)2008年(nian)以(yi)來(lai)最大周(zhou)漲(zhang)幅(fu)。我們在(zai)下(xia)半年(nian)展望《擊楫中(zhong)流》中(zhong)認為A股下(xia)半年(nian)節奏上有(you)望先抑后揚(yang)、前穩(wen)后升。8月(yue)底(di)(di)提示(shi)《9月(yue)市場(chang)有(you)望邊際回穩(wen)》。在(zai)國(guo)新會及(ji)中(zhong)央政(zheng)治局會議重要(yao)政(zheng)策信號催(cui)化下(xia),近期A股出現強(qiang)勢反(fan)彈(dan),上證指(zhi)(zhi)數(shu)和滬深300創下(xia)2008年(nian)以(yi)來(lai)最大周(zhou)漲(zhang)幅(fu),深成指(zhi)(zhi)為2000年(nian)以(yi)來(lai)最大周(zhou)漲(zhang)幅(fu)。在(zai)上證指(zhi)(zhi)數(shu)重新回到整數(shu)關口上方(fang)后,階段(duan)性底(di)(di)部(bu)或基本形成,當下(xia)從投資者角度,更(geng)為迫切的(de)問題可能是A股能否就(jiu)此扭轉(zhuan)202
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2024-10-02 15:17:12
【華創食飲|最新觀點】估值修復(fu),順(shun)勢而(er)為:從宏觀轉向到行(xing)業推演(yan)
上周宏(hong)觀政(zheng)策大幅轉(zhuan)向,周二“一行一局一會”宣布一系列超預(yu)期(qi)政(zheng)策,周四(si)(si)政(zheng)治局會議明確定調(diao)刺(ci)激經濟。食(shi)飲板(ban)塊(kuai)從(cong)極(ji)端悲(bei)觀預(yu)期(qi)快(kuai)速修復,領漲(zhang)市(shi)(shi)場,其中(zhong)白酒(jiu)(jiu)(jiu)指數(shu)四(si)(si)日漲(zhang)幅高達27.7%。繼(ji)宏(hong)觀拐點(dian)之后,我(wo)們對(dui)后續行業展望(wang)(wang)及行情推演做出(chu)幾點(dian)思考(kao),并(bing)更新我(wo)們推薦觀點(dian): 白酒(jiu)(jiu)(jiu)基(ji)(ji)本(ben)面(mian)展望(wang)(wang):三季(ji)報(bao)和酒(jiu)(jiu)(jiu)企(qi)來(lai)年目(mu)標定調(diao)將是四(si)(si)季(ji)度(du)關鍵。來(lai)年拐點(dian)信號一看(kan)(kan)茅臺老(lao)酒(jiu)(jiu)(jiu)批價,二看(kan)(kan)報(bao)表預(yu)期(qi)企(qi)穩(wen)。 基(ji)(ji)本(ben)面(mian)關鍵時點(dian):10月看(kan)(kan)低(di)預(yu)期(qi)下的三季(ji)報(bao)兌現(xian)度(du),年底酒(jiu)(jiu)(jiu)企(qi)對(dui)來(lai)年定調(diao)更為關鍵。市(shi)(shi)場仍在觀望(wang)(wang)基(ji)(ji)本(ben)面(mian)出(chu)清程度(du),酒(jiu)(jiu)(jiu)企(qi)三季(ji)報(bao)預(yu)期(qi)已(yi)全面(mian)調(diao)低(di),但估值快(kuai)速
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2024-10-02 15:11:51
【海(hai)通立體策略】上(shang)周資金(jin)凈流入1531億元
股(gu)市(shi)(shi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)凈(jing)流(liu)(liu)入(ru),市(shi)(shi)場(chang)情(qing)緒中(zhong)高(gao)(gao)位:9月(yue)第4周(zhou),資(zi)(zi)金(jin)(jin)入(ru)市(shi)(shi)合計凈(jing)流(liu)(liu)入(ru)1531億(yi)元(yuan),前一周(zhou)流(liu)(liu)入(ru)201億(yi)元(yuan),其(qi)中(zhong)融(rong)資(zi)(zi)凈(jing)買(mai)入(ru)額(e)233億(yi)元(yuan),北上資(zi)(zi)金(jin)(jin)估(gu)算(suan)凈(jing)流(liu)(liu)入(ru)850億(yi)元(yuan);市(shi)(shi)場(chang)情(qing)緒上升,短期(qi)情(qing)緒指標處(chu)(chu)于(yu)歷(li)史中(zhong)高(gao)(gao)位,長期(qi)情(qing)緒指標處(chu)(chu)于(yu)歷(li)史低位,周(zhou)平滑年(nian)化(hua)換手率為417%,處(chu)(chu)在(zai)05年(nian)以來低到高(gao)(gao)78%的分位,股(gu)市(shi)(shi)風險溢價為3.73%,處(chu)(chu)在(zai)05年(nian)以來從高(gao)(gao)到低13%的分位。 1)9月(yue)第4周(zhou),資(zi)(zi)金(jin)(jin)入(ru)市(shi)(shi)合計凈(jing)流(liu)(liu)入(ru)1531億(yi)元(yuan),前一周(zhou)流(liu)(liu)入(ru)201億(yi)元(yuan)。資(zi)(zi)金(jin)(jin)流(liu)(liu)入(ru)方面,融(rong)資(zi)(zi)余額(e)增(zeng)加233億(yi)元(yuan),公募基(ji)金(jin)(jin)發(fa)行增(zeng)加177億(yi)元(yuan),ETF凈(jing)申購3
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公社達人
2024-09-30 08:22:11
劉煜輝(hui):市場第(di)一輪噴發(fa)一定(ding)是這樣的(de),接下(xia)來(lai)短期(qi)也隨(sui)時可能進入劇烈震(zhen)蕩
A股久違的(de)(de)行(xing)情大(da)爆(bao)(bao)(bao)發成為中(zhong)國(guo)焦點,甚至是(shi)全球(qiu)焦點。接(jie)下來,市(shi)場(chang)走勢會如何(he)? 9月27日,中(zhong)國(guo)首席經濟學家論壇(tan)理事劉煜輝在鳳(feng)凰網財(cai)經直(zhi)播間(jian)(jian)(jian)中(zhong)就(jiu)A股的(de)(de)行(xing)情爆(bao)(bao)(bao)發邏輯和演繹作出(chu)研判。 1、這應該是(shi)中(zhong)國(guo)經濟下行(xing)三年多以來,全面由(you)最高決策層組織的(de)(de)一(yi)場(chang)通貨緊縮的(de)(de)反擊戰。 就(jiu)像一(yi)個火(huo)星子(zi)(zi)(trigger),因為市(shi)場(chang)遍地(di)都是(shi)干(gan)柴,一(yi)個火(huo)金子(zi)(zi)噴上去,就(jiu)烈火(huo)烹油,熊熊大(da)火(huo)一(yi)下子(zi)(zi)就(jiu)噴發出(chu)來,就(jiu)像火(huo)山(shan)爆(bao)(bao)(bao)發一(yi)樣(yang)。 從中(zhong)期空間(jian)(jian)(jian)來講,市(shi)場(chang)空間(jian)(jian)(jian)還是(shi)相當廣闊的(de)(de),值(zhi)得(de)期待。 2、短期是(shi)因為情緒(xu)的(de)(de)反身性,情緒(xu)的(de)(de)集中(zhong)爆(bao)(bao)(bao)發,沒有什么邏輯性
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2024-09-28 07:21:42
華為鴻蒙:國產(chan)操(cao)作系統王者(zhe),產(chan)業鏈全景(jing)梳理
“鴻(hong)(hong)蒙(meng)+歐(ou)拉(la)”是(shi)(shi)華為(wei)(wei)著力打造的(de)兩個操(cao)作(zuo)系統,是(shi)(shi)華為(wei)(wei)的(de)“鑄魂(hun)”工程。 歐(ou)拉(la)不(bu)僅服務鯤(kun)鵬,也支持(chi)X86、定(ding)位于面向服務器、邊緣計算、云、嵌入(ru)式設備等領域的(de)操(cao)作(zuo)系統。 鴻(hong)(hong)蒙(meng)服務于智能終端(duan)、物聯網和工業(ye)終端(duan),鴻(hong)(hong)蒙(meng)更適合全民使(shi)用(yong),主要用(yong)在大(da)家(jia)熟悉的(de)包(bao)括手機、電腦(nao)、汽(qi)車(che)、家(jia)電等設備等。 在國(guo)產替(ti)代大(da)趨勢(shi)下,華為(wei)(wei)作(zuo)為(wei)(wei)信創產業(ye)的(de)主力,有望受益(yi)于國(guo)產替(ti)代大(da)趨勢(shi)的(de)推(tui)進。 OpenEuler與OpenHarmony生(sheng)(sheng)態(tai)互通: HarmonyOS操(cao)作(zuo)系統從2019年8月9日正式發(fa)布(bu),歷經4個版本迭代,鴻(hong)(hong)蒙(meng)生(sheng)(sheng)態(tai)設備數量(liang)已
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不(bu)見利就追(zhui)
公社達人
2024-11-05 21:01:19
張夏:若按照(zhao)A股(gu)歷史(shi)規律,逢四逢九年(nian)份模式化上漲
這是至(zhi)關重(zhong)要的(de)(de)(de)一周,十(shi)四屆全國人大(da)(da)常(chang)委會第(di)十(shi)二次(ci)會議(yi)召開(kai),美(mei)國大(da)(da)選結(jie)果將出(chu)爐(lu),美(mei)聯(lian)儲(chu)面(mian)臨降息。市場同(tong)樣關注,A股行(xing)情(qing)(qing)會如何走(zou)? 11月4日(ri)下午(wu),招商(shang)證券首席策略分析(xi)師張(zhang)夏對近期A股行(xing)情(qing)(qing)作出(chu)分析(xi)、解讀(du)及(ji)展望。 1、市場不可能一天漲(zhang)到天上去(qu),也(ye)(ye)不可能永遠上漲(zhang),經過一輪大(da)(da)漲(zhang)后(hou),市場整體進(jin)入調整,這是合理的(de)(de)(de),因(yin)為前期漲(zhang)幅較(jiao)大(da)(da),很(hen)多投資(zi)者會選擇獲利了結(jie),市場因(yin)此(ci)出(chu)現分歧。而(er)且(qie)在(zai)政策出(chu)臺后(hou),大(da)(da)家確實也(ye)(ye)看(kan)到了經濟(ji)改(gai)善(shan)的(de)(de)(de)跡象,但(dan)也(ye)(ye)體現在(zai)前期股價(jia)上行(xing)中。 2、這次(ci)見底模(mo)式(shi)與過去(qu)五次(ci),就(jiu)是逢四逢九年份的(de)(de)(de)政策支持力度
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公社達人
2024-11-05 20:41:02
軍工信息(xi)化產業鏈全景解析
軍(jun)工信息(xi)化(hua)是軍(jun)事領域中(zhong)的(de)(de)(de)重(zhong)要支撐(cheng)和(he)保障(zhang),當(dang)前已成為國防軍(jun)工產(chan)業的(de)(de)(de)發展(zhan)重(zhong)點(dian)(dian)。 軍(jun)工信息(xi)化(hua)在提升(sheng)軍(jun)隊作戰(zhan)(zhan)效率、增(zeng)強戰(zhan)(zhan)場感知(zhi)和(he)提升(sheng)防御(yu)能(neng)力等方面(mian)(mian)具有重(zhong)要意義。 《第(di)十四個五(wu)年(nian)規(gui)劃和(he)2035年(nian)遠景目標(biao)綱要》中(zhong)指(zhi)出(chu),我軍(jun)在“十四五(wu)”期間要全面(mian)(mian)加(jia)(jia)(jia)強練兵(bing)備(bei)戰(zhan)(zhan)、確定2027年(nian)建軍(jun)目標(biao)新節點(dian)(dian)、加(jia)(jia)(jia)快(kuai)武(wu)器升(sheng)級換代(dai),同時加(jia)(jia)(jia)快(kuai)智能(neng)化(hua)武(wu)器發展(zhan)、加(jia)(jia)(jia)速戰(zhan)(zhan)略(lve)性顛覆性武(wu)器裝備(bei)發展(zhan)、加(jia)(jia)(jia)快(kuai)機械化(hua)、信息(xi)化(hua)、智能(neng)化(hua)融合發展(zhan)。 隨著信息(xi)技術的(de)(de)(de)不(bu)斷發展(zhan)和(he)戰(zhan)(zhan)爭(zheng)形態的(de)(de)(de)加(jia)(jia)(jia)速演變,未(wei)來軍(jun)隊信息(xi)化(hua)裝備(bei)需求(qiu)將持續(xu)走高,預計在2025 年(nian)將超過2500億元
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2024-11-03 10:57:47
劉(liu)煜輝:牛市(shi)(shi)并非一片坦途,接下來市(shi)(shi)場面臨復雜情況;如果(guo)特朗普上臺,黃金可能破(po)3000
10月30日,中國(guo)(guo)首席經濟學家論壇(tan)理事劉煜輝在一次(ci)活動中分享了對(dui)未來市(shi)場的研(yan)判。 1、一個對(dui)未來演變最主要的變量(liang)是(shi)(shi)(shi)馬上要到(dao)(dao)來的11月5號的美(mei)國(guo)(guo)選(xuan)(xuan)舉,會是(shi)(shi)(shi)特(te)朗普還是(shi)(shi)(shi)哈里斯當選(xuan)(xuan)總(zong)統。如果特(te)朗普上臺(tai)之后(hou)......美(mei)國(guo)(guo)經濟有可(ke)(ke)能面臨,我(wo)的的判斷是(shi)(shi)(shi),類滯脹的狀(zhuang)態。 2、我(wo)預測特(te)朗普上來以后(hou),黃金(jin)可(ke)(ke)能很(hen)快突(tu)破3000美(mei)金(jin),這應該(gai)是(shi)(shi)(shi)個大概率事件。對(dui)于(yu)美(mei)元(yuan)資產(chan)來講,滯脹可(ke)(ke)不是(shi)(shi)(shi)有利條件,有可(ke)(ke)能把整個美(mei)元(yuan)資產(chan)帶入高波動的場景。 3、今天我(wo)們看到(dao)(dao)中國(guo)(guo)經濟遇到(dao)(dao)的困難,恰恰是(shi)(shi)(shi)心臟和(he)動脈之間出現了淤塞,導致(zhi)整個血管的血流
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2024-11-03 10:50:26
洪灝:信心(xin)重塑需要(yao)時間,情緒變化引(yin)起的暴漲,很(hen)難持續;黃(huang)金會(hui)漲到你不信
10月30日,思(si)睿首席經(jing)濟(ji)學家洪灝在接(jie)受采訪中,談到了最近(jin)的(de)(de)(de)經(jing)濟(ji)和(he)市場。 1、如(ru)果只是(shi)情緒變(bian)化,例(li)如(ru)十月第一(yi)個星期(qi)和(he)九(jiu)月最后一(yi)個星期(qi)的(de)(de)(de)市場情緒變(bian)化,雖然容易引起市場暴(bao)漲,但其持續性并(bing)不強。 2、黃(huang)金(jin)(jin)行情并(bing)未結束,長期(qi)趨勢仍在上升,這是(shi)歷史性的(de)(de)(de)機會(hui)(hui)......黃(huang)金(jin)(jin)應該成為每個人資產配置(zhi)的(de)(de)(de)一(yi)部分。 3、白銀可能(neng)在年(nian)底(di)表現超過(guo)黃(huang)金(jin)(jin)。 4、要(yao)讓房地產銷售回暖,必須要(yao)發生的(de)(de)(de)事情是(shi),我(wo)們要(yao)看到就(jiu)業情況改善和(he)對未來工資收(shou)入增長的(de)(de)(de)預期(qi)。社會(hui)(hui)福利的(de)(de)(de)改善等(deng)都會(hui)(hui)幫助信心(xin)的(de)(de)(de)調(diao)整,而不是(shi)心(xin)情好了,我(wo)今天出(chu)去買個樓。 5、
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2024-10-31 20:25:50
智譜AI全景深度解析
中國獨(du)角獸企業智(zhi)(zhi)譜(pu)AI近期推出了(le)(le)智(zhi)(zhi)能體(ti)產品AutoGLM。 類似于OpenAI的(de)AI Agent,AutoGLM能夠模(mo)(mo)擬人類操(cao)作手機(ji),僅需簡單(dan)文字或語(yu)音指(zhi)令即可(ke)在手機(ji)上實(shi)現操(cao)作。 理論上AutoGLM可(ke)以完成人類在電(dian)(dian)子設(she)備上做的(de)任(ren)何(he)事。AutoGLM智(zhi)(zhi)能體(ti)可(ke)以通過語(yu)音指(zhi)令,理解用(yong)戶意圖,自動調(diao)用(yong)工具,并模(mo)(mo)擬人類操(cao)作手機(ji),實(shi)現網頁閱(yue)讀、電(dian)(dian)商(shang)購買、點外賣、訂(ding)酒店、評(ping)論和(he)點贊朋友圈、發微信(xin)等行為(wei),操(cao)作邏輯與(yu)人類類似。 智(zhi)(zhi)譜(pu)AI將其稱為(wei)“phone use”能力,有(you)了(le)(le) AutoGLM 的(de)”phone u
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2024-10-14 18:40:25
國(guo)產大飛(fei)機產業鏈(lian)全景梳理
大飛(fei)機(ji)是(shi)國家(jia)戰略產(chan)業(ye)(ye),被(bei)譽(yu)為“工業(ye)(ye)之花”,穩(wen)坐制造(zao)(zao)業(ye)(ye)的(de)(de)巔峰。 當前(qian)C919訂單批產(chan)提速,目前(qian)共有(you)10架C919飛(fei)機(ji)交付航(hang)空公司(si),其中(zhong)東航(hang)運營(ying)8架,國航(hang)和(he)南(nan)航(hang)于(yu)今年8月28日同時接收首架C919飛(fei)機(ji)。 C919的(de)(de)成功(gong)商業(ye)(ye)運營(ying)將(jiang)帶動產(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)的(de)(de)相關配套環節廣(guang)闊增長(chang)空間。 根據美國蘭德(de)智庫研(yan)究,大飛(fei)機(ji)研(yan)制及其核心技術衍射到(dao)相關產(chan)業(ye)(ye),可以達到(dao)1∶15的(de)(de)帶動效應。大飛(fei)機(ji)制造(zao)(zao)的(de)(de)規(gui)模化(hua)和(he)標準化(hua)需求(qiu)有(you)望(wang)推動航(hang)空制造(zao)(zao)產(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)重塑,并催生(sheng)產(chan)業(ye)(ye)集群效應。 大飛(fei)機(ji)產(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)集群: 數據來源:《打造(zao)(zao)并拓展(zhan)中(zhong)國大飛(fei)機(ji)產(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)》 01
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2024-10-13 09:57:45
付鵬:無論是資本市場還是房地產(chan),政策都是為了“止”和“穩(wen)”,而(er)不是讓其瘋(feng)狂(kuang)
在國(guo)慶(qing)節(jie)前(qian)A股(gu)上演“奇跡5日”后,節(jie)后火熱行情有(you)所減(jian)緩,接下來會市(shi)(shi)場(chang)會再(zai)迎來暴漲嗎?還是持續震蕩? 東北(bei)證券首席經(jing)濟學家(jia)(jia)付鵬分別在10月7日和(he)10月8日東北(bei)偏(pian)北(bei)FM脫口秀(xiu)中解讀了當下的(de)政策和(he)市(shi)(shi)場(chang)。 整理(li)要(yao)點如下: 1、如果經(jing)濟真(zhen)的(de)起來了,那(nei)么之前(qian)的(de)市(shi)(shi)場(chang)波動就不(bu)會那(nei)么夸張,大家(jia)(jia)會慢慢回歸正(zheng)常的(de)經(jing)濟邏(luo)輯,然(ran)后再(zai)等待經(jing)濟轉弱。 2、我(wo)們不(bu)太可能(neng)再(zai)次看(kan)到(dao)2015年那(nei)樣的(de)房(fang)(fang)地產市(shi)(shi)場(chang)熱潮(chao)。 3、當前(qian)的(de)市(shi)(shi)場(chang)和(he)房(fang)(fang)地產市(shi)(shi)場(chang),我(wo)認為政策已經(jing)明確了兩個關鍵(jian)詞(ci):止(zhi)和(he)穩。 首要(yao)任務是阻止(zhi)經(jing)濟進一步下滑,避免進入一個惡性循
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2024-10-13 09:50:41
中金:聯(lian)合解讀財政(zheng)政(zheng)策
宏觀 信(xin)號(hao)積極,期(qi)(qi)(qi)待落實 10月12日(ri)國新辦舉行新聞發(fa)布會,由財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)部介(jie)紹(shao)“加(jia)大(da)財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)逆周期(qi)(qi)(qi)調(diao)節(jie)力(li)(li)度,推(tui)動經(jing)濟(ji)高質量發(fa)展”有關情況(kuang),并答記者(zhe)問[1]。我(wo)們認為(wei),財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)更(geng)加(jia)積極的(de)(de)信(xin)號(hao)非(fei)常明確,指(zhi)出中央(yang)仍有較大(da)舉債空間,并加(jia)大(da)對地方化(hua)債支(zhi)(zhi)(zhi)持(chi)(chi)力(li)(li)度,以及多(duo)舉措緩解年內(nei)財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)收支(zhi)(zhi)(zhi)壓力(li)(li)等,反(fan)映財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)在穩增(zeng)長(chang)與(yu)防風險(xian)的(de)(de)力(li)(li)度雙加(jia)碼。我(wo)們一直(zhi)強調(diao),金融(rong)周期(qi)(qi)(qi)下(xia)半(ban)場的(de)(de)理(li)想政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)組(zu)合是(shi)“緊信(xin)用、松貨(huo)幣(bi)、寬財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)”,其中財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)的(de)(de)作(zuo)用尤為(wei)重要。后續關注(zhu)財(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)具體(ti)的(de)(de)力(li)(li)度、節(jie)奏以及支(zhi)(zhi)(zhi)出方向。 支(zhi)(zhi)(zhi)持(chi)(chi)地方化(hua)債的(de)(de)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)加(jia)碼,置換債工(gong)具有望大(da)
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2024-10-13 09:44:15
【海通策略】震蕩期如何(he)選(xuan)結構(吳(wu)信坤、劉穎)
核心結論:①9/24以(yi)(yi)來A股漲(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)可(ke)(ke)觀,隨著成(cheng)交量降(jiang)溫,市(shi)場(chang)(chang)或已(yi)(yi)步入(ru)震(zhen)蕩階段(duan),后續關(guan)(guan)注財政發(fa)力程(cheng)度。②借鑒歷史底(di)部第一(yi)波上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)后的(de)震(zhen)蕩期(qi)(qi),基本面好(hao)、前期(qi)(qi)漲(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)小、防御(yu)性板(ban)塊(kuai)更(geng)具韌(ren)性。③結構(gou)上(shang),科(ke)技及(ji)中高(gao)端制(zhi)(zhi)造(zao)(zao)或是中期(qi)(qi)主線,具體可(ke)(ke)以(yi)(yi)關(guan)(guan)注基本面更(geng)優(you)的(de)科(ke)技制(zhi)(zhi)造(zao)(zao)、以(yi)(yi)及(ji)兼(jian)具供需優(you)勢的(de)中高(gao)端制(zhi)(zhi)造(zao)(zao)。 震(zhen)蕩期(qi)(qi)如何(he)選結構(gou) 回顧近期(qi)(qi)A股行(xing)情,9/24以(yi)(yi)來市(shi)場(chang)(chang)情緒快速修復,上(shang)證指數、萬得(de)全A最大(da)漲(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)達(da)到33.1%、40.5%,10/8市(shi)場(chang)(chang)成(cheng)交額更(geng)達(da)3.5萬億元,創歷史新高(gao)。然而(er)近幾個交易(yi)日(ri)A股成(cheng)交額邊際下(xia)行(xing),上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)勢頭已(yi)(yi)有放
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2024-10-06 21:17:21
【方正機械軍工】假(jia)期(qi)關注哪些港(gang)股(gu)企業?
我(wo)們梳理了港股(gu)機(ji)(ji)械、軍工(gong)最新(xin)的股(gu)息率(lv)和估值情(qing)況,包括機(ji)(ji)械企業中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong),【農機(ji)(ji)板塊(kuai)】第(di)一(yi)拖拉機(ji)(ji)股(gu)份、【軌(gui)交板塊(kuai)】中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)通(tong)號(hao)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)車(che)、時代電氣(qi),優勢明顯(xian),且pe均處于(yu)歷史較低水平區間(jian),此(ci)外,【工(gong)程機(ji)(ji)械】中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)聯重(zhong)科(ke)(ke),以及(ji)高股(gu)息的【煤機(ji)(ji)板塊(kuai)】鄭煤機(ji)(ji)、【注塑(su)機(ji)(ji)板塊(kuai)】龍頭企業海(hai)天國(guo)(guo)際。【軍工(gong)板塊(kuai)】中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)航(hang)科(ke)(ke)工(gong)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)船(chuan)防務。 按照A/H股(gu)PB溢價%排(pai)序(xu)(從(cong)大(da)(da)到小):第(di)一(yi)拖拉機(ji)(ji)股(gu)份、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)船(chuan)防務、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)通(tong)號(hao)、時代電氣(qi)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)車(che)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)集集團、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)聯重(zhong)科(ke)(ke)、鄭煤機(ji)(ji) 按PB排(pai)序(xu)(pb<1,從(cong)小到大(da)(da)):中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)集集團、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)通(tong)號(hao)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)聯重(zhong)科(ke)(ke)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)車(che)、鷹(ying)
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公社達人
2024-10-02 15:20:12
中金:A股見“大底”了嗎?
階段性底(di)(di)部快速(su)形成后(hou)(hou),投(tou)資(zi)者更關注當前是(shi)否為(wei)(wei)歷(li)史性“大底(di)(di)” A股(gu)強(qiang)勢反(fan)彈(dan),上(shang)證(zheng)指(zhi)數及(ji)滬深(shen)300創下2008年以(yi)來最大周(zhou)漲(zhang)幅(fu)。我們在(zai)(zai)下半(ban)年展(zhan)望《擊楫中流》中認為(wei)(wei)A股(gu)下半(ban)年節奏上(shang)有(you)望先抑(yi)后(hou)(hou)揚、前穩(wen)后(hou)(hou)升。8月底(di)(di)提(ti)示(shi)《9月市場有(you)望邊際回穩(wen)》。在(zai)(zai)國(guo)新會及(ji)中央政(zheng)治(zhi)局會議重(zhong)(zhong)要政(zheng)策信號催化下,近(jin)期A股(gu)出(chu)現強(qiang)勢反(fan)彈(dan),上(shang)證(zheng)指(zhi)數和滬深(shen)300創下2008年以(yi)來最大周(zhou)漲(zhang)幅(fu),深(shen)成指(zhi)為(wei)(wei)2000年以(yi)來最大周(zhou)漲(zhang)幅(fu)。在(zai)(zai)上(shang)證(zheng)指(zhi)數重(zhong)(zhong)新回到整數關口上(shang)方后(hou)(hou),階段性底(di)(di)部或基(ji)本(ben)形成,當下從投(tou)資(zi)者角度,更為(wei)(wei)迫切的問(wen)題可能是(shi)A股(gu)能否就此扭轉202
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公社達人
2024-10-02 15:17:12
【華(hua)創食(shi)飲|最新觀(guan)點】估值修復(fu),順勢而(er)為:從宏觀(guan)轉向(xiang)到行業(ye)推演
上周宏觀(guan)政(zheng)策(ce)大幅轉向,周二(er)“一(yi)(yi)行(xing)一(yi)(yi)局一(yi)(yi)會”宣布一(yi)(yi)系列超預(yu)期(qi)(qi)政(zheng)策(ce),周四政(zheng)治(zhi)局會議明(ming)確定(ding)調刺激經濟。食飲板塊從極端悲觀(guan)預(yu)期(qi)(qi)快(kuai)速修復(fu),領漲市場,其中白酒(jiu)(jiu)指數(shu)四日漲幅高達27.7%。繼宏觀(guan)拐點之后,我們對后續行(xing)業(ye)展(zhan)望及行(xing)情推(tui)演做出幾點思考,并更新我們推(tui)薦(jian)觀(guan)點: 白酒(jiu)(jiu)基本面(mian)展(zhan)望:三季(ji)報和酒(jiu)(jiu)企來(lai)年(nian)目(mu)標定(ding)調將是四季(ji)度關鍵(jian)。來(lai)年(nian)拐點信號一(yi)(yi)看(kan)(kan)茅臺老(lao)酒(jiu)(jiu)批價,二(er)看(kan)(kan)報表預(yu)期(qi)(qi)企穩(wen)。 基本面(mian)關鍵(jian)時點:10月看(kan)(kan)低預(yu)期(qi)(qi)下(xia)的三季(ji)報兌現度,年(nian)底酒(jiu)(jiu)企對來(lai)年(nian)定(ding)調更為關鍵(jian)。市場仍在(zai)觀(guan)望基本面(mian)出清程度,酒(jiu)(jiu)企三季(ji)報預(yu)期(qi)(qi)已全(quan)面(mian)調低,但估值快(kuai)速
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2024-10-02 15:11:51
【海通立體策略】上周(zhou)資(zi)金凈流入1531億元
股(gu)市(shi)(shi)資金(jin)(jin)凈(jing)流(liu)(liu)(liu)入(ru),市(shi)(shi)場情(qing)緒(xu)(xu)中(zhong)高(gao)位(wei)(wei):9月第4周(zhou),資金(jin)(jin)入(ru)市(shi)(shi)合計(ji)凈(jing)流(liu)(liu)(liu)入(ru)1531億元(yuan)(yuan)(yuan),前(qian)一(yi)周(zhou)流(liu)(liu)(liu)入(ru)201億元(yuan)(yuan)(yuan),其中(zhong)融資凈(jing)買入(ru)額(e)233億元(yuan)(yuan)(yuan),北上資金(jin)(jin)估算凈(jing)流(liu)(liu)(liu)入(ru)850億元(yuan)(yuan)(yuan);市(shi)(shi)場情(qing)緒(xu)(xu)上升,短期情(qing)緒(xu)(xu)指(zhi)(zhi)標(biao)(biao)處(chu)于歷(li)史中(zhong)高(gao)位(wei)(wei),長期情(qing)緒(xu)(xu)指(zhi)(zhi)標(biao)(biao)處(chu)于歷(li)史低(di)位(wei)(wei),周(zhou)平滑年(nian)化換手率為417%,處(chu)在05年(nian)以(yi)來(lai)低(di)到高(gao)78%的分(fen)位(wei)(wei),股(gu)市(shi)(shi)風險溢(yi)價(jia)為3.73%,處(chu)在05年(nian)以(yi)來(lai)從高(gao)到低(di)13%的分(fen)位(wei)(wei)。 1)9月第4周(zhou),資金(jin)(jin)入(ru)市(shi)(shi)合計(ji)凈(jing)流(liu)(liu)(liu)入(ru)1531億元(yuan)(yuan)(yuan),前(qian)一(yi)周(zhou)流(liu)(liu)(liu)入(ru)201億元(yuan)(yuan)(yuan)。資金(jin)(jin)流(liu)(liu)(liu)入(ru)方面,融資余額(e)增加233億元(yuan)(yuan)(yuan),公募基(ji)金(jin)(jin)發行增加177億元(yuan)(yuan)(yuan),ETF凈(jing)申購(gou)3
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公社達人
2024-09-30 08:22:11
劉煜輝:市場第一輪噴發一定是這樣的,接下來短期也(ye)隨時(shi)可能進入劇(ju)烈震蕩(dang)
A股(gu)久違(wei)的(de)(de)行情(qing)大爆(bao)(bao)(bao)發(fa)成為中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)焦(jiao)點,甚(shen)至是(shi)全球(qiu)焦(jiao)點。接下(xia)來(lai),市(shi)(shi)場(chang)走(zou)勢(shi)會如何(he)? 9月27日,中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)首席經濟學(xue)家論壇(tan)理事劉煜輝(hui)在鳳凰網財經直播間中(zhong)(zhong)(zhong)就(jiu)A股(gu)的(de)(de)行情(qing)爆(bao)(bao)(bao)發(fa)邏(luo)(luo)輯和演繹作出研判。 1、這應該是(shi)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)經濟下(xia)行三年多(duo)以來(lai),全面由最高決策層(ceng)組織的(de)(de)一場(chang)通貨緊縮的(de)(de)反擊戰。 就(jiu)像一個火星子(zi)(trigger),因為市(shi)(shi)場(chang)遍(bian)地都是(shi)干柴,一個火金子(zi)噴上去,就(jiu)烈火烹油,熊熊大火一下(xia)子(zi)就(jiu)噴發(fa)出來(lai),就(jiu)像火山(shan)爆(bao)(bao)(bao)發(fa)一樣。 從中(zhong)(zhong)(zhong)期(qi)空間來(lai)講,市(shi)(shi)場(chang)空間還是(shi)相當廣(guang)闊(kuo)的(de)(de),值得(de)期(qi)待。 2、短期(qi)是(shi)因為情(qing)緒的(de)(de)反身(shen)性(xing),情(qing)緒的(de)(de)集中(zhong)(zhong)(zhong)爆(bao)(bao)(bao)發(fa),沒有什么(me)邏(luo)(luo)輯性(xing)
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公社達人
2024-09-28 07:21:42
華為鴻蒙:國產操作系統王者(zhe),產業鏈(lian)全景梳理
“鴻蒙(meng)+歐(ou)拉”是華(hua)為(wei)著力打造的兩個(ge)操作系(xi)統(tong),是華(hua)為(wei)的“鑄(zhu)魂”工程。 歐(ou)拉不僅服(fu)務鯤鵬,也支(zhi)持X86、定位于(yu)(yu)面向(xiang)服(fu)務器(qi)、邊(bian)緣計算、云(yun)、嵌(qian)入(ru)式設(she)備等領域的操作系(xi)統(tong)。 鴻蒙(meng)服(fu)務于(yu)(yu)智(zhi)能終端(duan)、物(wu)聯網(wang)和工業終端(duan),鴻蒙(meng)更適合全民使用(yong),主要用(yong)在(zai)大(da)家熟悉的包括手機、電腦、汽車、家電等設(she)備等。 在(zai)國(guo)產(chan)(chan)替代大(da)趨勢(shi)下,華(hua)為(wei)作為(wei)信創產(chan)(chan)業的主力,有望受益(yi)于(yu)(yu)國(guo)產(chan)(chan)替代大(da)趨勢(shi)的推進。 OpenEuler與OpenHarmony生態互通: HarmonyOS操作系(xi)統(tong)從2019年8月(yue)9日正式發布(bu),歷經4個(ge)版本迭代,鴻蒙(meng)生態設(she)備數量(liang)已
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不見(jian)利就追(zhui)
公社達人
2024-11-05 21:01:19
張夏:若按照A股歷史規律,逢四逢九年份模式化上漲(zhang)
這是(shi)至關重要的(de)一周,十(shi)四屆(jie)全(quan)國人大(da)(da)(da)常委(wei)會第(di)十(shi)二次會議(yi)召開,美(mei)(mei)國大(da)(da)(da)選結(jie)果將出爐,美(mei)(mei)聯儲面臨(lin)降息。市場同樣關注(zhu),A股(gu)行(xing)情會如何走? 11月4日(ri)下午,招(zhao)商證券(quan)首(shou)席策略分析師張夏對近期A股(gu)行(xing)情作出分析、解讀及展望。 1、市場不(bu)可(ke)能一天(tian)(tian)漲到(dao)天(tian)(tian)上(shang)去,也不(bu)可(ke)能永遠上(shang)漲,經(jing)過(guo)一輪大(da)(da)(da)漲后(hou)(hou),市場整體(ti)(ti)進入調整,這是(shi)合理的(de),因(yin)為前期漲幅較大(da)(da)(da),很多投資者(zhe)會選擇(ze)獲利了結(jie),市場因(yin)此出現分歧。而且在政策出臺后(hou)(hou),大(da)(da)(da)家(jia)確實也看到(dao)了經(jing)濟改善的(de)跡象,但(dan)也體(ti)(ti)現在前期股(gu)價上(shang)行(xing)中。 2、這次見(jian)底模式與過(guo)去五次,就是(shi)逢四逢九年(nian)份的(de)政策支持力度
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公社達人
2024-11-05 20:41:02
軍工信息化產業(ye)鏈(lian)全(quan)景(jing)解析(xi)
軍工信(xin)息化(hua)(hua)是(shi)軍事領域(yu)中的(de)(de)重要(yao)支(zhi)撐和保障,當前已成為國防軍工產業的(de)(de)發展重點。 軍工信(xin)息化(hua)(hua)在提(ti)升軍隊(dui)作戰效率、增強戰場感知和提(ti)升防御能力等(deng)方面(mian)具(ju)有重要(yao)意義。 《第十(shi)四個五年(nian)(nian)(nian)規劃和2035年(nian)(nian)(nian)遠(yuan)景目標(biao)綱要(yao)》中指出,我軍在“十(shi)四五”期間要(yao)全面(mian)加(jia)強練兵備戰、確(que)定2027年(nian)(nian)(nian)建軍目標(biao)新節點、加(jia)快(kuai)武器(qi)升級換代,同(tong)時加(jia)快(kuai)智能化(hua)(hua)武器(qi)發展、加(jia)速戰略性顛覆性武器(qi)裝(zhuang)備發展、加(jia)快(kuai)機械化(hua)(hua)、信(xin)息化(hua)(hua)、智能化(hua)(hua)融(rong)合發展。 隨(sui)著(zhu)信(xin)息技術的(de)(de)不斷發展和戰爭形(xing)態的(de)(de)加(jia)速演變,未(wei)來(lai)軍隊(dui)信(xin)息化(hua)(hua)裝(zhuang)備需求(qiu)將(jiang)(jiang)持續走高,預計在2025 年(nian)(nian)(nian)將(jiang)(jiang)超過2500億元
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公社達人
2024-11-03 10:57:47
劉煜輝:牛市并非一片坦途,接下來市場面臨(lin)復雜情況;如果特朗(lang)普(pu)上臺,黃金可能破3000
10月30日,中(zhong)國(guo)(guo)首席經(jing)濟(ji)(ji)學家論(lun)壇理(li)事(shi)劉煜輝在一次活動中(zhong)分享了(le)對(dui)未來(lai)市場(chang)(chang)的(de)研判。 1、一個對(dui)未來(lai)演(yan)變最主要(yao)的(de)變量是(shi)馬上要(yao)到(dao)來(lai)的(de)11月5號的(de)美(mei)國(guo)(guo)選(xuan)舉,會是(shi)特朗普(pu)還是(shi)哈里斯當選(xuan)總統。如果(guo)特朗普(pu)上臺之(zhi)后(hou)......美(mei)國(guo)(guo)經(jing)濟(ji)(ji)有(you)(you)可(ke)能面臨,我(wo)(wo)的(de)的(de)判斷(duan)是(shi),類(lei)滯脹的(de)狀態。 2、我(wo)(wo)預(yu)測(ce)特朗普(pu)上來(lai)以(yi)后(hou),黃(huang)金(jin)可(ke)能很快突破3000美(mei)金(jin),這應該是(shi)個大概(gai)率事(shi)件(jian)。對(dui)于美(mei)元(yuan)資產(chan)來(lai)講(jiang),滯脹可(ke)不是(shi)有(you)(you)利條(tiao)件(jian),有(you)(you)可(ke)能把整個美(mei)元(yuan)資產(chan)帶(dai)入(ru)高波動的(de)場(chang)(chang)景(jing)。 3、今天我(wo)(wo)們看到(dao)中(zhong)國(guo)(guo)經(jing)濟(ji)(ji)遇到(dao)的(de)困難,恰(qia)恰(qia)是(shi)心臟和(he)動脈(mo)之(zhi)間(jian)出現了(le)淤塞,導致(zhi)整個血管(guan)的(de)血流(liu)
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2024-11-03 10:50:26
洪灝:信心重塑需要時間,情(qing)緒變(bian)化引起的暴(bao)漲,很難持續;黃(huang)金會漲到你(ni)不信
10月30日,思(si)睿首席經(jing)濟(ji)學家洪灝(hao)在接受采訪中,談到(dao)了(le)最(zui)近的(de)(de)經(jing)濟(ji)和(he)(he)(he)市場。 1、如(ru)果只(zhi)是(shi)(shi)情(qing)(qing)(qing)(qing)(qing)(qing)緒變化(hua),例如(ru)十月第(di)一(yi)個星期(qi)和(he)(he)(he)九(jiu)月最(zui)后一(yi)個星期(qi)的(de)(de)市場情(qing)(qing)(qing)(qing)(qing)(qing)緒變化(hua),雖然容易引(yin)起市場暴漲,但其持(chi)續性并(bing)不強。 2、黃(huang)金行情(qing)(qing)(qing)(qing)(qing)(qing)并(bing)未結束(shu),長期(qi)趨勢仍在上升(sheng),這(zhe)是(shi)(shi)歷史(shi)性的(de)(de)機(ji)會......黃(huang)金應該成為每(mei)個人資產配置的(de)(de)一(yi)部分。 3、白銀(yin)可能在年底表現超過黃(huang)金。 4、要(yao)讓(rang)房地產銷售(shou)回暖,必須要(yao)發生的(de)(de)事情(qing)(qing)(qing)(qing)(qing)(qing)是(shi)(shi),我們(men)要(yao)看到(dao)就業情(qing)(qing)(qing)(qing)(qing)(qing)況(kuang)改善和(he)(he)(he)對未來工(gong)資收(shou)入增長的(de)(de)預期(qi)。社會福利(li)的(de)(de)改善等都會幫助(zhu)信心(xin)的(de)(de)調整(zheng),而不是(shi)(shi)心(xin)情(qing)(qing)(qing)(qing)(qing)(qing)好了(le),我今(jin)天出去(qu)買個樓。 5、
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2024-10-31 20:25:50
智(zhi)譜AI全(quan)景深(shen)度解析(xi)
中國獨角(jiao)獸企業智(zhi)(zhi)譜AI近期推出了智(zhi)(zhi)能體產品AutoGLM。 類(lei)似于(yu)OpenAI的(de)AI Agent,AutoGLM能夠模(mo)擬(ni)人類(lei)操(cao)(cao)作手機,僅需簡單(dan)文字或語音指(zhi)令即可在手機上實(shi)現(xian)操(cao)(cao)作。 理(li)論(lun)上AutoGLM可以完成人類(lei)在電(dian)子設備上做的(de)任(ren)何(he)事。AutoGLM智(zhi)(zhi)能體可以通過語音指(zhi)令,理(li)解用戶意(yi)圖,自動(dong)調用工具,并模(mo)擬(ni)人類(lei)操(cao)(cao)作手機,實(shi)現(xian)網頁閱讀、電(dian)商購買(mai)、點外賣、訂酒店、評論(lun)和點贊朋友圈、發微信等行(xing)為(wei),操(cao)(cao)作邏輯與人類(lei)類(lei)似。 智(zhi)(zhi)譜AI將其稱為(wei)“phone use”能力(li),有(you)了 AutoGLM 的(de)”phone u
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2024-10-14 18:40:25
國產(chan)大(da)飛(fei)機產(chan)業(ye)鏈全景梳理
大(da)(da)(da)(da)(da)飛(fei)機(ji)(ji)是國家戰略產(chan)(chan)業(ye)(ye),被譽為“工業(ye)(ye)之(zhi)花”,穩坐制(zhi)造(zao)業(ye)(ye)的(de)巔峰。 當前C919訂單批產(chan)(chan)提速,目(mu)前共有10架C919飛(fei)機(ji)(ji)交付航空(kong)公司,其中東航運營8架,國航和南航于今年8月28日同時接收首架C919飛(fei)機(ji)(ji)。 C919的(de)成功商業(ye)(ye)運營將帶動(dong)產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)的(de)相關(guan)配套環節廣(guang)闊(kuo)增長空(kong)間。 根據美(mei)國蘭德智(zhi)庫(ku)研究(jiu),大(da)(da)(da)(da)(da)飛(fei)機(ji)(ji)研制(zhi)及(ji)其核心技術衍射(she)到相關(guan)產(chan)(chan)業(ye)(ye),可以達到1∶15的(de)帶動(dong)效(xiao)應。大(da)(da)(da)(da)(da)飛(fei)機(ji)(ji)制(zhi)造(zao)的(de)規模化和標準化需求有望推動(dong)航空(kong)制(zhi)造(zao)產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)重(zhong)塑,并(bing)催生產(chan)(chan)業(ye)(ye)集群效(xiao)應。 大(da)(da)(da)(da)(da)飛(fei)機(ji)(ji)產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)集群: 數據來源(yuan):《打造(zao)并(bing)拓(tuo)展中國大(da)(da)(da)(da)(da)飛(fei)機(ji)(ji)產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)》 01
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2024-10-13 09:57:45
付鵬:無論是(shi)資本市場還是(shi)房地(di)產(chan),政策(ce)都是(shi)為了“止”和“穩”,而(er)不是(shi)讓其(qi)瘋(feng)狂
在國慶節前(qian)A股上演“奇跡5日(ri)”后,節后火熱行情有所減緩,接下(xia)來會市(shi)場(chang)(chang)會再(zai)(zai)迎來暴漲嗎?還是持續震蕩? 東北證券首席經(jing)(jing)濟(ji)學家(jia)付鵬分別在10月(yue)(yue)7日(ri)和(he)10月(yue)(yue)8日(ri)東北偏北FM脫(tuo)口秀中解(jie)讀了當下(xia)的政策(ce)和(he)市(shi)場(chang)(chang)。 整理要點如(ru)下(xia): 1、如(ru)果經(jing)(jing)濟(ji)真的起來了,那么(me)之(zhi)前(qian)的市(shi)場(chang)(chang)波動就不(bu)會那么(me)夸張(zhang),大家(jia)會慢慢回歸正(zheng)常的經(jing)(jing)濟(ji)邏輯,然后再(zai)(zai)等待經(jing)(jing)濟(ji)轉弱。 2、我們(men)不(bu)太可能(neng)再(zai)(zai)次看(kan)到2015年那樣(yang)的房地(di)產市(shi)場(chang)(chang)熱潮。 3、當前(qian)的市(shi)場(chang)(chang)和(he)房地(di)產市(shi)場(chang)(chang),我認為政策(ce)已(yi)經(jing)(jing)明確了兩(liang)個(ge)關鍵詞(ci):止(zhi)和(he)穩。 首要任務是阻止(zhi)經(jing)(jing)濟(ji)進(jin)一步(bu)下(xia)滑,避(bi)免進(jin)入(ru)一個(ge)惡性循(xun)
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2024-10-13 09:50:41
中金:聯(lian)合(he)解(jie)讀財政政策
宏觀 信號(hao)積極,期(qi)待(dai)落實 10月12日(ri)國新辦舉(ju)行新聞發(fa)布會,由(you)財(cai)(cai)(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)部介(jie)紹“加(jia)大財(cai)(cai)(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)逆周期(qi)調(diao)節(jie)力(li)(li)度(du),推動經濟高質量發(fa)展(zhan)”有(you)關(guan)情況,并答記者問[1]。我們認為,財(cai)(cai)(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)更(geng)加(jia)積極的(de)信號(hao)非常(chang)明確,指出中央仍有(you)較大舉(ju)債(zhai)空間(jian),并加(jia)大對地(di)方(fang)化(hua)債(zhai)支(zhi)持力(li)(li)度(du),以(yi)及(ji)(ji)多舉(ju)措緩解年內財(cai)(cai)(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)收支(zhi)壓力(li)(li)等(deng),反映財(cai)(cai)(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)在穩增長與防(fang)風險的(de)力(li)(li)度(du)雙加(jia)碼。我們一直強調(diao),金(jin)融周期(qi)下(xia)半場的(de)理想政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)組(zu)合(he)是“緊信用(yong)、松貨幣(bi)、寬財(cai)(cai)(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)”,其(qi)中財(cai)(cai)(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)的(de)作(zuo)用(yong)尤為重要(yao)。后續(xu)關(guan)注財(cai)(cai)(cai)(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)具(ju)體的(de)力(li)(li)度(du)、節(jie)奏以(yi)及(ji)(ji)支(zhi)出方(fang)向。 支(zhi)持地(di)方(fang)化(hua)債(zhai)的(de)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)加(jia)碼,置換債(zhai)工具(ju)有(you)望大
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中國平安
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不見(jian)利就追
公社達人
2024-10-13 09:44:15
【海通策略】震蕩期如何選(xuan)結構(吳信坤(kun)、劉穎)
核心結論:①9/24以(yi)(yi)來A股(gu)漲(zhang)幅(fu)可(ke)觀,隨著成交(jiao)量降溫,市(shi)場或(huo)已步(bu)入震(zhen)蕩(dang)階段,后續關注(zhu)財政發力程(cheng)度。②借鑒(jian)歷史底部第一波上(shang)漲(zhang)后的(de)震(zhen)蕩(dang)期(qi),基(ji)(ji)本(ben)(ben)面好、前(qian)期(qi)漲(zhang)幅(fu)小、防御性板塊更具韌性。③結構上(shang),科技(ji)及(ji)中高(gao)端制造(zao)或(huo)是中期(qi)主線,具體可(ke)以(yi)(yi)關注(zhu)基(ji)(ji)本(ben)(ben)面更優的(de)科技(ji)制造(zao)、以(yi)(yi)及(ji)兼具供需(xu)優勢的(de)中高(gao)端制造(zao)。 震(zhen)蕩(dang)期(qi)如何選結構 回顧近期(qi)A股(gu)行(xing)情(qing),9/24以(yi)(yi)來市(shi)場情(qing)緒快(kuai)速修復(fu),上(shang)證(zheng)指數、萬得全(quan)A最大漲(zhang)幅(fu)達(da)到33.1%、40.5%,10/8市(shi)場成交(jiao)額(e)更達(da)3.5萬億元,創歷史新高(gao)。然而近幾個交(jiao)易(yi)日A股(gu)成交(jiao)額(e)邊(bian)際(ji)下行(xing),上(shang)漲(zhang)勢頭(tou)已有放(fang)
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不見利就(jiu)追
公社達人
2024-10-06 21:17:21
【方正機械軍工】假期關(guan)注哪些港股企業?
我們梳理了(le)港(gang)股機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)械(xie)、軍工(gong)最(zui)新的(de)股息率和估值(zhi)情(qing)況,包(bao)括(kuo)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)械(xie)企業中(zhong)(zhong)(zhong),【農機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)板(ban)(ban)塊(kuai)】第一拖拉機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)股份、【軌交板(ban)(ban)塊(kuai)】中(zhong)(zhong)(zhong)國通號(hao)、中(zhong)(zhong)(zhong)國中(zhong)(zhong)(zhong)車(che)、時代電(dian)氣(qi),優勢明(ming)顯,且(qie)pe均處于歷史(shi)較低水平(ping)區間(jian),此(ci)外,【工(gong)程機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)械(xie)】中(zhong)(zhong)(zhong)聯(lian)(lian)重科,以(yi)及高(gao)股息的(de)【煤(mei)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)板(ban)(ban)塊(kuai)】鄭(zheng)煤(mei)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)、【注塑機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)板(ban)(ban)塊(kuai)】龍頭企業海天(tian)國際。【軍工(gong)板(ban)(ban)塊(kuai)】中(zhong)(zhong)(zhong)航科工(gong)、中(zhong)(zhong)(zhong)船(chuan)防(fang)務(wu)。 按照A/H股PB溢(yi)價%排(pai)序(從大到小(xiao)):第一拖拉機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)股份、中(zhong)(zhong)(zhong)船(chuan)防(fang)務(wu)、中(zhong)(zhong)(zhong)國通號(hao)、時代電(dian)氣(qi)、中(zhong)(zhong)(zhong)國中(zhong)(zhong)(zhong)車(che)、中(zhong)(zhong)(zhong)集集團、中(zhong)(zhong)(zhong)聯(lian)(lian)重科、鄭(zheng)煤(mei)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji) 按PB排(pai)序(pb<1,從小(xiao)到大):中(zhong)(zhong)(zhong)集集團、中(zhong)(zhong)(zhong)國通號(hao)、中(zhong)(zhong)(zhong)聯(lian)(lian)重科、中(zhong)(zhong)(zhong)國中(zhong)(zhong)(zhong)車(che)、鷹
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公社達人
2024-10-02 15:20:12
中金(jin):A股見“大底”了(le)嗎(ma)?
階(jie)段性(xing)底(di)部(bu)快(kuai)速形成后(hou),投資者(zhe)更關注當(dang)前是(shi)否為(wei)(wei)歷(li)史性(xing)“大(da)底(di)” A股(gu)(gu)強勢反彈,上(shang)證(zheng)指(zhi)數(shu)(shu)及(ji)滬(hu)深300創(chuang)下(xia)(xia)2008年(nian)以(yi)來最(zui)大(da)周漲(zhang)幅。我們(men)在下(xia)(xia)半年(nian)展(zhan)望(wang)《擊楫中流》中認為(wei)(wei)A股(gu)(gu)下(xia)(xia)半年(nian)節(jie)奏上(shang)有(you)望(wang)先抑后(hou)揚、前穩后(hou)升。8月底(di)提示《9月市場有(you)望(wang)邊際回穩》。在國新(xin)會及(ji)中央政(zheng)治局會議(yi)重要政(zheng)策信號催化下(xia)(xia),近期A股(gu)(gu)出(chu)現強勢反彈,上(shang)證(zheng)指(zhi)數(shu)(shu)和滬(hu)深300創(chuang)下(xia)(xia)2008年(nian)以(yi)來最(zui)大(da)周漲(zhang)幅,深成指(zhi)為(wei)(wei)2000年(nian)以(yi)來最(zui)大(da)周漲(zhang)幅。在上(shang)證(zheng)指(zhi)數(shu)(shu)重新(xin)回到(dao)整數(shu)(shu)關口上(shang)方(fang)后(hou),階(jie)段性(xing)底(di)部(bu)或(huo)基本形成,當(dang)下(xia)(xia)從投資者(zhe)角(jiao)度,更為(wei)(wei)迫切(qie)的問(wen)題可能是(shi)A股(gu)(gu)能否就此扭轉202
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公社達人
2024-10-02 15:17:12
【華創(chuang)食(shi)飲|最(zui)新觀點】估值修復,順勢而為:從宏觀轉向(xiang)到行業推演
上周宏觀(guan)(guan)政策(ce)大幅轉向,周二“一(yi)行(xing)一(yi)局一(yi)會”宣布一(yi)系列(lie)超預期(qi)政策(ce),周四(si)政治局會議明確定調刺激經(jing)濟。食(shi)飲板塊從極端悲(bei)觀(guan)(guan)預期(qi)快速修復,領漲市場,其中白酒(jiu)指數四(si)日漲幅高達27.7%。繼宏觀(guan)(guan)拐點(dian)(dian)之后,我們對后續行(xing)業展望(wang)(wang)及行(xing)情推演做(zuo)出幾(ji)點(dian)(dian)思考,并(bing)更新(xin)我們推薦觀(guan)(guan)點(dian)(dian): 白酒(jiu)基(ji)本面展望(wang)(wang):三(san)季(ji)報和酒(jiu)企(qi)來年(nian)(nian)目標定調將是四(si)季(ji)度(du)關(guan)鍵(jian)。來年(nian)(nian)拐點(dian)(dian)信號(hao)一(yi)看(kan)(kan)茅臺老酒(jiu)批價,二看(kan)(kan)報表預期(qi)企(qi)穩。 基(ji)本面關(guan)鍵(jian)時點(dian)(dian):10月(yue)看(kan)(kan)低預期(qi)下的三(san)季(ji)報兌(dui)現度(du),年(nian)(nian)底酒(jiu)企(qi)對來年(nian)(nian)定調更為關(guan)鍵(jian)。市場仍在觀(guan)(guan)望(wang)(wang)基(ji)本面出清程度(du),酒(jiu)企(qi)三(san)季(ji)報預期(qi)已全面調低,但(dan)估值(zhi)快速
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公社達人
2024-10-02 15:11:51
【海通立(li)體(ti)策略】上周資金(jin)凈流入1531億元
股市(shi)資(zi)(zi)金凈(jing)流(liu)(liu)入(ru)(ru)(ru)(ru),市(shi)場情(qing)緒(xu)中高(gao)位:9月(yue)第4周(zhou)(zhou),資(zi)(zi)金入(ru)(ru)(ru)(ru)市(shi)合(he)計(ji)凈(jing)流(liu)(liu)入(ru)(ru)(ru)(ru)1531億(yi)元(yuan),前一(yi)周(zhou)(zhou)流(liu)(liu)入(ru)(ru)(ru)(ru)201億(yi)元(yuan),其中融(rong)資(zi)(zi)凈(jing)買入(ru)(ru)(ru)(ru)額(e)233億(yi)元(yuan),北上資(zi)(zi)金估(gu)算凈(jing)流(liu)(liu)入(ru)(ru)(ru)(ru)850億(yi)元(yuan);市(shi)場情(qing)緒(xu)上升(sheng),短(duan)期情(qing)緒(xu)指標(biao)處于歷(li)史(shi)中高(gao)位,長期情(qing)緒(xu)指標(biao)處于歷(li)史(shi)低(di)位,周(zhou)(zhou)平滑年(nian)(nian)化(hua)換手(shou)率為417%,處在05年(nian)(nian)以來低(di)到高(gao)78%的(de)分位,股市(shi)風險(xian)溢價為3.73%,處在05年(nian)(nian)以來從高(gao)到低(di)13%的(de)分位。 1)9月(yue)第4周(zhou)(zhou),資(zi)(zi)金入(ru)(ru)(ru)(ru)市(shi)合(he)計(ji)凈(jing)流(liu)(liu)入(ru)(ru)(ru)(ru)1531億(yi)元(yuan),前一(yi)周(zhou)(zhou)流(liu)(liu)入(ru)(ru)(ru)(ru)201億(yi)元(yuan)。資(zi)(zi)金流(liu)(liu)入(ru)(ru)(ru)(ru)方面,融(rong)資(zi)(zi)余額(e)增加(jia)233億(yi)元(yuan),公募基金發(fa)行增加(jia)177億(yi)元(yuan),ETF凈(jing)申購3
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公社達人
2024-09-30 08:22:11
劉煜(yu)輝:市(shi)場(chang)第一輪噴發一定是這樣的,接下來短(duan)期也隨時可能進入劇烈震蕩(dang)
A股久違的(de)(de)行情(qing)大爆(bao)發成為(wei)中國(guo)焦點,甚(shen)至是全(quan)球焦點。接下(xia)來,市(shi)場走勢會(hui)如(ru)何? 9月27日,中國(guo)首席經(jing)濟學家論壇理事劉煜輝在(zai)鳳(feng)凰網財(cai)經(jing)直播間(jian)中就(jiu)(jiu)A股的(de)(de)行情(qing)爆(bao)發邏輯(ji)和(he)演繹(yi)作出(chu)研(yan)判。 1、這應該是中國(guo)經(jing)濟下(xia)行三年多以來,全(quan)面由(you)最高決策層組織的(de)(de)一場通貨緊縮的(de)(de)反擊戰。 就(jiu)(jiu)像一個(ge)火(huo)(huo)星子(zi)(trigger),因為(wei)市(shi)場遍地都是干柴,一個(ge)火(huo)(huo)金子(zi)噴上去,就(jiu)(jiu)烈火(huo)(huo)烹(peng)油,熊熊大火(huo)(huo)一下(xia)子(zi)就(jiu)(jiu)噴發出(chu)來,就(jiu)(jiu)像火(huo)(huo)山爆(bao)發一樣。 從中期空間(jian)來講,市(shi)場空間(jian)還(huan)是相當(dang)廣闊(kuo)的(de)(de),值得(de)期待(dai)。 2、短期是因為(wei)情(qing)緒的(de)(de)反身性(xing),情(qing)緒的(de)(de)集中爆(bao)發,沒有什么邏輯(ji)性(xing)
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公社達人
2024-09-28 07:21:42
華為(wei)鴻蒙(meng):國產(chan)操作(zuo)系(xi)統王(wang)者,產(chan)業鏈全景梳理
“鴻(hong)蒙(meng)+歐(ou)拉”是(shi)華(hua)(hua)為(wei)著力打造的(de)兩個操(cao)作系統,是(shi)華(hua)(hua)為(wei)的(de)“鑄魂”工程。 歐(ou)拉不僅服務(wu)鯤(kun)鵬(peng),也支持X86、定位于(yu)面向服務(wu)器、邊緣計(ji)算(suan)、云、嵌入式設(she)(she)備(bei)等(deng)領域的(de)操(cao)作系統。 鴻(hong)蒙(meng)服務(wu)于(yu)智能(neng)終(zhong)端、物聯網和(he)工業終(zhong)端,鴻(hong)蒙(meng)更適合全民使用(yong),主要用(yong)在大(da)家(jia)熟悉的(de)包括手(shou)機、電腦、汽(qi)車、家(jia)電等(deng)設(she)(she)備(bei)等(deng)。 在國產(chan)替代大(da)趨勢(shi)下,華(hua)(hua)為(wei)作為(wei)信創(chuang)產(chan)業的(de)主力,有望受益(yi)于(yu)國產(chan)替代大(da)趨勢(shi)的(de)推進。 OpenEuler與OpenHarmony生(sheng)態互通: HarmonyOS操(cao)作系統從2019年8月9日(ri)正(zheng)式發布,歷經4個版本迭代,鴻(hong)蒙(meng)生(sheng)態設(she)(she)備(bei)數量已
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公社達人
2024-11-05 21:01:19
張夏:若(ruo)按照A股(gu)歷史(shi)規律,逢四逢九(jiu)年份模式化上漲
這(zhe)是至(zhi)關(guan)重要的(de)(de)(de)(de)一周,十四屆全(quan)國人大常委會(hui)第十二(er)次(ci)(ci)會(hui)議召(zhao)開,美國大選結(jie)果將出爐,美聯儲面(mian)臨(lin)降息。市(shi)場(chang)同(tong)樣關(guan)注,A股行(xing)情(qing)會(hui)如(ru)何(he)走? 11月4日下午,招商證(zheng)券首(shou)席策略分析師張(zhang)夏對近期(qi)A股行(xing)情(qing)作(zuo)出分析、解讀及(ji)展望。 1、市(shi)場(chang)不可(ke)能一天漲到(dao)天上去,也不可(ke)能永遠上漲,經過一輪(lun)大漲后,市(shi)場(chang)整體進入調整,這(zhe)是合理的(de)(de)(de)(de),因為前(qian)期(qi)漲幅較大,很多(duo)投資者(zhe)會(hui)選擇獲利了(le)結(jie),市(shi)場(chang)因此出現(xian)分歧。而且在(zai)政(zheng)策出臺(tai)后,大家確(que)實也看到(dao)了(le)經濟(ji)改善的(de)(de)(de)(de)跡象,但也體現(xian)在(zai)前(qian)期(qi)股價上行(xing)中。 2、這(zhe)次(ci)(ci)見底模式與過去五次(ci)(ci),就是逢四逢九年份(fen)的(de)(de)(de)(de)政(zheng)策支持(chi)力度
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2024-11-05 20:41:02
軍工信息化(hua)產業鏈全景(jing)解析(xi)
軍工信(xin)息化(hua)(hua)是(shi)軍事領域中(zhong)的(de)重(zhong)要(yao)支撐和(he)保障,當前已成(cheng)為國防軍工產(chan)業的(de)發(fa)展(zhan)重(zhong)點。 軍工信(xin)息化(hua)(hua)在提升軍隊作戰(zhan)(zhan)效率、增(zeng)強戰(zhan)(zhan)場感知和(he)提升防御(yu)能(neng)力等方面具有(you)重(zhong)要(yao)意義。 《第十(shi)四個五年規(gui)劃和(he)2035年遠景目(mu)標綱要(yao)》中(zhong)指(zhi)出,我軍在“十(shi)四五”期間要(yao)全面加(jia)強練兵備(bei)(bei)(bei)戰(zhan)(zhan)、確定2027年建軍目(mu)標新節(jie)點、加(jia)快(kuai)武器升級換代,同(tong)時加(jia)快(kuai)智能(neng)化(hua)(hua)武器發(fa)展(zhan)、加(jia)速(su)戰(zhan)(zhan)略(lve)性(xing)顛覆性(xing)武器裝備(bei)(bei)(bei)發(fa)展(zhan)、加(jia)快(kuai)機械化(hua)(hua)、信(xin)息化(hua)(hua)、智能(neng)化(hua)(hua)融(rong)合發(fa)展(zhan)。 隨著信(xin)息技術的(de)不斷發(fa)展(zhan)和(he)戰(zhan)(zhan)爭形(xing)態的(de)加(jia)速(su)演變(bian),未來(lai)軍隊信(xin)息化(hua)(hua)裝備(bei)(bei)(bei)需求將持續走高(gao),預計(ji)在2025 年將超(chao)過2500億(yi)元
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2024-11-03 10:57:47
劉煜輝:牛市并非一(yi)片坦(tan)途,接下(xia)來(lai)市場面臨(lin)復雜情況;如果特朗普上(shang)臺(tai),黃金可能破3000
10月30日,中國(guo)首席經濟學(xue)家論壇理(li)事劉煜輝(hui)在一(yi)(yi)次活動中分享了對未(wei)來市場(chang)的(de)研判。 1、一(yi)(yi)個對未(wei)來演變最主(zhu)要的(de)變量(liang)是(shi)(shi)馬(ma)上要到來的(de)11月5號(hao)的(de)美(mei)國(guo)選舉,會是(shi)(shi)特朗(lang)普(pu)還是(shi)(shi)哈里斯(si)當(dang)選總(zong)統。如果(guo)特朗(lang)普(pu)上臺之(zhi)后(hou)......美(mei)國(guo)經濟有(you)可能面臨,我的(de)的(de)判斷是(shi)(shi),類(lei)滯脹的(de)狀態。 2、我預(yu)測特朗(lang)普(pu)上來以(yi)后(hou),黃(huang)金(jin)(jin)可能很(hen)快突(tu)破3000美(mei)金(jin)(jin),這(zhe)應該(gai)是(shi)(shi)個大概率事件(jian)。對于(yu)美(mei)元(yuan)資產來講,滯脹可不是(shi)(shi)有(you)利條件(jian),有(you)可能把整個美(mei)元(yuan)資產帶入高波動的(de)場(chang)景。 3、今天我們看到中國(guo)經濟遇到的(de)困難(nan),恰恰是(shi)(shi)心臟和動脈之(zhi)間(jian)出現了淤塞,導(dao)致整個血管的(de)血流
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2024-11-03 10:50:26
洪灝:信心(xin)重塑需要時間,情緒(xu)變化引起(qi)的暴漲(zhang)(zhang),很難持續;黃金會漲(zhang)(zhang)到你不信
10月30日,思睿首席經(jing)濟學家洪灝在(zai)接(jie)受采訪中(zhong),談到(dao)了最(zui)近的(de)經(jing)濟和(he)市(shi)場(chang)。 1、如果只是(shi)情(qing)(qing)(qing)緒(xu)變化,例如十(shi)月第一個星期(qi)和(he)九月最(zui)后一個星期(qi)的(de)市(shi)場(chang)情(qing)(qing)(qing)緒(xu)變化,雖然容易引起市(shi)場(chang)暴漲,但其(qi)持續性(xing)并(bing)不(bu)強。 2、黃(huang)金行情(qing)(qing)(qing)并(bing)未(wei)結束,長期(qi)趨勢仍在(zai)上(shang)升,這(zhe)是(shi)歷史性(xing)的(de)機會......黃(huang)金應(ying)該成為每個人(ren)資產(chan)配置的(de)一部(bu)分(fen)。 3、白(bai)銀可(ke)能在(zai)年(nian)底表現超(chao)過黃(huang)金。 4、要讓房地產(chan)銷售回暖,必須要發生的(de)事情(qing)(qing)(qing)是(shi),我們(men)要看到(dao)就業情(qing)(qing)(qing)況改善和(he)對未(wei)來工資收入增長的(de)預(yu)期(qi)。社會福(fu)利的(de)改善等(deng)都(dou)會幫助信心(xin)的(de)調(diao)整,而不(bu)是(shi)心(xin)情(qing)(qing)(qing)好了,我今天出去買(mai)個樓。 5、
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2024-10-31 20:25:50
智(zhi)譜AI全景深度解析
中國獨角獸企業智(zhi)譜AI近(jin)期推出了智(zhi)能(neng)(neng)體產品AutoGLM。 類(lei)(lei)似(si)于(yu)OpenAI的AI Agent,AutoGLM能(neng)(neng)夠模擬人類(lei)(lei)操作手機(ji),僅需簡單(dan)文字或(huo)語(yu)音(yin)指令即可在(zai)(zai)手機(ji)上實(shi)現操作。 理(li)論上AutoGLM可以完成人類(lei)(lei)在(zai)(zai)電子設備上做的任何事(shi)。AutoGLM智(zhi)能(neng)(neng)體可以通過語(yu)音(yin)指令,理(li)解用戶(hu)意圖,自動調用工具,并模擬人類(lei)(lei)操作手機(ji),實(shi)現網頁閱讀、電商(shang)購買、點(dian)外賣、訂酒(jiu)店、評論和點(dian)贊朋友圈、發(fa)微信等(deng)行(xing)為,操作邏輯與人類(lei)(lei)類(lei)(lei)似(si)。 智(zhi)譜AI將(jiang)其稱(cheng)為“phone use”能(neng)(neng)力,有了 AutoGLM 的”phone u
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2024-10-14 18:40:25
國產大飛機產業鏈全景梳理
大飛(fei)(fei)(fei)(fei)機是(shi)國家戰(zhan)略產(chan)業,被譽(yu)為(wei)“工業之花”,穩坐制(zhi)造(zao)業的(de)(de)(de)巔峰。 當前C919訂單批產(chan)提速,目前共(gong)有10架C919飛(fei)(fei)(fei)(fei)機交(jiao)付航空公(gong)司,其中(zhong)東航運營8架,國航和南(nan)航于(yu)今(jin)年8月28日同時接收首架C919飛(fei)(fei)(fei)(fei)機。 C919的(de)(de)(de)成功商(shang)業運營將帶動(dong)(dong)(dong)產(chan)業鏈(lian)(lian)的(de)(de)(de)相(xiang)關配套(tao)環(huan)節廣(guang)闊(kuo)增長空間。 根據美(mei)國蘭德智庫(ku)研究,大飛(fei)(fei)(fei)(fei)機研制(zhi)及其核心技術衍射到相(xiang)關產(chan)業,可以(yi)達到1∶15的(de)(de)(de)帶動(dong)(dong)(dong)效應。大飛(fei)(fei)(fei)(fei)機制(zhi)造(zao)的(de)(de)(de)規(gui)模化和標(biao)準(zhun)化需求有望推動(dong)(dong)(dong)航空制(zhi)造(zao)產(chan)業鏈(lian)(lian)重塑,并(bing)催(cui)生產(chan)業集群(qun)(qun)效應。 大飛(fei)(fei)(fei)(fei)機產(chan)業鏈(lian)(lian)集群(qun)(qun): 數(shu)據來源:《打造(zao)并(bing)拓(tuo)展中(zhong)國大飛(fei)(fei)(fei)(fei)機產(chan)業鏈(lian)(lian)》 01
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東安動力
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航天機電
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不見利(li)就(jiu)追
公社達人
2024-10-13 09:57:45
付鵬:無論是資本(ben)市(shi)場還是房地產,政策都(dou)是為了“止”和“穩”,而不(bu)是讓(rang)其(qi)瘋狂
在(zai)國(guo)慶節前A股上(shang)演“奇(qi)跡5日(ri)”后,節后火熱行情有所減緩,接下來會(hui)(hui)市場會(hui)(hui)再迎來暴漲嗎(ma)?還是(shi)持續震蕩? 東北證券首席經濟學家(jia)付鵬分別在(zai)10月(yue)7日(ri)和10月(yue)8日(ri)東北偏北FM脫口(kou)秀中解(jie)讀(du)了(le)當下的(de)(de)政(zheng)策和市場。 整理(li)要點如(ru)下: 1、如(ru)果(guo)經濟真的(de)(de)起來了(le),那(nei)么之前的(de)(de)市場波(bo)動就不會(hui)(hui)那(nei)么夸張,大(da)家(jia)會(hui)(hui)慢慢回(hui)歸正常(chang)的(de)(de)經濟邏輯(ji),然后再等待(dai)經濟轉弱(ruo)。 2、我們不太可能再次看到2015年那(nei)樣的(de)(de)房(fang)地產(chan)市場熱潮(chao)。 3、當前的(de)(de)市場和房(fang)地產(chan)市場,我認為政(zheng)策已經明確了(le)兩個關(guan)鍵(jian)詞:止(zhi)(zhi)和穩。 首要任務是(shi)阻止(zhi)(zhi)經濟進(jin)一步下滑,避免進(jin)入一個惡性循
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中國平安
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不見利就追
公社達人
2024-10-13 09:50:41
中金:聯合解讀財政(zheng)政(zheng)策
宏觀 信號積極,期待(dai)落(luo)實(shi) 10月12日國新辦舉行(xing)新聞發(fa)布(bu)會,由財(cai)政(zheng)(zheng)部介紹“加(jia)大(da)財(cai)政(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)策逆周期調節力度,推動經(jing)濟高(gao)質量(liang)發(fa)展(zhan)”有關情(qing)況,并答記(ji)者問[1]。我們認為,財(cai)政(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)策更加(jia)積極的(de)(de)信號非常(chang)明(ming)確(que),指出中央仍有較大(da)舉債空間,并加(jia)大(da)對地方(fang)化債支(zhi)持(chi)(chi)力度,以及多舉措緩(huan)解年內(nei)財(cai)政(zheng)(zheng)收支(zhi)壓力等,反映財(cai)政(zheng)(zheng)在穩增長(chang)與防(fang)風險(xian)的(de)(de)力度雙加(jia)碼。我們一直強調,金融周期下半場的(de)(de)理想政(zheng)(zheng)策組合是“緊信用、松(song)貨幣、寬財(cai)政(zheng)(zheng)”,其中財(cai)政(zheng)(zheng)的(de)(de)作(zuo)用尤為重要。后續關注財(cai)政(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)策具(ju)體的(de)(de)力度、節奏(zou)以及支(zhi)出方(fang)向。 支(zhi)持(chi)(chi)地方(fang)化債的(de)(de)政(zheng)(zheng)策加(jia)碼,置換債工具(ju)有望大(da)
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中國平安
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不見(jian)利就追
公社達人
2024-10-13 09:44:15
【海通策略】震蕩(dang)期如何選結構(gou)(吳信坤、劉(liu)穎)
核心結(jie)論:①9/24以(yi)來A股漲(zhang)幅可(ke)觀(guan),隨著(zhu)成交(jiao)(jiao)量降(jiang)溫,市(shi)場(chang)或已步入震(zhen)蕩階段,后(hou)續(xu)關(guan)注(zhu)(zhu)財政發力(li)程度。②借(jie)鑒歷(li)史底(di)部第一波上(shang)漲(zhang)后(hou)的(de)震(zhen)蕩期(qi),基(ji)本(ben)面好、前期(qi)漲(zhang)幅小、防御性(xing)板塊更具(ju)韌性(xing)。③結(jie)構上(shang),科(ke)(ke)技(ji)及中高端制(zhi)(zhi)造或是中期(qi)主線,具(ju)體可(ke)以(yi)關(guan)注(zhu)(zhu)基(ji)本(ben)面更優的(de)科(ke)(ke)技(ji)制(zhi)(zhi)造、以(yi)及兼具(ju)供需(xu)優勢的(de)中高端制(zhi)(zhi)造。 震(zhen)蕩期(qi)如何(he)選結(jie)構 回顧近期(qi)A股行(xing)(xing)情,9/24以(yi)來市(shi)場(chang)情緒快速修復,上(shang)證(zheng)指數、萬得全(quan)A最大漲(zhang)幅達到33.1%、40.5%,10/8市(shi)場(chang)成交(jiao)(jiao)額(e)(e)更達3.5萬億元,創(chuang)歷(li)史新高。然而(er)近幾個(ge)交(jiao)(jiao)易日A股成交(jiao)(jiao)額(e)(e)邊(bian)際下行(xing)(xing),上(shang)漲(zhang)勢頭已有放
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中國平安
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不見利就追(zhui)
公社達人
2024-10-06 21:17:21
【方正機械軍工】假(jia)期關(guan)注(zhu)哪(na)些港股企業(ye)?
我們梳理了港股(gu)機(ji)(ji)(ji)械、軍(jun)工最新的(de)股(gu)息率(lv)和(he)估值(zhi)情(qing)況,包括機(ji)(ji)(ji)械企業(ye)中(zhong),【農機(ji)(ji)(ji)板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)】第一拖拉(la)(la)機(ji)(ji)(ji)股(gu)份(fen)、【軌交板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)】中(zhong)國通號、中(zhong)國中(zhong)車(che)(che)、時代(dai)電(dian)氣(qi),優勢明顯,且pe均處于歷史較低水平(ping)區間,此外(wai),【工程機(ji)(ji)(ji)械】中(zhong)聯重科,以及高股(gu)息的(de)【煤機(ji)(ji)(ji)板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)】鄭煤機(ji)(ji)(ji)、【注(zhu)塑機(ji)(ji)(ji)板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)】龍(long)頭企業(ye)海天(tian)國際。【軍(jun)工板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)】中(zhong)航科工、中(zhong)船(chuan)防務。 按照A/H股(gu)PB溢(yi)價%排(pai)序(從大(da)(da)到小):第一拖拉(la)(la)機(ji)(ji)(ji)股(gu)份(fen)、中(zhong)船(chuan)防務、中(zhong)國通號、時代(dai)電(dian)氣(qi)、中(zhong)國中(zhong)車(che)(che)、中(zhong)集(ji)集(ji)團、中(zhong)聯重科、鄭煤機(ji)(ji)(ji) 按PB排(pai)序(pb<1,從小到大(da)(da)):中(zhong)集(ji)集(ji)團、中(zhong)國通號、中(zhong)聯重科、中(zhong)國中(zhong)車(che)(che)、鷹
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中集集團
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不見(jian)利就追
公社達人
2024-10-02 15:20:12
中金:A股見“大底(di)”了嗎?
階段性(xing)底部(bu)快速(su)形成(cheng)后,投資(zi)者(zhe)更(geng)關(guan)注(zhu)當(dang)前是否(fou)為歷史性(xing)“大底” A股強(qiang)勢(shi)反(fan)(fan)彈,上證(zheng)指數(shu)(shu)及滬深300創(chuang)下(xia)2008年以來最(zui)大周(zhou)漲(zhang)幅。我們(men)在下(xia)半(ban)年展望《擊楫(ji)中(zhong)流》中(zhong)認為A股下(xia)半(ban)年節奏(zou)上有(you)望先抑后揚、前穩后升。8月底提示《9月市場有(you)望邊際回穩》。在國新會及中(zhong)央(yang)政治局會議重要政策(ce)信號催(cui)化下(xia),近期A股出現(xian)強(qiang)勢(shi)反(fan)(fan)彈,上證(zheng)指數(shu)(shu)和滬深300創(chuang)下(xia)2008年以來最(zui)大周(zhou)漲(zhang)幅,深成(cheng)指為2000年以來最(zui)大周(zhou)漲(zhang)幅。在上證(zheng)指數(shu)(shu)重新回到整數(shu)(shu)關(guan)口上方后,階段性(xing)底部(bu)或基本(ben)形成(cheng),當(dang)下(xia)從投資(zi)者(zhe)角度,更(geng)為迫切的問題可能(neng)是A股能(neng)否(fou)就此扭轉(zhuan)202
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貴州茅臺
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不見利就追
公社達人
2024-10-02 15:17:12
【華創食(shi)飲|最新觀點】估(gu)值(zhi)修(xiu)復,順勢而為:從宏觀轉(zhuan)向到行業推演
上周宏(hong)觀政策(ce)(ce)大(da)幅轉向,周二“一(yi)行(xing)一(yi)局一(yi)會”宣布一(yi)系(xi)列超(chao)預(yu)(yu)期(qi)政策(ce)(ce),周四(si)政治局會議(yi)明確(que)定調刺(ci)激(ji)經濟。食飲(yin)板塊從極端悲觀預(yu)(yu)期(qi)快速修復(fu),領漲(zhang)市(shi)場,其中白酒(jiu)指數四(si)日(ri)漲(zhang)幅高(gao)達27.7%。繼宏(hong)觀拐(guai)點(dian)之后(hou),我(wo)們(men)對后(hou)續行(xing)業(ye)展望及行(xing)情推演做(zuo)出幾點(dian)思(si)考,并(bing)更(geng)新我(wo)們(men)推薦觀點(dian): 白酒(jiu)基(ji)本面(mian)展望:三季(ji)(ji)報(bao)和酒(jiu)企來年目標定調將是四(si)季(ji)(ji)度關鍵。來年拐(guai)點(dian)信號一(yi)看(kan)茅(mao)臺老酒(jiu)批價(jia),二看(kan)報(bao)表預(yu)(yu)期(qi)企穩(wen)。 基(ji)本面(mian)關鍵時(shi)點(dian):10月看(kan)低(di)預(yu)(yu)期(qi)下的三季(ji)(ji)報(bao)兌現度,年底酒(jiu)企對來年定調更(geng)為關鍵。市(shi)場仍在觀望基(ji)本面(mian)出清(qing)程度,酒(jiu)企三季(ji)(ji)報(bao)預(yu)(yu)期(qi)已(yi)全面(mian)調低(di),但(dan)估值快速
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今世緣
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洽洽食品
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伊利股份
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青島啤酒
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不見利就追(zhui)
公社達人
2024-10-02 15:11:51
【海(hai)通(tong)立體策略】上周資金凈(jing)流入1531億元
股(gu)市資金(jin)(jin)凈(jing)流(liu)(liu)入(ru)(ru)(ru),市場情(qing)緒(xu)(xu)(xu)中(zhong)高位:9月第4周(zhou)(zhou),資金(jin)(jin)入(ru)(ru)(ru)市合(he)(he)計凈(jing)流(liu)(liu)入(ru)(ru)(ru)1531億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan),前一周(zhou)(zhou)流(liu)(liu)入(ru)(ru)(ru)201億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan),其中(zhong)融資凈(jing)買入(ru)(ru)(ru)額233億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan),北(bei)上資金(jin)(jin)估算凈(jing)流(liu)(liu)入(ru)(ru)(ru)850億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan);市場情(qing)緒(xu)(xu)(xu)上升,短期(qi)情(qing)緒(xu)(xu)(xu)指(zhi)標(biao)處(chu)(chu)(chu)于歷史中(zhong)高位,長期(qi)情(qing)緒(xu)(xu)(xu)指(zhi)標(biao)處(chu)(chu)(chu)于歷史低位,周(zhou)(zhou)平滑年(nian)化(hua)換(huan)手率為(wei)417%,處(chu)(chu)(chu)在05年(nian)以(yi)來低到高78%的(de)分位,股(gu)市風(feng)險溢價為(wei)3.73%,處(chu)(chu)(chu)在05年(nian)以(yi)來從高到低13%的(de)分位。 1)9月第4周(zhou)(zhou),資金(jin)(jin)入(ru)(ru)(ru)市合(he)(he)計凈(jing)流(liu)(liu)入(ru)(ru)(ru)1531億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan),前一周(zhou)(zhou)流(liu)(liu)入(ru)(ru)(ru)201億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。資金(jin)(jin)流(liu)(liu)入(ru)(ru)(ru)方(fang)面,融資余(yu)額增加(jia)(jia)233億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan),公(gong)募基金(jin)(jin)發行增加(jia)(jia)177億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan),ETF凈(jing)申購3
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貴州茅臺
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不見利就追
公社達人
2024-09-30 08:22:11
劉煜輝(hui):市場第一輪噴發(fa)一定是(shi)這(zhe)樣的,接下來短期也隨時可能(neng)進入劇烈(lie)震(zhen)蕩
A股(gu)久違的行(xing)情大爆(bao)發(fa)成為(wei)中(zhong)國焦(jiao)點,甚至(zhi)是全球(qiu)焦(jiao)點。接下來,市(shi)(shi)場走勢(shi)會如何? 9月27日,中(zhong)國首席經(jing)濟(ji)(ji)學家論壇理事(shi)劉煜輝在鳳凰網財經(jing)直播間中(zhong)就(jiu)A股(gu)的行(xing)情爆(bao)發(fa)邏(luo)輯和演(yan)繹作出研判。 1、這應該(gai)是中(zhong)國經(jing)濟(ji)(ji)下行(xing)三年多以來,全面(mian)由最高決策(ce)層組織的一(yi)場通貨緊縮的反擊(ji)戰(zhan)。 就(jiu)像(xiang)一(yi)個火(huo)星子(trigger),因為(wei)市(shi)(shi)場遍地(di)都是干柴,一(yi)個火(huo)金(jin)子噴上去,就(jiu)烈火(huo)烹油(you),熊(xiong)熊(xiong)大火(huo)一(yi)下子就(jiu)噴發(fa)出來,就(jiu)像(xiang)火(huo)山爆(bao)發(fa)一(yi)樣。 從(cong)中(zhong)期空(kong)間來講(jiang),市(shi)(shi)場空(kong)間還是相(xiang)當(dang)廣(guang)闊的,值得期待。 2、短期是因為(wei)情緒的反身性(xing),情緒的集中(zhong)爆(bao)發(fa),沒有什(shen)么邏(luo)輯性(xing)
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貴州茅臺
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不見利(li)就追
公社達人
2024-09-28 07:21:42
華為鴻蒙:國產(chan)操作系統(tong)王者(zhe),產(chan)業鏈(lian)全景梳理
“鴻(hong)蒙+歐(ou)拉(la)”是華(hua)為著力打造的(de)(de)(de)兩個(ge)操作系統,是華(hua)為的(de)(de)(de)“鑄(zhu)魂”工(gong)程。 歐(ou)拉(la)不(bu)僅服務(wu)鯤鵬,也支持X86、定位于(yu)面向服務(wu)器、邊(bian)緣計算、云(yun)、嵌入式(shi)(shi)設(she)備(bei)等(deng)(deng)領域的(de)(de)(de)操作系統。 鴻(hong)蒙服務(wu)于(yu)智能終端(duan)、物聯(lian)網和工(gong)業終端(duan),鴻(hong)蒙更適合全民使用(yong),主要用(yong)在大家(jia)熟悉的(de)(de)(de)包括手機、電(dian)腦、汽車(che)、家(jia)電(dian)等(deng)(deng)設(she)備(bei)等(deng)(deng)。 在國產替代大趨勢下,華(hua)為作為信創產業的(de)(de)(de)主力,有(you)望受益于(yu)國產替代大趨勢的(de)(de)(de)推進。 OpenEuler與OpenHarmony生態互通: HarmonyOS操作系統從2019年8月9日正式(shi)(shi)發布(bu),歷經4個(ge)版本迭(die)代,鴻(hong)蒙生態設(she)備(bei)數量已
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